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鑫元半年定开债A(000896)

鑫元半年定开债:2017年半年度报告查看PDF公告

 
 
鑫 元 半 年 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金 
2017 年 半年 度 报 告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 鑫元基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国光大银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月29 日 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 
第 2 页 共 58 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。


基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 3 页 共 58 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8 3.3 其 他指 标 .................................................................................................... 错误!未定义书签。 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 16 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 17 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 18 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 18 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 19 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 19 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 19 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 20 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 4 页 共 58 页


6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 22 6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 44 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 44 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组 合 .................................................................................... 46 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 47 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 47 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 47 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 47 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47 7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 47 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 49 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 49 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 49 §9 开放 式基金份额变动 ....................................................................................................................... 51 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 52 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 52 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 52 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 52 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 52 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 52 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 52 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 52 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 54 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 56 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 56 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 5 页 共 58 页


11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................... 错误!未定义书签。 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 6 页 共 58 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 鑫元半 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金 基金简 称 鑫元半 年定 期开 放 基金主 代码 000896 基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式 基金合 同生 效日 2014 年 12 月2 日 基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 123,105,701.19 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 鑫元半 年定 期开 放 A 鑫元半 年定 期开 放 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000896 000897 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 107,146,564.10 份 15,959,137.09 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 根据本 基金 定期 开放 的运 作特征, 在严 格控 制投 资 风险和 有效 保持 资产 流 动 性 的前提 下, 力求 获得 高于 业绩比 较基 准的 投资 收益 。 投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 , 结合 经济 周 期、 宏观 政策 方向 及收 益 率 曲线分 析, 自上 而下 决定 资产配 置及 组合 久期 , 并 依据内 部信 用评 级系 统 , 深 入挖掘 价值 被低 估的 标的 券种 , 实 施积 极的 债券 投 资组合 管理 , 以获 取较 高 的 债券组 合投 资收 益。 业绩比 较基 准 6 个月 定期 存款 利率 (税 后) 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 , 其 预期 风险 与 预 期收益 高于 货币 市场 基金 ,低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 鑫元基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 李晓燕 张建春 联系电 话 021-20892000 转 010-63639180 电子邮 箱 service@xyamc.com zhangjianchun@cebbank.com 客户服 务电 话


4006066188 95595 传真 021-20892111 010-63639132 注册地 址 中国 (上 海 ) 自 由贸 易试 验 北京市 西城 区太 平桥 大 街25鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 7 页 共 58 页


区浦东 大道1200 号2 层217 室 号、 甲25 号中 国光 大中 心 办公地 址 上海市 静安 区中 山北 路909 号 12 层 北京市 西城 区太 平桥 大 街25 号、 甲25 号中 国光 大中 心 邮政编 码 200070 100033 法定代 表人 束行农 唐双宁


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、《 上海 证券报 》、 《证 券时 报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 http://www.xyamc.com 基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 静安 区中 山北 路 909 号 12 层 鑫元 基金 管理 有限公 司


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 鑫元基 金管 理有 限公 司 上海市 静安 区中 山北 路909 号12 层


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 基金级 别 鑫元半 年定 期开 放A 鑫元半 年定 期开 放 C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年 6 月 30 日) 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月30 日) 本期已 实现 收益 -483,443.55 -96,161.43 本期利 润 677,851.80 97,305.82 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0064 0.0060 本期加 权平 均净 值利 润率 0.70% 0.66% 本期基 金份 额 净 值增 长率 0.77% 0.56% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 -9,157,226.74 -1,512,315.30 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0855 -0.0948 期末基 金资 产净 值 97,989,337.36 14,446,821.79 期末基 金份 额净 值 0.915 0.905 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 -3.31% -4.35% 注:1 ) 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。 2) 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 3)期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








鑫元半 年定 期开 放A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.77% 0.05% 0.11% 0.00% 0.66% 0.05% 过去三 个月 0.55% 0.10% 0.32% 0.00% 0.23% 0.10% 过去六 个月 0.77% 0.09% 0.65% 0.00% 0.12% 0.09% 过去一 年 0.88% 0.08% 1.30% 0.00% -0.42% 0.08% 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 9 页 共 58 页


自基金 合同 生效起 至今 -3.31% 0.50% 4.41% 0.01% -7.72% 0.49%








鑫元半 年定 期开 放C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.67% 0.05% 0.11% 0.00% 0.56% 0.05% 过去三 个月 0.33% 0.09% 0.32% 0.00% 0.01% 0.09% 过去六 个月 0.56% 0.09% 0.65% 0.00% -0.09% 0.09% 过去一 年 0.44% 0.08% 1.30% 0.00% -0.86% 0.08% 自基金 合同 生效起 至今 -4.35% 0.50% 4.41% 0.01% -8.76% 0.49%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 10 页 共 58 页


注:本 基金 的合 同生 效日 为 2014 年 12 月 2 日。 根 据基金 合同 约定 ,本 基金 的建仓 期为 6 个月 , 建仓期 结束 时本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 11 页 共 58 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 本基金 管理 人为 鑫元 基金 管理有 限公 司, 本公 司经 中国证 监会 证监 许可[2013]1115 号文 批准 于2013 年8 月 成立 , 由 南 京银行 股份 有限 公司 发起 , 与 南京 高科 股份 有限 公 司联合 组建 ; 注册 资 本金 2 亿元 人民 币, 总部 设在上 海。 经营 范围 包括 基金募 集 、 基金 销售 、特 定客户 资产 管理 、 资 产管理 (包 括特 定对 象投 资咨询 )和 中国 证监 会许 可的其 他业 务。 截至2017 年6 月30 日, 公司旗 下管 理 18 只 证券 投 资基金 —— 鑫元 货币 市场 基金、 鑫元 一年 定期开放债券 型证券投 资 基金、鑫元稳 利债券型 证 券投资基金、 鑫元鸿利 债 券型证券投 资基金、 鑫元合享分级 债券型 证 券 投资基金、鑫 元半年定 期 开放债券型证 券投资基 金 、鑫元合丰 分级债券 型证券 投资 基金 ( 现鑫 元 合丰纯 债债 券型 证券 投资 基金) 、 鑫 元安 鑫宝 货币 市 场基金 、 鑫元 鑫新 收 益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 鑫 元兴 利债 券型 证券投 资基 金、 鑫元 汇利 债券型 证券 投资 基金 、 鑫元双债增强 债券型证 券 投资基金、鑫 元聚利债 券 型证券投资基 金、鑫元 瑞 利债券型证 券投资基 金、鑫元裕利 债券型证 券 投资基金、鑫 元得利债 券 型证券投资基 金、鑫元 招 利债券型证 券投资基 金、鑫 元添 利债 券型 证券 投资基 金。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 张明凯 鑫元一 年定期 开放债 券型证 券投资 基金、 鑫 元稳利 债券型 证券投 资基金 、 鑫元鸿 利债券 型证券 投资基 2014 年 12 月 2 日 - 9 年 学 历 :数 量 经济 学专 业, 经 济 学硕 士 。相 关业 务资 格 : 证券 投 资基 金从 业资 格。从 业经 历:2008 年 7 月至 2013 年 8 月, 任职 于 南 京 银行 股 份有 限公 司, 担 任 资深 信 用研 究员 ,精 通 信 用债 的 行情 与风 险研 判 , 参与 创 立了 南京 银行 内 部 债券 信 用风 险控 制体 系 , 对债 券 市场 行情 具有 较 为 精 准 的 研 判 能 力 。 2013 年8 月加 入鑫 元基 金 管 理 有限 公 司, 任投 资研鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 12 页 共 58 页


金、 鑫 元 合享分 级债券 型证券 投资基 金、 鑫 元 半年定 期开放 债券型 证券投 资基金 、 鑫元合 丰纯债 债券型 证券投 资基金 、 鑫元安 鑫宝货 币市场 基金、 鑫 元鑫新 收益灵 活配置 混合型 证券投 资基金 、 鑫元双 债增强 债券型 证券投 资基金 的基金 经理; 基 金投资 决策委 员会委 员 究部信 用研 究员 。2013 年 12 月30 日至2016 年3 月 2 日 担任 鑫 元货 币市 场基 金基金 经理 ,2014 年 4 月 17 日 至 今 任 鑫 元 一 年 定 期 开 放债 券 型证 券投 资基 金基金 经理 ,2014 年 6 月 12 日 至 今 任 鑫 元 稳 利 债 券 型 证券 投 资基 金基 金经 理,2014 年 6 月 26 日至 今 任 鑫元 鸿 利债 券型 证券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 , 2014 年10 月15 日 至今 任 鑫 元 合享 分 级债 券型 证券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 , 2014 年 12 月 2 日 至今 任 鑫 元 半年 定 期开 放债 券型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理,2014 年 12 月 16 日至 今 任 鑫元 合 丰分 级债 券型 证 券 投资 基 金( 现鑫 元合 丰 纯 债债 券 型证 券投 资基 金) 的基 金经 理,2015 年 6 月26 日 至今 任鑫 元安 鑫 宝 货 币市 场 基金 的基 金经 理,2015 年7 月15 日至 今 任 鑫 元鑫 新 收益 灵活 配置 混 合 型证 券 投资 基金 的基 金经理 ,2016 年 4 月 21 日 起 任鑫 元 双债 增 强 债券 型 证 券投 资 基金 的基 金经 理 ; 同时 兼 任基 金投 资决 策委员 会委 员。 丁玥 鑫元半 年定期 开放债 券型证 券投资 基金的 基金经 2016 年 7 月 26 日 - 8 年 学 历 :金 融 工程 硕士 研究 生 。 相关 业 务资 格: 证券 投 资 基金 从 业资 格。 从业 经历: 2009 年7 月至2015 年 7 月, 任职 于中 国国 际 金 融 有限 公 司, 担任 研究 部副总 经理 ,2015 年 7 月鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 13 页 共 58 页


理; 兼 任 研究部 总监、 基 金投资 决策委 员会委 员 加 入 鑫元 基 金担 信用 研究 主管 ,2016 年7 月 担任 研 究部总 监。 2016 年7 月 26 日 起 担任 鑫 元半 年定 期开 放 债 券型 证 券投 资基 金的 基 金 经理 ; 同时 兼任 基金 投资决 策委 员会 委员 。 王美芹 鑫元半 年定期 开放债 券型证 券投资 基金、 鑫 元鸿利 债券型 证券投 资基金 的基金 经理; 基 金投资 决策委 员会委 员 2016 年8 月5 日 - 10 年 学 历 :工 商 管理 、应 用金 融 硕 士研 究 生。 相关 业务 资 格 :证 券 投资 基金 从业 资格。 从 业经 历:1997 年 7 月至2001 年9 月 , 任 职 于 中 国人 寿 保险 公司 河南 省分公 司 ,2002 年3 月至 2005 年 12 月 ,担 任北 京 麦 特 诺亚 咨 询有 限公 司项 目部项 目主 管,2007 年 2 至 2015 月6 月 , 先 后担 任 泰 信 基金 管 理有 限公 司渠 道 部 副经 理 、理 财顾 问部 副 总 监、 专 户投 资总 监等 职务 ,2015 年6 月 加入 鑫 元 基 金 担 任 专 户 投 资 经 理,2016 年 8 月 5 日起 担 任 鑫 元半 年 定期 开放 债券 型 证 券投 资 基金 、鑫 元鸿 利 债 券型 证 券投 资基 金的 基 金 经理 ; 同时 兼任 基金 投资决 策委 员会 委员 。 赵慧 鑫元货 币市场 基金、 鑫 元兴利 债券型 证券投 资基金 、 鑫元汇 利债券 型证券 投资基 金、 鑫 元 双债增 强债券 型证券 2014 年 12 月 2 日 - 7 年 学历 : 经 济学 专业 , 硕士 。 相 关 业务 资 格: 证券 投资 基金从 业资 格。 从业 经历 : 2010 年7 月任 职于 北京 汇 致 资 本管 理 有限 公司 ,担 任交易 员 。2011 年4 月起 在 南 京银 行 金融 市场 部资 产 管 理部 和 南京 银行 金融 市 场 部投 资 交易 中心 担任 债 券 交易 员 ,有 丰富 的银 行 间 市 场 交易 经 验。2014 年 6 月加 入鑫 元基 金, 担 任基金 经理 助理 。2014 年 7 月15 日 起担 任鑫 元一 年 定 期 开放 债 券型 证券 投资鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 14 页 共 58 页


投资基 金、 鑫 元 裕利债 券型证 券投资 基金、 鑫 元得利 债券型 证券 投 资基金 、 鑫元聚 利债券 型证券 投资基 金、 鑫 元 招利债 券型证 券投资 基金、 鑫 元瑞利 债券型 证券投 资基金 、 鑫元添 利债券 型证券 投资基 金的基 金经理 ; 鑫元一 年定期 开放债 券型证 券投资 基金、 鑫 元稳利 债券型 证券投 资基金 、 鑫元鸿 利债券 型证券 投资基 金、 鑫 元 基 金 、鑫 元 稳利 债券 型证 券 投 资基 金 、鑫 元鸿 利债 券 型 证券 投 资基 金的 基金 经理助 理,2014 年 10 月 20 日 起 担 任 鑫 元 合 享 分 级 债 券型 证 券投 资基 金的 基金经 理助 理, 2014 年 12 月 2 日起 担任 鑫元 半年 定 期 开 放债 券 型证 券投 资基 金 的 基 金 经理 助 理,2014 年 12 月 16 日 起担 任鑫 元 合 丰 分级 债 券型 证券 投资 基 金 (现 鑫 元合 丰纯 债债 券 型 证券 投 资基 金) 的基 金经理 助理 ,2015 年 7 月 15 日 起 担 任 鑫 元 鑫 新 收 益 灵 活配 置 混合 型证 券投 资 基 金的 基 金经 理助 理, 2016 年 1 月 13 日 起担 任 鑫 元 兴利 债 券型 证券 投资 基金的 基金 经理 ,2016 年 3 月 2 日 起担 任鑫 元货 币 市 场 基 金 的 基 金 经 理 , 2016 年3 月9 日起 担任 鑫 元 汇 利债 券 型证 券投 资基 金的基 金经 理,2016 年 6 月 3 日起 担任 鑫元 双债 增 强 债 券型 证 券投 资基 金的 基金经 理, 2016 年7 月 13 日 起 担任 鑫 元裕 利债 券型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理,2016 年 8 月 17 日起 担任 鑫元 得 利债 券型 证券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 , 2016 年10 月27 日 起担 任 鑫 元 聚利 债 券型 证券 投资 基金的 基金 经理 ,2016 年 12 月 22 日起 担任 鑫元 招 利 债 券型 证 券投 资基 金的 基金经 理, 2017 年3 月 13 日 起 担任 鑫 元瑞 利债 券型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理,2017 年 3 月 17 日起 担 任 鑫元 添 利债 券型 证券鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 15 页 共 58 页


合享分 级债券 型证券 投资基 金、 鑫 元 半年定 期开放 债券型 证券投 资基金 、 鑫元合 丰纯债 债券型 证券投 资基金 、 鑫元鑫 新收益 灵活配 置混合 型证券 投资基 金的基 金经理 助理; 基 金投资 决策委 员会委 员 投 资 基金 的 基金 经理 ;同 时 兼 任基 金 投资 决策 委员 会委员 。 注:1. 基 金的 首任 基金 经 理, 任职 日期 为基 金合 同 生效日 , 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘 日期; 2. 非 首任 基金 经理 ,任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期 ; 3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报告期内 ,基金管 理 人勤勉尽责地 为基金份 额 持有人谋求利 益,不存 在 损害基金份额 持 有人利益的行 为。本基 金 管理人遵守了 《证券投 资 基金法》及其 他有关法 律 法规、本基 金基金合 同的规 定, 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 16 页 共 58 页


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期内,本 公司继续 严 格执行《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》等法律 法 规和公司内部 关于公平 交 易管理 的各项 制度规范 , 进一步完善境 内上市股 票 、债券的一 级市场申 购和二级市场 交易活动 。 本公司通过系 统控制和 人 工控制等各种 方式,确 保 本公司管理 的不同投 资组合在授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投 资管理活 动 的相关环节 均得到公 平对待 。 报告期内,公 司整体公 平 交易制度执行 情况良好 , 通过对不同投 资组合之 间 同向交易和反 向 交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ,未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司制 订 《 鑫元 基金 管理 有限公 司异 常交 易监 控管 理办法 》 , 通过 系统 和人 工 相结合 的方 式进 行基金投资交 易行为 的 日 常监督检查, 执行异常 交 易行为的监控 、分析与 记 录工作机制 。报告期 内未发现本基 金存在可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为,未 出 现涉及本基 金的交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量5% 的 情况。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 上半年 , 金融 监管 成为 最 强基本 面 , 货 币政 策稳 健 中性 , 流 动性 偏紧 。 经济 的走势 好于 预期 , 年初市场一致 认为前高 后 低,在二季度 较为谨慎 , 事实上高点的 持续性比 预 期要强,经 济表现出 很强的韧性。 地产热度 从 限购城市向三 四线 城市 溢 出,印证了我 们年初的 判 断。制造业 和民间投 资小幅 回暖 。 债券 市场 在 监管加 码和 流动 性偏 紧的 双重压 力下 , 收益 率震 荡 上行 , 整 体走 势偏 弱, 直到 6 月后 半月 才伴 随流 动性紧 张程 度的 趋缓 而出 现反弹 股票 市场 表现 分化 加剧, 白马 龙头 屡 创 新高, 中小 创估 值承 压, 市场的 风险 偏好 从成 长性 溢价切 换为 确定 性溢 价。 在组合操作上 ,报告期 内 组合的债券投 资维持在 低 杠杆、短久期 的水平, 保 持灵活性等待 债 市反弹;股票 投资仓位 较 轻,参与了周 期股的波 段 操作,鉴定持 有白马龙 头 ,并战略性 的布局大 金融版块,组 合整体净 值 稳定。考虑到 即将到来 的 开放期,股债 均提前降 低 仓位,备足 流动性, 以应对 可能 出现 的赎 回压 力。 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 17 页 共 58 页


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 鑫元 半年 定期开 放 A 基金 份额 净值 为 0.915 元 ,本 报告 期基 金份额 净值 增 长 率为 0.77% ; 截至 本报 告 期末鑫 元半 年定 期开 放 C 基金份 额净 值为 0.905 元 ,本报 告期 基金 份额 净值增 长率 为0.56% ;同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.65% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 2017 年下 半年 , 考 虑到 PPI 的走 弱导 致实 际利 率上 行幅度 高于 上半 年, 叠加 基数效 应, 下半 年地产面临下 行压力, 基 建受制于财政 支出的压 力 从高增速有所 回落,制 造 业投资仍在 复苏中幅 度有待观察, 多方面因 素 导致国内经济 增速将有 所 趋缓。但从二 季度的表 现 就可以看出 ,国内经 济受益于供给 侧改革和 结 构性调整的阶 段性成果 , 展现出强于以 往的韧性 , 因此我们预 计经济下 行的幅度可控 。外贸增 速 有较强的不确 定性,全 球 发达经济体处 于复苏进 程 中,但截止 目前出口 的主要 贡献 来自 于资 源品 国家而 非发 达经 济体 ,尚 看不出 发达 经济 体复 苏带 来的出 口增 长。 通胀方 面, 油价 和农 产品 仍在低 位, 故尚 不会 对 CPI 形 成明 显抬 升,PPI 也 由强转 弱缓 解了 对CPI 的压 力。 货币政策方面 ,金融去 杠 杆、防局部泡 沫仍是主 基 调,货币政策 还 将维持 稳 健中性,不易 盲 目乐观。但市 场对于去 杠 杆政策最担忧 的阶段正 在 过去,金融行 业杠杆有 一 定幅度的下 行,格局 逐渐明朗化, 对市场负 面 冲击最强的阶 段也已经 过 去。接下来, 我们将密 切 关注央行及 其他监管 机构在金融去 杠杆方面 的 措施执行情况 ,同时关 注 金融机构负债 端的稳定 性 。我们预计 ,下半年 经济下行趋势 延续,若 触 及临界点可能 会触发监 管 力度的边际趋 缓,带来 流 动性的边际 改善。为 市场带 来反 弹的 机会 ,然 而这种 边际 改善 并非 彻底 转向, 我们 认为 金融 去杠 杆的道 路还 很长 。 在大类资产配 置上,我 们 认为股票市场 仍将重视 盈 利和盈利的确 定性,集 中 度提 升利好龙 头 长期成长的趋 势不改, 但 当股价上涨的 速度过度 偏 离盈利增长速 率时也要 注 意风险。债 券市场在 经济基本面下 行和流动 性 度过最紧张阶 段的背景 下 已经逐步具备 配置价值 , 但一级市场 债券供应 的短期 冲击 仍需 提防 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本公司成立估 值委员会 , 并制订有关工 作规则。 成 员包括运营分 管领导、 投 资分管领导、 督 察长、监察稽 核部负责 人 、研究部门负 责人、交 易 部负责人、基 金运营部 负 责人等,对 公司依法 受托管理资产 的投资品 种 估值政策、估 值方法和 估 值模型进行评 估、研究 、 决策,确定 估值业务鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 18 页 共 58 页


的操作流程和 风险控 制 , 确保基金估值 的公允、 合 理,所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业 从业经验。本 公司的基 金 估值和会计核 算由基金 运 营部负责实施 ,根据相 关 的法律法规 规定、基 金合同的约定 ,制定了 内 部控制措施, 对基金估 值 和会计核算的 各个环节 和 整个流程进 行风险控 制,目的是保 证基金估 值 和会计核算的 准确性。 基 金运营部人员 均具备基 金 从业资格和 相关工作 经历。本公司 基金经理 可 参与讨论估值 原则及方 法 ,但不参与最 终估值决 策 。参与估值 流程各方 之间不 存在 任何 重大 利益 冲突。 报告期内,本 基金依据 签 署的《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用户服务 协 议》从中央国 债 登记结 算有 限责 任公 司取 得中债 估值 服务 。 对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 可 交换 债、 资 产支持 证券 和 私募债 券除 外) , 鉴 于其 交 易量和 交易 频率 不足 以提 供持续 的定 价信 息 , 根 据 《中 国证 券投 资基 金 业协会 估值 核算 工作 小组 关于 2015 年 1 季度 固定 收 益品种 的估 值处 理标 准》 , 按照中 证指 数有 限 公司所 独立 提供 的债 券估 值结果 确定 公允 价值 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 截止报告期末 ,根据本 基 金基金合同和 相关法律 法 规的规定,本 基金无应 分 配但尚未实施 的 利润。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产 净 值预 警情形 的说 明 本报告 期内 不存 在需 要对 基金持 有人 数或 基金 资产 净值进 行说 明的 情况 。 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 19 页 共 58 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期内, 中国光大 银 行股份有限公 司在鑫元 半 年定期开放债 券型证券 投 资基金托管过 程 中,严格遵 守了《证 券投 资基金法》 、 《 证券投资 基 金运作管理 办法》 、 《证 券 投资基金信 息披露 管 理办法》及其 他法律法 规 、基金合同、 托管协议 等 的规定,依法 安全保管 了 基金的全部 资产,对 鑫元半年定期 开放债券 型 证券投资基金 的投资运 作 进行了全面的 会计核算 和 应有的监督 ,对发现 的问题及时提 出了意见 和 建议。同时, 按 规定如 实 、独立地向监 管机构提 交 了本基金运 作情况报 告,没有发生 任何损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ,诚实信用、 勤勉尽责 地 履行了作为 基金托管 人所应 尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 中国光大 银 行股份有限公 司依据《 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金运作管 理 办法》 、 《证券 投资基金 信 息披露管理 办法》及 其他 法律法规、 基金合同 、托 管协议等的 规定, 对 基金管理人鑫 元基金管 理 有限公司的投 资运作、 信 息披露等行为 进行了复 核 、监督,未 发现基金 管理人在投资 运作、基 金 资产净值的计 算 、基金 份 额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开 支等方面 存在损害基金 份额持有 人 利益的行为。 该基金在 运 作中遵守了有 关法律法 规 的要求,各 重要方面 由投资 管理 人依 据基 金合 同及实 际运 作情 况进 行处 理。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 中国光大银行 依法对基 金 管理人鑫元基 金管理有 限 公司编制的《 鑫元半年 定 期开放债券型 证 券投资 基 金2017 年 半年 度 报告 》 进 行了 复核 , 认为 报告中 相关 财务 指标 、 净 值表现 、 财务 会计 报 告、投 资组 合报 告等 内容 真实、 准确 。 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 20 页 共 58 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体 : 鑫元 半年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 730,203.64 693,204.87 结算备 付金


468,767.11 253,798.14 存出保 证金


31,015.53 35,062.30 交易性 金融 资产 6.4.7.2 20,093,000.00 104,771,309.40 其中: 股票 投资


- 4,181,380.00 基金投 资


- - 债券投 资


20,093,000.00 100,589,929.40 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 90,891,012.44 2,000,020.00 应收证 券清 算款


- 5,000,000.00 应收利 息 6.4.7.5 496,653.07 1,230,993.53 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


112,710,651.79 113,984,388.24 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- 4,999,950.00 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


64,453.59 64,687.13 应付托 管费


18,415.31 18,482.07 应付销 售 服 务费


4,733.04 7,988.16 应付交 易费 用 6.4.7.7 38,123.18 23,145.38 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 21 页 共 58 页


应交税 费


- - 应付利 息


- 389.09 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 148,767.52 140,000.00 负债合 计


274,492.64 5,254,641.83 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 123,105,701.19 119,996,837.77 未分配 利润 6.4.7.10 -10,669,542.04 -11,267,091.36 所有者 权益 合计


112,436,159.15 108,729,746.41 负债和 所有 者权 益总 计


112,710,651.79 113,984,388.24 注: 报告 截止 日2017 年6 月 30 日,A 类基 金份额 净 值 0.915 元,C 类 基金 份额 净值 0.905 元 ; 基 金份额 总 额123,105,701.19 份 , 其 中 ,A 类 基金 份 额总 额 107,146,564.10 份;C 类基 金份 额总 额 15,959,137.09 份。


6.2 利 润表 会计主 体 : 鑫元 半年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 一、收入


1,747,310.28 -6,142,556.56 1.利息 收入


2,321,926.51 5,382,058.59 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 48,136.93 74,054.84 债券利 息收 入


2,069,970.94 5,209,416.23 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


203,818.64 98,587.52 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


-1,929,378.83 -4,356,446.01 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 -431,011.90 -1,730,493.54 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 -1,514,566.93 -2,657,893.70 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 16,200.00 31,941.23 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.7.17 1,354,762.60 -7,168,169.14 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 - - 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 22 页 共 58 页


列) 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 6.4.7.18 - - 减: 二、费用


972,152.66 1,915,506.75 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 387,590.64 977,741.64 2.托 管费 6.4.10.2.2 110,740.19 279,354.81 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 29,304.68 194,342.63 4.交 易费 用 6.4.7.19 100,128.53 230,055.14 5.利 息支 出


177,021.10 60,264.81 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


177,021.10 60,264.81 6.其 他费 用 6.4.7.20 167,367.52 173,747.72 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 775,157.62 -8,058,063.31 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 775,157.62 -8,058,063.31


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体 : 鑫元 半年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 119,996,837.77 -11,267,091.36 108,729,746.41 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 775,157.62 775,157.62 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) 3,108,863.42 -177,608.30 2,931,255.12 其中:1.基 金申 购款 88,013,343.79 -7,965,470.63 80,047,873.16 2. 基金 赎回 款 -84,904,480.37 7,787,862.33 -77,116,618.04 四、 本 期向 基金 份额 持 - - - 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 23 页 共 58 页


有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 123,105,701.19 -10,669,542.04 112,436,159.15 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 317,384,333.70 -22,513,576.91 294,870,756.79 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - -8,058,063.31 -8,058,063.31 三、 本 期基 金份 额交 易 产 生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -234,616,594.84 22,643,675.95 -211,972,918.89 其中:1.基 金申 购款 41,508.41 -4,109.01 37,399.40 2. 基金 赎回 款 -234,658,103.25 22,647,784.96 -212,010,318.29 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) - - - 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 82,767,738.86 -7,927,964.27 74,839,774.59


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 张乐 赛______














______陈宇______














____包颖____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 鑫元半 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”) 于 2014 年 11 月 5 日 经中 国证 券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “中 国证 监会 ”) 证监 许 可[2014]1172 号 《关 于核 准鑫元 半年 定期 开 放债券型证券 投资基金 注 册的批复》核 准,由鑫 元 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共 和国证券鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 24 页 共 58 页


投资基金法》 和《鑫元 半 年定期开放债 券型证券 投 资基金基金合 同》负责 公 开募集。本 基金为契 约 型 定 期 开 放 式 , 存 续 期 限 不 定 , 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币 349,672,221.54 元 , 业 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所 (特 殊普 通合 伙) 普华 永道中 天验字(2014) 第728 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 , 《鑫元 半年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 于2014 年 12 月2 日正式 生效 , 首次 设立 募 集规模 为 349,723,386.13 份基金 份额 , 其中 认 购资金 利息 折 合 51,164.59 份基 金份 额。 本基 金的 基金管 理人 为鑫 元基 金管 理有限 公司 ,基 金托 管人为 中国 光大 银行 股份 有限公 司。 根据《鑫元半 年定期开 放 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《鑫 元半年定 期 开放债券型证 券 投资基金招募 说明书》 的 相关规定,本 基金根据 认 购费、申购费 、赎回费 、 销售服务费 收取方式 的不同,将基 金份额分 为 不同的类别。 其中:在 投 资者认购、申 购时收取 认 购、申购费 用,在赎 回时根 据持 有期 限收 取赎 回费用 的基 金份 额, 称 为 A 类基 金份 额; 从本 类别 基金资 产中 计提 销售 服务费 而不 收取 认购 、 申 购费用 , 在赎 回时 根据 持 有期限 收取 赎回 费用 的基 金份额 , 称为 C 类基 金份额 。 由 于基 金费 用的 不同, 本基 金 A 类基 金份 额和 C 类 基金 份额 将分 别 计算基 金份 额净 值, 计算公 式为 计算 日各 类别 基金资 产净 值除 以计 算日 发售在 外的 该类 别基 金份 额总数 。 本基金以定期 开放的方 式 运作,即以封 闭运作和 开 放运作结合的 方式运作 。 本基金的封闭 期 为自基金合 同生效之 日起( 包括基金合 同生效之 日)或 自每一开放 期结束之 日次 日起(包括该 日)至 该封闭 期首 日 的6 个 月对 日的前 一日 止。 本基 金的 首 个封闭 期为 自基 金合 同生 效之日 起( 包括 基金 合同生 效之 日) 至基 金合 同 生效日 的 6 个月 对日 的前 一日止 。 首 个封 闭期 结束 之 后第一 个工 作日 起 (包括该日)进 入首个开 放 期,第二个 封闭期为 首个 开放期结束 之日次日 起(包 括该日)至该 封闭期 首日 的 6 个 月对 日的 前一 日止, 以此 类推 。本 基金 封闭期 内不 办理 申购 与赎 回业务 ,也 不上 市 交 易。本基金 自每个封 闭期 结束之后第 一个工作 日起( 包括该日)进 入开放期 ,期 间可以办理 申购与 赎回业 务。 本基 金每 个开 放期最 长不 超过 1 个 月, 最短不 少于 5 个 工作 日, 开放期 的具 体时 间 以 基金管 理人 届时 公告 为准 ,且基 金管 理人 最迟 应于 开放期 前 2 日进 行公 告。 如封闭 期结 束后 或 在 开放期内发生 不可抗力 或 其他情形致使 基金无法 按 时开放申购与 赎回业务 , 或依据基金 合同需暂 停申购或赎回 业务的, 开 放期时间顺延 ,直至满 足 开放期的时间 要求,具 体 时间以基金 管理人届 时公告 为准 。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鑫 元 半年定期开放 债券型证 券 投资基金基金 合 同》的有关规 定,本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具,包括 国 内依法发行 上市的固 定收益 类金 融工 具( 包括 国 内依法 发行 和上 市交 易的 国债 、 金 融债 、 企业 债 、 公 司债 、 地 方政 府债 、 次级债、中小 企业私募 债 、可转换债券 含分离交 易 可转债、央行 票据、中 期 票据、短期 融资券 、鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 25 页 共 58 页


资产支持证 券、债券 回购 、协议存款 、通知存 款、 银行存款等) 和股票(包 括 中小板、创 业板及 其 他经中 国证 监会 核准 上市 的股票)、 权 证等 权益 类金 融工具 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金 投 资的其他金 融工具(但 须符 合中国证监 会相关规 定)。 本基金投资 于债券资 产的 比例不低于 基金资 产的 80% ,但 在每次开 放 期的前一个月 、开放期 及 开放期结束后 一个月的 期 间内,基金 投资不受 上述比例限制 ;本基金 在 封闭期内持有 现金或者 到 期日在一年以 内的政府 债 券占基金资 产净值的 比例不受限制 ,但开放 期 内本基金持有 现金或者 到 期日在一年以 内的政府 债 券的投资比 例不 低于 基金净 值 的5% 。本 基金 的 业绩比 较基 准为 :6 个月 定期存 款利 率( 税后) 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人鑫 元基 金管 理有 限公司 于 2017 年 8 月 25 日批准 报出 。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称 “中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 鑫元 半年 定期开 放债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 6.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基 金2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 止期 间的财 务报 表符 合企 业会 计准则 的要 求, 真 实、完 整地 反映 了本 基金 2017 年 6 月 30 日的 财务 状况以 及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 26 页 共 58 页


6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 6.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改 征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税 法规和 实务 操作 ,主 要税 项列示 如下 : (1) 于2016 年5 月1 日 前 , 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围, 不 征收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起, 金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收 入免征 增值 税, 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。 (2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 股 票、债券的差 价收入, 股 票的股息、红 利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 (3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 , 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ,持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得 额; 持 股期限 超 过1 年 的 , 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售 股,解禁后取 得的股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税,持 股时间自 解 禁日起计算 ;解禁前 取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人 所得税 。 (4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 27 页 共 58 页


6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 活期存 款 730,203.64 定期存 款 - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 其他存 款 - 合计: 730,203.64


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 19,993,636.02 20,093,000.00 99,363.98 合计 19,993,636.02 20,093,000.00 99,363.98 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 19,993,636.02 20,093,000.00 99,363.98


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 注:无 。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 28 页 共 58 页


买入返 售证 券_ 交易 所 66,000,660.00 - 买入返 售证 券_ 银行 间 24,890,352.44 - 合计 90,891,012.44 -


6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 注:无 。 6.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 363.50 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 189.90 应收债 券利 息 381,286.58 应收买 入返 售证 券利 息 114,800.49 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 12.60 合计 496,653.07


6.4.7.6 其 他资 产 注:无 。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 37,420.74 银行间 市场 应付 交易 费用 702.44 合计 38,123.18


6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 29 页 共 58 页


应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 - 预提费 用 148,767.52 合计 148,767.52


6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 鑫元半 年定 期开 放 A 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 93,903,455.92 93,903,455.92 本期申 购 87,979,686.17 87,979,686.17 本期赎 回( 以"-" 号填列) -74,736,577.99 -74,736,577.99 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 107,146,564.10 107,146,564.10 金额单 位: 人民 币元 鑫元半 年定 期开 放 C 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 26,093,381.85 26,093,381.85 本期申 购 33,657.62 33,657.62 本期赎 回( 以"-" 号填列) -10,167,902.38 -10,167,902.38 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 15,959,137.09 15,959,137.09 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额; 赎回 含转 换出 份额。 6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 鑫元半 年定 期开 放 A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 30 页 共 58 页


上年度 末 -2,488,026.48 -6,179,566.87 -8,667,593.35 本期利 润 -483,443.55 1,161,295.35 677,851.80 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -332,183.94 -835,301.25 -1,167,485.19 其中: 基金 申购 款 -2,303,057.39 -5,659,145.68 -7,962,203.07 基金赎 回款 1,970,873.45 4,823,844.43 6,794,717.88 本期已 分配 利润 - - - 本期末 -3,303,653.97 -5,853,572.77 -9,157,226.74 单位: 人民 币元 鑫元半 年定 期开 放 C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 -890,719.66 -1,708,778.35 -2,599,498.01 本期利 润 -96,161.43 193,467.25 97,305.82 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 342,967.21 646,909.68 989,876.89 其中: 基金 申购 款 -1,139.08 -2,128.48 -3,267.56 基金赎 回款 344,106.29 649,038.16 993,144.45 本期已 分配 利润 - - - 本期末 -643,913.88 -868,401.42 -1,512,315.30


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 43,641.21 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 3,912.13 其他 583.59 合计 48,136.93


6.4.7.12 股 票投 资收益 6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 卖出股 票成 交总 额 34,989,248.00 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 31 页 共 58 页


减:卖 出股 票成 本总 额 35,420,259.90 买卖股 票差 价收 入 -431,011.90


6.4.7.13 债 券投 资收益 6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 债 券 投资 收 益——买卖 债券 ( 、债 转 股及 债 券到期 兑付 )差 价收 入 -1,514,566.93 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 合计 -1,514,566.93


6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 卖 出 债券 ( 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ) 成交 总额 154,120,842.26 减 : 卖出 债券 ( 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ) 成本总 额 152,270,889.32 减:应 收利 息总 额 3,364,519.87 买卖债 券差 价收 入 -1,514,566.93


6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益 注:无 。 6.4.7.14 贵 金属 投资收 益


注:无 。 6.4.7.15 衍 生工 具收益 注:无 。 6.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 32 页 共 58 页


项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 16,200.00 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 16,200.00


6.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 1.交易 性金 融资 产 1,354,762.60 —— 股 票投 资 167,694.57 —— 债 券投 资 1,187,068.03 —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 1,354,762.60


6.4.7.18 其 他收 入 注:无 。 6.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 99,253.53 银行间 市场 交易 费用 875.00 合计 100,128.53


6.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 审计费 用 29,752.78 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 33 页 共 58 页


信息披 露费 119,014.74 上清所 证书 费 600.00 债券账 户维 护费 18,000.00 合计 167,367.52


6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 无。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 无。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 无。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 鑫元基 金管 理有 限公 司( “鑫元 基金 ”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国光大银行股份有限公司( “ 光大银 行” ) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 南京银 行股 份有 限公 司( “南京 银行 ”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股 票交 易 注:无 。 6.4.10.1.2 债 券交 易 注:无 。 6.4.10.1.3 债 券回 购交易 注:无 。 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 34 页 共 58 页


6.4.10.1.4 权 证交 易 注:无 。 6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 注:无 。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 387,590.64 977,741.64 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 36,109.06 281,556.61 注: 支 付基 金管 理人 鑫元 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值 0.7% 的 年 费率计 提, 逐日 累计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为:


日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当 年天数 。 6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 110,740.19 279,354.81 注: 支 付基 金托 管人 光大 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.2% 的 年费 率 计提, 逐日 累计 至每 月月底 ,按 月支 付。 其 计 算公式 为:


日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。 6.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 鑫元半 年定 期开 放 A 鑫元半 年定 期开 放C 合计 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 35 页 共 58 页


鑫元基 金 - 7.31 7.31 南京银 行 - 571.23 571.23 光大银 行 - 26,679.84 26,679.84 合计 - 27,258.38 27,258.38 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 鑫 元 半 年 定 期 开 放 A 鑫元半 年定 期开 放C 合计 鑫元基 金 - 7.81 7.81 南京银 行 - 27,106.03 27,106.03 光大银 行 - 152,847.71 152,847.71 合计 - 179,961.55 179,961.55 注:A 类基 金份 额不 收取 销 售服务 费。C 类 基金 份额 销 售服务 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.40%的年 费率每 日计 提, 按月 支付 。


C 类基 金份 额销 售服 务费= 前一日 基金 资产 净 值X0.40%/ 当 年天 数。 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:无 。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:无 。 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:无 。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 光大银 行 730,203.64 43,641.21 97,526,756.62 63,518.96 注:本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 光大 银行 保管 ,按银 行同 业利 率或 约定 利率计 息。 6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:无 。 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 36 页 共 58 页


6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 无。 6.4.11 利 润分 配情况 注:无 。 6.4.12 期 末(2017 年 6 月 30 日 ) 本基金 持有 的流通 受限 证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:无 。 6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:无 。 6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 无。 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 无。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理 政策 和组 织架构 本基金为债券 型基金, 投 资于各类具有 良好流动 性 的金融工具, 属于证券 投 资基金中的较 低 风险品种。本 基金在日 常 经营活动中面 临的与这 些 金融工具相关 的风险主 要 包括信用风 险、流动 性风险及市场 风险。本 基 金的基金管理 人从事风 险 管理的主要目 标是实现 “ 在严格控制 投资风险 和有效 保持 资产 流动 性的 前提下 ,力 求获 得高 于业 绩比较 基准 的投 资收 益” 的投资 目标 。 本基金的基金 管理人实 行 全员风险管理 ,风险管 理 是公司所有部 门、全体 员 工的应尽职责 。 公司建立董事 会、经营 管 理层、独立风 险管理部 门 、业务部门四 级风险管 理 组织架构, 并分别明 确风险管理职 能与责任 。 董事会对公司 的风险管 理 负有最终责任 ,董事会 下 设风险控制 与合规审 计委员会,负 责研究、 确 定公司风险管 理理念, 指 导公司风险管 理体系的 建 设;经营管 理层负责 组织、部署风 险管理工 作 ,经营管理层 设风险控 制 委员会,负责 确定风险 管 理理念、原 则、目标鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 37 页 共 58 页


和方法,促进 风险管理 环 境、文化的形 成,组织 风 险管理体系建 设,审议 风 险管理制度 和流程, 审议重大风险 事件;监 察 稽核部作为独 立风险管 理 部门负责协同 相关业务 部 门落实投资 风险、操 作风险、合规 风险、道 德 风险等各类风 险的控制 和 管理,督促、 检查各业 务 部门、各业 务环节的 风险管理工作 ;各业务 部 门负责根据职 能分工贯 彻 落实风险管理 程序,执 行 风险管理措 施。根据 风险管理工作 要求,各 业 务部门健全完 善规章制 度 和操作流程, 严格遵守 风 险管理制度 、流程和 限额,严格执 行从风险 识 别、风险测量 、风险控 制 、风险评价到 风险报告 的 风险管理程 序,对本 部门发生风险 事件承担 直 接责任,及时 、准确、 全 面、客观地将 本部门及 本 部门发现的 风险信息 向风险 管理 部门 报告 。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基 金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行 存款存放在本 基金的托 管 行光大银行, 定期存款 存 放在信誉良好 的商业银 行 ,因而与此 类银行存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在交 易所进行 的 交易均以中国 证券登记 结 算有限责任 公司为交 易对手完成证 券交收和 款 项清算,违约 风险可能 性 很小;在银行 间同业市 场 进行交易前 均对交易 对手进 行信 用评 估以 控制 相应的 信用 风险 。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本基金债券投 资 的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计 及汇总 。 6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2017 年6 月30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 A-1 10,065,000.00 20,022,000.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 10,028,000.00 29,926,000.00 合计 20,093,000.00 49,948,000.00 注:未 评级 债券 为超 级短 期融资 券。 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 38 页 共 58 页


6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2017 年6 月 30 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 AAA 0.00 1,037,624.80 AAA 以下 0.00 48,562,504.20 未评级 0.00 1,041,800.40 合计 0.00 50,641,929.40 注:未 评级 债券 为国 债。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可于 赎回开放 期 内要求赎回其 持有的基 金 份额,另一 方面来自 于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变 现 困 难或因投资集 中而无法 在 市场出现剧 烈波动的 情况下 以合 理的 价格 变现 。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人于申购及 赎回开放 日 对本基金的申 购 赎回情况进行 严密监控 并 预测流动性需 求,保持 基 金投资组合中 的可用现 金 头寸与之相 匹配。本 基金的基金管 理人在基 金 合同中设计了 巨额赎回 条 款,约定在非 常情况下 赎 回申请的处 理方式, 控制因 开放 申购 赎回 模式 带来的 流动 性风 险, 有效 保障基 金持 有人 利益 。 针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性 比例要求,对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 , 包括 组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变 现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本 基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ,且本 基金 与由本基金的 基金管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证 券在银 行间 同 业 市场 交易 , 其余 亦可 在证 券交 易所 上市交 易, 因此 除附 注 6.4.12 中 列示 的部 分基 金资产流通暂 时受限制 不 能自由转让的 情况外, 其 余均能根据本 基金的基 金 管理人的投 资意图, 以合理的价格 适时变现 。 此外,本基金 可通过卖 出 回 购金融资产 方式借入 短 期资金应对 流动性需 求,其 上限 一般 不超 过基 金持有 的债 券投 资的 公允 价值。 6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 39 页 共 58 页


6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金 面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种, 因此 存在 相应 的利率 风险 。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年6 月30 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 730,203.64 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 730,203.64 结算备 付金 468,767.11 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 468,767.11 存出保 证金 31,015.53 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 31,015.53 交易性 金融 资产 20,093,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 20,093,000.00 买入返 售金 融资 产 90,891,012.44 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 90,891,012.44 应收利 息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 496,653.07 496,653.07 资产总 计 112,213,998.72 0.00 0.00 0.00 0.00 496,653.07 112,710,651.79 负债











应付管 理人 报酬 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 64,453.59 64,453.59 应付托 管费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 18,415.31 18,415.31 应付销 售服 务费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,733.04 4,733.04 应付交 易费 用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 38,123.18 38,123.18 其他负 债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 148,767.52 148,767.52 负债总 计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 274,492.64 274,492.64 利率敏 感度 缺口 112,213,998.72 0.00 0.00 0.00 0.00 222,160.43 112,436,159.15 上年度 末 2016 年12 月31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 693,204.87 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 693,204.87 结算备 付金 253,798.14 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 253,798.14 存出保 证金 35,062.30 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 35,062.30 交易性 金融 资产 10,054,000.00 9,986,000.00 40,052,000.00 38,418,504.20 2,079,425.20 4,181,380.00 104,771,309.40 买入返 售金 融资 产 2,000,020.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,000,020.00 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 40 页 共 58 页


应收证 券清 算款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5,000,000.00 5,000,000.00 应收利 息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,230,993.53 1,230,993.53 资产总 计 13,036,085.31 9,986,000.00 40,052,000.00 38,418,504.20 2,079,425.20 10,412,373.53 113,984,388.24 负债











卖出回 购金 融资 产款 4,999,950.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,999,950.00 应付管 理人 报酬 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 64,687.13 64,687.13 应付托 管费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 18,482.07 18,482.07 应付销 售服 务费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7,988.16 7,988.16 应付交 易费 用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 23,145.38 23,145.38 应付利 息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 389.09 389.09 其他负 债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 140,000.00 140,000.00 负债总 计 4,999,950.00 0.00 0.00 0.00 0.00 254,691.83 5,254,641.83 利率敏 感度 缺口 8,036,135.31 9,986,000.00 40,052,000.00 38,418,504.20 2,079,425.20 10,157,681.70 108,729,746.41 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 者予以 分类 。 6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年 6 月 30 日 ) 上年度 末( 2016 年12 月31 日 ) 市场利 率下 降 25 个 基点 159.86 299,255.47 市场利 率上 升 25 个 基点 -159.85 -296,703.22





6.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自 身 经 营情况或特 殊事项的 影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,采用“自 上而下” 的 策略,通过对 宏鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 41 页 共 58 页


观经济情况及 政策的分 析 ,结合证券市 场运行情 况 ,做出资产配 置及组合 构 建的决定; 通过对单 个证券的定性 分析及定 量 分析,选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金 管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ,对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正, 来主动应 对可能 发生 的市 场价 格风 险。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中债券 资 产的比例不低 于 基金资 产的 80% ,但在 每 次开放期的前 一个月、 开 放期及开放期 结束后一 个 月的期间内 ,基金投 资不受上述比例限制;本基金投资于权益类资产(包括股票、权证等) 的 比 例 不 高 于 基 金 资 产 的 20% ; 本 基 金 在 封 闭期 内 持有 现 金 或 到 期 日 在 一 年以内 的 政 府 债 券 占 基 金资 产净 值 的 比 例 不 受限 制,但 在开 放期 本基 金持 有现金 或 到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值的 5% 。 6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 - - 4,181,380.00 3.85 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 交 易 性 金 融 资 产 - 贵 金 属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 - - 4,181,380.00 3.85


6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 注:于 2017 年 6 月 30 日,本 基金 持有 的交 易性 权益类 投资 公允 价值 占基 金资产 净值 的比 例 为 0.00%(2016 年 12 月31 日:3.85%) , 因此 除市 场利 率和外 汇汇 率以 外的 市场 价格因 素的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响(2016 年12 月 31 日: 同) 。 6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险


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6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于 2017 年 6 月 30 日 ,本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第二 层次 的余 额 为 20,093,000.00 元 , 无属 于第 一层次 以及 第三 层次 的余 额(2016 年 12 月 31 日:第 一层 次4,181,380.00 元 ,第 二层 次100,589,929.40 元 ,无 属于 第三 层 次的余 额) 。 (ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于 2017 年06 月 30 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日:同)。 (d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2) 增 值税 根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房 地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定:(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 43 页 共 58 页


保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益),不 征收增值 税 ;(2) 纳税 人购入 基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期,不属于 金融商品 转 让;(3) 资 管产品 运 营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 , 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自 2016 年5 月1 日起执 行。 此外, 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增 值税有关问题 的通知》 的 规定,资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为,暂 适用简 易计 税方 法, 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生的增值税 应税行为 , 未缴纳增值税 的,不再 缴 纳;已缴纳增 值税的, 已 纳税额从资 管产品管 理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的 财务状 况 和 经营 成果 无影 响。 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 44 页 共 58 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 20,093,000.00 17.83 其中: 债券 20,093,000.00 17.83








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 90,891,012.44 80.64 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,198,970.75 1.06 7 其他各 项资 产 527,668.60 0.47 8 合计 112,710,651.79 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金 资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 45 页 共 58 页


值比例 (% ) 1 600881 亚泰集 团 3,835,590.00 3.53 2 300296 利亚德 1,227,929.45 1.13 3 600015 华夏银 行 1,203,450.00 1.11 4 600622 嘉宝集 团 1,019,136.88 0.94 5 000975 银泰资 源 841,805.00 0.77 6 600612 老凤祥 726,213.00 0.67 7 601333 广深铁 路 685,400.00 0.63 8 600779 水井坊 675,000.00 0.62 9 000513 丽珠集 团 651,440.00 0.60 10 600546 山煤国 际 646,700.00 0.59 11 000039 中集集 团 645,000.00 0.59 12 600038 中直股 份 617,100.00 0.57 13 600801 华新水 泥 611,338.00 0.56 14 300566 激智科 技 535,000.00 0.49 15 000651 格力电 器 530,750.00 0.49 16 603609 禾丰牧 业 485,187.00 0.45 17 600491 龙元建 设 455,500.00 0.42 18 601988 中国银 行 431,200.00 0.40 19 600585 海螺水 泥 416,905.00 0.38 20 000333 美的集 团 411,500.00 0.38 注:买 入金 额按 买入 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600881 亚泰集 团 4,583,500.00 4.22 2 000895 双汇发 展 1,406,750.00 1.29 3 300296 利亚德 1,221,203.00 1.12 4 600015 华夏银 行 1,149,300.00 1.06 5 600622 嘉宝集 团 1,084,750.00 1.00 6 600612 老凤祥 796,100.00 0.73 7 000975 银泰资 源 781,500.00 0.72 8 601333 广深铁 路 758,800.00 0.70 9 000039 中集集 团 672,142.00 0.62 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 46 页 共 58 页


10 600779 水井坊 667,000.00 0.61 11 600068 葛洲坝 655,300.00 0.60 12 000513 丽珠集 团 638,349.00 0.59 13 600546 山煤国 际 631,500.00 0.58 14 600038 中直股 份 624,900.00 0.57 15 600801 华新水 泥 592,300.00 0.54 16 600362 江西铜 业 581,000.00 0.53 17 000651 格力电 器 545,300.00 0.50 18 000937 冀中能 源 534,700.00 0.49 19 300566 激智科 技 485,272.00 0.45 20 000333 美的集 团 443,440.00 0.41 注:卖 出金 额按 卖出 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 31,071,185.33 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 34,989,248.00


7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 20,093,000.00 17.87 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 20,093,000.00 17.87


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7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 041682001 16 忠旺 CP001 100,000 10,065,000.00 8.95 2 011753019 17 万 丰奥 特 SCP003 100,000 10,028,000.00 8.92 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。 7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。 7.11 投 资组 合报告 附注 7.11.1


本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 48 页 共 58 页


一年受到公开谴责、 处罚 的情况。 7.11.2


本报告期内基金投资 的前 十名股票不存在超出 基金 合同规定的备选股票 库的 情况。 7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 31,015.53 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 496,653.07 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 527,668.60


7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 49 页 共 58 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 鑫元 半年 定期 开放A 457 234,456.38 87,959,237.44 82.09% 19,187,326.66 17.91% 鑫元 半年 定期 开放C 300 53,197.12 0.00 0.00% 15,959,137.09 100.00% 合计 757 162,623.12 87,959,237.44 71.45% 35,146,463.75 28.55%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 鑫元半 年 定期开 放 A 304.42 0.0003% 鑫元半 年 定期开 放 C 67,513.10 0.4230% 合计 67,817.52 0.0551%


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持 有本开 放式 基金 鑫元半 年定 期开 放A 0 鑫元半 年定 期开 放C 0 合计 0 本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 鑫元半 年定 期开 放A 0 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 50 页 共 58 页


放式基 金 鑫元半 年定 期开 放C 0 合计 0


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§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 鑫元半 年定 期开 放A 鑫元半 年定 期开 放 C 基金合 同生 效日 (2014 年12 月2 日 ) 基 金份 额总额 126,213,477.68 223,509,908.45 本报告 期期 初基 金份 额总 额 93,903,455.92 26,093,381.85 本报告 期基 金总 申购 份额 87,979,686.17 33,657.62 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 74,736,577.99 10,167,902.38 本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 107,146,564.10 15,959,137.09


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§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 1 、本 报告 期内 ,基 金管 理 人于 2017 年 2 月 18 日发 布了《 鑫元 基金 管理 有限 公司关 于基 金 行业高 级管 理人 员变 更公 告》 , 自 2017 年 2 月 17 日起张 丽洁 女士 不再 担任 公司副 总经 理职 务 ; 基金管 理人 于 2017 年 5 月 4 日发 布了 《鑫 元基 金 管理有 限公 司关 于基 金行 业高级 管理 人员 变更 公告》 ,自2017 年5 月3 日起史 少杰 先生 不再 担任 公司总 经理 助理 职务 。 2 、基 金托 管人 :本 报告 期 内,本 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基 金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内, 本基 金未 发 生对基 金份 额持 有人 权益 或者基 金份 额的 价格 产生 重大影 响的 涉 及 基金财 产、 基金 管理 业务 、基金 托管 业务 的诉 讼。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 本基 金投 资策 略无改 变。








10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期内 本基 金所 聘用 的会计 师事 务所 未发 生改 变。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 1 、本 基金 管理 人及 其高 级 管理人 员在 本报 告期 内未 受稽查 或处 罚。 2 、基 金托 管人 涉及 托管 业 务的部 门及 其高 级管 理人 员在本 报告 期内 未受 稽查 或处罚 。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 53 页 共 58 页


券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 广发证 券 2 29,141,543.45 44.11% 30,286.91 45.37% - 中信证 券 2 12,689,658.00 19.21% 12,275.94 18.39% - 中金公 司 2 12,237,263.88 18.52% 10,119.23 15.16% - 安信证 券 2 11,991,968.00 18.15% 14,070.95 21.08% - 银河证 券 2 - - - - - 方正证 券 2 - - - - - 注: (1 )交 易单 元的 主要 选择标 准:


1)财 务状 况良 好, 经营 行 为规范 ; 2) 内部 管理 规范、 严格 , 具备健 全的 内控 制度 , 具 备投资 运作 所需 的高 效、 安全的 通讯 条件 , 交 易设施 符合 代理 基金 进行 证券交 易的 需要 ; 3)具 备研 究实 力, 能及 时 提供高 质量 的研 究服 务;


4)收 取的 交易 佣金 费率 合 理。


(2 ) 交易 单元 的选 择程序:


1) 投 资研 究部 根据 选择 标 准选取 合作 券商 ,发 起签 署研究 服务 协议 ;


2) 交 易部 发起 与合 作券 商 签订交 易单 元租 用协 议, 办理交 易单 元的 相关 开通 手续, 调整 相关 系统 参数, 基金 运营 部及 时通 知托管 人。


(3)报 告 期内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况: 无。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 广发证 券 37,739,631.32 27.43% 277,100,000.00 31.83% - - 中信证 券 11,317,074.72 8.23% 34,500,000.00 3.96% - - 中金公 司 21,960,214.62 15.96% 95,100,000.00 10.92% - - 安信证 券 66,547,228.81 48.38% 463,900,000.00 53.29% - - 银河证 券 - - - - - - 方正证 券 - - - - - - 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 54 页 共 58 页





10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 与 东 海 期 货 有 限 责 任 公 司 费 率 优 惠 方 案 的 公 告 公司网 站、 中国 证券 报、 上 海证 券报 、 证 券时报 2017 年 1 月 5 日 2 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资基金 更新 招募 说明 书 (2017 年第1 号) 公司网 站、 中国 证券 报、 上 海证 券报 、 证 券时报 2017 年 1 月 16 日 3 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书 摘 要 (2017 年第 1 号) 公司网 站、 中国 证券 报、 上 海证 券报 、 证 券时报 2017 年 1 月 16 日 4 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗下部 分基 金最 低申 购金 额、 最 低 赎 回 份 额 和 最 低 保 有 基 金份额 限制 的公 告 公司网 站、 中国 证券 报、 上 海证 券报 、 证 券时报 2017 年 1 月 18 日 5 公募基 金 2016 年第 4 季 度报 告 公司网 站、 中国 证券 报、 上 海证 券报 、 证 券时报 2017 年 1 月 20 日 6 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 基 金 行业高 级管 理人 员变 更公 告 公司网 站、 中国 证券 报、 上 海证 券报 、 证 券时报 2017 年 2 月 18 日 7 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部分开 放式 基金 参加 蚂蚁 (杭 州) 基金 销售 有限 公司 基 金转 换 申 购 补 差 费 率 优 惠 活 动 的 公告 公司网 站、 中国 证券 报、 上 海证 券报 、 证 券时报 2017 年 2 月 27 日 8 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 基金开 户证 件类 型的 公告 公司网 站、 中国 证券 报、 上 海证 券报 、 证 券时报 2017 年 3 月 18 日 9 鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 与 张 家 港 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 费 率优惠 方案 的公 告 公司网 站、 中国 证券 报、 上 海证 券报 、 证 券时报 2017 年 3 月 31 日 10 公募基 金2016 年年 度报 告 公司网 站 2017 年 3 月 31 日 11 公募基 金 2016 年 年度 报 告摘 要 公司网 站、 上海 证券 报、 中 国证 券报 、 证 券时报 2017 年 3 月 31 日 12 鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 从 业 人 员 在 子 公 司 兼 任 职 务 公司网 站、 中国 证券 报、 上 海证 券报 、 证 2017 年 4 月 1 日 鑫元半年定期开放 2017 年半年 度报告 第 55 页 共 58 页


情况变 更 的 公告 券时报 13 公募基 金 2017 年第 1 季 度报 告 公司网 站、 上海 证券 报、 中 国证 券报 、 证 券时报 2017 年 4 月 21 日 14 鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管理人 员变 更公 告 公司网 站、 中国 证券 报、 上 海证 券报 、 证 券时报 2017 年 5 月 4 日 15 鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 与 中 泰 证 券 股份有 限公 司申 购( 含定 投) 费率优 惠活 动的 公告 公司网 站、 中国 证券 报、 上 海证 券报 、 证 券时报 2017 年 6 月 10 日 16 鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公司住 所变 更的 公告 公司网 站、 中国 证券 报、 上 海证 券报 、 证 券时报 2017 年 6 月 14 日 17 鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 执行 《证 券期 货投 资者 适 当性 管理办 法》 、 《 非居 民金 融 账户 涉税信 息尽 职调 查管 理办 法》 的公告 公司网 站、 中国 证券 报、 上 海证 券报 、 证 券时报 2017 年 6 月 29 日


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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情 况 序 号 持有基金 份额比 例达到或 者超过 20%的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额 占比 机 构 1 20170105-20170630 0.00 87,958,299.67 0.00 87,958,299.67 71.45 2 20170101-20170104 65,932,967.03 0.00 65,932,967.03 0.00 0.00 个 人 - - - - - - -








- - - - - - - - 产品特有 风险 本基金已 有单一 投资者 所 持基金份 额达到 或超过 本 基金总份 额的 20% , 中 小 投资者在 投资本 基金时 可能面临 以下风 险: (一)赎 回申请 延期 办 理 或暂停赎 回的风 险 单一投资 者大额 赎回时 易 触发本基 金巨额 赎回的 条 件, 因此当发 生巨额 赎回 时, 中小投资 者可能 面 临小额赎 回申请 也需要 按 同比例部 分延期 办理、 延 缓支付或 暂停赎 回的风 险 。 (二)基 金净值 大幅波 动 的风险 单一投资 者大额 赎回时 , 基金管理 人进行 基金财 产 大量变现 , 会对 基金资 产 净值产生 影响; 且如遇 大额赎回 费用归 入基金 资 产、 基金份额 净值保 留位 数四舍五 入等问 题, 都可 能会造成 基金资 产净值 的较大波 动。 (三)基 金投资 目标偏 离 的风险 单一投资 者大额 赎回后 , 很可能导 致基金 规模骤 然 缩小, 基 金将面 临投资 银 行间债券 、 交易 所债券 时 交易困 难的情 形,从 而 使得实现 基金投 资目标 存 在一定的 不确定 性。 (四)基 金合同 提前终 止 或其它相 关风险 《基金合 同》生 效后, 连 续 20 个工作 日出现 基金 份额持有 人数量 不满 200 人或者基 金资产 净值低 于 5000 万 元的, 基金管 理人应当 在定期 报告中 予 以披露; 连续 60 个工作 日出现前 述情况 的, 基 金 管理人应 当向中 国证监 会 报告并提 出解决 方案, 如 转换运作 方式、 与其 他基 金合并或 者终止 基金合 同等, 并 召开基 金份 额 持 有人大会 进行表 决。 在 每 一自由开 放期最 后一日 日 终 (登记 机构完 成最后 一日申购 、赎回 业务申 请 的确认以 后), 如发生 以 下情形之 一,则 无须 召 开 基金份额 持有人 大会, 《基金合 同》将 于该日 次 日终止并 根据《 基金合 同 》第十九 部分的 约定进 行 基金财产 清算: 1 、基金份 额持有 人数量 不满 200 人; 2 、基金资 产净值 低于5000 万元; 3 、本基金 前十名 基金份 额持有人 持有的 基金份 额 超过基金 总份额 的 90% 。 因此, 在极端 情况下 , 当 单一投资 者大量 赎回本 基 金后, 可能造 成基金 资产 净值大幅 缩减 , 对本 基 金的继续 存续产 生决定 性 影响。


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§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 鑫元 半 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件; 2 、 《鑫 元半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、 《鑫 元半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ; 4 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照; 5 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照。 12.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 处。 12.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 。 鑫 元基 金管理 有限 公司 2017 年 8 月 29 日