银 华 增 强 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对 本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 39
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 39
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股 票 投资 明细 ................................ 40
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 41
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
7.6 期 末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 43
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 43
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 44
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本 基 金的 情况 .................................................................... 45
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 45
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§1 0 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 54
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 56
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 56
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 56 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 57
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 57
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 57
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 银华增 强收 益债 券
基金主 代码 180015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 12 月 3 日
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 604,816,779.69 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制投 资风 险、维 护本 金相 对安 全、 追
求基金 资产 稳定 增值 的基 础上， 力求 获得 高于 业绩 比
较基准 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 将在 分析 和判 断国 内外宏 观经 济形 势、 市场 利
率走势 和债 券市 场资 金供 求状况 等因 素的 基础 上， 自
上而下 确定 大类 金融 资产 配置和 固定 收益 类金 融工 具
的类属 配置 ，动 态调 整组 合久期 ，并 通过 自下 而上 精
选个券 ，构 建和 调整 固定 收益投 资组 合， 获取 稳健 收
益；此 外， 本基 金还 将在 严格控 制风 险的 前提 下积 极
参加股 票一 级市 场申 购， 适度参 与股 票二 级市 场和 权
证投资 ，力 争提 高投 资组 合收益 率水 平。
本基金 对债 券等 固 定 收益 类金融 工具 的投 资比 例合 计
不低于 基金 资产 的 80% ， 持 有现金 或到 期日 在一 年以 内
的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 本基 金还 可 投
资于股 票、 权证 等权 益类 金融工 具， 但上 述权 益类 金
融工具 的投 资比 例合 计不 超过基 金资 产 的20% 。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 较低 风
险品种 ，其 预期 风险 与收 益高于 货币 市场 基金 ，低 于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地 址
广东省 深圳 市深 南大 道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号 楼长 安兴 融中 心
邮政编 码 100738 100033
法定代 表人 王珠林 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 银华基 金管 理股 份有 限公 司
北京市 东城 区东 长安 街1 号东方 广
场东方 经贸 城 C2 办 公楼15 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 21,270,297.24
本期利 润 13,918,458.60
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0155
本期加 权平 均净 值利 润率 1.34%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.47%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 22,142,320.92
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0366
期末基 金资 产净 值 709,595,397.40
期末基 金份 额净 值 1.173
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 73.83%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.91% 0.11% 1.06% 0.11% 0.85% 0.00%
过去三 个月 1.30% 0.13% -0.13% 0.11% 1.43% 0.02%
过去六 个月 1.47% 0.10% -0.65% 0.11% 2.12% -0.01%
过去一 年 1.89% 0.11% -0.70% 0.13% 2.59% -0.02%
过去三 年 29.64% 0.27% 14.04% 0.13% 15.60% 0.14%
自基金 合同
生效起 至今
73.83% 0.26% 32.17% 0.11% 41.66% 0.15% 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中国 债券 总指 数收 益率。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 六 个月内为建仓 期，建仓 期 结束时本基 金的各项
投资比例已达 到基金合 同 的规定：对债 券等固定 收 益类金融工具 的投资比 例 合计不低于 基金资产
的 80% ，持 有现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5%。本基 金还 可投 资于
股票、 权证 等权 益类 金融 工具， 但上 述权 益类 金融 工具的 投资 比例 合计 不超 过基金 资产 的 20% 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。 公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 银 华基金 管理 有限 公司 的法 定名称 已 于 2016 年8
月9 日 起变 更为 “银 华基 金管理 股份 有限 公司 ”。
截至2017 年6 月30 日， 本基金 管理 人管 理 着 79 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业证
券投资 基金 、银 华保 本增 值证券 投资 基金 、银 华- 道 琼斯 88 精 选证 券投 资基 金 、银华 货币 市场 证
券投资基金、 银华核心 价 值优选混合型 证券投资 基 金、银华优质 增长混合 型 证券投资基 金、银华
富裕主题混合 型证券投 资 基金、银华领 先策略混 合 型证券投资基 金、银华 全 球核心优选 证券投资
基金 、 银 华内 需精 选混 合 型证券 投资 基金(LOF) 、 银 华增强 收益 债券 型证 券投 资基金 、 银华 和谐 主
题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、银 华沪 深 300 指 数分级 证券 投资 基金 、银 华深证 100 指数 分 级
证券投资基金 、银华信 用 债券型证券投 资基金（LOF ） 、银华成长先 锋混合型 证 券投资基金 、银华
信用双 利债 券型 证券 投资 基金 、 银 华抗 通胀 主题 证 券投资 基金 （LOF ） 、 银 华 中证等 权 重 90 指数 分
级证券投资基 金、银华 永 祥保本混合型 证券投资 基 金、银华消费 主题分级 混 合型证券投 资基金、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选混 合型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银 华永 兴纯债 债券 型发 起式 证券 投资基 金 （LOF ） 、 银
华交易型货币 市场基金 、 银华信用四季 红债券型 证 券投资基金、 银华中证 转 债指数增强 分级证券
投资基 金、 银华 信用 季季 红债券 型证 券投 资基 金、 银华中 证 800 等 权重 指数 增强分 级证 券投 资 基
金、银华永利 债券型证 券 投资基金、银 华恒生中 国 企业指数分级 证券投资 基 金、银华多 利宝货币
市场基金、银 华永益分 级 债券型证券投 资基金、 银 华活钱宝货币 市场基金 、 银华双月定 期理财债
券型证券投资 基金、银 华 高端制造业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银华 惠 增利货币市 场 基金、
银华回 报灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金、 银华 泰利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金、银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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银华中 国 梦30 股票 型证 券 投资基 金、 银华 恒利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 银华 聚利 灵活 配置
混合型证券投 资基金、 银 华汇利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华稳利 灵 活配置混合 型证券投
资基金、银华 战略新兴 灵 活配置定期开 放混合型 发 起式证券投资 基金、银 华 逆 向投资灵 活配置定
期开放混合型 发起式证 券 投资基金、银 华互联网 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、银 华生态环
保主题灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华合利 债 券型证券投资 基金、银 华 添益定期开 放债 券型
证券投资基金 、银华远 景 债券型证券投 资基金、 银 华双动力债券 型证券投 资 基金、银华 大数据灵
活配置定期开 放混合型 发 起式证券投资 基金、银 华 量化智慧动力 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
银华多元视野 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 华 惠添益货币市 场基金、 银 华鑫锐定增 灵活配置
混合型证券投 资基金、 银 华通利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华沪港 深 增长股票型 证券投资
基金、银华鑫 盛定增灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银华添泽定 期开放债 券 型证券投资 基金、银
华体育 文化 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 银 华上 证5 年 期国 债指 数证 券投 资基金 、 银 华上 证 10
年期国债指数 证券投资 基 金、银华盛世 精选灵活 配 置混合型发起 式证券投 资 基金、银华 惠安定期
开放混合型证 券投资基 金 、银华添润定 期开放债 券 型证券投资基 金、银华 惠 丰定期开放 混合型证
券投资 基金 、银 华中 债-5 年期国 债期 货期 限匹 配金 融债指 数证 券投 资基 金、 银华中 债-10 年 期国
债期货期限匹 配金融债 指 数证券投资基 金、银华 万 物互联灵活配 置混合型 证 券投资基金 、 银华中
证5 年 期地 方政 府债 指数 证券投 资基 金、 银华 中证10 年期 地方 政府 债指 数证 券投资 基金 、 银 华中
债 AAA 信用 债指 数证 券投 资基金 。同 时， 本基 金管 理人管 理着 多个 全国 社保 基金、 企业 年金 和 特
定客户 资产 管理 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
瞿灿女
士
本基金
的基金
经理
2016 年10
月17 日
- 6 年
硕士学 位；2011 年至2013 年任职 于安 信证
券研究 所；2013 年 加盟 银 华基金 管理 有限
公司， 曾担 任研 究员 、基 金经理 助理 职务 ，
2015 年5 月25 日至2017 年7 月13 日 担任
银华永 益分 级债 券型 证券 投资基 金基 金经
理， 自 2015 年 5 月 25 日 起 兼任银 华永 兴纯
债债券 型发 起式 证券 投资 基金（LOF ）基 金
经理， 自 2016 年2 月15 日 起兼任 银华 永利
债券型 证券 投资 基金 基金 经理， 自 2016 年
4 月6 日起 兼任 银华 双动 力 债券型 证券 投资
基金基 金经 理， 自2016 年3 月 18 日 起兼 任银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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银华合 利债 券型 证券 投资 基金基 金经 理。 具
有从业 资格 。国 籍： 中国 。
边慧女
士
本基金
的基金
经理助
理
2017 年2 月
15 日
- 6 年
经济学 硕士 ， 曾 就职 于中 国 中投证 券有 限 责
任公司 ，2016 年12 月加 入 银华基 金， 现任
投资管 理三 部基 金经 理助 理。具 有从 业资
格。国 籍： 中国 。
赵楠楠
女士
本基金
的基金
经理助
理
2017 年2 月
25 日
- 7 年
硕士学 位， 曾就 职于 世德 贝 投资咨 询 （ 北京）
有限公 司、 大公 国际 资信 评估有 限公 司、 中
融基金 管理 有限 公司 ，2017 年 1 月加 入银
华基金 ，现 任投 资管 理三 部基金 经理 助理 。
具有从 业资 格。 国籍 ：中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 符合 行 业普遍 认可 的计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的 说明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 增强 收益 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他有 关法 律
法规的 规定,本 着诚 实信 用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基金 资产,在 严格 控制 风 险的基 础上,为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人 利益的 行为 。 本 基金 投资 组 合符合 有关 法规 及
基金合 同的 约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的 执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定
了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 ， 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系，保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资决策环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持。同时 ，在投资 决 策过程中，各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 ，经 济增 长 整体表 现较 为积 极，GDP 走势平 稳， 工业 增加 值稳 中有升 ，基 建投
资增速维持高 位，地产 投 资韧性较强， 全国商品 房 销售增速维持 较高水平 ， 尤其是三四 线城市库
存经历 了快 速去 化过 程， 民间投 资增 速有 所加 快。 物价水 平保 持基 本稳 定， 上半 年CPI 均值 1.4% ，
这可能主要源 于猪肉价 格 持续走弱压低 了食品价 格 。上半年央行 货币政策 保 持稳健中性 基调，一
方面通过多种 货币政策 工 具对银行间 流 动性进行 预 调微调，另一 方面在宏 观 审慎框架下 加强金融
监管， 资金 价格 中枢 较去 年下半 年有 所抬 升。
债市方面，在 经济增长 持 续恢复以及监 管压力逐 步 加大的背景下 ，前两个 季 度债券市场收 益
率整体 上行 。中 长期 利率 债收益 率上 行 50bp 左右 ， 短端品 种收 益率 上行 40bp 左右， 信用 债收 益
率普遍上行幅 度在 40-50bp 。股市方面， 上半年市 场 波折较多。一 季度供给 侧 改革及需求补 库造
成周期版块躁 动，二季 度 则表现为消费 抱团及风 格 切换博弈。市 场对经济 基 本面的预期 从再通胀
逐步过 渡到 防通 缩， 而监 管上坚 定的 去杠 杆也 使得 市场逻 辑从 资产 荒演 变为 负债荒 。
上半年，本组 合债券部 分 主要根据市场 情况对组 合 结构和久期进 行了积极 调 整，同时根据 不
同品种的表现 优化了持 仓 结构。权益部 分的操作 思 路是在充分防 守的基础 上 适当进攻， 配置上也
逐步从侧重周 期到均衡 配 置。在存量博 弈格局下 ， 权益仓位维持 中性水平 。 行业上主要 配置方向
放在消 费、 家电 、电 子、 金融、 建筑 和汽 车等 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.173 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 1.47% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-0.65% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 主要发达 国 家仍 在复苏进 程中，但 缺 乏强劲增长动 力，民粹 主 义和逆全球化 仍银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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可能对全球增 长的恢复 形 成阻碍，地缘 政治风险 有 所加剧，海外 央行加息 和 缩表等举措 可能形成
较大的外溢效 应。国内 经 济方面，当前 经济增长 仍 面临结构性的 问题，基 建 投资面临公 共财政支
出放缓的拖累 ，房地产 投 资在销售回落 拉动下也 将 出现回落。通 胀方面， 猪 肉价格跌势 可能仍持
续， 对 CPI 中枢 形成 压制 ，物价 方面 压力 不大 。资 金面方 面， 在防 控金 融风 险的目 标下 ，央 行 货
币政策基调可 能仍将在 中 期上维持稳健 中性，流 动 性整体仍处于 紧平衡状 态 。综合而言 ，认为未
来债券市 场可 能维持区 间 震荡，存在波 段 性的机 会 ，关注金融监 管政策执 行 和后期增长 趋弱的迹
象。权益方面 ，预计市 场 大概率仍呈现 结构分化 和 区间震荡特征 ，价值和 成 长的均衡配 置风格可
能更容 易被 市场 接受 。
策略上，本基 金将根据 市 场情况积极进 行大类资 产 配置。纯债类 资产将维 持 适度杠杆水平 ，
采取中性久期 ，在严格 控 制信用风险的 前提下， 对 组合配置进行 优化调整 。 权益类资产 的投资策
略依然优先考 虑业绩的 安 全边际，以及 行业今明 年 的上升趋势能 否持续。 重 视胜率，降 低收益率
预期。总体上 看，行业 上 ，金融、白酒 、新能源 汽 车、电子、环 保行业仍 是 主要的关注 方向，对
于周期 品相 对谨 慎。
4.6 管理 人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金 日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 管理 人 于 2017 年 1 月 17 日 发布 分红 公告 ，向 于 2017 年 1 月 19 日 在本 基金注 册登 记
机构登 记在 册的 本基 金全 体基金 份额 持有 人， 按每10 份基 金份 额分 配红 利人 民币 0.520 元， 实际银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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分配收 益金 额为 人民 币45,844,360.26 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值 计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为45,844,360.26 元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载 、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 719,047.76 1,050,615.89
结算备 付金
5,210,048.20 16,100,773.29
存出保 证金
78,604.52 72,866.70
交易性 金融 资产 6.4.7.2 726,737,326.84 1,104,925,856.62
其中： 股票 投资
103,132,226.84 40,187,293.22
基金投 资
- -
债券投 资
623,605,100.00 1,064,738,563.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
82,060.26 -
应收利 息 6.4.7.5 10,688,840.49 27,505,807.72
应收股 利
- -
应收申 购款
14,845.38 526.52
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
743,530,773.45 1,149,656,446.74
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
29,700,000.00 78,600,000.00
应付证 券清 算款
- 115,089.77
应付赎 回款
115,140.09 16,418.63
应付管 理人 报酬
524,882.71 589,727.27
应付托 管费
161,502.38 181,454.55
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 361,545.27 173,711.63 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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应交税 费
2,790,563.26 2,790,563.26
应付利 息
-11,959.83 3,470.80
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 293,702.17 200,300.07
负债合 计
33,935,376.05 82,670,735.98
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 604,816,779.69 883,170,587.02
未分配 利润 6.4.7.10 104,778,617.71 183,815,123.74
所有者 权益 合计
709,595,397.40 1,066,985,710.76
负债和 所有 者权 益总 计
743,530,773.45 1,149,656,446.74
注： 报 告截 止 日2017 年6 月 30 日， 基金 份额 净值 为1.173 元 ， 基 金份 额总 额为604,816,779.69
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 银华 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
19,741,881.47 23,458,666.15
1.利息 收入
25,709,055.12 33,179,038.44
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 100,596.94 134,892.57
债券利 息收 入
25,350,326.03 33,044,145.87
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
258,132.15 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
1,384,193.81 -5,067,662.14
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 7,094,346.59 -11,404,771.87
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -6,834,310.75 6,337,109.73
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,124,157.97 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
-7,351,838.64 -4,653,885.60
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 471.18 1,175.45 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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减： 二、费用
5,823,422.87 6,266,591.59
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 3,364,360.22 3,359,725.86
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,035,187.79 1,033,761.74
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 840,680.38 515,182.05
5．利 息支 出
361,443.97 1,133,436.61
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
361,443.97 1,133,436.61
6．其 他费 用 6.4.7.20 221,750.51 224,485.33
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
13,918,458.60 17,192,074.56
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
13,918,458.60 17,192,074.56
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权 益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
883,170,587.02 183,815,123.74 1,066,985,710.76
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 13,918,458.60 13,918,458.60
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-278,353,807.33 -47,110,604.37 -325,464,411.70
其中：1.基 金申 购款 32,546,674.13 5,085,947.61 37,632,621.74
2. 基金 赎回 款 -310,900,481.46 -52,196,551.98 -363,097,033.44
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -45,844,360.26 -45,844,360.26
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
604,816,779.69 104,778,617.71 709,595,397.40 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
812,475,208.03 246,412,533.90 1,058,887,741.93
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 17,192,074.56 17,192,074.56
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
61,099,547.60 10,684,883.64 71,784,431.24
其中：1.基 金申 购款 67,668,946.98 12,052,475.94 79,721,422.92
2. 基金 赎回 款 -6,569,399.38 -1,367,592.30 -7,936,991.68
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -97,385,117.01 -97,385,117.01
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
873,574,755.63 176,904,375.09 1,050,479,130.72
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______ 凌 宇翔______
____ 龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
银华增强收 益债券型 证券 投资基金（以 下简称 “ 本 基金 ” ） ，系经 中国证券 监 督管理委员 会
（以下 简称 “中 国证 监会 ” ） 证 监许 可[2008]1157 号文 《 关于 核准 银华 增强 收益债 券型 证券 投 资
基金募 集的 批复 》的 核准 ，由银 华基 金管 理股份 有 限公司 于 2008 年 10 月 30 日至 2008 年 11 月
28 日 向社 会公 开募 集， 基 金合同 于2008 年12 月3 日生效 。 首 次设 立募 集规 模 为2,466,876,891.58
份基金份额。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定。本基金的 基金管理 人 和注册登记 机构为银
华基金 管理 股份 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 建设 银行股 份有 限公 司。
本基金的投资 对象是具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 债券、股票、 权银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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证及法 律 、 法 规或 中国 证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具 。 本 基金 主要 投 资于国 债 、 金 融债 券、
企业债 券、 公司 债券、 中 央银行 票据 、 可 转换 公司 债券 （ 含分 离交 易的 可转 换公司 债券 ） 、 短 期融
资券、资产支 持证券等 固 定收益类金融 工具。本 基 金对债券等固 定收益类 金 融工具的投 资 比例合
计不低 于基 金资 产 的 80% ，持有 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
本基金还可投 资于股票 、 权证等权益类 金融工具 ， 但上述权益类 金融工具 的 投资比例合 计不 超过
基金资产的 20% 。如 法律 法规或监管机 构以后允 许 基金投资于其 他品种， 基 金管理人在履 行适当
程序后 ，可 以将 其纳 入投 资范围 。本 基金 的业 绩比 较基准 为： 中国 债券 总指 数收益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国 证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金本报告 期 末的财务状况 以
及本报 告期 的经 营成 果和 净值变 动情 况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 不涉 及会 计政策 变更 事项 。 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 事项 说明 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对 价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
6.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴 纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证 券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》 的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同 业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳 税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
6.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股 权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定， 股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的 规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方 式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司 股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的 ， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税； 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 24 页 共 57 页
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务 报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 719,047.76
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 719,047.76
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 99,350,636.46 103,132,226.84 3,781,590.38
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 394,569,572.66 386,911,700.00 -7,657,872.66
银行间 市场 237,660,063.07 236,693,400.00 -966,663.07
合计 632,229,635.73 623,605,100.00 -8,624,535.73
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 731,580,272.19 726,737,326.84 -4,842,945.35
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 于本 报告 期末 无衍生 金融 资产/负 债余 额 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：本 基金 于本 报告 期末 无买入 返售 金融 资产 余额 。 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 25 页 共 57 页
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 14,426.68
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,344.60
应收债 券利 息 10,672,028.74
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 5.07
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 35.40
合计 10,688,840.49
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 于本 报告 期末 无其他 资产 余额 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 358,607.77
银行间 市场 应付 交易 费用 2,937.50
合计 361,545.27
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 9.52
预提费 用 283,396.69
应付其 他 10,295.96
合计 293,702.17
银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 26 页 共 57 页
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 883,170,587.02 883,170,587.02
本期申 购 32,546,674.13 32,546,674.13
本期赎 回( 以"-" 号填列) -310,900,481.46 -310,900,481.46
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 604,816,779.69 604,816,779.69
注：本 期申 购中 包含 转入 份额及 金额 ，本 期赎 回中 包含转 出份 额及 金额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 57,312,467.63 126,502,656.11 183,815,123.74
本期利 润 21,270,297.24 -7,351,838.64 13,918,458.60
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-10,596,083.69 -36,514,520.68 -47,110,604.37
其中： 基金 申购 款 501,892.81 4,584,054.80 5,085,947.61
基金赎 回款 -11,097,976.50 -41,098,575.48 -52,196,551.98
本期已 分配 利润 -45,844,360.26 - -45,844,360.26
本期末 22,142,320.92 82,636,296.79 104,778,617.71
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 58,827.64
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 41,187.63
其他 581.67
合计 100,596.94
银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 27 页 共 57 页
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 256,233,168.26
减：卖 出股 票成 本总 额 249,138,821.67
买卖股 票差 价收 入 7,094,346.59
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-6,834,310.75
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券 投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -6,834,310.75
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
969,575,316.76
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
954,999,818.04
减：应 收利 息总 额 21,409,809.47
买卖债 券差 价收 入 -6,834,310.75
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,124,157.97
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,124,157.97
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -7,351,838.64
—— 股 票投 资 4,271,007.51
—— 债 券投 资 -11,622,846.15
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -7,351,838.64
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 407.93
转换费 收入 63.25
合计 471.18
银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 831,755.38
银行间 市场 交易 费用 8,925.00
合计 840,680.38
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 44,630.98
信息披 露费 148,765.71
债券帐 户维 护费 18,600.00
银行费 用 9,753.82
合计 221,750.51
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
东北证 券股 份有 限公 司（ “ 东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 30 页 共 57 页
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人 民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
东北证 券 302,310,298.86 53.65% 7,334,074.63 2.24%
第一创 业 - - 10,268,784.00 3.13%
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
东北证 券 16,098,093.15 8.13% 25,761,455.24 15.78%
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
第一创 业 - - 287,000,000.00 2.06%
6.4.10.1.4 权证 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
东北证 券 281,542.71 53.65% 200,288.24 55.85%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
东北证 券 6,830.25 2.25% 6,830.25 12.73%
第一创 业 9,563.10 3.14% - -
注：(1) 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算 ， 扣 除证 券公 司 需承担 的费 用 （包 括但 不 限于经 手费 、 证管 费
和证券 结算 风险 基金 等） 。
(2) 该 类佣 金协 议的 范围 还 包括佣 金收 取方 为本 基金 提供的 证券 投资 研究 成果 和市场 信息 服务 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,364,360.22 3,359,725.86
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
41,891.25 47,479.61
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.65% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .65% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,035,187.79 1,033,761.74
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下： 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管 理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 及上 年度 可比 期间均 未持 有本 基金 份额 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银
行
719,047.76 58,827.64 1,409,587.93 24,771.22
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分
红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1
2017 年
1 月19
日
-
2017
年1 月
19 日
0.520 10,258,270.89 35,586,089.37 45,844,360.26
银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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合
计
- -
0.520 10,258,270.89 35,586,089.37 45,844,360.26
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 未因 认购 新发/ 增发而 于期 末持 有流 通受 限证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 的股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额人 民币 29,700,000.00 元, 于 2017 年 7 月 3 日到期 。该 类交 易要求 本基 金在 回购
期内持 有的 证券 交易 所交 易的债 券和/或 在新 质押 式 回购下 转入 质押 库的 债券 ， 按证券 交易 所规 定
的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险 、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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信用等 级的 证券 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定 剩余 到期日均
为一年以内且 一般不计 息 ，可赎回基金 份额净值 （ 所有者权益） 无固定到 期 日且不计息 ，因此账
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时根据设定的 流动性比 例 要求，对流动 性
指标进 行持 续的 监测 和分 析。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具 均面 临由 于市 场利 率上升 而导 致公 允价 值下 降的风 险。 本基 金的 生息 资 产主要 为银 行存 款、
结算备 付金 、存 出保 证金 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年
6 月 30
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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银行存
款
719,047.76 - - - - - 719,047.76
结算备
付金
5,210,048.20 - - - - - 5,210,048.20
存出保
证金
78,604.52 - - - - - 78,604.52
交易性
金融资
产
- 63,093,200.00 83,446,000.00 477,065,900.00 - 103,132,226.84 726,737,326.84
应收证
券清算
款
- - - - - 82,060.26 82,060.26
应收利
息
- - - - - 10,688,840.49 10,688,840.49
应收申
购款
- - - - - 14,845.38 14,845.38
资产总
计
6,007,700.48 63,093,200.00 83,446,000.00 477,065,900.00 - 113,917,972.97 743,530,773.45
负债
卖出回
购金融
资产款
29,700,000.00 - - - - - 29,700,000.00
应付 赎
回款
- - - - - 115,140.09 115,140.09
应付管
理人报
酬
- - - - - 524,882.71 524,882.71
应付托
管费
- - - - - 161,502.38 161,502.38
应付交
易费用
- - - - - 361,545.27 361,545.27
应付利
息
- - - - - -11,959.83 -11,959.83
应交税
费
- - - - - 2,790,563.26 2,790,563.26
其他负
债
- - - - - 293,702.17 293,702.17
负债总
计
29,700,000.00 - - - - 4,235,376.05 33,935,376.05
利率敏
感度缺
口
-23,692,299.52 63,093,200.00 83,446,000.00 477,065,900.00 - 109,682,596.92 709,595,397.40
上年度
末
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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2016 年
12 月31
日
资产
银行存
款
1,050,615.89 - - - - - 1,050,615.89
结算备
付金
16,100,773.29 - - - - - 16,100,773.29
存出保
证金
72,866.70 - - - - - 72,866.70
交易性
金融资
产
- 20,000,000.00 89,230,100.00 893,672,463.40 61,836,000.00 40,187,293.22 1,104,925,856.62
应收利
息
- - - - - 27,505,807.72 27,505,807.72
应收申
购款
- - - - - 526.52 526.52
资产总
计
17,224,255.88 20,000,000.00 89,230,100.00 893,672,463.40 61,836,000.00 67,693,627.46 1,149,656,446.74
负债
卖出回
购金融
资产款
78,600,000.00 - - - - - 78,600,000.00
应付证
券清算
款
- - - - - 115,089.77 115,089.77
应付赎
回款
- - - - - 16,418.63 16,418.63
应付管
理人报
酬
- - - - - 589,727.27 589,727.27
应付托
管费
- - - - - 181,454.55 181,454.55
应付交
易费用
- - - - - 173,711.63 173,711.63
应交税
费
- - - - - 2,790,563.26 2,790,563.26
应付利
息
- - - - - 3,470.80 3,470.80
其他负
债
- - - - - 200,300.07 200,300.07
负债总
计
78,600,000.00 - - - - 4,070,735.98 82,670,735.98
利率敏-61,375,744.12 20,000,000.00 89,230,100.00 893,672,463.40 61,836,000.00 63,622,891.48 1,066,985,710.76 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 37 页 共 57 页
感度缺
口
注： 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金 报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
+25 个 基准 点 -3,763,427.17 -8,652,555.32
-25 个 基准 点 3,763,427.17 8,652,555.32
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动对 基金 净值产 生的 影响 。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
本基金的投资 对象是具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 债券、股票、 权
证及法 律 、 法 规或 中国 证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具 。 本 基金 主要 投 资于国 债 、 金 融债 券、
企业债 券、 公司 债券、 中 央银行 票据 、 可 转换 公司 债券 （ 含分 离交 易的 可转 换公司 债券 ） 、 短 期融
资券、资产支 持证券等 固 定收益类金融 工具。对 债 券等固定收益 类金融工 具 的投资比例 合计不低
于基金 资产 的 80% ， 持有 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 本基 金
还可投资于股 票、权证 等 权益类金融工 具，但上 述 权益类金融工 具的投资 比 例合计不超 过基金资
产的20% 。 于本 报告 期末 ，本基 金面 临的 整体 其他 价格风 险列 示如 下：
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 38 页 共 57 页
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 103,132,226.84 14.53 40,187,293.22 3.77
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 623,605,100.00 87.88 1,064,738,563.40 99.79
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 726,737,326.84 102.42 1,104,925,856.62 103.56
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注：于本报告 期末，本 基 金主要投资于 固定收益 品 种，因此除市 场利率和 外 汇汇率以外 的市场价
格因素 的变 动对 本基 金资 产净值 无重 大影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 39 页 共 57 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 103,132,226.84 13.87
其中： 股票 103,132,226.84 13.87
2 固定收 益投 资 623,605,100.00 83.87
其中： 债券 623,605,100.00 83.87
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,929,095.96 0.80
7 其他各 项资 产 10,864,350.65 1.46
8 合计 743,530,773.45 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 7,618,182.40 1.07
C 制造业 57,004,297.40 8.03
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 2,617,488.00 0.37
F 批发和 零售 业 6,349,887.00 0.89
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 17,424,067.00 2.46
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 7,181,592.00 1.01 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 4,936,713.04 0.70
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工 作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 103,132,226.84 14.53
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 656,808 14,180,484.72 2.00
2 603979 金诚信 429,920 7,618,182.40 1.07
3 601288 农业银 行 1,506,800 5,303,936.00 0.75
4 002027 分众传 媒 375,600 5,168,256.00 0.73
5 600030 中信证 券 298,500 5,080,470.00 0.72
6 000826 启迪桑 德 140,567 4,936,713.04 0.70
7 000768 中航飞 机 252,500 4,656,100.00 0.66
8 600038 中直股 份 95,358 4,364,535.66 0.62
9 300323 华灿光 电 310,357 4,307,755.16 0.61
10 002206 海 利 得 543,102 4,035,247.86 0.57
11 600335 国机汽 车 327,000 3,910,920.00 0.55
12 000858 五 粮 液 60,000 3,339,600.00 0.47
13 600104 上汽集 团 95,000 2,949,750.00 0.42
14 002449 国星光 电 168,500 2,788,675.00 0.39
15 002074 国轩高 科 85,600 2,700,680.00 0.38
16 300373 扬杰科 技 132,600 2,671,890.00 0.38
17 601398 工商银 行 499,900 2,624,475.00 0.37
18 300197 铁汉生 态 197,100 2,617,488.00 0.37
19 600594 益佰制 药 161,300 2,461,438.00 0.35
20 600196 复星医 药 79,300 2,457,507.00 0.35
21 600297 广汇汽 车 323,900 2,438,967.00 0.34
22 601318 中国平 安 48,000 2,381,280.00 0.34 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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23 600114 东睦股 份 118,500 2,073,750.00 0.29
24 601169 北京银 行 221,800 2,033,906.00 0.29
25 601766 中国中 车 199,900 2,022,988.00 0.29
26 600138 中青旅 95,600 2,013,336.00 0.28
27 601100 恒立液 压 122,400 1,993,896.00 0.28
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300323 华灿光 电 15,928,720.20 1.49
2 600887 伊利股 份 15,859,785.00 1.49
3 000687 华讯方 舟 13,721,054.80 1.29
4 603979 金诚信 12,726,852.68 1.19
5 300124 汇川技 术 10,601,887.15 0.99
6 600376 首开股 份 10,554,965.19 0.99
7 600335 国机汽 车 9,986,698.85 0.94
8 002055 得润电 子 7,925,157.40 0.74
9 601186 中国铁 建 7,911,590.70 0.74
10 002027 分众传 媒 7,640,575.00 0.72
11 002206 海 利 得 7,357,612.10 0.69
12 000423 东阿阿 胶 7,341,625.20 0.69
13 000826 启迪桑 德 7,262,419.68 0.68
14 600336 澳柯玛 5,303,678.02 0.50
15 600011 华能国 际 5,302,423.00 0.50
16 600271 航天信 息 5,297,051.83 0.50
17 000625 长安汽 车 5,283,591.00 0.50
18 600418 江淮汽 车 5,281,682.00 0.50
19 000888 峨眉山 Ａ 5,278,017.22 0.49
20 601336 新华保 险 5,275,058.00 0.49
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 42 页 共 57 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000687 华讯方 舟 13,851,877.75 1.30
2 300323 华灿光 电 12,685,141.92 1.19
3 600376 首开股 份 11,381,058.00 1.07
4 300124 汇川技术 10,844,985.57 1.02
5 601186 中国铁 建 7,779,750.49 0.73
6 002055 得润电 子 7,772,233.17 0.73
7 000423 东阿阿 胶 7,732,134.52 0.72
8 603979 金诚信 7,258,267.42 0.68
9 600340 华夏幸 福 7,165,879.91 0.67
10 600887 伊利股 份 6,896,272.04 0.65
11 600297 广汇汽 车 6,065,220.20 0.57
12 601336 新华保 险 5,729,670.81 0.54
13 300568 星源材 质 5,598,882.00 0.52
14 600335 国机汽 车 5,514,307.49 0.52
15 600271 航天信 息 5,310,621.82 0.50
16 000625 长安汽 车 5,309,359.00 0.50
17 002714 牧原股 份 5,305,975.88 0.50
18 600011 华能国 际 5,284,361.95 0.50
19 600048 保利地 产 5,082,690.12 0.48
20 000888 峨眉山 Ａ 5,048,300.60 0.47
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 307,812,747.78
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 256,233,168.26
注： “买 入股 票成 本总 额 ” 和 “卖 出股 票收 入总 额 ” 均按 买卖 成交 金额 （ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 39,376,000.00 5.55
2 央行票 据 - - 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 43 页 共 57 页
3 金融债 券 26,983,300.00 3.80
其中： 政策 性金 融债 26,983,300.00 3.80
4 企业债 券 361,948,800.00 51.01
5 企业短 期融 资券 40,084,000.00 5.65
6 中期票 据 59,278,000.00 8.35
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
11 地方政 府债 95,935,000.00 13.52
10 其他 - -
11 合计 623,605,100.00 87.88
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101653022
16 国 电集
MTN001
500,000 49,200,000.00 6.93
2 140065 16 江苏 10 500,000 48,155,000.00 6.79
3 130784 16 广东 01 500,000 47,780,000.00 6.73
4 011752014
17 铁道
SCP001
400,000 40,084,000.00 5.65
5 020174 17 贴债 18 400,000 39,376,000.00 5.55
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基 金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 44 页 共 57 页
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 78,604.52
2 应收证 券清 算款 82,060.26
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,688,840.49
5 应收申 购款 14,845.38
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,864,350.65
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 45 页 共 57 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,015 200,602.58 546,536,595.55 90.36% 58,280,184.14 9.64%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
45,329.71 0.01%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究 部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 46 页 共 57 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 12 月3 日 ） 基金 份额 总额 2,466,876,891.58
本报告 期期 初基 金份 额总 额 883,170,587.02
本报告 期基 金总 申购 份额 32,546,674.13
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 310,900,481.46
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 604,816,779.69
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 47 页 共 57 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人未发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 本报 告期 内未 变更 为其审 计的 会计 师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 涉 及 托 管 业 务 的 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到
任何稽 查或 者处 罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 48 页 共 57 页
交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
东北证券股
份有限 公司
4 302,310,298.86 53.65% 281,542.71 53.65% -
民生证券股
份有限 公司
2 261,149,718.93 46.35% 243,209.34 46.35% -
上海华信证
券有限责任
公司
1 - - - - -
长城证券股
份有限 公司
3 - - - - -
长江证券股
份有限 公司
2 - - - - -
第一创业证
券股份有限
公司
2 - - - - -
东方证券股
份有限 公司
3 - - - - -
东吴证券股
份有限 公司
3 - - - - -
东兴证券股
份有限 公司
2 - - - - -
东莞证券股
份有限 公司
1 - - - - -
方正证券股
份有限 公司
5 - - - - -
北京高华证
券有限责任
公司
1 - - - - -
光大证券股
份有限 公司
2 - - - - -
广发证券股
份有限 公司
2 - - - - -
广州证券股
份有限 公司
1 - - - - -
国都证券股
份有限 公司
2 - - - - -
国金证券股
份有限 公司
2 - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
2 - - - - -
国信证券股 3 - - - - - 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 49 页 共 57 页
份有限 公司
海通证券股
份有限 公司
2 - - - - -
宏信证券有
限责任 公司
2 - - - - -
申万宏源集
团股份有限
公司
2 - - - - -
红塔证券股
份有限 公司
1 - - - - -
华安证券股
份有限 公司
1 - - - - -
华宝证券有
限责任 公司
1 - - - - -
华创证券有
限责任 公司
2 - - - - -
华福证券有
限责任 公司
1 - - - - -
华 融证券股
份有限 公司
1 - - - - -
华泰证券股
份有限 公司
5 - - - - -
江海证券有
限公司
2 - - - - -
中国民族证
券有限责任
公司
0 - - - -
撤销 1 个
交易单 元
平安证券有
限责任 公司
2 - - - - -
中泰证券股
份有限 公司
1 - - - - -
国融证券股
份有限 公司
1 - - - - -
瑞银证券有
限责任 公司
1 - - - - -
上海证券有
限责任 公司
1 - - - - -
首创证券有
限责任 公司
2 - - - - -
天风证券股
份有限 公司
4 - - - -
新增 4 个
交易单 元
西部证券股
份有限 公司
1 - - - - - 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 50 页 共 57 页
西南证券股
份有限 公司
2 - - - -
新增 1 个
交易单 元
湘财证券股
份有限 公司
1 - - - - -
兴业证券股
份有限 公司
3 - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
1 - - - - -
招商证券股
份有限 公司
2 - - - - -
中国国际金
融有限 公司
2 - - - - -
中国中投证
券有限责任
公司
0 - - - -
撤销 1 个
交易单 元
中信建投证
券股份有限
公司
1 - - - - -
中信证 券 （山
东） 有限 责任
公司
1 - - - - -
中信证券股
份有限 公司
3 - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
2 - - - - -
中原证券股
份有限 公司
2 - - - - -
太平洋证券
股份有限公
司
2 - - - - -
新时代证券
股份有限公
司
2 - - - - -
安信证券股
份有限 公司
3 - - - - -
南京证券有
限责任 公司
1 - - - -
新增 1 个
交易单 元
渤海证券股
份有限 公司
1 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机 构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 51 页 共 57 页
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
东北证券股
份有限 公司
16,098,093.15 8.13% - - - -
民生证券股
份有限 公司
9,682,076.40 4.89% 4,593,500,000.00 100.00% - -
上海华信证
券有限责任
公司
- - - - - -
长城证券股
份有限 公司
- - - - - -
长江证券股
份有限 公司
- - - - - -
第一创业证
券股份有限
公司
- - - - - -
东方证券股
份有限 公司
- - - - - -
东吴证券股
份有限 公司
- - - - - -
东兴证券股
份有限 公司
- - - - - -
东莞证券股
份有限 公司
- - - - - -
方正证券股
份有限 公司
- - - - - -
北京高华证
券有限责任
公司
- - - - - -
光大证券股
份有限 公司
- - - - - -
广发证券股 - - - - - - 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 52 页 共 57 页
份有限 公司
广州证券股
份有限 公司
- - - - - -
国都证券股
份有限 公司
- - - - - -
国金证券股
份有限 公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
国信证券股
份有限 公司
- - - - - -
海通证券股
份有限 公司
- - - - - -
宏信证券有
限责任 公司
- - - - - -
申万宏源集
团股份有限
公司
151,295,783.77 76.45% - - - -
红塔证券股
份有限 公司
- - - - - -
华安证券股
份有限 公司
- - - - - -
华宝证券有
限责任 公司
- - - - - -
华创证券有
限责任 公司
- - - - - -
华福证券有
限责任 公司
- - - - - -
华融证券股
份有限 公司
- - - - - -
华泰证券股
份有限 公司
- - - - - -
江海证券有
限公司
- - - - - -
中国民族证
券有限责任
公司
- - - - - -
平安证券有
限责任 公司
- - - - - -
中泰证券股
份有限 公司
- - - - - -
国融证券股
份有限 公司
- - - - - - 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 53 页 共 57 页
瑞银证券有
限责任 公司
- - - - - -
上海证券有
限责任 公司
- - - - - -
首创证券有
限责任 公司
- - - - - -
天风证券股
份有限 公司
- - - - - -
西部证券股
份有限 公司
- - - - - -
西南证券股
份有限 公司
- - - - - -
湘财证券股
份有限 公司
- - - - - -
兴业证券股
份有限 公司
- - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
- - - - - -
招商证券股
份有限 公司
20,830,295.89 10.53% - - - -
中国国际金
融有限 公司
- - - - - -
中国中投证
券有限责任
公司
- - - - - -
中信建投证
券股份有限
公司
- - - - - -
中信证券
（山东）有
限责任 公司
- - - - - -
中信证券股
份有限 公司
- - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
- - - - - -
中原证券股
份有限 公司
- - - - - -
太平洋证券
股份有限公
司
- - - - - -
新时代证券
股份有限公
- - - - - - 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 54 页 共 57 页
司
安信证券股
份有限 公司
- - - - - -
南京证券有
限责任 公司
- - - - - -
渤海证券股
份有限 公司
- - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《银华 基金 管理 股份 有限 公司
2016 年12 月31 日 基金 净值 公告》
四大证 券报 及本基
金管理 人网 站
2017 年 1 月 3 日
2
《银华 增强 收益 债券 型证 券投资
基金分 红公 告》
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 1 月 17 日
3
《银华 增强 收益 债券 型证 券投资
基金更 新招 募说 明书 摘要 （2017
年第 1 号） 》
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 1 月 17 日
4
《银华 增强 收益 债券 型证 券投资
基金更 新招 募说 明书 （2017 年第
1 号） 》
本基金 管理 人网 站 2017 年 1 月 17 日
5
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于银华 增强 收益 债券 型证 券投资
基金基 金经 理离 任的 公告 》
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 1 月 25 日
6
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 参加 交通 银行手
机银行 渠道 费率 优惠 活动 的公
告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 23 日
7
《银华 基金 关于 增加 上海 华信证
券为旗 下部 分基 金代 销机 构公
告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 24 日
8
《关于 旗下 部分 基金 在首 创证券
开通定 期定 额投 资及 转换 业务并
参加首 创证 券费 率优 惠活 动的公
告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 27 日
9
《关于 增加 凤凰 金信 （银 川）投
资管理 有限 公司 为旗 下部 分基金
销售机 构并 参加 其费 率优 惠活动
的公告 》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 28 日
10
《关于 增加 天津 国美 基金 销售有
限公司 为旗 下部 分基 金销 售机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 28 日
11
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 参加 上海 好买基
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 3 月 9 日 银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 55 页 共 57 页
金销售 有限 公司 网上 费率 优惠活
动的公 告》
12
《关于 旗下 部分 基金 参加 上海华
信证券 费率 优惠 活动 的公 告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 3 月 18 日
13
《银华 基金 管理 股份 有 限 公司关
于旗下 部分 基金 参加 宜信 普泽投
资顾问 （北 京） 有限 公司 网上费
率优惠 活动 的公 告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 3 月 21 日
14
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 参加 中国 工商银
行个人 电子 银行 基金 申购 费率优
惠活动 的公 告》
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 3 月 31 日
15
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 参加 交通 银行手
机银行 渠道 费率 优惠 活动 的公
告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 4 月 22 日
16
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于增加 上海 华夏 财富 投资 管理有
限公司 为旗 下部 分基 金代 销机构
的公告 》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 1 日
17
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于增加 上海 通华 财富 资产 管理有
限公司 为旗 下部 分基 金代 销机构
并参与 其优 惠费 率活 动的 公告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 1 日
18
《关于 参加 上海 长量 基金 销售投
资顾问 有限 公司 费率 优惠 的公
告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 22 日
19
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于使用 建设 银行 卡网 上直 销优惠
的公告 》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 30 日
银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
第 56 页 共 57 页
§11 影 响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过
20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
201701/01-
2017/06/30
655,861,515.39 29,502,421.10 304,000,000.00 381,363,936.49 63.05%
2
201706/21-
2017/06/30
164,337,715.69 - - 164,337,715.69 27.17%
产品特有 风险
投资人在 投资本 基金时 ， 将面临本 基金的 特有风 险 ，具体包 括：
1）当基金份额集中度较 高时，少数基金份额持有 人所持有的基金份额占比 较高，其在召开持有人大 会并对
重大事项 进行投 票表决 时 可能拥有 较大话 语权；
2）在极端情况下，当持 有基金份额占比较高的基 金份额持有人大量赎回本 基金时，可能导致在其赎 回后本
基金资产 规模长 期低于 5000 万元， 进而可 能导致 本基金终 止或与 其他基 金 合并或转 型为另 外的基 金 ，其他
基金份额 持有人 丧失继 续 投资本基 金的机 会 ；
3）当持有基金份额占比 较高的基金份额持有人大 量赎回本基金时，更容易 触发巨额赎回条款 ，基金 份额持
有人将可 能无法 及时赎 回 所持有的 全部基 金份额 ；
4）当持有基金份额占比 较高的基金份额持有人大 量赎回本基金时，基金为 支付赎回款项而卖出所持 有的证
券， 可能造成 证券价 格波 动， 导致本基 金的收 益水 平发生波 动。 同时 ， 巨 额 赎回、 份额净 值小数 保留 位数是
采用四舍 五入、 管理费 及 托管费等 费用是 按前一 日 资产计提 ，会导 致基金 份 额净值出 现大幅 波动；
5）当某一基金份额持有 人所持有的基金份额达到 或超过本基金规模的 50% 时，本基金管理人将不再 接 受该
持有人对 本基金 基金份 额 提出的申 购及转 换转入 申 请。 在其他基 金份额 持有 人赎回基 金份额 导致某 一 基金份
额持有人 所持有 的基金 份 额达到或 超过本 基金规 模 50%的 情况下， 该 基金 份额持有 人将面 临所提 出 的对本基
金基金份 额的申 购及转 换 转入申请 被拒绝 的风险。 如果投资 人某笔 申购或 转 换转入申 请导致 其持有 本 基金基
金份额达 到或超 过本基 金 规模的 50% ，该 笔申购 或 转换转入 申请可 能被确 认 失败。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
银华增强收益债券 2017 年半年 度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
12.1.1
中 国证 监会 核准 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 设 立的 文件
12.1.2 《 银华 增强 收益 债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》
12.1.3 《 银华 增强 收益 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》
12.1.4 《 银华 增强 收益 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》
12.1.5 《 银华 基金 管理 股 份有限 公司 开放 式基 金业 务规则 》
12.1.6
银 华基 金管 理股 份有限 公司 批准 成立 批件 、营业 执照 、公 司章 程
12.1.7
基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照
12.1.8
报 告期 内本 基金 管理人 在指 定媒 体上 披露 的各项 公告
12.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。 本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
12.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银 华基 金管理 股份 有限公 司
2017 年 8 月 29 日
