中 海 沪 港 深价 值 优 选 灵活 配 置 混 合型 证 券
投资基金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称“ 农业银行 ”) 根据本基金合同规定，于
2017 年 8 月 25 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 8
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 9
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 9
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ......................................................................................................... 10
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ........................................................................................................ 10
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 38
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 38
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 39
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 42
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 42
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 42
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 42
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 43
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
8.2 期 末基 金管 理 人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 45
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 52
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 52
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 53
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 53
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 53
中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本 情况
基金名 称 中海沪 港深 价值 优选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
基金简 称 中海沪 港深 价值 优选 混合
基金主 代码 002214
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月 28 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 166,867,753.27 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 对国 家政 策导 向以及 行业 发展 趋势 的研
究，在 沪深 港三 地证 券市 场中优 选出 具备 估值 优势 或
成长潜 力的 公司 进行 投资 ，在严 格控 制投 资 组 合风 险
的前提 下力 争获 得超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 基于 对国 内外 宏观 经济走 势、 财政 货币 政策 分
析、不 同行 业发 展趋 势等 分析判 断， 采取 自上 而下 的
分析方 法， 比较 不同 证券 子市场 和金 融产 品的 收益 及
风险特 征， 动态 确定 基金 资产在 权益 类和 固定 收益 类
资产的 配置 比例 。
2、股 票投 资策 略
本基金 将在 本合 同约 定的 投资比 例范 围内 制定 并适 时
调整国 内A 股和 港股 两地 股票配 置比 例及 投资 策略 ：
（1）A 股 投资 策略
本基金 对于 国内A 股 选择 将采用 自上 而下 的分 析方 法，
在行业 发展 趋势 中选 择具 有优势 的上 市公 司进 行投
资。
1）行 业精 选策 略
本基金 主要 从宏 观经 济周 期和行 业生 命周 期两 个层 次
来分析 不同 行业 的周 期性 属性。
本基金 基于 “投 资时 钟理 论”对 宏观 经济 周期 进行 分
析，根 据不 同行 业在 宏观 经济周 期各 阶段 的表 现进 行
最优配 置。 本基 金还 将根 据行业 本身 的生 命周 期分 析，
重点加 强对 成长 期行 业和 成熟期 行业 的配 置。
2）股 票精 选策 略
本基金 对精 选行 业内 的个 股选择 将采 用定 量分 析与 定
性分析 相结 合的 方法 ，选 择其中 具有 优势 的上 市公 司中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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进行投 资。
①定量 方式
本基金 将对 反映 上市 公司 质量和 增长 潜力 的成 长性 指
标、财 务指 标和 估值 指
标等进 行定 量分 析， 以挑 选具有 成 长 优势 、财 务优 势
和估值 优势 的个 股。
②定性 方式
本基金 主要 通过 实地 调研 等方法 ，综 合考 察评 估公 司
的核心 竞争 优势 ，重 点投 资具有 较高 进入 壁垒 、在 行
业中具 备比 较优 势的 公司 ，并坚 决规 避那 些公 司治 理
混乱、 管理 效率 低下 的公 司，以 确保 最大 程度 地规 避
投资风 险。
（2） 港股 投资 策略
本基金 将仅 通过 沪港 股票 市场交 易互 联互 通机 制投 资
于香港 股票 市场 ，不 使用 合格境 内机 构投 资者(QDII)
境外投 资额 度进 行境 外投 资。
本基金 主要 采用 自上 而下 、重点 挑选 最符 合国 家产 业
政策和 行业 发展 方向 的主 题，然 后自 下而 上、 精选 个
股的投 资策 略， 重点 投资 于受益 于 经 济结 构转 型及 相
关主题 且具 备估 值优 势的 股票。
1)主题 及行 业发掘
本基金 通过 投资 研究 团队 持续关 注政 府财 政及 货币 政
策等宏 观经 济因 素、 产业 振兴计 划等 政府 政策 导向 来
发掘具 有以 下特 性的 行业 ： 具有 长期 可持 续增 长模 式/
享有强 劲的 长期 增长 ；具 有高进 入壁 垒和 健康 的竞 争
格局； 受益 于政 策支 持； 新兴行 业以 及有 升级 潜力 的
行业； 具有 催化 剂的 行业 。
2）股 票精 选策 略
对上市 公司 进行 系统 性分 析，其 中主 要关 注：
①采用 预期 市盈 率(P/E) 、 市净率 （P/B ） 、市 盈率 相
对盈利 增长 比率 （PEG ） 及 企业价 值倍 数 （EV/EBITDA ）
等方法 优选 出财 务透 明稳 健、管 理出 色且 成长 性较 好
的个股 。
②低估 值、 相对 于 A 股折 价或股 价没 有充 分反 映投 资
价值的 、具 有持 续竞 争优 势的企 业。
③相对 于A 股较 为稀 缺或 具有独 特投 资属 性的 公司 。
④符合 国家 战略 导向 、具 备高成 长性 的企 业。
⑤具有 股价 催化 剂、 具有 估值重 估潜 力的 股票 。
3、债 券投 资策 略
（1） 久期 配置 ： 基于 宏观 经济趋 势性 变化 ， 自上 而 下
的资产 配置 。
（2） 期限 结构 配置 ： 基于 数量化 模型 ， 自上 而下 的 资
产配置 。
（3） 债券 类别 配置/ 个券 选择： 主要 依据 信用 利差 分中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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析，自 上而 下的 资产 配置 。
个券选 择： 基于 各个 投资 品种具 体情 况， 自下 而上 的
资产配 置。
个券选 择应 遵循 如下 原则 ：
相对价 值原 则： 同等 风险 中收益 率较 高的 品种 ，同 等
收益率 风险 较低 的品 种。
流动性 原则 ： 其 它条 件类 似， 选 择流 动性 较好 的品 种。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将在 宏观 经济 和基 本面分 析的 基础 上， 对资 产
支持证 券的 质量 和构 成、 利率风 险、 信用 风险 、流 动
性风险 和提 前偿 付风 险等 进行定 性和 定量 的全 方面 分
析，评 估其 相对 投资 价值 并作出 相应 的投 资决 策， 力
求在控 制投 资风 险的 前提 下尽可 能的 提高 本基 金的 收
益。
5、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具， 投资 原则 为有 利于 加
强基金 风险 控制 ，有 利于 基金 资 产增 值。 本基 金将 运
用期权 估值 模型 ，根 据隐 含波动 率、 剩余 期限 、正 股
价格走 势， 并结 合本 基金 的资产 组合 状况 进行 权证 投
资。
业绩比 较基 准 沪深300 指数X45%+ 恒生 指 数X45%+ 中 证全 债指数X10%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 中等 风
险品种 ， 其 预期 风险 和预 期收益 水平 低于 股票 型基 金，
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 林葛
联系电 话 021-38429808 010-66060069
电子邮 箱 wangl@zhfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95599
传真 021-68419525 010-68121816
注册地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 中 路68 号
2905-2908 室及30 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址
上海市 浦东 新区 银城 中路
68 号2905-2908 室及30 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 200120 100031
法定代 表人 黄鹏 周慕冰
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.zhfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30
层。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中海基 金管 理有 限公 司
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号
2905-2908 室及30 层
中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -1,763,896.76
本期利 润 30,896,901.59
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1832
本期加 权平 均净 值利 润率 15.26%
本期基 金份 额净 值增 长率 16.67%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 285,562.26
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0017
期末基 金资 产净 值 213,683,001.39
期末基 金份 额净 值 1.281
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 28.10%
注1 ： 本基 金合 同于2016 年 4 月28 日生 效。
注 2：以上所 述基金业 绩 指标不包括基 金份额持 有 人认购或交易 基金的各 项 费用（例如 ，申购、
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
注 3：本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.56% 0.82% 2.54% 0.49% 1.02% 0.33%
过去三 个月 6.04% 0.73% 5.87% 0.45% 0.17% 0.28%
过去六 个月 16.67% 0.71% 12.49% 0.45% 4.18% 0.26%
过去一 年 25.96% 0.76% 18.13% 0.56% 7.83% 0.20%
自基金 合同
生效起 至今
28.10% 0.73% 16.75% 0.62% 11.35% 0.11%
注1 ： “自 基金 合同 生效 起至今 ” 指2016 年4 月28 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年6 月30 日。
注2 ： 本基 金的 业绩 比较 基 准为沪 深 300 指数 × 45%+ 恒生指 数 × 45%+ 中国 全券 指数 × 10% ， 本 基金
的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行上 市的股票 （ 包括中小板 、创业板中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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及其他 中国 证监 会核 准上 市的股 票 ） 、 沪港 通机 制下 允许投 资的 香港 联合 交易 所上市 的股 票、 权证 、
债券 （ 包括 国债、 金融 债 、 企业 债、 公 司债、 可转 换债券 等） 、 资产 支持 证券 以及法 律法 规或 中国
证监会允许 基金投资 的其 他金融工具( 但须符合 中国 证监会相关 规 定)。本 基金 投资股票资 产的比
例占基 金资 产 的0% －95% ， 债券资 产占 基金 资产 的 0%－95% （其 中投 资于 国内 依 法发行 上市 的股 票
的比例 占基 金资 产 的 0-95% ，投 资于 香港 联合 交易 所 上市股 票的 比例 占基 金资 产的 0-95% ） ， 本基
金还保 持不 低于 基金 资产 净值 5% 的 现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券。 因此， 我们 选取 市场
认同度 很 高 的沪 深 300 指 数、恒 生指 数和 中国 全债 指数作 为计 算业 绩基 准指 数的基 础指 数。 我 们
根据本基金在 一般市场 状 况下的资产配 置比例来 确 定本基金业绩 基准指数 加 权的权重，选 择 45%
作为基准指数 中沪深股 票 资产所代表的 长 期平均 权 重，同样选 择 45%作 为基 准指数中港股 资产所
代表的 长期 平均 权重 ， 并 选择 10% 作 为债 券资 产所 代表的 长期 平均 权重 ， 以 使业绩 比较 更加 合理 。
本基金业绩基 准指数每 日 按照 45%、45%、10% 的比 例对基础指数 进行再平 衡 ，然后得到加 权后的
业绩基 准指 数的 时间 序列 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同2016 年 4 月 28 日 生效 日起 6 个月 内 为建仓 期， 建仓 期
结束时 各项 资产 配置 比例 符合合 同约 定。 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2017 年 6 月
30 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 33 只。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
林翠萍
本基金
基金经
理
2016 年4 月28
日
- 19 年
林翠萍 女士 ，美 国斯 克兰
顿大学 企业 管理 硕士 。历
任中华 经济 研究 院研 究助
理，京 华（ 元大 ）证 券股
份有限 公司 研究 员、 自营
部交易 员， 保诚 （瀚 亚）
证券投 资信 托股 份有 限公
司基金 经理 ，富 鼎（ 中国
信托） 证券 投资 信托 股份
有限公 司投 研处 协理 ，联
邦证券 投资 信托 股份 有限
公司基 金经 理， 华南 永昌
证券投 资信 托股 份有 限公
司研究 经理 ， 金鼎 （ 联博 ）
证券投 资信 托股 份有 限公
司基金 经理 ，华 顿证 券投
资信托 股份 有限 公司 资深
经理， 未来 资产 证券 投资
信托股 份有 限公 司资 深副
总经理 。2015 年 8 月进 入
本公司 工作 ，曾 任投 研中
心拟任 基金 经理 ，2016 年
4 月至 今任 中海 沪 港 深价
值优选 灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 。
姚晨曦
本基金
基金经
理、 中 海
消费主
2016 年4 月28
日
- 10 年
姚晨曦 先生 ，复 旦大 学金
融学专 业硕 士。 曾任 上海
申银万 国证 券研 究所 二级
分析师 。2009 年 5 月进 入中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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题精选
混合型
证券投
资基金
基金经
理、 中 海
能源策
略混合
型证券
投资基
金基金
经理
本公司 工作 ， 历 任分 析师 、
分析师 兼基 金经 理助 理。
2015 年4 月至 今任 中海 消
费主题 精选 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 ，2015 年
4 月至 今任 中海 能源 策略
混合型 证券 投资 基金 基金
经理 ，2016 年4 月 至今 任
中海沪 港深 价值 优选 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金
基金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 ， 公 司从研 究 、 投 资、
交易、风险管 理事后分 析 等环节，对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动
的全程公平交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度， 要 求公司各组 合 研究成
果共享 ， 投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室 ， 由 交易 室通过 启用 公平 交易 模块 并具体 执行 相关 交易 ，
使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实；同时， 根据公司
制度，通过系 统禁止公 司 组合之间（除 指数组合 外 ）的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的
债券买卖交易 及交易所 市 场的大宗交易 ，由公司 风 控稽核部对相 关交易价 格 进行事前审 核，风控
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告期，公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集，进行了 相
关的假设检验 ，对于相 关 溢价金额对组 合收益 率 的 贡献进行了重 要性分析 ， 并针对交易 占优次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告期，公 司根据制 度 要求，对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分析，对于 出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易 情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 全球 股票 市 场迎来 强劲 上扬 走势 ， 期 间， 尽 管美 国FED 两 度升 息， 并 且 在 6 月
份的FOMC 会议 具体 提到 资 产负债 表的 缩表 计划 ， 也 没有改 变全 球股 市上 升的 趋势， 主要 还是 因投
资信心 在经 济复 苏的 乐观 预期下 ， 风 险偏 好依 然高 涨所致 。2017 上半 年以 来 ， 沪 深300 指数 上涨
10.78% 。
港股方面，除 了受到全 球 市场的带动之 外，国内 宏 观经济数据的 转暖，上 市 公司的业绩大 幅
改善及港股通 政策的持 续 发酵，也激励 港股的上 涨 ；虽然港股在 第二季度 遭 逢做空机构 的连续攻
击，但由于多 数不具说 服 力，而遭攻击 公司也适 时 反击，加上受 到全球市 场 持续上扬的 带动，投
资信心 回稳 下， 港股 表现 亮眼， 今年 上半 年恒 生指 数大 涨 17.11% ， 居 全球 主 要股市 涨幅 排名 领先
地位。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2017 年 6 月 30 日 ， 本基金 份额 净值 1.281 元( 累计净 值 1.281 元) 。报 告期内 本基 金
净值增 长率 为16.67% ， 高 于业绩 比较 基 准 4.18 个 百 分点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年经 济成 长动 能 依然存在，我 们认为在 当 前宏观环境稳 健、增长 企 稳的背景下， 企
业的盈利增长 回升趋势 有 望进一步延续 。不过， 在 基期也上升的 情况下， 边 际效益趋缓 ，股市的
表现也 将趋 于分 化。
目前港股估值 回复到历 史 中位数区间， 加上时序 进 入下半年，上 半年财报 即 将出炉，预期 市
场需要进一步 确认公司 营 利状态与展望 ，以决定 投 资方向，预期 第三季初 期 ，港股市场 观望的氛
围较浓 ，股 市将 呈现 窄幅 盘整； 随后 ，市 场表 现将 以企业 财报 表现 及展 望而 出现分 歧走 势。
基金投资维持 适度的谨 慎 ，投资方向没 有太大改 变 ，仍维持均衡 的资产配 置 ，选股方向将 朝
下半年成长动 能较显 著 的 公司为主；另 外，也会 留 意政策利好方 向的投资 机 会。基本上 维持成长
与价值 并重 策略 。
中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估 值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 ， 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —中海 基金管理
有限公 司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金的 投资 运作 ，进 行了 认真、 独立 的会 计核
算和必 要的 投资 监督 ， 认 真履行 了托 管人 的义 务， 没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本 基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 中海基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，中海基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理 人所 编 制和披露的本 基金半年 度 报告中的财 务指标、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中海 沪港 深价 值优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 24,360,646.46 33,209,761.63
结算备 付金
20,180.04 1,139,671.05
存出保 证金
5,266.41 7,320.42
交易性 金融 资产 6.4.7.2 188,985,225.00 155,145,261.00
其中： 股票 投资
188,985,225.00 155,145,261.00
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 4,925.32 7,081.43
应收股 利
748,629.09 10,103.56
应收申 购款
129,527.54 24,573.94
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
214,254,399.86 189,543,773.03
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
37.89 1,009,957.87
应付赎 回款
74,959.51 59,586.19
应付管 理人 报酬
258,649.40 241,918.43
应付托 管费
43,108.23 40,319.75
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 45,789.57 102,986.98
应交税 费
- - 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 148,853.87 290,151.35
负债合计
571,398.47 1,744,920.57
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 166,867,753.27 171,057,867.76
未分配 利润 6.4.7.10 46,815,248.12 16,740,984.70
所有者 权益 合计
213,683,001.39 187,798,852.46
负债和 所有 者权 益总 计
214,254,399.86 189,543,773.03
注：报 告截 止 日2017 年6 月 30 日， 基金 份额 净值1.281 元， 基金 份额 总额166,867,753.27 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 中海 沪港 深价 值优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年4 月28 日(基
金合同生效日)至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
32,989,721.13 1,989,128.08
1.利息 收入
96,921.75 180,524.05
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 96,921.75 99,793.56
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 80,730.49
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
119,566.48 57,307.63
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -1,629,795.34 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,749,361.82 57,307.63
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
32,660,798.35 613,129.59
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 112,434.55 1,138,166.81
减： 二、费用
2,092,819.54 510,543.01
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,501,673.45 300,754.34
2．托 管费 6.4.10.2.2 250,278.98 50,125.70 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 192,440.00 76,628.13
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 148,427.11 83,034.84
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
30,896,901.59 1,478,585.07
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
30,896,901.59 1,478,585.07
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中海 沪港 深价 值优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
171,057,867.76 16,740,984.70 187,798,852.46
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 30,896,901.59 30,896,901.59
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-4,190,114.49 -822,638.17 -5,012,752.66
其中：1.基 金申 购款 29,521,697.64 5,932,107.11 35,453,804.75
2. 基金 赎回 款 -33,711,812.13 -6,754,745.28 -40,466,557.41
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
166,867,753.27 46,815,248.12 213,683,001.39
项目
上年度可比期间
2016 年4 月 28 日(基金合同生效日)至 2016 年6 月30 日 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
221,570,748.81 - 221,570,748.81
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 1,478,585.07 1,478,585.07
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-161,587,872.57 -461,864.09 -162,049,736.66
其中：1.基 金申 购款 502,906.63 2,478.97 505,385.60
2. 基金 赎回 款 -162,090,779.20 -464,343.06 -162,555,122.26
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
59,982,876.24 1,016,720.98 60,999,597.22
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表 由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
中海沪港深价 值优选灵 活 配置混合型证 券投资基 金( 以下简称“本 基金 ”) 由中 海基金管理 有
限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 证券投 资基 金运 作管 理办 法》 及有 关法 规规 定，
经中国证券监 督管理委员 会证监许可[2015] 2745 号《关于准予 中海沪港深 价值优选灵活 配 置混
合型证 券投 资基 金注 册的 批复》 核准 ， 于2016 年 3 月 14 日至2016 年4 月 22 日向社 会公 开募 集。
本 基 金 为 契 约 型 ， 存 续 期 限 不 定 。 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币
221,530,126.56 元， 经普 华永道 中天 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙) 验字[2016] 第 435 号验 资报 告
予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 中海 沪港 深价 值 优选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》
于2016 年4 月28 日 正式 生效， 基金 合同 生效 日的 基金份 额总 额 为 221,570,748.81 份 基金 份额，
其中认 购资 金利 息折 合 40,622.25 份 基金 份 额 。本 基金的 基金 管理 人为 中海 基金管 理有 限公 司，中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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基金托 管人 为中 国农 业银 行股份 有限 公司 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 中海 沪港 深价值 优选 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 和在 财务 报表 附 注 6.4.4 所列 示的 中国 证监 会、中 国基 金业 协会
发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 在本 报告 期内 的会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本 基金 在本 报告 期所 采 用的会 计政 策、 会计 估计 与最近 一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计差 错更正 的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得 的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 24,360,646.46
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 24,360,646.46
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 154,666,856.08 188,985,225.00 34,318,368.92
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 154,666,856.08 188,985,225.00 34,318,368.92
中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 24 页 共 53 页
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 衍生 金融 资产/负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 4,668.01
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 253.74
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 3.57
合计 4,925.32
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 45,789.57
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 45,789.57
中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 25 页 共 53 页
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 86.35
预提费 用 148,767.52
合计 148,853.87
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 171,057,867.76 171,057,867.76
本期申 购 29,521,697.64 29,521,697.64
本期赎 回( 以"-" 号填列) -33,711,812.13 -33,711,812.13
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 166,867,753.27 166,867,753.27
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,098,318.66 14,642,666.04 16,740,984.70
本期利 润 -1,763,896.76 32,660,798.35 30,896,901.59
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-48,859.64 -773,778.53 -822,638.17
其中： 基金 申购 款 290,229.34 5,641,877.77 5,932,107.11
基金赎 回款 -339,088.98 -6,415,656.30 -6,754,745.28
本期已 分配 利润 - - -
本期末 285,562.26 46,529,685.86 46,815,248.12
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 26 页 共 53 页
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 91,378.31
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 4,674.47
其他 868.97
合计 96,921.75
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 52,734,530.43
减：卖 出股 票成 本总 额 54,364,325.77
买卖股 票差 价收 入 -1,629,795.34
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益。
6.4.7.13.2 债 券投 资 收益 —— 买卖债 券差 价收入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 买卖 债券 差价收 入。
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 赎回 差价 收入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 申购 差价 收入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 在本 报告 期无 资产支 持证 券投 资收 益。 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －买 卖贵 金属差 价收 入。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 — —赎回 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －赎 回差 价收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －申 购差 价收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具收 益－ 买卖 权证 差价收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具收 益－ 其他 投资 收益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,749,361.82
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,749,361.82
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 32,660,798.35
—— 股 票投 资 32,660,798.35
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 - 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 28 页 共 53 页
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 32,660,798.35
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 106,128.55
转出基 金补 偿收 入 6,306.00
合计 112,434.55
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 185,982.52
银行间 市场 交易 费用 -
证券组 合费_港 股通 6,457.48
合计 192,440.00
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 118,931.73
银行费 用 659.59
帐户服 务费 9,000.00
合计 148,427.11
中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 29 页 共 53 页
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报 告期 存在 控制 关系 或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “ 中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年4月28 日( 基金 合同 生效日)至
2016年6月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
国联证 券 76,474,466.38 70.63% 40,204,912.52 97.05%
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 报告 期本 基金 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券交易 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 30 页 共 53 页
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年4月28 日( 基金 合同 生效日)至
2016年6月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
国联证 券 - - 1,129,000,000.00 100.00%
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国联证 券 62,339.27 70.96% 30,202.64 65.96%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年4月28 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国联证 券 32,483.58 97.33% 32,483.58 97.33%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年4月28 日( 基金 合同 生效日)
至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,501,673.45 300,754.34
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
99,749.04 85,330.94 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 31 页 共 53 页
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提， 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数（H 为每日 应支 付的 基金 管理 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年4月28 日( 基金 合同 生效
日)至2016 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
250,278.98 50,125.70
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提， 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数（H 为每日 应支 付的 基金 管理 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金在 本报 告期 及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运 用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年4 月28 日(基 金合 同生效 日)至2016 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银
行股份 有限
公司
24,360,646.46 91,378.31 14,634,478.84 90,042.74
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 32 页 共 53 页
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方购 买其 承销 的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 在本 报告 期未 发生利 润分 配。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 在本 报告 期末 未因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时 停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制 定了《中 海基 金管理有限 公司投资 决策 委员会议事 规则》 、 《中 海 基金管理有 限公司 投
研中心投资 管理团队 管理 办 法》 、 《中海 基金管理 有 限公司投研 中心研究 部管 理办法》 、 《中 海基金
管理有限公 司基金股 票库 管理办法》 、 《 中海基金 管 理有限公司 基金债券 库管 理办法》 、 《中 海基金
管理有限公司 基金信用 债 业务运作管理 办法》等 一 系列相应的制 度和流程 来 控制这些风 险，并设
定适当 的风 险阀 值及 内部 控制流 程， 通过 可靠 的管 理及信 息系 统持 续实 时监 控上述 各类 风险 。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、风 控稽核部 、 相关职能部门 和
业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息， 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险。 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行工商银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 的活期银
行存款存放在 本基金的 托 管行工商银行 ，因而与 银 行存款相关的 信用风险 不 重大。本基 金在交易
所进行的交易 均与中国 证 券登记结算有 限责任公 司 完成证券交收 和款项清 算 ，因此违约 风险发生
的可能性极小 ；基金在 进 行银行间同业 市场交易 前 均对交易对手 进行信用 评 估，以控制 相应的信
用风险 。
本基金的 基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的 交易 市场 不活 跃而 带来的 变现 困难 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产 净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 6.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通 暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 34 页 共 53 页
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工 具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 及债 券投 资等 。
下表所示为本 基金资产 及 负债的账面价 值，并按 照 合约规定的利 率重新定 价 日或到期日孰 早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
24,360,646.46 - - - - - 24,360,646.46
结算备 付金
20,180.04 - - - - - 20,180.04
存出保 证金
5,266.41 - - - - - 5,266.41
交易性 金融 资产
- - - - - 188,985,225.00 188,985,225.00
应收利 息
- - - - - 4,925.32 4,925.32
应收股 利
- - - - - 748,629.09 748,629.09
应收申 购款
- - - - - 129,527.54 129,527.54
其他资 产
- - - - - - - 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 35 页 共 53 页
资产总 计 24,386,092.91 - - - - 189,868,306.95 214,254,399.86
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 37.89 37.89
应付赎 回款 - - - - - 74,959.51 74,959.51
应付管 理人 报酬 - - - - - 258,649.40 258,649.40
应付托 管费 - - - - - 43,108.23 43,108.23
应付交 易费 用 - - - - - 45,789.57 45,789.57
其他负 债 - - - - - 148,853.87 148,853.87
负债总 计 - - - - - 571,398.47 571,398.47
利率敏 感度 缺口 24,386,092.91 - - - - 189,296,908.48 213,683,001.39
上年度 末
2016 年12 月31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 33,209,761.63 - - - - - 33,209,761.63
结算备 付金 1,139,671.05 - - - - - 1,139,671.05
存出保 证金 7,320.42 - - - - - 7,320.42
交易性 金融 资产 - - - - - 155,145,261.00 155,145,261.00
应收利 息 - - - - - 7,081.43 7,081.43
应收股 利 - - - - - 10,103.56 10,103.56
应收申 购款 - - - - - 24,573.94 24,573.94
资产总 计 34,356,753.10 - - - - 155,187,019.93 189,543,773.03
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 1,009,957.87 1,009,957.87
应付赎 回款 - - - - - 59,586.19 59,586.19
应付管 理人 报酬 - - - - - 241,918.43 241,918.43
应 付托 管费 - - - - - 40,319.75 40,319.75
应付交 易费 用 - - - - - 102,986.98 102,986.98
其他负 债 - - - - - 290,151.35 290,151.35
负债总 计 - - - - - 1,744,920.57 1,744,920.57
利率敏 感度 缺口 34,356,753.10 - - - - 153,442,099.36 187,798,852.46
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析数 据结 果为基 于本 基金 报表 日组 合 持有 债券 资产 的利 率风 险状况 测
算的理 论变 动值 。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他市 场变 量均 不发 生变 化。
此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
利率下 降 25 个 基点 0.00 0.00 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 36 页 共 53 页
利率上 升 25 个 基点 0.00 0.00
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值 或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价。 本基 金在 购买 港股市 会存 在人 民币 与港 币之间 的转 换， 但本
基金不 持有 外币 头寸 ，故 汇率变 化不 会给 基金 资产 带来重 大影 响， 因此 本基 金无重 大外 汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体 波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 基金的投资组 合比例为 ： 本基金投资于 股
票的比 例占 基金 资产 的 0-95%( 其 中投 资于 国内 依法 发行上 市 的 股票 的比 例占 基金资 产 的 0-95% ，
投资于 香港 联合 交易 所上 市股票 的比 例占 基金 资产 的0-95%) ， 本基 金持 有的 现金或 到期 日在 一 年
以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 此外， 本基金 的基 金管 理人 每日 对本基 金所 持有 的 证
券价格 实施 监控 ，定 期运 用多种 定量 方法 对基 金进 行风险 度量 ，包 括 VaR(Value at Risk) 指 标等
来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠 地对 风险进 行跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ） 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 37 页 共 53 页
交易性 金融 资产-股 票投 资 188,985,225.00 88.44 155,145,261.00 82.61
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 188,985,225.00 88.44 155,145,261.00 82.61
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
测算组 合市 场价 格风 险的 数据为 沪 深300 指数 与恒 生指数 同时 变动 时， 股票 资产
相应的 理论 变动 值。
假定沪 深 300 指 数与 恒生 指数同 时变 化 5 ％， 其他 市场变 量均 不发 生变 化。
Beta 系数 是根 据报 表日 持 仓资产 在过 去 100 个 交易 日收益 率与 其对 应指 数收 益率
回归加 权得 出， 对于 交易 少于 100 个 交易 日的 资产 ，默认 其波 动与 市场 同步 。
假定市 场无 风险 利率 为一 年定期 存款 利率 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
+5％ 10,008,793.80 6,862,392.46
-5％ -10,008,793.80 -6,862,392.46
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
假定基 金收 益率 的分 布服 从正态 分布 。
根据基 金单 位净 值收 益率 在报表 日过 去 100 个 交易 日的分 布情 况。
以 95 ％的 置信 区间 计算 基 金日收 益率 的绝 对 VaR 值 （不 足 100 个 交易 日不
予计算 ） 。
分析
风险价 值
本期末 （2017 年 6 月 30
日）
上年度 末 （2016 年12 月 31
日）
收益率 绝 对 VaR
（％）
1.06 1.32 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 38 页 共 53 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 188,985,225.00 88.21
其中： 股票 188,985,225.00 88.21
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 24,380,826.50 11.38
7 其他各 项资 产 888,348.36 0.41
8 合计 214,254,399.86 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 18,023,676.00 8.43
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 39 页 共 53 页
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 18,023,676.00 8.43
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 基础 材料 - -
B 消费 者非 必需 品 50,354,100.00 23.56
C 消费 者常 用品 5,292,340.00 2.48
D 能源 - -
E 金融 39,532,342.00 18.50
F 医疗 保健 10,172,043.00 4.76
G 工业 11,296,480.00 5.29
H 信息 技术 44,004,114.00 20.59
I 电信 服务 6,186,380.00 2.90
J 公用 事业 4,123,750.00 1.93
合计 170,961,549.00 80.01
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 0700 腾讯控 股 81,700 19,797,544.00 9.26
2 0175 吉利汽 车 1,045,000 15,277,900.00 7.15
3 2382
舜宇光 学科
技
174,000 10,570,500.00 4.95
4 2318 中国平 安 220,000 9,823,000.00 4.60
5 2018 瑞声科 技 114,500 9,699,295.00 4.54
6 1299 友邦保 险 170,400 8,436,504.00 3.95
7 0388 香港交 易所 43,000 7,531,450.00 3.52
8 0027 银河娱 乐 139,000 5,718,460.00 2.68
9 1186 中国铁 建 552,000 4,879,680.00 2.28
10 0066 港铁公 司 119,000 4,539,850.00 2.12
11 0669 创科实 业 133,500 4,159,860.00 1.95
12 1928
金沙中 国有
限公司
134,000 4,158,020.00 1.95
13 1398 工商银 行 900,000 4,113,000.00 1.92 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 40 页 共 53 页
14 2313 申洲国 际 91,000 4,051,320.00 1.90
15 3968 招商银 行 195,500 3,996,020.00 1.87
16 0981 中芯国 际 501,500 3,936,775.00 1.84
17 2238 广汽集 团 330,000 3,923,700.00 1.84
18 0425 敏实集 团 132,000 3,792,360.00 1.77
19 3969 中国通 号 726,000 3,789,720.00 1.77
20 3328 交通银 行 740,000 3,537,200.00 1.66
21 0867 康哲药 业 293,000 3,433,960.00 1.61
22 000063 中兴通 讯 129,300 3,069,582.00 1.44
23 1530 三生制 药 334,500 3,007,155.00 1.41
24 002236 大华股 份 128,600 2,933,366.00 1.37
25 1999 敏华控 股 440,000 2,675,200.00 1.25
26 1112 合生元 146,000 2,503,900.00 1.17
27 0371
北控水 务集
团
470,000 2,472,200.00 1.16
28 002460 赣锋锂 业 52,500 2,428,125.00 1.14
29 0762 中国联 通 238,000 2,396,660.00 1.12
30 002466 天齐锂 业 43,400 2,358,790.00 1.10
31 1880 百丽国 际 430,000 2,300,500.00 1.08
32 000858 五 粮 液 39,400 2,193,004.00 1.03
33 1970 IMAXCHINA 104,000 2,162,160.00 1.01
34 1316 耐世特 201,000 2,134,620.00 1.00
35 1336 新华保 险 60,800 2,095,168.00 0.98
36 1458 周黑鸭 304,000 2,070,240.00 0.97
37 300433 蓝思科 技 69,600 2,024,664.00 0.95
38 1093 石药集 团 202,000 1,997,780.00 0.93
39 300450 先导智 能 36,500 1,889,605.00 0.88
40 1800
中国交 通建
设
215,000 1,876,950.00 0.88
41 0916 龙源电 力 335,000 1,651,550.00 0.77
42 002456 欧菲光 62,000 1,126,540.00 0.53
43 2607 上海医 药 43,600 879,848.00 0.41
44 2186 绿叶制 药 230,000 853,300.00 0.40
45 0291 华润创 业 42,000 718,200.00 0.34
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 41 页 共 53 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 3328 交通银 行 4,098,582.80 2.18
2 1398 工商银 行 4,057,442.96 2.16
3 3968 招商银 行 4,050,383.66 2.16
4 3898 南车时 代电 气 3,176,247.30 1.69
5 000063 中兴通 讯 2,213,053.00 1.18
6 1458 周黑鸭 2,145,818.86 1.14
7 1336 新华保 险 2,143,332.79 1.14
8 002236 大华股 份 2,134,358.00 1.14
9 000980 众泰汽 车 2,133,202.00 1.14
10 300433 蓝思科 技 2,108,660.17 1.12
11 000858 五 粮 液 2,094,053.68 1.12
12 1316 耐世特 2,081,239.07 1.11
13 002460 赣锋锂 业 2,040,064.17 1.09
14 2238 广汽集 团 2,023,141.12 1.08
15 1800 中国交 通建 设 2,020,060.02 1.08
16 002466 天齐锂 业 2,018,840.22 1.08
17 1093 石药集 团 2,012,518.04 1.07
18 1880 百丽国 际 2,005,915.94 1.07
19 0916 龙源电 力 2,005,393.88 1.07
20 300450 先导智 能 1,634,834.00 0.87
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 2020 安踏体 育 5,784,802.69 3.08
2 0857 中国石 油股 份 5,567,270.14 2.96
3 0665 海通国 际 5,018,301.94 2.67
4 0696 中国民 航信 息网 络 3,857,420.83 2.05
5 3898 南车时 代电 气 3,174,463.28 1.69
6 002434 万里扬 2,260,434.37 1.20
7 0762 中国联 通 2,192,492.08 1.17
8 002332 仙琚制 药 1,953,831.85 1.04 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 42 页 共 53 页
9 000975 银泰资 源 1,869,193.00 1.00
10 600489 中金黄 金 1,756,276.00 0.94
11 000980 众泰汽 车 1,713,975.00 0.91
12 600547 山东黄 金 1,610,130.00 0.86
13 0732 信利国 际 1,575,209.82 0.84
14 0285 比亚迪 电子 1,449,455.01 0.77
15 0700 腾讯控 股 1,191,585.19 0.63
16 2333 长城汽 车 1,163,952.41 0.62
17 000426 兴业矿 业 1,101,613.92 0.59
18 603986 兆易创 新 1,085,399.30 0.58
19 002159 三特索 道 1,080,224.82 0.58
20 000951 中国重 汽 1,051,030.97 0.56
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 55,543,491.42
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 52,734,530.43
注：本 报告 期内 ，买 入股 票成本 总额 和卖 出股 票收 入总额 都是 以股 票成 交金 额（成 交单 价乘 以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比 例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 43 页 共 53 页
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与股 指期 货交 易。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金 不参 与国 债期 货交 易。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 5,266.41
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 748,629.09
4 应收利 息 4,925.32
5 应收申 购款 129,527.54
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 888,348.36 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
13,000 12,835.98 137,096,470.93 82.16% 29,771,282.34 17.84%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
373,820.22 0.2240%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 46 页 共 53 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 4 月 28 日 ） 基金 份额 总额 221,570,748.81
本报告 期期 初基 金份 额总 额 171,057,867.76
本报告 期基 金总 申购 份额 29,521,697.64
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 33,711,812.13
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 166,867,753.27
中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 管理 人改 聘了 为基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 由 普
华永道 中 天 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）变 更为 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国联证 券 1 76,474,466.38 70.63% 62,339.27 70.96% -
华西证 券 1 13,123,456.21 12.12% 9,597.22 10.92% - 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 48 页 共 53 页
民生证 券 2 11,248,549.12 10.39% 10,475.77 11.93% -
第 一 创 业 证
券
1 3,217,233.97 2.97% 2,352.78 2.68% -
渤海证 券 1 2,021,289.17 1.87% 1,478.18 1.68% -
东北证 券 1 953,612.00 0.88% 697.40 0.79% -
西南证 券 1 626,875.00 0.58% 458.44 0.52% -
中金公 司 2 612,540.00 0.57% 447.94 0.51% -
国金证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
华创证 券 2 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
川财证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为 研究支 持和服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文
件中对券商交 易单元的 选 择标准，并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ，确定拟租 用交易单
元的所属券商 名单；由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 ， 草拟证券交 易单元租
用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ；报 风控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。
注2 ： 本报 告期 内新 增了 中金公 司的 上海 和深 圳交 易单元 。 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣 除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国联证 券 - - - - - -
华西证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
第一创业证
券
- - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
华宝证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - - 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 50 页 共 53 页
方正证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
注：本 基金 未租 用证 券公 司交易 单元 进行 除股 票交 易之外 的其 他证 券投 资
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中海沪 港深 价值 优选 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金年 度最 后一日
净值公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 1 月 1 日
2
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增北 京肯 特瑞 财富 投资管
理有限 公司 为销 售机 构并 开通基
金转换 及定 期定 额投 资业 务的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 1 月 17 日
3
中海基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下中 海沪 港深 价值 优选 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金申 购金额
下限的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 1 月 17 日
4
中海沪 港深 价值 优选 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金2016 年第4 季
度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 1 月 20 日
5
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加蚂 蚁（ 杭州 ）基金
销售有 限公 司费 率优 惠活 动的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 2 月 21 日
6
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
中海沪 港深 价值 优选 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金新 增中 国银行
股份有 限公 司为 销售 机构 并开通
基金转 换及 定期 定额 投资 业务的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 3 月 1 日
7
中海基 金 管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增北 京电 盈基 金销 售有限
公司为 销售 机构 并开 通基 金转换
及定期 定额 投资 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 3 月 6 日
8
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金在 深圳 前海 微众 银行股
份有限 公司 开通 定期 定额 申购业
务并参 与基 金定 投申 购费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 3 月 20 日
9 中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下 中国证 券报 、 上海 证 2017 年 3 月 20 日 中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 51 页 共 53 页
基金参 加上 海汇 付金 融服 务有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
券报、 证券 时报
10
中海基 金管 理有 限公 司 关 于旗下
基金参 加浙 江同 花顺 基金 销售有
限公司 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 3 月 28 日
11
中海沪 港深 价值 优选 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金 2016 年 年度
报告
中海基 金网 站 2017 年 3 月 31 日
12
中海沪 港深 价值 优选 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金 2016 年 年度
报告摘 要
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 3 月 31 日
13
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金新 增东 莞证 券股 份有限
公司为 销售 机构 并开 通基 金转换
及定期 定额 投资 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 4 月 15 日
14
中海沪 港深 价值 优选 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金2017 年第1 季
度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 4 月 21 日
15
中海基 金管 理有 限公 司关 于停止
深圳富 济财 富管 理有 限公 司代销
旗下基 金业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 4 月 29 日
16
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金新 增上 海基 煜基 金销售
有限公 司为 销售 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 5 月 10 日
17
中海基 金管 理有 限公 司关 于参加
武汉市 伯嘉 基金 销售 有限 公司基
金申购 及定 期定 额投 资费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 5 月 15 日
18
中海沪 港深 价值 优选 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金更 新招 募说明
书（2017 年第1 号）
中海基 金网 站 2017 年 6 月 10 日
19
中海沪 港深 价值 优选 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金更 新招 募说明
书摘要 （2017 年第1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 6 月 10 日
中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
第 52 页 共 53 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金 情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017-1-1 至
2017-6-30
44,602,140.95 0.00 0.00 44,602,140.95 26.73
2
2017-1-1 至
2017-6-30
88,265,057.56 0.00 0.00 88,265,057.56 52.90
产品特有 风险
1 、持有人 大会投 票权集 中的风险
当 基金 份 额集 中度 较高 时 ， 少数 基金 份 额持 有人 所 持 有的 基金 份 额占 比 较 高 ， 其在 召开 持
有人大 会 并对审 议事项 进行投票 表决时 可能拥 有 较大话语 权。
2 、巨 额赎回 的风险
持有基 金份额 比例较 高的投资 者大量 赎回时， 更容易触 发巨额 赎回条 款 ， 基金份额 持有人 将
可能无法 及时赎 回所持 有 的全部基 金份额 。
3 、基 金规模 较小导 致的风险
持有基 金份额 比例较 高的投资 者集中 赎回后， 可能导致 基金规 模较小， 基金持续 稳定运 作可
能面临一 定困难 。本基 金 管理人将 继续勤 勉尽责 ， 执行相关 投资策 略，力 争 实现投资 目标。
4、 基金净 值大幅 波 动的风险
持有基 金份额 比例较 高的投资 者大额 赎回 时 ， 基金管理 人进行 基金财 产 变现可能 会对基 金资
产净值造 成较大 波动。
5、 提前终 止基金 合 同的风险
持 有 基金 份额 比 例较 高的 投 资者 集 中赎 回 后， 可能 导 致在 其 赎回 后 本基 金资 产 规模 长 期低 于
5000 万元 ，进而 可能导 致本基金 终止、 转换运 作 方式或与 其他基 金合并 。
中海沪港深价值优选混合 2017 年半年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 募集 中 海沪港 深价 值优 选灵 活配 置证券 投资 基金 的文 件
2 、中 海沪 港深 价值 优选 灵 活配置 证券 投资 基金 基金 合同
3 、中 海沪 港深 价值 优选 灵 活配置 证券 投资 基金 托管 协议
4 、中 海沪 港深 价值 优选 灵 活配置 证券 投资 基金 财务 报表及 报表 附注
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
12.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层
12.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网 址：http://www.zhfund.com
中 海基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 29 日
