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银华永利A(000287)

银华永利:2017年半年度报告

 
 
银 华 永 利 债券 型 证 券 投资 基 金 
2017 年 半年 度 报 告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 银华基金管 理股份有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月29 日 银华永利债券 2017 年半年度报 告 
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§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月 25 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 3 页 共 59 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12 4.1 基 金管 理人 及 基 金经 理情况 .................................................................................................... 12 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 17 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 18 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 18 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 19 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 19 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 19 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 20 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 22 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 4 页 共 59 页


6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 44 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 45 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 45 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 46 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46 7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 46 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 47 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 48 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 49 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 49 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 54 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 57 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 57 11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 57 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 5 页 共 59 页


§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 59 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 59 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 59 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 6 页 共 59 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 银华永 利债 券型 证券 投资 基金 基金简 称 银华永 利债 券 基金主 代码 000287 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 1 月 22 日 基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 27,033,994.85 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 银华永 利债 券 A 银华永 利债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000287 000288 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 24,916,092.43 份 2,117,902.42 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 在合 理控 制风 险的 基础上 , 通过 积极 主动 地 投资管 理 , 力 求实 现基 金 资 产的长 期稳 定增 值。 投资策 略 本基金 通过 对宏 观经 济、 利率走 势、 资金 供求 、 通 货膨胀 和证 券市 场走 势 等 方 面的分 析和 预测 , 确定 经 济变量 的变 动对 投资 标的 价值与 风险 的潜 在影 响 。 在 严格的 风险 控制 基础 上 , 构建以 固定 收益 类品 种为 主的投 资组 合 , 力 求实 现 基 金资产 的长 期稳 定增 值 。 同时 , 本 基金 将适 当参 与 股票一 级与 二级 市场 的投 资, 增强基 金收 益。 基金的 投资 组合 比例 为 : 本基金 对债 券资 产的 投资 比例不 低于 基金 资产 的 80% , 持有现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% ; 对股 票 、 权证等 权益 类资 产的 投资 比例不 超过 基金 资产 的 20% ,其 中, 权证 投资 占基 金 资产净 值 的 比例 为0-3% 。 业绩比 较基 准 中债综 合财 富指 数收 益率 风险收 益特 征 本基金 属于 证券 市场 中的 较低风 险品 种, 预 期收 益 和预期 风险 高于 货币 市 场 基 金,低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。 2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 杨文辉 王永民 联系电 话 (010)58163000 010-66594896 电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn fcid@bankofchina.com 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 7 页 共 59 页


客户服 务电 话


4006783333,(010)85186558 95566 传真 (010)58163027 (010 )66594942 注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道 6008 号特 区报 业大 厦 19 层 北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号 办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号 东方广 场东 方经 贸 城 C2 办 公楼 15 层 北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号 邮政编 码 100738 100818 法定代 表人 王珠林 田国立


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、《 上海 证券报 》、 《证 券时 报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 银华基 金管 理股 份有 限公 司 北京市 东城 区东 长安 街1 号东方 广 场东方 经贸 城 C2 办 公楼15 层


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 基金级 别 银华永 利债 券A 银华永 利债 券C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年 6 月 30 日) 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日) 本期已 实现 收益 835,253.99 -4,834.43 本期利 润 154,918.68 4,616.64 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0015 0.0015 本期加 权平 均净 值利 润率 0.13% 0.12% 本期基 金份 额净 值增 长率 0.41% 0.25% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 5,090,388.03 395,625.47 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2043 0.1868 期末基 金资 产净 值 30,382,784.17 2,545,265.43 期末基 金份 额净 值 1.219 1.202 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 27.81% 26.09% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、期 末可 供分 配利 润, 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。 3、 本 报告 中所 列示 的基 金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 , 例如 : 基 金的 认购、 申购、 赎回 费等 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








银华永 利债 券A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.16% 0.08% 1.24% 0.07% -1.08% 0.01% 过去三 个月 0.33% 0.09% 0.22% 0.08% 0.11% 0.01% 过去六 个月 0.41% 0.07% -0.12% 0.08% 0.53% -0.01% 过去一 年 -0.07% 0.08% 0.15% 0.10% -0.22% -0.02% 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 9 页 共 59 页


过去三 年 20.46% 0.20% 14.72% 0.10% 5.74% 0.10% 自基金 合同 生效起 至今 27.81% 0.19% 20.83% 0.10% 6.98% 0.09%








银华永 利债 券C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.17% 0.09% 1.24% 0.07% -1.07% 0.02% 过去三 个月 0.25% 0.08% 0.22% 0.08% 0.03% 0.00% 过去六 个月 0.25% 0.07% -0.12% 0.08% 0.37% -0.01% 过去一 年 -0.48% 0.08% 0.15% 0.10% -0.63% -0.02% 过去三 年 19.18% 0.20% 14.72% 0.10% 4.46% 0.10% 自基金 合同 生效起 至今 26.09% 0.19% 20.83% 0.10% 5.26% 0.09% 注:本 基金 业绩 比较 基准 :中债 综合 财富 指数 。 中债综合财富 指数由中 央 国债登记结算 有限责任 公 司编制和维护 。该指数 的 样本券包括 了商业银 行债券、央行 票据、证 券 公司债、证券 公司短期 融 资券、政策性 银行债券 、 地方企业债 、中期票 据、记账式国 债、国际 机 构债券、非银 行金融机 构 债、短期融资 券、中央 企 业债等债券 ,综合反 映了债券市场 整体价格 和 回报情况。该 指数以债 券 托管量市值作 为样本券 的 权重因子, 每日计算 债券市 场整 体表 现, 是目 前市场 上较 为权 威的 反映 债券市 场整 体走 势的 基准 指数之 一。 选择中债综合 财富指数 作 为本基金的业 绩比较基 准 ,体现了基金 产品本身 的 投资特征与 目标客户 群的风 险收 益偏 好, 且该 指数合 理、 透明 、公 开, 具有较 好的 市场 接受 度。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 10 页 共 59 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 11 页 共 59 页


注:按基金合 同的规定 , 本基金自基金 合同生效 起 六个月为建仓 期,建仓 期 结束时本基 金的各项 资产配置比例 已达到基 金 合同的规定: 本基金对 债 券资产的投资 比例不低 于 基金资产的 80%,持 有现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的5% ; 对 股票、 权证等 权益 类资 产 的 投资比 例不 超过 基金 资产 的 20% ,其 中, 权证 投资 占基金 资产 净值 的比 例 为0-3%。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 12 页 共 59 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日, 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7 号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币, 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别 为: 西 南证 券 股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及 山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会 许可的 其他 业务 。 公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 银 华基金 管理 有限 公司 的法 定名称 已 于 2016 年8 月9 日 起变 更为 “银 华基 金管理 股份 有限 公司 ”。 截至2017 年6 月30 日, 本基金 管理 人管 理 着 79 只 证券投 资基 金, 具体 包括 银华优 势企 业证 券投资 基金 、银 华保 本增 值证券 投资 基金 、银 华- 道 琼斯 88 精 选证 券投 资基 金 、银华 货币 市场 证 券投资基金、 银华核心 价 值优选混合型 证券投 资 基 金、银华优质 增长混合 型 证券投资基 金、银华 富裕主题混合 型证券投 资 基金、银华领 先策略混 合 型证券投资基 金、银华 全 球核心优选 证券投资 基金 、 银 华内 需精 选混 合 型证券 投资 基金(LOF) 、 银 华增强 收益 债券 型证 券投 资基金 、 银华 和谐 主 题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、银 华沪 深 300 指 数分级 证券 投资 基金 、银 华深证 100 指数 分 级 证券投资基金 、银华信 用 债券型证券投 资基金(LOF ) 、银华成长先 锋混合型 证 券投资基金 、银华 信用双 利债 券型 证券 投资 基金 、 银 华抗 通胀 主题 证 券投资 基金 (LOF ) 、 银 华 中证等 权 重 90 指数 分 级证券投资基 金、银华 永 祥保本 混合型 证券投资 基 金、银华消费 主题分级 混 合型证券投 资基金、 银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘 精选混 合型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 (LOF ) 、 上证 50 等 权重 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中 证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 (LOF ) 、 银 华永 兴纯债 债券 型发 起式 证券 投资基 金 (LOF ) 、 银 华交易型货币 市场基金 、 银华信用四季 红债券型 证 券投资基金、 银华中证 转 债指数增强 分级证券 投资基 金、 银华 信用 季季 红债券 型证 券投 资基 金、 银华中 证 800 等 权重 指数 增强分 级证 券投 资 基 金、银华永利 债券型证 券 投资基金、银 华恒生中 国 企业指数分级 证券投资 基 金、银华多 利宝货币 市场基金、银 华永益分 级 债券型证券投 资基金、 银 华活钱宝货币 市场基金 、 银华双月定 期理财债 券型证券投资 基金、银 华 高端制造业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银华 惠 增利货币市 场 基金、 银华回 报灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金、 银华 泰利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金、银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 13 页 共 59 页


银华中 国 梦30 股票 型证 券 投资基 金、 银华 恒利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 银华 聚利 灵活 配置 混合型证券投 资基金、 银 华汇利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华稳利 灵 活配置混合 型证券投 资基金、银华 战略新兴 灵 活配置定期开 放混合型 发 起式证券投资 基金、银 华 逆向投资灵 活配置定 期开放混合型 发起式证 券 投资基金、银 华互联网 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、银 华生态环 保主题灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华合利 债 券型证券投资 基金、银 华 添益定期开 放债 券型 证券投资基金 、银华远 景 债券型证券投 资基金、 银 华双动力债券 型证券投 资 基金、银华 大数据灵 活配置定期开 放混合型 发 起式证券投资 基金、银 华 量化智慧动力 灵活配置 混 合型证券投 资基金、 银华多元视野 灵活配置 混 合型证 券投资 基金、银 华 惠添益货币市 场基金、 银 华鑫锐定增 灵活配置 混合型证券投 资基金、 银 华通利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华沪港 深 增长股票型 证券投资 基金、银华鑫 盛定增灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银华添泽定 期开放债 券 型证券投资 基金、银 华体育 文化 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 银 华上 证5 年 期国 债指 数证 券投 资基金 、 银 华上 证 10 年期国债指数 证券投资 基 金、银华盛世 精选灵活 配 置混合型发起 式证券投 资 基金、银华 惠安定期 开放混合型证 券投资基 金 、银华添润定 期开放债 券 型证券投资基 金、银华 惠 丰定期开放 混合型证 券投资 基金 、银 华中 债-5 年期国 债期 货期 限匹 配金 融债指 数证 券投 资基 金、 银华中 债-10 年 期国 债期货期限匹 配金融债 指 数证券投资基 金、银华 万 物互联灵活配 置混合型 证 券投资基金 、银华中 证5 年 期地 方政 府债 指数 证券投 资基 金、 银华 中证10 年期 地方 政府 债指 数证 券投资 基金 、 银 华中 债 AAA 信用 债指 数证 券投 资基金 。同 时, 本基 金管 理人管 理着 多个 全国 社保 基金、 企业 年金 和 特 定客户 资产 管理 投资 组合 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 ( 助 理) 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 邹维娜 女士 本 基金 的 基金 经理 2014 年 1 月 22 日 - 9 年 硕士学 位。 历任 国家 信息 中 心下属 中经网 公司 宏观 经济 分析 人员; 中 再资产管理股份有限公司固定收 益部投 资经 理助 理、 自有 账 户投资 经理。 2012 年 10 月 加入 银 华基金 管理有 限公 司, 曾担 任基 金 经理助 理职务 。 自2013 年8 月7 日起担 任银华信用四季红债券型证券投 资基金 基金 经理 , 自2013 年 9 月 18 日 起兼 任银 华信 用季 季 红债券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ,2014银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 14 页 共 59 页


年 5 月 22 日至2017 年 7 月 13 日 兼任银华永益分级债券型证券投 资基金 基金 经理 , 自 2014 年 10 月 8 日起 兼任 银华 纯债 信 用主题 债券型 证券 投资 基金 (LOF )基金 经理, 自2016 年 3 月 22 日 起兼任 银华添益定期开放债券型证券投 资基金 基金 经理 , 自 2016 年 11 月 11 日起 兼任 银华 添泽 定 期开放 债券型 证券 投资 基金 基金 经理, 自 2017 年 3 月 7 日起 兼任 银 华添润 定期开放债券型证券投资基金基 金经理 。具 有从 业资 格。 国籍: 中 国。 瞿灿女 士 本 基金 的 基金 经理 2016 年 2 月 15 日 - 6 年 硕士学 位; 2011 年至 2013 年任职 于安信 证券 研究 所;2013 年加盟 银华基 金管 理有 限公 司, 曾 担任研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 职 务 。2015 年 5 月 25 日至2017 年 7 月 13 日 担任银华永益分级债券型证券投 资基金 基金 经理 , 自2015 年 5 月 25 日 起兼 任银 华永 兴纯 债 债券型 发起式 证券 投资 基金 (LOF )基金 经理, 自2016 年 3 月 18 日 起兼任 银华合利债券型证券投资基金基 金经理 , 自2016 年4 月6 日起兼 任银华双动力债券型证券投资基 金基金 经理 ,自 2016 年 10 月 17 日起兼任银华增强收益债券型证 券投资 基金 基金 经理 。 具 有 从业资 格。国 籍: 中国 。 吴文明 先生 本 基金 的 基金 经理 2017 年 3 月 15 日 - 7.5 年 硕士学 位。 曾任 职于 威海 市 商业银 行股份 有限 公司 ,2014 年 加盟银 华基金 管理 有限 公司 , 曾 担 任银华 基金管理有限公司投资管理三 部 基金经 理助 理。 自2017 年4 月26 日起兼任银华惠安定期开放混合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 , 自 2017 年5 月12 日起 兼任 银 华惠丰 定期开放混合型证券投资基金基 金经理 。 具 有从 业资 格。 国 籍: 中 国。 赵旭东 先生 本 基金 的 基金 2016 年 8 月 23 日 - 5.5 年 经济学 硕士 , 曾 就职 于中 债 资信评 估有限 责任 公司 ,2015 年 5 月加银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 15 页 共 59 页


经 理助 理 入银华 基金 , 曾 任投 资管 理 三部信 用研究 员, 现任 投资 管理 三 部基金 经理助 理。 具有 从业 资格 。国籍 : 中国。 边慧女 士 本 基金 的 基金 经 理助 理 2017 年1 月5 日 - 6 年 经济学 硕士 , 曾 就职 于中 国 中投 证 券有限 责任 公司 , 2016 年12 月加 入银华 基金 , 现 任投 资管 理 三部基 金经理 助理 。 具 有从 业资 格 。 国籍: 中国。 赵楠楠 女士 本 基金 的 基金 经 理助 理 2017 年 2 月 25 日 - 7 年 硕士学 位, 曾就 职于 世德 贝 投资咨 询 (北 京) 有 限公 司、 大 公 国际资 信评估 有限 公司 、 中 融基 金 管理有 限公司 ,2017 年 1 月加 入 银华基 金, 现 任投 资管 理三 部基 金 经理助 理。具 有从 业资 格。 国籍 :中国 。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效之日 或公 司作 出决 定之 日。


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资 基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披 露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 永利 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同 》 和其他 有关 法律 法规 的规定,本 着诚 实信 用、 勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 在严 格控 制风 险 的基础 上, 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益, 无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 本基 金无 违法 、 违规行 为 。 本 基金 投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 制 定 了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 , 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系,保证 公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。 在投资决策环 节,本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台,为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研 究支持。同时 ,在投资 决 策过程中,各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管 理制度 和投 资授 权制 度, 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。 在交易 执行 环节 , 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 16 页 共 59 页


综合平 衡” 的原 则, 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。 在事后监控环 节,本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析, 并出具公 平 交易执行情况 分 析报告;另外 ,本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不 定期的 检查 ,并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。 综上所 述, 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 本报告期内, 本基金 管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年 上半 年, 国内 经济 相对平 稳, 短期 大幅 下滑 风险较 小。2017 年二 季 度 GDP 同 比增 长 6.9%, 持平 于一 季度; 分 产业看 , 第 一产 业同 比增 长 3.8% , 较 一季 度上 升0.8% , 第 二产 业同 比增 长 6.4% ,保 持不 变, 第三 产业同 比增 长 7.6% , 回落 0.1% 。6 月工 业增 加值 当 月同比 7.6% ,超 出 市场预 期, 当月 季调 后环 比 0.81% , 为2012 年以 来 同期次 高水 平, 显 示 6 月 企业生 产活 动较 为积 极,但 工业 生产 改善 的可 持续仍 待观 察。1-6 月固 定资产 投资 累计 同 比 8.6% ,持平 上期 但略 超市 场预期,分项 看制造业 投 资相对稳定, 基建投资 小 幅 回升,房地 产投资增 速 回落。1-6 月商品 房 销售面 积累 计同 比16.1% , 较前期 回 升 1.8 个百 分点 ;6 月当 月同 比 21.4%,较 5 月大 幅回 升 11.3 个百分点,当 月同比连 续 第二月出现改 善;房地 产 销售小幅升温 ,短期内 房 地产投资回 落压力不 大。6 月 中采 PMI 录得 51.7 ,连 续两 个月 超出 市场 预 期,季 调后 亦有 回升 。综 合各项 经济 数据 , 我们认 为短 期经 济增 长仍 平稳、 出现 大幅 下滑 风险 较小。 债券市场方面 ,上半年 债 市整体呈震荡 下跌。一 月 份在强于预期 的增长数 据 和央行货币政 策 转向中性稳健 的推动下 , 市场呈现显著 调整压力 ; 进入二月之后 ,央行先 后 上调多种货 币政策工 具利率,进一 步推升收 益 率;三月份, 美联储加 息 和监管政策的 逐步落地 叠 加资金面环 境相对平 稳,收益率水 平较高位 略 有回落。四月 份在同业 存 单利率上行和 经济数据 超 预期推动下 ,市场小 幅调整;五月 份金融去 杠 杆政策密集出 台,进一 步 推升收益率; 六月份随 着 经济增长高 点逐步确 认、 金 融监 管协 调加 强, 债券利 率在 情绪 修复 中逐 步回落 。 上 半年 ,10 年期 利率债 收益 率上 行 约 40-50bp , 高等 级信 用债 收 益率上 行 50bp ,低 等级 信 用债收 益率 上行 幅度 更大 。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 17 页 共 59 页


上半年,本基 金维持较 低 的杠杆和久期 ,根据不 同 品种的表现优 化了持仓 结 构。同时,参 与 可转债 一级 市场 ,并 小幅 参加权 益市 场的 投资 机会 ,增强 了组 合收 益。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金 A 级基金 份额 净值 为 1.219 元,本 报告 期 A 级基 金份 额净值 增长 率为 0.41% ,同 期业绩比较 基准 收益率为-0.12% ;截 至报 告期末,本基 金 C 级基 金 份额净值为 1.202 元,本 报告 期C 级基 金份 额净值 增长 率 为 0.25%, 同期业 绩比 较基 准收 益率 为-0.12% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望下半年, 基本面方 面 ,国内经济依 然相对平 稳 、未见显著下 行压力; 但 经济加速改善 最 快的时期已经 过去,后 期 经济增长动力 或趋弱。 金 融监管方面, 虽然金融 监 管大方向未 变,但近 期货币政策和 监管政策 更 加注重协调, 后期监管 政 策或相对缓和 ,监管对 市 场的影响已 部分体现 在价格中。资 金面方面 , 在控泡沫、防 风险的目 标 下央行货币政 策基调可 能 在中期上维 持中性稳 健,流动性整 体仍将处 于 紧平衡状态。 综合来看 , 我们认为债券 市场处在 区 间震荡格局 ,存在波 段性机 会, 短期 仍需 关注 经济增 长超 预期 以及 金融 去杠杆 风险 。 基于以上对基 本面状况 的 分析,本基金 认为未来 债 券市场走势可 能呈现震 荡 格局。本基金 将 根据市 场情 况积 极调 整大 类资产 配置 。 纯债 策略 上 , 本 基金 将维 持适 度杠 杆 水平 , 采 取中 性久 期, 在严格控制信 用风险的 前 提下,对组合 配置进行 优 化调整。权益 策略上, 根 据权益类市 场情况, 适度择 机参 与股 票和 可转 债投资 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以 及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定,日常 估 值由 基金管理 人同基金 托 管人一同进 行,基金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年 中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。 本基金管理人 设立估值 委 员会(委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核 部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ) , 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员 和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金 日常估值业务 ;估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执 行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。 参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ; 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 18 页 共 59 页


价服务 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 报告期内,本 基金存在 连 续二十个工作 日基金资 产 净值低于五千 万元的情 形 ,出现该情况 的 时间范 围 为2017 年5 月12 日至2017 年6 月 30 日。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 19 页 共 59 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 银华 永利 债券 型 证券 投资 基金 (以下 称 “ 本基 金” ) 的 托 管过程 中, 严格 遵守 《 证 券投资 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 、 基 金合 同和托管协议 的有关规 定 ,不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为,完全 尽 职尽责地履 行了应尽 的义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购 赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管理人存在 损害基 金 份额持 有人 利益 的行 为。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 ( 注: 财务 会计报 告中 的 “ 金 融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 20 页 共 59 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体 : 银华 永利 债券 型证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 1,014,839.26 1,087,975.84 结算备 付金


452,080.62 4,974,062.81 存出保 证金


90,602.30 4,357.76 交易性 金融 资产 6.4.7.2 29,162,935.00 214,529,937.50 其中: 股票 投资


221,260.00 - 基金投 资


- - 债券投 资


28,941,675.00 214,529,937.50 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 2,400,000.00 3,500,000.00 应收证 券清 算款


1,361.10 501,663.33 应收利 息 6.4.7.5 209,420.96 5,469,084.49 应收股 利


- - 应收申 购款


268.47 2,223.11 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


33,331,507.71 230,069,304.84 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


107,325.97 3,133.73 应付管 理人 报酬


19,118.79 262,420.22 应付托 管费


5,462.51 74,977.21 应付销 售服 务费


763.67 2,540.85 应付交 易费 用 6.4.7.7 2,316.26 10,690.00 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 21 页 共 59 页


应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 268,470.91 180,002.32 负债合 计


403,458.11 533,764.33 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 27,033,994.85 189,190,769.32 未分配 利润 6.4.7.10 5,894,054.75 40,344,771.19 所有者 权益 合计


32,928,049.60 229,535,540.51 负债和 所有 者权 益总 计


33,331,507.71 230,069,304.84 注: 报告 截止 日2017 年 06 月 30 日 , 银 华永 利债 券A 类基 金份 额净 值人 民币1.219 元, 银华 永利 债券 C 类基 金份 额净 值人 民币 1.202 元; 基金 份额 总额 27,033,994.85 份, 其中银 华永 利债 券 A 类基金 份总 额24,916,092.43 份 ,银 华永 利债 券C 类基金 份额 总 额 2,117,902.42 份。


6.2 利 润表 会计主 体 : 银华 永利 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 一、收入


979,663.60 19,884,229.36 1.利息 收入


3,116,705.90 20,846,915.29 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 26,518.10 338,271.89 债券利 息收 入


2,947,959.12 20,426,823.00 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


142,228.68 81,820.40 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


-1,492,056.47 9,242,565.64 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 -179,972.14 -1,572,936.91 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 -1,314,859.33 10,815,502.55 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 2,775.00 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.7.17 -670,884.24 -10,362,820.17 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 - - 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 22 页 共 59 页


列) 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 6.4.7.18 25,898.41 157,568.60 减: 二、费用


820,128.28 5,281,011.79 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 446,915.23 2,251,624.28 2.托 管费 6.4.10.2.2 127,690.09 643,321.24 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 6,542.46 145,100.58 4.交 易费 用 6.4.7.19 7,587.83 37,027.05 5.利 息支 出


17,503.32 1,976,801.78 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


17,503.32 1,976,801.78 6.其 他费 用 6.4.7.20 213,889.35 227,136.86 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 159,535.32 14,603,217.57 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 159,535.32 14,603,217.57


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体 : 银华 永利 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 189,190,769.32 40,344,771.19 229,535,540.51 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 159,535.32 159,535.32 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“- ”号 填列) -162,156,774.47 -34,610,251.76 -196,767,026.23 其中:1.基 金申 购款 659,904.24 135,451.18 795,355.42 2. 基金 赎回 款 -162,816,678.71 -34,745,702.94 -197,562,381.65 四、 本 期向 基金 份额 持 - - - 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 23 页 共 59 页


有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 27,033,994.85 5,894,054.75 32,928,049.60 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 832,015,508.31 204,993,158.96 1,037,008,667.27 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 14,603,217.57 14,603,217.57 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -235,693,770.76 -53,383,349.20 -289,077,119.96 其中:1.基 金申 购款 553,681,795.44 146,803,049.21 700,484,844.65 2. 基金 赎回 款 -789,375,566.20 -200,186,398.41 -989,561,964.61 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) - - - 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 596,321,737.55 166,213,027.33 762,534,764.88


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 王立 新______














______ 凌 宇翔______














____ 龚飒____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 银华永利债券 型证券投 资 基金(以下简 称“本基 金” ) ,系经中国证 券监督管 理 委员会(以 下 简称 “ 中国 证监 会” ) 证 监 许可[2013]967 号文 《关 于核准 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 募集 的批 复》 的 核准 , 由 银华 基金 管 理股份 有限 公司 于2013 年 12 月 23 日至 2014 年1 月 17 日向 社会 公开银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 24 页 共 59 页


募集。 基金 合同 于 2014 年 1 月 22 日 生效 。本 基金 为契约 型开 放式 ,存 续期 限不定 。首 次募 集规 模为 192,322,105.29 份 银 华永利 债券 A 类 基金 份额 ,379,869,126.84 份 银华 永利债 券 C 类基 金 份额, 合计572,191,232.13 份基 金份 额。 本基 金的 基 金管理 人及 注册 登记 机构 均为银 华基 金管 理 股份有 限公 司, 基金 托管 人为中 国银 行股 份有 限公 司。 本基金根据认 购、申购 费 用收取方式的 不同,将 基 金份额分为不 同的类别 。 在投资者认购 、 申购基 金时 收取 认购 、申 购费用 的, 称 为 A 类 基金 份额; 不 收 取认 购、 申购 费用, 而是 从本 类 别 基金资 产中 计提 销售 服务 费的, 称为 C 类基 金份 额 。银华 永利 债券 A 类基 金 份额、C 类基 金份 额 单独设置基金 代码,分 别 计算和公告基 金份额净 值 和基金份额累 计净值。 投 资人在认购 、申购基 金份额 时可 自行 选择 基金 份额类 别。 不同 基金 份额 类别之 间不 得互 相转 换。 本基金的投资 对象为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 股票(包括中 小 板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 权证 、 债 券等 固定 收益 类 金融工 具 (包 括国 债、 央行票据、金 融债、企 业 债、公司债、 次级债、 地 方政府债券、 中期票据 、 可转换债券 (含分离 交易可 转换 债券 ) 、 短 期融 资券、 资产 支持 证券、 债 券回购 、 银 行存 款等) 以 及法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具( 但须 符合 中国 证监会 相关 规定 ) 。 本基 金 的投资 组合 比例 为: 本基金对债券 资产的投 资 比例不低于基 金资产 的 80% ,持有现金或 到期日在 一 年以内的政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5%; 对 股票 、 权 证等 权益 类 资产的 投资 比例 不超 过基 金资产 的 20% , 其 中, 权证投 资占 基金 资产 净值 的比例 为 0-3% ; 本 基金通 过参与 一级 市场 新股 申购 (含首 次公 开发 行 及 股票增 发) , 以 及因 所持 股 票进行 股票 配售 及派 发所 形成的 股票 , 不 超过 基金 资产 的20% ; 本 基金 通过二 级市 场直 接买 入股 票或权 证, 所占 比例 不超 过基金 资产 的 5% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为: 中债综 合财 富指 数。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会 计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具 体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会 计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关 于证券投资 基金执行< 企业 会 计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格 式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金 信息披 露XBRL 模板 第3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其他 中国 证监 会及 中国 证券投 资基 金业 协银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 25 页 共 59 页


会颁布 的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年06 月 30 日 的财 务状况 以 及2017 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.4.1 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印 花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究 决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按 证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让, 暂免征 收印 花税 。 6.4.6.2 营 业税 、增 值税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定,银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 26 页 共 59 页


自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 营业 税; 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金 融业纳入试点 范围,由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金(封 闭 式证券投资 基金,开 放式证 券投资 基金)管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ;国债 、地 方政府债 利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税; 存款利 息收 入不 征收 增值 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业 有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同 业存款 、 同业存单以 及持有金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通 知》 的 规定 ,2017 年7 月1 日 ( 含) 以后 , 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为, 以资 管 产品管 理人 为增 值税 纳税 人, 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过 程中发生的增 值税应税 行 为,未缴纳增 值税的, 不 再缴纳;已缴 纳增值税 的 ,已纳税额 从资管产 品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。 6.4.6.3 企 业所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权分置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 27 页 共 59 页


红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 6.4.6.4 个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式 向 流通 股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息 所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征 收个人 所得 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红 利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 活期存 款 1,014,839.26 定期存 款 - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 其他存 款 - 合计: 1,014,839.26 6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 28 页 共 59 页


股票 257,077.61 221,260.00 -35,817.61 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 28,957,945.97 28,941,675.00 -16,270.97 银行间 市场 - - - 合计 28,957,945.97 28,941,675.00 -16,270.97 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 29,215,023.58 29,162,935.00 -52,088.58


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 注:本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证 券 2,400,000.00 - 合计 2,400,000.00 -


6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。 6.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 206.79 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 203.50 应收债 券利 息 209,875.98 应收买 入返 售证 券利 息 -907.40 应收申 购款 利息 1.29 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 29 页 共 59 页


其他 40.80 合计 209,420.96


6.4.7.6 其 他资 产 注:本 基金 于 本 报告 期末 未持有 其他 资产 。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 1,081.28 银行间 市场 应付 交易 费用 1,234.98 合计 2,316.26


6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 33.62 预提费 用 268,437.29 合计 268,470.91


6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 银华永 利债 券A 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 184,949,948.83 184,949,948.83 本期申 购 226,260.56 226,260.56 本期赎 回( 以"-" 号填列) -160,260,116.96 -160,260,116.96 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 24,916,092.43 24,916,092.43 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 30 页 共 59 页


金额单 位: 人民 币元 银华永 利债 券C 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 4,240,820.49 4,240,820.49 本期申 购 433,643.68 433,643.68 本期赎 回( 以"-" 号填列) -2,556,561.75 -2,556,561.75 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 2,117,902.42 2,117,902.42 注:本 期申 购中 包含 转换 入份额 及金 额, 本期 赎回 中包含 转换 出份 额及 金额 。 6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 银华永 利债 券A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 38,740,233.64 759,738.54 39,499,972.18 本期利 润 835,253.99 -680,335.31 154,918.68 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -34,485,099.60 296,900.48 -34,188,199.12 其中: 基金 申购 款 48,609.06 121.38 48,730.44 基金赎 回款 -34,533,708.66 296,779.10 -34,236,929.56 本期已 分配 利润 - - - 本期末 5,090,388.03 376,303.71 5,466,691.74 单位: 人民 币元 银华永 利债 券C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 827,115.19 17,683.82 844,799.01 本期利 润 -4,834.43 9,451.07 4,616.64 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -426,655.29 4,602.65 -422,052.64 其中: 基金 申购 款 88,384.45 -1,663.71 86,720.74 基金赎 回款 -515,039.74 6,266.36 -508,773.38 本期已 分配 利润 - - - 本期末 395,625.47 31,737.54 427,363.01


银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 31 页 共 59 页


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 14,586.16 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 11,374.20 其他 557.74 合计 26,518.10


6.4.7.12 股 票投 资收益 6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 卖出股 票成 交总 额 1,161,000.28 减:卖 出股 票成 本总 额 1,340,972.42 买卖股 票差 价收 入 -179,972.14


6.4.7.13 债 券投 资收益 6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 债 券 投资 收 益——买卖 债券 ( 、债 转 股及 债 券到期 兑付 )差 价收 入 -1,314,859.33 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 合计 -1,314,859.33


6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 卖 出 债券 ( 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ) 成交 285,910,764.87 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 32 页 共 59 页


总额 减 : 卖出 债券 ( 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ) 成本总 额 280,352,158.77 减:应 收利 息总 额 6,873,465.43 买卖债 券差 价收 入 -1,314,859.33


6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益 注:本 基金 本报 告期 无买 卖资产 支持 证券 投资 收益 。 6.4.7.14 贵 金属 投资收 益


注:本 基金 本报 告期 无买 卖贵金 属投 资收 益。 6.4.7.15 衍 生工 具收益 注:本 基金 本报 告期 无买 卖衍生 工具 投资 收益 。 6.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 2,775.00 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 2,775.00


6.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 1.交易 性金 融资 产 -670,884.24 —— 股 票投 资 -35,817.61 —— 债 券投 资 -635,066.63 —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 -670,884.24


银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 33 页 共 59 页


6.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 25,823.84 转换费 收 入000288 58.72 转换费 收 入000287 15.84 其他 0.01 合计 25,898.41


6.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 5,576.40 银行间 市场 交易 费用 2,011.43 合计 7,587.83


6.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 审计费 用 39,671.58 信息披 露费 148,765.71 银行费 用 6,652.06 账户服 务费 18,800.00 回购交 易费 用 - 合计 213,889.35


6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表批 准日 ,本 基金无 需 要 说明 的重 大资 产负债 表日 后事 项。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 34 页 共 59 页


6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 西南证 券股 份有 限公 司(“ 西南证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 东北证 券股 份有 限公 司( “ 东北 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 注:以 下关 联 交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 西南证 券 2,759,050.31 100.00% 16,856,662.91 100.00%


6.4.10.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 西南证 券 188,115,937.72 100.00% 250,542,743.51 83.32%


6.4.10.1.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 35 页 共 59 页


回购成 交金 额 占当期 债券 回 购 成交总 额的 比 例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 西南证 券 1,114,500,000.00 100.00% 1,492,700,000.00 6.22%


6.4.10.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。 6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1月1 日至2017 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总 量的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 西南证 券 2,569.54 100.00% 1,081.28 100.00% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016 年1月1 日至2016 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 西南证 券 15,698.78 100.00% - - 注:上述佣金 按市场佣 金 率计算,以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 和经手费 后的净额列示 。该类佣 金 协议的服务范 围还包括 佣 金收取方为本 基金提供 的 证券投资研 究成果和 市场信 息服 务。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 446,915.23 2,251,624.28 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 19,541.42 51,313.08 注:基金管理 费每日计 提 ,按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.70% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×0 .70% / 当 年天 数 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 36 页 共 59 页


H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 127,690.09 643,321.24 注:基金托管 费每日计 提 ,按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×0 .20% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 银华永 利债 券A 银华永 利债 券 C 合计 东北证 券股 份有 限公 司 - 1.81 1.81 银华基金管理股份有限 公司 - 190.35 190.35 中国银 行股 份有 限公 司 - 621.37 621.37 合计 - 813.53 813.53 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2016 年1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 银华永 利债 券A 银华永 利债 券 C 合计 东北证 券股 份有 限公 司 - 18.56 18.56 银华基金管理股份有限 公司 - 116,608.78 116,608.78 中国银 行股 份有 限公 司 - 1,053.45 1,053.45 合计 - 117,680.79 117,680.79 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 37 页 共 59 页


注:基金销售 服务费每 日 计提,按月支 付。基金 销 售服务费可用 于本基金 的 市场推广、 销售以及 基金份额持有 人服务等 各 项费用。本基 金分为不 同 的类别,适用 不同的销 售 服务费率。 其中,本 基金A 类基 金份 额不 收取 销售服 务费 ,C 类基 金份 额 销售服 务费 年费 率 为0.35% 。 本 基金C 类 基金 份额销 售服 务费 计提 的计 算方法 如下 : H=E×0 .35% / 当 年天 数 H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类基 金 份 额前 一日 的基金 资产 净值 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注: 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 (含 回购 ) 交 易 。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 基金 的管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关 联方 名称 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中 国 银 行 股 份 有 限公司 1,014,839.26 14,586.16 2,287,803.13 121,492.57


6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。 6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 38 页 共 59 页


6.4.11 利 润分 配情况 注:本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。 6.4.12 期 末(2017 年 6 月 30 日 ) 本基金 持有 的流通 受限 证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发而 流 通受限 的证 券。 6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本期 末未 持有 交易 所市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基 金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ,并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程,通 过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。 本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的,由董事 会风险控 制 委员会、经营 管 理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ; 并在后两道监 控防线中 , 由独立于公 司管理层 和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监 督及报 告。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险 是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违约、拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好 信用等 级的 证券 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 , 因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ; 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估, 以控制 相应 的信 用风 险。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 39 页 共 59 页


6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金 份额持有人可 随时要求 赎 回 其持有的基 金份额, 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃 而带来 的变 现困 难。 本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市,其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 。此外,本基 金 可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求,其 上限一般 不 超过基金持 有的债券 资产的公允价 值。本基 金 于资产负债表 日所持有 的 金融负债的合 约约定剩 余 到期日均为 一年以内 且一般不计 息,可赎 回基 金份额净值( 所有者权 益) 无固定到期 日且不计 息, 因此账面余 额一般 即 为未折 现的 合约 到期 现金 流量。 本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求,并 同 时设定流动性 比例要求 , 对 流动性指标 进 行持续 的监 测和 分析 。 6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金所面 临 的利率风险主 要来源于 本 基金所持有的 生息资产 。 本基金的生息 资产主要 为 银行存款、 结算备付 金、存 出保 证金 及债 券投 资等。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年 6 月30 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 1,014,839.26 - - - - - 1,014,839.26 结算备 付金 452,080.62 - - - - - 452,080.62 存出保 证金 90,602.30 - - - - - 90,602.30 交易性 金融 资产 - - 28,937,000.00 4,675.00 - 221,260.00 29,162,935.00 买入返 售金 融资 产 2,400,000.00 - - - - - 2,400,000.00 应收证 券清 算款 - - - - - 1,361.10 1,361.10 应收利 息 - - - - - 209,420.96 209,420.96 应收申 购款 10.00 - - - - 258.47 268.47 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 40 页 共 59 页


资产总 计 3,957,532.18 - 28,937,000.00 4,675.00 - 432,300.53 33,331,507.71 负债











应付赎 回款 - - - - - 107,325.97 107,325.97 应付管 理人 报酬 - - - - - 19,118.79 19,118.79 应付托 管费 - - - - - 5,462.51 5,462.51 应付销 售服 务费 - - - - - 763.67 763.67 应付交 易费 用 - - - - - 2,316.26 2,316.26 其他负 债 - - - - - 268,470.91 268,470.91 负债总 计 - - - - - 403,458.11 403,458.11 利率敏 感度 缺口 3,957,532.18 - 28,937,000.00 4,675.00 - 28,842.42 32,928,049.60 上年度末 2016 年 12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个 月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 1,087,975.84 - - - - - 1,087,975.84 结算备 付金 4,974,062.81 - - - - - 4,974,062.81 存出保 证金 4,357.76 - - - - - 4,357.76 交易性 金融 资产 20,970,950.00 - 57,948,253.10 135,610,734.40 - - 214,529,937.50 买入返 售金 融资 产 3,500,000.00 - - - - - 3,500,000.00 应收证 券清 算款 - - - - - 501,663.33 501,663.33 应收利 息 - - - - - 5,469,084.49 5,469,084.49 应收申 购款 - - - - - 2,223.11 2,223.11 资产总 计 30,537,346.41 - 57,948,253.10 135,610,734.40 - 5,972,970.93 230,069,304.84 负债











应付赎 回款 - - - - - 3,133.73 3,133.73 应付管 理人 报酬 - - - - - 262,420.22 262,420.22 应付托 管费 - - - - - 74,977.21 74,977.21 应付销 售服 务费 - - - - - 2,540.85 2,540.85 应付交 易费 用 - - - - - 10,690.00 10,690.00 其他负 债 - - - - - 180,002.32 180,002.32 负债总 计 - - - - - 533,764.33 533,764.33 利率敏 感度 缺口 30,537,346.41 - 57,948,253.10 135,610,734.40 - 5,439,206.60 229,535,540.51 注: 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 , 并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。 6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况; 假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 , 其他变 量不 变; 此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年 6 月 30 日 ) 上年度 末( 2016 年12 月31银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 41 页 共 59 页


日 ) +25 个 基准 点 -56,967.26 -1,145,205.00 -25 个 基准 点 56,967.26 1,145,205.00


注:上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析, 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下, 利率 发生合 理、 可能 的变 动时, 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动对 基金 净值产 生的 影响 。 6.4.13.4.2 其 他价 格风险 其他价 格风险 主要为市 场 价格风险,市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来 现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资 于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券,所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的 金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ,并且本基 金管理人 每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。 本基金的投资 对象为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 股票(包括中 小 板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 权证 、 债 券等 固定 收益 类 金融工 具 (包 括国 债、 央行票据、金 融债、企 业 债、公司债、 次级债、 地 方政府债券、 中期票据 、 可转换债券 (含分离 交易可 转债 ) 、 短 期融 资券 、 资产 支持 证券、 债券 回 购、 银 行存 款等) 以及 法 律法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具 (但 须符 合中 国证 监 会相关 规定 ) 。 本基 金的 投 资组合 比例 为 : 本 基 金对债券资产 的投资比 例 不低于基金资 产的 80% , 持有现金或到 期日在一 年 以内的政府债 券不低 于基金 资产 净值 的 5% ; 对 股票、 权证 等权 益类 资产 的投资 比例 不超 过基 金资 产的 20% , 其中 ,权 证投资 占基 金资 产净 值的 比例 为 0-3% 。 于 本报 告期 末 , 本 基金 面 临 的整 体其 他 价格风 险列 示如 下 : 6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 221,260.00 0.67 - - 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 28,941,675.00 87.89 214,529,937.50 93.46 交 易 性 金 融 资 产 - 贵 金 属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 42 页 共 59 页


其他 - - - - 合计 29,162,935.00 88.57 214,529,937.50 93.46


6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 注:于本报告 期末,本 基 金主要投资于 固定收益 品 种,因此除市 场利率和 外 汇汇率以外 的市场价 格因素 的变 动对 本基 金资 产净值 无重 大影 响。 6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 43 页 共 59 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 221,260.00 0.66 其中: 股票 221,260.00 0.66 2 固定收 益投 资 28,941,675.00 86.83 其中: 债券 28,941,675.00 86.83








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 2,400,000.00 7.20 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,466,919.88 4.40 7 其他各 项资 产 301,652.83 0.91 8 合计 33,331,507.71 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 221,260.00 0.67 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 - - 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 44 页 共 59 页


K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 221,260.00 0.67


7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额 单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600335 国机汽 车 18,500 221,260.00 0.67 注:本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述股 票。 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600335 国机汽 车 1,598,050.03 0.70 注:(1) “买 入金 额 ” 按 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量 ) 填列 ,不 考虑 交易费 用。 (2 ) 本基 金本 报告 期仅 持 有以上 股票 买入 交易 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600335 国机汽 车 1,161,000.28 0.51 注: (1 )“ 卖出 金额 ”按 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) 填列 ,不 考虑 交易费 用。 (2 ) 本基 金本 报告 期仅 持 有以上 股票 卖出 交易 。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 45 页 共 59 页


7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 1,598,050.03 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 1,161,000.28 注: “买 入股 票成 本总 额 ” 和 “卖 出股 票收 入总 额 ” 均按 买卖 成交 金额 ( 成 交单价 乘以 成交 数量 ) 填列, 不考 虑交 易费 用。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 995,800.00 3.02 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 27,941,200.00 84.86 其中: 政策 性金 融债 27,941,200.00 84.86 4 企业债 券 4,675.00 0.01 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 28,941,675.00 87.89 7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 108601 国开 1703 280,000 27,941,200.00 84.86 2 019552 16 国债 24 10,000 995,800.00 3.02 3 122609 12 扬 城控 60 3,634.20 0.01 4 124872 14 杭 拱墅 10 1,040.80 0.00 注:本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述债 券。 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 46 页 共 59 页


7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 7.11 投 资组 合报告 附注 7.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查, 或在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 7.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。 7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 90,602.30 2 应收证 券清 算款 1,361.10 3 应收股 利 - 4 应收利 息 209,420.96 5 应收申 购款 268.47 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 301,652.83


7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。 7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 47 页 共 59 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 银华 永利 债券A 1,020 24,427.54 19,497,023.57 78.25% 5,419,068.86 21.75% 银华 永利 债券C 188 11,265.44 0.00 0.00% 2,117,902.42 100.00% 合计 1,208 22,379.13 19,497,023.57 72.12% 7,536,971.28 27.88% 注: 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 , 对下 属分 级 基金 , 比 例 的 分母 采 用各自级别的 份额,对 合 计数,比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 (即期末基 金份额总 额) 。 8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 银华永 利 债券 A 0.00 0.00% 银华永 利 债券 C 381.23 0.02% 合计 381.23 0.00% 注:对于分级 基金,下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额,合计 数 比例的分母 采用期末 基金份 额总 额。 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的 情况 注:截至本报 告期末, 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额 总量的 数量 区间 为0 ;本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 48 页 共 59 页


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 银华永 利债 券 A 银华永 利债 券 C 基金合 同生 效日 (2014 年1 月 22 日 ) 基 金份 额总额 192,322,105.29 379,869,126.84 本报告 期期 初基 金份 额总 额 184,949,948.83 4,240,820.49 本报告 期基 金总 申购 份额 226,260.56 433,643.68 减:本报 告 期基 金总 赎回 份 额 160,260,116.96 2,556,561.75 本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 24,916,092.43 2,117,902.42 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 49 页 共 59 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 ,无 基金 份额 持有人 大会 决议 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动 本报告 期内 ,本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。 10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动 本报告 期内 ,本 基金 托管 人未发 生重 大人 事变 动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 ,基 金投 资策 略未发 生改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 本报 告期 未变 更为 本基金 审计 的会 计师 事务 所。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 , 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其 相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等 情况。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 50 页 共 59 页


例 西 南 证 券 股 份有限 公司 2 2,759,050.31 100.00% 2,569.54 100.00% - 申 万 宏 源 集 团 股 份 有 限 公司 2 - - - - - 川 财 证 券 有 限责任 公司 2 - - - - - 大 同 证 券 有 限责任 公司 1 - - - - - 东 北 证 券 股 份有限 公司 2 - - - - - 方 正 证 券 股 份有限 公司 2 - - - - - 北 京 高 华 证 券 有 限 责 任 公司 1 - - - - - 广 州 证 券 股 份有限 公司 2 - - - - - 国 海 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 国 金 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 国 联 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 国 盛 证 券 有 限责任 公司 1 - - - - - 国 信 证 券 股 份有限 公司 2 - - - - - 国 元 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 国 开 证 券 有 限责任 公司 1 - - - - - 恒 泰 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 华 创 证 券 有 限责任 公司 2 - - - - - 华 融 证 券 股 份有限 公司 2 - - - - - 华 泰 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 华 西 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 51 页 共 59 页


华 鑫 证 券 有 限责任 公司 1 - - - - - 联 讯 证 券 股 份有限 公司 2 - - - - - 平 安 证 券 有 限责任 公司 1 - - - - - 山 西 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 首 创 证 券 有 限责任 公司 1 - - - - - 西 部 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 兴 业 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公司 3 - - - - - 招 商 证 券 股 份有限 公司 2 - - - - - 中 国 中 投 证 券 有 限 责 任 公司 2 - - - - - 中 天 证 券 有 限责任 公司 1 - - - - - 中 信 建 投 证 券 股 份 有 限 公司 3 - - - - - 中 信 证 券 股 份有限 公司 3 - - - - - 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公司 1 - - - - - 第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公司 1 - - - - - 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公司 2 - - - - - 上 海 华 信 证 券 有 限 责 任 公司 2 - - - - - 渤 海 证 券 股 份有限 公司 3 - - - - - 财 达 证 券 有 1 - - - - - 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 52 页 共 59 页


限责任 公司 财 富 证 券 有 限责任 公司 1 - - - - 新增 1 个 交易席 位 注:1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 , 能 及时 、 全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、 个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。 2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 , 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准 后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权 证 成交总 额 的比例 西 南 证 券 股 份有限 公司 188,115,937.72 100.00% 1,114,500,000.00 100.00% - - 申 万 宏 源 集 团 股 份 有 限 公司 - - - - - - 川 财 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 大 同 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 东 北 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 方 正 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 北 京 高 华 证 券 有 限 责 任 公司 - - - - - - 广 州 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 国 海 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 国 金 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 国 联 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 53 页 共 59 页


国 盛 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 国 信 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 国 元 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 国 开 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 恒 泰 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 华 创 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 华 融 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 华 泰 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 华 西 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 华 鑫 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 联 讯 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 平 安 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 山 西 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 首 创 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 西 部 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 兴 业 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公司 - - - - - - 招 商 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 中 国 中 投 证 券 有 限 责 任 公司 - - - - - - 中 天 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 中 信 建 投 证 券 股 份 有 限 - - - - - - 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 54 页 共 59 页


公司 中 信 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 中 银 国 际证 券 有 限 责 任 公司 - - - - - - 第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公司 - - - - - - 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公司 - - - - - - 上 海 华 信 证 券 有 限 责 任 公司 - - - - - - 渤 海 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 财 达 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 财 富 证 券 有 限责任 公司 - - - - - -


10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 《银华 基金 管理 股份 有限 公 司2016 年12 月31 日基 金 净 值公告 》 四大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 1 月 3 日 2 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金2016 年第4 季 度报 告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 1 月 21 日 3 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金继 续暂 停大 额申 购 ( 含定 期定额 投资 及转 换转 入 ) 业务 的公告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 2 月 21 日 4 《银华 基金 管理 股份 有限 公 司关于 旗下 部分 基金 参加 交 通银行 手机 银行 渠道 费率 优 惠活动 的公 告》 四大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 2 月 23 日 5 《银华 基金 关于 增加 上海 华 信证券 为旗 下部 分基 金代 销 机构公 告》 四大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 2 月 24 日 6 《关于 旗下 部分 基金 在首 创 四大证 券报 及本 基 2017 年 2 月 27 日 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 55 页 共 59 页


证券开 通定 期定 额投 资及 转 换业务 并参 加首 创证 券费 率 优惠活 动的 公告 》 金管理 人网 站 7 《关于 增加 凤凰 金信 (银 川) 投资管 理有 限公 司为 旗下 部 分基金 销售 机构 并参 加其 费 率优惠 活动 的公 告》 四大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 2 月 28 日 8 《关于 增加 天津 国美 基金 销 售有限 公司 为旗 下部 分基 金 销售机 构并 参加 其费 率优 惠 活动的 公告 》 四大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 2 月 28 日 9 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金更 新招 募 说 明书 摘要 (2017 年第 1 号) 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 3 月 8 日 10 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金更 新招 募说 明书 (2017 年第1 号) 》 本基金 管理 人网 站 2017 年 3 月 8 日 11 《银华 基金 管理 股份 有限 公 司关于 旗下 部分 基金 参加 上 海好买 基金 销售 有限 公司 网 上费率 优惠 活动 的公 告》 四大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 3 月 9 日 12 《银华 基金 管理 股份 有限 公 司关于 银华 永利 债券 型证 券 投资基 金增 聘基 金经 理的 公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 3 月 17 日 13 《关于 旗下 部分 基 金 参加 上 海华信 证券 费率 优惠 活动 的 公告》 四大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 3 月 18 日 14 《银华 基金 管理 股份 有限 公 司关于 旗下 部分 基金 参加 宜 信普泽 投资 顾问 (北 京 ) 有限 公司网 上费 率优 惠活 动的 公 告》 四大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 3 月 21 日 15 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金继 续暂 停大 额申 购 ( 含定 期定额 投资 及转 换转 入 ) 业务 的公告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 3 月 21 日 16 《银华 基金 管理 股份 有限 公 司关于 旗下 部分 基金 参加 中 国工商 银行 个人 电子 银行 基 金申购 费率 优惠 活动 的公 告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 3 月 31 日 17 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金2016 年年 度报 告》 本基金 管理 人网 站 2017 年 3 月 31 日 18 《银华 永利 债券 型证 券投 资 三大证 券报 及本 基 2017 年 3 月 31 日 银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 56 页 共 59 页


基金2016 年年 度报 告摘 要 》 金管理 人网 站 19 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金2017 年第1 季 度报 告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 4 月 21 日 20 《银华 基金 管理 股份 有限 公 司关于 旗下 部分 基金 参加 交 通银行 手机 银行 渠道 费率 优 惠活动 的公 告》 四大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 4 月 22 日 21 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金继 续暂 停大 额申 购 ( 含定 期定额 投资 及转 换转 入 ) 业务 的提示 性公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 5 月 9 日 22 《银华 基金 管理 股份 有限 公 司关于 增加 上海 华夏 财富 投 资管理 有限 公司 为旗 下部 分 基金代 销机 构的 公告 》 四大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 6 月 1 日 23 《银华 基金 管理 股份 有限 公 司关于 增加 上海 通华 财富 资 产管理 有限 公司 为旗 下部 分 基金代 销机 构并 参与 其优 惠 费率活 动的 公告 》 四大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 6 月 1 日 24 《关于 参加 上海 长量 基金 销 售投资 顾问 有限 公司 费率 优 惠的公 告》 四大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 6 月 22 日 25 《银华 基金 管理 股份 有限 公 司关于 使用 建设 银行 卡网 上 直销优 惠的 公告 》 四大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 6 月 30 日


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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有基金 份 额比例达 到 或者超过20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 2017/05/12- 2017/06/30 15,000,000.00 0.00 9,000,000.00 6,000,000.00 22.19% 2 2017/05/12- 2017/06/30 10,000,000.00 0.00 4,000,000.00 6,000,000.00 22.19% 3 2017/01/01- 2017/05/10 52,327,710.93 0.00 52,327,710.93 0.00 0.00% 4 2017/01/04- 2017/05/11 31,561,831.16 0.00 31,561,831.16 0.00 0.00% 产品特有 风险 投资人在 投资本 基金时 , 将面临本 基金的 特有风 险 ,具体包 括: 1 ) 当基 金份额 集中度较 高时, 少 数基金 份额持 有 人所持有 的基金 份额占 比 较高, 其 在召开 持有 人大会并 对重大 事项进 行 投票表决 时可能 拥有较 大 话语权; 2 ) 在极 端情况 下, 当 持 有基金份 额占比 较高的 基 金份额持 有人大 量赎回 本 基金时, 可能导 致在 其赎回后 本基金 资产规 模 长期低于5000 万 元, 进 而可能导 致本基 金终止 或 与其他基 金合并 或转 型为另外 的基金 ,其他 基 金份额持 有人丧 失继续 投 资本基金 的机会 ; 3 )当持有 基金份 额占比 较高的基 金份额 持有人 大 量赎回本 基金时 ,更容 易 触发巨额 赎回条 款 , 基金份额 持有人 将可能 无 法及时赎 回所持 有的全 部 基金份额 ; 4 ) 当持有基 金份额 占比 较高的基 金份额 持有人 大 量赎回本 基金时, 基金为 支付赎回 款项而 卖出 所 持 有的 证 券, 可能 造 成证 券 价格 波 动, 导致 本 基金 的 收益 水 平发 生波 动。同 时 ,巨 额 赎回 、 份 额 净值 小 数保 留位 数 是采 用 四舍 五 入、 管理 费 及托 管 费等 费 用是 按前 一日资 产 计提 , 会导 致 基金份额 净值出 现大幅 波 动; 5 )当某一 基金份 额持有 人所持有 的基金 份额达 到 或超过本 基金规 模的 50% 时,本基 金管理 人将 不 再 接受 该 持有 人对 本 基金 基 金份 额 提出 的申 购 及转 换 转入 申 请。 在其 他基金 份 额持 有 人赎 回 基金份额 导致某 一基金 份 额持有人 所持有 的基金 份 额达到或 超过本 基金规 模 50%的 情况下 , 该基 金 份 额持 有 人将 面临 所 提出 的 对本 基 金基 金份 额 的申 购 及转 换 转入 申请 被拒绝 的 风险 。 如果 投 资人某笔 申购或 转换转 入 申请导致 其持有 本基金 基 金份额达 到或超 过本基 金 规模的 50% , 该 笔申 购或转换 转入申 请可能 被 确认失败 。


11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 银华永 利债 券基 金将 以通 讯方式 召开 持有 人大 会, 会议投 票表 决的 起止 时间 为2017 年7 月 10 日 15:00 至 2017 年 8 月 7 日 17:00, 会议 审议 的议案 为关 于终 止银 华永 利债券 型证 券投 资银华永利债券 2017 年半年度报 告 第 58 页 共 59 页


基 金基金合 同有关 事项,但 直接出具 书面意 见和授权 他人代表 出具书 面意见的 基金份额 持有人 所代表 的基 金份 额占 权益 登记日 基金 总份 额比 例未 达到有 效开 会条 件。





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§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 12.1.1 中 国证 监会 核准 银 华永利 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件


12.1.2 《银 华永 利债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》


12.1.3 《银 华永 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》


12.1.4 《银 华永 利债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》


12.1.5 《银 华基 金管 理股 份有限 公司 开放 式基 金业 务规则 》


12.1.6 本 基金 管理 人业 务 资格批 件和 营业 执照 12.1.7 本 基金 托管 人业 务 资格批 件和 营业 执照 12.1.8 报 告期 内本 基金 管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告 12.2 存 放地 点 上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 住所。本报告 存放在本 基 金管理人及托 管 人住所 ,供 公众 查阅 、复 制。 12.3 查 阅方 式 投资者可免费 查阅,在 支 付工本费后, 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相 关公开 披露 的法 律文 件, 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 (www.yhfund.com.cn )查 阅。 银 华基 金管理 股份 有限公 司 2017 年 8 月 29 日