鑫 元 鑫 新 收益 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 鑫元基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 19
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 20
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 20
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 21
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 21
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 21
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 21
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 22
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 22
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 23
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 24 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 25
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 46
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 46
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的 所有 股票 投资 明细 ................................ 47
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 48
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 49
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 50
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 50
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 50
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 50
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
7.11 报告 期末 本 基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 51
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53
8.1 期 末基 金份 额持 有 人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 53
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 53
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 53
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 55
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 55
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 55
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 55
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 55
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 55
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 55
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 57
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 59
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 59 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 60
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 60
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 60
鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 鑫元鑫 新收 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 鑫元鑫 新收 益
场内简 称 -
基金主 代码 001601
基金运 作方 式 契约型 、开 放式
基金合 同生 效日 2015 年 7 月15 日
基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 698,118,773.88 份
基金 合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 鑫元鑫 新收 益 A 鑫元鑫 新收 益 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001601 001602
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 697,539,998.83 份 578,775.05 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在秉 承价 值投 资理 念的情 况下 ， 严格 控制 投 资组合 风险 ， 并在 追求 资 金
的安全 与长 期稳 定增 长的 基础上 ， 通过 积极 主动 的 资产配 置 ， 力 争获 得高 于 业
绩比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 为主 的分析 模式 、定 性分 析和 定量分 析相 结合 的研 究方
式， 跟 踪宏 观经 济 基 本面 、 政策 面和 资金 等多 方面 因素， 评估 股票、 债券 及 货
币市场 工具 等大 类资 产的 估值水 平和 投资 价值， 并 利用上 述大 类资 产之 间 的 相
互关联 性进 行灵 活的 资产 配置 ， 制 定本 基金 的大 类 资产配 置比 例 ， 并 适时 进 行
调整。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×50 % ＋上证 国债 指数 收益 率 × 5 0%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 在 证券投 资基 金中 属于 预期 风险收 益水 平中 等的 投 资 品
种，预 期收 益和 预期 风险 高于货 币市 场基 金和 债券 型基金 ，低 于股 票型 基 金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鑫元基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李晓燕 郭明
联系电 话 021-20892000 转 010-66105799
电子邮 箱 service@xyamc.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4006066188 95588
传真 021-20892111 010-66105798 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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注册地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦东 大道1200 号2 层217
室
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
上海市 静安 区中 山北 路909
号 12 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 200070 100140
法定代 表人 束行农 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、《 上海 证券报 》和 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.xyamc.com
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 静安 区中 山北 路 909 号 12 层 鑫元 基金 管理
有限公 司
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 鑫元基 金管 理有 限公 司 上海市 静安 区中 山北 路909 号12 层
鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 鑫元鑫 新收 益A 鑫元鑫 新收 益 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 3,218,441.14 3,519,113.13
本期利 润 7,156,848.74 3,005,423.95
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0286 0.0058
本期加 权平 均净 值利 润率 2.84% 0.58%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.71% 1.41%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 9,452,092.80 4,721.06
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0136 0.0082
期末基 金资 产净 值 706,992,091.63 583,496.11
期末基 金份 额净 值 1.014 1.008
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 3.40% 1.79%
注：1 ） 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字 。
2） 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3）期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
鑫元鑫 新收 益A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.50% 0.12% 2.57% 0.33% -1.07% -0.21%
过去三 个月 0.70% 0.12% 3.12% 0.31% -2.42% -0.19%
过去六 个月 1.71% 0.10% 5.58% 0.29% -3.87% -0.19%
过去一 年 0.68% 0.15% 9.00% 0.34% -8.32% -0.19% 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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自基金 合同
生效起 至今
3.40% 0.13% -1.82% 0.79% 5.22% -0.66%
鑫元鑫 新收 益C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.51% 0.10% 2.57% 0.33% -1.06% -0.23%
过去三 个月 0.50% 0.11% 3.12% 0.31% -2.62% -0.20%
过去六 个月 1.41% 0.10% 5.58% 0.29% -4.17% -0.19%
过去一 年 -0.11% 0.15% 9.00% 0.34% -9.11% -0.19%
自基金 合同
生效起 至今
1.79% 0.13% -1.82% 0.79% 3.61% -0.66%
3.2.2 自 基金 合同 生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 基金 的合 同生 效日 为 2015 年 7 月 15 日。 根 据基金 合同 约定 ，本 基金 建仓期 为 6 个 月， 建
仓期结 束时 本基 金各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。
鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 鑫元 基金 管理有 限公 司， 本公 司经 中国证 监会 证监 许可[2013]1115 号文 批准
于2013 年8 月 成立 ， 由 南 京银行 股份 有限 公司 发起 ， 与 南京 高科 股份 有限 公 司联合 组建 ； 注册 资
本金 2 亿元 人民 币， 总部 设在上 海。 经营 范围 包括 基金募 集、 基金 销售 、特 定客户 资产 管理 、 资
产管理 （包 括特 定对 象投 资咨询 ）和 中国 证监 会许 可的其 他业 务。
截至2017 年6 月30 日， 公司旗 下管 理 18 只 证券 投 资基金 —— 鑫元 货币 市场 基金、 鑫元 一年
定期开放债券 型证券投 资 基金、鑫元稳 利债券型 证 券投资基金、 鑫元鸿利 债 券型证券投 资基金、
鑫元合享分级 债券型 证 券 投资基金、鑫 元半年定 期 开放债券型证 券投资基 金 、鑫元合丰 分级债券
型证券 投资 基金 （ 现鑫 元 合丰纯 债债 券型 证券 投资 基金） 、 鑫 元安 鑫宝 货币 市 场基金 、 鑫元 鑫新 收
益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 鑫 元兴 利债 券型 证券投 资基 金、 鑫元 汇利 债券型 证券 投资 基金 、
鑫元双债增强 债券型证 券 投资基金、鑫 元聚利债 券 型证券投资基 金、鑫元 瑞 利债券型证 券投资基
金、鑫元裕利 债券型证 券 投资基金、鑫 元得利债 券 型证券投资基 金、鑫元 招 利债券型证 券投资基
金、鑫 元添 利债 券型 证券 投资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张明凯
鑫元一
年定期
开放债
券型证
券投资
基金、 鑫
元稳利
债券型
证券投
资基金 、
鑫元鸿
利债券
型证券
投资基
2015 年 7 月 15
日
- 9 年
学 历 ：数 量 经济 学专 业，
经 济 学硕 士 。相 关业 务资
格 ： 证券 投 资基 金从 业资
格。从 业经 历：2008 年 7
月至 2013 年 8 月， 任职 于
南 京 银行 股 份有 限公 司，
担 任 资深 信 用研 究员 ，精
通 信 用债 的 行情 与风 险研
判 ， 参与 创 立了 南京 银行
内 部 债券 信 用风 险控 制体
系 ， 对债 券 市场 行情 具有
较 为 精 准 的 研 判 能 力 。
2013 年8 月加 入鑫 元基 金
管 理 有限 公 司， 任投 资研鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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金、 鑫 元
合享分
级债券
型证券
投资基
金、 鑫 元
半年定
期开放
债券型
证券投
资基金 、
鑫元合
丰纯债
债券型
证券投
资基金 、
鑫元安
鑫宝 货
币市场
基金、 鑫
元鑫新
收益灵
活配置
混合型
证券投
资基金 、
鑫元双
债增强
债券型
证券投
资基金
的基金
经理； 基
金投资
决策委
员会委
员
究部信 用研 究员 。2013 年
12 月30 日至2016 年3 月
2 日 担任 鑫 元货 币市 场基
金基金 经理 ，2014 年 4 月
17 日 至 今 任 鑫 元 一 年 定
期 开 放债 券 型证 券投 资基
金基金 经理 ，2014 年 6 月
12 日 至 今 任 鑫 元 稳 利 债
券 型 证券 投 资基 金基 金经
理，2014 年 6 月 26 日至
今 任 鑫元 鸿 利债 券型 证券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2014 年10 月15 日 至今 任
鑫 元 合享 分 级债 券型 证券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2014 年 12 月 2 日 至今 任
鑫 元 半年 定 期开 放债 券型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2014 年 12 月 16 日至
今 任 鑫元 合 丰分 级债 券型
证 券 投资 基 金（ 现鑫 元合
丰 纯 债债 券 型证 券投 资基
金） 的基 金经 理，2015 年
6 月26 日至 今 任鑫 元安 鑫
宝 货 币市 场 基金 的基 金经
理,2015 年7 月15 日至 今
任 鑫 元鑫 新 收益 灵活 配置
混 合 型证 券 投资 基金 的基
金经理 ，2016 年 4 月 21
日 起 任鑫 元 双债 增 强 债券
型 证 券投 资 基金 的基 金经
理 ； 同时 兼 任基 金投 资决
策委员 会委 员。
赵慧
鑫元货
币市场
基金、 鑫
元兴利
债券型
证券投
资基金 、
2015 年 7 月 15
日
- 7 年
学历 ： 经 济学 专业 ， 硕士 。
相 关 业务 资 格： 证券 投资
基金从 业资 格。 从业 经历 ：
2010 年7 月任 职于 北京 汇
致 资 本管 理 有限 公司 ，担
任交易 员 。2011 年4 月起
在 南 京银 行 金融 市场 部资鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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鑫元汇
利债券
型证券
投资基
金、 鑫 元
双债增
强债券
型证券
投资基
金、 鑫 元
裕利债
券型证
券投资
基金、 鑫
元得利
债券型
证券投
资基金 、
鑫元聚
利债券
型证券
投资基
金、 鑫 元
招利债
券型证
券投资
基金、 鑫
元瑞利
债券型
证券投
资基金 、
鑫元添
利债券
型证券
投资基
金的基
金经理 ；
鑫元一
年定期
开放债
券型证
券投资
基金、 鑫
元稳利
产 管 理部 和 南京 银行 金融
市 场 部投 资 交易 中心 担任
债券交 易 员 ，有 丰富 的银
行 间 市 场 交易 经 验。2014
年 6 月加 入鑫 元基 金， 担
任基金 经理 助理 。2014 年
7 月15 日 起担 任鑫 元一 年
定 期 开放 债 券型 证券 投资
基 金 、鑫 元 稳利 债券 型证
券 投 资基 金 、鑫 元鸿 利债
券 型 证券 投 资基 金的 基金
经理助 理，2014 年 10 月
20 日 起 担 任 鑫 元 合 享 分
级 债 券型 证 券投 资基 金的
基金经 理助 理， 2014 年 12
月 2 日起 担任 鑫元 半年 定
期 开 放债 券 型证 券投 资基
金 的 基 金 经理 助 理，2014
年 12 月 16 日 起担 任鑫 元
合 丰 分级 债 券型 证券 投资
基 金 （现 鑫 元合 丰纯 债债
券 型 证券 投 资基 金） 的基
金经理 助理 ，2015 年 7 月
15 日 起 担 任 鑫 元 鑫 新 收
益灵 活配 置 混合 型证 券投
资 基 金的 基 金经 理助 理，
2016 年 1 月 13 日 起担 任
鑫 元 兴利 债 券型 证券 投资
基金的 基金 经理 ，2016 年
3 月 2 日 起担 任鑫 元货 币
市 场 基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年3 月9 日起 担任 鑫
元 汇 利债 券 型证 券投 资基
金的基 金经 理，2016 年 6
月 3 日起 担任 鑫元 双债 增
强 债 券型 证 券投 资基 金的
基金经 理， 2016 年7 月 13
日 起 担任 鑫 元裕 利债 券型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2016 年 8 月 17 日起
担 任 鑫元 得 利债 券型 证券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年10 月27 日 起担 任
鑫 元 聚利 债 券型 证券 投资鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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债券型
证券投
资基金 、
鑫元鸿
利债券
型证券
投资基
金、 鑫 元
合享分
级债券
型证券
投资基
金、 鑫 元
半年定
期开放
债券型
证券投
资基金 、
鑫元合
丰纯债
债券型
证券投
资基金 、
鑫元鑫
新收益
灵活配
置混合
型证券
投资基
金的基
金经理
助理； 基
金投资
决策委
员会委
员
基金的 基金 经理 ，2016 年
12 月 22 日起 担任 鑫元 招
利 债 券型 证 券投 资基 金的
基金经 理， 2017 年3 月 13
日 起 担任 鑫 元瑞 利债 券型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2017 年 3 月 17 日起
担 任 鑫元 添 利债 券型 证券
投 资 基金 的 基金 经理 ；同
时 兼 任基 金 投资 决策 委员
会委员 。
注：1. 基 金的 首任 基金 经 理， 任职 日期 为基 金合 同 生效日 ， 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘
日期；
2. 非 首任 基金 经理 ，任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，基金 管 理 人勤勉尽责地 为基金份 额 持有人谋求利 益，不存 在 损害基金份额 持
有人利益的行 为。本基 金 管理人遵守了 《证券投 资 基金法》及其 他有关法 律 法规、本基 金基金合
同的规 定， 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 公司继续 严 格执行《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》等法律 法
规和公司内部 关于公平 交 易管理的各项 制度规范 ， 进一步完善境 内上市股 票 、债券的一 级市场申
购和二级市场 交易活动 。 本公司通过系 统控制和 人 工控制等各种 方式，确 保 本公司管理 的不同 投
资组合在授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投 资管理活 动 的相关环节 均得到公
平对待 。
报告期内，公 司整体公 平 交易制度执行 情况良好 ， 通过对不同投 资组合之 间 同向交易和反 向
交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ，未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司制 订 《 鑫元 基金 管理 有限公 司异 常交 易监 控管 理办法 》 ， 通过 系统 和人 工 相结合 的方 式进
行基金投资交 易行为的 日 常监督检查， 执行异常 交 易行为的监控 、分析与 记 录工作机制 。报告期
内未发现本基 金存在可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为，未 出 现涉及本 基 金的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量5% 的 情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本组合采取绝 对回报操 作 思路,在债券市 场中选取 中 短久期品种,同 时在考虑 债 券标的信用 风
险可控的情 况下自下 而上 选取相对收 益较高的 标的. 在权益市场 方面,本组 合目 标是保持打 新底仓
的稳定性, 获 取 稳定 的 打 新收 益. 一 季 度 本 组合 配 置 主要 以 大 盘 蓝 筹 股为 主, 市 场也 在 整 个 过 程中
验 证 了 这 一 策 略的 正 确 性.进 入 到 二 季 度 之后, 组 合 出现 一 定 幅 度 调 整,但 主 要 是短 期 债 券 利 率上
涨和银行股 调整带来 的.进 入到二季度 末期,本组 合调 整打新底仓, 选择更为 灵活 的方式,通过 盯住
大宗产 品价 格和 经济 高频 数据的 变化 来进 行转 变, 在 6 月 份的 市场 反弹 中, 本 组合能 够抓 住市 场机
遇, 迅 速收 复失 地.未 来本 组合会 坚持 前期 思路 不变, 同时充 分考 虑到 组合 的波 动性和 收益 稳定 性. 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 鑫元 鑫新 收益 A 基金 份额 净值 为 1.014 元， 本报 告期 基金 份 额净值 增长 率为
1.71% ； 截 至本 报告 期末 鑫 元鑫新 收 益 C 基 金份 额净 值为 1.008 元， 本报 告期 基金份 额净 值增 长率
为1.41% ； 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 5.58% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
一、经 济结 构变 化看 经济 企稳
在现阶段的经 济结构调 整 过程中，消费 与投资是 驱 动经济增长两 大关键力 量 。对比投资端 ，
消费增速波动 相对稳定 ， 对缓冲经济下 行起到至 关 重要的作用， 但经济能 否 进入有效的 企稳期，
关键在于投资 方面能否 企 稳。在深入推 进以“三 去 一降一补”为 主导的供 给 侧结构性改 革，部分
产能过剩行业 的投资必 然 受到抑制，维 持低增速 或 负增速拖累整 体投资增 速 的企稳，因 此，对当
前固定 资产 投资 经济 结构 性分析 对把 握下 阶段 经济 走势具 备较 强的 指引 作用 。
从 2012 年与 2016 年 分项 目 占固 定资 产投 资变 动上 看，其 中水 利、 环境 和公 共设施 管理业；
农、林、牧、 渔业；租 赁 和商务服务业 ；交通运 输 、仓储和邮政 业；电力 、 热力、燃气 及水的生
产和供应业； 卫生和社 会 工作；批发和 零售业； 信 息传输、软件 和信息技 术 服务业；教 育；科学
研究、 技术 服务 和地 质勘 查 业； 文 化、 体 育和 娱乐 业等11 个行业 占比 提升 ， 由32.07% 提升 至40.30% ，
提升了 约8 个百 分点 ， 这 些行业 基本 符合 补短 板、 服务业 和新 兴产 业等 结构 转型升 级的 方向 ， 2017
年 1-5 月 份占 比进 一步 提 升至 40.31% ，较 去年 同期 增长 2.28 个百 分点 。而 金 融业； 建筑 业； 公
共管理、社会 保障和社 会 组织；住宿和 餐饮业； 采 矿 业；制造业 ；房地产 业 ；居民服务 、修理和
其他服 务业 等 8 个行 业与 地产、 产能 过剩 、基 建等 相关密 切行 业投 资占 固定 资产投 资比 重下 降 ，
对投资的影响 减弱。因 此 ，从整体固定 资产投资 结 构上看，固定 资产投资 结 构正在持续 向好的调
整中。
我们根 据结 构性 占比 逐步 提升的11 个行 业构 建结 构 性占比 提升 指数 和7 个固 定资占 比下 降组
合（不含制造 业）构建 结 构性占比下降 指数，其 中 制造业自身具 备较强的 结 构性问题， 将进行单
独分析。2016 年结 构性占 比提升指数与 结构性占比 下降指数占固 定资产投资 比重分别为 40.30%
与28.21% （制 造业 占比31.49% ） ， 从2011-2016 年 的趋 势上看 ， 两者 在 2012 年 增 速开始 分化 ， 2013
年出现 转折 点， 结构 性占 比提升 指数 增速 首次 超过 结构性 占比 下降 指数 ， 并 且在2014 年两 者的 分
化开始加剧。 即使在经 济 下行阶段，结 构性占比 提 升指数增速维 持较高的 韧 性。从构成 的行业上
看，交通运输 、仓储和 邮 政业；电力、 热力、燃 气 及水的生产和 供应业这 两 大行业受到 基建投资
影响较大，具 有一定不 确 定性，其他行 业预计能 够 继续维持较快 增速，而 结 构性占比下 降指数在鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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经过持 续调 整之 后， 增 速 维持 0~5% 的相 对稳 定状 态 ， 除非 受到 较大外 力冲 击 （ 如去杠 杆力 度过 大、
外部危 机等 等） ，否 则预 计 继续下 行的 空间 非常 有限 。
制造业结构性 分析，31 个 细分制造业子 行业中， 固 定资产投资比 重持平或 回 升的行业有 19
个， 占比 回落 的行 业12 个 ， 从 行业 分布 情况 上看 ， 基本上 符合 产业 结构 调整 规律与 经济 结构 调整
的方向 ， 其 中比 重占 比持 平或回 升行 业投 资占 制造 业固定 资产 投资 比重 由59.2% 提 升至65.3%，提
升了 约6 个 百分 点 ，2017 年1-5 月份 占比 为66.39% ， 较 去年 同期 提 升 1.6 个 百分点 ， 因此 ， 在经
济过去 几年 的转 型中 ，制 造业的 投资 结构 得到 了有 效的优 化。
通过构建制 造 业 固 定 资 产 比 重 回 升 行 业 同 比 与 制 造 业 固 定 资 产 比 重 回 落 行 业 同 比 的 两 大 组
合，制 造业 结构 性调 整滞 后于整 体固 定资 产投 资的 结构性 调整 ，制 造业 结构 性调整 始 于 2015 年，
在 2015-2016 年 调整 也相 对激烈 ，这 深入 实施 与 “ 三去一 降一 补 ” 密切 相关 ，从当 前结 构上 看 ，
我们认为符合 经济转型 升 级制造业维 持 5%~10% 增速 区间与面临结 构调整行 业 维持 0%增速 相对合
理。
根据对 固定 资产 投资 的结 构性分 析， 预计 固定 资产 投资增 速维 持 在 7.07%~12.07% ， 我们 认为
在投资结构性 持续优化 过 程中，固定资 产投资增 速 稳定性进一步 增强，正 逐 步趋近由经 济结构调
整导致 投资 增速 下滑 向投 资 结构 向好 趋势 推动 投资 回升的 内生 动力 增强 阶段 。2017 年1-5 月份固
定资产 投资 增速 为8.6% ， 正处于 增速 区间 偏底 部区 域， 进 一步 下行 空间 有限 。 在投 资增 速企 稳下
及政府对保就 业的强烈 诉 求下，则对应 居民收入 增 速有望企稳， 对消费继 续 形成较强支 撑。经济
结构持续改善 、房地产 投 资增速超预期 及部分投 资 品销量增速超 预期，预 计 下半年经济 增速虽然
在高基 数影 响下 增速 下滑 ，但增 速继 续维 持6.5% 以 上的概 率较 高。
二、钢 丝上 的金 融监 管与 去杠杆
本轮金 融监 管应 该是 始 于 2016 年 5 月 9 日 的权 威人 士访谈 ，明 确指 出 三 点：1 、高杠 杆必 然
带来高 风险 ，控 制不 好就 会引发 系统 性金 融危 机；2 、高杠 杆是 “原罪 ” ，是 金融高 风险 的源 头；
3、 在 利用 货币 扩张 刺激 经 济增长 边际 效应 持续 递减 的情况 下， 要彻 底抛 弃试 图通过 宽松 货币 加码
来加快 经济 增长 、做 大分 母降杠 杆的 幻想 。在 2016 年 12 月中 央经 济工 作会 议 以及习 近平 主席 关
于金融 内部 论述 中得 到强 化， 两次 会议 中明 确指 明 ：1 、 经济 增长 内生 动力 不 足， 金融 风险 有所 积
聚；2 、金融 市场上也 乱象 丛生；3、明 年要把防 控金 融风险放到 更加重要 的位 置，坚决管 住货币
总量；4、 要在 控制 总杠 杆 率的前 提下 ，把 降低 企业 杠杆率 作为 重中 之重 。
2017 年在 金融 监管 竞赛 中 ， 监 管力 度得 以不 断强 化 ， 资本市 场的 波动 也逐 步加 剧。 随着 在 2017
年 4 月 26 日的 中央 政治 局 第四十 次集 体学 习后 ，逐 步达到 高峰 ，此 次集 体学 习明确 ：1 、维 护金
融安全 ， 是关 系我 国经 济 社会发 展全 局的 一件 带有 战略性 、 根本 性的 大事 ；2 、 金 融业 公司 治理 改鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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革，强化审 慎合规经 营理 念；3、加强 金融监管 ；4 、采取措施 处置风险 点， 着力控制增 量，积 极
处置存 量；4 、 为实 体经 济 发展创 造良 好金 融环 境；5 、 提高 领导 干部 金融 工作 能力；6、 加强 党对
金融工作的领 导，对金 融 的监管与协调 并重提出 了 要求，我们也 倾向于认 为 金 融监管的 高峰在二
季度末 已经 过去 。
2017 年上 半年 金融 监管 的 加快推 进中 ， 金 融去 杠杆 也取得 了初 步的 成果 ：1、以 M2 同比 为参
考的货 币闸 门得 到有 效抑 制，5 月M2 同比 为9.6% ， 创历史 新低 ；2 、 同 业理 财 快速膨 胀得 以抑 制，
同业存 单二 季度 存量 规模 出现见 顶回 落迹 象；3、 从 银监会 口径 ，6 月 23 日 银 监会主 席郭 树清 召
开座谈会中指 出更加积 极 主动地支持和 参与供给 侧 结构性改革， 强调在注 重 加强自身风 险防控能
力建设，特别 要注意防 范 信用风险和流 动性风险 ， 体现在监管去 杠杆同时 也 强化金融服 务供给侧
改革。
此轮金融监管 承担多重 任 务，特别是服 务于 供给 侧 结构性改革， 使得监管 高 峰虽然已过， 但
不能因 此确 认监 管高 压态 势已经 结束 ：1 、 金 融去 杠 杆， 防止 金融 “脱 实向 虚 ”持续 过度 演绎 ， 推
升资产 泡沫 和对 经济 结构 转型形 成负 面影 响 ；2 、 实 体去杠 杆 ， 在 去年 中央 经 济工作 会议 中明 确提
出， 降低 企业 杠杆 作为 重 中之重 ；3、 配合 供给 侧结 构性改 革 。 对 于金 融监 管 弱化的 两大 观察 指标 ：
一是金融杠杆 开始稳定 或 有所下降；二 是金融去 杠 杆对实体形成 较大负面 冲 击，包括实 际利率上
升过快、信用 债发行大 幅 下降、地产投 资超预期 回 落等等。在经 济结构持 续 改善下，建 议以观测
70 个 大中 城市 房价 数据 作 为判断 阶段 经济 走势 较为 关键指 标， 从房 价环 比上 涨的城 市数 看， 当前
地产处 于较 为景 气阶 段， 从过去 历史 看，70 个大 中 城市环 比上 涨城 市数 的关 键分界 点 为 40 个。
从现阶段看， 暂未看到 金 融降杠杆对实 体产生的 实 质性负面影响 。另外进 入 三季度后， 市场将面
临美联储的缩 表行动以 及 欧央行的缩表 预期，外 部 环境也将限制 国内金融 环 境的宽松。 综合内外
环境判 断， 我们 认为 金融 监管高 峰已 经过 去， 但下 半年仍 会维 持紧 平衡 状态 。
三、投 资策 略—— 寻底
上半年 在金 融强 监管 和去 杠杆的 背景 下， 央行 分别 于1 月24 日和3 月16 日 上调MLF 利率10BP ，
向 市 场 传 递 货 币 政 策 收 紧 信 号 ， 大 幅 提 升 银 行 间 资 金 拆 借 成 本 （ 同 业 拆 借 由 2.6%~1.8% 提升至
3.4%~3.6% ） ，银 监会 的监 管文件 包 括 4 号、5 号、6 号、7 号、45 号、46 号及 53 号 也密 集出 台，
规范银行委外 、同业理 财 、产品多层嵌 套等等， 导 致资金价格波 动加剧和 债 市出现激烈 调整。上
半年 10 年 期国 债收 益率 上 行 55.68BP 至3.57% ， 创 下阶段 性高 点。 同时 ， 受 到流动 性偏 好上 行的
影响，期限利 差也明显 缩 窄，收益率曲 线呈现平 坦 化走势。债市 杠杆出现 企 稳回落态势 ，其中正
回购余额/ 债 券 托 管 总 额基本 稳 定 80% 中 轨水 平 企 稳、 城 商 行 及 农 商 行 回购 资金 净 融 入 额 显 著回
落、货 币基 金及 债券 型基 金的整 体杠 杆水 平也 在下 降、存 单余 额出 现见 顶回 落态势 等。 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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利率债收益率 上行、流 动 性收紧导致流 动性偏好 回 升以及由此导 致对经济 下 行风险的担忧 共
同推动 信用 利差 扩大 ，二 季度整 体信 用利 差一 度升 至近两 年高 位。 随 着 6 月 份高频 数据 （包 括 发
电量、挖掘机 效率、重 卡 销量、钢铁产 量等）整 体 超预期，显示 二季度经 济 基本面好于 市场预期
及叠加美联储 加息靴子 落 地、半年度资 金面并未 出 现超预期紧张 态势， 市 场 对信用风险 担忧减缓
和交易 热情 的快 速上 扬， 推动信 用利 差快 速 缩 窄。
在监管继续维 持紧平衡 态 势及经济基本 面企稳概 率 较高影响下， 预 计下半 年 债市体现出波 动
率下降和收益 率缓慢上 行 并存的格局： 一是市场 逐 步适应监管高 压态势， 且 在资金拆借 成本较高
背景下，债市 纯套利空 间 被动压缩，投 资者相对 谨 慎应对加杠杆 和加久期 行 为；二是在 经济结构
改善及上层对 促经济转 型 的力度提升下 ，由金融 去 杠杆延续至实 体去杠杆 的 概率较高， 会逐步弱
化市场对金融 监管弱化 的 预期，且在发 达国家货 币 政策由松向紧 转化过程 中 ，国内出现 金融宽松
的概率也在下 降；三是 信 用债收益率与 贷款加权 利 率水平相当， 具备较强 配 置力量的支 撑，使得
收益率 下行 空间 相对 有限 ； 四是 下半 年经 济基 本面 好于预 期概 率较 大， 与金 融监 管 的相 互作 用下 ，
推升债 市整 体收 益率 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司 成立 估值 委员 会 ， 并制订 有关 工作 规则 。 成 员包括 首席 营运 官 、 首 席 投资官 、 督察 长、
研究部门负责 人、交易 部 负责人、基金 运营部负 责 人等，对公司 依法受托 管 理资产的投 资品种估
值政策、估值 方法和估 值 模型进行评估 、研究、 决 策，确定估值 业务的操 作 流程和风险 控制，确
保基金估值的 公允、合 理 ，所有相关成 员均具有 丰 富的证券基金 行业从业 经 验。本公司 的基金估
值和会计核算 由基金运 营 部负责实施， 根据相关 的 法律法规规定 、基金合 同 的约定，制 定了内部
控制措施， 对 基金估值 和 会计核算的各 个环节和 整 个流程进行风 险控制， 目 的是保证基 金估值和
会计核算的准 确性。基 金 运营部人员均 具备基金 从 业资格和相关 工作经历 。 本公司基金 经理可参
与讨论估值原 则及方法 ， 但不参与最终 估值决策 。 参与估值流程 各方之间 不 存在任何重 大利益冲
突。
报告期内，本 基金依据 签 署的《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用户服务 协 议》从中央国 债
登记结 算有 限责 任公 司取 得中债 估值 服务 。
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本 报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内， 本基金未 进 行利润分配。 截止报告 期 末，根据本基 金基金合 同 和相关法律法 规
的规定 ，本 基金 无应 分配 但尚未 实施 的利 润。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 不存 在需 要对 基金持 有人 数或 基金 资产 净值进 行说 明的 情况 。 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期 内， 本基金托 管 人在对鑫元鑫 新收益灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的托管过程中 ，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 鑫元鑫新 收 益灵活配置混 合型证券 投 资基金的管理 人 —鑫元 基 金管理有限公 司
在鑫元鑫新收 益灵活配 置 混合型证券投 资基金的 投 资运作、基金 资产净值 计 算、基金份 额申购赎
回价格计算、 基金费用 开 支等问题上， 不存在任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为，在 各重要方
面的运作严格 按照基金 合 同的规定进行 。本报告 期 内，鑫元鑫新 收益灵活 配 置混合型证 券投资基
金未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对鑫元基 金 管理有限公司 编制和披 露 的鑫元鑫新收 益灵活配 置 混合型证券投 资
基金2017 年半 年度 报告 中 财务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容进 行了 核查 ，以 上内 容真实 、准 确和 完整 。 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 鑫元 鑫新 收益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 2,583,166.07 5,448,853.08
结算备 付金
2,836,822.15 4,370,267.93
存出保 证金
157,556.38 194,429.34
交易性 金融 资产 6.4.7.2 797,759,269.47 547,600,172.36
其中： 股票 投资
98,624,683.07 36,472,049.26
基金投 资
- -
债券投 资
699,134,586.40 511,128,123.10
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 19,691,129.85 265,920,999.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 12,873,093.23 9,317,376.35
应收股 利
- -
应收申 购款
10,494.07 597.63
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
835,911,531.22 832,852,695.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
126,878,968.78 56,999,430.00
应付证 券清 算款
- 1,717,081.11
应付赎 回款
198.75 -
应付管 理人 报酬
671,577.99 725,448.25
应付托 管费
155,267.75 164,874.62
应付销 售服 务费
188,657.59 391,110.86
应付交 易费 用 6.4.7.7 262,272.33 451,740.28 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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应交税 费
- -
应付利 息
25,273.37 1,646.67
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 153,726.92 160,000.00
负债合 计
128,335,943.48 60,611,331.79
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 698,118,773.88 776,187,914.03
未分配 利润 6.4.7.10 9,456,813.86 -3,946,550.13
所有者 权益 合计
707,575,587.74 772,241,363.90
负债和 所有 者权 益总 计
835,911,531.22 832,852,695.69
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日，A 类基 金份额 净 值 1.014 元，C 类 基金 份额 净值 1.008 元 ； 基
金份额 总 额698,118,773.88 份 ， 其 中 ，A 类 基金 份 额总 额 697,539,998.83 份；C 类基 金份 额总 额
578,775.05 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 鑫元 鑫新 收益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
19,887,486.68 32,124,374.63
1.利息 收入
17,334,118.55 32,968,246.15
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 152,420.09 298,733.94
债券利 息收 入
14,437,363.23 30,886,004.11
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,744,335.23 1,783,508.10
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-883,264.40 84,699.61
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 2,557,252.28 1,874,959.42
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -4,393,564.58 -1,954,876.06
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 953,047.90 164,616.25
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
3,424,718.42 -930,185.84
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
第 24 页 共 60 页
列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
11,914.11 1,614.71
减： 二、费用
9,725,213.99 25,401,410.04
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 4,220,911.99 12,041,507.80
2．托 管费 6.4.10.2.2 959,298.22 2,736,706.33
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 2,094,872.41 7,943,129.61
4．交 易费 用 6.4.7.19 763,442.36 1,358,838.77
5．利 息支 出
1,509,768.29 1,138,903.99
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,509,768.29 1,138,903.99
6．其 他费 用 6.4.7.20 176,920.72 182,323.54
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
10,162,272.69 6,722,964.59
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
10,162,272.69 6,722,964.59
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 鑫元 鑫新 收益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
776,187,914.03 -3,946,550.13 772,241,363.90
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 10,162,272.69 10,162,272.69
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-78,069,140.15 3,241,091.30 -74,828,048.85
其中：1. 基 金申 购款 497,157,312.61 2,982,821.24 500,140,133.85
2. 基金 赎回 款 -575,226,452.76 258,270.06 -574,968,182.70
四、 本 期向 基金 份额 持 - - - 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
第 25 页 共 60 页
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
698,118,773.88 9,456,813.86 707,575,587.74
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
2,476,550,395.04 36,020,696.48 2,512,571,091.52
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 6,722,964.59 6,722,964.59
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-1,000,475,611.52 -13,008,109.44 -1,013,483,720.96
其中：1. 基 金申 购款 309,361.06 4,816.87 314,177.93
2. 基金 赎回 款 -1,000,784,972.58 -13,012,926.31 -1,013,797,898.89
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
1,476,074,783.52 29,735,551.63 1,505,810,335.15
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张乐 赛______
______陈宇______
____包颖____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
鑫元鑫新收益 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员
会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”)证 监许 可[2015]1295 号文 《 关于 准予 鑫元 鑫新 收益灵 活配 置混 合型
证券投资基金 注册的批 复 》核准，由鑫 元基金管 理 有限公司依照 《中华人 民 共和国证券 投资基金鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
第 26 页 共 60 页
法》和《鑫元 鑫新收益 灵 活配置混合型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金 为契约型
开放式，存续期 限不定， 首次 设立募集不 包括认购 资金利息共募集 人民币 201,451,333.34 元，
业经普 华永 道中 天会 计师 事务所(特 殊普 通合 伙)普 华永道 中天 验字(2015) 第 904 号 验资 报告 予以
验证。 经向 中国 证监 会备 案， 《 鑫元 鑫新 收益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2015 年
7 月 15 日正 式生 效， 基金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为 201,451,366.77 份 基 金份额 ，其 中认 购
资金利 息折 合 33.43 份基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 鑫元 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人 为
中国工 商银 行股 份有 限公 司。
根据《鑫元鑫 新收益灵 活 配置混合型证 券投资基 金 基金合同》和 《鑫元鑫 新 收益灵活配置 混
合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ， 本 基金 自募 集期 起 根据费 用收 取方 式的 不同 ， 将基 金份 额分 为不
同的类 别， 即 A 类基 金份 额和 C 类基 金份 额。 其中 在投资 者认 购、 申购 时收 取认购 、申 购费 用 ，
在赎回 时根 据持 有期 限收 取赎回 费用 的基 金份 额， 称为 A 类基 金份 额； 从本 类别基 金资 产中 计 提
销售服务费而 不收取认 购 、申购费用， 在赎回时 根 据持有期限收 取赎回费 用 的基金份额 ，称为 C
类基金 份额 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鑫 元 鑫新收益灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法 发行上市
的股票(包 括创 业板 、 中小 板以及 其他 经中 国证 监会 批准上 市的 股票) 、 权 证 、 债券( 包括 国债 、 金
融债、 央行票 据、企业 债 、公司债、中 期票据、 地 方政府债、次 级债、中 小 企业私募债 、证券公
司短期 债、 可 转换 债券 含 分离交 易可 转债、 可交 换 债、 短期 融资 券等) 、 债 券 回购、 资 产支 持证 券、
银行存款(包 括但不限 于协 议存款、定 期存款及 其他 银行存款等) 、货币市 场工 具以及法律 法规或
中国证监会 允许基金 投资 的其他金融 工具(但须 符合 中国证监会 相关规定) 。如 法律法规或 监管机
构以后 允许 基金 投资 其他 品种， 基金 管理 人在 履行 适当程 序后 ，可 以将 其纳 入投资 范围 。
本基金 的投 资组 合比 例为 ： 股票 资产 占基 金资 产的0%-95% ， 权 证资 产占 基金 资 产净值 的比 例
为 0%-3%， 基金保留 的现 金或者投资于 到期日在 一 年以内的政府 债券的比 例 合计不低于基 金资产
净值 的5% 。本 基金 的业 绩 比较基 准 为 50% x 沪深 300 指数 收益 率+50% x 上证 国债指 数收 益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人鑫 元基 金管 理有 限公司 于 2017 年 8 月 25 日批准 报出 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
第 27 页 共 60 页
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 鑫元 鑫新 收益灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表 附 6.4.4 所 列示的 中国 证监 会、 中国 基金业 协会 发布 的 有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 半年 度的 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2017
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 半年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关于 全面推开 营业税改征增 值税
试点的 通知 》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步 明确 全 面推开 营改 增试 点金 融业 有关政 策的 通知 》 、
财税[2016]70 号 《 关于金 融机构 同业 往 来 等增 值税 政策的 补充 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实 务
操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金 方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
第 28 页 共 60 页
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收 入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所 得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 2,583,166.07
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 2,583,166.07
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 94,589,726.91 98,624,683.07 4,034,956.16
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 218,828,272.34 212,589,586.40 -6,238,685.94
银行间 市场 487,472,420.36 486,545,000.00 -927,420.36
合计 706,300,692.70 699,134,586.40 -7,166,106.30 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
第 29 页 共 60 页
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 800,890,419.61 797,759,269.47 -3,131,150.14
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：无 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 19,691,129.85 -
合计 19,691,129.85 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,522.81
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,148.94
应收债 券利 息 12,865,894.34
应收买 入返 售证 券利 息 3,463.33
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 63.81
合计 12,873,093.23
6.4.7.6 其 他资 产
注：无 。 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
第 30 页 共 60 页
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 257,883.50
银行间 市场 应付 交易 费用 4,388.83
合计 262,272.33
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 153,726.92
合计 153,726.92
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
鑫元鑫 新收 益 A
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 200,518,113.41 200,518,113.41
本期申 购 497,051,969.39 497,051,969.39
本期赎 回( 以"-" 号填列) -30,083.97 -30,083.97
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 697,539,998.83 697,539,998.83
金额单 位： 人民 币元
鑫元鑫 新收 益 C
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
第 31 页 共 60 页
上年度 末 575,669,800.62 575,669,800.62
本期申 购 105,343.22 105,343.22
本期赎 回( 以"-" 号填列) -575,196,368.79 -575,196,368.79
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 578,775.05 578,775.05
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
鑫元鑫 新收 益 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 548,517.50 -1,235,269.70 -686,752.20
本期利 润 3,218,441.14 3,938,407.60 7,156,848.74
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
6,094,782.99 -3,112,786.73 2,981,996.26
其中： 基金 申购 款 6,095,168.43 -3,112,873.97 2,982,294.46
基金赎 回款 -385.44 87.24 -298.20
本期已 分配 利润 - - -
本期末 9,861,741.63 -409,648.83 9,452,092.80
单位： 人民 币元
鑫元鑫 新收 益 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 325,819.65 -3,585,617.58 -3,259,797.93
本期利 润 3,519,113.13 -513,689.18 3,005,423.95
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-3,839,803.84 4,098,898.88 259,095.04
其中： 基金 申购 款 871.49 -344.71 526.78
基金赎 回款 -3,840,675.33 4,099,243.59 258,568.26
本期已 分配 利润 - - -
本期末 5,128.94 -407.88 4,721.06
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目 本期 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
第 32 页 共 60 页
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 91,636.90
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 49,208.47
其他 11,574.72
合计 152,420.09
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 260,003,864.45
减：卖 出股 票成 本总 额 257,446,612.17
买卖股 票差 价收 入 2,557,252.28
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收 益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-4,393,564.58
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -4,393,564.58
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
413,572,461.69
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
409,257,019.41 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
第 33 页 共 60 页
减：应 收利 息总 额 8,709,006.86
买卖债 券差 价收 入 -4,393,564.58
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
注：无 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：无 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：无 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 953,047.90
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 953,047.90
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 3,424,718.42
—— 股 票投 资 4,010,751.05
—— 债 券投 资 -586,032.63
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 3,424,718.42
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
第 34 页 共 60 页
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 314.11
其他 11,600.00
合计 11,914.11
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 不低 于赎 回费总 额 的50% 归入 基金 资产。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 757,667.36
银行间 市场 交易 费用 5,775.00
合计 763,442.36
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 34,712.18
信息披 露费 119,014.74
上清所 证书 费 600.00
债券账 户维 护费 18,000.00
银行汇 划费 用 4,593.80
合计 176,920.72
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
无。 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鑫元基 金管 理有 限公 司（ “鑫元 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 工 商
银行 ” ）
基金托 管人
南京银 行股 份有 限公 司（ “南京 银行 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：无 。
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：无 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：无 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：无 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,220,911.99 12,041,507.80
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
927.39 2,979,010.68
注： 支 付基 金管 理人 鑫元 基金的 管理 人报 酬 按 前一 日基金 资产 净 值 1.1% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X1.1% / 当 年 天数。 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
第 36 页 共 60 页
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
959,298.22 2,736,706.33
注：支付基金 托管人工 商 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日 基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鑫元鑫 新收 益A 鑫元鑫 新收 益 C 合计
南京银 行 - 441.69 441.69
鑫元基 金 - 2,093,567.24 2,093,567.24
合计 - 2,094,008.93 2,094,008.93
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鑫元鑫 新收 益A 鑫元鑫 新收 益 C 合计
南京银 行 - 7,941,387.00 7,941,387.00
鑫元基 金 - 929.79 929.79
合计 - 7,942,316.79 7,942,316.79
注：支 付基 金销 售机 构的 基金销 售服 务费 按前 一 日 C 类 基金 份额 对应 的基 金 资产净 值 0.80%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付给基 金 管理人，再由 基金管理 人 计算并支付 给各基金
销售机 构。 其计 算公 式为 ：
日基金 销售 服务 费＝ 前一 日 C 类 基金 份额 对应 的资 产净 值x 0.80% / 当年 天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
第 37 页 共 60 页
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 2,583,166.07 91,636.90 11,158,430.51 269,350.99
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无 。
6.4.11 利 润分 配情况
注：无 。
6.4.12 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股未
上市
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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注：
基金可 使用 以基 金名 义开 设的股 票账 户， 选择 网上 或者网 下一 种方 式进 行新 股申购 。 其
中基金 作为 一般 法人 或战 略投资 者认 购的 新股 ， 根 据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的
规定， 在新 股上 市后 的约 定期限 内不 能自 由转 让； 基金作 为个 人投 资者 参与 网上认 购 获
配的新 股， 从新 股获 配日 至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011752007
17 南 山集
SCP001
2017 年7 月
4 日
100.21 120,000 12,025,200.00
101554047
15 武钢
MTN001
2017 年7 月
4 日
100.57 400,000 40,228,000.00
合计
520,000 52,253,200.00
-
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告期末 2017 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 75,399,246.00 元，于 2017 年 7 月 6 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金转入 质押 库的 债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 为混 合型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 预期 风险收 益水 平中 等的 投资 品种， 预期 收益
和预期风险高 于货币市 场 基金和债券型 基金，低 于 股票型基金。 本基金的 投 资范围为具 有良好流
动性的 金融 工具 ， 包 括国 内依法 发行 上市 的股 票( 包 括创业 板 、 中小 板以 及其 他经中 国证 监会 批准
上市的 股票) 、 权 证、 债 券(包 括国 债、 金融 债 、 央 行票据 、 企业 债、 公司 债 、 中 期票 据、 地方 政
府债、次级债 、中小企 业 私募债、证券 公司短期 债 、可转换债券 含分离交 易 可转债、可 交换债、
短期融资券 等)、债券 回购 、资产支持 证券、银 行存 款(包括但不 限于协议 存款 、定期存款 及其他鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
第 39 页 共 60 页
银行存 款等) 、 货币 市场 工 具以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具( 但须 符合
中国证 监会 相关 规定)。 本 基金在 日常 经营 活动 中面 临的与 这些 金融 工具 相关 的风险 主要 包括 信 用
风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 的基金管 理 人从 事风险管 理的主要 目 标是实现 “ 在追求资
金的安全与长 期稳定增 长 的基础上，通 过积极主 动 的资产配置， 力争获得 高 于业绩比较 基准的投
资收益 ”的 投资 目标 。
本基金的基金 管理人实 行 全员风险管理 ，风险管 理 是公司所有部 门、全体 员 工的应尽职责 。
公司建立董事 会、经营 管 理层、独立风 险管理部 门 、业务部门四 级风险管 理 组织架构， 并分别明
确风险管理职 能与责任 。 董事会对公司 的风险管 理 负有最终责任 ，董事会 下 设风险控制 与合规审
计委员会，负 责研究、 确 定公司风险管 理理念， 指 导公司风险管 理体系的 建 设；经营管 理层负责
组织、部署风 险管理工 作 ，经营管理层 设 风险控 制 委员会，负责 确定风险 管 理理念、原 则、目标
和方法，促进 风险管理 环 境、文化的形 成，组织 风 险管理体系建 设，审议 风 险管理制度 和流程，
审议重大风险 事件；监 察 稽核部作为独 立风险管 理 部门负责协同 相关业务 部 门落实投资 风险、操
作风险、合规 风险、道 德 风险等各类风 险的控制 和 管理，督促、 检查各业 务 部门、各业 务环节的
风险管理工作 ；各业务 部 门负责根据职 能分工贯 彻 落实风险管理 程序，执 行 风险管理措 施。根据
风险管理工作 要求，各 业 务部门健全完 善规章制 度 和操作流程， 严格遵守 风 险管理制度 、流程和
限额，严格执 行从风险 识 别、风险测量 、风险控 制 、风险评价到 风险报告 的 风险管理程 序，对本
部门发生风险 事件承担 直 接责任，及时 、准确、 全 面、客观地将 本部门及 本 部门发现的 风险信息
向风险 管理 部门 报告 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
基金的基金管 理人在交 易 前对交易对手 的资信状 况 进行了充分的 评估。本 基 金的活期银行 存
款存放在本基 金的托管 行 中国工商银行 ，定期存 款 存放在信誉良 好的商业 银 行，因而与 此类银行
存款相关的信 用风险不 重 大。本基金在 交易所 进 行 的交易均以中 国证券登 记 结算有限责 任公司为
交易对手完成 证券交收 和 款项清算，违 约风险可 能 性很小；在银 行间同业 市 场进行交易 前均对交
易对手 进行 信用 评估 并对 证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
第 40 页 共 60 页
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 50,063,000.00 29,781,000.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 189,912,000.00 19,910,000.00
合计 239,975,000.00 49,691,000.00
注：未 评级 债券 为超 级短 期融资 券和 政策 性金 融债 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
AAA 171,588,000.00 268,660,800.00
AAA 以下 177,365,586.40 172,714,323.10
未评级 110,206,000.00 20,062,000.00
合计 459,159,586.40 461,437,123.10
注：未 评级 债券 为国 债和 政策性 金融 债。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格 变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投 资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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基金投资于一 家公司发 行 的证券市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在银 行间 同业 市场 交易 ， 其余 亦可 在证 券交 易所 上市交 易， 因此 除附 注 6.4.12 中 列示 的部 分基
金资产流通暂 时受限制 不 能自由转让的 情况外， 其 余均能以合理 价格适时 变 现。此外， 本基金可
通过卖出回购 金融资产 方 式借入短期资 金应对流 动 性需求，其上 限一般不 超 过基金持有 的债券投
资的公 允价 值。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是 指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银 行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月
30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
2,583,166.07 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,583,166.07
结算备 付金
2,836,822.15 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,836,822.15
存出保 证金
157,556.38 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 157,556.38
交易性 金融
资产
19,986,000.00 51,540,000.00 384,706,506.20 176,214,080.20 66,688,000.00 98,624,683.07 797,759,269.47
买入返 售金
融资产
19,691,129.85 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 19,691,129.85
应收利 息
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 12,873,093.23 12,873,093.23 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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应收申 购 款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 10,494.07 10,494.07
资产总 计 45,254,674.45 51,540,000.00 384,706,506.20 176,214,080.20 66,688,000.00 111,508,270.37 835,911,531.22
负债
卖出回 购金
融资产 款
126,878,968.78 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 126,878,968.78
应付赎 回款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 198.75 198.75
应付管 理人
报酬
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 671,577.99 671,577.99
应付托 管费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 155,267.75 155,267.75
应付销 售服
务费
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 188,657.59 188,657.59
应付交 易费
用
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 262,272.33 262,272.33
应付利 息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 25,273.37 25,273.37
其他负 债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 153,726.92 153,726.92
负债总 计 126,878,968.78 0.00 0.00 0.00 0.00 1,456,974.70 128,335,943.48
利率敏 感度
缺口
-81,624,294.33 51,540,000.00 384,706,506.20 176,214,080.20 66,688,000.00 110,051,295.67 707,575,587.74
上年度 末
2016 年12 月
31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 5,448,853.08 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5,448,853.08
结算备 付金 4,370,267.93 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,370,267.93
存出保 证金 194,429.34 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 194,429.34
交易性 金融
资产
0.00 51,397,324.00 84,701,066.50 316,508,732.60 58,521,000.00 36,472,049.26 547,600,172.36
买入返 售金
融资产
99,900,999.00 166,020,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 265,920,999.00
应收利 息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 9,317,376.35 9,317,376.35
应收申 购款 100.00 0.00 0.00 0.00 0.00 497.63 597.63
资产总 计 109,914,649.35 217,417,324.00 84,701,066.50 316,508,732.60 58,521,000.00 45,789,923.24 832,852,695.69
负债
卖出回 购金
融资产 款
56,999,430.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 56,999,430.00
应付证 券清
算款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,717,081.11 1,717,081.11
应付管 理人
报酬
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 725,448.25 725,448.25
应付托 管费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 164,874.62 164,874.62
应付销 售服
务费
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 391,110.86 391,110.86
应付交 易费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 451,740.28 451,740.28 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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用
应付利 息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,646.67 1,646.67
其他负 债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 160,000.00 160,000.00
负债总 计 56,999,430.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,611,901.79 60,611,331.79
利率敏 感度
缺口
52,915,219.35 217,417,324.00 84,701,066.50 316,508,732.60 58,521,000.00 42,178,021.45 772,241,363.90
注：表中所示 为 本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
市场利 率下 降 25 个
基点
2,320,046.12 2,267,426.12
市场利 率上 升 25 个
基点
-2,297,368.46 -2,243,702.63
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 为 主的 分析模式 、
定性分析和定 量分析相 结 合的研究方式 ，跟踪宏 观 经济基本面、 政策面和 资 金等多方面 因素，评
估股票、债券 及货币市 场 工具等大类资 产的估值 水 平和投资价值 ，并利用 上 述大类资产 之间的相
互关联 性进 行灵 活的 资产 配置， 制定 本基 金的 大类 资产配 置比 例， 并适 时进 行调整 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 投 资 于 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的
0%-95% ， 权证资产 占基金 资产净值的比 例为 0%-3% ，基金保留的 现金或者 投 资于到期日在 一年以鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净值 的 5%。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 98,624,683.07 13.94 36,472,049.26 4.72
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 98,624,683.07 13.94 36,472,049.26 4.72
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注：于 2017 年 6 月 30 日，本 基金 持有 的交 易性 权益类 投资 公允 价值 占基 金资产 净值 的比 例 为
13.94%(2016 年 12 月 31 日：4.72%) ，因 此除 市场 利率和 外汇 汇率 以外 的市 场价格 因素 的变 动 对
于本基 金资 产净 值无 重大 影响(2016 年 12 月 31 日 ：同) 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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于第一 层次 的余 额为 98,615,062.70 元， 属于 第二 层次的 余额 为 699,144,206.77 元， 无属 于第
三层次 的余 额 （2016 年12 月 31 日： 第一 层次 的余 额 为 35,821,589.86 元， 属 于第二 层次 的余 额
为 511,778,582.50 元， 无属于 第三 层次 的余 额） 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用 的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收 益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自 2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法 ， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 98,624,683.07 11.80
其中： 股票 98,624,683.07 11.80
2 固定收 益投 资 699,134,586.40 83.64
其中： 债券 699,134,586.40 83.64
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 19,691,129.85 2.36
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,419,988.22 0.65
7 其他各 项资 产 13,041,143.68 1.56
8 合计 835,911,531.22 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 5,983,000.00 0.85
C 制造业 64,679,457.64 9.14
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 137,881.94 0.02
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
10,228,000.00 1.45
J 金融业 187,943.49 0.03
K 房地产 业 - - 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 11,292,000.00 1.60
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 6,116,400.00 0.86
S 综合 - -
合计 98,624,683.07 13.94
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告 期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600741 华域汽 车 580,000 14,059,200.00 1.99
2 002573 清新环 境 600,000 11,292,000.00 1.60
3 600104 上汽集 团 340,000 10,557,000.00 1.49
4 002555 三七互 娱 400,000 10,228,000.00 1.45
5 600597 光明乳 业 800,000 10,200,000.00 1.44
6 600362 江西铜 业 500,000 8,430,000.00 1.19
7 600409 三友化 工 700,000 7,049,000.00 1.00
8 600398 海澜之 家 660,873 6,271,684.77 0.89
9 002739 万达电 影 120,000 6,116,400.00 0.86
10 600388 龙净环 保 300,000 4,659,000.00 0.66
11 601225 陕西煤 业 500,000 3,535,000.00 0.50
12 000039 中集集 团 180,000 3,245,400.00 0.46
13 000937 冀中能 源 400,000 2,448,000.00 0.35
14 601878 浙商证 券 11,049 187,943.49 0.03
15 603098 森特股 份 4,293 99,082.44 0.01
16 603197 保隆科 技 1,086 57,612.30 0.01
17 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
18 603316 诚邦股 份 1,825 38,799.50 0.01
19 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.00 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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20 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
21 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
22 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
23 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601988 中国银 行 26,282,000.00 3.40
2 600547 山东黄 金 18,350,549.34 2.38
3 601939 建设银 行 17,160,000.00 2.22
4 002573 清新环 境 17,121,040.00 2.22
5 300207 欣旺达 14,349,790.55 1.86
6 600895 张江高 科 14,197,430.00 1.84
7 601318 中国平 安 14,114,687.00 1.83
8 600741 华域汽 车 14,020,594.59 1.82
9 002425 凯撒文 化 12,694,455.40 1.64
10 002555 三七互 娱 11,303,075.00 1.46
11 600597 光明乳 业 10,513,963.29 1.36
12 002739 万达电 影 9,624,584.00 1.25
13 600104 上汽集 团 9,276,162.00 1.20
14 600362 江西铜 业 9,108,787.00 1.18
15 600545 新疆城 建 8,831,945.00 1.14
16 600639 浦东金 桥 8,755,233.11 1.13
17 600016 民生银 行 8,175,000.00 1.06
18 600030 中信证 券 8,120,076.00 1.05
19 600048 保利地 产 7,861,022.68 1.02
20 601186 中国铁 建 7,318,930.00 0.95
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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值比例 （％ ）
1 601988 中国银 行 26,886,000.00 3.48
2 601939 建设银 行 24,616,000.00 3.19
3 600547 山东黄 金 17,105,807.64 2.22
4 600028 中国石 化 14,524,000.00 1.88
5 601318 中国平 安 14,507,070.18 1.88
6 300207 欣旺达 14,005,728.60 1.81
7 600895 张江高 科 13,659,342.69 1.77
8 002425 凯撒文 化 11,370,587.21 1.47
9 600016 民生银 行 9,419,000.00 1.22
10 600545 新疆城 建 8,660,523.00 1.12
11 600639 浦东金 桥 8,385,100.68 1.09
12 600030 中信证 券 8,031,000.00 1.04
13 601111 中国国 航 7,647,675.00 0.99
14 600048 保利地 产 7,600,356.00 0.98
15 601186 中国铁 建 7,596,186.00 0.98
16 002573 清新环 境 5,842,613.00 0.76
17 600837 海通证 券 4,464,000.00 0.58
18 002325 洪涛股 份 4,192,240.00 0.54
19 600835 上海机 电 4,069,011.00 0.53
20 000937 冀中能 源 3,967,651.00 0.51
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 315,588,494.93
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 260,003,864.45
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 9,856,000.00 1.39
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 190,035,000.00 26.86
其中： 政策 性金 融债 190,035,000.00 26.86
4 企业债 券 269,848,586.40 38.14 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
第 50 页 共 60 页
5 企业短 期融 资券 150,290,000.00 21.24
6 中期票 据 79,105,000.00 11.18
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 699,134,586.40 98.81
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110211 11 国开 11 1,000,000 100,350,000.00 14.18
2 170204 17 国开 04 700,000 69,699,000.00 9.85
3 011754050
17 冀 中峰 峰
SCP003
500,000 50,185,000.00 7.09
4 101554047 15 武钢MTN001 400,000 40,228,000.00 5.69
5 136426 16 电投 01 400,000 39,696,000.00 5.61
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。
鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前
一年受到公开谴责、 处罚 的情况。
7.12.2
本报告期内基金投资 的前 十名股票不存在超出 基金 合同规定的备选股票 库的 情况。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 157,556.38
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,873,093.23
5 应收申 购款 10,494.07
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,041,143.68
鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 报告 期末 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份 额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
鑫元
鑫新
收益
A
86 8,110,930.22 697,015,004.08 99.92% 524,994.75 0.08%
鑫元
鑫新
收益
C
141 4,104.79 0.00 0.00% 578,775.05 100.00%
合计 227 3,075,413.10 697,015,004.08 99.84% 1,103,769.80 0.16%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
鑫元鑫 新
收益 A
68,414.23 0.0098%
鑫元鑫 新
收益 C
33,796.42 5.8393%
合计 102,210.65 0.0146%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
鑫元鑫 新收 益A 0~10
鑫元鑫 新收 益C 0
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
鑫元鑫 新收 益A 0
鑫元鑫 新收 益C 0~10
合计 0~10 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 鑫元鑫 新收 益 A 鑫元鑫 新收 益 C
基金合 同生 效日 （2015 年7 月 15 日 ） 基 金份
额总额
200,909,990.56 541,376.21
本报告 期期 初基 金份 额总 额 200,518,113.41 575,669,800.62
本报告 期基 金总 申购 份额 497,051,969.39 105,343.22
减:本 报告 期基 金总 赎回份额 30,083.97 575,196,368.79
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 697,539,998.83 578,775.05
鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 报告 期内 ，基 金管 理 人于 2017 年 2 月 18 日发 布了《 鑫元 基金 管理 有限 公司关 于基 金
行业高 级管 理人 员变 更公 告》 ， 自 2017 年 2 月 17 日起张 丽洁 女士 不再 担任 公司 副 总经 理职 务 ；
基金管 理人 于 2017 年 5 月 4 日发 布了 《鑫 元基 金 管理有 限公 司关 于基 金行 业高级 管理 人员 变更
公告》 ，自2017 年5 月3 日起史 少杰 先生 不再 担任 公司总 经理 助理 职务 。
2 、本 报告 期内 ，本 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 未发生 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内， 本基 金未 发 生对基 金份 额持 有人 权益 或者基 金份 额的 价格 产生 重大影 响的 涉 及
基金财 产、 基金 管理 业务 、基金 托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内未 发生 基金 投资 策略改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金所 聘用 的会计 师事 务所 未发 生改 变。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
1 、本 基金 管理 人及 其高 级 管理人 员在 本报 告期 内未 受稽查 或处 罚。
2 、基 金托 管人 涉及 托管 业 务的部 门及 其高 级管 理人 员在本 报告 期内 未受 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
兴业证 券 2 414,307,551.68 72.22% 347,037.30 67.12% -
华泰证 券 2 132,455,557.38 23.09% 144,666.40 27.98% -
中金公 司 2 26,936,839.42 4.70% 25,316.57 4.90% -
方正证 券 2 - - - - -
注： （1 ）交 易单 元的 主要 选择标 准：
1）财 务状 况良 好， 经营 行 为规范 ；
2） 内部 管理 规范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ， 具 备投资 运作 所需 的高 效、 安全的 通讯 条 件 ， 交
易设施 符合 代理 基金 进行 证券交 易的 需要 ；
3）具 备研 究实 力， 能及 时 提供高 质量 的研 究服 务；
4）收 取的 交易 佣金 费率 合 理。
（2 ） 交易 单元 的选 择程 序 ：
1) 投 资研 究部 根据 选择 标 准选取 合作 券商 ，发 起签 署研究 服务 协议 ；
2) 交 易部 发起 与合 作券 商 签订交 易单 元租 用协 议， 办理交 易单 元的 相关 开通 手续， 调整 相关 系统
参数， 基金 运营 部及 时通 知托管 人。
（3 ） 报告 期 内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况：
新增交 易单 元： 中金 公司 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
兴业证 券 37,038,737.54 65.89% 4,463,600,000.00 62.54% - -
华泰证 券 17,806,861.04 31.68% 2,113,300,000.00 29.61% - -
中金公 司 1,364,610.19 2.43% 560,400,000.00 7.85% - -
方正证 券 - - - - - -
鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
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10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 与 东 海 期 货 有 限
责 任 公 司 费 率 优 惠 方 案 的 公
告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 1 月 5 日
2
基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整
旗下部 分基 金最 低申 购金 额、
最 低 赎 回 份 额 和 最 低 保 有 基
金份额 限制 的公 告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 1 月 18 日
3
公募基 金 2016 年第 4 季 度报
告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 1 月 20 日
4
基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 基 金
行业高 级管 理人 员 变 更公 告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 2 月 18 日
5
基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部分开 放式 基金 参加 蚂蚁 （杭
州） 基金 销售 有限 公司 基 金转
换 申 购 补 差 费 率 优 惠 活 动 的
公告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 2 月 27 日
6
鑫 新 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书
（2017 年第 1 号）
公司网 站 2017 年 3 月 1 日
7
鑫 新 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书
摘要（2017 年第 1 号）
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 3 月 1 日
8
基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整
基金开 户证 件类 型的 公告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 3 月 18 日
9
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 参 与 张 家 港 农
村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 费
率优惠 方案 的公 告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 3 月 31 日
10 公募基 金2016 年年 度报 告 公司网 站 2017 年 3 月 31 日
11
公募基 金 2016 年 年度 报 告摘
要
公司网 站、 上海 证券
报、 中 国证 券报 、 证
券时报
2017 年 3 月 31 日
12
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
从 业 人 员 在 子 公 司 兼 任 职 务
情况变 更 的 公告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 4 月 1 日
13
公募基 金 2017 年第 1 季 度报
告
公司网 站、 上海 证券
报、 中 国证 券报 、 证
2017 年 4 月 21 日 鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
第 58 页 共 60 页
券时报
14
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级
管理人 员变 更公 告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 5 月 4 日
15
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 参 与 中 泰 证 券
股份有 限公 司申 购（ 含定 投）
费率优 惠活 动的 公告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 6 月 10 日
16
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
公司住 所变 更的 公告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 6 月 14 日
17
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
提 高 鑫 元 鑫 新 收 益 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 份 额 净
值精度 的公 告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 6 月 16 日
18
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
执行 《证 券期 货投 资者 适 当性
管理办 法》 、 《 非居 民金 融 账户
涉税信 息尽 职调 查管 理办 法》
的公告
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报
2017 年 6 月 29 日
鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
第 59 页 共 60 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1 20170101-20170630; 774,974,272.01 0.00 574,975,272.01 199,999,000.00 28.65
2 20170615-20170630; 0.00 248,507,952.29 0.00 248,507,952.29 35.60
3 20170615-20170630; 0.00 248,507,952.29 0.00 248,507,952.29 35.60
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
本基金已 有单一 投资者 所 持基金份 额达到 或超过 本 基金总份 额的 20% ，中 小 投资者在 投资本 基金时 可 能
面临以下 风险：
（一）赎 回申请 延期办 理 或暂停赎 回的风 险
单一投资 者大额 赎回时 易 触发本基 金巨额 赎回的 条 件， 因此 当发生 巨额赎 回 时， 中小 投资者 可能面 临 小
额赎回申 请也需 要按同 比 例部分延 期办理 、延缓 支 付或暂停 赎回的 风险。
（二）基 金净值 大幅波 动 的风险
单一投资 者大额 赎回时， 基金管理 人进行 基金财 产 大量变现， 会对基 金资产 净值产生 影响； 且 如遇大 额
赎回费用 归入基 金资产 、 基金份额 净值保 留位数 四 舍五入等 问题， 都可能 会 造成基金 资产净 值的较 大 波
动。
（三）基 金投资 目标偏 离 的风险
单一投资 者大额 赎回后， 很可能导 致基金 规模骤 然 缩小， 基金 将面临 投资银 行间债券、 交易所 债券时 交
易困难的 情形， 从而使 得 实现基金 投资目 标存在 一 定的不确 定性。
（四）基 金合同 提前终 止 或其它相 关风险
《基金合 同》 生效后 ， 连 续 20 个工 作日出 现基金 份额持有 人数量 不满 200 人或者基 金资 产 净值低 于 5000
万元的， 基金管 理人应 当 在定期报 告中予 以披露 ； 连续 60 个工作 日出现 前 述情况的 ，基金 管理人 应 当
向中国证 监会报 告并提 出 解决方案， 如转换 运作方 式、 与其他 基金合 并或者 终止基金 合同等， 并召开 基
金份额持 有人大 会进行 表 决。 因此 ， 在极 端情况 下 ， 当单一 投资者 大量赎 回 本基金后 ， 可能 造成基 金 资
产净值大 幅缩减 ，对本 基 金的继续 存续产 生决定 性 影响。
鑫元鑫新收益 2017 年半年度报 告
第 60 页 共 60 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 鑫元 鑫 新收益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2 、 《鑫 元鑫 新收 益灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3 、 《鑫 元鑫 新收 益灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
鑫 元基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 29 日
