银 华 回 报 灵活 配 置 定 期开 放 混 合 型发 起 式
证 券 投 资 基金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 宁波银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 36
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 37
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 41
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 41
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41
7.11 报告 期末 本基 金 投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户 数及 持有 人结 构 ................................................................................ 43
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 43
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 43
8.4 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ........................................................................................ 43
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 44
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 45
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 45
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 45
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 45
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 45
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 45
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 45
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 47
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 49 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 49
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 49
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
银华回 报灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基
金
基金简 称 银华回 报灵 活配 置定 期开 放混合 发起 式
基金主 代码 000904
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 12 日
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 528,350,274.60 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 积极 优选 具备 利润创 造能 力并 且估 值水 平
具备竞 争力 的优 势上 市公 司，同 时通 过优 化风 险收 益
配比来 追求 绝对 收益 ，力 求实现 基金 资产 的长 期稳 定
增值。
投资策 略
本基金 坚持 “自 上而 下” 为主、 “自 下而 上” 为辅 的
投资视 角， 在实 际投 资过 程中充 分体 现“ 主题 投资 ”
这个核 心理 念。 深入 分析 挖掘社 会经 济发 展进 程中 各
类投资 主题 得以 产生 和持 续的内 在驱 动因 素， 重点 投
资于具 有可 持续 发展 前景 的投资 主题 中的 优质 上市 公
司。
业绩比 较基 准 年化收 益 率5%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 其预 期收 益和 预期 风
险水平 高于 债券 型基 金产 品和货 币市 场基 金， 属于 中
高预期 风险 、中 高预 期收 益的基 金产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 宁波银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 贺碧波
联系电 话 (010)58163000 (0574)89103198
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn hebibo@nbcb.cn
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 95574 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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传真 (010)58163027 (0574)89103213
注册地 址
广东省 深圳 市深 南大 道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
中国浙 江宁 波市 鄞州 区宁 东路
345 号
办公地 址
北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
中国浙 江宁 波市 鄞州 区宁 东路
345 号
邮政编 码 100738 315100
法定代 表人 王珠林 陆华裕
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 银华基 金管 理股 份有 限公司
北京市 东城 区东 长安 街1 号东方 广
场东方 经贸 城 C2 办 公楼15 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 6,974,261.97
本期利 润 2,974,111.66
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0046
本期加 权平 均净 值利 润率 0.50%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.43%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -71,952,596.77
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1362
期末基 金资 产净 值 494,025,282.57
期末基 金份 额净 值 0.935
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 19.97%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.19% 0.49% 0.41% 0.01% 1.78% 0.48%
过去三 个月 0.32% 0.55% 1.25% 0.01% -0.93% 0.54%
过去六 个月 0.43% 0.42% 2.51% 0.02% -2.08% 0.40%
过去一 年 5.53% 0.45% 5.13% 0.02% 0.40% 0.43%
自基金 合同
生效起 至今
19.97% 1.63% 13.62% 0.02% 6.35% 1.61% 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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注： 本基 金业 绩比 较基 准 为： 年化 收益 率 5% 。 本基 金追求 绝对 收益 ， 因此 以 年化收 益 率 5% 作为 本
基金的 业绩 比较 基准 能够 比较准 确地 体现 本基 金的 投资目 标。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按基金合 同的规定 ， 本基金自基金 合同生效 起 六个月为建仓 期，建仓 期 结束时本基 金的各项
资产配置比例 已达到基 金 合同的规定： 股票投资 占 基金资产的比 例为 0% –95% ，权证投资占 基金
资产净 值的 比例 为 0% –3%， 每个 交易 日日 终在 扣除 股指期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 现 金或
者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。 公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 银 华基金 管理 有限 公司 的法 定名称 已 于 2016 年8
月9 日 起变 更为 “银 华基 金管理 股份 有限 公司 ”。
截至2017 年6 月30 日， 本基金 管理 人管 理 着 79 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业证
券投资 基金 、银 华保 本增 值证券 投资 基金 、银 华- 道 琼斯 88 精 选证 券投 资基 金 、银华 货币 市场 证
券投资基金、 银华核心 价 值优选混合型 证券投资 基 金、银华优质 增长混合 型 证券投资基 金、银华
富裕主题混合 型证券投 资 基金、银华领 先策略混 合 型证券投资基 金、银 华 全 球核心优选 证券投资
基金 、 银 华内 需精 选混 合 型证券 投资 基金(LOF) 、 银 华增强 收益 债券 型证 券投 资基金 、 银华 和谐 主
题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、银 华沪 深 300 指 数分级 证券 投资 基金 、银 华深证 100 指数 分 级
证券投资基金 、银华信 用 债券型证券投 资基金（LOF ） 、银华成长先 锋混合型 证 券投资基金 、银华
信用双 利债 券型 证券 投资 基金 、 银 华抗 通胀 主题 证 券投资 基金 （LOF ） 、 银 华 中证等 权 重 90 指数 分
级证券投资基 金、银华 永 祥保本混合型 证券投资 基 金、银华消费 主题分级 混 合型证券投 资基金、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰 积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选混 合型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银 华永 兴纯债 债券 型发 起式 证券 投资基 金 （LOF ） 、 银
华交易型货币 市场基金 、 银华信用四季 红债券型 证 券投资基金、 银华中证 转 债指数增强 分级证券
投资基 金、 银华 信用 季季 红债券 型证 券投 资基 金、 银华中 证 800 等 权重 指数 增强分 级证 券投 资 基
金、银华永利 债券型证 券 投资基金、银 华恒 生中 国 企业指数分级 证券投资 基 金、银华多 利宝货币
市场基金、银 华永益分 级 债券型证券投 资基金、 银 华活钱宝货币 市场基金 、 银华双月定 期理财债
券型证券投资 基金、银 华 高端制造业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银华 惠 增利货币市 场 基金、
银华回 报灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金、 银华 泰利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金、银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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银华中 国 梦30 股票 型证 券 投资基 金、 银华 恒利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 银华 聚利 灵活 配置
混合型证券投 资基金、 银 华汇利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华稳利 灵 活配置混合 型证券投
资基金、银华 战略新兴 灵 活配置定期开 放混合型 发 起式证券投资 基金、银 华 逆向投资灵 活配置定
期开放混合型 发起式证 券 投资基金、银 华互联网 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、银 华生态环
保主题灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华合利 债 券型证券投资 基金、银 华 添益定期开 放债 券型
证券投资基金 、银华远 景 债券型证券投 资基金、 银 华双动力债券 型证券投 资 基金、银华 大数据灵
活配置定期开 放混合型 发 起式证券投资 基金、银 华 量化智慧动力 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
银华多元视野 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 华 惠添益货币市 场基金、 银 华鑫锐定增 灵活配置
混合型证券投 资基金、 银 华通利灵活配 置混合型 证 券投资 基金、 银华沪港 深 增长股票型 证券投资
基金、银华鑫 盛定增灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银华添泽定 期开放债 券 型证券投资 基金、银
华体育 文化 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 银 华上 证5 年 期国 债指 数证 券投 资基金 、 银 华上 证 10
年期国债指数 证券投资 基 金、银华盛世 精选灵活 配 置混合型发起 式证券投 资 基金、银华 惠安定期
开放混合型证 券投资基 金 、银华添润定 期开放债 券 型证券投资基 金、银华 惠 丰定期开放 混合型证
券投资 基金 、银 华中 债-5 年期国 债期 货期 限匹 配金 融债指 数证 券投 资基 金、 银华中 债-10 年 期国
债期货期限匹 配金融债 指 数证券投资基 金、银华 万 物互联灵 活配 置混合型 证 券投资基金 、银华中
证5 年 期地 方政 府债 指数 证券投 资基 金、 银华 中证10 年期 地方 政府 债指 数证 券投资 基金 、 银 华中
债 AAA 信用 债指 数证 券投 资基金 。同 时， 本基 金管 理人管 理着 多个 全国 社保 基金、 企业 年金 和 特
定客户 资产 管理 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王斌先
生
本基金
的基金
经理
2016 年2 月6 日 - 9.5 年
学士学 位； 2007 年至 2010
年任职 中国 国际 金融 有限
公司研 究部 。2011 年加 盟
银华基 金管 理有 限公 司，
历任研 究员 及研 究主 管，
曾任基 金经 理助 理，2016
年 2 月 6 日至 2017 年 6
月 8 日 兼任 银华 逆向 投资
灵活配 置定 期开 放混 合型
发起式 证券 投资 基金 基金
经理。 具有 从业 资格 。国
籍：中 国。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效之日 或公 司作 出决 定之 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及 其各 项实 施准则 、 《 银华 回报 灵活 配 置定期 开放 混合 型发 起式 证券投 资基 金基 金合
同》和其他 有关法律 法规 的规定,本着 诚实信用 、勤 勉尽责的原 则管理和 运用 基金资产,在 严格控
制风险的基 础上,为基 金份 额持有人谋 求最大利 益,无 损害基金份 额持有人 利益 的行为。本 基金无
违法、 违规 行为 。本 基金 投资组 合符 合有 关法 规及 基金合 同的 约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导 意 见》 ， 制 定
了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 ， 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系，保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资决策环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持。同时 ，在投资 决 策过程中，各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年市场在 总体低波 动 的格局下出现 剧烈结构 分 化，去年年末 市场关注 的 核心问题经济 增
长及汇率的走 向皆好于 预 期，且为行情 走势贡献 不 小向上弹性， 综合而言 消 费白马以及 周期板块
表现最为突出 。回报基 金 上半年对市场 主线的把 握 力度有所不足 ，逆向投 资 的思路影响 了我们对
于有明显获利 板块下注 的 力度，但随着 近期市场 活 跃度的提升， 我们此前 以 绝对收益思 路布局的
部分标 的已 经开 始有 所表 现。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.935 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 0.43% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为2.51% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
上半年，主导 市场波动 的 重要因素在于 金融去杠 杆 ，一季度中国 经济起步 较 好，未来几个 季
度经济在不出 现明显失 速 的前提下，应 该假设这 一 监管操作可能 在较长的 时 间中以适当 的方式持
续下去。监管 和经济韧 性 的平衡为市场 孕育较有 性 价比的操作机 会提供了 条 件，在前期 经济活跃
度有所 恢复 的结 构上 ， 消 费升级 、 平稳 外部 环境 、 包括纳 入MSCI 在内 的资 本 市场开 放等 因素 的共
振造就了二季 度市场的 主 线，而历史数 据显示， 低 波动率的市场 特性有较 大 的概率会将 既有 趋势
继续延续下去 ，除非出 现 明显的宏观变 量冲击。 市 场仍在可为区 间，我们 将 在理解当下 市场运行
特点的 前提 下， 继续 坚持 以逆向 投资 为主 的思 路， 控制好 回撤 ，提 高灵 活性 ，谋求 绝对 收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本 报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内（2017 年上半 年） ， 本托管人 在 《银华 回 报灵活配置定 期开放混 合 型发起式证 券
投资基 金 》 的 托管 过程 中 ， 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 、 《公 开募 集证 券投 资 基金运 作管 理办 法》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 基 金合 同 、 托 管协议 和其 他有 关规 定 ， 不存在 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期 内（2017 年上半 年） ， 本托管人 按照国家 有 关规定、基金 合同、托 管 协议和其他 有
关规定，对本 基金资产 净 值计算、基金 费用开支 、 利润分配等方 面进行了 认 真的复核， 对本基金
的投资 运作 方面 进行 了监 督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
本报告 期内 （2017 年上 半 年） ， 本基 金未 实施 利润 分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。 其 中 第 六 节
6.4.10.1.1 基 金管 理费 中 支付销 售机 构的 客户 维护 费、 第 八节 基金 份额 持有 人信息 以管 理人 数据
为准。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 回报 灵活 配置定 期开 放混 合型 发起 式证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 38,653,582.61 35,274,542.88
结算备 付金
22,958,245.84 76,174,504.42
存出保 证金
1,145,055.33 1,023,695.03
交易性 金融 资产 6.4.7.2 350,945,430.80 105,878,814.58
其中： 股票 投资
350,945,430.80 105,878,814.58
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 450,000,000.00
应收证 券清 算款
95,095,441.77 9,785,109.34
应收利 息 6.4.7.5 -21,070.16 81,861.50
应收股 利
- -
应收申 购款
1,322,456.18 47,111.56
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
510,099,142.37 678,265,639.31
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 29,727,712.79
应付赎 回款
14,279,913.68 11,396,009.65
应付管 理人 报酬
462,424.84 571,163.97
应付托 管费
115,606.23 142,790.98
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 931,287.84 1,051,439.38 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 284,627.21 206,915.57
负债合 计
16,073,859.80 43,096,032.34
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 528,350,274.60 682,346,251.99
未分配 利润 6.4.7.10 -34,324,992.03 -47,176,645.02
所有者 权益 合计
494,025,282.57 635,169,606.97
负债和 所有 者权 益总 计
510,099,142.37 678,265,639.31
注：报 告截 止 日2017 年6 月 30 日， 基金 份额 净值0.935 元， 基金 份额 总额528,350,274.60 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 银华 回报 灵活 配置定 期开 放混 合型 发起 式证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
11,240,700.48 -275,364,383.34
1.利息 收入
4,808,189.63 2,881,202.56
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 762,261.62 1,346,279.52
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
4,045,928.01 1,534,923.04
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
10,418,967.27 -198,965,403.57
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 9,455,788.48 -200,047,727.75
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -520,585.00
股利收 益 6.4.7.16 963,178.79 1,602,909.18
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
-4,000,150.31 -79,591,207.99
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 13,693.89 311,025.66
减： 二、费用
8,266,588.82 11,694,088.39 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,972,261.96 4,686,613.42
2．托 管费 6.4.10.2.2 743,065.55 1,171,653.38
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 4,357,864.62 5,641,889.67
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 193,396.69 193,931.92
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
2,974,111.66 -287,058,471.73
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
2,974,111.66 -287,058,471.73
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 回报 灵活 配置定 期开 放混 合型 发起 式证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
682,346,251.99 -47,176,645.02 635,169,606.97
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 2,974,111.66 2,974,111.66
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-153,995,977.39 9,877,541.33 -144,118,436.06
其中：1.基 金申 购 款 1,977,738.26 -133,053.79 1,844,684.47
2. 基金 赎回 款 -155,973,715.65 10,010,595.12 -145,963,120.53
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
528,350,274.60 -34,324,992.03 494,025,282.57
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,226,660,893.50 151,979,429.44 1,378,640,322.94
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -287,058,471.73 -287,058,471.73
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-393,406,161.28 40,009,541.34 -353,396,619.94
其中：1.基 金申 购款 11,031,954.75 71,934.92 11,103,889.67
2. 基金 赎回 款 -404,438,116.03 39,937,606.42 -364,500,509.61
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
833,254,732.22 -95,069,500.95 738,185,231.27
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______ 凌 宇翔______
____ 龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
银华回报灵活 配置定期 开 放混合型发起 式证券投 资 基金（以下简 称“本基 金” ） ，系经中国 证
券监督管理委 员会（以下 简称“中国证 监会 ” ）证监 许可[2014]1168 号文 《关 于准予银华回 报灵
活配置定期开 放混合型 发 起式证券投资 基金注册 的 批复》的注册 ，由银华 基 金管理股份 有限公司
于2014 年12 月8 日至 2014 年 12 月9 日向 社会 公 开募集 ，基 金合 同于2014 年 12 月 12 日生 效,
首次设 立募 集规 模 为496,272,148.83 份 基金 份额 。 本基金 为混 合型 发起 式 ， 存续期 限不 定 。 本 基
金的基金管理 人和注册 登 记机构均为银 华基金管 理 股份有限公 司 ，基金托 管 人为宁波银 行股份有
限公司 。
本基金投资于 依法发行 或 上市的股票、 债券等金 融 工具及法律法 规或中国 证 监会允许基金 投银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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资的其 他金 融工 具 。 具 体 包括 ： 股 票 （包 含中 小板 、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、
权证、股指期 货、债券 （ 国债、金融债 、企业（ 公 司）债、次级 债、可转 换 债券（含分 离交易可
转债） 、央行 票据、短 期融 资券、超短 期融资券 、中 期票据等） 、 资产支持 证券 、债券回购 、银行
存款等固定收 益类资产 以 及现金，以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融 工具（但
须符合 中国 证监 会的 相关 规定） 。 未 来若 法律 法规 或 监管机 构允 许基 金投 资同 业存单 的， 本基 金可
参与同业存单 的投资， 不 需召开基金份 额持有人 大 会，具体投资 比例限制 按 届时有效的 法律法规
和监管机构的 规定执行 。 如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 ，基金管理 人在履行
适当程序后， 可以将其 纳 入投资范围。 基金的投 资 组合比例为： 股票投资 比 例为基金资 产的 0％
-95 ％；权证 投资比例 为基 金资产净值 的 0-3% ；开放 期内的每个交 易日日终 ， 在扣除股指期 货合
约需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 应当 保持 不低 于基 金资 产净 值5% 的现 金或 到期 日 在一年 以内 的政 府债
券。 在 封闭 期内 ， 本 基金 不受上 述 5% 的 限制 ， 但 每 个交易 日日 终在 扣除 股指 期货合 约需 缴纳 的交
易保证金后， 应当保持 不 低于交易保证 金一倍的 现 金。待基金参 与融资融 券 和转融通业 务的相关
规定颁布后， 基金管理 人 可以在不改变 本基金既 有 投资策略和风 险收益特 征 并在控制风 险的前提
下，经与基金 托管人协 商 一致后，参与 融资融券 业 务以及通过证 券金融公 司 办理转融通 业务，以
提高投资效率 及进行风 险 管理。届时基 金参与融 资 融券、转融通 等业务的 风 险控制 原则 、具体参
与比例限制、 费用收支 、 信息披露、估 值方法及 其 他相关事项按 照中国证 监 会的规定及 其他相关
法律法规的要 求执行， 无 需召开基金份 额持有人 大 会决定。本基 金的业绩 比 较基准为： 年化收益
率5% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规 范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其他 中国 证监 会及 中国 证券投 资基 金业 协
会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金本报告 期 末的财务状况 以
及本报 告期 的经 营成 果和 净值变 动情 况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
(1) 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税 率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 ， 股权 分置 改革 过 程中因 非流 通股 股东 向流 通股股 东支 付对 价而 发生 的股权 转让 ， 暂 免征
收印花 税。
(2) 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 ， 自 2004
年 1 月 1 日起， 对证 券投 资 基金 （封 闭式 证券 投资 基金， 开放 式证 券投 资基 金）管 理人 运用 基 金
买卖股 票、 债券 的差 价收 入，继 续免 征营 业税 和企 业所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 ， 股权 分置 改革 中 非流通 股股 东通 过对 价方 式向流 通股 股东 支付 的股 份、 现金 等收 入， 暂
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的企业 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若 干 优 惠政 策的通 知》 ， 对 证银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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券投资 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的差 价收 入 ， 股 权的股 息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 ， 对基 金取 得的 股票 的股息、 红利 收入、 债券 的 利息收 入、 储 蓄存 款利 息 收入， 由 上市 公司 、
发行债 券的 企业 和银 行在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 ， 自 2013 年 1 月 1 日起 ，证 券投 资基 金从公 开发 行和 转让
市场取 得的 上市 公司 股票 ，持股 期限在 1 个月 以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股息 红利所 得全 额计 入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年 （含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股
期限超 过1 年的 ，暂 减 按25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所得 统一 适 用20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投 资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 ， 股权 分置 改革 中 非流通 股股 东通 过对 价方 式向流 通股 股东 支付 的股 份、 现金 等收 入， 暂
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月 9 日 起， 对 储蓄 存款 利息 所得 暂 免征收 个人 所得 税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 38,653,582.61
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 38,653,582.61
银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
第 23 页 共 50 页
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 357,120,320.72 350,945,430.80 -6,174,889.92
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 357,120,320.72 350,945,430.80 -6,174,889.92
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 余 额。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 于本 报告 期末 未持有 买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 6,789.63
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 6,184.80
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -34,565.56
应收申 购款 利息 5.77
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 515.20 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
第 24 页 共 50 页
合计 -21,070.16
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 931,287.84
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 931,287.84
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,230.52
预提费 用 283,396.69
合计 284,627.21
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 682,346,251.99 682,346,251.99
本期申 购 1,977,738.26 1,977,738.26
本期赎 回( 以"-" 号填列) -155,973,715.65 -155,973,715.65
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 528,350,274.60 528,350,274.60
注：本 期申 购中 包含 转入 份额及 金额 ，本 期赎 回中 包含转 出份 额及 金额 。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
第 25 页 共 50 页
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -100,553,666.49 53,377,021.47 -47,176,645.02
本期利 润 6,974,261.97 -4,000,150.31 2,974,111.66
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
21,626,807.75 -11,749,266.42 9,877,541.33
其中： 基金 申购 款 -274,144.08 141,090.29 -133,053.79
基金赎 回款 21,900,951.83 -11,890,356.71 10,010,595.12
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -71,952,596.77 37,627,604.74 -34,324,992.03
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 355,389.11
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 169,050.23
其他 237,822.28
合计 762,261.62
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 1,354,024,665.42
减：卖 出股 票成 本总 额 1,344,568,876.94
买卖股 票差 价收 入 9,455,788.48
6.4.7.13 债 券投 资收益
注：本 基金 本报 告 期 无债 券投资 收益 。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
第 26 页 共 50 页
6.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
国债期 货投 资收 益 -
股指期 货- 投资 收益 -
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 963,178.79
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 963,178.79
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -4,000,150.31
—— 股 票投 资 -4,000,150.31
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 - 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
第 27 页 共 50 页
3.其他 -
合计 -4,000,150.31
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 12,392.33
转换费 收入 1,301.56
合计 13,693.89
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 4,357,864.62
银行间 市场 交易 费用 -
合计 4,357,864.62
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 44,630.98
信息披 露费 148,765.71
合计 193,396.69
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债 表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无需 做披 露的 重大 资产负 债表 日后 事项 。
银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
第 28 页 共 50 页
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
宁波银 行股 份有 限公 司(“ 宁波银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
注：以 下关 联交 易均 在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
6.4.10.1 关 联方 报酬
6.4.10.1.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,972,261.96 4,686,613.42
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
920,291.11 1,123,202.73
注：1 、 基 金基 本管 理费 每 日计提 ， 按 月支 付。 基金 基本管 理费 按前 一日 的基 金资产 净值 的 1.00%
的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .00% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金基 本管理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、基 金附 加管 理费 条款 详 见基金 合同 。
6.4.10.1.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
743,065.55 1,171,653.38 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.25% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场债 券(含 回购) 的交 易。
6.4.10.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.3.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2014 年
12 月 12 日 ） 持 有的 基金 份
额
10,000,550.05 10,000,550.05
期初持 有的 基金 份额 10,000,550.05 10,000,550.05
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,000,550.05 10,000,550.05
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.89% 1.20%
注：本 基金 基金 合同 于 2014 年 12 月 12 日生 效， 截至本 报告 期末 ，基 金管 理人持 有本 基金 份额
10,000,550.05 份， 其中 认购份 额 10,000,000.00 份，认 购期 间利 息折 算份 额 550.05 份。
6.4.10.3.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 于本 报告 期末 及上年 度末 未持 有本 基金 份额。
6.4.10.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
宁波银 行 38,653,582.61 355,389.11 49,715,278.92 769,880.37 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
第 30 页 共 50 页
6.4.10.5 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.6 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5 日
2017
年7 月
7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7 月
17 日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7 月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
2017
年7 月
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
第 31 页 共 50 页
日 5 日
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600795
国
电
电
力
2017
年 6
月 5
日
重
大
事
项
3.60 - - 1,033,969 3,587,165.11 3,722,288.40 -
002128
露
天
煤
业
2017
年 3
月 17
日
重
大
事
项
8.70
2017
年 8
月 14
日
9.57 355,400 3,204,687.00 3,091,980.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中 作 为抵 押的 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进 行 检查、监银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
第 32 页 共 50 页
督及报 告。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等 级的 证券 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性 风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本 基 金 所 持 大 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市 ， 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 因 此 ， 除 在
6.4.12 中 列示 的部 分基 金 资产流 通暂 时受 限制 不能 自由转 让的 情况 外， 均能 及时变 现。 此外 ， 本
基金可通过卖 出回购金 融 资产方式借入 短期资金 应 对流动性需求 ，其上限 一 般不超过基 金持有的
债券资产的公 允价值。 本 基金于资产负 债表日所 持 有的金融负债 的合约约 定 剩余到期 日 均为一年
以内且一般不 计息，可 赎 回基金份额净 值（所有 者 权益）无 固定 到期日且 不 计息，因此 账面余额
一般即 为未 折现 的合 约到 期现金 流量 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时根据设定的 流动性比 例 要求，对流动 性
指标进 行持 续的 监测 和分 析。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具 均面 临由 于市 场利 率上升 而导 致公 允价 值下 降的风 险。 本基 金的 生息 资 产主要 为银 行存 款、银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
第 33 页 共 50 页
结算备 付金 及存 出保 证金 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
38,653,582.61 - - - - - 38,653,582.61
结算备 付金
22,958,245.84 - - - - - 22,958,245.84
存出保 证金
1,145,055.33 - - - - - 1,145,055.33
交易性 金融 资产
- - - - - 350,945,430.80 350,945,430.80
应收证 券清 算款
- - - - - 95,095,441.77 95,095,441.77
应收利 息
- - - - - -21,070.16 -21,070.16
应收申 购款
- - - - - 1,322,456.18 1,322,456.18
资产总 计 62,756,883.78 - - - - 447,342,258.59 510,099,142.37
负债
应付赎 回款 - - - - - 14,279,913.68 14,279,913.68
应付管 理人 报酬 - - - - - 462,424.84 462,424.84
应付托 管费 - - - - - 115,606.23 115,606.23
应付交 易费 用 - - - - - 931,287.84 931,287.84
其他负 债 - - - - - 284,627.21 284,627.21
负债总 计 - - - - - 16,073,859.80 16,073,859.80
利率敏 感度 缺口 62,756,883.78 - - - - 431,268,398.79 494,025,282.57
上年度 末
2016 年12 月31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 35,274,542.88 - - - - - 35,274,542.88
结算备 付金 76,174,504.42 - - - - - 76,174,504.42
存出保 证金 1,023,695.03 - - - - - 1,023,695.03
交易性 金融 资产 - - - - - 105,878,814.58 105,878,814.58
买入返 售 金 融资
产
450,000,000.00 - - - - - 450,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - - - 9,785,109.34 9,785,109.34
应收利 息 - - - - - 81,861.50 81,861.50
应收申 购款 - - - - - 47,111.56 47,111.56
资产总 计 562,472,742.33 - - - - 115,792,896.98 678,265,639.31
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 29,727,712.79 29,727,712.79
应付赎 回款 - - - - - 11,396,009.65 11,396,009.65
应付管 理人 报酬 - - - - - 571,163.97 571,163.97
应付托 管费 - - - - - 142,790.98 142,790.98 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
第 34 页 共 50 页
应付交 易费 用 - - - - - 1,051,439.38 1,051,439.38
其他负 债 - - - - - 206,915.57 206,915.57
负债总 计 - - - - - 43,096,032.34 43,096,032.34
利率敏 感度 缺口 562,472,742.33 - - - - 72,696,864.64 635,169,606.97
注： 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：本基金于 报告期末 持 有的利率敏感 性资产主 要 为银行存款， 除此外的 金 融资产和金 融负债均
不计息 ，因 此市 场利 率的 变动对 本基 金资 产净 值无 重大影 响。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
本基金的投资 对象为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、 创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 权证、 股指 期货 、 债 券 （ 国债、 金融 债、 企业
（公司 ） 债、 次级 债、 可转 换债券 （ 含分 离交 易可转 债） 、 央行 票据 、 短 期融 资 券、 超短 期融 资券、
中期票 据等 ） 、 资 产支 持证 券、 债券 回购 、 银行 存款 等固定 收益 类资 产以 及现 金， 以及 法律 法规 或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 （但 须符 合中国 证监 会相 关规 定） 。 本基金 的投 资组 合比
例为 ： 股 票投 资比 例为 基 金资产 的0 ％-95 ％ ； 权 证 投资比 例为 基金 资产 净值 的0-3% ； 开放 期内 的
每个交 易日 日终 ， 在 扣除 股指期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 应 当保 持不 低于基 金资 产净 值 5%
的现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券。 在封 闭期 内， 本 基金 不受 上 述5% 的 限制， 但每 个交 易日
日终在扣除股 指期货合 约 需缴纳的交易 保证金后 ， 应当保持不低 于交易保 证 金一倍的现 金。于本
报告期 末， 本基 金面 临的 整体其 他价 格风 险列 示如 下：
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
公允价 值
占基金 资
产净值 比银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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值比例
（% ）
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 350,945,430.80 71.04 105,878,814.58 16.67
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 350,945,430.80 71.04 105,878,814.58 16.67
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假定沪 深300 指 数变 化 5%，其他 变量 不变 ；
用期末 时点 沪 深 300 指数 浮动5% 基 金资 产净 值相 应变化 来估 测组 合市 场价 格风
险；
Beta 系数 是根 据过 去一 个 年度的 基金 资产 净值 和基 准指数 数据 回归 得出 ，反 映了
基金和 基准 的相 关性 。
分析
相关风 险变 量的 变 动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
+5% 35,823,848.96 -83,204,454.32
-5% -35,823,848.96 83,204,454.32
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 市 场价格风险进 行分析。 上 表为市场价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表 需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须说 明的 其他 重要 事项。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
第 36 页 共 50 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 350,945,430.80 68.80
其中： 股票 350,945,430.80 68.80
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 61,611,828.45 12.08
7 其他各 项资 产 97,541,883.12 19.12
8 合计 510,099,142.37 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，市值 占总 资产 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能有 尾差。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 12,565,123.68 2.54
C 制造业 151,831,591.73 30.73
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
39,683,713.72 8.03
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 37,041,914.00 7.50
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
34,648,194.42 7.01
J 金融业 187,943.49 0.04
K 房地产 业 56,322,172.66 11.40
L 租赁和 商务 服务 业 - - 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 5,998,229.00 1.21
R 文化、 体育 和娱 乐业 12,666,548.10 2.56
S 综合 - -
合计 350,945,430.80 71.04
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000567 海德股 份 1,307,007 34,217,443.26 6.93
2 600787 中储股 份 3,954,600 31,280,886.00 6.33
3 300050 世纪鼎 利 2,844,440 28,643,510.80 5.80
4 600027 华电国 际 5,339,918 25,791,803.94 5.22
5 002466 天齐锂 业 423,439 23,013,909.65 4.66
6 603808 歌力思 703,713 20,773,607.76 4.20
7 600779 水井坊 798,845 19,635,610.10 3.97
8 002831 裕同科 技 211,069 15,830,175.00 3.20
9 002241 歌尔股 份 747,150 14,405,052.00 2.92
10 300115 长盈精 密 488,853 14,264,730.54 2.89
11 600048 保利地 产 1,121,600 11,182,352.00 2.26
12 000002 万
科Ａ 437,420 10,922,377.40 2.21
13 600011 华能国 际 1,385,507 10,169,621.38 2.06
14 600583 海油工 程 1,518,132 9,473,143.68 1.92
15 000967 盈峰环 境 755,141 8,185,728.44 1.66
16 600977 中国电 影 355,467 6,654,342.24 1.35
17 000959 首钢股 份 907,391 6,342,663.09 1.28
18 000921 海信科 龙 362,999 6,247,212.79 1.26
19 002343 慈文传 媒 158,801 6,012,205.86 1.22
20 002044 美年健 康 352,837 5,998,229.00 1.21
21 300033 同花顺 96,400 5,997,044.00 1.21 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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22 002322 理工环 科 244,373 5,855,177.08 1.19
23 300013 新宁物 流 345,800 5,761,028.00 1.17
24 600114 东睦股 份 329,064 5,758,620.00 1.17
25 600702 沱牌舍 得 204,900 5,452,389.00 1.10
26 600795 国电电 力 1,033,969 3,722,288.40 0.75
27 002128 露天煤 业 355,400 3,091,980.00 0.63
28 603337 杰克股 份 75,100 2,906,370.00 0.59
29 002074 国轩高 科 89,700 2,830,035.00 0.57
30 601878 浙商证 券 11,049 187,943.49 0.04
31 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.01
32 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
33 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.01
34 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01
35 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00
36 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
37 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
38 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
39 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
40 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
41 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.00
42 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
43 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
44 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
45 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600027 华电国 际 52,595,424.35 8.28
2 603808 歌力思 50,705,618.23 7.98
3 000100 TCL 集团 41,119,031.00 6.47
4 000567 海德股 份 39,208,826.90 6.17
5 300021 大禹节 水 37,578,375.39 5.92
6 600787 中储股 份 34,422,019.69 5.42
7 300050 世纪鼎 利 33,639,445.18 5.30 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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8 600795 国电电 力 32,547,715.00 5.12
9 600000 浦发银 行 31,719,380.15 4.99
10 600011 华能国 际 31,511,350.89 4.96
11 000998 隆平高 科 30,800,209.05 4.85
12 600583 海油工 程 26,851,079.92 4.23
13 000669 金鸿能 源 25,479,581.39 4.01
14 600737 中粮糖 业 25,411,178.96 4.00
15 600584 长电科 技 25,391,645.67 4.00
16 000959 首钢股 份 24,065,117.76 3.79
17 600688 上海石 化 23,744,230.00 3.74
18 601336 新华保 险 22,401,786.18 3.53
19 600900 长江电 力 20,380,293.21 3.21
20 601928 凤凰传 媒 20,219,449.28 3.18
21 600779 水井坊 19,826,017.87 3.12
22 002466 天齐锂 业 19,781,662.39 3.11
23 600884 杉杉股 份 19,197,084.69 3.02
24 600123 兰花科 创 19,038,051.87 3.00
25 002640 跨境通 19,037,442.54 3.00
26 600887 伊利股 份 18,392,364.00 2.90
27 601333 广深铁 路 17,062,470.69 2.69
28 300115 长盈精 密 17,024,624.03 2.68
29 600886 国投电 力 16,748,433.00 2.64
30 300140 启源装 备 16,539,329.77 2.60
31 600977 中国电 影 16,178,135.57 2.55
32 600109 国金证 券 15,994,321.00 2.52
33 002831 裕同科 技 15,329,675.78 2.41
34 603223 恒通股 份 14,700,823.92 2.31
35 601668 中国建 筑 14,268,712.00 2.25
36 000002 万
科Ａ 14,190,560.82 2.23
37 601222 林洋能 源 14,150,116.48 2.23
38 002241 歌尔股 份 13,604,667.77 2.14
39 300332 天壕环 境 13,500,738.54 2.13
40 601166 兴业银 行 13,399,284.00 2.11
41 600030 中信证 券 12,795,690.91 2.01
42 600028 中国石 化 12,793,696.00 2.01
43 000728 国元证 券 12,781,430.20 2.01 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
第 40 页 共 50 页
44 002044 美年健 康 12,744,710.65 2.01
45 000651 格力电 器 12,726,109.00 2.00
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300021 大禹节 水 44,756,154.61 7.05
2 000100 TCL 集团 42,704,963.51 6.72
3 000998 隆平高 科 31,142,920.86 4.90
4 600000 浦发银 行 30,860,253.50 4.86
5 600795 国电电 力 29,031,324.75 4.57
6 002202 金风科 技 28,879,362.36 4.55
7 603808 歌力思 27,814,835.49 4.38
8 300050 世纪鼎 利 26,745,403.59 4.21
9 000669 金鸿能 源 25,714,915.24 4.05
10 600737 中粮糖 业 25,417,948.03 4.00
11 000651 格力电 器 25,353,756.67 3.99
12 600027 华电国 际 25,335,136.90 3.99
13 600584 长电科 技 24,929,886.22 3.92
14 600688 上海石 化 22,994,353.49 3.62
15 601336 新华保 险 21,768,038.61 3.43
16 600011 华能国 际 20,395,549.00 3.21
17 600900 长江电 力 20,062,717.39 3.16
18 601928 凤凰传 媒 19,720,505.76 3.10
19 600884 杉杉股 份 18,979,599.50 2.99
20 600123 兰花科 创 18,926,331.73 2.98
21 002640 跨境通 18,640,717.79 2.93
22 000959 首钢股 份 18,525,102.78 2.92
23 000852 石化机 械 18,370,050.24 2.89
24 300140 启源装 备 18,308,510.49 2.88
25 600887 伊利股 份 17,818,256.12 2.81
26 600886 国投电 力 16,539,039.00 2.60
27 601333 广深铁 路 16,202,771.52 2.55
28 600109 国金证 券 15,843,673.99 2.49
29 600583 海油工 程 14,984,592.10 2.36 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
第 41 页 共 50 页
30 603223 恒通股 份 14,427,790.00 2.27
31 601222 林洋能 源 14,023,680.90 2.21
32 300332 天壕环 境 13,846,565.78 2.18
33 600297 广汇汽 车 13,591,614.25 2.14
34 601166 兴业银 行 13,501,835.00 2.13
35 601668 中国建 筑 13,218,466.00 2.08
36 000725 京东方 Ａ 13,174,870.62 2.07
37 600028 中国石 化 12,874,890.00 2.03
38 300285 国瓷材 料 12,855,617.27 2.02
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,593,635,643.47
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,354,024,665.42
注： “买 入股 票成 本总 额 ” 和 “卖 出股 票收 入总 额 ” 均按 买卖 成交 金额 （ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种 分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
第 42 页 共 50 页
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,145,055.33
2 应收证 券清 算款 95,095,441.77
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -21,070.16
5 应收申 购款 1,322,456.18
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 97,541,883.12
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
10,675 49,494.17 10,132,294.91 1.92% 518,217,979.69 98.08%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
5,307,207.09 1.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 >100
8.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基 金 管 理 人 固有
资金
10,000,550.05 1.89 10,000,550.05 1.89 3 年
基 金 管 理 人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,550.05 1.89 10,000,550.05 1.89 3 年
注： 截 至本 报告 期末， 基金 管理人 持有 本基 金份 额10,000,550.05 份 ， 其 中认 购 份额10,000,000.00
份，认 购期 间利 息折 算份 额 550.05 份。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 12 月12 日 ）基 金份 额 总额 496,272,148.83
本报告 期期 初基 金份 额总 额 682,346,251.99
本报告 期基 金总 申购 份额 1,977,738.26
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 155,973,715.65
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 528,350,274.60
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人未发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 本报 告期 内未 变更 为其审 计的 会计 师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元 的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
第 46 页 共 50 页
交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
安 信 证 券 股
份有限 公司
4 1,734,345,899.07 58.89% 1,615,196.14 58.89% -
光 大 证 券 股
份有限 公司
2 797,484,701.73 27.08% 742,694.79 27.08% -
国 信 证 券 股
份有限 公司
2 334,431,094.86 11.36% 311,455.87 11.36% -
中 信 证 券 股
份有限 公司
4 78,662,934.44 2.67% 73,259.11 2.67% -
中 银 国 际 证
券 有 限 责 任
公司
2 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的 选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
安 信 证 券 股
份有限 公司
- - 12,103,100,000.00 64.74% - -
光 大 证 券 股
份有限 公司
- - 3,158,300,000.00 16.89% - -
国 信 证 券 股
份有限 公司
- - 2,631,600,000.00 14.08% - -
中 信 证 券 股
份有限 公司
- - 801,000,000.00 4.28% - -
中 银 国 际 证
券 有 限 责 任
公司
- - - - - -
注：本 基金 本报 告期 未通 过交易 单元 进行 债券 交易 及权证 交易 。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
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10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《银华 基金 管理 股份 有限 公司
2016 年12 月31 日 基金 净值 公告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 1 月 3 日
2
《银华 回报 灵活 配置 定期 开放混
合型发 起式 证券 投资 基 金2016
年第 4 季度 报告 》
三大证 券报 及本基
金管理 人网 站
2017 年 1 月 21 日
3
《银华 回报 灵活 配置 定期 开放混
合型发 起式 证券 投资 基金 更新招
募说明 书摘 要 （2017 年第1 号） 》
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 1 月 26 日
4
《银华 回报 灵活 配置 定期 开放混
合型发 起式 证券 投资 基金 更新招
募说明 书（2017 年第 1 号 ） 》
本基金 管理 人网 站 2017 年 1 月 26 日
5
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 参加 交通 银行手
机银行 渠道 费率 优惠 活动 的公
告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 23 日
6
《银华 基金 关于 增加 上海 华信证
券为旗 下 部 分基 金代 销机 构公
告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 24 日
7
《关于 旗下 部分 基金 在首 创证券
开通定 期定 额投 资及 转换 业务并
参加首 创证 券费 率优 惠活 动的公
告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 27 日
8
《关于 增加 凤凰 金信 （银 川）投
资管理 有限 公司 为旗 下部 分基金
销售机 构并 参加 其费 率优 惠活动
的公告 》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 28 日
9
《关于 增加 天津 国美 基金 销售有
限公司 为旗 下部 分基 金销 售机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 28 日
10
《关于 旗下 部分 基金 参加 上海华
信证券 费率 优惠 活动 的公 告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 3 月 18 日
11
《银华 回报 灵活 配置 定期 开放混
合型发 起式 证券 投资 基金 开放及
暂停申 购、 赎回 、转 换业 务的公
告》
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 3 月 23 日
12
《银华 回报 灵活 配置 定期 开放混
合型发 起式 证券 投资 基 金2016
年年度 报告 》
本基金 管理 人网 站 2017 年 3 月 31 日
13
《银华 回报 灵活 配置 定期 开放混
合型发 起式 证券 投资 基 金2016
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 3 月 31 日 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
第 48 页 共 50 页
年年度 报告 摘要 》
14
《银华 回报 灵活 配置 定期 开放混
合型发 起式 证券 投资 基 金2017
年第 1 季度 报告 》
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 4 月 21 日
15
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 参加 交通 银行手
机银行 渠道 费率 优惠 活动 的公
告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 4 月 22 日
16
《关于 旗下 部分 基金 持有 的盛讯
达、东 阳光 科、 世纪 鼎利 、海达
股份估 值方 法调 整的 公告 》
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 5 月 25 日
17
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于增加 上海 华夏 财富 投资 管理有
限公司 为旗 下部 分基 金代 销机构
的公告 》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 1 日
18
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于增加 上海 通华 财富 资产 管理有
限公司 为旗 下部 分基 金代 销机构
并参与 其优 惠费 率活 动的 公告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 1 日
19
《银华 回报 灵活 配置 定期 开放混
合型发 起式 证券 投资 基金 开放及
暂停申 购、 赎回 、转 换业 务的公
告》
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 22 日
20
《关于 参加 上海 长量 基金 销售投
资顾问 有限 公司 费率 优惠 的公
告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 22 日
21
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于使用 建设 银行 卡网 上直 销优惠
的公告 》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 30 日
银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
第 49 页 共 50 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内不 存在持 有基 金份 额比 例达 到或者 超 过20% 的单 一投 资者的 情况 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2017 年半年度报告
第 50 页 共 50 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
12.1.1 银华回报灵活配置 定期开放混合型发起式证券投资基金募集申请获中国证监会注册
的文件
12.1.2 《银 华 回 报灵 活配 置定期 开放 混合 型发 起式 证券投 资基 金基 金合 同》
12.1.3 《银 华回 报灵 活配 置定期 开放 混合 型发 起式 证券投 资基 金招 募说 明书 》
12.1.4 《银 华回 报灵 活配 置定期 开放 混合 型发 起式 证券投 资基 金托 管协 议》
12.1.5 《 银华 基金 管理 股 份有限 公司 开放 式基 金业 务规则 》
12.1.6 本 基金 管理 人业 务 资格批 件和 营业 执照
12.1.7 本 基金 托管 人业 务 资格批 件和 营业 执照
12.1.8 本 报告 期内 本基 金 管理人 在指 定媒 体上 披露 的各项 公告
12.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本 基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
12.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银 华基 金管理 股份 有限公 司
2017 年 8 月 29 日
