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银华惠增利(000860)

银华惠增利:2017年半年度报告查看PDF公告

 
 
银 华 惠 增 利货 币 市 场 基金 
2017 年 半年 度 报 告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 银华基金管 理股份有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月29 日 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 
第 2 页 共 45 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 3 页 共 45 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中 财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 16 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 4 页 共 45 页


6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 18 6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 34 7.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 34 7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 34 7.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明 .................................................... 35 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 35 7.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名 债 券投 资明 细 ............................ 36 7.7 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 36 7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 37 7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 37 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 38 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 38 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 38 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 40 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 40 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 40 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 40 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 40 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 40 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 40 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 40 10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 42 10.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 44 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 44 11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 44 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 5 页 共 45 页


§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 45 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 45 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 45 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 6 页 共 45 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 银华惠 增利 货币 市场 基金 基金简 称 银华惠 增利 货币 基金主 代码 000860



























































































































































































































































基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年11 月 14 日 基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 11,626,467,541.92 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险并 保持较 高流 动性 的前 提下 , 力 争为基 金份 额持 有人 创造 稳定的 、 高 于业 绩比 较基 准 的 投资收 益。 投资策 略 本基金 将基 于主 要经 济指 标 (包 括:GDP 增长 率、 国 内 外利率 水平 及市 场预 期、 市 场资金 供求 、 通 货膨 胀水 平 、 货币供 应量 等) 分析 背景 下制定 投资 策略 , 力 求在 满足 投资组 合对 安全 性、 流动 性 需要的 基础 上为 投资 人创 造 稳定的 收益 率。 业绩比 较基 准 活期存 款税 后利 率。 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 是 证券投 资基 金中 的低 风险 品 种。 本 基 金 的预 期风 险和 预期收 益低 于债 券型 基金 、 混 合型基 金、 股票 型基 金。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信息披露负责 人 姓名 杨文辉 林葛 联系电 话 (010)58163000 010-66060069 电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服 务电话


4006783333,(010)85186558 95599 传真 (010)58163027 010-68121816 注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道 6008 号特 区报 业大 厦 19 层 北京市 东城 区建 国门 内大 街 69 号 办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号 东方广 场东 方经 贸 城 C2 办 公楼 15 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯晨 世贸 中心 东 座 F9 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 7 页 共 45 页


邮政编 码 100738 100031 法定代 表人 王珠林 周慕冰


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公 地 址


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 银华基 金管 理股 份有 限公 司 北京市 东城 区东 长安 街1 号东方 广 场东方 经贸 城 C2 办 公楼15 层


银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 8 页 共 45 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额 单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 234,604,743.11 本期利 润 234,604,743.11 本期净 值收 益率 1.9599% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末基 金资 产净 值 11,626,467,541.92 期末基 金份 额净 值 1.0000 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 累计净 值收 益率 8.1386% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关费用后 的余额, 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益,由于货 币市场基 金采用 摊余 成本 法核 算 , 因此 , 公 允价 值变 动收 益 为零 , 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。 2、本 基金 利润 分配 是按 日 结转份 额。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 收益率 ① 份额净 值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.3506% 0.0016% 0.0288% 0.0000% 0.3218% 0.0016% 过去三 个月 1.0376% 0.0010% 0.0873% 0.0000% 0.9503% 0.0010% 过去六 个月 1.9599% 0.0013% 0.1737% 0.0000% 1.7862% 0.0013% 过去一 年 3.3481% 0.0020% 0.3506% 0.0000% 2.9975% 0.0020% 自基金合同 生效起 至今 8.1386% 0.0041% 0.9248% 0.0000% 7.2138% 0.0041% 注: 本基 金的 业绩 比较 基 准为 : 活 期存 款税 后利 率 。 本 基金 为货 币市 场基 金 , 属 于现 金管 理产 品, 产品性质上与 银行活期 存 款有着很强的 相似性。 根 据基金的投资 标的、投 资 目标及流动 性特征, 本基金 选取 活期 存款 税后 利率作 为本 基金 的业 绩比 较基准 。 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 9 页 共 45 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:按基金合 同的规定 , 本基金自基金 合同生效 起 六个月为建仓 期,建仓 期 结束时各项 资产配置 比例已 达到 基金 合同 约定 。 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 10 页 共 45 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日, 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7 号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币, 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别 为: 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及 山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会 许可的 其他 业务 。 公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 银 华基金 管理 有限 公司 的法 定名称 已 于 2016 年8 月9 日 起变 更为 “银 华基 金管理 股份 有限 公司 ”。 截至2017 年6 月30 日, 本基金 管理 人管 理 着 79 只 证券投 资基 金, 具体 包括 银华优 势企 业证 券投资 基金 、银 华保 本增 值证券 投 资 基金 、银 华- 道 琼斯 88 精 选证 券投 资基 金 、银华 货币 市场 证 券投资基金、 银华核心 价 值优选混合型 证券投资 基 金、银华优质 增长混合 型 证券投资基 金、银华 富裕主题混合 型证券投 资 基金、银华领 先策略混 合 型证券投资基 金、银华 全 球核心优选 证券投资 基金 、 银 华内 需精 选混 合 型证券 投资 基金(LOF) 、 银 华增强 收益 债券 型证 券投 资基金 、 银华 和谐 主 题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、银 华沪 深 300 指 数分级 证券 投资 基金 、银 华深证 100 指数 分 级 证券投资基金 、银华信 用 债券型证券投 资基金(LOF ) 、银华成长先 锋混合型 证 券投资基金 、银华 信用双 利债 券型 证券 投资 基金 、 银 华抗 通胀 主题 证 券投资 基金 (LOF ) 、 银 华 中证等 权 重 90 指数 分 级证券投资基 金、银华 永 祥保本混合型 证券投资 基 金、银华消费 主题分级 混 合型证券投 资基金、 银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘 精选混 合型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 (LOF ) 、 上证 50 等 权重 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中 证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 (LOF ) 、 银 华永 兴纯债 债券 型发 起式 证券 投资基 金 (LOF ) 、 银 华交易 型货币 市场基金 、 银华信用四季 红债券型 证 券投资基金、 银华中证 转 债指数增强 分级证券 投资基 金、 银华 信用 季季 红债券 型证 券投 资基 金、 银华中 证 800 等 权重 指数 增强分 级证 券投 资 基 金、银华永利 债券型证 券 投资基金、银 华恒生中 国 企业指数分级 证券投资 基 金、银华多 利宝货币 市场基金、银 华永益分 级 债券型证券投 资基金、 银 华活钱宝货币 市场基金 、 银华双月定 期理财债 券型证券投资 基金、银 华 高端制造业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银华 惠 增利货币市 场 基金、 银华回 报灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金、 银华 泰利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金、银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 11 页 共 45 页


银华中 国 梦30 股票 型证 券 投资基 金、 银华 恒利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 银华 聚利 灵活 配置 混合型证券投 资基金、 银 华汇利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华稳利 灵 活配置混合 型证券投 资基金、银华 战略新兴 灵 活配置定期开 放混合型 发 起式证券投资 基金、银 华 逆向投资灵 活配置定 期开放混合型 发起式证 券 投资基金、银 华互联网 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、银 华生态环 保主题灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华合利 债 券型证券投资 基金、银 华 添益定期开 放债 券型 证券投资基金 、银华远 景 债券型证券投 资基金、 银 华双动力债券 型证券投 资 基金、银华 大数据灵 活配置定期开 放混 合型 发 起式证券投资 基金、银 华 量化智慧动力 灵活配置 混 合型证券投 资基金、 银华多元视野 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 华 惠添益货币市 场基金、 银 华鑫锐定增 灵活配置 混合型证券投 资基金、 银 华通利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华沪港 深 增长股票型 证券投资 基金、银华鑫 盛定增灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银华添泽定 期开放债 券 型证券投资 基金、银 华体育 文化 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 银 华上 证5 年 期国 债指 数证 券投 资基金 、 银 华上 证 10 年期国债指数 证券投资 基 金、银华盛世 精选灵活 配 置混合型发起 式证券投 资 基金、银华 惠安定期 开放混合型证 券投资基 金 、银华添润定 期开放债 券 型证券投资基 金、银华 惠 丰定期开放 混合型证 券投资 基金 、银 华中 债-5 年期国 债期 货期 限匹 配金 融债指 数证 券投 资基 金、 银华中 债-10 年 期国 债期货期限匹 配金融债 指 数证券投资基 金、银华 万 物互联灵活配 置混合型 证 券投资基金 、银华中 证5 年 期地 方政 府债 指数 证券投 资基 金、 银华 中证10 年期 地方 政府 债指 数证 券投资 基金 、 银 华中 债 AAA 信用 债指 数证 券投 资基金 。同 时, 本基 金管 理人管 理着 多个 全国 社保 基金、 企业 年金 和 特 定客户 资产 管理 投资 组合 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 ( 助 理) 期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 李晓彬 女士 本 基金 的 基金 经理 2016 年 10 月 17 日 - 7 年 学士学 位;2008 年至 2015 年 4 月 任 职 于 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限公司 ; 2015 年4 月 加盟 银华基 金管理 有限 公司 , 任 职基 金经理 助理。 自 2016 年 3 月 7 日起担 任银华 货币 市场 证券 投资 基金、 银 华 双 月 定 期 理 财 债 券 型 证 券 投资基 金基 金经 理。 具有 从业资 格。国 籍: 中国 。 刘谢冰 先生 本 基金 的 基金 经 理助 2016 年 12 月 13 日 - 3 年 经济学 硕士 , 曾 就职 于广 发证券 股份有 限公 司,2016 年 12 月加 入银华 基金 , 现 任投 资管 理三部银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 12 页 共 45 页


理 基金经 理助 理。 具有 从业 资格。 国籍: 中国 。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效之日 或公 司作 出决 定之 日。


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资 基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披 露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 惠增 利货 币 市场基 金基 金合 同 》 和 其 他有关 法律 法规 的规 定, 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产, 在严 格控 制风 险的 基 础上, 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益, 无损 害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 本基 金无 违法 、 违 规 行为 。 本 基金 投资 组 合符合 有关 法规 及基 金合 同的约 定。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 制 定 了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 , 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系,保证 公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。 在投资决策环 节,本基 金 管理人 构建了 统一的研 究 平台,为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研 究支持。同时 ,在投资 决 策过程中,各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管 理制度 和投 资授 权制 度, 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。 在交易 执行 环节 , 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、 综合平 衡” 的原 则, 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。 在事后监控环 节,本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析, 并出具公 平 交易执行情况 分 析报告;另外 ,本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不 定期的 检查 ,并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。 综上所 述, 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 13 页 共 45 页


4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 国际方面,发 达经济体 复 苏态势日渐清 晰,美日 欧 等主要经济体 的货币政 策 从趋势上转为 收 缩,推 动全 球无 风险 利率 震荡回 升。 国内数 据方 面, 5 月 工业 企业产 成品 库存 累计 同比 回落 1.1 个 百分 点 至9.3% , 为近 期首 次回 落,主动补库 周期或接 近 尾声;房地 产 调控政策 频 出,行业下行 压力渐显 ; 制造业投资 缺乏持续 改善基 础; 财政 支出 或减 速,制 约基 建发 力; 出口 拉动效 力存 疑; 实体 经济 货币条 件持 续收 紧。 市场方面,在 宏观调控 政 策着重于调控 金融风险 的 大背景下,监 管政策强 于 市场预期,债 券 市场受到较大 冲击,报 告 期内市场波动 显著扩大 , 收益率曲线平 坦化上行 , 信用债受到 的冲击更 大,各 等级 信用 利差 回升 至中位 数以 上水 平。 操作方 面, 本基 金采 取相 对谨慎 的投 资策 略, 维持 中短久 期, 增配 关键 期限 到期存 款 及 CD , 收益率 高位 择时 增配 高收 益 CP ,采 取稳 定收 益下 的 适度波 段, 增厚 组合 静态 。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期, 本基 金基 金份 额净值 收益 率 为1.9599% ,同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.1737% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望下半年, 经济增长 动 能大概率放缓 ,基本面 虽 有所支持,但 下行压力 渐 显。当前金融 监 管的大 方向 并没 有发 生转 变。未 来货 币政 策和 监管 政策或 将更 加注 重协 调性 ,值得 关注 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以 及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定,日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人 一同进 行,基金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年 中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。 本基金管理人 设立估值 委 员会(委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核 部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ) , 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员 和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金 日常估值业务 ;估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执 行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。


参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ; 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 14 页 共 45 页


价服务 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 的收 益分 配方 式为 按日结 转份 额。 本基 金的 基 金份额 均采 用人 民 币1.00 元的固 定份 额 净值交易方式 ,每日将 基 金份额实现的 基金净收 益 分配给该基金 份额持有 人 ,并以红利 再投资的 方式于 分配 次日 按单 位面 值 1.00 元 转入 持有 人权 益 。 本基金 本报 告期 内向 份额 持有人 分配 利润 :234,604,743.11 元。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 报告期内,本 基金不存 在 连 续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净 值低于 五千 万元 的情 形。 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 15 页 共 45 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 在托管本基金 的过程中 , 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金 法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定,对本 基金基金 管 理人 —银华 基金管理 股份有 限公 司2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日基金 的投 资运 作, 进行 了认真 、 独 立的 会计 核 算和必 要的 投资 监督 , 认 真履行 了托 管人 的义 务, 没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本托管人认为, 银华基 金 管理股份有限 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ,不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为;在 报告期内 , 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 , 在各重要方 面的运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管人认为 ,银华基 金 管理股份有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管 理办法 》 及 其他 相关 法律 法规的 规定 , 基 金管 理人 所 编制 和披 露的 本基 金年 度报告 中的 财务 指标 、 净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整,未 发现有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 16 页 共 45 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 银华 惠增 利货 币市场 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 3,708,727,501.79 2,820,231,109.77 结算备 付金


- - 存出保 证金


- - 交易性 金融 资产 6.4.7.2 5,115,475,009.76 1,874,583,862.82 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


5,115,475,009.76 1,874,583,862.82 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 3,589,338,628.55 2,648,468,967.08 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 6.4.7.5 27,106,662.44 19,077,535.83 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - 75,000.00 资产总 计


12,440,647,802.54 7,362,436,475.50 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


809,398,971.50 139,999,550.00 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


2,182,561.58 827,850.73 应付托 管费


727,520.52 206,962.64 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 6.4.7.7 130,366.18 153,179.30 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 17 页 共 45 页


应交税 费


- - 应付利 息


100,972.96 30,840.92 应付利 润


1,501,334.12 1,540,300.09 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 138,533.76 61,364.94 负债合 计


814,180,260.62 142,820,048.62 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 11,626,467,541.92 7,219,616,426.88 未分配 利润 6.4.7.10 - - 所有者 权益 合计


11,626,467,541.92 7,219,616,426.88 负债和 所有 者权 益总 计


12,440,647,802.54 7,362,436,475.50 注 : 报 告 截 止 日 2017 年 6 月 30 日 , 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.0000 元 , 基 金 份 额 总 额 为 11,626,467,541.92 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 银华 惠增 利货 币市场 基金 本报告 期: 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入


249,329,976.91 57,396,214.69 1.利息 收入


252,292,256.74 57,698,508.78 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 137,844,142.82 22,801,863.08 债券利 息收 入


58,250,562.74 26,533,299.81 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


56,197,551.18 8,363,345.89 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


-2,962,279.83 -302,294.09 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 - - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 -2,962,279.83 -302,294.09 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 - - 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.17 - - 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.18 - - 减: 二、费用


14,725,233.80 8,186,734.96 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 18 页 共 45 页


1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 9,141,182.92 3,462,624.68 2.托 管费 6.4.10.2.2 2,937,800.10 865,656.16 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 - - 4.交 易费 用 6.4.7.19 - - 5.利 息支 出


2,483,701.29 3,740,144.19 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


2,483,701.29 3,740,144.19 6.其 他费 用 6.4.7.20 162,549.49 118,309.93 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) 234,604,743.11 49,209,479.73 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “- ” 号填 列) 234,604,743.11 49,209,479.73


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 银华 惠增 利货 币市场 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 7,219,616,426.88 - 7,219,616,426.88 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基金净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润) - 234,604,743.11 234,604,743.11 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列) 4,406,851,115.04 - 4,406,851,115.04 其中:1.基 金申 购款 29,289,328,593.39 - 29,289,328,593.39 2.基金 赎回 款 -24,882,477,478.35 - -24,882,477,478.35 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - -234,604,743.11 -234,604,743.11 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 11,626,467,541.92 - 11,626,467,541.92 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 19 页 共 45 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 110,715,584.57 - 110,715,584.57 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润) - 49,209,479.73 49,209,479.73 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列) 7,701,392,054.47 - 7,701,392,054.47 其中:1.基 金申 购款 8,405,227,210.49 - 8,405,227,210.49 2.基金 赎回 款 -703,835,156.02 - -703,835,156.02 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - -49,209,479.73 -49,209,479.73 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 7,812,107,639.04 - 7,812,107,639.04


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 王立 新______














______ 凌 宇翔______














____ 龚飒____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 银华惠增利货 币市场基 金( 以下简称“本 基金 ”) 系由 基金管理人银 华基金管 理 股份有限公 司 依照《中华 人民共和 国证 券投资基金 法》 、 《银华 惠 增利货币 市 场基金基 金合 同》及其他 有关法 律 法规的 规定 , 经 中国 证券 监督管 理委 员会(以 下简 称 “中国 证监 会”) 证 监基 金 字[2014]1079 号文 批 准 公 开 发 行 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 , 存 续 期 限 为 不 定 期 , 首 次 设 立 募 集 基 金 份 额 为 200,165,123.81 份,经德 勤华永会计师 事务所(特殊 普通合伙)北京分 所验证 。 《银华惠增利 货币 市场基 金基 金合 同》 于2014 年 11 月 14 日 正式 生效 。 本基金 的基 金管 理人 和注 册登记 机构 均为 银 华基金管理股份有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司( 以下简称 “ 中 国 农 业 银 行”) 。 根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及 《银 华惠 增利 货币 市场 基金招 募说 明书 》银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 20 页 共 45 页


的有关 规定 ,本 基金 投资 于法律 法规 允许 的金 融工 具包括 :现 金; 期限 在 1 年以内 (含 1 年)的 银行存 款、 债券 回购 、中 央银行 票据 、同 业存 单; 剩余期 限在 397 天以 内( 含 397 天) 的债 券 、 非金融企业债 务融资工 具 、资产支持证 券;中国 证 监会、中国人 民银行认 可 的其它具有 良好流动 性的货币市场 工具。法 律 法规或监管机 构允许货 币 市场基金投 资 其他货币 市 场工具的, 在不改变 基金投资目标 、投资策 略 ,不改变基金 风险收益 特 征的条件下, 本基金可 参 与其他货币 市场工具 的投资,不需 召开基金 份 额持 有人大会 。具体投 资 比例限制按照 相关法律 法 规和监管规 定执行。 如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 ,基金管理人 在履行适 当 程序后,可 以将其纳 入投资 范围 。本 基金 的业 绩比较 基准 是活 期存 款税 后利率 。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会 计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具 体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会 计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关 于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格 式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金 信息披露编报 规则》 第 5 号《货币市场 基金信息 披 露特别规定》 、 《 证券投资 基金信息披 露 XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告> 》及 其他 中国 证 监会颁 布的 相关 规定 。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财 务状况 以 及2017 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 21 页 共 45 页


6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 不涉 及会 计政策 变更 。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 不涉 及会 计估计 变更 。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 6.4.6 税项 1 、营 业税 、企 业 所 得税 根据财政部、 国家税务总 局财税字[2004]78 号文《 关于证券投资 基金税收政 策的通知 》 , 自 2004 年1 月1 日起 , 对 证 券投资 基金 (封 闭式 证券 投资基 金, 开放 式证 券投 资基金 ) 管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ,继 续免 征营 业税 和企业 所得 税。 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 2 、个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局 财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题 的通知》的规 定,对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入, 由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得 有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日起 ,对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个 人所得 税。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明


6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 活期存 款 8,727,501.79 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 22 页 共 45 页


定期存 款 3,700,000,000.00 其中: 存款 期 限1-3 个月 3,200,000,000.00 存款期 限1 个月 以内 500,000,000.00 其他存 款 - 合计: 3,708,727,501.79


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 债 券 交易所 市场 - - - - 银行间 市场 5,115,475,009.76 5,122,135,977.12 6,660,967.36 0.0573% 合计 5,115,475,009.76 5,122,135,977.12 6,660,967.36 0.0573%


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 注:本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额


单位: 人 民币 元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买 入 返 售 证 券_ 银行 间 3,589,338,628.55 484,716,771.64 合计 3,589,338,628.55 484,716,771.64


6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券











金 额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 债券代 码 债券名 称 约定 返售日 估值单 价 数量( 张) 估值 总额 其中: 已出 售 或再质 押总 额 1 111615258 16 民生 2017 年 7 99.03 3,000,000 297,090,000.00 - 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 23 页 共 45 页


CD258 月24 日 2 111709256 17 浦 发 银 行CD256 2017 年 7 月31 日 95.75 2,000,000 191,500,000.00 - 合计





5,000,000 488,590,000.00 -





6.4.7.5 应 收利 息


单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 应收活 期存 款利 息 15,166.77 应收定 期存 款利 息 6,512,795.52 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 - 应收债 券利 息 17,331,992.70 应收买 入返 售证 券利 息 3,246,707.45 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 - 合计 27,106,662.44


6.4.7.6 其 他资 产 注:本 基金 本报 告期 末无 其他资 产余 额。 6.4.7.7 应付 交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 - 银行间 市场 应付 交易 费用 130,366.18 合计 130,366.18


6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 - 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 24 页 共 45 页


预提费 用 133,683.76 其他 4,850.00 合计 138,533.76


6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 7,219,616,426.88 7,219,616,426.88 本期申 购 29,289,328,593.39 29,289,328,593.39 本期赎 回( 以"-" 号填列) -24,882,477,478.35 -24,882,477,478.35 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 11,626,467,541.92 11,626,467,541.92 注:本 期申 购包 含红 利再 投资 的 份额 及金 额。 6.4.7.10 未 分配 利润


单位 :人 民币 元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 - - - 本期利 润 234,604,743.11 - 234,604,743.11 本期 基金份额 交易 产生的 变动 数 - - - 其中: 基金 申购 款 - - - 基金赎 回款 - - - 本期已 分配 利润 -234,604,743.11 - -234,604,743.11 本期末 - - -


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 137,189.49 定期存 款利 息收 入 137,706,953.33 其他存 款利 息收 入 - 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 25 页 共 45 页


结算备 付金 利息 收入 - 其他 - 合计 137,844,142.82


6.4.7.12 股 票投 资收益


6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 注:本 基金 本报 告期 无买 卖股票 投资 收益 。 6.4.7.13 债 券投 资收益 6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 债 券 投资 收 益——买卖 债券 ( 、债 转 股及 债 券到期 兑付 )差 价收 入 -2,962,279.83 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 债券投 资收益 —— 申 购差 价收入 - 合计 -2,962,279.83


6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 卖 出 债券 ( 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ) 成交 总额 11,533,016,891.10 减 : 卖出 债券 ( 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ) 成本总 额 11,470,745,221.63 减:应 收利 息总 额 65,233,949.30 买卖债 券差 价收 入 -2,962,279.83


6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益 注:本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。 6.4.7.14 贵金 属 投资收 益


注:本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 26 页 共 45 页


6.4.7.15 衍 生工 具收益 注:本 基金 本报 告期 无衍 生工具 投资 收益 。 6.4.7.16 股 利收 益 注:本 基金 本报 告期 无股 利收益 。 6.4.7.17 公 允价 值变动 收益 注:本 基金 本报 告期 无公 允价值 变动 收益 。


6.4.7.18 其 他收 入 注:本 基金 本报 告期 无其 他收入 。 6.4.7.19 交 易费 用 注:本 基金 本报 告期 无交 易费用 。 6.4.7.20 其 他费 用 单位 :人 民币 元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 审计费 用 24,795.19 信息披 露费 49,588.57 银行费 用 69,565.73 上清所 账户 维护 费 9,600.00 账户维 护费 9,000.00 合计 162,549.49


6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表批 准日 ,本 基金并 无须 作披 露的 重大 资产负 债表 日后 事项 。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 27 页 共 45 页


6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 ( “ 中 国 农 业 银行 ” ) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 注:以 上 关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 9,141,182.92 3,462,624.68 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客户维 护费 - - 注: 2017 年1 月1 日至 2017 年2 月8 日基 金管 理费 按前一 日的 基金 资产 净值 的0.20% 的 年费 率计 提。计 算方 法如 下: H=E×0 .20% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 2017 年2 月9 日至2017 年6 月30 日基 金管 理费 按 前一日 的基 金资 产净 值的0.15% 的年 费率 计提。 计算方 法如 下: H=E×0 .15% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管 理费 每日 计提 ,按 月支付 。由 托管 人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据,在 月 初 2-5 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支 付 给基 金管 理人 。若 遇法定 节假 日、 公休 日等 ,支付 日期 顺延 。 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 28 页 共 45 页


6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 2,937,800.10 865,656.16 注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.05% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×0 .05% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托管费每 日计提, 按 月支付。由托 管人 根据 与 管理人核对一 致的财务 数 据,由托管 人根据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据,在 月 初 2-5 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理人 。 若 遇法定 节假 日、 公休 日等 ,支付 日期 顺延 。 6.4.10.2.3 销 售服 务费 注:本 基金 当前 份额 类别 不收取 销售 服务 费。 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注: 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 (含 回购 ) 交 易 。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度 可 比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 基金合 同生 效日 ( 2014 年 11 月 14 日 ) 持 有的 基金 份 额 - - 期初持 有的 基金 份额 - 21,174,204.19 期间申 购/ 买 入总 份额 - 305,739.07 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 - 21,479,943.26 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 - 0.27% 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 29 页 共 45 页


注: 本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 本基 金份 额。 上年 度可比 期间 申购/买入 总份额 包含 当期 收益 转份 额 部分 。 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 未持 有本 基金 份额 。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入 中国农 业银 行 8,727,501.79 137,189.49 834,079.50 4,126.28


6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券 的 情况 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间内 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。 6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均无 需要 说明 的其他 关联 交易 事项 。 6.4.11 利 润分 配情况 金额单 位: 人民 币元 已按 再 投资 形式 转实 收 基金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 本期利 润分 配 合 计 备注 234,643,709.08 - -38,965.97 234,604,743.11 - 注: 本 基金 的收 益分 配方 式为按 日结 转份 额。 本基 金的基 金份 额均 采用 人民 币1.00 元 的固 定份 额 净值交易方式 ,每日将 基 金 份额实现的 基金净收 益 分配给该基金 份额持有 人 ,并以红利 再投资的 方式于 分配 次日 按单 位面 值 1.00 元 转入 持有 人权 益 。 6.4.12 期 末( 2017 年6 月30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发而 流 通受限 的证 券。 6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 30 页 共 45 页


6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期末2017 年6 月30 日止,本 基金 从事 银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券款 余 额809,398,971.50 元 ,是 以如 下债 券作 为 质押: 金额单 位: 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 070215 07 国开 15 2017 年7 月 3 日 100.10 600,000 60,060,000.00 120233 12 国开 33 2017 年7 月 3 日 100.05 600,000 60,030,000.00 170204 17 国开 04 2017 年7 月 3 日 99.57 2,000,000 199,140,000.00 179912 17 贴 现国 债12 2017 年7 月 3 日 99.39 500,000 49,695,000.00 179925 17 贴 现国 债25 2017 年7 月 3 日 99.49 500,000 49,745,000.00 179929 17 贴 现国 债29 2017 年7 月 3 日 99.33 900,000 89,397,000.00 111780255 17 宁 波银 行CD116 2017 年7 月 6 日 98.97 3,100,000 306,807,000.00 合计





8,200,000 814,874,000.00 - 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基 金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ,并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程,通 过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。


本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的,由董事 会风险控 制 委员会、经营 管 理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ; 并在后两道监 控防线中 , 由独立于公 司管理层 和其他业务部 门的 督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监 督及报 告。 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 31 页 共 45 页


6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违约、拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好 信用等 级的 证券 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 , 因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ; 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估, 以控制 相应 的信 用风 险。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动 性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金 份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额, 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃 而带来 的变 现困 难。 本基金所持大 部分证券 为 剩余期限较短 、信誉良 好 的国债、企业 债及央行 票 据等,因此, 除 在附注 6.4.12 中列示的 部分基金资产 流通暂时 受 限制不能自由 转让的情 况 外,其余均能 及时变 现。本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求, 其 上限一般不 超过基金 持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定剩 余 到期 日均 为一年以内且 一般不计 息 ,可赎回基金 份额净值 ( 所有者权益) 无固定到 期 日且不计息 ,因此账 面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。 本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求,并 同 时根据设定的 流动性比 例 要求,对流动 性 指标进 行持 续的 监测 和分 析。 6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金主要 投 资于银行间市 场交易的 固 定收益品种, 以 摊余成 本 计价,并通过 “影子定 价 ”机制使按 摊余成本 确认的基金资 产净值能 近 似反映基金资 产的公允 价 值,因此本基 金的运作 仍 然存在相应 的利率风 险。本 基金 管理 人每 日对 本基金 面临 的利 率敏 感性 缺口进 行监 控。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 32 页 共 45 页


本期末


2017 年6 月30 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存款 508,727,501.79 3,200,000,000.00 - - - - 3,708,727,501.79 交易性金融资产 250,032,295.90 3,621,503,913.93 1,243,938,799.93 - - - 5,115,475,009.76 买入返售金融资产 3,191,737,712.15 397,600,916.40 - - - - 3,589,338,628.55 应收利息 - - - - - 27,106,662.44 27,106,662.44 资产总计 3,950,497,509.84 7,219,104,830.33 1,243,938,799.93 - - 27,106,662.44 12,440,647,802.54 负债











卖出回购金融资产款 809,398,971.50 - - - - - 809,398,971.50 应付管理人报酬 - - - - - 2,182,561.58 2,182,561.58 应付托管费 - - - - - 727,520.52 727,520.52 应付交易费用 - - - - - 130,366.18 130,366.18 应付利息 - - - - - 100,972.96 100,972.96 应付利润 - - - - - 1,501,334.12 1,501,334.12 其他负债 - - - - - 138,533.76 138,533.76 负债总计 809,398,971.50 - - - - 4,781,289.12 814,180,260.62 利率敏感度缺口 3,141,098,538.34 7,219,104,830.33 1,243,938,799.93 - - 22,325,373.32 11,626,467,541.92 上年度末 2016 年12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存款 1,310,231,109.77 1,410,000,000.00 100,000,000.00 - - - 2,820,231,109.77 交易性金融资产 251,714,418.87 790,118,154.74 832,751,289.21 - - - 1,874,583,862.82 买入返售金融资产 2,548,568,697.23 99,900,269.85 - - - - 2,648,468,967.08 应收利息 - - - - - 19,077,535.83 19,077,535.83 其他资产 - - - - - 75,000.00 75,000.00 资产总计 4,110,514,225.87 2,300,018,424.59 932,751,289.21 - - 19,152,535.83 7,362,436,475.50 负债











卖出回购金融资产款 139,999,550.00 - - - - - 139,999,550.00 应付管理人报酬 - - - - - 827,850.73 827,850.73 应付托管费 - - - - - 206,962.64 206,962.64 应付交易费用 - - - - - 153,179.30 153,179.30 应付利息 - - - - - 30,840.92 30,840.92 应付利润 - - - - - 1,540,300.09 1,540,300.09 其他负债 - - - - - 61,364.94 61,364.94 负债总计 139,999,550.00 - - - - 2,820,498.62 142,820,048.62 利率敏 感度缺口 3,970,514,675.87 2,300,018,424.59 932,751,289.21 - - 16,332,037.21 7,219,616,426.88 注: 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 , 并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 33 页 共 45 页


6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 注:利率风险 的敏感性 分 析,反映了在 其他变量 不 变的假设下, 利率发生 合 理、可能的 变动时, 将对基金资产 公允价值 产 生的影响。于 报告期, 在 “影子定价” 机制有效 的 前提下,若 市场利率 上升或 下 降25 个基 点且 其 他市场 变量 保持 不变 ,本 基金资 产公 允价 值不 会发 生重大 变动 。 6.4.13.4.2 其 他价 格风险 其他价格风险 主要为市 场 价格风险,市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来 现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资 于银行 间同 业市 场交 易的 固定收 益品 种, 且以 摊余 成本进 行后 续计 量, 因此 无重大 市场 价格 风 险 。 6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 注:于本报告 期末,本 基 金主要投资于 固定收益 品 种,因此除市 场利率和 外 汇汇率以外 的市场价 格因素 的变 动对 本基 金资 产净值 无重 大影 响。 6.4.14 有 助于 理解和 分 析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 34 页 共 45 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况


金额 单位:人 民币 元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 5,115,475,009.76 41.12 其中: 债券 5,115,475,009.76 41.12








资产 支持 证券 - - 2 买入返 售金 融资 产 3,589,338,628.55 28.85 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 484,716,771.64 3.90 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,708,727,501.79 29.81 4 其他各项 资产 27,106,662.44 0.22 5 合计 12,440,647,802.54 100.00 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,市值 占总 资产 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能有 尾差。 7.2 债 券回 购融资 情况





金 额单 位: 人 民币 元 序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.39 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 809,398,971.50 6.96 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额 占资产净 值比例 的简 单平 均值 。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 注:本 基金 本报 告期 内无 债券正 回购 的资 金余 额超 过基金 资产 净 值20% 的情 况。 7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限














67 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 35 页 共 45 页


报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 84 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 23


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内投 资组合 平均 剩余 期限 未有 超过 120 天 的情 况。 7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例 序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值的比 例(% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值的比 例(% ) 1 30 天 以内 32.34 6.96 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含) —60 天 17.37 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含) —90 天 36.12 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含) —120 天 11.94 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 120 天( 含) —397 天 (含 ) 8.99 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 106.77 6.96


7.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内投 资组合 平均 剩余 存续 期未 有超 过 240 天的 情况 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合








金 额单 位: 人民 币 元 序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净 值 比例 (%) 1 国家债 券 238,496,169.56 2.05 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 449,216,154.15 3.86 其中: 政策 性金 融债 449,216,154.15 3.86 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 36 页 共 45 页


4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 1,558,125,026.97 13.40 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 2,869,637,659.08 24.68 8 其他 - - 9 合计 5,115,475,009.76 44.00 10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 - -


7.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细


金 额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111710291 17 兴 业银 行 CD291 5,000,000 494,854,422.86 4.26 2 111780255 17 宁 波银 行 CD116 5,000,000 494,602,428.64 4.25 3 111780412 17 东 莞银 行 CD055 3,000,000 296,672,131.81 2.55 4 011752029 17 东 航股 SCP005 2,600,000 259,961,889.91 2.24 5 111780270 17 西 安银 行 CD019 2,500,000 247,228,973.38 2.13 6 170204 17 国开 04 2,000,000 198,777,845.97 1.71 7 111715178 17 民 生银 行 CD178 2,000,000 197,926,958.83 1.70 8 111780360 17 广 州银 行 CD055 2,000,000 197,830,457.91 1.70 9 111780396 17 西 安银 行 CD021 2,000,000 197,805,492.36 1.70 10 111780366 17 中 原银 行 CD147 2,000,000 197,781,936.09 1.70


7.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离 项目 偏离情 况 报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 - 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0630% 报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0460% 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 37 页 共 45 页


报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的 简 单平 均值 0.0136%


报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明 注:本 基金 本报 告期 内无 偏离度 的绝 对值 达 到0.25% 的情 况。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明 注:本 基金 本报 告期 内无 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。 7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.9 投 资组 合报告 附注 7.9.1 本 基金 所持有 的债 券采用 摊余 成本法 进行 估值, 即估 值对象 以买 入成本 列示 , 按 票面 利率或 商定 利率并 考虑 其买入 时的 溢价或 折价 ,在其 剩余 期限内 按 实 际 利率 法进行 摊销 ,每日 计提 收益。 7.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查, 或在 报 告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成








单位 :人 民币 元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 27,106,662.44 4 应收申 购款 - 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 27,106,662.44


7.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,各 比例的 分项 之和 与合 计 可 能有尾 差。 本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 证券 投资 决策 程序 。 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 38 页 共 45 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构





份 额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例 300 38,754,891.81 11,626,458,085.37 100.00% 9,456.55 0.00%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 有本基 金 72.56 0.00%


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 注:截至本报 告期末, 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额 总量的 数量 区间 为0 ;本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 39 页 共 45 页


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 (2014 年11 月 14 日 )基 金份 额总 额 200,165,123.81 本报告 期期 初基 金份 额总 额 7,219,616,426.88 本报告 期基 金总 申购 份额 29,289,328,593.39 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 24,882,477,478.35 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 11,626,467,541.92 注:总 申购 份额 含红 利再 投的基 金份 额。 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 40 页 共 45 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本基金 管理 人于 2017 年 2 月 10 日披 露了 《银 华惠 增 利货币 市场 基金 基金 份额 持有人 大会 表 决结果 暨决 议生 效公 告》 , 自 2017 年2 月9 日 起, 本 基金将 执行 调整 后的 管理 费率, 即 2017 年2 月 9 日本 基金 的管 理费 按 照 2017 年 2 月 8 日 基金 资产净 值的 0.15% 年费 率 计 提。 同时 , 《 银华 惠 增利货 币市 场基 金基 金合 同(2017 年 2 月 修订 ) 》 与《银 华惠 增利 货币 市场 基金托 管协 议(2017 年2 月 修订 ) 》 修订 内容 自 2017 年2 月9 日 起正 式 生效。 10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动 本报告 期内 ,本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。 10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动 本报告 期内 ,本 基金 托管 人未发 生重 大人 事变 动。 10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金 托管 业务 的诉 讼。 10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 ,基 金投 资策 略未发 生改 变。 10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 本报 告期 内未 变更 为其审 计的 会计 师事 务所 。 10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告期内 ,基金 管理人 、托管人的 托管业 务部门 及其相关高 级管理 人员无 受稽查或处 罚等 情况。 10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 41 页 共 45 页


券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 中 国 中 投 证 券 有 限 责 任 公司 2 - - - - - 海 通 证 券 股 份有限 公司 2 - - - - - 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公司 2 - - - - - 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公司 2 - - - - - 西 南 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 信 达 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 中 信 建 投 证 券 股 份 有 限 公司 1 - - - - - 第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公司 1 - - - - - 广 发 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 申万 宏 源 集 团 股 份 有 限 公司 2 - - - - - 中 国 国 际 金 融有限 公司 1 - - - - - 湘 财 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 注:1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 , 能 及时 、 全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、 市场服 务报 告以 及全 面的 信息服 务。 2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 , 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准 后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。 3、本 基金 本报 告期 内未 变 更交易 单元 。 4、本 基金 本报 告期 内未 通 过关联 方交 易单 元进 行债 券交易 、债 券回 购交 易、 权证交 易。 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 42 页 共 45 页


10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况 注:本 基金 本报 告期 内不 存在偏 离度 绝对 值超 过0.5% 的情 况。 10.9 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 《 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 2016 年 12 月 31 日 基金 净 值公 告》 四大证券报及本基金管理人 网站 2017 年1 月 3 日 2 《 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 以 通 讯 方 式 召 开 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 基 金 份 额 持 有 人大会 的公 告》 上海证券报及本基金管理人 网站 2017 年1 月 5 日 3 《 关 于 以 通 讯 方 式 召 开 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 基 金 份 额 持 有人大 会的 第一 次提 示性 公告 》 上海证券报及本基金管理人 网站 2017 年1 月 6 日 4 《 关 于 以 通 讯 方 式 召 开 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 基 金 份 额 持 有人大 会的 第二 次提 示性 公告 》 上海证券报及本基金管理人 网站 2017 年1 月 9 日 5 《 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 2016 年第4 季 度报 告》 上海证券报及本基金管理人 网站 2017 年1 月 21 日 6 《 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 2017 年“ 春节 ” 假 期前暂 停申 购 ( 含 定 期 定 额 投 资 及 转 换 转 入)业 务的 公告 》 上海证券报及本基金管理人 网站 2017 年1 月 24 日 7 《 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 基 金 份 额 持 有 人 大 会 表 决 结 果 暨 决议生 效公 告》 上海证券报及本基金管理人 网站 2017 年2 月 10 日 8 《 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 基 金合同 (2017 年 2 月修 订 ) 》 本基金 管理 人网 站 2017 年2 月 10 日 9 《 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 托 管协议 (2017 年 2 月修 订 ) 》 本基金 管理 人网 站 2017 年2 月 10 日 10 《 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 暂 停大额 申购 (含 定期 定额 投 资及 转换转 入) 业务 的公 告》 上海证券报及本基金管理人 网站 2017 年3 月 4 日 11 《 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 恢 复办理 大额 申购 业务 的公 告》 上海证券报及本基金管理人 网站 2017 年3 月 14 日 12 《 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 2017 年“ 清明节 ” 假期前 暂停 申购业 务的 公告 》 上海证券报及本基金管理人 网站 2017 年3 月 29 日 13 《 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 2016 年年 度报 告》 本基金 管理 人网 站 2017 年3 月 31 日 14 《 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 2016 年年 度报 告摘 要》 上海证券报及本基金管理人 网站 2017 年3 月 31 日 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 43 页 共 45 页


15 《 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 暂 停大额 申购 业务 的公 告》 上海证券报及本基金管理人 网站 2017 年4 月 6 日 16 《 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 2017 年第1 季 度报 告》 上海证券报及本基金管理人 网站 2017 年4 月 21 日 17 《 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 恢 复办理 大额 申购 业务 的公 告》 上海证券报及本基金管理人 网站 2017 年4 月 22 日 18 《 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 暂 停大额 申购 业务 的公 告》 上海证券报及本基金管理人 网站 2017 年4 月 28 日 19 《 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 恢 复办理 大额 申购 业务 的公 告》 上海证券报及本基金管理人 网站 2017 年5 月 20 日 20 《 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 恢 复办理 大额 申购 业务 的公 告》 上海证券报及本基金管理人 网站 2017 年5 月 22 日 21 《 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 2017 年“ 端午节 ” 假期前 暂停 申购业 务的 公告 》 上海证券报及本基金管理人 网站 2017 年5 月 24 日 22 《 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 恢 复办理 大额 申购 业务 的公 告》 上海证券报及本基金管理人 网站 2017 年6 月 9 日 23 《 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 更 新招募 说明 书 (2017 年第1 号) 》 本基金 管理 人网 站 2017 年6 月 28 日 24 《 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 更 新招募 说明 书摘 要 (2017 年第 1 号) 》 上海证券报及本基金管理人 网站 2017 年6 月 28 日


银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 44 页 共 45 页


§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有基金 份 额比例达 到 或者超过 20% 的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 机 构 1 2017/01/01- 2017/06/30 7,027,872,823.86 5,131,839,621.07 7,081,604,226.26 5,078,108,218.67 43.68% 产品特有 风险 投资人在 投资本 基金时 , 将面临本 基金的 特有风 险 ,具体包 括: 1)当基金份额集中度较 高时,少数基金份额持有 人所持有的基金份额占比 较高,其在召开持有人大 会并对 重大事项 进行投 票表决 时 可能拥有 较大话 语权; 2)在极端情况下,当持 有基金份额占比较高的基 金份额持有人大量赎回本 基金时,可能导致在其赎 回后本 基金资产 规模长 期低于 5000 万元,进 而可能 导致 本基金终 止或与 其他基 金 合并或转 型为另 外的基 金 ,其他 基金份额 持有人 丧失继 续 投资本基 金的机 会; 3)当持有基金份额占比 较高的基金份额持有人大 量赎回本基金 时,更容易 触发巨额赎回条款 ,基金 份额持 有人将可 能无法 及时赎 回 所持有的 全部基 金份额 ; 4)当持有基金份额占比 较高的基金份额持有人大 量赎回本基金时,基金为 支付赎回款项而卖出所持 有的证 券, 可 能造成 证券价 格波 动, 导 致本基 金的收 益水 平发生波 动。 同时 , 巨额 赎回、 份额净 值小数 保留 位数是 采用四舍 五入、 管理费 及 托管费等 费用是 按前一 日 资产计提 ,会导 致基金 份 额净值出 现大幅 波动; 5)当某一基金份额持有 人所持有的基金份额达到 或超过本基金规模的 50% 时,本基金管理人将不再 接受该 持有人对 本基金 基金份 额 提出的申 购及转 换转入 申 请。 在其 他基 金 份额持 有 人赎回基 金份额 导致某 一 基金份 额持有人 所持有 的基金 份 额达到或 超过本 基金规 模 50%的 情况下 , 该基 金 份额持有 人将面 临所提 出 的对本基 金基金份 额的申 购及转 换 转入申请 被拒绝 的风险 。 如果投资 人某笔 申购或 转 换转入申 请导致 其持有 本 基金基 金份额达 到或超 过本基 金 规模的 50% ,该 笔申购 或 转换转入 申请可 能被确 认 失败。


11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 银华惠增利货币 2017 年半年度 报告 第 45 页 共 45 页


§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 12.1.1 银 华惠 增利 货币 市 场基金 募集 申请 获中 国证 监会注 册的 文件 12.1.2 《银 华惠 增利 货币 市场基 金基 金合 同》 12.1.3 《银 华惠 增利 货币 市场基 金招 募说 明书 》 12.1.4 《银 华惠 增利 货币 市场基 金托 管协 议》 12.1.5 《 银华 基金 管理 股 份有限 公司 开放 式基 金业 务规则 》 12.1.6 本 基金 管理 人业 务 资格批 件和 营业 执照 12.1.7 本 基金 托管 人业 务 资格批 件和 营业 执照 12.1.8 本 报告 期内 本基 金 管理人 在指 定媒 体上 披露 的各项 公告 12.2 存 放地 点 上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及 托管人 住所 ,供 公众 查阅 、复制 。 12.3 查 阅方 式 投资者可免费 查阅,在 支 付工本费后, 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相 关公开 披露 的法 律文 件, 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 (www.yhfund.com.cn )查 阅。 银 华基 金管理 股份 有限公 司 2017 年 8 月 29 日