信 达 澳 银 新目 标 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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§1 重要提示及 目录
1.1 重 要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规 定， 于 2017 年 8 月 28 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................ 10
§ 4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 16
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 17
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 18
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 18
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
托管人报告 ............................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 19
§ 6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 20
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 23
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 24
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 48
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 48
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 49
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 52
7.5 期 末按 债 券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 54
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 55
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 56
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 56
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 56
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期 货 交易 情况 说明 .................................................................. 56
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 57
§ 8 基金份额 持有人信息 ......................................................................................................................... 58
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 58
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 58
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 58
§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 59
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 59
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 59
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 59
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 59
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 60
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 60
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 60
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 60
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 61 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 63
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 63
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 64
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 64
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 64
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 64
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§2 基金简介
2.1 基 金 基本 情况
基金名 称 信达澳 银新 目标 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
基金简 称 信达澳 银新 目标 混合
场内简 称 -
基金主 代码 003456
交易代 码 003456
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 19 日
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 200,152,549.42 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金 产品 说明
投资目 标
本基金 在有 效控 制风 险的 前提下 ，通 过对 不同 类别 资
产的优 化配 置， 严 选 安全 边际较 高的 股票 、债 券等 进
行投资 ，追 求超 越业 绩比 较基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 投资 策略 主要 包括 资产配 置策 略、 股票 投资 策
略、债 券投 资策 略、 中小 企业私 募债 投资 策略 、权 证
投资策 略、 股指 期货 投资 策略、 资产 支持 证券 投资 策
略。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×50 % ＋上证 国债 指数 收益 率
×50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中预 期风 险
与预期 收益 中等 的投 资品 种，其 风险 收益 水平 高于 货信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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币基金 和债 券型 基金 ，低 于股票 型基 金。
2.3 基 金 管理 人和 基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
信达澳 银基 金管 理有 限公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 黄晖 陆志俊
联系电 话 0755-83172666 95559
电子邮 箱 disclosure@fscinda.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-8888-118 95559
传真 0755-83196151 021-62701216
注册地 址
广东省 深圳 市南 山区 科苑
南路（ 深圳 湾段 ）3331 号
阿里巴 巴大 厦 N1 座第 8 层
和第 9 层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
办公地 址
广东省 深圳 市南 山区 科苑
南路（ 深圳 湾段 ）3331 号
阿里巴 巴大 厦 T1 座第 8 层
和第 9 层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
邮政编 码 518054 200120
法定代 表人 于建伟 牛锡明
2.4 信 息 披露 方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 《上 海证 券 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.fscinda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 广东省 深圳 市南 山区 科苑 南路 （ 深圳 湾段）3331 号信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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阿里巴 巴大 厦 T1 座第 8 层 和第9 层
2.5 其 他 相关 资料
项目 名称 办公地 址
注册 登 记机 构 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
广东省 深圳 市南 山区 科苑 南路（ 深
圳湾段 ）3331 号阿 里巴 巴 大厦 T1
座第 8 层和 第9 层
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§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主 要 会计 数据 和财务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 6,559,191.96
本期利 润 25,631,022.62
加权平 均基 金 份 额本 期利 润 0.1281
本期加 权平 均净 值利 润率 12.40%
本期基 金份 额净 值增 长率 13.06%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 6,488,645.38
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0324
期末基 金资 产净 值 221,821,235.83
期末基 金份 额净 值 1.108
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 10.80%
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金 的 各项 费用 （例 如 ， 开 放式 基金
的认购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
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3.2 基 金 净值 表现
3.2.1 基 金 份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.43% 0.46% 2.56% 0.33% 1.87% 0.13%
过去三 个月 7.16% 0.42% 3.11% 0.31% 4.05% 0.11%
过去六 个月 13.06% 0.41% 5.51% 0.29% 7.55% 0.12%
自基金 合同
生效起 至今
10.80% 0.37% 5.25% 0.31% 5.55% 0.06%
注： 本基 金的 业绩 比较 基 准： 沪深300 指数 收益 率 ×50%+ 上证 国债 指数 收益 率 ×50 % 。 由于 基金 资
产配置 比例 处于 动态 变化 的 过程 中， 需要 通过 再平 衡 来使基 金资 产的 配置 比例 符合基 金合 同要 求，
基准指 数每 日按 照50% 、50% 的比 例采 取再 平衡 ， 再 用 每日连 乘的 计算 方式 得到 基准指 数的 时间 序
列。
沪深300 指 数的 发布 和调 整由中 证指 数公 司完 成， 上 证国债 指数 收益 率是 由上 海证券 交易 所编 制，
具有较强的代 表性、公 正 性与权威性， 可以较好 地 衡量本基金股 票和债券 投 资的业绩。 指数的详
细编制 规则 敬请 参见 中证 指数公 司和 上海 证券 交易 所网站 ：
http://www.csindex.com.cn
http://www.sse.com.cn
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3.2.2 自 基 金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较
注：1 、 本 基金 基金 合同 于2016 年10 月 19 日 生效 ，2017 年1 月18 日开 始办 理申购 、 赎 回业 务。
2、 本 基金 的投 资组 合比 例 为： 股 票资 产占 基金 资产 的比例 为0-95% ； 每 个交 易日日 终在 扣除 股指
期货合 约需 缴纳 的交 易保 证 金后 ，基 金保 留的 现金 或投资 于到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例
合计不 低于 基金 资产 净值 的 5%； 权证 的投 资比 例不 超过基 金资 产净 值 的3%， 资产支 持证 券投 资 比
例不超 过基 金资 产净 值 的20%。 本基 金按 规定 在合 同 生效后 六个 月内 达到 上述 规定的 投资 比例 。
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§4 管理人报告
4.1 基 金 管理 人及 基金经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基 金管 理人 信达 澳银 基金管 理有 限公 司（ 以下 简称 “ 公司 ”） 成立 于 2006 年6 月5 日，
由中国信达资 产管理股 份 有限公司（原 中国信达 资 产管理公司） 和澳洲联 邦 银行全资附 属 公司康
联首域集团有 限公司共 同 发起，是经中 国证监会 批 准设立的国内 首家由国 有 资产管理公 司控股的
基金管 理公 司， 也是 澳洲 在中国 合资 设立 第一 家基 金管理 公司 。2015 年 5 月 22 日， 信达 证券 股
份有限公司受 让中国信 达 资产管理股份 有限公司 持 有的股权，与 康联首域 共 同持有公司 股份。公
司注册 资 本 1 亿 元人 民币 ，总部 设在 深圳 ，在 北京 设有分 公司 。公 司中 方股 东信达 证券 股份 有 限
公司出 资比 例 为54 ％， 外 方股东 康联 首域 集团 有限 公司出 资比 例 为 46 ％。
公司建立了健 全的法人 治 理结构，根据 《中华人 民 共和国公司法 》的规定 设 立了股东会、 董
事会和执行监 事。 董事 会 层面设立风险 控制委员 会 和薪酬考核委 员会两个 专 门委员会， 并建立了
独立董事制 度。公司 实行 董事会领导 下的总经 理负 责制,由总经 理负责公 司的 日常运作,并 由各委
员会包 括经 营管 理委 员会 、 投资 审议 委员 会、 风险 管理委 员会 、 产 品审 议委 员会、IT 治理 委员 会
协助其 议事 决策 。
公司建立了完 善的组织 架 构，设立了公 募投资总 部 、专户理财部 、市场销 售 总部、产品创 新
部、运营管理 总部、行 政 人事部、财务 会计部、 监 察稽核部、董 事会办公 室 等部门，各 部门分工
协作， 职责 明确 。
截至 2017 年 6 月 30 日， 公司共 管理 十六 只基 金， 包括信 达澳 银领 先增 长混 合 型证 券投 资 基
金、信达澳银 精华灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 信达澳银稳定 价值债券 型 证券投资基 金、信达
澳银中小盘混 合型证券 投 资基金、信达 澳银红利 回 报混合型证券 投资基金 、 信达澳银产 业升级混
合型证 券投 资基 金、 信达 澳银鑫 安债 券型 证券 投资 基金(LOF) 、 信 达澳 银消 费 优选混 合型 证券 投资
基金、信达澳 银信用债 债 券型证券投资 基金、信 达 澳银慧管家货 币市场基 金 、信达 澳银 转型创新
股票型证券投 资基金、 信 达澳银新能源 产业股票 型 证券投资基金 、信达澳 银 纯债债券型 证券投资
基金、信达澳 银慧理财 货 币市场基金、 信达澳银 新 目标灵活配置 混合型证 券 投资基金 、 信达澳银
新财富 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 。 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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4.1.2 基 金 经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
孔学峰
本基金 的
基金经
理，稳 定
价值债 券
基金、 鑫
安债券 基
金（ LOF）、
信用债 债
券基金 、
慧管家 货
币基金 、
纯债债 券
基金、 慧
理财货 币
基金的 基
金经理 ，
公募投 资
总部副 总
监
2016 年10 月25
日
- 13 年
中央财 经大 学金 融学 硕
士。历 任金 元证 券股 份有
限公司 研究 员、 固定 收益
总部副 总经 理；2011 年8
月加入 信达 澳银 基金 公
司，历 任投 资研 究部 下固
定收益 部总 经理 、固 定收
益副总 监、 公募 投资 总部
副总监 、信 达澳 银稳 定价
值债券 基金 基金 经理
（2011 年9 月 29 日 起至
今） 、 信 达澳 银鑫 安债 券基
金（LOF ） 基金 经理 （2012
年5 月 7 日 起至 今） 、 信达
澳银信 用债 债券 基金 基金
经理（2013 年5 月 14 日
起至今 ） 、 信 达澳 银慧 管家
货币基 金基 金经 理（2014
年 6 月 26 日起 至今） 、信
达澳银 纯债 债券 基金 基金
经理 （2016 年 8 月 4 日起
至今） 、 信达 澳银 慧理 财货
币基金 基金 经理 （2016 年
9 月 30 日 起至 今） 、 信达信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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澳银新 目标 混合 基金 基金
经理 （2016 年 10 月25 日
起至今 ） 。
冯士祯
本基金 的
基金经
理、领 先
增长混 合
基金的 基
金经理 、
中小盘 混
合基金 的
基金经
理、消 费
优选混 合
基金的 基
金经理 、
转型创 新
股票基 金
的基金 经
理、新 财
富混合 基
金的基 金
经理
2016 年10 月19
日
- 6 年
北京大 学金 融学 硕士 。
2011 年7 月 加入 信达 澳银
基金公 司， 历任 研究 咨询
部研究 员、 信达 澳银 精华
灵活配 置混 合基 金基 金经
理助理 、信 达澳 银消 费优
选混合 基金 基金 经理 助
理、信 达澳 银领 先增 长混
合基金 基金 经理 （2015 年
5 月9 日起至2017 年7 月
7 日） 、 信达 澳银 中小 盘混
合基金 基金 经理 （2015 年
7 月 1 日起 至今 ） 、 信 达澳
银消费 优选 混合 基金 基金
经理（2015 年8 月 19 日
起至 2017 年 7 月 7 日）、
信达澳 银转 型创 新股 票基
金基金 经理 （2016 年 9 月
14 日 起至 今） 、 信达 澳银
新目标 混合 基金 基金 经理
（2016 年10 月19 日 起至
今） 、 信 达澳 银新 财富 混合
基金基 金经 理 （2016 年 11
月 10 日起 至今） 。
唐弋迅
本基金 的
基金经
2016 年11 月25
日
- 5 年
中国人 民大 学世 界经 济专
业硕士 。2012 年 7 月至信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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理、慧 理
财货币 基
金、新财
富混合 基
金、纯 债
债券基 金
的基金 经
理
2014 年7 月 在第 一创 业证
券， 任 研究 所债 券研 究员；
2014 年 7 月至 2015 年9
月在第 一创 业 证 券， 任固
定收益 部销 售经 理、 产品
经理； 2015 年 9 月至2016
年 7 月 在第 一创 业证 券，
任固定 收益 部债 券交 易
员、投 资经 理助 理。2016
年 8 月 加入 信达 澳银 基
金，任 信达 澳银 慧理 财货
币基金 基金 经理 （2016 年
11 月 25 日 起至 今） 、 信达
澳银新 目标 混合 基金 基金
经理 （2016 年 11 月25 日
起至今 ） 、 信 达澳 银新 财富
混合基 金基 金经 理（2016
年11 月 25 日起 至今 ） 、信
达澳银 纯债 债券 基金 基金
经理（2017 年2 月 21 日
起至今 ） 。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期、离 任日 期为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业 协会 从业 人员 资格 管理 办法的 相关 规定 等。
4.2 管 理 人对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产，在 严格控制 投 资风险的基 础上，为
基金持 有人 谋求 最大 利益 ，没有 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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4.3 管 理 人对 报告 期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平 交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 对 报告期 内 所管理的不同 投资组合 的 整体收益率差 异、分投 资 类别（股票、 债
券）的收益率 差异进行 了 分析；利用数 据统计和 重 点审查价差原 因相结合 的 方法，对连 续四个季
度内、 不同 时间 窗口 （ 日 内、3 日内、5 日 内） 本 基 金管理 人管 理的 不同 投资 组合同 向交 易价 差进
行了分析；对 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易进 行了审核
和监控 ，未 发现 本基 金管 理人所 管理 的投 资组 合存 在违反 公平 交易 原则 的情 形。
4.3.2 异 常 交 易行 为的专 项说 明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，报告 期 内本基金管理 人所管理 的 投资组合未发 生
交易所 公开 竞价 的同 日反 向交易 。
4.4 管 理 人对 报告 期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告 期 内基 金投资 策略 和运作 分析
今年 上半年， 经济保持 在 相对较高增速 。 “金融去 杠 杆 ”政策的接连 出台, 推 动 整体收益率 上
升。
从基本面看，4 月初 以 来 ，前期受 “供给 侧改革 ” 推动的库存周 期 从阶段 高 点 开始回落， 包
括钢铁 、 煤 炭等 大宗 商品 价格出 现了 大幅 回调 ， PPI 开始 逐步 下滑 。 剖 析 原 因， 在 限购 政策 和信
贷收紧的双重 压力下， 房 地产 新开工和 投资 同比 逐 步 下滑，不过 ， 今年三 四 线 房地产接 力一 、 二
线， 销售 仍保 持 了一定 增 长 。同时，在财 政支出 高于 区间的投放 力度下， 基 建 仍给予经 济一定的
支撑。 一季 度实 际GDP 同 比上升 至6.9% ，生 产和 消 费 保持 在高 位。
从 政策 面看 ， 银 监会 在 4 月初 接 连出 台 “ 三套 利、三 违反 、四 不当 ”等 监管 文件， 旨在 推动
银行体 系 “ 金 融去 杠杆 ” ， 证监会 和保 监会 也出 台相 关 措施 。 作为 重点 监管 对 象， 银行 “委外 ” 业
务面临 自查 和监管 检查 ， 几乎处 于暂 停的 状态 ， 部 分问题 较大 的机 构被 要求 赎回存 量业 务 。
从 资金面看， 上半年比 去 年上升 到更高 的水平。银行 同业存单发 行 仍保持 较 高价格 ，收益 率
短期快速上行 。另外，4 月初还曝出多 家 山东民营企业信用 风险 事件，对 区 域性 信用风 险造成了
冲击，4 月起 信 用利 差 逐 步上升 。 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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本基金 2017 年 上半 年股 票仓位 配置 较多 低估 值 、 高股息 的蓝 筹白马 标 的， 同时积 极参 与 新
股申购 ，此 外， 利用 年初 债券市 场调 整 的 机会 ，配置 部分 收益 率较 高的 标的 。
4.4.2 报 告 期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.108 元， 份额 累计净 值为 1.108 元 ；本 报告期 基金 份 额
净值增 长率 为13.06% ， 业 绩比较 基准 收益 率 为 5.51% 。
4.5 管 理 人对 宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年， 监管成为 今 年影响 债市最 大的一个 变量 。二季度， 金融机构 去 杠杆 进入实质 性
阶段，存款性 金融机构 和 非银机构 负债 同比 持续 下 滑， 广义基金 债券托管 量 持续减少。 目前看，
监管仍维持较 为中性的 操 作 加以推进 。 因此，并 不 能断言 “去杠 杆 ”完全 结束 。从基本 面看，二
季度或 为本轮 周期高点 ， 受融资成本上 升，信用 收 缩的关系，企业 和地产 增 速 震荡下滑 或是大概
率事件。国际 上看 ，短 期 人民币 相对 稳 定，美联储上半年 两次加 息，下半 年 预计还有一次 ，并且
进入缩 表阶 段； 欧日 发达 经济体 复苏 稳定 ，未 来不 排除进入 削减 QE 进程 。
下阶段 ， 本 基金 仍会 维持 防守反击 的 策略 。 对 于利 率债 ， 控制 整体 组合 久期 杠杆， 把握 波段
机会； 对于信 用债 ，由 于 中长期低等级 品种风险 并 未完全释放， 从防范流 动 性风险的角 度考虑，
下半年仍慎重 择券， 控 制 久期 。另外，IPO 短 期仍 会维持一定的 发行频率 以 解决堰塞湖， 后期 本
基金依 然会 积极 参与 新股 申购以 及新发 可 转债 、可 交换债 申购 。
4.6 管 理 人对 报告 期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 （或 小组 ）的 职责分 工、 专业 胜任 能力 和相关 工作 经历
本基金管理人 设立了专 项 的估值小组， 主要职责 是 决策制定估值 政策和估 值 程序。小组成 员
具有估值核算 、投资研 究 、风险管理等 方面的专 业 经验。本小组 设立基金 估 值小组负责 人 一名，
由分管 基金 运营 的 高 级管 理人员 担任 ； 基金 估值 小 组成员 若干 名 ， 由 公募 投 资总部 、 专户 理财 部、
基金运营部及 监察稽核 部 指定专人并经 经营管理 委 员会审议通过 后担任， 其 中基金运营 部负责组
织小组 工作 的开 展。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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基金经理对基 金的估值 原 则和估值程序 可以提出 建 议，但不参与 最终决策 和 日常估值工作 。
估值政 策和 程序 、估 值调 整等与 基金 估值 有关 的业 务，由 基金 估值 小组 采用 集体决 策方 式决 定。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
本基金 管理 人未 签订 任何 有关本 基金 估值 业务 的定 价服务 。
4.7 管 理 人对 报告 期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据《信达澳 银新目标 灵 活配置混合型 证券投资 基 金》关于收益 分配的规 定 ，基金收益每 年
最多分 配 12 次 ， 每 次基 金 收益分 配比 例不 低于 收益 分配基 准日 可供 分配 利润 的 20% 。 截 止报 告期
末， 本基 金可 供分 配利 润 为 6,488,645.38 元 。 根 据 相关法 律法 规和 基金 合同 要求 ， 本 基金 管理 人
可以根 据基 金实 际运 作情 况进行 利润 分配 。
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.8 报 告 期内 管理 人对 本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报 告 期内 本基 金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期 ，基 金托管人 在 信达澳银新目 标灵活配 置 混合型证券投 资基金的 托 管过程中，严 格
遵守了《证券 投资基金 法 》及其他有关 法律法规 、 基金合同、托 管协议， 尽 职尽责地履 行了托管
人应尽 的义 务， 不存 在任 何损害 基金 持有 人利 益的 行为。
5.2 托 管 人对 报告 期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说
明
本报告期 ，信 达澳银基 金 管理有限公司 在信达澳 银 新目标灵活配 置混合型 证 券投资基金投 资
运作、基金资 产净值的 计 算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 等问题上， 托管人未
发现损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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5.3 托 管 人对 本半 年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本报告期 ，由 信达澳银 基 金管理有限公 司编制并 经 托管人复核审 查的有关 信 达澳银新目标 灵
活配置混合型 证券投资 基 金的年度报告 中财务指 标 、净值表现、 收益分配 情 况、财务会 计报告相
关内容 、投 资组 合报 告等 内容真 实、 准确 、完 整。 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资 产 负债 表
会计主 体： 信达 澳银 新目 标灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 709,291.73 13,342,005.88
结算备 付金
164,201.47 15,624,710.88
存出保 证金
38,819.67 22,806.78
交易性 金融 资产 6.4.7.2 268,776,529.16 206,904,516.60
其中： 股票 投资
130,935,364.66 99,155,516.60
基金投 资
- -
债券投 资
137,841,164.50 107,749,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 5,000,000.00
应收证 券清 算款
36,312.74 -
应收利 息 6.4.7.5 2,455,463.99 618,355.44
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
272,180,618.76 241,512,395.58
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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2017 年6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
49,999,725.00 44,999,732.50
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
108.46 -
应付管 理人 报酬
124,887.45 250,678.26
应付托 管费
26,761.62 25,067.79
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 66,669.21 129,027.86
应交税 费
- -
应付利 息
8,258.46 8,024.16
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 132,972.73 30,000.00
负债合 计
50,359,382.93 45,442,530.57
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 200,152,549.42 200,038,082.58
未分配 利润 6.4.7.10 21,668,686.41 -3,968,217.57
所有者 权益 合计
221,821,235.83 196,069,865.01
负债和 所有 者权 益总 计
272,180,618.76 241,512,395.58
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.108 元， 基金 份额 总额 200,152,549.42 份。
6.2 利润表
会计主 体： 信达 澳银 新目 标灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
一、收入
28,373,208.21
1.利息 收入
2,058,506.18
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 16,497.00
债券利 息收 入
2,011,333.40
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
30,675.78
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
7,242,748.78
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 5,693,956.14
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 102,110.00
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 1,446,682.64
3.公允价值变动收益（损失以“- ”
号填列 ）
6.4.7.16
19,071,830.66
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.17 122.59
减： 二、费用
2,742,185.59
1．管 理人 报酬 6.4.10.2 1,184,911.38
2．托 管费 6.4.10.2 153,480.86
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.18 389,230.11
5．利 息支 出
852,105.32
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
852,105.32
6．其 他费 用 6.4.7.19 162,457.92 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
25,631,022.62
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填列）
25,631,022.62
注：本 基金 合同 生效 日 为2016 年10 月 19 日 ，无 可 比期间 数据 。
6.3 所 有 者权 益（ 基金净 值） 变动表
会计主 体： 信达 澳银 新目 标灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
200,038,082.58 -3,968,217.57 196,069,865.01
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 25,631,022.62 25,631,022.62
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
114,466.84 5,881.36 120,348.20
其中：1.基 金申 购款 146,779.10 6,348.79 153,127.89
2. 基金 赎回 款 -32,312.26 -467.43 -32,779.69
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - - 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
200,152,549.42 21,668,686.41 221,821,235.83
注：本 基金 合同 生效 日为 2016 年10 月 19 日 ，无 可 比期间 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 于建 伟______
______ 徐 伟文______
____ 刘玉 兰____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表 附注
6.4.1 基 金 基 本情 况
信达澳银新目 标灵活配 置 混合型证券投 资基金( 以 下 简称 “本基金 ”)经中 国证 券监督管理 委
员会( 以下 简称 “中 国证 监 会 ”) 证监 许可[2015] 第1592 号 《关 于核 准信 达澳 银 新目标 灵活 配置 混
合型证券投资 基金募集 的 批复》核准， 由信达澳 银 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共 和国证券
投资基金法》 和《信达 澳 银新目标灵活 配置混合 型 证券投资基金 基金合同 》 负责公开募 集。本基
金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
200,025,579.95 元 ，业经 安永华明会计师事务所有 限公司安永华明(2016) 验 字第 60467227_H03
号验资 报告 予以 验证 。 经 向中国 证监 会备 案， 《信 达 澳银新 目标 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金
合同》(以 下简 称 “ 基金 合 同 ”) 于2016 年10 月19 日正式 生效 ， 本 基金 首次 发售募 集的 有效 认购
资金为 人民 币 200,025,579.95 元 ，折合 200,025,579,95 份 基金 份额 ；有 效认 购资金 在首 次发 售
募集期 内产 生的 利息 人民 币 12,502.63 元 ，折 合 12,502.63 份基 金份 额。 以 上基金 合同 生效 日的
基金份额总额 为 200,038,082.58 份基金份额 。本基 金的基金管理人 为信达澳 银基金管理有限 公
司，基 金托 管人 为交 通银 行股份 有限 公司(以 下简 称 “交通 银行 ”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及招募 说 明 书的 有关 规定 ， 本 基金 的投 资
范围为具有良 好流动性 的 金融工具，包 括国内依 法 发行上市的股 票（包括 中 小板、创业 板及其他
经中国 证监 会核 准上 市的 股票等 ） 、 债 券 （包 括国 内 依法发 行和 上市 交易 的国 债、 央行 票据 、 金融
债券、企业债 券、公司 债 券、中期票据 、短期融 资 券、超短期融 资券、次 级 债券、政府 支持机构
债券、政府支 持债券、 地 方政府债券、 中小企业 私 募债券、可转 换债券及 其 他经中国证 监会允许
投资的 债券 或票 据） 、 债券 回购、 现金、 货币 市场 工 具、 权 证、 股 指期 货、 资 产支持 证券 以及 法律信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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法规或中国证 监会允许 基 金投资的其他 金融工具 。 本基金投资组 合的 资产 配 置为：股票 资产占基
金资产的比例 为 0-95%； 每个交易日日 终在扣除 股 指期货合约需 缴纳的交 易 保证金后，基 金保留
的现金 或投 资于 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 的比 例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5% ； 权 证的 投 资
比例不 超过 基金 资产 净值 的 3% ，资 产支 持证 券投 资 比例不 超过 基金 资产 净值 的 20% ；本 基金 的业
绩比较 基准 为： 沪 深300 指数收 益率 ×50 % ＋ 上证 国 债指数 收益 率 × 50% 。
6.4.2 会 计 报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的 有关规定
及中国 证券 投资 基金 业协 会发布 的若 干基 金行 业实 务操作 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循 企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 财务 报表 的编 制符 合企业 会计 准则 的要 求， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 6 月
30 日 的财 务状 况以 及2017 年上 半年 度的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 。
6.4.4 重要会 计政 策 和 会 计估 计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
6.4.5 差 错 更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无重 大会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
6.4.6.2
营 业 税 、增值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证 券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同 业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人； 根据 财政部 、 国 家税 务总 局财 税[2017]56 号 文 《 关于 资 管产品 增值 税有 关问
题的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管 理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应
税行为 （以 下简 称 “ 资管 产品运 营业 务 ” ） ， 暂适 用 简易计 税方 法， 按 照 3% 的 征收率 缴纳 增值 税，
资管产品管理 人未分别 核 算资管产品运 营业务和 其 他业务的销售 额和增值 税 应纳税额的 除外。资
管产品管理人 可选择分 别 或汇总核算资 管产品运 营 业务销售额和 增值税应 纳 税额。对资 管产品在
2018 年1 月1 日前 运营 过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的 ， 不 再缴纳 ； 已 缴纳 增值信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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税的， 已纳 税额 从资 管产 品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
6.4.6.3
企 业 所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资 基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业 所 得税 。
6.4.6.4 个 人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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6.4.7 重 要 财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 709,291.73
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 709,291.73
6.4.7.2 交 易 性金 融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 116,097,251.60 130,935,364.66 14,838,113.06
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,261,901.03 1,302,164.50 40,263.47
银行间 市场 136,242,790.15 136,539,000.00 296,209.85
合计 137,504,691.18 137,841,164.50 336,473.32
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 253,601,942.78 268,776,529.16 15,174,586.38
信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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6.4.7.3 衍 生 金融 资产/负债
注：本 基金 本期 末末 无衍 生金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入 返售 金融资 产
注：本 基金 本期 末无 买入 返售金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.5 应 收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 77.80
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 73.90
应收债 券利 息 2,455,294.89
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 17.40
合计 2,455,463.99
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其 他 资产
注：本 基金 本期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应 付 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 58,721.96
银行间 市场 应付 交易 费用 7,947.25 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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合计 66,669.21
6.4.7.8 其 他 负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 0.40
预提费 用 132,972.33
合计 132,972.73
6.4.7.9 实 收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 200,038,082.58 200,038,082.58
本期申 购 146,779.10 146,779.10
本期赎 回( 以"-" 号填列) -32,312.26 -32,312.26
本期末 200,152,549.42 200,152,549.42
注：本 期申 购中 包含 转入 份额， 本期 赎回 中包 含转 出份额 。
6.4.7.10 未 分 配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -70,973.29 -3,897,244.28 -3,968,217.57
本期利 润 6,559,191.96 19,071,830.66 25,631,022.62
本 期 基 金 份 额 交 易 426.71 5,454.65 5,881.36 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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产生的 变动 数
其中： 基金 申购 款 126.11 6,222.68 6,348.79
基金赎 回款 300.60 -768.03 -467.43
本期已 分配 利润 - - -
本期末 6,488,645.38 15,180,041.03 21,668,686.41
6.4.7.11 存 款 利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
7,631.89
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 8,490.96
其他 374.15
合计 16,497.00
注：其 他为 结算 保证 金利 息收入 。
6.4.7.12 股 票 投 资收益 —— 买 卖股票 差价 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 126,073,486.09
减：卖 出股 票成 本总 额 120,379,529.95
买卖股 票差 价收 入 5,693,956.14
6.4.7.13 债 券 投 资收益
单位： 人民 币元
项目 本期 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
49,960,592.42
减 ： 卖出 债券 （、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
49,304,390.00
减：应 收利 息总 额
554,092.42
买卖债 券差 价收 入
102,110.00
6.4.7.14 衍 生 工 具收益
注：本 基金 本期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,446,682.64
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,446,682.64
6.4.7.16 公 允 价 值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 19,071,830.66
—— 股 票投 资 18,708,240.21
—— 债 券投 资 363,590.45
—— 资 产支 持证 券投 资 - 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 19,071,830.66
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 122.59
合计 122.59
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ， 赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 即为基 金赎 回费 收 入 。
2.本基金的转 换费由赎 回 费和申购费补 差两部分 构 成，其中赎回 费部分 的 25% 归入转出基金 的基
金资产 即为 基金 转换 费收 入。
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 388,055.11
银行间 市场 交易 费用 1,175.00
合计 389,230.11
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 34 页 共 64 页
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 99,177.14
其他 12,400.00
银行费 用 5,085.59
债券托 管账 户维 护费 21,000.00
合计 162,457.92
6.4.8 或 有 事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产 负债 表日后 事项
截至财 务报 告批 准报 出日 ，除 6.4.6 税项 中披 露的 事项外 ，本 基金 无需 要说 明的资 产负 债 表
日后事 项。
6.4.9 关 联 方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
信达澳 银基 金管 理有 限公 司（ “ 信达 澳银
基金公 司 ” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
信达证 券股 份有 限公 司(“ 信达证 券”) 基金管 理人 的控 股股 东
康联首 域集 团有 限公 司（Colonial First
State Group Limited ）
基金管 理人 的股 东
信达新 兴财 富（ 北京 ）资 产管理 有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
中国信 达资 产管 理股 份有 限公司 对公司 法人 股东 直接 持 股20%以 上的 股东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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6.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通 过 关 联方交易 单元 进行的 交易
注：本 基金 本期 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
6.4.10.2 关 联 方 报酬
6.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,184,911.38
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 93.38
注：1 、 支 付基 金管 理人 信 达澳银 基金 公司 的管 理人 报酬按 前一 日基 金资 产净 值 1.50% 的 年费 率计
提， 逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付 。 其 计算 公式 为： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1. 50% /
当年天 数。
2、2017 年 4 月 18 日起 支付基 金管 理人 信达 澳银 基金公 司的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值
0.7%的年费 率计提， 逐日 累计至每月月 底，按月 支 付。其计算公 式为：日 管 理人报酬＝前 一日基
金资产 净值 ×0.7%/ 当年 天 数。
6.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 153,480.86
注：支付基金 托管人交 通 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.15% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 ×0. 1 5%/ 当 年天 数。
6.4.10.3 与 关 联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购) 交易
注：本 基金 本期 无与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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6.4.10.4 各 关 联 方投资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 期基 金管 理人 无运 用固有 资金 投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报告期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方无 投资 本基金 。
6.4.10.5 由 关 联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 709,291.73 7,631.89
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基 金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本期 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他 关 联交易事 项的 说明
本基金 本期 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润 分配 情况
注：本 基金 本期 无利 润分 配。
6.4.12 期末（ 2017 年 6 月 30 日 ）本 基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认 购 新发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879 长缆 2017 年 2017 新股流 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 - 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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科技 6 月5 日 年7 月
7 日
通受限
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7 月
17 日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7 月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 38 页 共 64 页
6.4.12.2 期 末 持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
601919
中远
海控
2017
年5
月17
日
重
大
事
项
停
牌
5.35
2017
年7
月26
日
5.89 351,000 2,002,858.61 1,877,850.00 -
600655
豫园
商城
2016
年12
月20
日
重
大
事
项
停
牌
11.32 - - 19,000 210,951.89 215,080.00 -
002681
奋达
科技
2017
年6
月22
日
重
大
事
项
停
牌
12.59
2017
年7
月3
日
12.70 7,000 98,560.00 88,130.00 -
6.4.12.3 期 末 债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行 间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额49,999,725.00 元 ， 是以 如下 债券 作 为质押 ： 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估值单
价
数量（ 张） 期末估 值总 额
111616228
16 上 海银
行CD228
2017 年7 月
7 日
96.68 200,000 19,336,000.00
111790665
17 杭 州银
行CD018
2017 年7 月
7 日
95.74 120,000 11,488,800.00
111796433
17 南 京银
行CD090
2017 年7 月
7 日
97.82 200,000 19,564,000.00
合计
520,000 50,388,800.00
6.4.12.3.2 交 易 所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 为0 元。 该类 交 易要求 本基 金在 回购 期内 持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/或 在新 质押
式回购 下转入 质押库的 债 券，按证券交 易所规定 的 比例折算为标 准券后， 不 低于债券回 购交易的
余额。
6.4.13 金 融 工具 风险及 管理
6.4.13.1 风 险 管 理政策和 组织 架构
本基金是一只 进行主动 投 资的混合型证 券投资基 金 ，属于风险收 益水平中 等 的基金品种。 本
基金投资的金 融工具主 要 包括股票投资 、债券投 资 、权证投资及 资产支持 证 券投资等。 本基金在
日常经营活动 中面临的 与 这些金融工具 相关的风 险 主要包括信用 风险、流 动 性风险及市 场风险。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内 ，使本基
金在风 险和 收益 之 间 取得 最佳的 平衡 以实 现“ 风险 和收益 相匹 配” 的风 险收 益目标 。
本基金的基金 管理人建 立 了由董事会风 险控制委 员 会、经营层风 险管理委 员 会、督察长、 监
察稽核部和相 关业务部 门 构成的风险管 理架构体 系 。在董事会下 设立风险 控 制委员会， 负责审定
重大风险管理 战略、风 险 政策和风险控 制制度； 在 经营层层面设 立风险管 理 委员会，讨 论和制定
公司日常经营 过程中风 险 防范和控制措 施，对公 司 风险管理和控 制政策、 程 序的制定、 风险限额
的设定等问题 向总经理 提 供咨询意见和 建议；在 业 务操作层面的 风险控制 职 责主要由监 察稽核部信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 40 页 共 64 页
具体负责和督 促协调， 并 与各部门合作 完 成公司 及 基金运作风险 控制以及 进 行投资风险 分析与绩
效评估 。监 察稽 核部 对公 司总经 理负 责， 并由 督察 长分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 交 通银行 ，与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在交易 所进行的
交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算，违约风 险可能性
很小；在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式 进行 限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短 期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
137,546,461.00 107,749,000.00
合计
137,546,461.00 107,749,000.00 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 41 页 共 64 页
注：1 、本 期末 未评 级债 券 为超短 期融 资券 、大 额可 转让同 业存 单及 政策 性金 融债。
2、短 期债 券为 债券 发行 日 至到期 日的 期间 在1 年以 内(含1 年) 的债 券。
6.4.13.2.2 按 长 期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
0.00 -
AAA 以下
294,703.50 -
未评级
0.00 -
合计
294,703.50 -
注：长 期债 券为 债券 发行 日至到 期日 的期 间 在1 年 以上的 债券 。
6.4.13.3 流 动 性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的监察稽 核 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持所 有证券
均在证 券交 易所 上市 ， 因 此 除附 注6.4.12 中列 示的 部 分基 金 资产 流通 暂时 受限 制不能 自由 转让 的
情况外，均能 以合理价 格 适时变现。此 外，本基 金 可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短 期资金应
对流动 性需 求， 其上 限一 般不超 过基 金持 有的 债券 投资的 公允 价值 。
本基金所持有 的全部 金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 42 页 共 64 页
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现 金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
和结算 保证 金等 。
6.4.13.4.1.1 利 率 风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 709,291.73 - - - 709,291.73
结算备 付金 164,201.47 - - - 164,201.47
存出保 证金 38,819.67 - - - 38,819.67
交易性 金融 资产 137,841,164.50 - - 130,935,364.66 268,776,529.16
应收证 券清 算款 - - - 36,312.74 36,312.74
应收利 息 - - - 2,455,463.99 2,455,463.99
资产总 计 138,753,477.37 - - 133,427,141.39 272,180,618.76 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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负债
卖出回 购金 融资 产款 49,999,725.00 - - - 49,999,725.00
应付赎 回款 - - - 108.46 108.46
应付管 理人 报酬 - - - 124,887.45 124,887.45
应付托 管费 - - - 26,761.62 26,761.62
应付交 易费 用 - - - 66,669.21 66,669.21
应付利 息 - - - 8,258.46 8,258.46
其他负 债 - - - 132,972.73 132,972.73
负债总 计 49,999,725.00 - - 359,657.93 50,359,382.93
利率敏 感度 缺口 88,753,752.37 - - 不适用 不适用
上年度 末
2016 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 13,342,005.88 - - - 13,342,005.88
结算备 付金 15,624,710.88 - - - 15,624,710.88
存出保 证金 22,806.78 - - - 22,806.78
交易性 金融 资产 107,749,000.00 - - 99,155,516.60 206,904,516.60
买入返 售金 融资 产 5,000,000.00 - - - 5,000,000.00
应收利 息 - - - 618,355.44 618,355.44
资产总 计 141,738,523.54 - - 99,773,872.04 241,512,395.58
负债
卖出回 购金 融资 产款 44,999,732.50 - - - 44,999,732.50
应付管 理人 报酬 - - - 250,678.26 250,678.26
应付托 管费 - - - 25,067.79 25,067.79
应付交 易费 用 - - - 129,027.86 129,027.86
应付利 息 - - - 8,024.16 8,024.16
其他负 债 - - - 30,000.00 30,000.00
负债总 计 44,999,732.50 - - 442,798.07 45,442,530.57
利率敏 感度 缺口 96,738,791.04 - - 不适用 不适用 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 44 页 共 64 页
注： 上 表按 照合 约规 定的 利 率重新 定价 日或 到期 日孰 早者对 金融 资产 和金 融负 债的期 限予 以分 类 。
6.4.13.4.1.2 利 率 风险的 敏感 性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单 位 ：人 民币 万 元）
本期末 （ 2017 年 6 月30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
1.市场 利率 下 降 25
个基点
上升 约11 上升 约13
2.市场 利率 上 升 25
个基点
下降 约11 下降 约13
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其 他 价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市 场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金通过积 极主动的 投 资管理为投资 人创造价 值 ，秉承自下而 上的投资 分 析方法，对企 业
及其发展环境 的深入分 析 ，寻求具有良 好的公司 治 理结构、在行 业内具有 竞 争优势及长 期持续增
长能力的红利 股票并把 握 他们的价值被 低估时产 生 的投资机会， 通过投资 具 有持续盈利 增长能力
和长期 投资 价值 的红 利股 票为投 资人 实现 股票 资产 的持续 增值 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 资 产为基金 资产 的
0%-95% ； 每个交易 日日终 在扣除股指期 货合约需 缴 纳的交易保证 金后，基 金 保留的现金或 投资于
到期日 在一 年内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的5%； 权证 的投 资比例 不超 过基 金 资
产净值 的 3% ， 资产 支持 证 券投资 比例 不超 过基 金资 产净值 的 20% 。 此外 ，本 基金的 基金 管理 人每
日 对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括
VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 45 页 共 64 页
制。
6.4.13.4.3.1 其 他 价格风 险敞 口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 130,935,364.66 59.03 99,155,516.60 50.57
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 130,935,364.66 59.03 99,155,516.60 50.57
6.4.13.4.3.2 其 他 价格风 险的 敏感性 分析
假设 除沪 深300 指数 以外 的 其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
1.沪深 300 指数 上 升5% 上升 约605 上升 约605
2.沪深 300 指数 下 降5% 下降 约605 下降 约605
6.4.14 有 助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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6.4.14.1 公允 价值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 及应收款 项和 其他金融 负 债，其账面价 值
接近于 公允 价值 。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第一 层次的 余额 为 人
民币
128,630,621.56 元， 属 于第 二层 次的 余额 为人民 币140,145,907.60 元， 无属 于第 三层
次的余 额 (2016 年 12 月31 日， 属于 第一 层次 的余 额 为 97,240,430.88 元， 属 于第二 层次 的余 额
为109,664,085.72 元,无 属于第 三层 次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变 动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间将相 关股票和
债券的公允价 值列入第 二 层次或第三层 次，上述 事 项解除时将相 关股票和 债 券的公允价 值列入第
一层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况
6.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
6.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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6.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2017 年8 月17 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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§7 投资组合报 告
7.1 期 末 基金 资产 组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 130,935,364.66 48.11
其中： 股票 130,935,364.66 48.11
2 固定收 益投 资 137,841,164.50 50.64
其中： 债券 137,841,164.50 50.64
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 873,493.20 0.32
7 其他各 项资 产 2,530,596.40 0.93
8 合计 272,180,618.76 100.00
7.2 期 末 按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告 期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 2,732,544.00 1.23
C
制造业 68,172,839.55 30.73 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
8,126,919.80 3.66
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 9,654,818.80 4.35
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 12,332,416.42 5.56
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,625,597.82 1.18
J
金融业 13,736,086.00 6.19
K
房地产 业 1,068,000.00 0.48
L
租赁和 商务 服务 业 3,397,083.30 1.53
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,404,260.00 1.08
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 6,684,798.97 3.01
S
综合 - -
合计 130,935,364.66 59.03
7.2.2 报 告 期 末按 行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
注：本 报告 期末 未持 有沪 港通股 票。
7.3 期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 50 页 共 64 页
1 600276 恒瑞医 药 95,498 4,831,243.82 2.18
2 000063 中兴通 讯 200,320 4,755,596.80 2.14
3 601318 中国平 安 94,600 4,693,106.00 2.12
4 000895 双汇发 展 189,975 4,511,906.25 2.03
5 601607 上海医 药 146,000 4,216,480.00 1.90
6 600887 伊利股 份 193,000 4,166,870.00 1.88
7 600900 长江电 力 250,000 3,845,000.00 1.73
8 000581 威孚高 科 145,800 3,776,220.00 1.70
9 600036 招商银 行 143,000 3,419,130.00 1.54
10 000028 国药一 致 42,200 3,413,980.00 1.54
11 600138 中青旅 161,305 3,397,083.30 1.53
12 600166 福田汽 车 1,195,700 3,395,788.00 1.53
13 002563 森马服 饰 396,930 3,365,966.40 1.52
14 601939 建设银 行 527,000 3,241,050.00 1.46
15 600562 国睿科 技 117,075 3,224,245.50 1.45
16 600196 复星医 药 99,433 3,081,428.67 1.39
17 600038 中直股 份 65,029 2,976,377.33 1.34
18 002003 伟星股 份 278,746 2,912,895.70 1.31
19 000661 长春高 新 22,127 2,856,816.97 1.29
20 600028 中国石 化 460,800 2,732,544.00 1.23
21 300182 捷成股 份 273,845 2,617,958.20 1.18
22 000338 潍柴动 力 195,000 2,574,000.00 1.16
23 000828 东莞控 股 211,957 2,543,484.00 1.15
24 300144 宋城演 艺 117,500 2,452,225.00 1.11
25 600054 黄山旅 游 140,600 2,404,260.00 1.08
26 600030 中信证 券 140,000 2,382,800.00 1.07
27 002389 南洋科 技 113,100 2,381,886.00 1.07
28 600056 中国医 药 91,000 2,361,450.00 1.06 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 51 页 共 64 页
29 002739 万达电 影 45,901 2,339,573.97 1.05
30 300408 三环集 团 109,879 2,306,360.21 1.04
31 601333 广深铁 路 506,900 2,291,188.00 1.03
32 002821 凯莱英 30,040 2,192,018.80 0.99
33 000333 美的集 团 50,000 2,152,000.00 0.97
34 000601 韶能股 份 300,000 2,139,000.00 0.96
35 000538 云南白 药 22,300 2,092,855.00 0.94
36 002008 大族激 光 60,000 2,078,400.00 0.94
37 600452 涪陵电 力 43,740 1,997,605.80 0.90
38 300003 乐普医 疗 88,300 1,952,313.00 0.88
39 000022 深赤湾 Ａ 65,300 1,942,675.00 0.88
40 002343 慈文传 媒 50,000 1,893,000.00 0.85
41 601919 中远海 控 351,000 1,877,850.00 0.85
42 000429 粤高速 Ａ 218,903 1,869,431.62 0.84
43 000963 华东医 药 36,404 1,809,278.80 0.82
44 600004 白云机 场 97,930 1,807,787.80 0.81
45 603160 汇顶科 技 17,021 1,707,206.30 0.77
46 002415 海康威 视 44,428 1,435,024.40 0.65
47 001979 招商蛇 口 50,000 1,068,000.00 0.48
48 600161 天坛生 物 6,760 262,355.60 0.12
49 600655 豫园商 城 19,000 215,080.00 0.10
50 600143 金发科 技 31,500 189,945.00 0.09
51 000690 宝新能 源 24,300 145,314.00 0.07
52 002681 奋达科 技 7,000 88,130.00 0.04
53 603113 金能科 技 3,496 81,526.72 0.04
54 603555 贵人鸟 2,500 55,900.00 0.03
55 603801 志邦股 份 1,405 47,489.00 0.02
56 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.02 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 52 页 共 64 页
57 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.02
58 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.02
59 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01
60 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.01
61 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.01
62 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.01
63 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.01
64 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.01
65 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.01
66 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.01
67 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.01
68 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.01
69 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.01
70 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
71 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
72 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
73 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告 期内 股票 投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计 买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002003 伟星股 份 4,044,766.96 2.06
2 000063 中兴通 讯 4,041,702.59 2.06
3 600028 中国石 化 3,988,988.00 2.03 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 53 页 共 64 页
4 000581 威孚高 科 3,971,680.50 2.03
5 002294 信立泰 3,968,106.32 2.02
6 000661 长春高 新 3,935,010.86 2.01
7 600887 伊利股 份 3,515,079.00 1.79
8 600036 招商银 行 3,500,640.00 1.79
9 600196 复星医 药 3,483,557.58 1.78
10 300182 捷成股 份 3,459,159.56 1.76
11 601333 广深铁 路 3,436,090.00 1.75
12 000538 云南白 药 3,048,826.00 1.55
13 600660 福耀玻 璃 3,020,050.00 1.54
14 601939 建设银 行 3,006,940.00 1.53
15 601607 上海医 药 2,995,716.11 1.53
16 600054 黄山旅 游 2,989,253.00 1.52
17 600562 国睿科 技 2,900,453.80 1.48
18 000028 国药一 致 2,779,195.59 1.42
19 601919 中远海 控 2,759,421.00 1.41
20 600138 中青旅 2,752,513.19 1.40
注：本表中累 计买入金 额 是按照买入成 交金额（ 成 交单价乘以成 交数量） 填 列，不考虑 相关交易
费用。
7.4.2 累 计 卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600270 外运发 展 4,060,392.00 2.07
2 002294 信立泰 3,830,516.16 1.95
3 600660 福耀玻 璃 3,719,310.00 1.90
4 002008 大族激 光 3,357,752.45 1.71 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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5 000963 华东医 药 3,284,010.37 1.67
6 300408 三环集 团 2,776,237.00 1.42
7 000776 广发证 券 2,567,414.00 1.31
8 300568 星源材 质 2,332,829.00 1.19
9 002415 海康威 视 2,233,909.00 1.14
10 000429 粤高速 Ａ 2,223,543.00 1.13
11 600452 涪陵电 力 1,998,697.91 1.02
12 002202 金风科 技 1,955,032.00 1.00
13 600138 中青旅 1,808,928.00 0.92
14 000661 长春高 新 1,795,295.00 0.92
15 000538 云南白 药 1,529,722.00 0.78
16 000028 国药一 致 1,462,828.38 0.75
17 600196 复星医 药 1,297,485.00 0.66
18 600028 中国石 化 1,293,280.00 0.66
19 000581 威孚高 科 1,022,370.50 0.52
20 300182 捷成股 份 1,004,194.41 0.51
注：本表中累 计卖出金 额 是按照卖出成 交金额（ 成 交单价乘以 成 交数量） 填 列，不考虑 相关交易
费用。
7.4.3 买 入 股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 133,451,137.80
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 126,073,486.09
注：本 表中 买入 股票 成本 （成交 ）总 额、 卖出 股票 收入（ 成交 ）总 额均 按照 买卖成 交金 额（ 成交
单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
7.5 期 末 按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 55 页 共 64 页
1 国家债 券 1,007,461.00 0.45
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,958,000.00 4.49
其中： 政策 性金 融债 9,958,000.00 4.49
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 20,055,000.00 9.04
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 294,703.50 0.13
8 同业存 单 106,526,000.00 48.02
9 其他 - -
10 合计 137,841,164.50 62.14
7.6 期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债 券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111619155
16 恒 丰银 行
CD155
300,000 29,016,000.00 13.08
2 111796433
17 南 京银 行
CD090
200,000 19,564,000.00 8.82
3 111616228
16 上 海银 行
CD228
200,000 19,336,000.00 8.72
4 111790665
17 杭 州银 行
CD018
200,000 19,148,000.00 8.63
5 011764003
17 镇 城投
SCP001
100,000 10,030,000.00 4.52
信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 56 页 共 64 页
7.7 期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告 期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说 明
7.10.1 报 告 期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.10.2 本 基 金投 资股指 期货 的投资 政策
注：本 基金 未参 与投 资股 指期货 。
7.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
7.11.1 本 期 国债 期货投 资政 策
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。
7.11.2 报 告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.11.3 本 期 国债 期货投 资评 价
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货
信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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7.12 投 资 组 合报告 附注
7.12.1
本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调查 ，也
没 有在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
7.12.2 本 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情
形。
7.12.3 期 末 其他 各项资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 38,819.67
2 应收证 券清 算款 36,312.74
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,455,463.99
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,530,596.40
7.12.4 期 末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.6 投 资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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§8 基金份额持 有人信息
8.1 期 末 基金 份额 持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资 者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
308 649,845.94 200,011,598.82 99.93% 140,950.60 0.07%
8.2 期 末 基金 管理 人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人员
持有本 基金
99.80 0.00%
8.3 期 末 基金 管理 人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、 基 金投资 和研 究部 门
负责人 持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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§9 开放式基金 份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 10 月19 日 ）基 金份 额 总额 200,038,082.58
本报告 期期 初基 金份 额总 额 200,038,082.58
本报告 期基 金总 申购 份额 146,779.10
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 32,312.26
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 200,152,549.42
§10 重大事件 揭示
10.1 基 金 份 额持有 人大 会决 议
本 基金 以通 讯方 式召 开了 基金份 额持 有人 大会 ， 会 议审议 了 《 关 于信 达澳 银 新目标 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 降低 管理费 率有 关事 项的 议案 》 ， 本 次基 金份 额持 有人 大 会于 2017 年 4 月 17
日表决 通过 了 该 议案 ，本 次大会 决议 自该 日起 生效 。
10.2 基 金 管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本基金 管理 人2017 年5 月20 日发 布公 告， 经 信达 澳银基 金管 理有 限公 司 第 四届 董 事会 第十
九次书 面决 议通过, 焦巍 先生离任 信 达澳 银基 金管 理有限 公司 副总 经理 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及 基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告 期内 ，未 发生 涉及 基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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10.4 基 金 投 资策略 的改 变
报告期 内， 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
10.5 为 基 金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 继续聘 任安 永华 明会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 为本基 金的 外 部
审计机 构。
10.6 管 理 人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
报告期 内， 未发 生管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员受稽 查或 处罚 等情 况。
10.7 基金租用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证 券 2 256,841,746.64 100.00% 239,196.26 100.00% -
注：根据《 交易单元 及佣 金管理办法》 、 《投资审 议 委员会议事 规则》的 规定 ，交易单元 开设、 增
设或退租由研 究咨询部 提 议，经公司投 资审议委 员 会审议。在分 配交易量 方 面，公司制 订合理的
评分体系，相 关投资研 究 人员于每个季 度最后 20 个工作日对提 供研究报 告 的证券公司的 研究水
平、服务质量 等综合情 况 通过投研管理 系统进行 评 比打分。交易 管理部根 据 上季度研究 服务评分
结果安排研究 机构交易 佣 金分配，每半 年佣金分 配 排名应与上两 个季度研 究 服务评分排 名基本匹
配，并 确保 重点 券商 研究 机构年 度佣 金排 名应 与全 年合计 研究 服务 评分 排名 相匹配 。
10.7.2 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 61 页 共 64 页
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成 交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证 券 1,019,392.34 100.00% 173,200,000.00 100.00% - -
10.8 其 他 重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
信达澳 银基 金管 理有 限公 司旗下
基金年 度净 值公 告
证监会 指定 信息 披
露报纸 、公 司网 站
2017 年 1 月 3 日
2
关于信 达澳 银新 目标 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金开 放申 购、赎
回业务 的公 告
证监会 指定 信息 披
露报纸 、公 司网 站
2017 年 1 月 14 日
3
关于旗 下基 金调 整长 期停 牌股票
估值方 法的 提示 性公 告
证监会 指定 信息 披
露报纸 、公 司网 站
2017 年 1 月 14 日
4
关于旗 下基 金调 整长 期停 牌股票
估值方 法的 提示 性公 告
证监会 指定 信息 披
露报纸 、公 司网 站
2017 年 1 月 17 日
5
关于信 达澳 银新 目标 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金暂 停大 额申购
业务的 公告
证监会 指定 信息 披
露报纸 、公 司网 站
2017 年 1 月 19 日
6
关于信 达澳 银新 目标 混合 基金参
加部分 代销 机构 基金 申购 费率优
惠活动 的公 告
证监会 指定 信息 披
露报纸 、公 司网 站
2017 年 1 月 19 日
7
信达澳 银旗 下证 券 投 资基 金2016
年第 4 季度 报告
证监会 指定 信息 披
露报纸 、公 司网 站
2017 年 1 月 20 日
8 公司对 外业 务暂 停服 务公 告
证监会 指定 信息 披
露报纸 、公 司网 站
2017 年 1 月 27 日 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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9
关于信 达澳 银新 目标 混合 型证券
投资基 金召 开份 额持 有人 大会的
公告
证监会 指定 信息 披
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2017 年 3 月 15 日
10 公司对 外业 务暂 停服 务公 告
证监会 指定 信息 披
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2017 年 3 月 31 日
11
信达澳 银旗 下证 券投 资基 金2016
年度报 告
证监会 指定 信息 披
露报纸 、公 司网 站
2017 年 3 月 31 日
12
关于信 达 澳 银新 目标 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金基 金份 额持有
人大会 表决 结果 暨决 议生 效的公
告
证监会 指定 信息 披
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2017 年 4 月 18 日
13
信达澳 银旗 下证 券投 资基 金2017
年第 1 季度 报告
证监会 指定 信息 披
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2017 年 4 月 21 日
14
关于旗 下基 金调 整长 期停 牌股票
估值方 法的 提示 性公 告
证监会 指定 信息 披
露报纸 、公 司网 站
2017 年 4 月 25 日
15
关于旗 下基 金调 整长 期停 牌股票
估值方 法的 提示 性公 告
证监会 指定 信息 披
露报纸 、公 司网 站
2017 年 4 月 26 日
16
信达澳 银新 目标 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金招 募说 明书 （ 更新）
2017 年第1 期 及摘 要
证监会 指定 信息 披
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2017 年 5 月 31 日
17
信达澳 银基 金管 理有 限公 司关于
高级管 理人 员变 更的 公告
证监会 指定 信息 披
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2017 年 5 月 20 日
18
关于旗 下基 金调 整长 期停 牌股票
估值方 法的 提示 性公 告
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2017 年 5 月 24 日
19 公司对 外业 务暂 停服 务公 告
证监会 指定 信息 披
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2017 年 6 月 30 日
信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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§11 影响投资 者决策的其 他重要信息
11.1 报 告 期 内单一 投资 者持 有基 金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017 年01 月
01 日-06 月
30 日
200,011,500.00 - - 200,011,500.00 99.93%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
1、赎回申 请延期 办理的 风险
机构投资 者大额 赎回时 易 构成本基 金发生 巨额赎 回 ， 中小投 资者可 能面临 小 额赎回申 请也
需要 与机 构投资 者按同 比 例部分延 期办理 的风险 ；
2、基金净 值大幅 波动的 风险
机构投资 者大额 赎回时 ， 基金管理 人进行 基金财 产 变现可能 会对基 金资产 净 值造成较 大波
动；
3、提前终 止基金 合同的 风险
机构投资 者赎回 后，可 能 出现基金 资产净 值低于 5000 万元的情 形，若 连续 六十个工 作日
出现基金 资产净 值低于 5000 万元情形 的，基 金管 理人可能 提前终 止基金 合 同，基金 财产
将进行清 算；
4、基金规 模过小 导致的 风险
机构投资 者赎回 后， 可 能 导致基金 规模过 小。 基 金 可能会面 临投资 银行间 债 券、 交易 所债
券时交易 困难的 情形。
信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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11.2 影 响 投 资者决 策 的 其他 重要信 息
无。
§12 备查文件 目录
12.1 备 查 文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、 《信 达澳 银新 目标 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、 《信 达澳 银新 目标 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
12.2 存放地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
12.3 查阅方式
投资者 可 到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 信达 澳银 基金 管理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-8888-118
网址：www.fscinda.com
