银 华 战 略 新兴 灵 活 配 置定 期 开 放 混合 型 发
起 式 证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合 同规 定， 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 37
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大 小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 38
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 42
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 43
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 43
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金 份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 45
8.4 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ........................................................................................ 45
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 54
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 56 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 56
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 56
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 57
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 57
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 57
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
银华战 略新 兴灵 活配 置定 期开放 混合 型发 起式 证券 投
资基金
基金简 称 银华战 略新 兴灵 活配 置定 期开放 混合 发起 式
基金主 代码 001728
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 8 月 27 日
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 393,086,244.15 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 积极 优选 受益 于中国 经济 战略 转型 巨大 红
利的优 势行 业及 上市 公司 ，同时 通过 优化 风险 收益 配
比来追 求绝 对收 益， 力求 实现基 金资 产的 长期 稳定 增
值。
投资策 略
本基金 坚持 “自 上而 下” 为主、 “自 下而 上” 为辅 的
投资视 角， 通过 深入 分析 挖掘战 略新 兴行 业的 内在 驱
动因素 ，在 控制 风险 的前 提下实 现基 金资 产的 稳健 增
值。
业绩比 较基 准 年化收 益 率6% 。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 其预 期收 益和 预期 风
险水平 高于 债券 型基 金产 品和货 币市 场基 金， 属于 中
高预期 风险 、中 高预 期收 益的基 金产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地 址
广东省 深圳 市深 南大 道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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办公地 址
北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号 楼长 安兴 融中 心
邮政编 码 100738 100033
法定代 表人 王珠林 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 银华基 金管 理股 份有 限公 司
北京市 东城 区东 长安 街1 号东方 广
场东方 经贸 城 C2 办 公楼15 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -6,199,565.30
本期利 润 10,355,902.34
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0230
本期加 权平 均净 值利 润率 2.40%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -10,583,719.11
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0269
期末基 金资 产净 值 384,611,564.23
期末基 金份 额净 值 0.978
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -2.20%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3、 本 报告 中所 列示 的基 金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 例如 ： 基 金的 认购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.73% 0.55% 0.49% 0.01% 2.24% 0.54%
过去三 个月 1.03% 0.64% 1.51% 0.02% -0.48% 0.62%
过去六 个月 2.30% 0.59% 3.02% 0.02% -0.72% 0.57%
过去一 年 5.84% 0.50% 6.18% 0.02% -0.34% 0.48%
自基金 合同
生效起 至今
-2.20% 0.55% 11.71% 0.02% -13.91% 0.53% 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按基金合 同的规定 ， 本基金自基金 合同生效 起 六个月为建仓 期，建仓 期 结束时各项 资产配置
比例已 符合 基金 合同 约定 ： 在开 放期 内股 票投 资比 例为基 金资 产 的0%-95%， 在封闭 期内 股票 投 资
比例为 基金 资产 的 0%-100% ；权 证投 资比 例为 基金 资 产净值 的 0%-3% 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。 公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 银 华基金 管理 有限 公司 的法 定名称 已 于 2016 年8
月9 日 起变 更为 “银 华基 金管理 股份 有限 公司 ”。
截至2017 年6 月30 日， 本基金 管理 人管 理 着 79 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势 企 业证
券投资 基金 、银 华保 本增 值证券 投资 基金 、银 华- 道 琼斯 88 精 选证 券投 资基 金 、银华 货币 市场 证
券投资基金、 银华核心 价 值优选混合型 证券投资 基 金、银华优质 增长混合 型 证券投资基 金、银华
富裕主题混合 型证券投 资 基金、银华领 先策略混 合 型证券投资基 金、银华 全 球核心优选 证券投资
基金 、 银 华内 需精 选混 合 型证券 投资 基金(LOF) 、 银 华增强 收益 债券 型证 券投 资基金 、 银华 和谐 主
题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、银 华沪 深 300 指 数分级 证券 投资 基金 、银 华深证 100 指数 分 级
证券投资基金 、银华信 用 债券型证券投 资基金（LOF ） 、银华成长先 锋混合型 证 券 投资基金 、银华
信用双 利债 券型 证券 投资 基金 、 银 华抗 通胀 主题 证 券投资 基金 （LOF ） 、 银 华 中证等 权 重 90 指数 分
级证券投资基 金、银华 永 祥保本混合型 证券投资 基 金、银华消费 主题分级 混 合型证券投 资基金、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选混 合型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银 华永 兴纯债 债券 型发 起式 证券 投资基 金 （LOF ） 、 银
华交易型货币 市场基金 、 银华信用四季 红债券型 证 券投资基金、 银华中证 转 债指数增强 分级证券
投资基 金、 银华 信用 季季 红债券 型证 券投 资基 金、 银华中 证 800 等 权重 指数 增强分 级证 券投 资 基
金、银华永利 债券型证 券 投资基金、银 华恒生中 国 企业指数分级 证券投资 基 金、银华多 利宝货币
市场基金、银 华永益分 级 债券型证券投 资基金、 银 华活钱宝货币 市场基金 、 银华双月定 期理财债
券型证券投资 基金、银 华 高端制造业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银华 惠 增利货币市 场 基金、
银华回 报灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金、 银华 泰利 灵 活 配置 混 合型证 券投 资基 金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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银华中 国 梦30 股票 型证 券 投资基 金、 银华 恒利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 银华 聚利 灵活 配置
混合型证券投 资基金、 银 华汇利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华稳利 灵 活配置混合 型证券投
资基金、银华 战略新兴 灵 活配置定期开 放混合型 发 起式证券投资 基金、银 华 逆向投资灵 活配置定
期开放混合型 发起式证 券 投资基金、银 华互联网 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、银 华生态环
保主题灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华合利 债 券型证券投资 基金、银 华 添益定期开 放债 券型
证券投资基金 、银华远 景 债券型证券投 资基金、 银 华双动力债券 型证券投 资 基金、银华 大数据灵
活配置定期开 放混合型 发 起式证券投资 基金、银 华 量化智慧动力 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
银华多元视野 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 华 惠添益货币市 场基金、 银 华鑫锐定增 灵活配置
混合型证券投 资基金、 银 华通利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华沪港 深 增长股票型 证券投资
基金、银华鑫 盛定增灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银华添泽定 期开放债 券 型证券投资 基金、银
华体育 文化 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 银 华上 证5 年 期国 债指 数证 券投 资基金 、 银 华上 证 10
年期国债指数 证券投资 基 金、银华盛世 精选灵活 配 置混合型发起 式证券投 资 基金 、银华 惠安定期
开放混合型证 券投资基 金 、银华添润定 期开放债 券 型证券投资基 金、银华 惠 丰定期开放 混合型证
券投资 基金 、银 华中 债-5 年期国 债期 货期 限匹 配金 融债指 数证 券投 资基 金、 银华中 债-10 年 期国
债期货期限匹 配金融债 指 数证券投资基 金、银华 万 物互联灵活配 置混合型 证 券投资基金 、银华中
证5 年 期地 方政 府债 指数 证券投 资基 金、 银华 中证10 年期 地方 政府 债指 数证 券投资 基金 、 银 华中
债 AAA 信用 债指 数证 券投 资基金 。同 时， 本基 金管 理人管 理着 多个 全国 社保 基金、 企业 年金 和 特
定客户 资产 管理 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
倪明先
生
本基金
的基金
经理
2015 年8 月27
日
- 11 年
经济学 博士 。曾 在大 成基
金管理 有限 公司 从事 研究
分析工 作， 历任 债券 信用
分析师 、债 券基 金助 理、
行业研 究员 、股 票基 金助
理等职 ，并 曾任 大成 创新
成长混 合型 证券 投资 基金
基金经 理职 务。2011 年 4
月加盟 银华 基金 管理 有限
公司。 自2011 年 9 月 26
日起担 任银 华核 心价 值优
选混合 型证 券投 资基 金基银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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金经理 ， 自2015 年5 月6
日起兼 任银 华领 先策 略混
合型证 券投 资基 金基 金经
理， 自2016 年7 月8 日起
兼任银 华内 需精 选混 合型
证券投 资基 金 （LOF ） 基 金
经理， 自2017 年 8 月 11
日起兼 任银 华明 择多 策略
定期开 放混 合型 证券 投资
基金基 金经 理。 具有 从业
资格。 国籍 ：中 国。
苏静然
女士
本基金
的基金
经理助
理
2016 年1 月22
日
- 13.5 年
经济学 硕士 ，曾 就职 于四
川乐山 犍为 农村 信用 合作
社、工 银瑞 信基 金管 理有
限公司 、宏 源证 券股 份有
限公司 、诺 安基 金管 理有
限公司 。2014 年 1 月加 入
银华基 金， 历任 研究 部行
业研究 员、 投资 管理 一部
投资经 理， 现任 投资 管理
一部基 金经 理助 理。 具有
从业资 格。 国籍 ：中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效之日 或公 司作 出决 定之 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及 其各 项实 施准则 、 《 银华 战略 新兴 灵 活配置 定期 开放 混合 发起 式证券 投资 基金 基金
合同》和其 他有关法 律法 规的规定,本 着诚实信 用、 勤勉尽责的 原则管理 和 运 用基金资产, 在严格
控制风险的 基础上,为 基金 份额持有人 谋求最大 利益, 无损害基金 份额持有 人利 益的行为。 本基金
无违法 、违 规行 为。 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 ， 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系，保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资决策环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供研
究支持。同时 ，在投资 决 策过程中，各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理 人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期内，市场整体指数 表现相对平淡，但分化行 情特征显著。以龙头和白 马为主的沪深
300 涨 幅较 大， 而中 小板 综合指 数略 微下 跌, 创业 板 综合指 数下 跌较 多， 基金 抱团特 征明 显。 较突
出的主 题性 投资 三类 机会 突出： 一是 消费 行情 ， 家 电、 食 品饮 料 继1 季 度引 领市场 上涨 之后,2 季
度继续为上涨 幅度最大 的 板块；其中食 品饮料行 业 中的白酒子板 块和调味 品 子行业增幅 分别达到
37% 和 17% ；而 家电 行业 中 的白电 子板 块上 涨幅 度达 到 33% ；二 是资 金追 逐避 险和防 御类 行业 特征
明显， 如银 行和 非银 行金 融板块 ，涨 幅分 别达 到 7%和 12%; 三 是受 益于 供给 侧改革 方 向 的建 筑材
料和钢 铁类 周期 性板 块, 在 供给侧 改革 推动 下， 产品 价格表 现持 续向 好， 相关 公司业 绩和 股价 表现
也比较 坚挺 。表 现较 差的 板块包 括综 合服 务类 、纺 织服装 、农 林 牧 渔、 传媒 和国防 军工 等板 块。
2 季 度情 况看 ， 与1 季度相 似。 第一 个特 征为 ： 消费 板块 行情 持续 发酵 中， 家 用电 器和
食品饮料仍是 引领市场 上 涨的排头兵； 第二个特 征 是由于消费板 块估值普 遍 已经到了合 理的位置
而市场仍然缺 乏相对明 确 的主题，资金 对于防御 的 需求增加。在 此背景下 ， 银行和非银 金融类板银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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块 2 季 度上 涨幅 度也 分别 达到 5% 和 8% 以上 ，房 地产 板块涨 幅 为 3.13% 。2 季度 表现较 弱的 板块 主
要是： 国防 军工 、纺 织服 装、农 林牧 渔、 传媒 和电 气设备 行业 。
由于战 略新 兴是 绝对 收益 类基金 ，我 们 在 2 季 度的 操作中 ，基 金仓 位略 有上 升。在 没有 看 到
明确的大的趋 势性机会 时 ，本基金倾向 于保持中 等 仓位，主要依 靠调整组 合 结构和自下 而上选择
质地较好、估 值合理的 公 司获取收益。 板块上继 续 增强防御性， 增加蓝筹 股 比例；主要 增持的板
块上主 要有 白酒 、轻 工、 建材类 公司 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金基 金份额 净值 为 0.978 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为 2.30% ，同 期
业绩比 较基 准收 益率 为3.02% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
3 季度市 场方向仍 然不 明朗，缺乏新 的确定性 主 体。热点板块 和个股估 值 已经达到合理 位
置，成长股下 跌仍在持 续 ，估值 逐渐接 近合理区 域 。我们判断整 体市场仍 是 一个震荡行 情，对 3
季度行情谨慎 乐观。我 们 认为在业绩增 长和估值 综 合表现上能达 到有吸引 力 估值的股票 有，但已
经越来越少。 随着今年 市 场对公司业绩 的重视度 和 偏好越来越强 ，自下而 上 选择的难度 在提高。
消费板块业绩 确定性强 ， 但随着股价上 涨，买入 吸 引力已大大降 低。虽然 估 值尚未出现 泡沫化，
我们选择持股 观察，仓 位 上也不再会大 比例增加 。 成长股有不少 优秀公司 估 值逐渐落入 合理区间
内，我们 保持 紧密观察 ， 在合适价位准 备增持。 具 体操作上，我 们仓位将 集 中于业绩增 长相对确
定、估值相对 合理的板 块 和公司。自下 而 上选择 个 股，不断卖出 股价达到 预 期的个股， 同时买入
市场价 值尚 未被 市场 充分 发掘的 个股 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运 作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 战略 新兴 灵活配 置定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 160,060,713.13 192,182,446.27
结算备 付金
817,196.59 3,046,130.78
存出保 证金
430,355.78 301,146.50
交易性 金融 资产 6.4.7.2 230,178,489.37 337,024,310.24
其中： 股票 投资
230,178,489.37 337,024,310.24
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
216,404.68 -
应收利 息 6.4.7.5 36,854.99 48,617.87
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
391,740,014.54 532,602,651.66
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
5,765,054.32 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
311,922.32 452,832.45
应付托 管费
77,980.58 113,208.08
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 804,232.94 1,213,159.64 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 169,260.15 180,000.00
负债合 计
7,128,450.31 1,959,200.17
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 393,086,244.15 555,324,078.13
未分配 利润 6.4.7.10 -8,474,679.92 -24,680,626.64
所有者 权益 合计
384,611,564.23 530,643,451.49
负债和 所有 者权 益总 计
391,740,014.54 532,602,651.66
注 ： 报 告 截 止 日 2017 年 06 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.978 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
393,086,244.15 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 银华 战略 新兴 灵活配 置定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
16,977,224.69 -63,872,243.11
1.利息 收入
647,552.50 2,151,286.22
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 570,243.69 1,921,495.92
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
77,308.81 229,790.30
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-329,754.12 -57,827,504.99
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -1,853,410.50 -58,446,905.35
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,523,656.38 619,400.36
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
16,555,467.64 -8,359,248.02
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ”号 填列 ） 6.4.7.18 103,958.67 163,223.68 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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减： 二、费用
6,621,322.35 6,206,325.95
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,150,270.38 3,345,067.45
2．托 管费 6.4.10.2.2 537,567.56 836,266.84
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 3,817,545.55 1,924,857.18
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 115,938.86 100,134.48
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
10,355,902.34 -70,078,569.06
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
10,355,902.34 -70,078,569.06
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 战略 新兴 灵活配 置定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
555,324,078.13 -24,680,626.64 530,643,451.49
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 10,355,902.34 10,355,902.34
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-162,237,833.98 5,850,044.38 -156,387,789.60
其中：1.基 金申 购款 6,073,657.72 -290,233.88 5,783,423.84
2. 基金 赎回 款 -168,311,491.70 6,140,278.26 -162,171,213.44
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 393,086,244.15 -8,474,679.92 384,611,564.23 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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金净值 ）
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
788,567,163.39 9,699,637.26 798,266,800.65
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -70,078,569.06 -70,078,569.06
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-136,038,606.38 10,914,633.62 -125,123,972.76
其中：1.基 金申 购款 5,432,389.42 -443,691.74 4,988,697.68
2. 基金 赎回 款 -141,470,995.80 11,358,325.36 -130,112,670.44
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
652,528,557.01 -49,464,298.18 603,064,258.83
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______ 凌 宇翔______
____ 龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
银华战 略新 兴灵 活配 置定 期开放 混合 型发 起式 证券 投资基 金 （以 下简 称 “ 本 基金” ） 系 由基 金
管理人银华 基金管理 股份 有限公司依 照《中华 人民 共和国证券 投资基金 法》 、 《银华战略 新兴灵 活
配置定期开放 混合型发 起 式证券投资基 金基金合 同 》及其他有关 法律法规 的 规定，经中 国证券监
督管理 委员 会 （ 以下 简称 “中国 证监 会” ） 证 监许 可2015[1641] 号 文注 册并 公 开发行 。 本 基金 为
契 约 型 开 放 式 证 券 投 资 基 金 ， 存 续 期 限 为 不 定 期 ， 首 次 设 立 募 集 基 金 份 额 为 1,037,466,125.51
份， 经德 勤华 永会 计师 事 务所 （特 殊普 通合 伙 ） 北 京分所 验证 。 《银 华战 略新 兴灵活 配置 定期 开放银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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混合型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2015 年 8 月 27 日 正式 生效 。本 基金 的基金 管理 人和 注
册登记机构均 为银华基 金 管理股份有限 公司，基 金 托管人为中国 建设银行 股 份有限公司 （以下简
称“ 中 国建 设银 行 ”）。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及 《 银华 战略 新兴 灵活 配 置定期 开放 混合
型发起式证券 投资基金 招 募说明书》的 有关规定 ， 本基金投资于 依法发行 或 上市的股票 、债券等
金融工具及法 律法规或 中 国证监会允 许 基金投资 的 其他金融工具 。具体包 括 ：股票（包 含中小板
股票、 创业 板股 票及 其他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 权 证、 股指 期货、 债券 （ 国债 、 金 融债 、
企业 （ 公司 ） 债、 次级 债 、 可转 换公 司债 券 （ 含分 离交易 的可 转换 公司 债券 ） 、 央行 票据 、 短 期融
资券、 超短 期融 资券 、 中 期票据 、 地 方政 府债 券、 可交换 债券 等） 、 资 产支持 证券、 债券 回购 、 银
行存款（包括 定期存款 和 协议存款）等 固定收益 类 资产以及现金 ，以及法 律 法规或中国 证监会允
许基金 投资 的其 他金 融工 具 （但 须符 合中 国证 监会 的相关 规定 ） 。 本基 金的 业 绩比较 基准 为年 化收
益率 6% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 企业 会计 准则 以 及2014 年颁 布及 经
修订的准则及 相关规定 （ 以下简称 “ 企 业会计准 则 ”）及中国证 监会发布 的 关于基金行 业实务操
作的有关规定 编制，同 时 在具体会计核 算和信息 披 露方面也参考 了中国证 券 投资基金业 协会发布
的若干 基金 行业 实务 操作 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2017 年 06 月 30 日 的财 务状 况以 及2017 年 上半 年的 经
营成果 和基 金净 值变 动情 况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的重大 会计 政策 变更 。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]102 号文 《关 于股
息红利 个人 所得 税有 关政 策的通 知》 、 财 税[2005]103 号文 《关 于股 权分 置试 点 改革有 关税 收政 策
问题的通知 》 、 财税[2008]1 号《财政部 、国家税 务 总局关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、
2008 年9 月18 日《 上海 、深圳 证券 交易 所关 于做 好证券 交易 印花 税征 收方 式调整 工作 的通 知》 、
财税[2012]85 号文《关 于 实施上市公司 股 息红利 差 别化个人所得 税政策有 关 问题的通知 》 、 财税
[2015]101 号 文《关于 上 市公司股息红 利差别化个 人所得税政策 有关问题的 通知》及其他 相关税
务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示 如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税；
(2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 ；
(3) 对 基金 所持 上市 公司 股 票， 持 股期 限在1 个 月以 内(含1 个月)的 ， 其 股息 红利所 得全 额计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，其 股息 红利 所 得暂减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，2015 年 9 月 8 日之前 其股 息红 利所 得暂 减按 25% 计 入应 纳税
所得额 ， 自2015 年9 月8 日 起， 其股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税。 上述 所得统 一适 用 20% 的
税率计 征个 人所 得税 ；
(4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ；
(5) 对 于基 金从 事A 股买 卖 ， 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)交 易印 花税 ， 对受 让方 不
再缴纳 印花 税；
(6) 基金作为流通股股东在 股权分置改革过程中收到 由非流通股股东支付的股 份、现金等对
价，暂 免予 缴纳 印花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。
银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 160,060,713.13
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 160,060,713.13
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 227,541,064.50 230,178,489.37 2,637,424.87
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 227,541,064.50 230,178,489.37 2,637,424.87
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末无 买入返 售金 融资 产余 额。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 36,294.09
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 367.30
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 193.60
合计 36,854.99
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 804,232.94
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 804,232.94
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 169,260.15
合计 169,260.15
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 555,324,078.13 555,324,078.13
本期申 购 6,073,657.72 6,073,657.72
本期赎 回( 以"-" 号填列) -168,311,491.70 -168,311,491.70
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 393,086,244.15 393,086,244.15
注：本 期申 购中 包含 转入 份额及 金额 ，本 期赎 回中 包含转 出份 额及 金额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -10,989,370.22 -13,691,256.42 -24,680,626.64
本期利 润 -6,199,565.30 16,555,467.64 10,355,902.34
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
6,605,216.41 -755,172.03 5,850,044.38
其中： 基金 申购 款 -266,435.07 -23,798.81 -290,233.88
基金赎 回款 6,871,651.48 -731,373.22 6,140,278.26
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -10,583,719.11 2,109,039.19 -8,474,679.92
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 549,478.12
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 17,240.04
其他 3,525.53
合计 570,243.69
银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 1,340,005,947.39
减：卖 出股 票成 本总 额 1,341,859,357.89
买卖股 票差 价收 入 -1,853,410.50
6.4.7.13 债 券投 资收益
注：本 基金 本报 告期 无买 卖债券 投资 收益 。
6.4.7.13.1 资 产支 持证 券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无买 卖资产 支持 证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 本报 告期 无买 卖贵金 属投 资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 无买 卖衍生 工具 投资 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,523,656.38
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,523,656.38
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 16,555,467.64
—— 股 票投 资 16,555,467.64
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 - 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 16,555,467.64
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 92,987.70
转换费 收入 10,970.97
合计 103,958.67
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交 易所 市场 交易 费用 3,817,545.55
银行间 市场 交易 费用 -
合计 3,817,545.55
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 39,671.58
信息披 露费 49,588.57
银行费 用 8,078.71
账户维 护费 18,600.00
合计 115,938.86
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6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 说明 的 资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 者其 他重 大利 害关 系的关 联方 没有 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “ 西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “ 东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
东北证 券 172,619,291.05 6.75%
西南证 券 128,286,000.63 5.02%
注：本 基金 上年 度可 比期 间未通 过关 联方 交易 单元 进行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
东北证 券 160,760.73 7.14% 133,991.82 16.66%
西南证 券 119,473.06 5.31% 119,473.06 14.86%
注：1, 上述佣 金按市场 佣 金率计算，以 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取证管 费、经手
费和由券商承 担的证券 结 算风险基金后 的净额列 示 。该类佣金协 议的服务 范 围还包括佣 金收取方
为本基 金提 供的 证券 投资 研究成 果和 市场 信息 服务 。
2,本基 金上 年度 可比 期间 无应付 关联 方佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,150,270.38 3,345,067.45
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
870,916.83 1,547,609.47
注：1 、基 金管 理费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的1% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 %/ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由基金 托管人根 据 与基金管理 人核对一
致的财 务数 据， 自动 在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指 定的账 户路 径进 行资 金支 付，基 金管 理人 无 需
再出具资金划 拨指令。 费 用自动扣划后 ，基金管 理 人应进行核对 ，如发现 数 据不符，及 时联系基
金托管 人协 商解 决。
2、基 金附 加管 理费 按合 同 规定计 提并 支付 。详 情见 基金合 同。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
537,567.56 836,266.84
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计 提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由基金 托管人根 据 与基金管理 人核对一
致的财 务数 据， 自动 在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指 定的账 户路 径进 行资 金支 付，基 金管 理人 无 需
再出具资金划 拨指令。 费 用自动扣划后 ，基金管 理 人应进行核对 ，如发现 数 据不符，及 时联系基
金托管 人协 商解 决。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2015 年
8 月 27 日 ）持 有的 基金 份
额
10,005,500.55 -
期初持 有的 基金 份额 10,005,500.55 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,005,500.55 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
2.55% -
注：1 、基 金管 理人 持有 本 基金基 金份 额 的 交易 费用 按市场 公开 的交 易费 率计 算并支 付。
2、 本基 金的 基金 管理 人运 用固有 资金 作为 发起 资金 于基金 募集 期间 认购 了本 基金银 华战 略新 兴 灵银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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活配置定期开 放混合发 起 式的基金份额 ，自本基 金 基金合同生效 之日起， 所 认购的基金 份额持有
期限不 低于 三年 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 本基 金份额 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银
行
160,060,713.13 549,478.12 388,346,385.17 1,908,783.43
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期参与 关联 方承 销的 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7 月
17 日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7 月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 - 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002567
唐
人
神
2017
年6
月2
日
重
大
事
项
停
牌
10.33
2017
年 8
月 14
日
9.54 1,559,262 13,276,578.37 16,107,176.46 -
002175
东
方
网
络
2017
年3
月8
日
重
大
事
项
停
牌
14.25
2017
年 7
月 13
日
14.74 619,640 10,044,481.40 8,829,870.00 -
600485
信
威
集
团
2016
年12
月26
日
重
大
事
项
停
牌
14.59 - - 312,200 5,427,631.76 4,554,998.00 -
银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基本资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项 清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性较小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
第 34 页 共 57 页
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资 产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定 剩余 到期日均
为一年以内且 一般不计 息 ，可赎回基金 份额净值 （ 所有者权益） 无固定到 期 日且不计息 ，因此账
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时根据设定的 流动性比 例 要求，对流动 性
指标进 行持 续的 监测 和分 析。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
160,060,713.13 - - - - - 160,060,713.13
结算备 付金
817,196.59 - - - - - 817,196.59
存出保 证金
430,355.78 - - - - - 430,355.78
交易性 金融 资产
- - - - - 230,178,489.37 230,178,489.37
应收证 券清 算款
- - - - - 216,404.68 216,404.68
应收利 息
- - - - - 36,854.99 36,854.99
资产总 计 161,308,265.50 - - - - 230,431,749.04 391,740,014.54
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 5,765,054.32 5,765,054.32
应付管 理人 报酬 - - - - - 311,922.32 311,922.32
应付托 管费 - - - - - 77,980.58 77,980.58
应付交 易费 用 - - - - - 804,232.94 804,232.94
其他负 债 - - - - - 169,260.15 169,260.15
负债总 计 - - - - - 7,128,450.31 7,128,450.31 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
第 35 页 共 57 页
利率敏 感度 缺口 161,308,265.50 - - - - 223,303,298.73 384,611,564.23
上年度 末
2016 年12 月31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 192,182,446.27 - - - - - 192,182,446.27
结算备 付金 3,046,130.78 - - - - - 3,046,130.78
存出保 证金 301,146.50 - - - - - 301,146.50
交易性 金 融 资产 - - - - - 337,024,310.24 337,024,310.24
应收利 息 - - - - - 48,617.87 48,617.87
资产总 计 195,529,723.55 - - - - 337,072,928.11 532,602,651.66
负债
应付管 理人 报酬 - - - - - 452,832.45 452,832.45
应付托 管费 - - - - - 113,208.08 113,208.08
应付交 易费 用 - - - - - 1,213,159.64 1,213,159.64
其他负 债 - - - - - 180,000.00 180,000.00
负债总 计 - - - - - 1,959,200.17 1,959,200.17
利率敏 感度 缺口 195,529,723.55 - - - - 335,113,727.94 530,643,451.49
注： 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注： 本 基金 在报 告期 末持 有 的利 率 敏感 性资 产主 要为 银行存 款, 除此 外的 金融 资 产和金 融负 债均 不
计息， 因此 市场 利率 的变 动对本 基金 资产 净值 无重 大影响 。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
在资产 类别 配置 上， 基金 的 投资组 合比 例为 ： 在 开放 期 内股票 投资 比例 为基 金资 产的 0%-95% ，
在封闭 期内 股票 投资 比例 为基金 资产 的 0%-100% ； 权 证投资 比例 为基 金资 产净 值的 0%-3% 。 于 本报
告期末 ，本 基金 面临 的整 体其他 价格 风险 列示 如下 ：
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 230,178,489.37 59.85 337,024,310.24 63.51
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 230,178,489.37 59.85 337,024,310.24 63.51
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假定本 基金 的业 绩比 较基 准变 化5% ，其 他变 量不 变 ；
用期末 时点 比较 基准 浮 动5%基金 资产 净值 相应 变化 来估测 组合 市场 价格 风险 ；
Beta 系数 是根 据过 去一 个 年度的 基金 资产 净值 和基 准指数 数据 回归 得出 ，反 映了
基金和 基准 的相 关性 （如 基金成 立日 至期 末不 足一 个年度 的， 以基 金成 立日 至期
末所有 交易 日的 基金 资产 净值和 基数 指数 数据 回归 得出） 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
+5% -40,217,185.35 -23,063,881.65
-5% 40,217,185.35 23,063,881.65
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本 基金的 市 场价格风险进 行分析。 上 表为市场价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 230,178,489.37 58.76
其中： 股票 230,178,489.37 58.76
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债 券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 160,877,909.72 41.07
7 其他各 项资 产 683,615.45 0.17
8 合计 391,740,014.54 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 3,904,146.00 1.02
B 采矿业 - -
C 制造业 129,811,349.02 33.75
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
43,727,995.44 11.37
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 16,015,838.25 4.16
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 16,458,414.00 4.28
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
20,260,746.66 5.27
J 金融业 - -
K 房地产 业 - - 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 230,178,489.37 59.85
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600021 上海电 力 2,427,070 29,343,276.30 7.63
2 300274 阳光电 源 1,687,700 18,716,593.00 4.87
3 000967 盈峰环 境 1,532,911 16,616,755.24 4.32
4 300013 新宁物 流 987,900 16,458,414.00 4.28
5 002567 唐人神 1,559,262 16,107,176.46 4.19
6 300115 长盈精 密 537,540 15,685,417.20 4.08
7 600011 华能国 际 1,959,771 14,384,719.14 3.74
8 300021 大禹节 水 1,516,046 12,446,737.66 3.24
9 002831 裕同科 技 161,538 12,115,350.00 3.15
10 002640 跨境通 566,189 12,031,516.25 3.13
11 002191 劲嘉股 份 1,236,600 11,574,576.00 3.01
12 002517 恺英网 络 324,616 11,423,237.04 2.97
13 002175 东方网 络 619,640 8,829,870.00 2.30
14 002376 新北洋 566,363 7,770,500.36 2.02
15 600582 天地科 技 1,660,900 7,623,531.00 1.98
16 300320 海达股 份 422,200 6,366,776.00 1.66
17 600485 信威集 团 312,200 4,554,998.00 1.18
18 600546 山煤国 际 831,800 3,984,322.00 1.04
19 000998 隆平高 科 177,300 3,904,146.00 1.02 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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20 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.01
21 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.01
22 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.01
23 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.01
24 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
25 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
26 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
27 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.00
28 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
29 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
30 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
31 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601225 陕西煤 业 32,614,132.81 6.15
2 600021 上海电 力 31,881,973.03 6.01
3 601668 中国建 筑 31,837,656.64 6.00
4 600028 中国石 化 31,794,628.00 5.99
5 601857 中国石 油 31,762,684.00 5.99
6 300021 大禹节 水 29,653,521.50 5.59
7 600068 葛洲坝 27,618,393.00 5.20
8 002517 恺英网 络 26,642,877.48 5.02
9 000100 TCL 集团 26,631,140.00 5.02
10 002554 惠博普 23,716,912.25 4.47
11 000709 河钢股 份 23,376,493.00 4.41
12 000898 鞍钢股 份 23,356,333.93 4.40
13 300274 阳光电 源 23,144,218.32 4.36
14 601989 中国重 工 21,579,763.29 4.07
15 002353 杰瑞股 份 21,348,218.75 4.02
16 601600 中国铝 业 20,785,348.13 3.92
17 601318 中国平 安 19,982,258.00 3.77
18 600887 伊利股 份 19,960,408.83 3.76 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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19 600795 国电电 力 19,928,060.54 3.76
20 603898 好莱客 18,782,519.02 3.54
21 600329 中新药 业 17,015,098.54 3.21
22 600583 海油工 程 16,736,910.00 3.15
23 000651 格力电 器 16,577,898.00 3.12
24 002567 唐人神 16,440,623.94 3.10
25 300058 蓝色光 标 16,254,629.72 3.06
26 002711 欧浦智 网 16,177,454.75 3.05
27 000786 北新建 材 16,111,746.00 3.04
28 600305 恒顺醋 业 15,979,917.01 3.01
29 600702 沱牌舍 得 15,964,704.75 3.01
30 000967 盈峰环 境 15,932,212.47 3.00
31 600335 国机汽 车 15,921,265.35 3.00
32 601766 中国中 车 15,885,854.00 2.99
33 000069 华侨城 Ａ 15,745,304.20 2.97
34 600011 华能国 际 15,711,937.57 2.96
35 000401 冀东水 泥 15,595,045.82 2.94
36 600019 宝钢股 份 15,593,587.03 2.94
37 600256 广汇能 源 15,503,873.74 2.92
38 300115 长盈精 密 15,168,451.92 2.86
39 300013 新宁物 流 14,675,755.00 2.77
40 002714 牧原股 份 14,579,660.00 2.75
41 600585 海螺水 泥 12,951,187.30 2.44
42 600872 中炬高 新 12,301,513.83 2.32
43 600977 中国电 影 12,284,715.36 2.32
44 300444 双杰电 气 12,267,572.12 2.31
45 000983 西山煤 电 12,067,279.00 2.27
46 603179 新泉股 份 11,969,530.00 2.26
47 300408 三环集 团 11,760,388.88 2.22
48 002640 跨境通 11,465,703.08 2.16
49 002191 劲嘉股 份 11,459,710.49 2.16
50 002831 裕同科 技 11,344,329.30 2.14
51 002050 三花股 份 11,246,888.74 2.12
52 600038 中直股 份 10,923,811.91 2.06
53 002013 中航机 电 10,812,904.65 2.04
54 601992 金隅股 份 10,664,044.70 2.01 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300021 大禹节 水 42,829,703.03 8.07
2 600329 中新药 业 38,597,090.81 7.27
3 000651 格力电 器 33,432,431.71 6.30
4 601225 陕西煤 业 32,665,909.62 6.16
5 002202 金风科 技 32,196,312.05 6.07
6 600028 中国石 化 32,086,167.00 6.05
7 601857 中国石 油 31,602,632.00 5.96
8 600535 天士力 31,403,483.52 5.92
9 600068 葛洲坝 30,835,009.43 5.81
10 601668 中国建 筑 29,911,173.16 5.64
11 002456 欧菲光 27,942,946.60 5.27
12 002567 唐人神 26,712,951.77 5.03
13 002191 劲嘉股 份 26,322,377.14 4.96
14 000100 TCL 集团 25,998,901.20 4.90
15 600594 益佰制 药 25,402,160.35 4.79
16 000709 河钢股 份 25,063,711.83 4.72
17 000898 鞍钢股 份 24,194,694.74 4.56
18 002554 惠博普 23,484,085.33 4.43
19 601600 中国铝 业 23,116,867.29 4.36
20 002353 杰瑞股 份 22,509,783.81 4.24
21 600887 伊利股 份 20,062,461.19 3.78
22 601318 中国平 安 19,904,273.37 3.75
23 600795 国电电 力 19,476,878.96 3.67
24 601989 中国重 工 19,394,492.25 3.65
25 603898 好莱客 18,468,223.61 3.48
26 000069 华侨城 Ａ 18,392,352.30 3.47
27 601515 东风股 份 18,096,918.66 3.41
28 002517 恺英网 络 16,581,286.75 3.12
29 000786 北新建 材 16,486,172.96 3.11
30 600019 宝钢股 份 16,468,437.70 3.10
31 002711 欧浦智 网 16,463,852.12 3.10 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
第 42 页 共 57 页
32 000401 冀东水 泥 16,385,666.18 3.09
33 600702 沱牌舍 得 16,365,270.50 3.08
34 300058 蓝色光 标 15,773,869.92 2.97
35 601766 中国中 车 15,700,200.00 2.96
36 600305 恒顺醋 业 15,448,862.89 2.91
37 600584 长电科 技 15,052,916.62 2.84
38 002714 牧原股 份 14,669,668.85 2.76
39 000590 启迪古 汉 14,612,107.78 2.75
40 600256 广汇能 源 14,336,362.34 2.70
41 300409 道氏技 术 13,941,900.05 2.63
42 600335 国机汽 车 13,853,923.79 2.61
43 600585 海螺水 泥 13,638,790.86 2.57
44 600583 海油工 程 12,997,734.33 2.45
45 600872 中炬高 新 12,412,685.95 2.34
46 600977 中国电 影 12,405,959.38 2.34
47 603179 新泉股 份 12,196,076.86 2.30
48 600038 中直股 份 11,323,079.83 2.13
49 002050 三花股 份 11,299,040.79 2.13
50 300408 三环集 团 11,253,920.01 2.12
51 002367 康力电 梯 11,092,274.19 2.09
52 002215 诺 普 信 10,860,961.05 2.05
53 300444 双杰电 气 10,790,648.30 2.03
54 002008 大族激 光 10,671,069.33 2.01
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,218,458,069.38
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,340,005,947.39
注： “买 入股 票成 本总 额 ” 和 “卖 出股 票收 入总 额 ” 均按 买卖 成交 金额 （ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 430,355.78
2 应收证 券清 算款 216,404.68
3 应收股 利 -
4 应收利 息 36,854.99
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 683,615.45
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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1 002567 唐人神 16,107,176.46 4.19 重大事 项停 牌
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,546 86,468.60 56,011,976.17 14.25% 337,074,267.98 85.75%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
1,983.18 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
8.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基 金 管 理 人 固有
资金
10,005,500.55 2.55 10,005,500.55 2.55 三年
基 金 管 理 人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,005,500.55 2.55 10,005,500.55 2.55 -
银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 8 月 27 日 ） 基金 份额 总额 1,037,466,125.51
本报告 期期 初基 金份 额总 额 555,324,078.13
本报告 期基 金总 申 购 份额 6,073,657.72
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 168,311,491.70
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 393,086,244.15
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
第 47 页 共 57 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人未发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 由德 勤华 永会 计师 事务所(特 殊普 通合 伙)北 京分所 为本 基金 提供 审计 服务， 本 报 告 期
内未变 更为 其审 计的 会计 师事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本 报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
第 48 页 共 57 页
交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
方正证券股
份有限 公司
5 467,429,006.45 18.29% 386,418.38 17.17% -
华泰证券股
份有限 公司
5 288,189,373.01 11.28% 214,566.08 9.53% -
长江证券股
份有限 公司
2 224,746,234.17 8.79% 209,305.82 9.30% -
广发证券股
份有限 公司
2 217,369,216.59 8.50% 202,436.66 8.99% -
东北证券股
份有限 公司
4 172,619,291.05 6.75% 160,760.73 7.14% -
海通证券股
份有限 公司
2 136,065,447.76 5.32% 126,717.98 5.63% -
东吴证券股
份有限 公司
3 133,335,252.41 5.22% 97,507.40 4.33% -
天风证券股
份有限 公司
4 130,247,437.40 5.10% 121,298.73 5.39% -
西南证券股
份有限 公司
2 128,286,000.63 5.02% 119,473.06 5.31% -
中信证券股
份有限 公司
3 115,610,908.60 4.52% 107,667.54 4.78% -
国金证券股
份有限 公司
2 63,546,194.39 2.49% 59,181.79 2.63% -
上海华信证
券有限责任
公司
1 60,873,005.36 2.38% 56,690.84 2.52% -
东兴证券股
份有限 公司
2 58,901,719.21 2.30% 54,855.96 2.44% -
招商证券股
份有限 公司
2 56,644,977.74 2.22% 52,753.49 2.34% -
东方证券股
份有限 公司
3 49,030,895.86 1.92% 45,661.80 2.03% -
首创证券有
限责任 公司
2 45,301,176.85 1.77% 42,189.42 1.87% -
中国国际金
融有限 公司
2 42,756,729.85 1.67% 39,819.12 1.77% -
新时代证券
股份有限公
司
2 37,991,732.82 1.49% 35,381.77 1.57% -
国信证券股
份有限 公司
3 36,963,058.50 1.45% 34,423.47 1.53% -
东莞证券股 1 26,643,936.75 1.04% 24,813.54 1.10% - 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
第 49 页 共 57 页
份有限 公司
北京高华证
券有限责任
公司
1 23,959,758.08 0.94% 22,313.65 0.99% -
光大证券股
份有限 公司
2 23,852,253.07 0.93% 22,213.97 0.99% -
华创证券有
限责任 公司
2 15,327,410.02 0.60% 14,274.53 0.63% -
国泰君安证
券股份有限
公司
2 99,384.00 0.00% 92.56 0.00% -
华福证券有
限责任 公司
1 - - - - -
华融证券股
份有限 公司
1 - - - - -
江海证券有
限公司
2 - - - - -
民生证券股
份有限 公司
2 - - - - -
南京证券股
份有限 公司
1 - - - - -
平安证券有
限责任 公司
2 - - - - -
国融证券股
份有限 公司
1 - - - - -
瑞银证券有
限责任 公司
1 - - - - -
国都证券股
份有限 公司
2 - - - - -
上海证券有
限责任 公司
1 - - - - -
申万宏源集
团股份有限
公司
2 - - - - -
西部证券股
份有限 公司
1 - - - - -
第一创业证
券股份有限
公司
2 - - - - -
湘财证券股
份有限 公司
1 - - - - -
兴业证券股
份有限 公司
3 - - - - - 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
第 50 页 共 57 页
中国银河证
券股份有限
公司
1 - - - - -
长城证券股
份有限 公司
3 - - - - -
中泰证券股
份有限 公司
1 - - - - -
中国中投证
券有限责任
公司
1 - - - - -
中信建投证
券股份有限
公司
1 - - - - -
中信证 券 （山
东） 有限 责任
公司
1 - - - - -
渤海证券股
份有限 公司
1 - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
2 - - - - -
中原证券股
份有限 公司
2 - - - - -
太平洋证券
股份有限公
司
2 - - - - -
安信证券股
份有限 公司
3 - - - - -
华宝证券有
限责任 公司
1 - - - - -
华安证券股
份有限 公司
1 - - - - -
红塔证券股
份有限 公司
1 - - - - -
宏信证券有
限责任 公司
2 - - - - -
广州证券股
份有限 公司
1 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报 告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
第 51 页 共 57 页
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
方 正 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
华 泰 证 券 股
份有限 公司
- - 80,600,000.00 100.00% - -
长 江 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
广 发 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
东 北 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
海 通 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
东 吴 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
天 风 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
西 南 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
中 信 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
国 金 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
上 海 华 信 证
券 有 限 责 任
公司
- - - - - -
东 兴 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
招 商 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
东 方 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
首 创 证 券 有
限责任 公司
- - - - - - 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
第 52 页 共 57 页
中 国 国 际 金
融有限 公司
- - - - - -
新 时 代 证 券
股 份 有 限 公
司
- - - - - -
国 信 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
东 莞 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
北 京 高 华 证
券 有 限 责 任
公司
- - - - - -
光 大 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
华 创 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公司
- - - - - -
华 福 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
华 融 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
江 海 证 券 有
限公司
- - - - - -
民 生 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
南 京 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
平 安 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
国 融 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
瑞 银 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
国 都 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
上 海 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
申 万 宏 源 集
团 股 份 有 限
公司
- - - - - -
西 部 证 券 股
份有限 公司
- - - - - - 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
第 53 页 共 57 页
第 一 创 业 证
券 股 份 有 限
公司
- - - - - -
湘 财 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
兴 业 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
中 国 银 河 证
券 股 份 有 限
公司
- - - - - -
长 城 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
中 泰 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
中 国 中 投 证
券 有 限 责 任
公司
- - - - - -
中 信 建 投 证
券 股 份 有 限
公司
- - - - - -
中信证 券 （ 山
东） 有 限责 任
公司
- - - - - -
渤 海 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
中 银 国 际 证
券 有 限 责 任
公司
- - - - - -
中 原 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
太 平 洋 证 券
股 份 有 限 公
司
- - - - - -
安 信 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
华 宝 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
华 安 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
红 塔 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
宏 信 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
广 州 证 券 股 - - - - - - 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
第 54 页 共 57 页
份有限 公司
注：本基金本 报告期未 通 过交易单元进 行债券交 易 、 权证交易等 除股票交 易 外的其他证 券投资交
易。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《银华 基金 管理 股份 有限 公司
2016 年12 月31 日 基金 净值 公告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 1 月 3 日
2
《银华 战略 新兴 灵活 配置 定期开
放混合 型发 起式 证券 投资 基金
2016 年第4 季 度报 告》
证券时 报及 本基 金
管理人 网站
2017 年 1 月 21 日
3
《关于 旗下 部分 基金 持有 的宝钢
股份估 值方 法调 整的 公告 》
三大证 券报 及本基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 11 日
4
《银华 战略 新兴 灵活 配置 定期开
放混合 型发 起式 证券 投资 基金开
放及暂 停申 购、 赎回 及转 换业务
的公告 》
证券时 报及 本基 金
管理人 网站
2017 年 2 月 20 日
5
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 参加 交通 银行手
机银行 渠道 费率 优惠 活动 的公
告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 23 日
6
《银华 基金 关于 增加 上海 华信证
券为旗 下部 分基 金代 销机 构公
告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 24 日
7
《关于 旗下 部分 基金 在首 创证券
开通定 期定 额投 资及 转换 业 务并
参加首 创证 券费 率优 惠活 动的公
告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 27 日
8
《关于 增加 凤凰 金信 （银 川）投
资管理 有限 公司 为旗 下部 分基金
销售机 构并 参加 其费 率优 惠活动
的公告 》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 28 日
9
《关于 增加 天津 国美 基金 销售有
限公司 为旗 下部 分基 金销 售机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 28 日
10
《关于 旗下 部分 基金 参加 上海华
信证券 费率 优惠 活动 的公 告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 3 月 18 日
11
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 参加 中国 工商银
行个人 电子 银行 基金 申购 费率优
惠活动 的公 告》
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 3 月 31 日
12 《银华 战略 新兴 灵活 配置 定期开 本基金 管理 人网 站 2017 年 3 月 31 日 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
第 55 页 共 57 页
放混合 型发 起式 证券 投资 基金
2016 年年 度报 告》
13
《银华 战略 新兴 灵活 配置 定期开
放混合 型发 起式 证券 投资 基金
2016 年年 度报 告摘 要》
证券时 报及 本基 金
管理人 网站
2017 年 3 月 31 日
14
《银华 战略 新兴 灵活 配置 定期开
放混合 型发 起式 基金 更新 招募说
明书摘 要（2017 年第 1 号 ） 》
证券时 报及 本基 金
管理人 网站
2017 年 4 月 13 日
15
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 持有 的东 方网络
估值方 法调 整的 公告 》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 4 月 20 日
16
《银华 战略 新兴 灵活 配置 定期开
放混合 型发 起式 证券 投资 基金
2017 年第1 季 度报 告》
证券时 报及 本基 金
管理人 网站
2017 年 4 月 21 日
17
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 参加 交通 银行手
机银行 渠道 费率 优惠 活动 的公
告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 4 月 22 日
18
《银华 战略 新兴 灵活 配置 定期开
放混合 型发 起式 证券 投资 基金开
放及暂 停申 购、 赎回 及转 换业务
的公告 》
证券时 报及 本基 金
管理人 网站
2017 年 5 月 19 日
19
《关于 旗下 部分 基金 持有 的盛讯
达、东 阳光 科、 世纪 鼎利 、海达
股份估 值方 法调 整的 公告 》
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 5 月 25 日
20
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于增加 上海 华夏 财富 投资 管理有
限公司 为旗 下部 分基 金代 销机构
的公告 》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 1 日
21
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于增加 上海 通华 财富 资产 管理有
限公司 为旗 下部 分基 金代 销机构
并参与 其优 惠费 率 活 动的 公告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 1 日
22
《关于 参加 上海 长量 基金 销售投
资顾问 有限 公司 费率 优惠 的公
告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 22 日
23
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 持有 的唐 人神估
值方法 调整 的公 告》
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 23 日
24
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于使用 建设 银行 卡网 上直 销优惠
的公告 》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 30 日
银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
第 56 页 共 57 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份 额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内不 存在持 有基 金份 额比 例达 到或者 超 过20% 的单 一投 资者的 情况 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报 告
第 57 页 共 57 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
12.1.1 银华战略新兴灵活 配置定期开放混合型发起式证券投资基金募集申请获中国证监会
注册的 文件
12.1.2 《银 华战 略新 兴灵 活配置 定期 开放 混合 型发 起式证 券投 资基 金招 募说 明书》
12.1.3 《银 华战 略新 兴灵 活配置 定期 开放 混合 型发 起式证 券投 资基 金基 金合 同》
12.1.4 《银 华战 略新 兴灵 活配置 定期 开放 混合 型发 起式证 券 投 资基 金托 管协 议》
12.1.5 《银 华基 金管 理股 份有限 公司 开放 式基 金业 务规则 》
12.1.6
银 华基 金管 理股 份有限 公司 批准 成立 批件 、营业 执照 、公 司章 程
12.1.7
基 金托 管人 业务 资 格批 件和 营业 执照
12.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
12.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银 华基 金管理 股份 有限公 司
2017 年 8 月 29 日
