中 信 建 投 稳祥 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 中信建投基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 18 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 50
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 50
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 50
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 50
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 51
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 51
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 52
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 52
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 52
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 52
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 54
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 54
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 54
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 56
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 57
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 57
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 57
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 57
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 57
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 57
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 57
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 58
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 59
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 60
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 60
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 60 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 61
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 61
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 61
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 61
中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中信建 投稳 祥债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 中信建 投稳 祥
基金主 代码 003978
交易代 码 003978
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月 3 日
基金管 理人 中信建 投基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 550,369,530.90 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 中信建 投稳 祥 A 中信建 投稳 祥 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 003978 003979
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 550,333,294.67 份 36,236.23 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下 ， 通 过积 极主 动 的投资 管理 ， 力争 长期 内 实
现超越 业绩 比较 基准 的投 资回报 。
投资策 略
本基金 将密 切跟 踪分 析宏 观经济 运行 状况 和金 融市 场运行 趋势， 自上 而 下 决 定
类属资 产配 置及 组合 久期 ， 并 依据 内部 信用 评级 系 统， 挖掘 价值 被低 估的 标 的
券种。 本基 金采 取的 投资 策略主 要包 括债 券类 属配 置策略 、 久 期管 理策 略 、 收
益率曲 线策 略、 回购 放大 策略、 信用 债券 投资 策略 等。在 谨慎 投资 的基 础 上 ，
力争实 现组 合的 稳健 增值 。
业绩比 较基 准 中债综 合财 富（ 总值 ）指 数收益 率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低预 期风险 、 较低 预期 收益 的 品
种， 其预 期风 险及 预期 收 益水平 高于 货币 市场 基金 ， 低 于混 合型 基金 及股 票 型
基金。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中信建 投基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张乐久 林葛
联系电 话 010-57760122 010-66060069
电子邮 箱 zhanglj@csc.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
4009-108-108 95599
传真 010-59100298 010-68121816
注册地 址
北京市 怀柔 区桥 梓镇 八龙 桥
雅苑 3 号楼 1 室
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址
北京市 东城 区朝 内大 街 2 号
凯恒中 心B 座 17 、19 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 100010 100031
法定代 表人 蒋月勤 周慕冰
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 日报 》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.cfund108.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中信建 投基 金管 理有 限公 司
北京市 东城 区朝 阳门 内大 街 2 号凯
恒中 心B 座17 、19 层
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊
普通合 伙）
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企
业天 地2 号 楼普 华永 道中 信 11 楼
中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 中信建 投稳 祥A 中信建 投稳 祥C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年3 月3 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年3 月3 日 -
2017 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 7,785,154.64 1,219.56
本期利 润 8,063,609.34 387.86
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0147 0.0040
本期加 权平 均净 值利 润率 1.46% 0.40%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.47% 1.38%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 7,784,964.16 482.73
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0141 0.0133
期末基 金资 产净 值 558,396,870.42 36,736.92
期末基 金份 额净 值 1.0147 1.0138
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 1.47% 1.38%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
4、本 基金 合同 自2017 年3 月3 日起 生效 ，无 上年 可比期 间数 据。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益 率 的比较
中信建 投稳 祥A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.47% 0.04% 1.23% 0.07% 0.24% -0.03%
过去三 个月 0.94% 0.06% 0.22% 0.08% 0.72% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
1.47% 0.06% 0.32% 0.07% 1.15% -0.01%
中信建 投稳 祥C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.44% 0.04% 1.23% 0.07% 0.21% -0.03%
过去三 个月 0.87% 0.06% 0.22% 0.08% 0.65% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
1.38% 0.06% 0.32% 0.07% 1.06% -0.01%
注：本 基金 合同 生效 日 为2017 年3 月3 日， 至本 报 告期末 未满 一年 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 合同 自2017 年3 月3 日起 生效 ，至 本报告 期末 未满 一年 。
2、 按基 金 合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为 6 个 月 。 建 仓 期结束 后 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同的有 关规 定。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
中信建 投基 金管 理有 限公 司于 2013 年9 月9 日在 北 京正式 注册 成立 ， 主 要经 营基金 募集 、 基
金销售、特定 客户资产 管 理、资产管理 和中国证 监 会许可的其他 业务。公 司 子公司元达 信资本管
理 （北 京） 有 限公 司于2015 年 6 月 8 日成 立。 依 托强 大的股 东背 景， 经过 2014 年、2015 年、2016
年的基 础建 设及 资源、 业 务、 经验 的积 累， 公 司业 务 呈现发 展趋 势。 公 司秉 承 “忠于 信， 健 于投 ”
的经营理念， 追求以稳 健 的投资及良好 的收益， 回 馈客户的信任 ，公司投 资 业绩稳健， 以良好的
投资回报实现 了投资人 资 产的保值增值 。公司机 构 客户资源丰富 ，涵盖商 业 银行、 证券 公司、信
托公司、财务 公司等客 户 资源；深度开 展各类客 户 的拓展维护， 与大型商 业 银行及农村 商业银行
均开展不同程 度的合作 。 公司构建了涵 盖风险收 益 高中低各类产 品在内的 产 品体系，公 募基金涵
盖混合型、债 券型、货 币 型等多种产品 类型；专 户 产品在量化投 资、资产 证 券化等多个 领域均取
得了良 好的 业绩 ； 同时 公 司积极 践行 “ 金融 服务 实 体经济 的本 质要 求” ， 与相 关政府 部门 、 金融 机
构共同开发国 企改革基 金 、产业基金等 创新业务 ， 通过产品创新 和业务创 新 为国家经济 政策的调
整和实 体经 济的 发展 贡献 应有之 力。
公司积 极践 行社 会责 任 ， 在各项 工作 中均 以保 护投 资者 、 合 作伙 伴利 益为 基 础； 在 2016 年获
得怀柔 区 “ 201 6 年 度经 济 发展贡 献奖 ”奖 项 。 同 时 ， 公司在 固定 收益 等专 业领 域业绩 卓著 ， 在 2016
年 获 得 上 海 证 券 交 易 所 “2 016 年度优秀债券交易商 ” 奖项、2014-2015 年 连 续 两 年 获 得 中 金 所
“国债 期货 优秀 市场 拓展 团队 ” 奖项 。
2017 年公 司本 着 “ 回归 本 源、 夯 实基 础、 稳中 求进 、 再绘蓝 图 ” 的指 导思 想， 提升投 研实 力，
加快产 品创 新， 拓展 销售 渠道， 不断 增强 公司 核心 竞争力 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄海浩
本基金
的基金
经理
2017 年3 月3 日 - 6
中国籍,1985 年10 月生,
山东大 学物 流工 程工 程学
学士。 曾任 利顺 金融(亚中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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洲)有 限责 任公 司交 易部
Broker 、平 安利 顺国 际货
币经纪 有限 责任 公司 交易
部 Broker 、 国 投瑞 银基 金
管理有 限公 司交 易部 债券
交易员 ，中 信建 投基 金管
理有限 公司 交易 部交 易
员。现 任本 公司 投资 研究
部基金 经理 ，担 任中 信建
投稳信 定期 开放 债券 型证
券投资 基金 、中 信建 投货
币市场 基金 、中 信建 投凤
凰货币 市场 基金 、中 信建
投添鑫 宝货 币市 场基 金、
中信建 投稳 裕定 期开 放债
券型证 券投 资基 金、 中信
建投稳 惠债 券型 证券 投资
基金、 中信 建投 稳祥 债券
型证券 投资 基金 基金 经
理。
许健
本基金
的基金
经理
2017 年3 月 22 日 - 0
中国籍 ，1987 年 1 月生 ，
中央财 经大 学统 计学 硕
士。曾 任中 国邮 政集 团公
司投资 主办 、中 信银 行股
份有限 公司 固定 收益 投资
经理。 现任 本公 司投 资研
究部基 金经 理， 担任 中信
建投稳 裕定 期开 放债 券型
证券投 资基 金、 中信 建投中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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稳惠债 券型 证 券 投资 基
金、中 信建 投稳 祥债 券型
证券投 资基 金基 金经 理。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期根据 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写。
2、证券从业的 含义遵从 行 业协会《证券 业从业人 员 资格管理办法 》的相关 规 定。许健先 生 2011
年参加工作， 先后在非 证 券金融机构中 国邮政集 团 公司、中信银 行股份有 限 公司从事投 资工作，
2016 年12 月加 入本 公司 ，2017 年3 月 22 日 任本 基金基 金经 理， 故证 券从 业年限 按0 年计 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》 、 《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度 指
导意见 》 、 基 金合 同和 其他 有关法 律法 规 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理基金 资产 ， 在严 格
控制风险的基 础上，为 基 金持有人谋求 最大利益 。 本报告期内， 基金运作 整 体合法合规 ，没有损
害基金 持有 人利 益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，未 发现不同
投资组 合之 间存 在非 公平 交易的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未 发现本基 金 存在异常交易 行为。本 报 告期内，未出 现涉及本 基 金的交易所公 开
竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 5% 的 情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 ， 中 央继 续 推动供 给侧 改革 ， 国 内需 求和国 外需 求进 一步 向好 ， 经济 增速 在上
半年超 预期 向好 ， 经济 韧 性进一 步增 强 。 通 胀方 面,CPI 同 比增 速低 位运 行 ， PPI 同 比增 速在 企业
补库的带动下 保持高位 运 行。货币政策 方面，上 半 年央 行 “削峰 填谷 ”， 保 持不紧不松 的中性稳
健的货 币政 策。 监管 方面 ，一行 三会 在 4 月对 于同 业和表 外业 务等 方面 加强 监管， 对债 券市 场 造
成比较 大的 冲击 。
本基金上半年 通过准确 预 判国内外宏观 经济形势 ， 精确把握央行 货币政策 ， 依据行业景气 状
况和研判优质 企业个体 重 视中高评级债 券的票息 收 益，仓位整体 以中高评 级 债券为主， 精确把握中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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利率债 波段 交易 ，把 握二 级正股 向好 的转 债波 段操 作机会 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报告期末，本基 金 A 类 基 金 份 额 净 值 为 1.0147 元，本报告期基金份额净值增长率 为
1.47% ；本 基金 C 类 基金 份 额净值 为 1.0138 元 ，本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.38% ；同 期业
绩比较 基准 收益 率 为0.32% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年下 半年 ， 经 济 增长动 力仍 然平 稳， 尤其 是制造 业投 资和 海外 需求 方面表 现强 劲将
带动经济保持 平稳。货 币 政策方面，保 持稳健中 性 的货币政策， 既不能太 松 也不能太紧 ，央行将
根据形 势变 化灵 活把 握好 政策力 度节 奏 ， 做 好预 调 微调 ， 不 能太 松 ， 搞 “大 水漫灌 ” ， 加剧 结构
扭曲，导致物 价、资产 价 格过快上涨， 加大汇率 贬 值压力，也不 能太紧， 加 大经济下行 压力。监
管方面 ， 一行 三会 监管 政 策还会 持续 ， 但 是监 管协 调将加 强 ， 在 市场 充分 预 期的前 提下 ， 对市 场
的冲击 将减 小。
本管理 人2017 年下 半年 将 控制信 用风 险， 适时 调整 信用债 行业 配比 情况 ，优 化信用 债结 构，
以中短久期的 中高等级 债 券为主，强调 票息收入 以 及精选个券， 把握利率 债 预期差的博 弈机会，
同时把握经济 向好带来 股 市向好的可转 债一级打 新 和二级交易的 机会，争 取 为基金持有 人带来可
持续的 投资 回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金 遵循 下列 报表 附注 所述的 估值 政策 和估 值原 则对基 金持 有的 资产 和负 债进行 估值 。
为确保估值政 策和估值 原 则的合理合法 性，公司 成 立估值委员会 和风险内 控 小组。公司分 管
运营领导任估 值委员会 负 责人，委员包 括督察长 、 投资研究部、 特定资产 管 理部、稽控 合规部、
运营管理部的 主要负责 人 ，主要负责投 资品种估 值 政策的制定和 公允价值 的 计算，并在 定期报告
中计算 公允 价值 对基 金资 产净值 及当 期损 益的 影响 。
在严格 遵循 公平 、合 理原 则下， 公司 制订 了健 全、 有效的 估值 政策 流程 ：
1. 运营管理部基金会计每 天按照相关政策对基金资 产和负债进行估值并计算 基金净值, 公司
与中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司签 署了 《中 债收 益率曲 线和 中债 估值 最终 用户服 务协 议》 ， 并 依
据其提供的中 债收益率 曲 线及估值价格 对公司旗 下 基 金持有的银 行间固定 收 益品种进行 估值（适
用于非 货币 基金 ） 或影 子 定价 （适 用于 货币 基金 和 理财类 基金 ） ； 公司 与中 证 指数有 限公 司签 署了
《债券 估值 数据 服务 协议 》 ， 并依 据其 提供 的估 值价 格 对公司 旗下 基金 持有 的交 易所有 关固 定收 益
品种进 行估 值。
2. 由估值委员 会确认基 金 持有的投资品 种是否采 用 估值方法确定 公允价值 ， 若确定用估值 方中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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法计算 公允 价值 ，则 在参 考基金 业协 会的 意见 或第 三方意 见后 确 定 估值 方法 ；
3. 由估 值委 员会 计算 该投 资品种 的公 允价 值， 并将 计算结 果提 交公 司管 理层 ；
4. 公司 管理 层审 批后 ，该 估值方 法方 可实 施。
为了确保旗下 基金持 有 投 资品种进行估 值时估值 政 策和程序的一 贯性，风 险 内控小组应定 期
对估值政策、 程序及估 值 方法进行审核 ，并建立 风 险防控标准。 在考虑投 资 策略的情况 下，公司
旗下的不同基 金持有的 同 一证券的估值 政策、程 序 及相关的方法 应保持一 致 。除非产生 需要更新
估值政 策或 程序 的情 形， 已确定 的估 值政 策和 程序 应当持 续适 用。
估值委员会应 互相协助 定 期对估值政策 和程序进 行 评价，在发生 了影响估 值 政策和程序的 有
效性及适用性 的情况后 应 及时修订估值 方法，以 保 证其持续适用 。估值政 策 和程序的修 订建议由
估值委员会提 议，并提 交 公司管理层， 待管理层 审 批后方可实施 。 公司旗 下 基金在采用 新投资策
略或投 资新 品种 时， 应由 估值委 员会 对现 有估 值政 策和程 序的 适用 性做 出评 价。
在采用估值政 策和程序 时 ，估值委员会 应当审查 并 充分考虑参与 估值流程 各 部门及人员的 经
验、专业胜任 能力和独 立 性，通过参考 行业协会 估 值意见、参考 托管行及 其 他独立第三 方机构估
值数据 等一 种或 多种 方式 的有效 结合 ，减 少或 避免 估值偏 差的 发生 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配， 符合 相关 法规 及基金 合同 的规 定。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生连 续 二十 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不 满 200 人或 者基金 资产 净 值
低于5000 万元 的情 形。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —中信 建投基金
管理有 限公 司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日基 金的 投资 运作 ， 进 行 了认真 、 独 立的 会
计核算和必要 的投资监 督 ，认真履行了 托管人的 义 务，没有从事 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 中信建 投 基金管理有限 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基
金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，中信建 投 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法规的规定 ， 基金管理 人 所编制和披露 的本基金 半 年度报告中 的财务指
标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告等 信息真实 、 准确、完整 ，未发现
有损害 基金 持有 人利 益的 行为。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 中信 建投 稳祥 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 269,155.74 -
结算备 付金
61,000.00 -
存出保 证 金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 537,508,000.00 -
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
537,508,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 3,000,075.00 -
应收证 券清 算款
6,503,900.00 -
应收利 息 6.4.7.5 11,325,415.90 -
应收股 利
- -
应收申 购款
5,000.00 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
558,672,546.64 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
136,472.02 -
应付托 管费
45,490.64 -
应付销 售服 务费
7.37 -
应付交 易费 用 6.4.7.7 3,412.07 -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 53,557.20 -
负债合 计
238,939.30 -
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 550,369,530.90 -
未分配 利润 6.4.7.10 8,064,076.44 -
所有者 权益 合计
558,433,607.34 -
负债和 所有 者权 益总 计
558,672,546.64 -
注：报 告 截 止日 2017 年 6 月 30 日， 中信 建投 稳 祥 A 基 金份 额净 值 1.0147 元， 基金 份额 总额
550333294.67 份； 中信 建 投稳 祥 C 基 金份 额净 值1.0138 元， 基金 份额 总额36236.23 份 。 中 信建
投稳祥 份额 总额 合计 为550369530.90 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 中信 建投 稳祥 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年3 月3 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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项 目
附注号 本期
2017 年3 月3 日(基金
合同生效日)至2017
年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
8,846,951.53 -
1.利息 收入
8,508,184.07 -
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 81,108.48 -
债券利 息收 入
7,108,452.60 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,318,622.99 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
- -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
277,623.00 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
61,144.46 -
减： 二、费用
782,954.33 -
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 540,124.34 -
2．托 管费 6.4.10.2.2 180,041.44 -
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 79.93 - 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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4．交 易费 用 6.4.7.19 3,275.00 -
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 59,433.62 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
8,063,997.20 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
8,063,997.20 -
注： 本 期财 务报 表的 实际 编制期 间 系2017 年3 月3 日 （基 金合 同生 效日）至 2017 年6 月 30 日 止，
无上年 度可 比数 据。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 中信 建投 稳祥 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年3 月3 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月 3 日(基金合同生效日)至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
550,470,882.39 - 550,470,882.39
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 8,063,997.20 8,063,997.20
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-101,351.49 79.24 -101,272.25 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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其中：1.基 金申 购款 11,419.22 77.78 11,497.00
2. 基金 赎回 款 -112,770.71 1.46 -112,769.25
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
550,369,530.90 8,064,076.44 558,433,607.34
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
- - -
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- - -
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益 - - - 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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（基金 净值 ）
注： 本 期财 务报 表的 实际 编制期 间 系 2017 年3 月3 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2017 年6 月 30 日 止，
无上年 度可 比数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 蒋月 勤______
______高翔______
____ 陈 莉君____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
中信建 投稳 祥债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （以
下简称“中国 证监会 ” ）证 监许可[2016]2802 号 《关 于准予中信建 投稳祥债券 型证券投资基 金募
集的批 复》 的注 册， 由中 信建投 基金 管理 有限 公司 于 2017 年 1 月 23 日至 2017 年 2 月 28 日 向社
会公开募集， 募集期结 束 经普华永道中 天会计师 事 务所（特殊普 通合伙） 验 证出具普华 中天验字
（2017）第 162 号 验资 报 告后 ， 向 中国 证监 会报 送 基金注 册材 料 。 基 金合 同 于2017 年3 月3 日正
式生效 。首 次募 集规 模为 550,351,655.54 份 A 类 基 金份额，119,226.85 份 C 类基金 份额 ，合 计
550,470,882.39 份 基金 份 额 。 本 基金 为契 约型 开放 式， 存 续期 限不 定。 本基 金的基 金管 理人 和注
册登记 机构 均为 中信 建投 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国农 业银 行股 份有限 公司 。
基金 A 类、C 类基 金份 额 分别设 置代 码。 由于 基金 费用的 不同 ，本 基金 A 类 基金份 额和 C 类
基金份额将分 别计算基 金 份额净值。投 资者在认 购 、申购基金份 额时可自 行 选择基金份 额类别。
有关基金份额 类别的具 体 设置、费率水 平等由基 金 管理人确定， 并在招募 说 明书中公告 。根据基
金销售情况， 在符合法 律 法规且不损害 已有基 金 份 额持有人权益 的情况下 ， 基金管理人 在履行适
当程序后可以 增加新的 基 金份额类别、 或者在 法 律 法规和基金合 同规定的 范 围内变更现 有基金份
额类别的申购 费率、赎 回 费率或变更收 费方式、 或 者停止现有基 金份额类 别 的销售等， 调整前基
金管理 人需 及时 公告 并报 中国证 监会 备案 。本 基金 不同基 金份 额类 别之 间不 得互相 转换 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括国 债 、 央 行票 据 、 金 融债 、 地 方政 府
债、企业债、 公司债、 中 期票据、短期 融资券、 超 级短期融资券 、资产支 持 证券、次级 债券、可
转换债 券（ 含分 离交 易可 转债） 、可 交换 债券 、债 券 回购、 银行 存款 （包 括协 议存款 、定 期存 款、
通知存 款及 其他 银行 存款 ） 、 货币 市场 工具 、 国 债期 货 以及 法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的
其他金融工具 。本基金 不 主动投资股票 和权证， 因 持有可转换债 券转股所 得 的股票、因 所持有股
票派发 的权 证以 及因 投资 分离交 易可 转债 而产 生的 权证， 应当 在其 可上 市交 易 之日 起10 个交 易日中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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内卖出。如法 律法规或 监 管机构以后允 许基金投 资 其他品种，基 金管理人 在 履行适当程 序后，可
以将其纳入投 资范围。 基 金的投资组合 比例为： 本 基金对债券资 产的投资 比 例不低于基 金资产的
80% ； 每个 交易 日日 终在 扣 除国债 期货 合约 所需 交纳 的交 易 保证 金后 ， 基 金保 留的现 金或 者到 期日
在一年 以内 的政 府债 券的 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5%， 国债 期货 及其 他金融 工具 的投 资 比
例符合 法律 法规 和监 管机 构的规 定 。 本 基金 业绩 比 较基准 为 ： 中 债综 合财 富 （总 值 ） 指 数收 益率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国基金 业协会 ”)颁布 的《证券投 资基金会 计核 算业务指引》 、 《 中信建 投 稳祥债券型 证券投
资基金 基 金合 同》 和在 财 务报表 附注 所列 示的 中国 证监会 、 中 国基 金业 协会 发布的 有关 规定 及允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年3 月3 日 （合 同生 效日 期） 至 2017 年 6 月 30 日 止期 间的 经 营成果 和净 值变 动
情况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
-
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 系 2017
年3 月3 日 （合 同生 效日 ）至 2017 年6 月30 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记 账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和资产支持证 券投资分 类 为以公允价值 计
量且其变动计 入当期损 益 的金融资产。 除衍生工 具 所产生的金融 资 产在资 产 负债表中以 衍生金融
资产列示外， 以公允价 值 计量且其公允 价值变动 计 入损益的金融 资产在资 产 负债表中以 交易性金
融资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产和 其他各 类应 付款 项。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 已宣告但尚未 发放的现 金 股利、债券或 资产支持 证 券起息日或 上次除息
日至购买日止 的利息， 单 独确认为应收 项目。应 收 款项和其他金 融负债的 相 关交易费用 计入初始
确认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项 和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认 部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投资 和资 产支 持证 券投 资按如 下原 则确 定公 允价 值并进 行估 值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市 价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往 市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ；且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收 入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。基金收 益分配方 式 分为现金分红 与红利再 投 资，投资者可 选
择现金红利或 将现金红 利 自动转为基金 份额进行 再 投资；若投资 者不选择 ， 本基金默认 的收益分
配方式是现金 分红。若 期 末未分配利润 中的未实 现 部分为正数， 包括基金 经 营活动产生 的未实现
损益以及基金 份额交易 产 生的未实现平 准金等， 则 期末可供分配 利润的 金 额 为期末未分 配利润中
的已实现部分 ；若期末 未 分配利润的未 实现部分 为 负数，则期末 可供分配 利 润的金额为 期末未分
配利润 ，即 已实 现部 分相 抵未实 现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分部是指 本基金内 同 时满足下列条 件的组成 部 分：(1) 该 组成部分 能够 在日常活动中 产
生收入、发生 费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部分的 经 营成果，以决 定向其
配置资源、评 价 其业绩 ；(3) 本基金能 够取得该 组成 部分的财务状 况、经营 成 果和现金流量 等有
关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征，并 且满足一 定 条件的，则 合并为一
个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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交易不活跃)等 情况，本基 金 根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 现金 流量折 现法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行股票，根 据中国 证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日 证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据 中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。基金持 有的银行 间 同业市场债券 按现金流 量 折现法估值， 具体估值 模 型、参数及 结果由中
央国债 登记 结算 有限 责任 公司独 立提 供。
(4) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 269,155.74
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 269,155.74
注： 本基 金本 报告 期系2017 年 3 月 3 日 （合 同生 效日 期） 至 2017 年 6 月 30 日 止， 无上 年度 可比
数据。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
第 30 页 共 61 页
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 537,230,377.00 537,508,000.00 277,623.00
合计 537,230,377.00 537,508,000.00 277,623.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 537,230,377.00 537,508,000.00 277,623.00
注： 本基 金本 报告 期系2017 年 3 月 3 日 （合 同生 效日 期） 至 2017 年 6 月 30 日 止， 无上 年度 可比
数据。
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 3,000,075.00 -
合计 3,000,075.00 -
注： 本基 金本 报告 期系2017 年 3 月 3 日 （合 同生 效日 期） 至 2017 年 6 月 30 日 止， 无上 年度 可比
数据。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
第 31 页 共 61 页
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得 的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 108.16
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 27.50
应收债 券利 息 11,327,016.99
应收买 入返 售证 券利 息 -1,736.75
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 11,325,415.90
注： 本基 金本 报告 期系2017 年 3 月 3 日 （合 同生 效日 期） 至 2017 年 6 月 30 日 止， 无上 年度 可比
数据。
6.4.7.6 其 他资 产
本 基金 本报 告期 末无 需要披 露的 其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,364.50
银行间 市场 应付 交易 费用 1,047.57
合计 3,412.07
注： 本基 金本 报告 期系2017 年 3 月 3 日 （合 同生 效日 期） 至 2017 年 6 月 30 日 止， 无上 年度 可比
数据。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
第 32 页 共 61 页
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 53,557.20
合计 53,557.20
注： 本基 金本 报告 期系2017 年 3 月 3 日 （合 同生 效日 期） 至 2017 年 6 月 30 日 止， 无上 年度 可比
数据。
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
中信建 投稳 祥A
项目
本期
2017 年 3 月 3 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 550,351,655.54 550,351,655.54
本期申 购 4,990.01 4,990.01
本期赎 回( 以"-" 号填列) -23,350.88 -23,350.88
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 550,333,294.67 550,333,294.67
金额单 位： 人民 币元
中信建 投稳 祥C
项目
本期
2017 年 3 月 3 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年6 月30 日 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
第 33 页 共 61 页
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 119,226.85 119,226.85
本期申 购 6,429.21 6,429.21
本期赎 回( 以"-" 号填列) -89,419.83 -89,419.83
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 36,236.23 36,236.23
注： 本基 金于2017 年 1 月23 日至 2017 年2 月28 日 向社会 公开 募集 ， 截至2017 年 3 月 3 日 （基
金合同 生效 日 ） 止 ， 募 集 的扣除 认购 费后 的有 效净 认购金 额为 人民 币550,470,809.94 元， 有效 认
购资金在募集期间 产生的 利息为人民币 72.45 元， 以上实收基金合计 为人民 币 550,470,882.39
元，折 合550,470,882.39 份基金 份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
中信建 投稳 祥A
项 目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 7,785,154.64 278,454.70 8,063,609.34
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-190.48 156.89 -33.59
其中： 基金 申购 款 53.64 -46.65 6.99
基金赎 回款 -244.12 203.54 -40.58
本期已 分配 利润 - - -
本期末 7,784,964.16 278,611.59 8,063,575.75
单位： 人民 币元
中信建 投稳 祥C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
第 34 页 共 61 页
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 1,219.56 -831.70 387.86
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-736.83 849.66 112.83
其中： 基金 申购 款 81.15 -10.36 70.79
基金赎 回款 -817.98 860.02 42.04
本期已 分配 利润 - - -
本期末 482.73 17.96 500.69
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 3 日( 基金 合同 生效日) 至 2017 年 6
月 30 日
活期存 款利 息收 入 74,465.13
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 6,643.35
其他 -
合计 81,108.48
注： 本基 金本 报告 期系2017 年 3 月 3 日 （合 同生 效日 期） 至 2017 年 6 月 30 日 止， 无上 年度 可比
数据。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本 基金 于2017 年3 月3 日 （本 基金 成立 日） 至2017 年6 月30 日 止期 间无股 票投 资收 益。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
第 35 页 共 61 页
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收 入
本 基金 本报 告期 未发 生债券 投资 相关 的买 卖差 价收入 ， 本 基金 本报 告期系2017 年3 月3 日 （ 合
同生效 日期 ） 至2017 年6 月 30 日止 ，无 上年 度可 比 数据。
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本 基金 本报 告期 未发 生债券 投资 相关 的赎 回差 价收入 ， 本 基金 本报 告期系2017 年3 月3 日 （ 合
同生效 日期 ） 至2017 年6 月 30 日止 ，无 上年 度可 比 数据。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本 基金 本报 告期 未发 生债券 投资 相关 的申 购差 价收入 ， 本 基金 本报 告期系2017 年3 月3 日 （ 合
同生效 日期 ） 至2017 年6 月 30 日止 ，无 上年 度可 比 数据。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本 基金 本报 告期 间无 买卖贵 金属 投资 收益 ， 本 基金本 报告 期 系2017 年3 月 3 日 （合 同生 效日
期） 至2017 年6 月30 日 止，无 上年 度可 比数 据。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本 基金 本报 告期 间无 买卖贵 金属 差价 收入 ， 本 基金本 报告 期 系2017 年3 月 3 日 （合 同生 效日
期） 至2017 年6 月30 日 止，无 上年 度可 比数 据。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本 基金 本报 告期 间无 贵金属 赎回 差价 收入 ， 本 基金本 报告 期 系2017 年3 月 3 日 （合 同生 效日
期） 至2017 年6 月30 日 止，无 上年 度可 比数 据。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本 基金 本报 告期 间无 贵金属 申购 差价 收入 ， 本 基金本 报告 期 系2017 年3 月 3 日 （合 同生 效日
期） 至2017 年6 月30 日 止，无 上年 度可 比数 据。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 ，本 基金 本报 告期 系 2017 年 3 月 3 日 （合同 生效 日期 ） 至中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
第 36 页 共 61 页
2017 年6 月30 日止 ，无 上年度 可比 数据 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本 基金 本报 告 期 间无 衍生工 具投 资收 益， 本基 金 本报告 期 系 2017 年3 月3 日 （合 同生 效日 期）
至2017 年6 月30 日 止， 无上年 度可 比数 据。
6.4.7.16 股 利收 益
本 基金 本报 告期 无股 利收益 。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 3 月 3 日(基 金合 同生效 日) 至 2017
年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 277,623.00
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 277,623.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 277,623.00
注：本 基金 合同 自2017 年3 月3 日 起生 效， 无上 年度可 比数 据。
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月3 日(基 金合 同 生效日)至2017 年6
月30 日
基金赎 回费 收入 - 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
第 37 页 共 61 页
其他 61,144.46
合计 61,144.46
注：本 基金 合同 自2017 年3 月3 日 起生 效， 无上 年度可 比数 据。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月3 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年6
月 30 日
交易所 市场 交易 费用 -
银行间 市场 交易 费用 3,275.00
合计 3,275.00
注：本 基金 合同 自2017 年3 月3 日 起生 效， 无上 年度可 比数 据。
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月3 日( 基 金合 同 生效日) 至2017 年
6 月 30 日
审计费 用 22,952.76
信息披 露费 30,604.44
银行划 款费 5,386.42
开户费 400.00
帐户维 护费 90.00
合计 59,433.62
注：本 基金 合同 自2017 年3 月3 日 起生 效， 无上 年度可 比数 据。
6.4.7.21 分 部报 告
无。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
第 38 页 共 61 页
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 报告 报出 日， 本基 金无需 说明 的资 产负 债表 日后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期与 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中信建 投基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
中信建 投证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
航天科 技财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
江苏省 广传 广播 传媒 有限 公司 基金管 理人 的股 东
元达信 资本 管理 （北 京） 有限公 司 基金管 理人 子公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行股 票交易 ， 本 基金 合同自2017 年3 月3 日起 生效 ，
无上年 度可 比数 据。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券交易 ， 本 基金 合同自2017 年3 月3 日起 生效 ，
无上年 度可 比数 据。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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关联方 名称
本期
2017 年 3 月3 日( 基金 合 同生效 日)
至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回
购
成交总 额的 比
例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
中信建投证券股份 有
限公司
3,244,290,000.00 100.00% - -
注：本 基金 合同 自2017 年3 月3 日 起生 效， 无上 年度可 比数 据。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 权证交 易， 本基 金合 同自2017 年3 月3 日 起生
效，无 上年 度可 比数 据。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年3月3 日( 基金 合同 生 效日) 至2017 年6 月30 日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中 信 建 投 证 券 股
份有限 公司
2,364.50 100.00% 2,364.50 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
注：1 、本 基金 合同 自2017 年3 月3 日起 生效 ，无 上年度 可比 数据 。
2、 上 述佣 金按 市场 佣金 率 计算 ， 以 扣除 证管 费和 经 手费后 的净 额列 示 。 该 类 佣金协 议的 服务 范围
还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。
3、本 基金 的合 同于2017 年 3 月3 日 生效 ，无 上年 度可比 期间 数据 。
中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月3 日( 基金 合同 生效
日)至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
540,124.34 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
213.71 -
注：1 、 基 金管 理费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 的管 理费按 前一 日的 基金 资产 净值 的0.30% 年 费率
计提。 管理 费的 计算 方法 如下：
H= E×0 .30% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
2 、本 基金 的合 同于2017 年3 月3 日 生效 ，无 上年度 可比 期间 数据 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月3 日( 基金 合同 生效
日)至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
180,041.44 -
注：1 、 基 金托 管费 每日 计 算， 按 月支 付。 基金 的托 管费按 前一 日的 基金 资产 净值 的0.10% 的 年费
率计提 。托 管费 计算 方法 如下：
H= E×0 .10% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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2、本 基金 的合 同于2017 年 3 月3 日 生效 ，无 上年 度可比 期间 数据 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年3 月3 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中信建 投稳 祥A 中信建 投稳 祥 C 合计
中信建投基金管理有限
公司
- 2.38 2.38
中信建投证券股份有限
公司
- 15.33 15.33
合计 - 17.71 17.71
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中信建 投稳 祥A 中信建 投稳 祥 C 合计
注：1 、基 金销 售服 务费 每 日计提 ，按 月支 付。 其中 ，本基 金 A 类基 金份 额不 收取销 售服 务费 ，C
类基金 份额 销 售 服务 费年 费率 为 0.25% 。 本基 金C 类基金 份额 销售 服务 费计 提的计 算方 法如 下：
H= E×0 .25% ÷ 当 年天 数
H 为C 类基 金份 额每 日应计 提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日的 基金 资产 净值
2、本 基金 的合 同于2017 年 3 月3 日 生效 ，无 上年 度可比 期间 数据 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期未与 关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易，本基金合同自 2017
年3 月3 日 起生 效， 无上 年度可 比数 据。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资 本 基金的 情况
本 基金 本报 告期 内未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 未持 有本 基金 份额 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年3 月3 日( 基金 合同 生效日)至2017
年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 农 业 银 行 股
份有限 公司
269,155.74 81,108.48 - -
注：本 基金 合同 自2017 年3 月3 日 起生 效， 无上 年度可 比数 据。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 基金 本报 告期 间未 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 ， 本 基金 合同自2017 年3 月3 日起 生效 ，
无上年 度可 比数 据。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
本 基金 本报 告期 未实 施利润 分配 。
6.4.12 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本 基金 本报 告期 末未 持有因 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定了政 策和程序 来 识别及分析这 些风险， 并 设定适当的风 险限额及 内 部控制流程 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 下属的公 司 风险控制与合 规委员会 、 督察长、公司 风
险管理委员会 、稽控合 规 部以及各个业 务部门组 成 。公司实行全 面、系统 的 风险管理， 风险管理
覆盖公司所有 战略环节 、 业务环节和操 作环节。 同 时制定了系统 化的风险 管 理程序，对 风险管理
的整个流程进 行评估和 改 进。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险控 制 与合规委员 会，负责
制定风 险管 理的 宏观 政策 ， 审议 通过 风险 控制 的总 体措施 等； 在管 理层 层面 设立风 险管 理委 员会 ，
讨论和制定公 司日常经 营 过程中风险防 范和控制 措 施；在业务操 作层面， 由 稽控合规 部 负责协调
并与各 部门 合作 完成 运作 风险管 理。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性和定量 相 结合的分析方 法
去评估各种风 险发生的 可 能性及其发生 可能给基 金 资产造成的损 失。从定 性 分析的角度 出发，判
断风险损失的 严重程度 和 出现同类风险 损失的频 度 。而从定量分 析的角度 出 发，根据本 基金的投
资目标，结合 基金资产 所 运用金融工具 特征通过 特 定的风险量化 指标、模 型 ，日常的量 化报告，
确定风险损失 的限度和 相 应置信程度， 及时可靠 地 对各种风险进 行监督、 检 查和评估， 并通过相
应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用 风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行中国农业银 行，因而 与 银行存款相关 的信用风 险 不重大。本 基金在交
易所进行的交 易均以中 国 证券登记结算 有限责任 公 司为交易对手 完成证券 交 收和款项清 算，违约中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
第 44 页 共 61 页
风险可能性很 小；在银 行 间同业市场进 行交易前 均 对交易对手进 行信用评 估 并对证券交 割方式进
行限制 以控 制相 应的 信用 风险。
本基 金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
于 2017 年 6 月 30 日 ，本基 金未 持有 除国 债、 央行票 据和 政策 性金 融债 以外按 短期 信用 评 级
的债券 投资 。
本基金 基金 合同 于2017 年3 月3 日 生效 ，因 此无 上年度 末可 比数 据。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
AAA 356,628,000.00 -
AAA 以下 150,805,000.00 -
未评级 - -
合计 507,433,000.00 -
注：以 上按 长期 信用 评级 的债券 投资 中不 包含 国债 、政策 性金 融债 及央 行票 据等。
本基金 基金 合同 于2017 年3 月3 日 生效 ，因 此无 上年度 末可 比数 据。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 6.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
于2017 年6 月30 日 ， 除 附 注 6.4.12.3 中 列示 的卖 出 回购金 融资 产款 余额 将 在1 个月 内到 期
且计息(该利 息金额不 重大) 外，本基金 所承担的 其他 金融负债的 合约约定 到期 日均为一个 月以内
且不计息， 可赎回基 金份 额净值(所有 者权益)无 固 定到期日且 不计息， 因此 账面余额即 为未折 现
的合约 到期 现 金 流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金 融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 ：
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 269,155.74 - - - 269,155.74 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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结算备 付金 61,000.00 - - - 61,000.00
交易性 金融 资产 161,120,000.00 327,683,000.00 48,705,000.00 - 537,508,000.00
买入返 售金 融资 产 3,000,075.00 - - - 3,000,075.00
应收证 券清 算款 - - - 6,503,900.00 6,503,900.00
应收利 息 - - - 11,325,415.90 11,325,415.90
应收申 购款 - - - 5,000.00 5,000.00
资产总 计 164,450,230.74 327,683,000.00 48,705,000.00 17,834,315.90 558,672,546.64
负债
应付管 理人 报酬 - - - 136,472.02 136,472.02
应付托 管费 - - - 45,490.64 45,490.64
应付销 售服 务费 - - - 7.37 7.37
应付交 易费 用 - - - 3,412.07 3,412.07
其他负 债 - - - 53,557.20 53,557.20
负债总 计 - - - 238,939.30 238,939.30
利率敏 感度 缺口 164,450,230.74 327,683,000.00 48,705,000.00 17,595,376.60 558,433,607.34
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
负债
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
本基金 基金 合同 于2017 年3 月3 日 生效 ，因 此无 上年度 末可 比数 据。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月
30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
市场利 率下 降 25 个 基点 2,288,579.05 - 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
第 47 页 共 61 页
市场利 率上 升 25 个 基点 -2,267,993.56
注：本 基金 基金 合同 于2017 年3 月3 日 生效 ，因 此 无上年 度末 可比 数据。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于交 易所市场 和 银行间同业 市场交易
的固定 收益 品种 ，因 此无 重大其 他价 格风 险。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 537,508,000.00 96.25 - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 537,508,000.00 96.25 - -
注：本 基金 基金 合同 于2017 年3 月3 日 生效 ，因 此 无上年 度末 可比 数据 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a)金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额 为537,508,000.00 元 ，无 属于 第 一、三 层 次 的余 额。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2017 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类 资产管理 产品持有 至 到期， 不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税 行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外，截 至资 产负 债表 日本 基金无 需要 说明 的其 他重 要事项 。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 537,508,000.00 96.21
其中： 债券 537,508,000.00 96.21
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 3,000,075.00 0.54
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 330,155.74 0.06
7 其他各 项资 产 17,834,315.90 3.19
8 合计 558,672,546.64 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.2.2 报告 期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,075,000.00 5.39
其中： 政策 性金 融债 30,075,000.00 5.39
4 企业债 券 160,700,000.00 28.78
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 346,733,000.00 62.09
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 537,508,000.00 96.25
7.6 期 末按 公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101553005 15 金发MTN001 500,000 51,515,000.00 9.22
2 101355009
13 中 铝业
MTN001
500,000 51,205,000.00 9.17
3 101453024 14 中联MTN001 500,000 50,780,000.00 9.09 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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4 101663015
16 南 昌水 投
MTN001
500,000 50,585,000.00 9.06
5 0980176 09 陕 煤化 债 500,000 50,435,000.00 9.03
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报 告 期内 本基 金未 运用 国债期 货进 行投 资。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本报告 期内 本基 金未 运用 国债期 货进 行投 资。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 本基 金未 运用 国债期 货进 行投 资。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
报告期内， 本基金 投资决 策程序符合相关法律 法规 的要求， 未发现本 基金投 资的前十名证券
的发行主体出现被监 管部 门立案调查，或在报 告编 制日前一年内受到公 开谴 责、处罚的情形。
7.11.2
基金投资的前十名股 票未 超出基金合同规定的 备选 股票库。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 - 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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2 应收证 券清 算款 6,503,900.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,325,415.90
5 应收申 购款 5,000.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,834,315.90
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 报告 期末 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 的情 况。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
中信
建投
稳祥A
150 3,668,888.63 549,999,000.00 99.94% 334,294.67 0.06%
中信
建投
稳祥C
53 683.70 - 0.00% 36,236.23 100.00%
合计 197 2,793,753.96 549,999,000.00 99.93% 370,530.90 0.07%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
中信建 投
稳祥 A
6,697.39 0.0012%
中信建 投
稳祥 C
1,400.44 3.8648%
合计 8,097.83 0.0015%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 中信建 投稳 祥A 0~10 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放 式 基金
中信建 投稳 祥C 0
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
中信建 投稳 祥A 0~10
中信建 投稳 祥C 0
合计 0~10
中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 中信建 投稳 祥 A 中信建 投稳 祥 C
基金合 同生 效日 （2017 年 3 月 3 日） 基金 份
额总额
550,351,655.54 119,226.85
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
4,990.01 6,429.21
减: 基金 合 同生 效日 起至 报告 期 期 末 基金 总赎
回份额
23,350.88 89,419.83
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 550,333,294.67 36,236.23
中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 于2017 年 3 月22 日增 聘许 健为 本基 金 的基金 经理 。
报告期 内无 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门的 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
普华永 道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 为本 基 金提供 审计 服务 ， 报告 期 内未发 生变 更 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 基金 管理 人收 到中国 证券 监督 管理 委员 会北京 监管 局 （ 以下 简称 “北京 证监 局” ）
《关于 对中 信建 投基 金管 理有限 公司 采取 责令 改正 行政监 管措 施的 决定 》 （[2017]33 号） 及对 相
关责任 人采 取监 管谈 话的 行政监 管措 施 、 北 京证 监 局 《 关于 对中 信建 投基 金 管理有 限公 司采 取责
令改正 行政 监管 措施 的决 定》 （[2017]36 号） ，要 求 基金管 理人 限期 进行 整改 。
基金管 理人 高度 重视 整改 工作 ， 及 时制 定了 整改 方 案并落 实 ， 按 时向 北京 证 监局报 送了 整改
报告。 截至 报告 期末 ，基 金管理 人已 完成 全部 的整 改工作 。
报告期 内托 管人 的托 管业 务部门 及其 相关 高级 管理 人员未 受到 任何 稽查 或处 罚。
中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中 信 建 投 证
券
2 - - 2,364.50 100.00% -
注：1 、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字
[2007]48 号） 及 《 中信建 投基金 管理 有限 公司 公募 基金交 易单 元管 理办 法》 的规定 ， 本 基金 管 理
人制定 了提 供交 易单 元的 证券公 司的 选择 标准 ，具 体如下 ：
（1 ） 公司 选择 财务 状况 良 好、经 营行 为规 范、 研究 实力较 强的 证券 公司 ，向 其租用 交易 单元 。
（2 ） 证 券公 司的 选择 由公 司投资 研究 部负 责人 根据 证券公 司的 投资 研究 服务 质量及 评估 结果 作 出
交易单元租用 或撤销的 相 关决定。经公 司分管领 导 同意后，方可 办理相关 的 租用事宜。 投资研究
部应定期向公 司总经理 、 市场部、特定 资产管理 部 、稽控合规部 负责人等 组 成的办公会 议汇报选
择证券 公司 的相 关依 据。
（3 ） 评估 实行 评分 制， 具 体如下 ：
分配权 重（100 分）=基 础 服务（45% ）+特 别服 务（45% ）+ 销售 服务 （10%）。
打分由 投资 研究 部负 责人 和研究 员共 同完 成。
基础服 务包 括： 报告 、电 话沟通 、路 演、 联合 调研 服务等 ；
特别服务包括 ：深度推 荐 公 司、单独调 研、带上 市 公司上门路演 、约见专 家 、委托课题 、人员培
养、重 大投 资机 会等 ；
销售服 务包 括： 日常 沟通 、重点 推荐 的沟 通、 研究 投资工 作的 支持 和配 合。
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 交 易单元 租用 协议 ， 并
通知基 金托 管人 。
3、 投 资研 究部 每月 完成 对 各往来 证券 公司 的研 究服 务评估 ， 评 估结 果作 为调 整确定 个别 证券 公司
的交易 金额 及比 率限 制的 参考。
中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中 信 建 投 证
券
- - 3,244,290,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中信建 投稳 祥债 券型 证券 投
资基金 基金 合同 生效 公告
中国证 监会 指定 报
刊及管 理人 网站
2017 年 3 月 4 日
2
中信建 投稳 祥债 券型 证券 投
资基金 关于 增聘 基金 经理 的
公告
中国证 监会 指定 报
刊及管 理人 网站
2017 年 3 月 23 日
3
中信建 投稳 祥债 券型 证券 投
资基金 开放 日常 申购 、 赎 回业
务公告
中国证 监会 指定 报
刊及管 理人 网站
2017 年 5 月 22 日
4
关于公 司副 董事 长兼 任子 公
司执行 董事 的公 告
管理人 网站 2017 年 6 月 29 日
中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170101-20170630 549,999,000.00 - - 549,999,000.00 99.93%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金在 报告期 内存在 单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 者超过 基金总 份 额 20% 的 情形 ， 在市
场流动性 不足的 情况下 ， 如遇投资 者巨额 赎回或 集 中赎回 ， 基金管 理人可 能 无法以合 理的价 格及
时变现基 金资产 ，有可 能 对基金净 值产生 一定的 影 响，甚至 可能引 发基金 的 流动性风 险。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 本报 告期 内无 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。
中信建投稳祥 2017 年半年度报 告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、 《中 信 建 投稳 祥债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《中 信建 投稳 祥债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所。
12.3 查 阅方 式
投资者 可以 在营 业时 间免 费查阅 ，也 可按 工本 费购 买复印 件。
中 信建 投基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 29 日
