信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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信诚稳 悦债券型证券投资 基金 2017 年半年度 报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日
信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本半 年度 报告 已经三 分之 二以 上独 立 董 事
签字同 意, 并由 董事 长签 发 。
基金 托管 人交 通银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定,于 2017 年 8 月 28 日复核 了本 报告 中 的
财务指标 、净值 表现 、利 润分配情 况、财 务会 计报 告、投资 组合报 告等 内容, 保证复核 内容不 存在 虚假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的过 往业绩 并不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的
招募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年2 月10 日( 基金 合同 生效 日)起至 6 月30 日止 。
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 2
§2 基金简 介 ...................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基 本情 况 ...................................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 ...................................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 .................................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 ...................................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 ...................................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 .................................................................................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财 务 指标 .................................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现 ...................................................................................................................................... 6
3.3 其他指 标 .............................................................................................................................................. 7
§4 管理人 报告 .................................................................................................................................................. 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 .............................................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ....................................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明................................................................................... 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ................................................................. 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ................................................................. 10
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明............................................................................. 10
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明................................................................................. 11
4.8 报告期 内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警情 形的 说明 ......................................... 11
§5 托管人 报告 ................................................................................................................................................ 11
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 .................................................................................... 11
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ................. 11
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ................................. 11
§6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ） ........................................................................................................ 12
6.1 资产负 债表 ........................................................................................................................................ 12 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.2 利润表 ................................................................................................................................................ 13
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 .................................................................................................... 14
6.4 报表附 注 ............................................................................................................................................ 14
§7 投资组 合报 告 ............................................................................................................................................ 31
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 .................................................................................................................... 31
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 .................................................................................................... 31
7.3 期末按 公允 价 值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ......................................... 32
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ................................................................................................ 32
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ............................................................................................ 32
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ..................................... 33
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ......................... 33
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名贵 金属 投资 明细 ................................. 33
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ..................................... 33
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明............................................................................. 34
7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明............................................................................. 34
7.12 投资组 合报 告附 注 ............................................................................................................................ 34
§8 基金份 额持 有人 信息 ................................................................................................................................ 35
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ........................................................................................ 35
8.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人 ............................................................................................................ 35
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况............................................................................. 35
8.4 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间的 情况 ......................................... 35
8.5 发起式 基金 发起 资金 持有 份额情 况 ................................................................................................ 36
§9 开放式 基金 份额 变动 ................................................................................................................................ 36
§10 重大事 件揭 示 ............................................................................................................................................ 36
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................................ 36
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................................. 37
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ..................................................................... 37
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................................ 37
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ............................................................................................ 37
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ............................................................. 37
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ........................................................................................ 37
10.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................................... 37
§11 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ............................................................................................................ 38
§12 备查文 件目 录 ............................................................................................................................................ 38
12.1 备查文 件名 称 .................................................................................................................................... 38
12.2 备查文 件存 放地 点 ............................................................................................................................ 39
12.3 备查文 件查 阅方 式 ............................................................................................................................ 39
信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 信诚稳 悦债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 信诚稳 悦
场内简 称 -
基金主 代码 004102
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年2 月10 日
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 499,750,648.62 份
基金合 同存 续期 不定期
下属 分 级基 金的 基金 简称 信诚稳 悦A 信诚稳 悦C
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属 分 级基 金的 交易 代码 004102 004103
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 499,730,343.24 份 20,305.38 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格控制风险的 基础上, 本基金主要通过投 资于精 选的优质债券,
力 求 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值, 为 投 资 者 实 现 超 越 业 绩 比 较 基
准的收 益。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基 金投 资组 合中 债券 、 现金各 自的 长期 均衡 比重, 依照本 基金 的
特征和 风险 偏好 而确 定。 本 基金定 位为 债券 型基 金, 其 资产配 置以 债
券为主,并不因市场 的中短 期变化而改变。在 不同的 市场条件下, 本
基金将 综合 考虑 宏观 环境 、 市 场估 值水 平 、 风 险水 平 以及市 场情 绪,
在 一 定 的 范 围 内 对 资 产 配 置 调 整, 以 降 低 系 统 性 风 险 对 基 金 收 益 的
影响。
2、债 券投 资策 略
(1)类 属资 产配 置策 略
在 整 体 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 将 通 过 考 量 不 同 类 型 固 定 收 益 品
种的信 用风 险、 市 场风 险 、 流动 性风险 、 税收 等因 素,研 究各 投资 品
种的利差及其变化 趋势,制 定债券类属资产配 置策略, 以获取债券类
属之间 利差 变化 所带 来的 潜在收 益。
(2)普 通债 券投 资策 略
对 于 普 通 债 券, 本 基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产 流 动
性的前 提下,采 用目 标久 期 控制、 期限结 构配 置、 信 用利差 策略、 相
对价值 配置 、回 购放 大策 略等策 略进 行主 动投 资。
3、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金将综合考虑市 场利 率、发行条款、支持 资产 的构成和质量等
因素, 研究 资产 支持 证券 的 收益和 风险 匹配 情况 。 采 用 数 量化 的定 价
模 型 来 跟 踪 债 券 的 价 格 走 势, 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上 选 择 合
适的投 资对 象以 获得 稳定 收益。 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率
风险收 益特 征
本 基 金 为 债 券 型 基 金, 预 期 风 险 与 预 期 收 益 低 于 股 票 型 基 金 与 混 合
型基金,高于货币市 场基金,属于证券投资基金 中的中 等偏低风险收
益品种 。
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 信诚基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 周浩 陆志俊
联系电 话 021-68649788 95559
电子邮 箱 hao.zhou@xcfunds.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话 400-666-0066 95559
传真 021-50120888 021-62701216
注册地 址
中国(上海)自 由贸 易 试验区 世 纪
大道 8 号 上海 国金 中心 汇 丰银行
大楼9 层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号
办公地 址
中国(上海)自 由贸 易 试验区 世 纪
大道 8 号 上海 国金 中心 汇 丰银行
大楼9 层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号
邮政编 码 200120 200120
法定代 表人 张翔燕 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报 、中 国证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.xcfunds.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 信诚基 金管 理有 限公 司 中国(上海) 自由贸易试验 区世纪
大道 8 号上 海国 金中 心汇 丰银行
大楼 9 层
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所( 特
殊普通 合伙)
上海市 黄浦 区湖 滨路 202 号企业
天地 2 号楼 普华 永道 中 心11 楼
§3 主要财务指标 和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期(2017 年2 月10 日(基金 合同 生效 日) 至2017 年6 月
30 日)
信诚稳 悦 A 信诚稳 悦C
本期已 实现 收益 7,271,621.39 351.80
本期利 润 7,905,301.50 371.69
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0170 0.0153
本期加 权平 均净 值利 润率 1.69% 1.52%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.64% 1.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末(2017 年6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 7,541,369.71 300.13
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0151 0.0148
期末基 金资 产净 值 507,905,393.27 20,631.26
期末基 金份 额净 值 1.0164 1.0160
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末(2017 年6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 1.64% 1.60%
注：1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
2、本 期已实 现收益 指基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入( 不含公 允价 值变动收 益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润,采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
信诚稳 悦A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.60% 0.03% 1.06% 0.05% -0.46% -0.02%
过去三 个月 1.17% 0.02% 0.26% 0.06% 0.91% -0.04%
自 基 金 合 同
生效起 至今
1.64% 0.02% 0.72% 0.05% 0.92% -0.03%
信诚稳 悦C
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.58% 0.03% 1.06% 0.05% -0.48% -0.02%
过去三 个月 1.14% 0.02% 0.26% 0.06% 0.88% -0.04%
自 基 金 合 同
生效起 至今
1.60% 0.02% 0.72% 0.05% 0.88% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚稳 悦A 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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信诚稳 悦C
注: 1 、基 金合 同生 效起 至 本报告 期末 不满 一年(本 基 金合同 生效 日 为 2017 年2 月10 日)。
2、 本基 金建 仓期自2017 年2 月 10 日至 2017 年8 月10 日,截 至本 报告 期 末,本 基金 尚处 于建 仓
期。
3.3 其他指标
信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
本基金 管理 人信 诚基 金管 理有限 公司 经中 国证 监会 批准, 于2005 年9 月30 日 正式成 立, 注册 资 本2
亿元, 注 册地为 上海。 公司 股东为中 信信托 有限 责任 公司、英 国保诚 集团 股份 有限公司 和中新 苏州 工业
园区创 业投 资有 限公 司, 各 股东出 资比 例分 别 为 49% 、49% 、2% 。截 至 2017 年 6 月 30 日, 本基 金管 理人
共管理 70 只 基金, 分 别为 信诚四 季红 混合 型证 券投 资基金 、信 诚精 萃成 长混 合型证 券投 资基 金、 信 诚
盛世蓝 筹混 合型 证券 投资 基金、 信诚 三得 益债 券型 证券投 资基 金、 信诚 经典 优债债 券型 证券 投资 基金 、
信诚优 胜精 选混 合型 证券 投资基 金、 信诚 中小 盘混 合型证 券投 资基 金、 信诚 深度价 值混 合型 证券 投 资 基
金(LOF) 、信诚 增强收 益债 券型证券 投资基 金(LOF) 、 信诚金砖 四国积 极配置 证 券投资基 金(LOF) 、信 诚
中证500 指 数分 级证 券投 资基金 、 信 诚货 币市 场证 券投资 基金 、 信 诚新 机遇 混合型 证券 投资 基金(LOF) 、
信诚全 球商 品主 题证 券投 资基金(LOF) 、 信诚 沪深 300 指数 分级 证券 投资 基金 、信诚 双盈 债券 型证 券 投
资基金(LOF) 、 信 诚周 期轮 动混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 信诚 理 财7 日 盈债 券 型证券 投资 基金、 信诚 添
金分级 债券 型证 券投 资基 金、 信 诚优 质纯 债债 券型 证 券投资 基金 、 信 诚新 双 盈 分 级债券 型证 券投 资基 金、
信诚新 兴产 业混 合型 证券 投资基 金、 信诚 中证800 医药指 数分 级证 券投 资基 金、 信 诚中 证 800 有色指数
分级证 券投 资基 金、 信诚 季季定 期支 付债 券性 证券 投资基 金、 信诚 年年 有余 定期开 放债 券型 证券 投 资 基
金、 信诚 中 证800 金融 指 数分级 证券 投资 基金、 信 诚月月 定期 支付 债券 型证 券投资 基金、 信诚 幸福 消 费
混合型 证券 投资 基金、 信 诚薪金 宝货 币市 场基 金、 信诚中 证 TMT 产 业主 题指 数分级 证券 投资 基金、 信 诚
新选回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 信诚 新锐 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 信诚 新鑫 回 报 灵
活配置混 合型证 券投资 基 金、 信诚 新旺回 报灵活 配 置混合型 证券投 资基金(LOF) 、信诚 中证信 息安全 指
数分级 证券 投资 基金 、 信 诚中证 智能 家居 指数 分级 证券投 资基 金、 信诚 中证 基建工 程指 数型 证券 投 资 基
金(LOF) 、信诚 惠报债 券型 证券投资 基金、 信诚鼎 利 定增灵活 配置混 合型证 券 投资基金 、信诚 稳利债 券
型证券 投资 基金、 信诚 惠 盈债券 型证 券投 资基 金、 信诚稳 健债 券型 证券 投资 基金、 信 诚至 利灵 活配 置 混
合型证 券投 资基 金、 信 诚 至益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 信 诚惠 泽债 券 型证券 投资 基金、 信诚 稳 瑞
债券型 证券 投资 基金、 信 诚稳益 债券 型证 券投 资基 金、 信诚 至优 灵活 配置 混 合型证 券投 资 基 金、 信 诚 至
裕灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 信 诚至 鑫灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 信诚至 瑞灵 活配 置混 合 型 证
券投资 基金、 信诚 至选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 信诚 景瑞 债券 型证 券 投资基 金、 信 诚新 悦回 报 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 信 诚主 题轮 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 信诚稳 丰债 券型 证券 投 资 基
金、 信诚 永益 一年 定期 开 放混合 型 证 券投 资基 金、 信诚稳 悦债 券型 证券 投资 基金、 信 诚稳 泰债 券型 证 券
投资基 金、 信诚 永鑫 一年 定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 信诚 永利 一年 定期 开放混 合型 证券 投资 基金 、
信诚永 丰一 年定 期开 放混 合型证 券投 资基 金、 信诚 稳鑫债 券型 证券 投资 基金 、 信诚 至诚 灵活 配置 混 合 型
证券投 资基 金、 信诚 理财 28 日盈 债券 型证 券投 资基 金、信 诚至 泰灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 信 诚
多策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚新 泽回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 信 诚至 信灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基 金 经理 （助 理）期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
宋海娟
本基金基金
经理，信诚
季季定期支
付债券基金
基金、信诚
三得益债券
2017 年2 月 10 日 - 12
工 商 管 理 硕 士 。 曾 任
职 于 长 信 基 金 管 理 有
限 责 任 公 司, 担任债
券 交 易 员; 于光大保
德 信 基 金 管 理 有 限 公
司, 担 任 固 定 收 益 类信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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基金、信诚
经典优债债
券基金、信
诚增强收益
债 券 基 金
(LOF) 、 信诚
稳利债券基
金、信诚稳
健 债 券 基
金、信诚惠
盈 债 券 基
金、信诚稳
益 债 券 基
金、信诚稳
瑞 债 券 基
金、信诚景
瑞 债 券 基
金、信诚稳
丰 债 券 基
金、信诚稳
悦 债 券 基
金、信诚稳
泰 债 券 基
金、信诚稳
鑫债券基金
的 基 金 经
理。
投资经 理。2013 年 7
月 加 入 信 诚 基 金 管 理
有 限 公 司 。 现 任 信 诚
季 季 定 期 支 付 债 券 基
金 、 信 诚 月 月 定 期 支
付 债 券 基 金 、 信 诚 三
得 益 债 券 基 金 、 信 诚
经 典 优 债 债 券 基 金 、
信 诚 增 强 收 益 债 券 基
金(LOF) 、 信诚 稳利 债
券 基 金 、 信 诚 稳 健 债
券 基 金 、 信 诚 惠 盈 债
券 基 金 、 信 诚 稳 益 债
券 基 金 、 信 诚 稳 瑞 债
券 基 金 、 信 诚 景 瑞 债
券 基 金 、 信 诚 稳 丰 债
券 基 金 、 信 诚 稳 悦 债
券 基 金 、 信 诚 稳 泰 债
券 基 金 、 信 诚 稳 鑫 债
券基金 的基 金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报告 期内,本 基金 管理 人严格按 照《证 券投资 基 金法》和 其他相 关法律 法 规的规定 以及《 信诚
稳悦债券 型证券 投资 基金 基金合同 》 、 《信 诚稳悦 债 券型证券 投资基 金招 募说 明书》的 约定, 本着诚 实信
用、勤勉 尽职的 原则 管理 和运用基 金财产 。本 基金 管理人通 过不断 完善 法人 治理结构 和内部 控制 制度,
加强内部 管理, 规范基 金运 作。本报 告期内,基金 运作 合法合规, 没有 发生损 害基 金份额持 有人利 益的 行
为。
4.3 管理人对报告期内公 平 交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中国 证监会 颁布的 《 证券投资 基金管 理公司 公 平交易制 度指导 意见》,以 及公司拟 定的《 信诚
基金公平 交易管 理制 度》, 公司采取 了一系 列的 行动 实际落实 公平交 易管 理的 各项要求 。各部 门在 公平
交 易 执 行中 各 司其 职,投 资研 究 前 端不 断 完善 研究 方法 和 投 资决 策流 程, 确保 各投 资 组 合享 有公 平 的投
资决策机 会,建 立公平 交易 的制度环 境;交 易环节 加强 交易执行 的内部 控制, 利用 恒生交易 系统公 平交 易
相关程序,及其 它的流 程控 制,确保 不同基 金在一 、二 级市场对 同一证 券交 易时 的公平; 公司同 时不断 完
善和改 进公 平交 易分 析系 统,在 事后 加以 了严 格的 行 为监控,分 析评 估以 及报 告 与信息 披露。 当期 公司 整
体公平 交易 制度 执行 情况 良好, 未发 现有 违背 公平 交 易的相 关情 况。 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
10
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期 内,未发 现本 基金 与其它投 资组合 之间有 可 能导致不 公平交 易和利 益 输送的异 常交易 。报
告期内, 未出 现 参与 交 易所公 开 竞 价同 日 反向 交 易成交 较 少 的单 边 交易 量 超过该 证 券 当日 成 交量 5%的
交易( 完全 复制 的指 数基 金 除外) 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
宏观方 面, 美国6 月 加息。 今年以 来的 美国 经济 数据 不佳, 市场 预期 美联 储或 下 调经济 以及 长期 利率
预期。但 美联储 表示 当前 经济只是 短期下 滑,对 未来 美国经济 仍充满 信心, 并上 调了经济 增速预 测,维持
今年、明 年以及 后年 各三 次加息预 测不变 。同 时还 公布了未 来的缩 表计 划。 央行维持 利率不 变,未 跟随
美联储 加息 。3 月份 时人 民 币贬值 预期 强烈,为 了稳 定 人民币 汇率,国 内利 率存 在 上调压 力。 而 4 月以 来
美元大 幅走 弱, 人民 币由 贬 转升, 也使 得国 内利 率得 以 和美国 短期 脱钩 。
国 内债券 市场, 相比一 季度末的 资金面 紧张格 局, 二季度的 资金面 整体相 对 平稳,市场 担忧 的流动 性
冲击并 未发 生。6 月份 由 于恰逢 MPA 年 中考 核,且 叠加美 国加 息冲 击, 为了 防 止流动 性冲 击过 度, 央行 提
前投放 大量 货币,这 也使 得 6 月 份流 动性 没出 现预 期的 “ 紧”。 央行 货币 稍有 放松, 银行 同业 存单 随即 井
喷至历 史新 高。 在 央行 资金 面无明 显收 紧的 预期 下, 市 场情绪 明显 改善,银 行间 短 期资金 成本 降至 年内 低
点,债券 交易趋 于活跃, 交 易性行情 带动了 收益 率的 快速下行,高等 级信用 债跟 随利率债 也出现 了收 益率
快速下 行。
本基金 在报 告期 内资 产规 模相对 稳定,组 合内 固定 收 益类资 产主 要以 利率 品种 为主。 展 望未 来, 在 6 月季
末冲击 结束 以后,7 月的 流 动性或 许也 没那 么松 。紧 缩压力 可能 仅仅 是暂 时延 后。从 央行 6 月份 的操 作
来看, 流动 性并 非趋 势性 改 善,因 为在 其投 放的4000 多亿货 币中,中 长期 工具MLF 净 投放 仅 667 亿, 其他
均是 28 天 以内 逆回 购等 短 期工具,后 者将 在 7 月份 到 期,这 意味 着 7 月份 流动 性 收紧压 力或 卷土 重来 。
虽然近 期债 市反 弹, 信用 债 收益率 全面 下行,发 行量 也 有所提 升, 但信 用债 市场 拐 点仍需 等待。 下一 阶段,
我们在 管理 基金 时将 严控 组合利 率风 险, 增强 投资 收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金A、 C 份 额净值 增长 率分 别 为1.64% 和1.60%, 同期 业绩 比较 基准收 益率 为0.72%,
基金A 、C 份额 超越 业绩 比 较基准 分别 为 0.92% 和 0.88% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
尽管当前 欧元区 的经济 复 苏令人振 奋,但 其可持 续性 依然值得 怀疑。 虽然目 前 美国的经 济复苏 正在
面临特朗 普执政 能力 的考 验, 但考 虑到美 国财政 政策 与货币政 策的配 合显 著优 于欧元区 、美国 金融 市场
远较欧 元区 发达 、 美 元作 为全球 避险 货币 的功 能显 著强于 欧元 。 无 论是 欧元 区经济 增速 相对 于美 国 的 强
势,还 是欧 元汇 率相 对于 美 元的强 势, 在未 来都 面临 修 正的风 险。
展 望下 半年,国 内基 本 面保持 稳中 向好 态势,为 正 确处理 稳与 进的 关系 提供 更大的 政策 空间。 年
内政策重 心依然 在防 风险 上, 金融 乱象、 地方政 府债 务风险、 房地产 市场 等方 面将是宏 观政策 着力 治理
与解决 的核 心问 题。 在此 背景下,货 币政 策难 有转 圜 余地。
4.6 管理人 对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
1. 基金 估值 程序
为 了向基 金投资 人提 供更好的 证券投 资管理 服 务,本基金 管理人 对估值 和 定价过程 进行了 最严
格的控 制。 本基 金管 理人 通 过估值 决策 委员 会来 更有 效的完 善估 值服 务。 估值 决 策委员 会包 括下 列成 员:
分管基 金运 营 业 务的 领导( 委员会 主席) 、 风 险管 理部 负责人 、 股票 投资 负责 人 、 债 券投 资负 责人 、 交易
部负责 人 、 运 营部 负责 人 、 基金会 计主 管( 委员 会秘 书) 。 本基 金管 理人 在充分 衡 量市场 风险 、 信用 风险、
流动性 风险、 货币 风险、 衍生工 具和 结构 性产 品等 影响估 值和 定价 因素 的基 础上, 综合 运营 部、 稽 核 部 、
投资部 、风 控部 和其 它相 关部门 的意 见, 确定 本基 金 管理人 采用 的估 值政 策。
估 值政 策和 程序 的确 立和修 订须 经本 基金 管理 人总经 理批 准后 方可 实行。 基金在 采用 新投 资 策
略或投资 新品种 时,应 评价 现有估值 政策和 程序 的适 用性,并 在不适 用的情 况下,及时召 开估值 决策委 员信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
11
会。
在 每个 估 值 日,本 基 金管 理 人 的 运 营部 使 用 估值政 策 确 定 的 估值 方 法, 确定证 券 投 资 基 金的 份
额净值。 基金 管理人 对基 金资产进 行估值 后,将 基金 份额净值 结果发 送基 金托 管人,基 金托管 人按照 托
管协议 中 “ 基金 资产 净值 计算和 会计 核算 ”确 定的 规则复 核, 复核 无误 后,由 基金管 理人 对外 公布 。
2. 基金 管理 人估 值业 务的 职责分 工
本 基金 管理 人的 估值 业务采 用双 人双 岗, 所有 业 务操作 需经 复核 方可 生效 。
3. 基金 管理 人估 值人 员的 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
本 基金 管理 人的 估值 人员均 具有 专业 会计 学习 经历, 具有 会计 上岗 证和 基 金从业 人员 资格 。
4. 基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度
本 基金 管理 人的 后台 与投资 业务 隔离,基 金经 理 不直接 参与 或决 定估 值。
基 金经理 持续保 持对 基金估值 所采用 估值价 格 的关注, 在 认为基 金估值 所 采用的估 值价格 不足
够公允时, 将 通过 首 席投 资官 提 请 召开 估 值决 策委 员会 会 议,通 过 会议 讨 论决 定是 否 调 整基 金管 理 人所
采用的 估值 政策 。
5. 参与 估值 流程 各方 之间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参 与估 值流 程各 方之 间不存 在任 何重 大利 益冲 突。
6. 已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本 基金 未与 任何 第三 方签订 定价 服务 协议 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则:
1.《 基金 合同 》生 效不 满 3 个 月可 不进 行收 益分 配;
2. 本基金 收益分 配方式 分 两种:现金 分红 与红利 再投 资。投资 者可选 择现金 红 利或将现 金红利 自动
转为基 金份 额进 行再 投资; 若投资 者不 选择,本 基金 默 认的收 益分 配方 式是 现金 分红;
3. 同一 类别 内的 每一 基金 份额享 有同 等分 配权;
4. 基 金 收益 分 配 后基 金 份额 净 值 不 能低 于 面 值,即 基金 收 益 分 配基 准 日 的基 金份 额 净 值 减去 每 单
位基金 份额 收益 分配 金额 后不能 低于 面值;
5. 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的, 从其 规定 。
本基金 于本 报告 期未 进行 过利润 分配,该 处理 符合 本 基金利 润分 配原 则。
4.8 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资产 净值低 于五 千万 元( 基金 份 额持有 人数 量不 满
两百人)的 情形 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2017 上 半年度,基金 托管 人在信诚 稳悦债 券型证 券 投资基金 的托管 过程中, 严 格遵守了 《证券 投资
基金法》 及其 他有 关法 律 法规、 基 金合 同、 托 管协 议,尽 职尽 责地 履行 了托 管 人应尽 的义 务, 不存 在任 何
损害基 金持 有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资 运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
2017 上半 年度, 信诚 基金 管理有 限公 司在 信诚 稳悦 债券型 证券 投资 基金 投资 运作、 基金 资产 净值 的
计算、基 金份额 申购 赎回 价格的计 算、基 金费 用开 支等问题 上, 托 管人未 发现 损害基金 持有人 利益 的行
为。
本报 告期 内本 基金 未进 行收益 分配,符 合基 金 合 同 的规定 。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
2017 上 半年 度, 由 信诚 基金 管 理 有 限 公司 编 制 并经托 管 人 复 核 审查 的 有 关信诚 稳 悦 债 券 型证 券 投信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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资基金 的半 年度 报告 中财 务指标 、 净值 表现 、 收益 分配情 况 、 财 务会 计报 告 相关内 容 、 投 资组 合报 告 等
内容真 实、 准确 、完 整。
§6 半年度财务会计报 告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 信诚 稳悦 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,394,199.56
结算备 付金
-
存出保 证金
-
交易性 金融 资产 6.4.7.2 617,284,000.00
其中： 股票 投资
-
基金 投资
-
债券投 资
617,284,000.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 1,300,000.00
应收证 券清 算款
-
应收利 息 6.4.7.5 16,344,769.96
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
636,322,969.52
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
126,729,609.90
应付证 券清 算款
1,300,000.00
应付赎 回款
203.25
应付管 理人 报酬
124,782.56
应付托 管费
41,594.19
应付销 售服 务费
1.80
应付交 易费 用 6.4.7.7 22,583.60 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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应交税 费
-
应付利 息
21,985.40
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 156,184.29
负债合 计
128,396,944.99
所有者 权益 ：
实收基 金 6.4.7.9 499,750,648.62
未分配 利润 6.4.7.10 8,175,375.91
所有者 权益 合计
507,926,024.53
负债和 所有 者权 益总 计
636,322,969.52
注：1 、截 止本 报告 期末, 基金份 额总 额 499,750,648.62 份 。下 属分 级基 金: 信诚稳 悦 A
的份额 净 值1.0164 元, 基 金份额 总 额499,730,343.24 份; 信诚 稳 悦C 的基 金份 额净 值1.0160
元,基 金份 额总 额为20,305.38 份。
2、 本基 金合 同 自 2017 年2 月10 日起 生效, 无上 年度可 比期 间。
6.2 利润表
会计主 体： 信诚 稳悦 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年2 月 10 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 2 月10 日(基金合同生效日)
至 2017 年6 月30 日
一、收入
10,088,254.21
1.利息 收入
9,397,331.37
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 24,336.25
债券利 息收 入
8,993,635.50
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
379,359.62
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
46,900.00
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -
基金 投资 收益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 46,900.00
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “-” 号填 列） 6.4.7.17 633,700.00
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 10,322.84
减： 二、费用
2,182,581.02
1．管 理人 报酬
544,401.84
2．托 管费
181,467.30 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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3．销 售服 务费
9.42
4．交 易费 用 6.4.7.19 7,200.00
5．利 息支 出
1,285,012.77
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,285,012.77
6．其 他费 用 6.4.7.20 164,489.69
三、利 润总 额 （ 亏损 总额 以“- ”号 填列 ）
7,905,673.19
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
7,905,673.19
注：本 基金 合同 自2017 年2 月10 日起 生效, 无上 年度可 比期 间。
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 信诚 稳悦 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年2 月 10 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 2 月 10 日( 基金合同生效日)至2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
200,032,211.62 - 200,032,211.62
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 7,905,673.19 7,905,673.19
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
299,718,437.00 269,702.72 299,988,139.72
其中：1.基 金申 购款 299,732,120.81 269,763.75 300,001,884.56
2.基金 赎回 款 -13,683.81 -61.03 -13,744.84
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
499,750,648.62 8,175,375.91 507,926,024.53
注：本 基金 合同 自2017 年2 月10 日起 生效, 无上 年度可 比期 间。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署:
吕涛
陈逸辛
刘卓
基金管 理 人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
信诚稳悦 债券型 证券投 资 基金(以下 简称 “本基 金”) 经中国证 券监 督管理 委员 会(以下简 称 “ 中国
证监会 ”) 《关 于准 予信 诚 稳悦债 券型 证券 投资 基金 注册的 批复 》( 证监 许可[2016]2503 号文) 和 《关 于
信诚稳悦 债券型 证券投 资 基金备案 确认的 函》(机 构 部函[2017]318 号文)批准,由信诚基 金管理 有限 公
司依照 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》及 其配 套规则 和《 信诚 稳悦 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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发售, 基金 合同 于2017 年2 月 10 日 生效。 本基 金为 契约型 开放 式, 存续 期限 不 定。 本 基金 的基 金管 理人
为信诚 基金 管理 有限 公司, 基金托 管人 为交 通银 行股 份有限 公司 。
本基 金 于2016 年12 月27 日至2017 年2 月6 日募 集, 首 次向 社会 公开 发售 募集且 扣除 认购 费 用
后的有 效认 购资 金人 民币200,032,198.08 元( 其中A 类200,002,198.08 元,C 类30,000.00 元), 利息 转
份额13.54 元(其中 A 类1.29 元,C 类 12.25 元), 共 计人民 币 200,032,211.62 元。上 述认 购资 金折 合
200,032,211.62 份 基金 份 额。 上 述募 集资 金已 由普 华永道 中天 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙) 验证, 并出
具了普 华永 道中 天验 字(2017) 第107 号验 资报 告。
根据 《 中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 及 其配 套 规则、 《 信诚 稳悦 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》
和《信诚 稳悦债 券型 证券 投资基金 招募说 明书 》的 有关规定,本基 金的投 资对 象主要为 具有良 好流 动性
的金融 工具,包 括国 债 、 金 融债 、 企 业债 、 公司 债、 央行票 据 、 中 期票 据 、 短 期融资 券 、 超 短期 融资 券、
资产支 持证 券、 次 级债、 可分离 交易 可转 债的 纯债 部分 、 债 券回 购 、 银 行存 款、 同业 存单 以及 法 律 法 规
或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他固 定收 益类 金融 工具( 但须 符合 中国 证监 会 的相关 规定)。
本基金 不投 资于 股票、 权证 等权益 类资 产, 也不 投资 于 可转换 债券(可 分离 交易 可 转 债的 纯债 部分 除
外)、 可交 换债 券。
基 金 的 投 资 组合 比 例 为:本基 金 对 债 券 的投 资 比 例不低 于 基 金 资 产的 80%; 本 基金 持 有 现 金 或者 到
期日在一 年以内 的政府 债 券投资比 例不低 于基金 资 产净值 的 5% 。 如法律 法规 或监管机 构以后 允许基 金
投资的 其他 品种,基 金管 理 人在履 行适 当程 序后,可 以 将其纳 入投 资范 围。
本基金 的业 绩比 较基 准为: 中证综 合债 指数 收益 率。
根据 《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》, 本基 金定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日, 报中 国证 监
会和基 金管 理人 主要 办公 场所所 在地 中国 证监 会派 出机构 备案 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 按照 财政 部颁 布的 企业会 计准 则 、 中 国证 券 业协会 于 2012 年颁 布的 《 证券投 资基 金会
计核算业 务指引》 、 《信诚稳悦债券 型证券投资基金基金合同 》和中国证监会允许的基 金行业实务
操作的 规定 编制 会计 报表 。
6.4.3 遵循企业 会计准则及 其他 有关规定的声明
本 财 务 报 表 符 合 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部( 以 下 简 称 “ 财政部 ”) 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 要 求, 真
实、完 整地 反映 了本 基金 的财务 状况 、经 营成 果和 基金净 值变 动情 况。
此外,本 财务 报表 同时 符 合如会 计报 表附 注6.4.2 所列示 的其 他有 关规 定的 要求。
6.4.4 重要会计 政策和会计 估计( 本报告期所采用的会 计政 策、 会计估计与最近 一期年 度报告相一致的
说明)
6.4.4.1 会计年度
本基金 的会 计年 度自 公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。本 期财 务报 表的 实际 编制期 间为 2017 年 2
月10 日(基 金合 同生 效日) 至2017 年6 月30 日 止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债 的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融 资产于 初始确 认时 分类为:以 公允价 值计量 且 其变动计 入当期 损益的 金 融资产、 应收款 项、
可 供 出 售金 融 资产 及 持有至 到 期 投资 。 金融 资 产的分 类 取 决于 本 基金 对 金融资 产 的 持有 意 图和 持 有能
力。本 基金 现无 金融 资产 分类为 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资、 债券 投资、 衍生工 具分 类为 以公 允价 值计量 且其 变动 计 入
当期损益 的金融 资产 。除 衍生工具 所产生 的金 融资 产在资产 负债表 中以 衍生 金融资产 列示外,以公 允价
值计量 且其 公允 价值 变动 计入损 益的 金融 资产 在资 产负债 表中 以交 易性 金融 资产列 示。 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本基金持 有的其 他金 融 资 产分类为 应收款 项,包 括银 行存款、 买入返 售金融 资 产和其他 各类应 收款
项等。 应收 款项 是指 在活 跃市场 中没 有报 价、 回收 金额固 定或 可确 定的 非衍 生金融 资产 。
(2) 金 融负 债的 分类
金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 分 类 为: 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 及 其 他 金 融 负
债。 本 基金 目前 暂无 金融 负债分 类为 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。 本 基金 持 有 的
其他金 融负 债包 括其 他各 类应付 款项 等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债 的初 始确认、后续计量和 终止 确认
金融资产 或金融 负债于 本 基金成为 金融工 具合同 的 一方时, 按 公允 价值在 资产 负债表内 确认 。 以公
允 价 值 计量 且 其变 动计 入当 期 损 益的 金 融资 产,取 得时 发 生 的相 关交 易 费用 计入 当 期 损益; 对于 支 付的
价款中
包含的债 券起息 日或上 次 除息日至 购买日 止的利 息, 单独确认 为应收 项目。 应 收款项和 其他金 融负
债的相 关交 易费 用计 入初 始确认 金额 。
对 于 以 公允 价 值 计量 且 其变 动 计 入当 期 损 益的 金 融资 产, 按 照公 允 价 值进 行 后续 计 量; 对于 应 收款
项和其 他金 融负 债采 用实 际利率 法, 以摊 余成 本进 行 后续计 量。
金 融 资 产 满 足 下列 条 件 之一 的, 予 以 终 止 确认:(1) 收取该金 融 资 产现 金 流 量的 合 同 权 利 终 止;(2)
该 金 融 资产 已 转移, 且 本基金 将 金 融资 产 所有 权 上几乎 所 有 的风 险 和报 酬 转移给 转 入 方;或者(3) 该金
融 资 产 已转 移,虽 然 本基 金既 没 有 转移 也 没有 保留 金融 资 产 所有 权上 几 乎所 有的 风 险 和报 酬,但 是 放弃
了对该 金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时, 其 账 面价值 与收 到的 对价 的差 额,计 入当 期损 益。
当金融负 债的现 时义务 全 部或部分 已经解 除时, 终止 确认该金 融负债 或义务 已 解除的部 分。终 止确
认部分 的账 面价 值与 支付 的对价 之间 的差 额, 计入 当 期损益 。
6.4.4.5 金融资产和金融负债 的估 值原则
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值:
(1)存 在活跃 市场的 金融 工具按其 估值日 的市场 交 易价格确 定公允 价值;估 值 日无交易, 但最近 交
易日后经 济环境 未发 生重 大变化且 证券发 行机 构未 发生影响 证券价 格的 重大 事件的, 按最近 交易日 的市
场交易 价格 确定 公允 价值 。
(2) 存在 活跃市 场的金 融工 具,如估值 日无 交易且 最近 交易日后 经济环 境发生 了 重大变化, 参考 类似
投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 等因 素, 调整 最近 交 易市价 以确 定公 允价 值。
(3) 当 金 融工 具 不 存在 活 跃市 场, 采 用 市场 参 与 者普 遍认 同 且 被 以往 市 场 实际 交易 价 格 验 证具 有 可
靠性的 估值 技术 确定 公允 价值。 估 值技 术包 括参 考熟 悉情况 并自 愿交 易的 各方 最近进 行的 市场 交易 中 使
用的价 格、 参 照实 质上 相 同的其 他金 融工 具的 当前 公允价 值、 现 金流 量折 现 法和期 权定 价模 型等。 采 用
估值技 术时,尽 可能 最大 程 度使用 市场 参数,减 少使 用 与本基 金特 定相 关的 参数 。
金融工 具公 允价 值计 量的 方法:
(1) 公 允价值 计量结 果所 属的层次, 由对公 允价值 计 量整体而 言具有 重要意 义 的输入值 所属的 最低
层次决 定:
第一层 次: 相同 资产 或负 债 在活跃 市场 上( 未经 调整) 的报价 。
第二层次:直接( 比如取 自 价格)或 间接(比 如根据 价 格推算的)可观 察 到的 、除 第一层级 中的市 场报
价以外 的资 产或 负债 的输 入值。
第三层次: 以可观察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值( 不可观察输入
值)。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的 重大变 动
对于证券 交易所 上市的 股 票, 若出现 重大 事项停 牌、 交易不活 跃(包 括涨跌 停时 的交易不 活跃) 、或
属于非公 开发行 等情 况,本 基金不会 于停牌 日至 交易 恢复活跃 日期间 、交 易不 活跃期间 及限售 期间 将相
关 股 票 的公 允 价值 列入 第一 层 次;并 根 据估 值 调整 中采 用 的 不可 观察 输 入值 对于 公 允 价值 的影 响 程度,信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
17
确定相 关股 票公 允价 值应 属第二 层次 还是 第三 层次 。
(3)不以 公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允 价值计 量的金 融 资产和负 债主要 包括应 收 款项和其 他金融 负债, 其账 面价值与 公允价 值相
差很小 。
6.4.4.6 金融资产和金融负债 的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金1) 具 有抵销 已确 认金 额 的
法 定 权 利且 该 种法 定 权利现 在 是 可执 行 的;且 2) 交易 双 方 准备 按 净额 结 算时,金 融 资 产与 金 融负 债 按
抵销后 的净 额在 资产 负债 表中列 示。
6.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额。 由于 申购 和 赎
回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列。 上 述申 购和赎 回分 别 包 括基 金 转
换所引 起的 转入 基金 的实 收基金 增加 和转 出基 金的 实收基 金减 少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准 金包括 已实现 平 准金和未 实现平 准金。 已 实现平准 金指在 申购或 赎 回基金份 额时, 申购或
赎回款 项中 包含 的按 累计 未分配 的已 实现 损益 占基 金净值 比例 计算 的金 额。 未 实现平 准金 指在 申购 或 赎
回基金份 额时, 申购或 赎回 款项中包 含的按 累计 未实 现损益占 基金净 值比 例计 算的金额 。损益 平准 金于
基金申 购确 认日 或基 金赎 回确认 日认 列, 并于 期末 全 额转入 未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股 票 投 资 在持 有 期 间应 取得 的 现 金 股利 扣 除 由上 市公 司 代 扣 代缴 的 个 人所 得税 后 的 净 额确 认 为投
资收益 。
以 公 允 价值 计 量 且其 变动 计 入 当 期 损益 的 金 融资产 在 持 有 期 间的 公 允 价值变 动 确 认 为 公允 价 值
变动损益;于处 置时, 其 处 置价格与 初始确 认金 额之 间的差额 确认为 投资 收益, 其中包括 从公允 价值 变动
损益结 转的 公允 价值 累计 变动额 。
应收款项 在持有 期间确 认 的利息收 入按实 际利率 法 计算,实际 利率 法与直 线法 差异较小 的则按 直线
法计算 。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬、 托管 费和 C 类份 额的 销售 服务 费在费 用涵 盖期 间按 基金 合同约 定的 费率 和 计
算方法 逐日 确认 。
其他金融 负债在 持有期 间 确认的利 息支出 按实际 利 率法计算, 实际 利率法 与直 线法差异 较小的 则按
直线法 计算 。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
由于本 基 金A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费,C 类 基 金份额 收取 销售 服务 费, 各 基金份 额类 别对 应的
可分配 收益 将有 所不 同。
本基 金收 益分 配应 遵循 下列原 则:
1、 《基 金合 同》 生效 不 满3 个月 可不 进行 收益 分配;
2、本基金 收益 分配方 式分 两种:现金 分红 与红利 再投 资,投资人 可选 择现金 红利 或将现金 红利自 动
转为基 金份 额进 行再 投资; 若投资 者不 选择,本 基金 默 认的收 益分 配方 式是 现金 分红;
3、同 一类 别内 的每 份基 金 份额享 有同 等分 配权;
4. 基金收 益分配 后基金 份 额净值不 能低于 面值, 即基 金收益分 配基准 日的基 金 份额净值 减去每 单位
基金 份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值;
5. 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的, 从其 规定 。
6.4.4.12 分部报告
6.4.4.13 其他重要的会计政策 和会 计估计 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
18
根据本基 金的估 值原则 和 中国证监 会允许 的基金 行 业估值实 务操作, 本基 金确 定以下类 别股票 投资
和债券 投资 的公 允价 值时 采用的 估值 方法 及其 关键 假设如 下:
(1) 对于 证 券 交易 所 上市 的 债 券, 若 出现 重 大 事项停 牌 或 交 易 不活 跃( 包 括涨跌 停 时 的 交 易不 活
跃)等情况,本基 金根据 中 国证监会 公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券 投 资基金估 值业务 的指导 意
见》提 供的 现金 流量 折现 法等估 值技 术进 行估 值。
(2) 在 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种, 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《关 于证 券投 资基
金执行<企 业会 计准 则>估 值业务 及份 额净 值计 价有 关事项 的通 知》 采用 估值 技术确 定公 允价 值。 本 基 金
持有的银 行间同 业市 场债 券按现金 流量折 现法 估值, 具体估值 模型、 参数 及结 果由中央 国债登 记结 算有
限责任 公司 独立 提供 。
(3) 对 于在证 券交易 所上 市或挂牌 转让的 固定收 益 品种(可转 换债券 、资产 支 持证券和 私募债 券除
外),按照 中央国 债登记 结 算有限责 任公司 根据《 中 国证券投 资基金 业协会 估 值核算工 作小组 关于 2015
年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 所独 立提 供的债 券估 值结 果确 定公 允价值 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 政策 变更 事项 。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 估计 变更 事项 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计差错 。
6.4.6 税项
根据 财政部、 国家税务总局财 税[2002]128 号《 关于开 放式证券 投资基金有关税 收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《财 政部 、 国 家税 务总 局关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税[2008]1
号 《关 于企 业所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化
个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号《关 于上 市公 司股 息红 利差别 化个 人所 得 税
政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36 号 《 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》 、 财 税
[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融 机构 同业 往来 等增 值税补 充政 策的 通知 》 及 其他相 关财 税法 规和 实务 操作, 主要 税项 列示 如
下:
(1) 于2016 年5 月1 日前,以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围, 不征收 营业 税。
管理人 运用 基金 买卖 股票 、债券 的差 价收 入免 征营 业税。 自 2016 年 5 月 1 日起, 金融 业由 缴纳 营
业税改 为缴 纳增 值税 。 对 证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票 、 债 券的 转 让收入 免征 增值 税, 对
金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。
(2) 基 金作 为 流 通股 股东 在股权 分置 改革 过程 中收 到由 非 流通 股股 东支 付的 股份、 现金 对价,
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
(3) 对基金取得 的股票的股息、 红利收入, 债券的利息收入,由上市公 司、发行债券的 企业在
向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税。 自 2013 年1 月1 日起,对 所取得 的股 息红 利 收
入根据 持股 期限 差别 化计 算个人 所得 税的 应纳 税所 得额: 持股 期限 在 1 个 月以 内(含 1 个月) 的, 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额;持 股期 限在1 个月以 上至1 年( 含1 年) 的,暂 减按50% 计 入应
纳税所 得额;持 股期 限超 过1 年的,股 权登 记日为自2013 年1 月1 日起至2015 年9 月7 日期 间的,
暂减按25% 计 入应 纳税 所 得额, 股权 登记 日在2015 年 9 月8 日及 以后 的,暂 免 征收个 人所 得税 。上
述所得 统一 适 用20% 的税 率计征 个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交 易印花 税。
(5) 对 投 资 者( 包 括 个 人 和 机 构 投 资 者) 从 基 金 分 配 中 取 得 的 收 入, 暂 不 征 收 个 人 所 得 税 和 企
业所得 税。 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
19
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 1,394,199.56
定期存 款 -
其中: 存款 期限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计 1,394,199.56
6.4.7.2 交易性金融资产
单 位： 人民 币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交 易 所 市
场
- - -
银 行 间 市
场
616,650,300.00 617,284,000.00 633,700.00
合计 616,650,300.00 617,284,000.00 633,700.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 616,650,300.00 617,284,000.00 633,700.00
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 于本 报告 期末 未持 有衍生 金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资 产期 末余额
单位： 人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交 易 所 市 场 买
入 返 售 金 融 资
产
1,300,000.00 -
合计 1,300,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交 易中 取得的债券 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
20
注：本 基金 本报 告期 末未 持有任 何买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 67.34
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 16,344,702.62
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 16,344,769.96
注:其 他指 应收 结算 保证 金 利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他应 收款 、待 摊费 用等 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 22,583.60
合计 22,583.60
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提审 计费 26,031.42
预提信 息披 露费 130,152.87
合计 156,184.29
6.4.7.9 实收基金
信诚稳 悦A
金额单 位： 人 民币 元
项目
本期
2017 年2 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 200,002,199.37 200,002,199.37 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
21
本期申 购 299,729,543.11 299,729,543.11
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,399.24 -1,399.24
基金拆 分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 调整 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 499,730,343.24 499,730,343.24
信诚稳 悦C
金额单 位： 人 民币 元
项目
本期
2017 年2 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 30,012.25 30,012.25
本期申 购 2,577.70 2,577.70
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -12,284.57 -12,284.57
基金拆 分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 调整 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 20,305.38 20,305.38
注：此 处申 购含 转换 入份 额,赎 回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
信诚稳 悦A
单位： 人 民币 元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 7,271,621.39 633,680.11 7,905,301.50
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变 动数
269,748.32 0.21 269,748.53
其中： 基金 申购 款 269,756.65 - 269,756.65
基金赎 回款 -8.33 0.21 -8.12
本期已 分配 利润 - - -
本期末 7,541,369.71 633,680.32 8,175,050.03
信诚稳 悦C
单位： 人 民币 元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 351.80 19.89 371.69
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动 数
-51.67 5.86 -45.81 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
22
其中： 基金 申购 款 6.44 0.66 7.10
基金赎 回款
-58.11
5.20 -52.91
本期已 分配 利润 - - -
本期末 300.13 25.75 325.88
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人 民币 元
项目
本期
2017 年 2 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年6 月30 日
活期存 款利 息收 入 20,107.76
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 4,228.49
其他 -
合计 24,336.25
注：1. 其他 存款 利息 收入 指有存 款期 限 、 但 根据 协 议可提 前支 取且 没有 利息 损失的 协议 存款
利息收 入。
2.其 他指 申购 款利 息收 入、结 算保 证金 利息 收入 。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益 ——买 卖股 票差价收入
本基金 本报 告期 无股 票投 资收益 。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构 成
单位 ： 人 民币 元
项目
本期
2017 年 2 月 10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年6
月30 日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （、 债转 股及 债券 到期
兑付） 差价 收入
46,900.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 46,900.00
6.4.7.13.2 债券投资收益 ——买 卖债 券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年2 月10 日( 基金 合 同生效 日)至2017 年6 月
30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额 606,529,985.54
减 ：卖 出债券 （、债 转股及 债券 到期兑 付）成 本总
额
599,936,315.00
减：应 收利 息总 额 6,546,770.54 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
23
买卖债 券差 价收 入 46,900.00
6.4.7.13.3 债券投资收益 ——赎 回差 价收入
6.4.7.13.4 债券投资收益 ——申 购差 价收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年 2 月 10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年6
月30 日
申购基 金份 额对 价总 额 -
减：现 金支 付申 购款 总额 -
减：申 购债 券成 本总 额 -
减：申 购债 券应 收利 息总 额 -
申购差 价收 入 -
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收 益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目 构成
本基 金本 报告 期无 贵金 属 投资收 益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益 —— 买卖 贵金属差价收入
6.4.7.14.3 贵金属投资收益 —— 赎回 差价收入
6.4.7.14.4 贵金属投资收益 —— 申购 差价收入
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益 ——买 卖权 证差价收入
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其 他投 资收益
6.4.7.16 股利收益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币 元
项目名 称
本期
2017 年2 月 10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 633,700.00
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 633,700.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 - 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
24
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 633,700.00
6.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币 元
项目
本期
2017 年 2 月 10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
基金赎 回费 收入 1.81
其他 10,321.03
合计 10,322.84
注:本 基金 赎回 费和 转换 费 的 25% 归入 基金 资产 。
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币 元
项目
本期
2017 年2 月 10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 -
银行间 市场 交易 费用 7,200.00
合计 7,200.00
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币 元
项目
本期
2017 年 2 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年6 月30 日
审计费 用 26,031.42
信息披 露费 130,152.87
银行费 用 4,805.40
债券帐 户维 护费 3,000.00
其他 500.00
合计 164,489.69
注:其 他费 用包 括400 元 开 户费以 及100 元 查询 服务 费。
6.4.7.21 分部报告
6.4.8 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至本 报告 期末,本 基金 未 发生需 要披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本 财务 报告 批准 报出 日,本 基金 未发 生需 要披 露 的资产 负债 表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
25
关联方 名称 与本基 金的 关系
信诚基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
交通银 行股 份有 限公 司(“ 交通银 行”) 基金托 管人
6.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行,并 以 一般交 易价 格为 定价 基础 。
6.4.10.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.10.1.1 股票交易
1. 本基 金在 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 过交易 。
2、 本基 金合 同自2017 年2 月10 日起 生效, 无上 年度可 比期 间。
6.4.10.1.2 权证交易
6.4.10.1.3 债券交易
6.4.10.1.4 债券回购交易
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位 ： 人 民币 元
项目
本期
2017 年 2 月 10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 544,401.84
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 15.26
注:1. 支 付基 金 管 理人 信 诚基 金 管 理 有限 公 司的 基 金管 理 人 报 酬按 前 一日 基 金资 产 净 值
0.30% 的年 费率 每日 计提, 逐日累 计至 每月 月底,按 月 支付。 计算 公式 为: 日基 金管理 费= 前一
日基金 资产 净值 ×0. 30%/ 当年天 数
2、 本基 金合 同自2017 年2 月10 日起 生效, 无上 年度可 比期 间。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 2 月 10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 181,467.30
注:1. 支 付 基 金托 管 人 交通银 行 的 基 金 托 管费 按 前 一日 基 金 资 产 净值 0.10% 的年 费 率 每
日计提, 逐 日 累 计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 。 计 算 公 式 为: 日 基 金 托 管 费= 前 一 日 基 金 资 产 净 值
×0.10 %/ 当 年天 数
2、 本基 金合 同自2017 年2 月10 日起 生效, 无上 年度可 比期 间。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币 元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 2 月 10 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年 6 月30 日 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
26
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信诚稳 悦A 信诚稳 悦C 合计
信诚基 金管 理有 限公 司 - 0.07 0.07
合计 - 0.07 0.07
注:1. 本基 金A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费,C 类基 金份额 的年 销售 服务 费率 为0.1% 。 C
类基金 份额 销售 服务 费按 前一日 C 类基 金份 额资 产 净值的 0.1% 年费 率每 日计 提,逐 日累 计至
每月月末, 按 月 支 付 。 计 算 公 式 为: C 类 基 金 日 销 售 服 务 费=C 类 基 金 份 额 前 一 日 资 产 净 值
×0.1% / 当 年天 数
2、 本基 金合 同自2017 年2 月10 日起 生效, 无上 年度可 比期 间。
6.4.10.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本 基 金 本报 告 期内 未 与关联 方 进 行银 行 间同 业 市场的 债 券( 含回 购)交易; 本基金 合 同自
2017 年2 月10 日起 生效, 无上年 度可 比期 间。
6.4.10.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 费率按 本基 金基 金合 同公 布的费 率 执
行,本 基金 的其 它关 联方 在 本报告 期末 未持 有本 基金; 本基金 合同 自2017 年2 月10 日 起生 效,
无上年 度可 比期 间。
6.4.10.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币 元
关联方
名称
本期
2017 年 2 月 10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 1,394,199.56 20,107.76
注: 本 基 金通 过 “交 通 银 行基 金 托 管结 算 资 金专 用 存款 账 户 ”转 存 于 中国 证 券登 记 结算
有限责 任公 司的 结算 备付 金,于 本报 告期 末的 相关 余 额为人 民 币0.00 元。 ( 本基 金合同 自2017
年2 月10 日起 生效, 无上 年度可 比期 间。)
6.4.10.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券; 在本 基金 合同 自2017 年2 月10
日起生 效, 无上 年度 可比 期 间。
6.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 过利润 分配 。
6.4.12 期末（2017 年6 月30 日）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发流 通受 限 的证券 。 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
27
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 的股 票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回 购
截 至 本 报 告 期 末, 本 基 金 从 事 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额
126,729,609.90 元, 是以 如下债 券作 为质 押:
金额单 位： 人民 币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
090016
09 附 息 国 债
16
2017-07-06 99.97 1,000,000 99,970,000.00
170203 17 国开 03 2017-07-06 99.64 270,000 26,902,800.00
合计
1,270,000 126,872,800.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回 购
于本报 告期 末, 本基 金未 持 有因交 易所 市场 债券 正回 购交易 而作 为抵 押的 债券 。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金 金融 工具 的风 险主 要包括:信 用风 险、 流动 性 风险、 市场 风险 。
本基 金管理 人制定 了政 策和程序 来识别 及分析 这 些风险, 并 设定 适当的 风险 限额及内 部控制 流程,
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金 管理 人奉 行全 面风 险管理 体系 的建 设, 在董 事 会下设 立风 控与 审计 委员 会,负 责制 定风 险管
理的宏 观政 策, 设定 最高 风 险承受 度以 及审 议批 准防 范风险 和内 部控 制的 政策 等;在 管理 层层 面设 立风
险管理 委员 会, 实施 董事 会 风控与 审计 委员 会制 定的 各项风 险管 理和 内部 控制 政策; 在业 务操 作层 面风
险管理 职责 主要 由监 察稽 核部和 风险 管理 部负责, 协 调并与 各部 门合 作完 成运 作风险 管理 以及 进行 投资
风险分 析与 绩效 评估 。监 察稽核 部和 风险 管理 部对 公司首 席执 行官 负责,其 中 监察稽 核部 还须 向督 察长
报告工 作。
本基金 管理 人建 立了 以风 险管理 委员 会为 核心 的、 由督察 长、 风 险管 理委 员 会、 监察 稽核 部和 相关
业务 部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任, 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人出 现违
约、拒 绝支 付到 期本 息, 导 致基金 资产 损失 和收 益变 化的风 险。 本基 金的 银行 存款存 放在 本基 金的 托管
行,因 而与 该银 行存 款相 关 的信用 风险 不重 大。 本 基金 的基金 管理 人建 立了 信用 风险管 理流 程, 通过 对投
资品种 和证 券发 行人 进行 信用等 级评 估来 控制 信用 风险, 本基 金均 投资 于具 有 良好信 用等 级的 证券,且
通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。本 基金 投资 于一 家公司 发行 的证 券市 值不 超过基 金资 产净 值 的 10%,
且本基 金与 由本 基金 管理 人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证券, 不 得超过 该证 券 的 10% 。
本基 金在 交易 所进 行的 交易均 与中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 完成 证券 交收和 款项 清算,因此
违约风 险发 生的 可能 性很 小;本 基金 在进 行银 行间 同 业市场 交易 前均 对交 易对 手进行 信用 评估,以 控制
相应的 信用 风险 。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示 的债 券投资
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示 的债 券投资
6.4.13.3 流动性风险 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
28
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 与可能 遭受 的损 失。 本 基金 的流动 性风 险一 方 面
来 自 于 投资 品 种所 处 的交易 市 场 不活 跃 而带 来 的变现 困 难 或因 投 资集 中 而无法 在 市 场出 现 剧烈 波 动的
情况下 以合 理的 价格 变现, 另一方 面来 自于 基金 份额 持有人 可随 时要 求赎 回其 持有的 基金 份额 。
本基 金管理 人每日 预测 本基金的 流动性 需求,并 同 时通过独 立的风 险管理 部 门设定流 动性比 例要
求,对 流动 性指 标进 行持 续 的监测 和分 析。
针对投资 品种变 现的流 动 性风险,本 基金 的基金 管理 人对流通 受限证 券的投 资 交易进行 限制和 控制,
对 缺 乏 流动 性 的证 券投 资比 率 事 先 确 定 最高 上限, 控制 基 金 的流 动性 结 构;加 强对 投 资 组合 变现 周 期和
冲击成本 的定量 分析, 定期 揭示基金 的流动 性风 险;通 过分散投 资降低 基金 财产 的非系统 性风险,保持 基
金组合 良好 的流 动性 。 本 基金所 持证 券均 可在 证券 交易所 或银 行间 同业 市场 交易, 均能 及时 变现。 此 外,
本基金可 通过卖 出回 购金 融资产方 式借入 短期 资金 应对流动 性需求, 其上 限一 般不超过 基金持 有的 债券
资产的 公允 价值 。 此 外,对 于基金 投资 的股 指期 货等 场内金 融衍 生品,管 理人 会 对衍生 品的 流动 性、 交割
日等予 以关 注。
针 对 兑 付赎 回 资 金的 流 动性 风 险, 本基 金 的 基金 管 理人 根 据 申购 赎 回 变动 情 况,制 定 现 金头 寸 预测
表, 及 时采 取 措施 满足 流 动性 需 要;分 析 基金 持有 人 结构, 加 强与 主 要持 有机 构 的沟 通, 及时 揭 示可 能的
赎回需求;按照 有关法 律法 规规定应 对固定 赎回, 并进 行适当报 告和披 露;在 基金 合同中设 计了巨 额赎 回
条款, 约 定在非 常情况 下赎 回申请的 处理方 式,控 制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动性风 险,有 效保障 基
金持有 人利 益。
本基金所 持有的 全部金 融 负债无固 定到期 日或合 约 约定到期 日均为 一个月 以 内且不计 息,可 赎回基
金份额 净值(所 有者 权益) 无固定 到期 日且 不计 息, 因 此账面 余额 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债 的到 期 期限分析
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6
月30 日
1 个月以内 1-3 个月 6 个月以内
3 个月-1
年
6 个月-1
年
1 年以内 1-5 年 5 年以上 合计
资产
资产总计 - - - - - - - - -
负债
负债总计 - - - - - - - - -
流动性净
额
- - - - - - - - -
6.4.13.4 市场风险
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。
本基 金投 资的 交易 所市 场及银 行间 市场 交易 的固 定收益 证券,存 在一 定的 利 率风险 。 本
基 金 管 理人 每日 对 本基 金面 临 的 利率 敏感 性 缺口 进行 监 控, 并 通 过对 所 持投 资品 种 修 正久 期
等参数 的监 控进 行利 率风 险管理 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币 元
本期末
2017 年6 月
30 日
1 个月以内
1-3
个月
6 个月以内
3 个月
-1 年
6 个月-1 年 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
29
银行存款
1,394,199.5
6
- - - - - - - -
1,394,199.5
6
结算备付金 - - - - - - - - - -
存出保证金 - - - - - - - - - -
交 易 性 金 融
资产
-
205,504,000
.00
-
87,960,000.
00
- -
323,820,000
.00
- -
617,284,000
.00
买 入 返 售 金
融资产
1,300,000.0
0
- - - - - - - -
1,300,000.0
0
应 收 证 券 清
算款
- - - - - - - - - -
应收利息 - - - - - - - -
16,344,769.
96
16,344,769.
96
应收股利 - - - - - - - - - -
应收申购款 - - - - - - - - - -
待摊费用 - - - - - - - - - -
其他应收款 - - - - - - - - - -
资产总计
2,694,199.5
6
205,504,000
.00
-
87,960,000.
00
- -
323,820,000
.00
-
16,344,769.
96
636,322,969
.52
负债
卖 出 回 购 金
融资产款
126,729,609
.90
- - - - - - - -
126,729,609
.90
应 付 证 券 清
算款
- - - - - - - -
1,300,000.0
0
1,300,000.0
0
应付赎回款 - - - - - - - - 203.25 203.25
应 付 管 理 人
报酬
- - - - - - - - 124,782.56 124,782.56
应付托管费 - - - - - - - - 41,594.19 41,594.19
应 付 销 售 服
务费
- - - - - - - - 1.80 1.80
应 付 交 易 费
用
- - - - - - - - 22,583.60 22,583.60
应交税费 - - - - - - - - - -
应付利息 - - - - - - - - 21,985.40 21,985.40
应付利润 - - - - - - - - - -
其他负债 - - - - - - - - 156,184.29 156,184.29
负债总计
126,729,609
.90
- - - - - - -
1,667,335.0
9
128,396,944
.99
利 率 敏 感 度
缺口
-124,035,41
0.34
205,504,000
.00
-
87,960,000.
00
- -
323,820,000
.00
-
14,677,434.
87
507,926,024
.53
注： 上 表统 计了 本基 金面 临 的利率 风险 敞口,表 中所 示 为本基 金资 产及 交易 形成 负债的 公
允价值,并 按照 合约 规定 的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 了分 类。 本基 金合 同自 2017 年 2
月10 日起 生效, 无上 年度 可比期 间。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分 析 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
30
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 。
分析
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （ 单位 ： 人民币 元
）
本期末 （2017 年 6 月 30 日 ）
市 场 利 率 下 降 25
个基点
1,256,418.29
市 场 利 率 上 升 25
个基点
-1,250,068.76
注：本 基金 合同 自2017 年2 月10 日起 生效, 无上 年度可 比期 间。
6.4.13.4.2 外汇风险
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金承 受的其 他市场 价 格风险,主 要是 基金所 持金 融工具的 公允价 值或未 来 现金流量 因除市 场利
率和外 汇汇 率以 外的 市场 价格因 素变 动而 发生 波动 的风险。 本基 金主 要投 资于 银行间 同业 市场 交易 的 固
定收益 品种,因 此无 重大 市 场价格 风险 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
假设
-
于 本 报 告期 末, 本 基金 未 持有 交 易 性权 益 类 投资, 因 此除 市 场 利率 以 外 的市 场 价格 因 素 的变 动 对于
本基金 资产 净值 无重 大影 响.
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理 风险
假设 1.-
2.-
假设
-
分析
风险价 值
（单位 ： 人 民币 元）
本期末 （2017 年 6 月 30 日 ）
- -
6.4.14 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金
融 房 地产 开发 教育 辅助 服务等 增值 税政 策的 通知 》 的规定:(1) 金 融商 品持 有 期间( 含到 期)
取 得 的 非保 本 收益( 合同 中未 明 确 承诺 到 期本 金 可全部 收 回 的投 资 收益), 不征收 增 值 税;(2)
纳税人 购入 基金 、 信 托、 理 财产品 等各 类资 产管 理产 品持有 至到 期, 不属 于金 融 商品转 让;(3)
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为, 以资 管 产品管 理人 为增 值税 纳税 人。 上 述政 策自
2016 年5 月1 日起 执行 。
此外,根 据财 政部 、国 家 税务总 局于 2017 年 1 月 6 日颁 布的 财税[2017]2 号 《关于 资
管产品 增值 税政 策有 关问 题的补 充通 知》 及2017 年6 月 30 日 颁布 的财 税[2017]56 号 《 关于
资管产 品增 值税 有关 问 题 的通知 》 的 规定, 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值 税
应税行 为, 暂适 用简 易计 税 方法, 按照 3% 的 征收 率缴 纳增值 税。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1
日前运 营过 程中 发生 的增 值税应 税行 为, 未缴 纳增 值 税的, 不再 缴纳; 已缴 纳增 值税的,已 纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。 上述 税收 政策 对本 基金截 至本 财 务信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
31
报表批 准报 出日 止的 财务 状况和 经营 成果 无影 响 。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 617,284,000.00 97.01
其中： 债券 617,284,000.00 97.01
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,300,000.00 0.20
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,394,199.56 0.22
7 其他各项 资产 16,344,769.96 2.57
8 合计 636,322,969.52 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
金额单 位： 人民 币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、 热力、 燃气 及水 生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
32
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管 理业 - -
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资.
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港 股通投资股票投资组 合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
- - -
合计
- -
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （%）
- - - - - -
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资.
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 末基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （%）
- - - - -
1. 买入 金额 按成 交金 额( 成 交单价 乘以 成交 数量)填列,不考 虑相 关交 易费 用。
2.本 基金 本报 告期 未进 行股票 买入 交易 。
7.4.2 累计卖出金额超出期 末基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人 民币 元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （%）
- - - - -
1. 卖出 金额 按成 交金 额( 成 交单价 乘以 成交 数量)填列,不考 虑相 关交 易费 用。
2.本 基金 本报 告期 未进 行股票 卖出 交易 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币 元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 -
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 -
1. 买 入 股票 成 本和 卖 出股票 收 入 按成 交 金额( 成交 单价 乘 以 成交 数 量)填列,不考 虑 相关
交易费 用。
2.本 基金 本报 告期 未进 行股票 买入 和卖 出交 易。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 99,970,000.00 19.68 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 253,742,000.00 49.96
其中： 政策 性金 融债 253,742,000.00 49.96
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 263,572,000.00 51.89
9 其他 - -
10 合计 617,284,000.00 121.53
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 080214 08 国开 14 2,200,000 223,850,000.00 44.07
2 090016
09 附息国债
16
1,000,000 99,970,000.00 19.68
3 111707071
17 招商银行
CD071
1,000,000 97,880,000.00 19.27
4 111792617
17 广州农村
商业银行
CD025
900,000 88,038,000.00 17.33
5 111792605
17 南京银行
CD021
600,000 58,068,000.00 11.43
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
(%)
- - - - - -
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 五名贵金属 投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号
贵金属 代
码
贵金属 名
称
数量（ 份） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
- - - - - -
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 权证代 码 权证名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
(%)
- - - - - -
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市 值( 元) 公允价 值变 动( 元)
风险说
明
- - - - - -
公允价 值变 动总 额合 计( 元) -
股指期 货投 资本 期收 益( 元) -
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动(元) -
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
7.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
7.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市 值( 元) 公允价 值变 动( 元)
风险指
标说明
- - - - - -
公允价 值变 动总 额合 计( 元) -
国债期 货投 资本 期收 益( 元) -
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动(元) -
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
7.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开
谴责、 处罚 。
7.12.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
7.12.3 期末其他 各项资产构 成
单位： 人民 币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,344,769.96
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,344,769.96
7.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
金额单 位： 人民 币 元
信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （% ）
- - - - -
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
金额单 位： 人民 币
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
- - - - - -
本基金 投资 范围 不包 括股 票,不 存在 流通 受限 情况.
7.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户
数(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
信诚
稳悦A
22 22,715,015.60 499,728,243.68 100.00% 2,099.56 -
信诚
稳悦C
180 112.81 - - 20,305.38 100.00%
合计 202 2,474,013.11 499,728,243.68 100.00% 22,404.94 -
注： 本表 列示 “ 占基 金总 份额比 例” 中,对 下属 分级 基金, 为占 各自 级别 份额 的 比例; 对合 计数, 为占
期末基 金份 额总 额的 比例 。
8.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
- - - -
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人
员持有 本基 金
信诚稳 悦A - -
信诚稳 悦C 100.08 0.49%
合计 100.08 -
注： 本表 列示 “ 占基 金总 份额比 例” 中,对 下属 分级 基金, 为占 各自 级别 份额 的 比例; 对合 计数, 为占
期末基 金份 额总 额的 比例 。
8.4 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区
间（万 份）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究 信诚稳 悦A - 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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部门负 责人 持有 本开 放式 基金 信诚稳 悦C -
合计 -
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
信诚稳 悦A -
信诚稳 悦C -
合计 -
1、期 末本 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金的 基金 份额 。
2、 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 的基 金份 额。
8.5 发起式基金发起资金 持有 份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例(%)
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例(%)
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理 人 固有 资金 - - - - -
基 金 管 理 人 高 级 管 理
人员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理 人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 - - - - -
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚稳 悦 A 信诚稳 悦C
基金合 同生 效日(2017 年2 月10 日)基 金份
额总额
200,002,199.37 30,012.25
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申
购份额
299,729,543.11 2,577.70
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基金
总赎回 份额
1,399.24 12,284.57
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分
变动份 额
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 499,730,343.24 20,305.38
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、报 告期 内基 金管 理人 无 重大人 事变 动。
2、 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
为本基 金进 行审 计的 会计 师事务 所是 普华 永道 中天 会计师 事务 所。 该 会计 师事 务所自 本基 金基 金 合
同生效 日起 为本 基金 提供 审计服 务至 今。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报 告期 内管 理人 、托 管 人及其 高级 管理 人员 无受 稽查或 处罚 等情 况。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
国金证 券 2 - - - - 本期新 增
招商证 券 2 - - - - 本期新 增
注： 本 基金 根据 券商 的研 究实力 和服 务水 平选 择专 用席位 。 由 研究 部牵 头对 席位候 选券 商的 研究 实
力和服 务质 量进 行评 估, 并 综合考 虑候 选券 商的 综合 实力, 由研 究总 监和 投资 总 监审核 批准 。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
国金证 券 - - - - - -
招商证 券 - - 490,500,000.00 100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
信诚基金管理有限公司旗下证券投
资基金2016 年12 月31 日 基金资 产
净值和 基金 份额 净值 公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证券时报 》及公司网 站
(www.xcfunds.com)
2017-01-03
2
信诚基金管理有限公司关于信诚稳
悦债券型证券投资基金提前结束募
集的公 告
同上 2017-02-07
3
信诚稳悦债券型证券投资基金基金
合同生 效公 告
同上 2017-02-11
4 信诚稳悦债券型证券投资基金基金 同上 2017-02-11 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
38
净值20170210
5
信诚稳悦债券型证券投资基金基金
净值20170217
同上 2017-02-18
6
信诚稳悦债券型证券投资基金基金
净值20170222
同上 2017-02-23
7
信诚稳悦债券型证券投资基金暂停
大额申 购、 转换 转入 业务 的公告
同上 2017-04-11
§11
影响投资者决策的其 他重 要信息
11.1 报告 期内 单一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过 20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170207 至 20170630
499,728,243.68
499,728,243.68 100.00%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的 20%, 则面 临大 额赎 回的 情
况,可 能导 致:
(1) 基金 在短 时间 内无 法 变现足 够的 资产 予以 应对, 可能会 产生 基金 仓位 调整 困难, 导致 流动 性风 险; 如
果持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总额 的 20% 的单 一投 资者 大额 赎回 引发巨 额赎 回, 基金 管理 人
可能根 据《 基金 合同 》的 约定决 定部 分延 期赎 回, 如 果连 续 2 个开 放日 以上( 含 本数) 发生 巨额 赎回,基金
管理人 可能 根据 《基 金合 同》的 约定 暂停 接受 基金 的赎回 申请,对 剩余 投资 者 的赎回 办理 造成 影响;
(2) 基 金管 理人 被迫 抛售 证 券以应 付基 金赎 回的 现金 需要, 则可 能使 基金 资产 净 值受到 不利 影响, 影 响基
金的投 资运 作和 收益 水平;
(3) 因 基金 净值 精度 计算 问 题,或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动;
(4) 基 金资 产规 模过 小,可 能 导致部 分投 资受 限而 不能 实现基 金合 同约 定的 投资 目的及 投资 策略;
(5) 大 额赎 回导 致基 金资 产 规模过 小, 不能 满足 存续 的 条件, 基金 将根 据基 金合 同 的约定 面临 合同 终止 清
算、转 型等 风险 。
11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
无
§12
备查文件目录
12.1 备查文件名称
1、信 诚稳 悦债 券型 证券 投 资基金 相关 批准 文件 信诚稳悦债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚稳 悦债 券型 证券 投 资基金 基金 合同
4、信 诚稳 悦债 券型 证券 投 资基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
12.2 备查文件存放地点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 中国 （上 海） 自 由贸 易试验 区世 纪大 道8 号上 海国金 中心 汇丰 银 行
大楼9 层。
12.3 备查文件查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2017 年8 月29 日
