信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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信诚稳 瑞债券型证券投资 基金 2017 年半年度 报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日
信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本半 年度 报告 已经三 分之 二以 上独 立 董 事
签字同 意, 并由 董事 长签 发 。
基金 托管 人中 信银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定,于 2017 年 8 月 28 日复核 了本 报告 中 的
财务指标 、净值 表现 、利 润分配情 况、财 务会 计报 告、投资 组合报 告等 内容, 保证复核 内容不 存在 虚假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的过 往业绩 并不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的
招募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月30 日止 。
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 2
§2 基金简 介 ...................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基 本情 况 ...................................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 ...................................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 .................................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 ...................................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 ...................................................................................................................................... 6
§3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 .................................................................................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财 务 指标 .................................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ...................................................................................................................................... 7
3.3 其他指 标 .............................................................................................................................................. 8
§4 管理人 报告 .................................................................................................................................................. 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 .............................................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明................................................................................. 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ................................................................. 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ................................................................. 11
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明............................................................................. 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明................................................................................. 12
4.8 报告期 内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警情 形的 说明 ......................................... 12
§5 托管人 报告 ................................................................................................................................................ 12
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 .................................................................................... 12
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ................. 12
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ................................. 12
§6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ） ........................................................................................................ 12
6.1 资产负 债表 ........................................................................................................................................ 12 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.2 利润表 ................................................................................................................................................ 13
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 .................................................................................................... 14
6.4 报表附 注 ............................................................................................................................................ 15
§7 投资组 合报 告 ............................................................................................................................................ 30
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 .................................................................................................................... 30
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 .................................................................................................... 30
7.3 期末按 公允 价 值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ......................................... 31
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ................................................................................................ 31
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ............................................................................................ 32
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ..................................... 32
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ......................... 32
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名贵 金属 投资 明细 ................................. 33
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ..................................... 33
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明............................................................................. 33
7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明............................................................................. 33
7.12 投资组 合报 告附 注 ............................................................................................................................ 33
§8 基金份 额持 有人 信息 ................................................................................................................................ 34
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ........................................................................................ 34
8.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人 ............................................................................................................ 35
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况............................................................................. 35
8.4 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间的 情况 ......................................... 35
8.5 发起式 基金 发起 资金 持有 份额情 况 ................................................................................................ 35
§9 开放式 基金 份额 变动 ................................................................................................................................ 35
§10 重大事 件揭 示 ............................................................................................................................................ 36
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................................ 36
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................................. 36
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ..................................................................... 36
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................................ 36
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ............................................................................................ 36
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ............................................................. 36
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ........................................................................................ 36
10.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................................... 37
§11 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ............................................................................................................ 37
§12 备查文 件目 录 ............................................................................................................................................ 38
12.1 备查文 件名 称 .................................................................................................................................... 38
12.2 备查文 件存 放地 点 ............................................................................................................................ 38
12.3 备查文 件查 阅方 式 ............................................................................................................................ 38
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 信诚稳 瑞债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 信诚稳 瑞
场内简 称 -
基金主 代码 003277
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年9 月9 日
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,004,023,887.44 份
基金合 同存 续期 不定期
下属 分 级基 金的 基金 简称 信诚稳 瑞A 信诚稳 瑞C
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属 分 级基 金的 交易 代码 003277 003278
报告期 末下属 分 级基 金的 份额总 额 2,004,021,687.50 份 2,199.94 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格控制风险的 基础上, 本基金主要通过投 资于精 选的优质债券,
力 求 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值, 为 投 资 者 实 现 超 越 业 绩 比 较 基
准的收 益。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基 金投 资组 合中 债券 、 现金各 自的 长期 均衡 比重, 依照本 基金 的
特征和 风险 偏好 而确 定。 本 基金定 位为 债券 型基 金, 其 资产配 置以 债
券为主,并不因市场 的中短 期变化而改变。在 不同的 市场条件下, 本
基金将 综合 考虑 宏观 环境 、 市 场估 值水 平 、 风 险水 平 以及市 场情 绪,
在 一 定 的 范 围 内 对 资 产 配 置 调 整, 以 降 低 系 统 性 风 险 对 基 金 收 益 的
影响。
2、固 定收 益类 资产 的投 资 策略
(1)类 属资 产配 置策 略
在 整 体 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 将 通 过 考 量 不 同 类 型 固 定 收 益 品
种的信 用风 险、 市 场风 险 、 流动 性风险 、 税收 等因 素,研 究各 投资 品
种的利差及其 变化 趋势,制 定债券类属资产配 置策略, 以获取债券类
属之间 利差 变化 所带 来的 潜在收 益。
(2)普 通债 券投 资策 略
对 于 普 通 债 券, 本 基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产 流 动
性的前 提下,采 用目 标久 期 控制、 期限结 构配 置、 信 用利差 策略、 相
对价值 配置 、回 购放 大策 略等策 略进 行主 动投 资。
1)目标 久期 控制
本基金首先建立包含 消费 物价指数、固定资产 投资 、工业品价格指
数、货币供应量等众 多宏 观经济变量的回归模 型。 通过回归分析建
立 宏 观 经 济 指 标 与 不 同 种 类 债 券 收 益 率 之 间 的 数 量 关 系, 在 此 基 础
上 结 合 当 前 市 场 状 况, 预 测 未 来 市 场 利 率 及 不 同 期 限 债 券 收 益 率 走信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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势变化,确定目标久 期。当 预测未来市场利率 将上升 时,降低组合久
期;当 预测 未来 利率 下降 时,增加 组合 久期 。
2)期限 结构 配置
在确定债券组合的 久期之 后,本基金将采用收 益率曲 线分析策略, 自
上而下 进行 期限 结构 配置 。 具 体来 说,本 基金 将通 过 对央行 政策 、 经
济增长率、通货膨胀 率等 众多因素的分析来预 测收 益率曲线形状的
可能变化,从而通过 子弹型 、哑铃型、梯形等 配置方 法,确定在短、
中、长 期债 券的 投资 比例 。
3)信用 利差 策略
一 般 来 说, 信 用 债 券 的 收 益 率 主 要 由 基 准 收 益 率 与 反 应 信 用 债 券 信
用水平的信用利差组 成。 本基金将从宏观经 济 环境 与信用债市场供
需 状 况 两 个 方 面 对 市 场 信 用 利 差 进 行 分 析 。 首 先, 对 于 宏 观 经 济 环
境,当宏观经济向好 时,企 业盈利能力好,资金 充裕, 市场整体信用 利
差将可能收窄;当宏 观经济 恶化时,企业盈利能 力差, 资金紧缺, 市场
整体信用利差将可 能扩大 。其次,对于信用债 市场供 求,本基金将从
市场容 量、 信用 债结 构及 流动性 等 几 方面 进行 分析 。
4)相对 价值 投资 策略
本基金将对市场上同 类债 券的收益率、久期、 信用 度、流动性等指
标 进 行 比 较, 寻 找 其 他 指 标 相 同 而 某 一 指 标 相 对 更 具 有 投 资 价 值 的
债券, 并进 行投 资。
5)回购 放大 策略
本 基 金 将 在 控 制 杠 杆 风 险 的 前 提 下, 适 当 地 通 过 回 购 融 资 来 提 高 资
金利用 率, 以增 强组 合收 益 。
3、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金将综合考虑市 场利 率、发行条款、支持 资产 的构成和质量等
因素, 研究 资产 支持 证券 的 收益和 风险 匹配 情况 。 采 用 数量化 的定 价
模 型 来 跟 踪 债 券 的 价 格 走 势, 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上 选 择 合
适的投 资对 象以 获得 稳定 收益。
业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率
风险收 益特 征
基 金 为 债 券 型 基 金, 预 期 风 险 与 预 期 收 益 低 于 股 票 型 基 金 与 混 合 型
基金,高于货币市场 基金, 属于证券投资基金 中的中 等偏低风险收 益
品种。
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 信诚基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 周浩 方韡
联系电 话 021-68649788 4006800000
电子邮 箱 hao.zhou@xcfunds.com fangwei@citicbank.com
客户服 务电 话 400-666-0066 95558
传真 021-50120888 010-85230024
注册地 址
中国(上海)自 由贸 易 试验区 世 纪
大道 8 号 上海 国金 中心 汇 丰银行
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 9 号 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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大楼9 层
办公地 址
中国(上海)自 由贸 易 试验区 世 纪
大道 8 号 上海 国金 中心 汇 丰银行
大楼9 层
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 9 号
邮政编 码 200120 100010
法定代 表人 张翔燕 李庆萍
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报 、中 国证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.xcfunds.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其他相关资料
项目 名称
办公地 址
注册登 记机 构 信诚基 金管 理有 限公 司 中国(上海) 自由贸易试验 区世纪
大道 8 号上 海国 金中 心汇 丰银行
大楼 9 层
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所( 特
殊普通 合伙)
上海市 黄浦 区湖 滨路 202 号企业
天地 2 号楼 普华 永道 中 心11 楼
§3 主要财务指标 和 基金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财务 指标
单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期(2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日)
信诚稳 瑞 A 信诚稳 瑞C
本期已 实现 收益 22,068,385.29 2,095.87
本期利 润 29,723,066.45 1,471.41
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0148 0.0096
本期加 权平 均净 值利 润率 1.48% 0.96%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.49% 1.40%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末(2017 年6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 23,589,735.63 23.46
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0118 0.0107
期末基 金资 产净 值 2,027,611,423.13 2,223.40
期末基 金份 额净 值 1.0118 1.0107
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末(2017 年6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 1.18% 1.07%
注：1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
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2、本期已 实现 收益指 基金 本期利息 收入、 投资收 益 、其他收 入(不 含公允 价值 变动收益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润,采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
信诚稳 瑞A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.90% 0.04% 1.06% 0.05% -0.16% -0.01%
过去三 个月 0.88% 0.04% 0.26% 0.06% 0.62% -0.02%
过去六 个月 1.49% 0.03% 0.12% 0.06% 1.37% -0.03%
自 基 金 合 同
生效起 至今
1.18% 0.05% -0.87% 0.09% 2.05% -0.04%
信诚稳 瑞C
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.86% 0.04% 1.06% 0.05% -0.20% -0.01%
过去三 个月 0.82% 0.04% 0.26% 0.06% 0.56% -0.02%
过去六 个月 1.40% 0.03% 0.12% 0.06% 1.28% -0.03%
自 基 金 合 同
生效起 至今
1.07% 0.05% -0.87% 0.09% 1.94% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚稳 瑞A
信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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信诚稳 瑞C
注: 1. 基金 合同 生效 起至 本报告 期末 不满 一年(本 基 金合同 生效 日 为 2016 年9 月9 日)。
2. 本基 金建 仓期 自 2016 年9 月9 日至 2017 年3 月9 日,建 仓期 结束时 资 产配置 比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
3.3 其他指标
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
本基金 管理 人信 诚基 金管 理有限 公司 经中 国证 监会 批准, 于2005 年9 月30 日 正式成 立, 注册 资 本2
亿元, 注 册地为 上海。 公司 股东为中 信信托 有限 责任 公司、英 国保诚 集团 股份 有限公司 和中新 苏州 工业
园区创 业投 资有 限公 司, 各 股东出 资比 例分 别 为 49% 、49% 、2% 。截 至 2017 年 6 月 30 日, 本基 金管 理人
共管理 70 只 基金, 分 别为 信诚四 季红 混合 型证 券投 资基金 、信 诚精 萃成 长混 合型证 券投 资基 金、 信 诚
盛世蓝 筹混 合型 证券 投资 基金、 信诚 三得 益债 券型 证券投 资基 金、 信诚 经典 优债债 券型 证券 投资 基金 、
信诚优 胜精 选混 合型 证券 投资基 金、 信诚 中小 盘混 合型证 券投 资基 金、 信诚 深度价 值混 合型 证券 投 资 基
金(LOF) 、信诚 增强收 益债 券型证券 投资基 金(LOF) 、 信诚金砖 四国积 极配置 证 券投资基 金(LOF) 、信 诚
中证500 指 数分 级证 券投 资基金 、 信 诚货 币市 场证 券投资 基金 、 信 诚新 机遇 混合型 证券 投资 基金(LOF) 、
信诚全 球商 品主 题证 券投 资基金(LOF) 、 信诚 沪深 300 指数 分级 证券 投资 基金 、信诚 双盈 债券 型证 券 投
资基金(LOF) 、 信 诚周 期轮 动混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 信诚 理 财7 日 盈债 券 型证券 投资 基金、 信诚 添
金分级 债券 型证 券投 资基 金、 信 诚优 质纯 债债 券型 证 券投资 基金 、 信 诚新 双 盈 分 级债券 型证 券投 资基 金、
信诚新 兴产 业混 合型 证券 投资基 金、 信诚 中证800 医药指 数分 级证 券投 资基 金、 信 诚中 证 800 有色指数
分级证 券投 资基 金、 信诚 季季定 期支 付债 券性 证券 投资基 金、 信诚 年年 有余 定期开 放债 券型 证券 投 资 基
金、 信诚 中 证800 金融 指 数分级 证券 投资 基金、 信 诚月月 定期 支付 债券 型证 券投资 基金、 信诚 幸福 消 费信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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混合型 证券 投资 基金、 信 诚薪金 宝货 币市 场基 金、 信诚中 证 TMT 产 业主 题指 数分级 证券 投资 基金、 信 诚
新选回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 信诚 新锐 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 信诚 新鑫 回 报 灵
活配置混 合型证 券投资 基 金、 信诚 新旺回 报灵活 配 置混合型 证券投 资基金(LOF) 、信诚 中证信 息安全 指
数分级 证券 投资 基金 、 信 诚中证 智能 家居 指数 分级 证券投 资基 金、 信诚 中证 基建工 程指 数型 证券 投 资 基
金(LOF) 、信诚 惠报债 券型 证券投资 基金、 信诚鼎 利 定增灵活 配置混 合型证 券 投资基金 、信诚 稳利债 券
型证券 投资 基金、 信诚 惠 盈债券 型证 券投 资基 金、 信诚稳 健债 券型 证券 投资 基金、 信 诚至 利灵 活配 置 混
合型证 券投 资基 金、 信 诚 至益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 信 诚惠 泽债 券 型证券 投资 基金、 信诚 稳 瑞
债券型 证券 投资 基金、 信 诚稳益 债券 型证 券投 资基 金、 信诚 至优 灵活 配置 混 合型证 券投 资 基 金、 信 诚 至
裕灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 信 诚至 鑫灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 信诚至 瑞灵 活配 置混 合 型 证
券投资 基金、 信诚 至选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 信诚 景瑞 债券 型证 券 投资基 金、 信 诚新 悦回 报 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 信 诚主 题轮 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 信诚稳 丰债 券型 证券 投 资 基
金、 信诚 永益 一年 定期 开 放混合 型 证 券投 资基 金、 信诚稳 悦债 券型 证券 投资 基金、 信 诚稳 泰债 券型 证 券
投资基 金、 信诚 永鑫 一年 定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 信诚 永利 一年 定期 开放混 合型 证券 投资 基金 、
信诚永 丰一 年定 期开 放混 合型证 券投 资基 金、 信诚 稳鑫债 券型 证券 投资 基金 、 信诚 至诚 灵活 配置 混 合 型
证券投 资基 金、 信诚 理财 28 日盈 债券 型证 券投 资基 金、信 诚至 泰灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 信 诚
多策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚新 泽回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 信 诚至 信灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
宋海娟
本基金基金
经理，信诚
季季定期支
付债券基金
基金、信诚
月月定期支
付 债 券 基
金、信诚三
得益债券基
金、信诚经
典优债债券
基金、信诚
增强收益债
券基金
(LOF) 、 信诚
稳利债券基
金、信诚稳
健 债 券 基
金、信诚惠
盈 债 券 基
金、信诚稳
益 债 券 基
金、信诚景
瑞 债 券 基
2016 年9 月 9 日 - 12
工 商 管 理 硕 士 。 曾 任
职 于 长 信 基 金 管 理 有
限 责 任 公 司 ， 担 任 债
券 交 易 员 ； 于 光 大 保
德 信 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 担 任 固 定 收 益 类
投资经 理。2013 年 7
月 加 入 信 诚 基 金 管 理
有 限 公 司 。 现 任 信 诚
季 季 定 期 支 付 债 券 基
金 、 信 诚 月 月 定 期 支
付 债 券 基 金 、 信 诚 三
得 益 债 券 基 金 、 信 诚
经 典 优 债 债 券 基 金 、
信 诚 增 强 收 益 债 券 基
金(LOF) 、 信诚 稳利 债
券 基 金 、 信 诚 稳 健 债
券 基 金 、 信 诚 惠 盈 债
券 基 金 、 信 诚 稳 益 债
券 基 金 、 信 诚 稳 瑞 债
券 基 金 的 、 信 诚 景 瑞
债 券 基 金 、 信 诚 稳 丰
债 券 基 金 、 信 诚 稳 悦
债 券 基 金 、 信 诚 稳 泰信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
10
金、信诚稳
丰 债 券 基
金、信诚稳
悦 债 券 基
金、信诚稳
泰 债 券 基
金、信诚稳
鑫债券基金
的 基 金 经
理。
债 券 基 金 、 信 诚 稳 鑫
债券基 金基 金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报告 期内,本 基金 管理 人严格按 照《证 券投资 基 金法》和 其他相 关法律 法 规的规定 以及《 信诚
稳瑞债券 型证券 投资 基金 基金合同 》 、 《信 诚稳瑞 债 券型证券 投资基 金招 募说 明书》的 约定, 本着诚 实信
用、勤勉 尽职的 原则 管理 和运用基 金财产 。本 基金 管理人通 过不断 完善 法人 治理结构 和内部 控制 制度,
加强内部 管理, 规范基 金运 作。本报 告期内,基金 运作 合法合规, 没有 发生损 害基 金份额持 有人利 益的 行
为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中国 证监会 颁布的 《 证券投资 基金管 理公司 公 平交易制 度指导 意见》,以 及公司拟 定的《 信诚
基金公平 交易管 理制 度》, 公司采取 了一系 列的 行动 实际落实 公平交 易管 理的 各项要求 。各部 门在 公平
交 易 执 行中 各 司其 职,投 资研 究 前 端不 断 完善 研究 方法 和 投 资决 策流 程, 确保 各投 资 组 合享 有公 平 的投
资决策机 会,建 立公平 交易 的制度环 境;交 易环节 加强 交易执行 的内部 控制, 利用 恒生交易 系统公 平交 易
相关程序,及其 它的流 程控 制,确保 不同基 金在一 、二 级市场对 同一证 券交 易时 的公平; 公司同 时不断 完
善和改 进公 平交 易分 析系 统,在 事后 加以 了严 格的 行 为监控,分 析评 估以 及报 告 与信息 披露。 当期 公司 整
体公平 交易 制度 执行 情况 良好, 未发 现有 违背 公平 交 易的相 关情 况。
4.3.2 异 常交易行为的专项 说明
本报告期 内,未发 现本 基金 与其它投 资组合 之间有 可 能导致不 公平交 易和利 益 输送的异 常交易 。报
告期内, 未出 现 参与 交 易所公 开 竞 价同 日 反向 交 易成交 较 少 的单 边 交易 量 超过该 证 券 当日 成 交量 5%的
交易( 完全 复制 的指 数基 金 除外) 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
宏观方 面, 美国6 月 加息。 今年以 来的 美国 经济 数据 不佳, 市场 预期 美联 储或 下 调经济 以及 长期 利率
预期。但 美联储 表示 当前 经济只是 短期下 滑,对 未来 美国经济 仍充满 信心, 并上 调了经济 增速预 测,维持
今年、明 年以及 后年 各三 次加息预 测不变 。同 时还 公布了未 来的缩 表计 划。 央行维持 利率不 变,未 跟随
美联储 加息 。3 月份 时人 民 币贬值 预期 强烈,为 了稳 定 人民币 汇率,国 内利 率存 在 上调压 力。 而 4 月以 来
美元大 幅走 弱, 人民 币由 贬 转升, 也使 得国 内利 率得 以 和美国 短期 脱钩 。
国 内债券 市场, 相比一 季度末的 资金面 紧张格 局, 二季度的 资金面 整体相 对 平稳,市场 担忧 的流动性
冲击并 未发 生。6 月份 由 于恰逢 MPA 年 中考 核,且 叠加美 国加 息冲 击, 为了 防 止流动 性冲 击过 度, 央行 提
前投放 大量 货币,这 也使 得 6 月 份流 动性 没出 现预 期的 “ 紧”。 央行 货币 稍有 放松, 银行 同业 存单 随即 井
喷至历 史新 高。 在 央行 资金 面无明 显收 紧的 预期 下, 市 场情绪 明显 改善,银 行间 短 期资金 成本 降至 年内 低
点,债券 交易趋 于活跃, 交 易性行情 带动了 收益 率的 快速下行,高等 级信用 债跟 随利率债 也出现 了收 益率
快速下 行。 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
11
本基金在 报告期 内资 产规 模相对稳 定,组 合内固 定收 益类资产 主要以 利率 和高 等级信用 品种为 主。 展望
未来, 在6 月季 末冲 击结 束 以后,7 月的 流 动性 或许 也 没那么 松。 紧缩 压力 可能 仅仅是 暂时 延后 。 从 央行
6 月份 的操 作来 看, 流动 性 并非趋 势性 改善,因 为在 其 投放 的4000 多 亿货 币中, 中长期 工 具MLF 净 投放 仅
667 亿, 其 他均 是28 天以内 逆回购 等短 期工 具, 后者 将 在7 月份 到期,这 意味 着7 月份流 动性 收紧 压力 或
卷土重 来。 虽 然近 期债 市反 弹,信 用债 收益 率全 面下 行, 发行 量也 有所 提升, 但信 用债市 场拐 点仍 需等 待。
下一阶 段, 我们 在管 理基 金 时将严 控组 合信 用风 险, 增 强投资 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金A、 C 份 额净值 增长 率分 别 为1.49% 和1.40%, 同期 业绩 比较 基准收 益率 为0.12%,
基金A 、C 份额 超越 业绩 比 较基准 分别 为 1.37% 和 1.28% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
尽管当前 欧元区 的经济 复 苏令人振 奋,但 其可持 续性 依然值得 怀疑。 虽然目 前 美国的经 济复苏 正在
面临特朗 普执政 能力 的考 验, 但考 虑到美 国财政 政策 与货币政 策的配 合显 著优 于欧元区 、美国 金融 市场
远较欧 元区 发达 、 美 元作 为全球 避险 货币 的功 能显 著强于 欧元 。 无 论是 欧元 区经济 增速 相对 于美 国 的 强
势,还 是欧 元汇 率相 对于 美 元的强 势, 在未 来都 面临 修 正的风 险。
展 望下 半年,国 内基 本 面保持 稳中 向好 态势,为正 确处理 稳与 进的 关系 提供 更大的 政策 空间。 年
内政策重 心依然 在防 风险 上, 金融 乱象、 地方政 府债 务风险、 房地产 市场 等方 面将是宏 观政策 着力 治理
与解决 的核 心问 题。 在此 背景下,货 币政 策难 有转 圜 余地。
4.6 管理人 对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
1. 基金 估值 程序
为了 向基金 投资人 提供 更好的证 券投资 管理服 务, 本基金管 理人对 估值和 定 价过程进 行了最 严格
的控制。 本基金 管理 人通 过估值决 策委员 会来 更有 效的完善 估值服 务。 估值 决策委员 会包括 下列 成员:
分管基 金运 营业 务的 领导( 委员会 主席) 、 风 险管 理部 负责人 、 股票 投资 负责 人 、 债 券投 资负 责人 、 交易
部负责 人 、 运 营部 负责 人 、 基金会 计主 管( 委员 会秘 书) 。 本基 金管 理人 在充分 衡 量市场 风险 、 信用 风险、
流动性 风险、 货币 风险、 衍生工 具和 结构 性产 品等 影响估 值和 定价 因素 的基 础上, 综合 运营 部、 稽 核 部 、
投资部 、风 控部 和其 它相 关部门 的意 见, 确定 本基 金 管理人 采 用 的估 值政 策。
估值政 策和 程序 的确 立和 修订须 经本 基金 管理 人总 经理批 准后 方可 实行。 基金 在采用 新投 资策 略 或
投资新 品种 时, 应评 价现 有 估值政 策和 程序 的适 用性, 并在不 适用 的情 况下,及 时 召开估 值决 策委 员会 。
在 每 个 估值 日, 本 基金 管 理人 的 运 营部 使 用 估值 政 策确 定 的 估值 方 法, 确定 证 券投 资 基 金的 份 额净
值。
基 金 管 理人 对 基 金资 产 进行 估 值 后,将 基 金 份额 净 值结 果 发 送基 金 托 管人, 基 金托 管 人 按照 托 管协
议中 “ 基金 资产 净值 计算 和会计 核算 ”确 定的 规则 复核, 复核 无误 后,由 基金 管理人 对外 公布 。
2. 基金 管理 人估 值业 务的 职责分 工
本基金 管理 人的 估值 业务 采用双 人双 岗, 所有 业务 操 作需经 复核 方可 生效 。
3. 基金 管理 人估 值人 员的 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
本基金 管理 人的 估值 人员 均具有 专业 会计 学习 经历, 具有会 计上 岗证 和基 金从 业人员 资格
4. 基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度
本基金 管理 人的 后台 与投 资业务 隔离,基 金经 理不 直 接参与 或决 定估 值
基金经理 持续保 持对基 金 估值所采 用估值 价格的 关 注,在认为 基金 估值所 采用 的估值价 格不足 够公
允时, 将通 过 首席 投 资官 提请 召 开 估值 决 策委 员会 会议, 通 过会 议 讨论 决 定是 否调 整 基 金管 理人 所 采用
的估值 政策 。
5. 参与 估值 流程 各 方 之间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
6. 已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 未与 任何 第三 方签 订定价 服务 协议 。 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
12
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则:
1、 《基 金合 同》 生效 不 满3 个月 可不 进行 收益 分配;
2、本基金 收益 分配方 式分 两种:现金 分红 与红利 再投 资,投资人 可选 择现金 红利 或将现金 红利自 动
转为基 金份 额进 行再 投资; 若投资 者不 选择,本 基金 默 认的收 益分 配方 式是 现金 分红;
3、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权;
4、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。
本基 金于 本期 间未 进行 过利润 分配,该 处理 符合 基 金利润 分配 原则 。
4.8 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
本报告 期内,本 基金 自2016 年10 月19 日 起至2017 年6 月30 日止 基金 份额 持 有人数 量不 满二 百人,
已经连 续六 十个 工作 日以 上。本 基金 管理 人已 按规 定向中 国证 监会 进行 了报 告并提 交了 解决 方案 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
作为本基 金的托 管人, 中信 银行严格 遵守了 《证券 投 资基金法 》及其 他有关 法 律法规、 基金合 同和
托管协 议的 规定,对 信诚 稳 瑞债券 型证 券投 资基 金 2017 上半 年度 基金 的投 资运 作, 进 行了 认真 、独 立的
会计核 算和 必要 的投 资监 督,认 真履 行了 托管 人的 义 务,不 存在 任何 损害 基金 份 额持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本托管人 认为,信 诚基 金管 理有限公 司在信 诚稳瑞 债 券型证券 投资基 金的投 资 运作、基 金资产 净值
的计算、 基金份 额申 购赎 回价格的 计算、 基金 费用 开支及利 润分配 等问 题上, 不存在损 害基金 份额 持有
人利益的 行为; 在报告 期内,严格遵 守了《 证券投 资基 金法》等 有关法 律法 规,在 各重要方 面的运 作严 格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管人 认为,信 诚基 金管 理有限公 司的信 息披露 事 务符合《 证券投 资基金 信 息披露管 理办法 》及
其他相关 法律法 规的规 定, 基金管理 人所编 制和披 露 的信诚稳 瑞债券 型证券 投 资基金 2017 年半年 度报
告中的财 务指标 、净 值表 现、收益 分配情 况、 财务 会计报告 、投资 组合 报告 等信息真 实、准 确、 完整,
未发现 有损 害基 金持 有人 利益的 行为 。
§6 半年度财务会计报 告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 信诚 稳瑞 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 15,895,935.02 44,456,446.75
结算备 付金
- 1,078,636.36
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,555,821,000.00 1,186,180,000.00
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
- - 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
13
债券投 资
2,555,821,000.00 1,186,180,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 751,501,200.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 38,600,890.70 15,507,904.26
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
2,610,317,825.72 1,998,724,187.37
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
581,198,888.20 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- 497.73
应付管 理人 报酬
497,264.96 347,459.34
应付托 管费
165,754.98 115,819.78
应付销 售服 务费
6.86 14.30
应付交 易费 用 6.4.7.7 38,387.13 5,518.43
应交税 费
- -
应付利 息
480,563.38 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 323,313.68 180,000.21
负债合 计
582,704,179.19 649,309.79
所有者 权益 ：
实收基 金 6.4.7.9 2,004,023,887.44 2,004,208,849.72
未分配 利润 6.4.7.10 23,589,759.09 -6,133,972.14
所有者 权益 合计
2,027,613,646.53 1,998,074,877.58
负债和 所有 者权 益总 计
2,610,317,825.72 1,998,724,187.37
注:1、 截止 本报 告期 末, 基 金份额 总 额2,004,023,887.44 份。 下属 分级 基金: 信 诚稳 瑞 A
的基金 份额 净 值1.0118 元,基金 份额 总额2,004,021,687.5 份; 信 诚稳 瑞C 的 基金份 额净 值
1.0107 元, 基金 份额 总额2,199.94 份。
6.2 利润表
会计主 体： 信诚 稳瑞 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
14
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
一、收入
36,851,536.37
1.利息 收入
38,020,495.32
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 113,085.74
债券利 息收 入
36,293,983.48
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,613,426.10
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-8,823,019.73
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -
基金 投资 收益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -8,823,019.73
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “-” 号填 列） 6.4.7.17 7,654,056.70
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 4.08
二、费用
7,126,998.51
1．管 理人 报酬
2,987,506.78
2．托 管费
995,835.59
3．销 售服 务费
76.68
4．交 易费 用 6.4.7.19 21,125.00
5．利 息支 出
2,887,296.54
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,887,296.54
6．其 他费 用 6.4.7.20 235,157.92
三、利 润总 额 （ 亏损 总额 以“- ”号 填列 ）
29,724,537.86
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
29,724,537.86
注：本 基金 生效 日 为 2016 年9 月9 日,无 上年 度可 比 期间。
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 信诚 稳瑞 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,004,208,849.72 -6,133,972.14 1,998,074,877.58
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
- 29,724,537.86 29,724,537.86 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
15
期利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
-184,962.28 -806.63 -185,768.91
其中：1.基 金申 购款 13,350.69 38.92 13,389.61
2.基金 赎回 款 -198,312.97 -845.55 -199,158.52
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,004,023,887.44 23,589,759.09 2,027,613,646.53
注：本 基金 生效 日 为 2016 年9 月9 日,无 上年 度可 比 期间
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署:
吕涛
陈逸辛
刘卓
基金管 理 人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
信 诚 稳 瑞 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“中国 证监 会”) 《 关于 准 予信诚 稳瑞 债券 型证 券投 资基金 注册 的批 复》(证 监 许可[2016]1902 号
文)和 《关 于信 诚稳 瑞债 券 型证券 投资 基金 备案 确认 的函》(机 构部 函[2016]2151 号文)批准,由信
诚基金管 理有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金法 》及其配套规则和《信诚 稳瑞债券型
证券投 资基 金基 金合 同 》 发售, 基金 合同 于2016 年9 月 9 日生 效 。 本 基金 为契 约型开 放式,存 续期
限不定 。本 基金 的基 金管 理人为 信诚 基金 管理 有限 公司, 基金 托管 人 为 中信 银 行股份 有限 公司 。
本基 金 于2016 年9 月5 日至2016 年9 月6 日 募集,募 集的 净认 购金 额200,617,311.01 元
(其中 A 级 200,419,311.01 元,C 级 198,000.00 元),募集期 间认 购利 息转 份额 3.84 元( 其中 A 级
3.84 元,C 级0 元), 募 集规 模为 200,617,314.85 份 。上述 募集 资金 已由 普华 永道中 天会 计师 事务
所(特 殊普 通合 伙)验证, 并 出具了 普华 永道 中天 验字(2016) 第1186 号 验资 报告 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《信 诚稳 瑞债 券型 证 券投资 基金 基金
合同》 和《 信诚 稳瑞 债券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》的 有关 规定 本基 金的 投资范 围为
具有良 好流 动性 的固 定收 益类品 种, 包括 国债、 金融 债、 企 业债、 公司 债、 央 行票据 、 中 期票
据、短期 融资券、 超短期融资券、 资产支持证券、次级债、 可分离交易可转债的纯债 部分、债券
回购 、 银 行存 款 、 同 业存 单等法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他固 定收益 类金 融工 具( 但
须符合 中国 证监 会的 相关 规定) 。
本基金 不投资于股票、权证等权 益类资产,也 不投资于可转 换债券(可分 离交易可转债 的纯债
部分除 外) 、 可 交换 债券 。 基 金的投 资组 合比 例为:本 基 金对债 券的 投资 比例 不低 于基金 资产 的 80%;
本基金 持有 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。
如法律 法规或监管机构以后允许 基金投资的其他品种,基金管理人在履 行适当程序 后,可以 将
其纳入 投资 范围 。
本基金 的业 绩比 较基 准为: 中证 综合 债指 数收 益率 。
根据《 证券投资基金信息披露管 理办法》,本 基金定期报告 在公开披露的第二个工作 日,报中
国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
16
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 及以后 期间 颁布 的 《 企业 会计准 则- 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及 相关规 定( 以下 合称 “ 企 业 会计准 则”) 、 中国 证监 会 颁布的 《 证券 投资
基金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 、 中国 证券 投资 基金业 协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《 证券 投资 基金 会计 核 算业务 指引 》 、 《信 诚稳 瑞 债券型 证券 投资 基金
基金合 同》 和在 财务 报表 附注 6.4.4 所列 示的 中国 证监会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实 务
操作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本 财 务 报 表 符 合 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部( 以 下 简 称 “ 财政部 ”) 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 要 求, 真
实、完 整地 反映 了本 基金 的财务 状况 、经 营成 果和 基金净 值变 动情 况。
此外,本 财务 报表 同时 符 合如会 计报 表附 注6.4.2 所列示 的其 他有 关规 定的 要求。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计(本 报告 期所 采用的 会计 政策 、会 计估 计与最 近一 期年 度报 告 相
一致的说明)
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 除6.4.5 所 列变 更外, 与最 近一 期年度 报告 相一
致。
6.4.4.1 会计年度
6.4.4.2 记账本位币
6.4.4.3
金融资产和金融负债 的分 类
6.4.4.4 金融资产和金融负债 的初 始确认、后续计量和 终止 确认
6.4.4.5 金融资产和金融负债 的估 值原则
6.4.4.6 金融资产和金融负债 的抵 销
6.4.4.7 实收基金
6.4.4.8 损益平准金
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
6.4.4.10 费用的确认和计量
6.4.4.11 基金的收益分配政策
6.4.4.12 分部报告
6.4.4.13 其他重要的会计政策 和会 计估计
6.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 政策 变更 事项 。 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
17
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 估计 变更 事项 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计差错 。
6.4.6 税项
根据 财政部、 国家税务总局财 税[2002]128 号《 关于开 放式证券 投资基金有关税 收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《财 政部 、 国 家税 务总 局关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税[2008]1
号 《关 于企 业所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化
个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号《关 于上 市 公 司股 息红 利差别 化个 人所 得 税
政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36 号 《 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》 、 财 税
[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融 机构 同业 往来 等增 值税补 充政 策的 通知 》 及 其他相 关财 税法 规和 实务 操作, 主要 税项 列示 如
下:
(1) 于2016 年5 月1 日前,以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围, 不征收 营业 税。
管理人 运用 基金 买卖 股票 、债券 的差 价收 入免 征营 业税。 自 2016 年 5 月 1 日起, 金融 业由 缴纳 营
业税改 为缴 纳增 值 税 。 对 证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票 、 债 券的 转 让收入 免征 增值 税, 对
金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。
(2) 基 金作 为流 通股 股东 在股权 分置 改革 过程 中收 到由 非 流通 股股 东支 付的 股份、 现金 对价,
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
(3) 对基金取得 的股票的股息、 红利收入, 债券的利息收入,由上市公 司、发行债券的 企业在
向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税。 自 2013 年1 月1 日起,对 所取得 的股 息红 利 收
入根据 持股 期限 差别 化计 算个人 所得 税的 应纳 税所 得额: 持股 期限 在 1 个 月以 内(含 1 个月) 的, 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额;持 股期 限在1 个月以 上至1 年( 含1 年) 的,暂 减按50% 计 入应
纳税所 得额;持 股期 限超 过1 年的,股 权登 记日 为 自2013 年1 月1 日起至2015 年9 月7 日期 间的,
暂减按25% 计 入应 纳税 所 得额, 股权 登记 日在2015 年 9 月8 日及 以后 的,暂 免 征收个 人所 得税 。上
述所得 统一 适 用20% 的税 率计征 个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交 易印花 税。
(5) 对 投 资 者( 包 括 个 人 和 机 构 投 资 者) 从 基 金 分 配 中 取 得 的 收 入, 暂 不 征 收 个 人 所 得 税 和 企
业所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 15,895,935.02
定期存 款 -
其中: 存款 期限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计 15,895,935.02
6.4.7.2 交易性金融资产
单 位： 人民 币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
18
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交 易 所 市
场
- - -
银 行 间 市
场
2,557,155,663.30 2,555,821,000.00 -1,334,663.30
合计 2,557,155,663.30 2,555,821,000.00 -1,334,663.30
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,557,155,663.30 2,555,821,000.00 -1,334,663.30
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 于本 报告 期末 未持 有衍生 金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资 产期 末余额
注：本 基金 于本 报告 期末 未持有 任何 买入 返售 金融 资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交 易中 取得的债券
金额单 位： 人民 币元
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 2,321.15
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 38,598,569.55
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 38,600,890.70
注:其 他指 应收 结算 保证 金 利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金 于本 报告 期末 未持 有其他 应收 款、 待摊 费用 等其他 资产 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
19
银行间 市场 应付 交易 费用 38,387.13
合计 38,387.13
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提审 计费 54,547.97
预提信 息披 露费 268,765.71
合计 323,313.68
6.4.7.9 实收基金
信诚稳 瑞A
金额单 位： 人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,004,025,517.14 2,004,025,517.14
本期申 购 12,950.75 12,950.75
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -16,780.39 -16,780.39
基金拆 分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 调整 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 2,004,021,687.50 2,004,021,687.50
信诚稳 瑞C
金额单 位： 人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 183,332.58 183,332.58
本期申 购 399.94 399.94
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -181,532.58 -181,532.58
基金拆 分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 调整 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 2,199.94 2,199.94
注：此 处申 购含 转换 入份 额,赎 回含 转换 出份 额。 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
20
6.4.7.10 未分配利润
信诚稳 瑞A
单位： 人 民币 元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 16,914,339.59 -23,047,702.66 -6,133,363.07
本期利 润 22,068,385.29 7,654,681.16 29,723,066.45
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变 动数
-7.95 40.20 32.25
其中： 基金 申购 款 218.08 -179.22 38.86
基金赎 回款 -226.03 219.42 -6.61
本期已 分配 利润 - - -
本期末 38,982,716.93 -15,392,981.30 23,589,735.63
信诚稳 瑞C
单位： 人 民币 元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,498.80 -2,107.87 -609.07
本期利 润 2,095.87 -624.46 1,471.41
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动 数
-3,554.30 2,715.42 -838.88
其中： 基金 申购 款 6.43 -6.37 0.06
基金赎 回款
-3,560.73
2,721.79 -838.94
本期已 分配 利润 - - -
本期末 40.37 -16.91 23.46
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 110,898.36
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 2,187.38
其他 -
合计 113,085.74
注:1. 其他存 款利息收入指有存 款期限、但根 据协议可提 前支取且没有 利息损失的 协议存款
利息收 入。
2.其 他指 申购 款利 息收 入、结 算保 证金 利息 收入 。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益 ——买 卖股 票差价收入
本基金 本报 告期 内无 股票 投资收 益。
6.4.7.13 债券投资收益 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
21
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构 成
单位 ： 人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （、 债转 股及 债券 到期
兑付） 差价 收入
-8,823,019.73
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -8,823,019.73
6.4.7.13.2 债券投资收益 ——买 卖债 券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额 2,871,264,687.85
减 ：卖 出债券 （、债 转股及 债券 到期兑 付）成 本总
额
2,856,928,253.84
减：应 收利 息总 额 23,159,453.74
买卖债 券差 价收 入 -8,823,019.73
6.4.7.13.3 债券投资收益 ——赎 回差 价收入
6.4.7.13.4 债券投资收益 ——申 购差 价收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
申购基 金份 额对 价总 额 -
减：现 金支 付申 购款 总额 -
减：申 购债 券成 本总 额 -
减：申 购债 券应 收利 息总 额 -
申购差 价收 入 -
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收 益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目 构成
本基 金本 报告 期内 无贵 金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益 —— 买卖 贵金属差价收入
6.4.7.14.3 贵金属投资收益 —— 赎回 差价收入
6.4.7.14.4 贵金属投资收益 —— 申购 差价收入
6.4.7.15 衍生工具收益 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
22
6.4.7.15.1 衍生工具收益 ——买 卖权 证差价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其 他投 资收益
6.4.7.16 股利收益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币 元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 7,654,056.70
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 7,654,056.70
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 7,654,056.70
6.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 4.08
合计 4.08
注：本 基金 赎回 费和 转换 费的 25% 归 入基 金资 产。
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 -
银行间 市场 交易 费用 21,125.00
合计 21,125.00
6.4.7.20 6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 54,547.97
信息披 露费 148,765.71 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
23
银行费 用 13,344.24
债券帐 户维 护费 9,000.00
上清所 账户 维护 费 9,000.00
其他 500.00
合计 235,157.92
6.4.7.21 分部报告
6.4.8 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至本 报告 期末,本 基金 未 发生需 要披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本 财务 报告 批准 报出 日,本 基金 未发 生需 要披 露 的资产 负债 表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
信诚基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中信银 行股 份有 限公 司(“ 中信银 行”) 基金托 管人
6.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行,并 以 一般交 易价 格为 定价 基础 。
6.4.10.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.10.1.1 股票交易
1、本 基金 在本 报告 期内 未 通过关 联方 交易 单元 进行 过交易 。
2、 本基 金于2016 年 9 月9 日 成立,无 上年 可比 期 间。
6.4.10.1.2 权证交易
6.4.10.1.3 债券交易
6.4.10.1.4 债券回购交易
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位 ： 人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,987,506.78
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 241.37
注:1、 支付 基金 管理 人信 诚基金 管理 有限 公司 的基 金管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值
0.3% 的 年费 率计 提, 逐日 累 计至每 月月 末, 按月 支付 。 计算公 式为:日 基金 管理 费=前一 日基 金信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
24
资产净 值 × 0.3% / 当 年天 数 。 2、 本基 金合 同 自2016 年 9 月9 日 起生 效, 无上 年 度可比 期间 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 995,835.59
注:1、 支付 基金 托管 人交 中信银 行的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净 值0.1% 的年费 率计
提,逐 日累 计至 每月 月末, 按月支 付。 计算 公式 为:日 基金托 管费=前 一日 基金 资 产净值 ×0. 1%/
当年天 数。 2、 本基 金合 同自 2016 年9 月9 日起 生 效,无 上年 度可 比期 间。
6.4.10.2.3 销售服务费
注:1、 本基 金A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费,C 类基 金份额 的销 售服 务费 年费 率为0.10%,
逐日累 计至 每月 月末,按 月 支付。 信诚 稳 瑞 C 的销 售 服务费 按前 一日 信诚 稳 瑞 C 资产 净值 的
0.1% 年费 率计 提。 计算 公 式为: 信诚 稳 瑞C 基 金日 销售服 务费=信 诚稳 瑞C 基 金份额 前一 日
资产净 值 × 0.1% / 当 年天 数 。 2、 本基 金合 同 自2016 年 9 月9 日 起生 效, 无上 年 度可比 期间 。
3、本 基金 本报 告期 关联 方 未获得 销售 服务 费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
1、本 基金 本报 告期 内未 与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。
2、 本基 金合 同自2016 年9 月9 日 起生 效, 无上 年 度可比 期间 。
6.4.10.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
1、基 金管 理人 运用 固有 资 金投资 本基 金费 率按 本基 金基金 合同 公布 的费 率执 行。本 基金 的基 金管
理人在 本报 告期 内未 投资 过本基 金。2、 本基 金合 同 自 2016 年9 月9 日 起生 效,无上 年度 可比 期间 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
1、本 基金 除基 金管 理人 之 外的其 他关 联方 投资 本基 金费率 按本 基金 基金 合同 公布的 费率 执
行。本 基金 其它 关联 方在 本报告 期末 未持 有本 基金 。
2 、 本基 金合 同 自2016 年9 月9 日 起生 效, 无上 年 度可比 期间 。
6.4.10.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币 元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行 15,895,935.02 110,898.36
注: 本 基 金通 过 “中 信 银 行基 金 托 管结 算 资 金转 用 存款 账 户 ”转 存 于 中国 证 券登 记 结算
有限责 任公 司的 结算 备付 金,于 本报 告期 末的 相关 余 额为人 民 币 0 元。( 本基 金合同 自 2016
年9 月9 日 起生 效, 无上 年 度可比 期间 。)
6.4.10.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
1、本 基金 本报 告期 内未 在 承销期 内参 与关 联方 承销 的证券 。
2、 本基 金合 同自2016 年9 月9 日 起生 效, 无上 年 度可比 期间 。
6.4.10.7 其他关联交易事项的 说明 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
25
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 过利润 分配 。
6.4.12 期末（2017 年6 月30 日）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
于本报 告期 末, 本基 金未 持 有因认 购新 发/ 增发 流通 受 限证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限 股票
于本报 告期 末, 本基 金未 持 有暂时 停牌 股票 等流 通受 限证券 。
6.4.12.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回 购
截 至 本 报 告 期 末, 本 基 金 从 事 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额
581,198,888.20 元, 是以 如下债 券作 为质 押:
金额单 位： 人民 币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
160215 16 国开 15 2017-07-04 96.84 2,900,000 280,836,000.00
170302 17 进出 02 2017-07-04 99.27 3,000,000 297,810,000.00
合计
5,900,000 578,646,000.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回 购
于本报 告期 末, 本基 金未 持 有因交 易所 债券 正回 购交 易而作 为抵 押的 债券 。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金 金融 工具 的风 险主 要包括:信 用风 险、 流动 性 风险、 市场 风险 。
本基 金管理 人制定 了政 策和程序 来识别 及分析 这 些风险, 并 设定 适当的 风险 限额及内 部控制 流程,
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金 管理 人奉 行全 面风 险管理 体系 的建 设, 在董 事 会下设 立风 控与 审计 委员 会,负 责制 定风 险管
理的宏 观政 策, 设定 最高 风 险承受 度以 及审 议批 准防 范风险 和内 部控 制的 政策 等;在 管理 层层 面设 立风
险管理 委员 会, 实施 董事 会 风控与 审计 委员 会制 定的 各项风 险管 理和 内部 控制 政策; 在业 务操 作层 面风
险管理 职责 主要 由监 察稽 核部和 风险 管理 部负责, 协 调并与 各部 门合 作完 成运 作风险 管理 以及 进行 投资
风险分 析与 绩效 评估 。监 察稽核 部和 风险 管理 部对 公司首 席执 行官 负责,其 中 监察稽 核部 还须 向督 察长
报告工 作。
本基金 管理 人建 立了 以风 险管理 委员 会为 核心 的、 由督察 长、 风 险管 理委 员 会、 监察 稽核 部和 相关
业务 部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任, 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人出 现违
约、拒 绝支 付到 期本 息, 导 致基金 资产 损失 和收 益变 化的风 险。 本基 金的 银行 存款存 放在 本基 金的 托管
行,因 而与 该银 行存 款相 关 的信用 风险 不重 大。 本 基金 的基金 管理 人建 立了 信用 风险管 理流 程, 通过 对投
资品种 和证 券发 行人 进行 信用等 级评 估来 控制 信用 风险, 本基 金均 投资 于具 有 良好信 用等 级的 证券,且
通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。本 基金 投资 于一 家公司 发行 的证 券市 值不 超过基 金资 产净 值 的 10%,信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
26
且本基 金与 由本 基金 管理 人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证券, 不 得超过 该证 券 的 10% 。
本基 金在 交易 所进 行的 交易均 与中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 完成 证券 交收和 款项 清算,因此
违约风 险发 生的 可能 性很 小;本 基金 在进 行银 行间 同 业市场 交易 前均 对交 易对 手进行 信用 评估,以 控制
相应的 信用 风险 。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示 的债 券投资
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示 的债 券投资
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 与可能 遭受 的损 失。 本 基金 的流动 性风 险一 方 面
来 自 于 投资 品 种所 处 的交易 市 场 不活 跃 而带 来 的变现 困 难 或因 投 资集 中 而无法 在 市 场出 现 剧烈 波 动的
情况下 以合 理的 价格 变现, 另一方 面来 自于 基金 份额 持有人 可随 时要 求赎 回其 持有的 基金 份额 。
本基 金管理 人每日 预测 本基金的 流动性 需求,并 同 时通过独 立的风 险管理 部 门设定流 动性比 例要
求,对 流动 性指 标进 行持 续 的监测 和分 析。
针对投资 品种变 现的流 动 性风险,本 基金 的基金 管理 人对流通 受限证 券的投 资 交易进行 限制和 控制,
对 缺 乏 流动 性 的证 券投 资比 率 事 先 确 定 最高 上限, 控制 基 金 的流 动性 结 构;加 强对 投 资 组合 变现 周 期和
冲击成本 的定量 分析, 定期 揭示基金 的流动 性风 险;通 过分散投 资降低 基金 财产 的非系统 性风险,保持 基
金组合 良好 的流 动性 。 本 基金所 持证 券均 可在 证券 交易所 或银 行间 同业 市场 交易, 均能 及时 变现。 此 外,
本基金可 通过卖 出回 购金 融资产方 式借入 短期 资金 应对流动 性需求, 其上 限一 般不超过 基金持 有的 债券
资产的 公允 价值 。
针 对 兑 付赎 回 资 金的 流 动性 风 险, 本基 金 的 基金 管 理人 根 据 申购 赎 回 变动 情 况,制 定 现 金头 寸 预测
表, 及 时采 取 措施 满足 流 动性 需 要;分 析 基金 持有 人 结构, 加 强与 主 要持 有机 构 的沟 通, 及时 揭 示可 能的
赎回需求;按照 有关法 律法 规规定应 对固定 赎回, 并进 行适当报 告和披 露;在 基金 合同中设 计了巨 额赎 回
条款, 约 定在非 常情况 下赎 回申请的 处理方 式,控 制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动性风 险,有 效保障 基
金持有 人利 益。
本基金所 持有的 全部金 融 负债无固 定到期 日或合 约 约定到期 日均为 一个月 以 内,可赎回 基金 份额净
值(所 有者 权益) 无固 定到 期日且 不计 息, 因此 账面 余 额即为 未折 现的 合约 到期 现金流 量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债 的到 期期限分析
6.4.13.4 市场风险
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。
本 基 金主 要 投 资于 交 易所 市 场 及 银行 间 市场 交 易的 固 定 收 益证 券, 因此 存 在一 定 的 利
率风险 。 本 基金 的基 金管 理 人每日 对本 基金 面临 的利 率敏感 性缺 口进 行监 控, 并 通过对 所持 投
资品种 修正 久期 等参 数的 监控进 行利 率风 险管 理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币 元
本期末
2017 年6 月30
日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 15,895,935.02 - - - - - 15,895,935.02
结算备付金 - - - - - - - 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
27
存出保证金 - - - - - - -
交易性金融资产 60,186,000.00 246,300,000.00 967,770,000.00 1,281,565,000.00 - - 2,555,821,000.00
买入返售金融资
产
- - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 38,600,890.70 38,600,890.70
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - - -
待摊费用 - - - - - - -
其他应收款 - - - - - - -
资产总计 76,081,935.02 246,300,000.00 967,770,000.00 1,281,565,000.00 - 38,600,890.70 2,610,317,825.72
负债
卖出回购金融资
产款
581,198,888.20 - - - - - 581,198,888.20
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - - -
应付管理人报酬 - - - - - 497,264.96 497,264.96
应付托管费 - - - - - 165,754.98 165,754.98
应付销售服务费 - - - - - 6.86 6.86
应付交易费用 - - - - - 38,387.13 38,387.13
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - 480,563.38 480,563.38
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 323,313.68 323,313.68
负债总计 581,198,888.20 - - - - 1,505,290.99 582,704,179.19
利率敏感度缺口 -505,116,953.18 246,300,000.00 967,770,000.00 1,281,565,000.00 - 37,095,599.71 2,027,613,646.53
上年度 末
2016 年12 月 31
日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 44,456,446.75 - - - - - 44,456,446.75
结算备付金 1,078,636.36 - - - - - 1,078,636.36
存出保证金 - - - - - - -
交易性金融资产 30,033,000.00 - 907,747,000.00 248,400,000.00 - - 1,186,180,000.00
买入返售金融资
产
751,501,200.00 - - - - - 751,501,200.00
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 15,507,904.26 15,507,904.26
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - - -
待摊费用 - - - - - - -
- - - - - - -
信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
28
卖出回购金融资
产款
- - - - - - -
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 497.73 497.73
应付管理人报酬 - - - - - 347,459.34 347,459.34
应付托管费 - - - - - 115,819.78 115,819.78
应付销售服务费 - - - - - 14.30 14.30
应付交易费用 - - - - - 5,518.43 5,518.43
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 180,000.21 180,000.21
其他应收款
上年同期科目 1 个
月内到期金额
上年同期科目 1-3
个月到期金额
上年同期科目 3 个
月-1 年到期金额
上年同期科目 1-5
年到期金额
上年同期科目 5 年
以上到期金额
上年同期科目不计
息金额
上年同期科目金额
资产总计 827,069,283.11 - 907,747,000.00 248,400,000.00 - 15,507,904.26 1,998,724,187.37
负债
信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
29
上年同期负债科
目
上年同期负债科目
1 个月内到期金额
上年同期负债科目
1-3 个月到期金额
上年同期负债科目
3 个月-1 年到期金
额
上年同期负债科目
1-5 年到期金额
上年同期负债科目
5 年以上到期金额
上年同期负债科目
不计息金额
上年同期负债科目
金额
负债总计 - - - - - 649,309.79 649,309.79
利率敏感度缺口 827,069,283.11 - 907,747,000.00 248,400,000.00 - 14,858,594.47 1,998,074,877.58
注： 上 表统 计了 本基 金面 临 的利率 风险 敞口,表 中所 示 为本基 金资 产及 交易 形成 负债的 公
允价值,并 按照 合约 规定 的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 了分 类.
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的
变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民币 元
）
本期末 （2017 年 6 月30 日） 上年度 末(2016 年 12 月 31 日)
市场利 率下 降25
个基点
8,092,933.37 3,496,444.10
市场利 率上 升25
个基点
-8,035,950.03 -3,470,338.07
6.4.13.4.2 外汇风险
6.4.13.4.3 其他价格风险
其 它 市 场 价格 风 险 是指 基金 所 持 金 融工 具 的 公允 价值 或 未 来 现金 流 量 因除 市场 利 率 和 外汇 汇 率以
外的市 场价 格因 素变 动而 发生波 动的 风险 。
本基 金本报 告期末 及上 年度末均 未持有 受其他 市 场价格影 响的交 易性金 融 资产,因此 无重大 市场
价格风 险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
假设
-
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理 风险
假设 1.-
2.- 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
30
假设
-
分析
风险价 值
（单位 ：人 民币
元）
本期末 （2017 年 6 月30 日） 上年度 末 （2016 年12 月 31 日）
- - -
6.4.14 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金
融 房 地产 开发 教育 辅助 服务等 增值 税政 策的 通知 》 的规定:(1) 金 融商 品持 有 期间( 含到 期)
取 得 的 非保 本 收益( 合同 中未 明 确 承诺 到 期本 金 可全部 收 回 的投 资 收益), 不征收 增 值 税;(2)
纳税人 购入 基金 、 信 托、 理 财产品 等各 类资 产管 理产 品持有 至到 期, 不属 于金 融 商品转 让;(3)
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为, 以资 管 产品管 理人 为增 值税 纳税 人。 上 述政 策自
2016 年5 月1 日起 执行 。
此外,根 据财 政部 、国 家 税务总 局于 2017 年 1 月 6 日颁 布的 财税[2017]2 号 《关于 资
管产品 增值 税政 策有 关问 题的补 充通 知》 及2017 年6 月 30 日 颁布 的财 税[2017]56 号 《 关于
资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的 规定, 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值 税
应税行 为, 暂适 用简 易计 税 方法, 按照 3% 的 征收 率缴 纳增值 税。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1
日前运 营过 程中 发生 的增 值税应 税行 为, 未缴 纳增 值 税的, 不再 缴纳; 已缴 纳增 值税的,已 纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。 上述 税收 政策 对本 基金截 至本 财 务
报表批 准报 出日 止的 财务 状况和 经营 成果 无影 响 。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,555,821,000.00 97.91
其中： 债券 2,555,821,000.00 97.91
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,895,935.02 0.61
7 其他各项 资产 38,600,890.70 1.48
8 合计 2,610,317,825.72 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
31
金额单 位： 人民 币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、 热力、 燃气 及水 生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管 理业 - -
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票投 资。
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港 股通投资股票投资组 合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
- - -
合计
- -
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （%）
- - - - - -
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
- - - - - 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
32
1、买 入金 额按 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。
2、 本基 金本 报告 期内 无 股票买 入交 易。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人 民币 元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
- - - - -
1、卖 出金 额按 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。
2、 本基 金本 报告 期内 无 股票卖 出交 易。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币 元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 -
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 -
1、买 入股 票成 本和 卖出 股 票收入 按成 交金 额( 成交 单 价乘以 成交 数量)填列,不 考虑相 关
交易费 用。
2、 本基 金本 报告 期内 无 股票买 卖交 易。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,024,206,000.00 50.51
其中： 政策 性金 融债 1,024,206,000.00 50.51
4 企业债 券 49,700,000.00 2.45
5 企业短 期融 资券 360,236,000.00 17.77
6 中期票 据 357,972,000.00 17.65
7 可转债 - -
8 同业存 单 763,707,000.00 37.67
9 其他 - -
10 合计 2,555,821,000.00 126.05
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 170302 17 进出 02 3,000,000 297,810,000.00 14.69
2 160215 16 国开 15 3,000,000 290,520,000.00 14.33
3 160315 16 进出 15 1,300,000 127,257,000.00 6.28
4 011758059
17 苏交通
SCP016
1,000,000 100,060,000.00 4.93
5 011756033
17 大唐集
SCP005
1,000,000 99,980,000.00 4.93
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
金额单 位： 人民 币 元
信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
33
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
(%)
- - - - - -
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 五名贵金属 投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号
贵金属 代
码
贵金属 名
称
数量（ 份） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
- - - - - -
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 权证代 码 权证名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
(%)
- - - - - -
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市 值( 元) 公允价 值变 动( 元)
风险说
明
- - - - - -
公允价 值变 动总 额合 计( 元) -
股指期 货投 资本 期收 益( 元) -
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动(元) -
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
7.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
7.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市 值( 元) 公允价 值变 动( 元)
风险指
标说明
- - - - - -
公允价 值变 动总 额合 计( 元) -
国债期 货投 资本 期收 益( 元) -
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动(元) -
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
7.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本 基金 本期 投资的 前十 名证 券的 发行 主体没 有被 监管 部门 立案 调查,或 在报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
7.12.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
34
7.12.3 期末其他 各项资产构 成
单位： 人民 币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 38,600,890.70
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 38,600,890.70
7.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （% ）
- - - - -
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
金额单 位： 人民 币
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
- - - - - -
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票投 资, 不存 在流 通 受限情 况。
7.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户
数(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
信诚
稳瑞A
65 30,831,102.88 2,003,849,222.89 99.99% 172,464.61 0.01%
信诚
稳瑞C
18 122.22 - - 2,199.94 100.00%
合计 83 24,144,866.11 2,003,849,222.89 99.99% 174,664.55 0.01%
注:本表 列示 “ 占总份 额比 例 ”中, 对下属 分级基 金, 为占各自 级别份 额的 比例, 对合计数,为占 期末信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
35
基金份 额总 额的 比例 。
8.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
- - - -
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人
员持有 本基 金
信诚稳 瑞A - -
信诚稳 瑞C - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末基 金管 理人的 从业 人员 未持 有本 基金。
8.4 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区
间（万 份）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究
部门负 责人 持有 本开 放式 基金
信诚稳 瑞A -
信诚稳 瑞C -
合计 -
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
信诚稳 瑞A -
信诚稳 瑞C -
合计 -
1、 期末 本基 金管 理人 的高 级管理 人员、 基金 投资 和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金的 基金 份额。 2 、
期末本 基金 的基 金经 理未 持有本 基金 的基 金份 额。
8.5 发起式基金发起资金 持有 份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例(%)
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例(%)
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理 人 固有 资金 - - - - -
基 金 管 理 人 高 级 管 理
人员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理 人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 - - - - -
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚稳 瑞 A 信诚稳 瑞C
基金合 同生 效日(2016 年 9 月 9 日)基 金份
额总额
200,419,314.85 198,000.00 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
36
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,004,025,517.14 183,332.58
本报告 期 基 金总 申购 份额 12,950.75 399.94
减:本 报告 期 基 金总 赎回 份 额 16,780.39 181,532.58
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,004,021,687.50 2,199.94
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、报 告期 内基 金管 理人 无 重大人 事变 动。
2、 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
为本基 金进 行审 计的 会计 师事务 所是 普华 永道 中天 会计师 事务 所。 该 会计 师事 务所自 本基 金基 金 合
同生效 日起 为本 基金 提供 审计服 务至 今。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报 告期 内管 理人 、托 管 人及其 高级 管理 人员 无受 稽查或 处罚 等情 况。
10.7
基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
长城证 券 1 - - - - 本期新 增
天风证 券 2 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - 本期新 增
中信建 投 1 - - - - 本期新 增
中信证 券 2 - - - -
本期新增
一个交易
席位
注： 本 基金 根据 券商 的研 究实力 和服 务水 平选 择专 用席位 。 由 研究 部牵 头对 席位候 选券 商的 研究 实
力和服 务质 量进 行评 估, 并 综合考 虑候 选券 商的 综合 实力, 由研 究总 监和 投资 总 监审核 批准 。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
长城证 券 - - 4,000,000.00 100.00% - -
天风证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 证 券 投 资
基金 2016 年 12 月 31 日 基金资 产净 值
和基金 份额 净值 公告
《中国证券报 》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
及 公 司 网 站
(www.xcfunds.com)
2017-01-03
2
信 诚 稳 瑞 债 券 型 证 券 投 资 基 金 暂 停 大
额申购 、转 换转 入业 务的 公告
同上 2017-01-14
3
信诚稳 瑞债 券型 证券 投资 基金 2016 年
第四季 度报 告
同上 2017-01-20
4
信诚稳 瑞债 券型 证券 投资 基金 2016 年
年度报 告
同上 2017-03-31
5
信诚稳 瑞债 券型 证券 投资 基金 2016 年
年度报 告摘 要
同上 2017-03-31
6
信诚稳 瑞债 券型 证券 投资 基金 2017 年
第一季 度报 告
同上 2017-04-21
7
信 诚 稳 瑞 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说
明书（2017 年第 1 次更 新 ）
同上 2017-04-25
8
信 诚 稳 瑞 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说
明书摘 要（2017 年第 1 次 更新） ）
同上 2017-04-25
§11 影响投资者决策的其 他重 要信息
11.1 报告 期内 单一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过20% 的时 间
区间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170101 至 20170630 2,003,849,222.89
2,003,849,222.89 99.99% 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
38
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的 20%, 则面 临大 额赎 回的 情
况,可 能导 致:
(1) 基金 在短 时间 内无 法 变现足 够的 资产 予以 应对, 可能会 产生 基金 仓位 调整 困难, 导致 流动 性风 险; 如
果持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总额 的 20% 的单 一投 资者 大额 赎回 引发巨 额赎 回, 基金 管理 人
可能根 据《 基金 合同 》的 约定决 定部 分延 期赎 回, 如 果连 续 2 个开 放日 以上( 含 本数) 发生 巨额 赎回,基金
管理人 可能 根据 《基 金合 同》的 约定 暂停 接受 基金 的赎回 申请,对 剩余 投资 者 的赎回 办理 造成 影响;
(2) 基 金管 理人 被迫 抛售 证 券以应 付基 金赎 回的 现金 需要, 则可 能使 基金 资产 净 值受到 不利 影响, 影 响基
金的投 资运 作和 收益 水平;
(3) 因 基金 净值 精度 计算 问 题,或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动;
(4) 基 金资 产 规 模过 小,可 能 导致部 分投 资受 限而 不能 实现基 金合 同约 定的 投资 目的及 投资 策略;
(5) 大 额赎 回导 致基 金资 产 规模过 小, 不能 满足 存续 的 条件, 基金 将根 据基 金合 同 的约定 面临 合同 终止 清
算、转 型等 风险 。
11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
无
§12 备查文件目录
12.1 备查文件名称
1、信 诚稳 瑞债 券型 证券 投 资基金 相关 批准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚稳 瑞债 券型 证券 投 资基金 基金 合同
4、信 诚稳 瑞债 券型 证券 投 资基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
12.2 备查文件存放地点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 中国 （上 海） 自 由贸 易试验 区世 纪大 道8 号上 海国金 中心 汇丰 银 行
大楼9 层。
12.3 备查文件查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2017 年8 月29 日
