新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金
2017 年半年度报告
2017 年 6月 30日
基金管理人：新华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十九日新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 22 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 1 月 1日起至 6月 30日止。新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2
2
基金简介................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 7
4
管理人报告............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 12
5
托管人报告............................................................................................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13
6
半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................... 13
6.1 资产负债表.................................................................................................................................... 13
6.2 利润表............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 15
6.4 报表附注........................................................................................................................................ 17
7
投资组合报告......................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 32
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合........................................................................................ 33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................. 40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................ 42
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 42
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 42
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 42
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 42
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 42
7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 43
8
基金份额持有人信息............................................................................................................................. 44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 44新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 44
9
开放式基金份额变动............................................................................................................................. 44
10
重大事件揭示....................................................................................................................................... 44
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................... 44
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 44
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 45
10.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 45
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况............................................................................................... 45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 45
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 45
10.8 其他重大事件.............................................................................................................................. 47
11 影响投资者决策的其他重要信息......................................................................................................... 48
12
备查文件目录....................................................................................................................................... 48
12.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 48
12.2 存放地点...................................................................................................................................... 49
12.3 查阅方式...................................................................................................................................... 49新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 新华积极价值灵活配置混合
基金主代码 001681
交易代码 001681
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 12月 21日
基金管理人 新华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 291,328,419.72份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
主要投资于价值相对低估且具有良好成长性的中小市值股票，追求基金资
产长期稳定的增值和收益，在合理风险限度内，力争持续实现超越业绩基
准的超额收益。
投资策略
投资策略方面，本基金将以大类资产配置策略为基础，采取积极的股票投
资策略和稳健的债券投资策略。
业绩比较基准 60%×中证 500指数收益率＋40%×中国债券总指数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等预期风险中等预期收益
品种，预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场
基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 新华基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 齐岩 郭明
联系电话 010-68779688 010-66105799
电子邮箱 qiyan@ncfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008198866 95588
传真 010-68779528 010-66105798
注册地址
重庆市江北区聚贤岩广场6号
力帆中心2号楼19层
北京市西城区复兴门内大街55
号
办公地址
重庆市江北区聚贤岩广场6号
力帆中心2号楼19层
北京市西城区复兴门内大街55
号
邮政编码 400010 100140新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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法定代表人 陈重 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报、证券
日报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ncfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 新华基金管理股份有限公司
北京市海淀区西三环北路 11号海通时代商
务中心 C1座
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日）
本期已实现收益 2,214,347.26
本期利润 -9,090,981.42
加权平均基金份额本期利润 -0.0282
本期加权平均净值利润率 -3.01%
本期基金份额净值增长率 -2.82%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年 6月 30日)
期末可供分配利润 -20,334,480.45
期末可供分配基金份额利润 -0.0698
期末基金资产净值 270,993,939.27
期末基金份额净值 0.930
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 -7.00%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、 以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如基金申购费赎回费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数）。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
过去一个月 4.97%
过去三个月 -2.21%
过去六个月 -2.82%
过去一年 -2.11%
自基金合同生
效起至今
-7.00%
注：1、本基金合同生效日为
2、本基金股票投资部分的业绩比较基准为
收益率。
3、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率
（2015
新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金
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基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
1.05% 3.58% 0.56%
0.98% -2.83% 0.63%
0.93% -2.09% 0.55%
0.87% -1.17% 0.56%
1.18% -12.87% 0.99%
本基金合同生效日为 2015年 12月 21日。
本基金股票投资部分的业绩比较基准为：60%×中证 500指数收益率+40%×
本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
2015年 12月 21日至 2017年 6 月 30日）
新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
①－③ ②－④
1.39% 0.49%
0.62% 0.35%
-0.73% 0.38%
-0.94% 0.31%
5.87% 0.19%
+40%×中国债券总指数
基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
历史走势对比图新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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注：本基金合同生效日为 2015年 12月 21日。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
新华基金管理股份有限公司经中国证券监督管理委员会批复，于 2004 年 12 月 9 日注册成立。
注册地为重庆市，是我国西部首家基金管理公司。
截至 2017 年 6 月 30 日，新华基金管理股份有限公司旗下管理着四十七只开放式基金，即新华
优选分红混合型证券投资基金、新华优选成长混合型证券投资基金、新华泛资源优势灵活配置混合
型证券投资基金、 新华钻石品质企业混合型证券投资基金、 新华行业周期轮换混合型证券投资基金、
新华中小市值优选混合型证券投资基金、新华灵活主题混合型证券投资基金、新华优选消费混合型
证券投资基金、新华纯债添利债券型发起式证券投资基金、新华行业轮换灵活配置混合型证券投资
基金、新华趋势领航混合型证券投资基金、新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金、新华壹诺
宝货币市场基金、新华信用增益债券型证券投资基金、新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF） 、新华
鑫益灵活配置混合型证券投资基金、新华阿里一号保本混合型证券投资基金、新华鑫利灵活配置混
合型证券投资基金、新华鑫安保本一号混合型证券投资基金、新华中证环保产业指数分级证券投资
基金、新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金、新华活期添利货币市场基金、新华增盈回报债券型
证券投资基金、新华策略精选股票型证券投资基金、新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基
金、新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投
资基金、新华鑫回报混合型证券投资基金、新华阿鑫二号保本混合型证券投资基金、新华积极价值
灵活配置混合型证券投资基金、新华科技创新主题灵活配置混合型证券投资基金、新华信用增强债
券型证券投资基金、 新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、 新华丰盈回报债券型证券投资基金、
新华健康生活主题灵活配置混合型证券投资基金、新华双利债券型证券投资基金、新华恒稳添利债
券型证券投资基金、新华丰利债券型证券投资基金、新华鑫锐混合型证券投资基金、新华鑫弘灵活
配置混合型证券投资基金、新华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金、新华华瑞灵活配置混合型证券
投资基金、新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金、新华红利回报混合型证券投资基金、
新华华盛灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫丰灵活配置混合型证券投资基金和新华鑫裕灵活配
置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李会忠
本基金基金经
理，新华基金
管理股份有限
公司金融工程
部副总监、新
华鑫利灵活配
置混合型证券
投资基金基金
经理、新华灵
活主题混合型
证券投资基金
基金经理、新
华科技创新主
题灵活配置混
合型证券投资
基金基金经
理、新华鑫动
力灵活配置混
合型证券投资
基金基金经
理、新华鑫锐
混合型证券投
资基金基金经
理、新华鑫益
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经理、
新华行业轮换
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经理。
2015-12-2
1
- 10
经济学硕士， 10年证券从业经验。
2007 年 9 月加入新华基金管理股
份有限公司， 历任新华基金管理股
份有限公司行业研究员、 策略分析
师、 新华钻石品质企业混合型证券
投资基金基金经理助理。 现任新华
基金管理股份有限公司金融工程
部副总监、 新华鑫利灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、 新华灵
活主题混合型证券投资基金基金
经理、 新华积极价值灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、 新华科
技创新主题灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、 新华鑫动力灵
活配置混合型证券投资基金基金
经理、 新华鑫锐混合型证券投资基
金基金经理、 新华鑫益灵活配置混
合型证券投资基金基金经理、 新华
行业轮换灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金的管理
人按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011年修订） ，公司
制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》 。制度的范围包括境内上市股票、债券的一
级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行
等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严
格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组
合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、督察长、金融
工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召开风险
管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易
所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交
易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢
价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存
在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年，市场热点板块不断轮换,家电、食品饮料、煤炭、银行、建材、有色金属等板块
涨幅居前，中小板和创业板表现较差,市场分化严重，产品净值表现一般。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2017年 6月 30日，本基金份额净值为 0.930元，本报告期份额净值增长率为-2.82%，同期
比较基准的增长率为-2.09%。新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预计接下来市场围绕业绩增长和低估值不断有热点切换，国企改革、新能源汽车、化工、环保、
一带一路等板块以及部分真成长股可能存在机会，我们将保持密切关注。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工
4.6.1.1 估值工作小组的职责分工
公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由运作保障部负责人、基金会计、投资
管理部、交易部、监察稽核部人员组成。每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权人员。
估值工作小组职责：
① 制定估值制度并在必要时修改；
② 确保估值方法符合现行法规；
③ 批准证券估值的步骤和方法；
④ 对异常情况做出决策。
运作保障部负责人是估值工作小组的组长，运作保障部负责人在基金会计或者其他两个估值小
组成员的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。
估值决策由估值工作小组 2/3或以上多数票通过。
4.6.1.2 基金会计的职责分工
基金会计负责日常证券资产估值。基金会计和公司投资管理部相互独立。在按照本估值制度和
相关法规估值后，基金会计定期将证券估值表向估值工作小组报告，至少每月一次。
基金会计职责：
① 获得独立、完整的证券价格信息；
② 每日证券估值；
③ 检查价格波动并进行一般准确性评估；
④ 向交易员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告；
⑤ 对每日证券价格信息和估值结果进行记录；
⑥ 对估值调整和人工估值进行记录；
⑦ 向估值工作小组报送月度估值报告。
基金会计认为必要，可以提议召开估值工作小组会议。新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.6.1.3 投资管理部的职责分工
① 接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问讯；
② 对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议；
③ 评价并确认基金会计提供的估值报告；
④ 向估值工作小组报告任何他/她认为可能的估值偏差。
4.6.1.4 交易部的职责分工
① 对基金会计的证券价格信息需求做出即时回应；
② 通知基金会计关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息；
③ 评价并确认基金会计提供的估值报告。
4.6.1.5监察稽核部的职责分工
① 监督证券的整个估值过程；
② 确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守；
③ 确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求；
④ 评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价格的风险；
⑤ 对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯；
⑥ 对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低
于五千万元的情况。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金的管理人——新华基金管理股份有限
公司在新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购
赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方
面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金
未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对新华基金管理股份有限公司编制和披露的新华积极价值灵活配置混合型证券投
资基金 2017年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行资产托管部
2017年 8月 18日
6
半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017年 6月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31日
资 产： - -
银行存款 6.4.7.1 16,543,182.61 18,644,655.69
结算备付金 40,296.65 111,499.88
存出保证金 31,533.43 130,806.51
交易性金融资产 6.4.7.2 256,529,564.51 307,294,242.13
其中：股票投资 256,529,564.51 307,294,242.13新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 5,062,538.32
应收利息 6.4.7.3 2,860.48 3,854.74
应收股利 - -
应收申购款 - 10,320.59
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 273,147,437.68 331,257,917.86
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 342.50 -
应付赎回款 1,278,782.00 103,353.07
应付管理人报酬 334,941.47 428,118.84
应付托管费 55,823.56 71,353.16
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.4 255,020.36 590,225.52
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.5 228,588.52 260,046.84
负债合计 2,153,498.41 1,453,097.43
所有者权益： - -
实收基金 6.4.7.6 291,328,419.72 344,633,483.04
未分配利润 6.4.7.7 -20,334,480.45 -14,828,662.61
所有者权益合计 270,993,939.27 329,804,820.43
负债和所有者权益总计 273,147,437.68 331,257,917.86
注：报告截止日 2017年 7月 30日，基金份额净值 0.930元，基金份额总额 291,328,419.72 份。
6.2 利润表
会计主体：新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年 1 月 1日至 2017年 6月 30日新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 15 页共 49 页
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017年 1月 1日至
2017年 6月 30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至
2016年 6月 30日
一、收入 -5,751,253.94 -20,880,456.79
1.利息收入 86,159.55 1,061,294.77
其中：存款利息收入 6.4.7.8 86,159.55 602,679.34
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 458,615.43
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 6.4.7.9 5,456,301.85 -27,893,354.83
其中：股票投资收益 4,317,837.34 -28,384,231.68
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 6.4.7.10 1,138,464.51 490,876.85
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.11 -11,305,328.68 5,835,970.64
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.12 11,613.34 115,632.63
减：二、费用 3,339,727.48 4,888,884.69
1．管理人报酬 2,249,540.36 3,182,104.56
2．托管费 374,923.41 530,350.71
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.13 484,465.03 946,573.96
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.14 230,798.68 229,855.46
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-9,090,981.42 -25,769,341.48
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -9,090,981.42 -25,769,341.48
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年 1 月 1日至 2017年 6月 30日
单位：人民币元
项目 本期新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 16 页共 49 页
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
344,633,483.04 -14,828,662.61 329,804,820.43
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -9,090,981.42 -9,090,981.42
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-53,305,063.32 3,585,163.58 -49,719,899.74
其中：1.基金申购款 3,603,841.35 -317,532.35 3,286,309.00
2.基金赎回款 -56,908,904.67 3,902,695.93 -53,006,208.74
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
291,328,419.72 -20,334,480.45 270,993,939.27
项目
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
494,979,346.03 -1,000,662.84 493,978,683.19
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -25,769,341.48 -25,769,341.48
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-47,318,124.02 4,166,606.92 -43,151,517.10
其中：1.基金申购款 7,805,333.26 -736,275.42 7,069,057.84
2.基金赎回款 -55,123,457.28 4,902,882.34 -50,220,574.94
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
447,661,222.01 -22,603,397.40 425,057,824.61
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：陈重，主管会计工作负责人：张宗友，会计机构负责人：徐端骞新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 17 页共 49 页
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）系经中国证券监督管理委员
会证监许可【2015】1493 号文《关于准予新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》
注册募集，由新华基金管理股份有限公司发起募集的契约型开放式混合型证券投资基金，存续期不
限定。 于 2015年 11月 20日通过新华基金管理股份有限公司的直销中心和取得基金代销业务资格并
与基金管理人签订了基金销售服务代理协议代为办理基金销售业务的代销机构公开发售， 发行期限：
2015年 11月 20日至 2015年 12月 17日。首次募集资金总额 494,979,346.03元, 其中募集资金产生
利息 87,737.90 元，并经瑞华会计师事务所瑞华验字[2015] 01360029号验资报告予以验证。2015年
12 月 21 日办理基金备案手续，基金合同正式生效。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期
不限定，本基金管理人为新华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及《新华积极价值灵活配置混
合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括
国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票） 、权证、债券资
产（国债、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债券、次级债、可转换债券、可交换债券、分
离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等） 、资产支持证券、债券回购、银行存款登、现
金及到期日在一年以内的政府债券，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但
须符合中国证券会相关规定） 。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金股票的投资比例为 0-95%，中小企业私募债占基金
资产净值的比例不高于 20%，权证投资占基金资产净值的比例为 0-3%，现金或期日在一年以内的政
府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适
当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。本基金的业绩比较基准为：60%×中证 500指数收益
率+40%×中国债券总指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人新华基金管理股份有限公司于 2017年 8月 28日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以持续经营假设为基础编制，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的
《企业会计准则——基本准则》 （财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订） 、于 2006 年 2 月
15 日及其后颁布和修订的 41 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他
相关规定（以下合称“企业会计准则”） 、中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 18 页共 49 页
券投资基金会计核算业务指引》 、 《新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务
报表附注四所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金的财务状况、经
营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告一致，所采用的会计政策与最近一期年度报告
一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金报告期未发生差错更正。
6.4.6 税项
1、印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定从 2008 年 9 月 19 日起，调整证券（股票）交易印
花税征收方式，将对买卖、继承、赠与所书立的 A股、B 股股权转让书据按 0.1%的税率对双方当事
人征收证券（股票）交易印花税，调整为单边征税，即对买卖、继承、赠与所书立的Ａ股、Ｂ股股
权转让书据的出让按 0.1%的税率征收证券（股票）交易印花税，对受让方不再征税。
2、营业税、增值税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78号 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改
增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》
的规定： 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 19 页共 49 页
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016年 5 月 1 日起，金
融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免
征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定：
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3、个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55 号《关于证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税 [2015] 101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定：对基金取得的企业债
券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市
公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所
得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1
年的，暂免征收个人所得税。上市公司派发股息红利时，对个人持股 1 年以内（含 1 年）的，上市
公司暂不扣缴个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
活期存款 16,543,182.61
定期存款 -
其他存款 -
合计 16,543,182.61
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 270,783,468.96 256,529,564.51 -14,253,904.45
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 20 页共 49 页
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 270,783,468.96 256,529,564.51 -14,253,904.45
6.4.7.3 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
应收活期存款利息 2,831.41
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 29.07
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 2,860.48
注：应收结算备付金利息包括存出保证金利息。
6.4.7.4 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 255,020.36
银行间市场应付交易费用 -
合计 255,020.36
6.4.7.5 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 479.65
其他应付款 -
预提费用 228,108.87新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 21 页共 49 页
合计 228,588.52
6.4.7.6 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 344,633,483.04 344,633,483.04
本期申购 3,603,841.35 3,603,841.35
本期赎回（以“-”号填列） -56,908,904.67 -56,908,904.67
本期末 291,328,419.72 291,328,419.72
6.4.7.7 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -10,069,978.77 -4,758,683.84 -14,828,662.61
本期利润 2,214,347.26 -11,305,328.68 -9,090,981.42
本期基金份额交易产生的
变动数
1,582,785.68 2,002,377.90 3,585,163.58
其中：基金申购款 -101,091.19 -216,441.16 -317,532.35
基金赎回款 1,683,876.87 2,218,819.06 3,902,695.93
本期已分配利润 - - -
本期末 -6,272,845.83 -14,061,634.62 -20,334,480.45
6.4.7.8 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
活期存款利息收入 83,783.03
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,376.52
其他 -
合计 86,159.55
注：结算备付金利息收入包括存出保证金利息收入。
6.4.7.9 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 22 页共 49 页
卖出股票成交总额 181,614,035.31
减：卖出股票成本总额 177,296,197.97
买卖股票差价收入 4,317,837.34
6.4.7.10 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
股票投资产生的股利收益 1,138,464.51
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,138,464.51
6.4.7.11 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
1.交易性金融资产 -11,305,328.68
——股票投资 -11,305,328.68
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -11,305,328.68
6.4.7.12 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
基金赎回费收入 10,277.53
转换费收入 1,335.81
合计 11,613.34
6.4.7.13 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
交易所市场交易费用 484,465.03新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 23 页共 49 页
银行间市场交易费用 -
合计 484,465.03
6.4.7.14 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
审计费用 39,671.58
信息披露费 188,437.29
债券账户维护费 -
汇划手续费 2,689.81
其他 -
合计 230,798.68
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无需要作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报告签发日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，本基金不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
新华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金发起人
恒泰证券股份有限公司 基金管理人股东
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页共 49 页
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
恒泰证券股份有限
公司
55,685,282.94 17.65% 7,500,917.09 1.15%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
恒泰证券股份有限公
司
- - 340,000,000.00 6.53%
注：本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
恒泰证券股份有限公
司
40,722.49 14.82% 13,291.39 5.21%
关联方名称
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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恒泰证券股份有限公
司
5,485.49 0.98% 5,801.26 1.12%
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,249,540.36 3,182,104.56
其中：支付销售机构的客户维护费 1,145,346.07 2,000,693.54
注：基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率逐日计提,逐日累计至每月月底,按月
支付。
其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 374,923.41 530,350.71
注：基金托管费按前一日的基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提确认。
其计算公式为:日托管人报酬=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未进行银行债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
报告期内基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期内，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页共 49 页
2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股份有限公
司
16,543,182.6
1
83,783.03
19,806,781.4
3
567,860.75
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在报告期内未参与关联方承销证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期间无利润分配事项。
6.4.12 期末（2017年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00287
9
长缆
科技
2017-0
6-05
2017-0
7-07
网下
中签
18.02 18.02
1,313.
00
23,660
.26
23,660
.26
-
00288
2
金龙
羽
2017-0
6-15
2017-0
7-17
网下
中签
6.20 6.20
2,966.
00
18,389
.20
18,389
.20
-
60393
3
睿能
科技
2017-0
6-28
2017-0
7-06
网下
中签
20.20 20.20 857.00
17,311
.40
17,311
.40
-
60330
5
旭升
股份
2017-0
6-30
2017-0
7-10
网下
中签
11.26 11.26
1,351.
00
15,212
.26
15,212
.26
-
30067
0
大烨
智能
2017-0
6-26
2017-0
7-03
网下
中签
10.93 10.93
1,259.
00
13,760
.87
13,760
.87
-
30067
2
国科
微
2017-0
6-30
2017-0
8-02
网下
中签
8.48 8.48
1,257.
00
10,659
.36
10,659
.36
-
30067
1
富满
电子
2017-0
6-27
2017-0
8-02
网下
中签
8.11 8.11 942.00
7,639.
62
7,639.
62
-
60361
7
君禾
股份
2017-0
6-23
2017-0
8-02
网下
中签
8.93 8.93 832.00
7,429.
76
7,429.
76
-
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页共 49 页
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00260
0
江粉磁
材
2017-02
-27
筹划重
大资产
重组
11.46
2017-0
8-09
6.25 193,800.00 2,128,177.00 2,220,948.00 -
60048
5
信威集
团
2016-12
-26
筹划重
大资产
重组
14.59 - - 22,000.00 416,865.19 320,980.00 -
60063
4
富控互
动
2017-04
-19
筹划重
大事项
18.03
2017-0
7-17
17.21 57,900.00 899,870.88 1,043,937.00 -
30008
8
长信科
技
2016-09
-12
筹划重
大事项
15.75
2017-0
8-09
14.50 37,900.00 559,644.54 596,925.00 -
00226
0
德奥通
航
2016-12
-05
筹划重
大资产
重组
23.10 - - 23,900.00 603,865.50 552,090.00 -
30029
1
华录百
纳
2017-04
-19
筹划重
大资产
重组
20.02 - - 87,098.00 2,004,839.45 1,743,701.96 -
30027
1
华宇软
件
2017-06
-22
拟披露
重大事
项
16.59
2017-0
7-04
16.80 26,800.00 469,182.30 444,612.00 -
60323
8
诺邦股
份
2017-06
-06
筹划重
大事项
29.38
2017-0
8-23
31.99 1,750.00 23,292.50 51,415.00 -
00285
6
美芝股
份
2017-06
-19
筹划重
大资产
重组
31.86 - - 1,230.00 14,280.30 39,187.80 -
30036
7
东方网
力
2016-12
-15
筹划重
大资产
重组
20.00
2017-0
7-03
18.01 58,400.00 1,421,916.62 1,168,000.00 -
60035
8
国旅联
合
2017-06
-05
筹划重
大资产
重组
7.00 - - 28,200.00 466,273.27 197,400.00 -
60070
1
工大高
新
2017-06
-12
筹划重
大事项
11.14 - - 86,261.00 1,217,462.91 960,947.54 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
报告期内，本基金未发生银行间市场债券正回购。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页共 49 页
报告期内，本基金未发生银行间市场债券正回购。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
"本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、
相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
"
6.4.13.2 信用风险
"信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基
金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不
得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性很小。
"
6.4.13.3 流动性风险
"流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带
来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允
价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折
现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页共 49 页
要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
"
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大
部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市
场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。下表统计了本基金面
临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年 6月 30日
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 16,543,182.61 - - - 16,543,182.61
结算备付金 40,296.65 - - - 40,296.65
存出保证金 31,533.43 - - - 31,533.43
交易性金融资产 - - - 256,529,564.51
256,529,564.5
1
应收利息 - - - 2,860.48 2,860.48
资产总计 16,615,012.69 - - 256,532,424.99
273,147,437.6
8
负债
应付证券清算款 - - - 342.50 342.50
应付赎回款 - - - 1,278,782.00 1,278,782.00
应付管理人报酬 - - - 334,941.47 334,941.47
应付托管费 - - - 55,823.56 55,823.56
应付交易费用 - - - 255,020.36 255,020.36
其他负债 - - - 228,588.52 228,588.52新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页共 49 页
负债总计 - - - 2,153,498.41
2,153,498.4
1
利率敏感度缺口 16,615,012.69 - - 254,378,926.58 270,993,939.2
7
上年度末
2016年 12月 31
日
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 18,644,655.69 - - - 18,644,655.69
结算备付金 111,499.88 - - - 111,499.88
存出保证金 130,806.51 - - - 130,806.51
交易性金融资产 - - - 307,294,242.13
307,294,242.1
3
应收证券清算款 - - - 5,062,538.32 5,062,538.32
应收利息 - - - 3,854.74 3,854.74
应收申购款 - - - 10,320.59 10,320.59
资产总计 18,886,962.08 - - 312,370,955.78
331,257,917.8
6
负债
应付赎回款 - - - 103,353.07 103,353.07
应付管理人报酬 - - - 428,118.84 428,118.84
应付托管费 - - - 71,353.16 71,353.16
应付交易费用 - - - 590,225.52 590,225.52
其他负债 - - - 260,046.84 260,046.84
负债总计 - - - 1,453,097.43 1,453,097.43
利率敏感度缺口 18,886,962.08 - - 310,917,858.35
329,804,820.4
3
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
其他市场变量不变，市场利率上升 25个基点
其他市场变量不变，市场利率下降 25个基点
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31日新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页共 49 页
市场利率上升 25.00 bp 增加约 4 增加约 5
市场利率下降 25.00 bp 减少约 4 减少约 5
注： 本基金管理人运用 XRisk Suite风险控制系统对本基金投资组合中的银行存款、 结算备付金、
存出保证金和债券类资产做出以上利率风险的敏感性分析
6.4.13.4.2外汇风险
本基金的资产与负债均以人民币计价,因此无外汇风险.
6.4.13.4.3 其他价格风险
在其他价格风险分析中，本基金管理人主要分析市场价格风险的影响。市场价格风险是指基金
所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生
波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最
大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格
风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资 256,529,564.51 94.66
307,294,242.1
3
93.17
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 256,529,564.51 94.66
307,294,242.1
3
93.17
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页共 49 页
假设
其他市场变量不变,本基金业绩比较基准上升 1%
其他市场变量不变,本基金业绩比较基准下降 1%
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31日
本基金业绩比较基准上
升 1%
增加约 322 增加约 385
本基金业绩比较基准下
降 1%
减少约 322 减少约 385
注：1. 本基金的整体业绩比较基准为 60%×中证 500 指数收益率＋40%×中国债券
总指数收益率；
2. 本基金管理人运用 XRISK SUITE 风险控制系统对本基金投资组合中股票资产做出以上其他
价格风险的敏感性分析。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 256,529,564.51 93.92
其中：股票 256,529,564.51 93.92
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 16,583,479.26 6.07新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页共 49 页
7 其他各项资产 34,393.91 0.01
8 合计 273,147,437.68 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 2,611,610.00 0.96
B 采矿业
4,097,064.34 1.51
C 制造业 126,260,888.14 46.59
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 883,982.12 0.33
F 批发和零售业
16,648,265.55 6.14
G 交通运输、仓储和邮政业
338,062.27 0.12
H 住宿和餐饮业
400,358.70 0.15
I 信息传输、软件和信息技术服务业
76,803,826.28 28.34
J 金融业
1,182,000.80 0.44
K 房地产业
7,668,480.80 2.83
L 租赁和商务服务业
5,491,267.55 2.03
M 科学研究和技术服务业
315,775.26 0.12
N 水利、环境和公共设施管理业
52,967.74 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
1,769,178.00 0.65
R 文化、体育和娱乐业
10,731,537.42 3.96
S 综合
1,274,299.54 0.47
合计 256,529,564.51 94.66
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 002555 三七互娱 200,000 5,114,000.00 1.89新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页共 49 页
2 300166 东方国信 349,443 4,693,019.49 1.73
3 002279 久其软件 302,835 3,800,579.25 1.40
4 600520 中发科技 184,894 3,420,539.00 1.26
5 300418 昆仑万维 146,896 3,359,511.52 1.24
6 300188 美亚柏科 190,730 3,297,721.70 1.22
7 300287 飞利信 355,600 3,264,408.00 1.20
8 002491 通鼎互联 240,930 3,238,099.20 1.19
9 002230 科大讯飞 78,311 3,124,608.90 1.15
10 002439 启明星辰 167,900 3,122,940.00 1.15
11 300409 道氏技术 82,060 3,054,273.20 1.13
12 300036 超图软件 186,617 3,051,187.95 1.13
13 600858 银座股份 368,000 3,039,680.00 1.12
14 002285 世联行 376,000 3,015,520.00 1.11
15 002376 新北洋 218,000 2,990,960.00 1.10
16 300212 易华录 115,963 2,925,746.49 1.08
17 002450 康得新 129,678 2,920,348.56 1.08
18 000938 紫光股份 47,700 2,915,424.00 1.08
19 300072 三聚环保 75,753 2,806,648.65 1.04
20 300285 国瓷材料 141,958 2,796,572.60 1.03
21 300219 鸿利智汇 202,000 2,678,520.00 0.99
22 600887 伊利股份 120,400 2,599,436.00 0.96
23 002609 捷顺科技 173,500 2,597,295.00 0.96
24 600571 信雅达 182,003 2,529,841.70 0.93
25 000997 新 大 陆 110,612 2,509,786.28 0.93
26 002153 石基信息 110,000 2,500,300.00 0.92
27 002221 东华能源 207,656 2,265,526.96 0.84
28 000797 中国武夷 240,020 2,251,387.60 0.83
29 002600 江粉磁材 193,800 2,220,948.00 0.82
30 002368 太极股份 80,100 2,217,969.00 0.82
31 300033 同花顺 35,500 2,208,455.00 0.81
32 600843 上工申贝 165,000 2,153,250.00 0.79
33 600850 华东电脑 98,637 2,107,872.69 0.78
34 300365 恒华科技 58,000 2,070,600.00 0.76
35 002174 游族网络 64,952 2,062,875.52 0.76
36 600801 华新水泥 210,000 2,001,300.00 0.74
37 002251 步 步 高 160,306 1,986,191.34 0.73
38 002410 广联达 105,003 1,974,056.40 0.73
39 300121 阳谷华泰 137,963 1,903,889.40 0.70
40 600390 五矿资本 154,536 1,871,430.96 0.69
41 002271 东方雨虹 50,000 1,855,000.00 0.68
42 002714 牧原股份 68,000 1,850,960.00 0.68
43 002027 分众传媒 134,000 1,843,840.00 0.68
44 300342 天银机电 119,400 1,822,044.00 0.67
45 300159 新研股份 135,846 1,798,601.04 0.66新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页共 49 页
46 600600 青岛啤酒 50,800 1,783,080.00 0.66
47 002624 完美世界 51,100 1,752,730.00 0.65
48 000968 蓝焰控股 120,779 1,746,464.34 0.64
49 300291 华录百纳 87,098 1,743,701.96 0.64
50 600085 同仁堂 49,500 1,730,520.00 0.64
51 002343 慈文传媒 45,195 1,711,082.70 0.63
52 002444 巨星科技 108,169 1,685,273.02 0.62
53 300113 顺网科技 61,570 1,656,233.00 0.61
54 002236 大华股份 68,204 1,555,733.24 0.57
55 600809 山西汾酒 44,800 1,554,112.00 0.57
56 603019 中科曙光 54,500 1,533,630.00 0.57
57 600535 天士力 35,900 1,491,286.00 0.55
58 300348 长亮科技 70,304 1,490,444.80 0.55
59 002636 金安国纪 86,000 1,485,220.00 0.55
60 002739 万达电影 28,700 1,462,839.00 0.54
61 300170 汉得信息 137,706 1,419,748.86 0.52
62 300184 力源信息 113,001 1,405,732.44 0.52
63 603986 兆易创新 17,920 1,394,355.20 0.51
64 002020 京新药业 117,200 1,388,820.00 0.51
65 002043 兔 宝 宝 100,000 1,384,000.00 0.51
66 600519 贵州茅台 2,900 1,368,365.00 0.50
67 300253 卫宁健康 172,572 1,347,787.32 0.50
68 000501 鄂武商Ａ 72,465 1,337,703.90 0.49
69 600992 贵绳股份 83,958 1,331,573.88 0.49
70 300078 思创医惠 119,680 1,284,166.40 0.47
71 300182 捷成股份 133,145 1,272,866.20 0.47
72 002373 千方科技 91,220 1,244,240.80 0.46
73 002273 水晶光电 59,000 1,217,170.00 0.45
74 000970 中科三环 81,600 1,206,048.00 0.45
75 600114 东睦股份 68,600 1,200,500.00 0.44
76 600737 中粮糖业 125,400 1,183,776.00 0.44
77 603355 莱克电气 20,000 1,175,400.00 0.43
78 600976 健民集团 43,500 1,174,935.00 0.43
79 300367 东方网力 58,400 1,168,000.00 0.43
80 600240 华业资本 126,800 1,148,808.00 0.42
81 002648 卫星石化 69,600 1,148,400.00 0.42
82 300231 银信科技 86,885 1,146,882.00 0.42
83 000848 承德露露 114,488 1,142,590.24 0.42
84 002241 歌尔股份 58,800 1,133,664.00 0.42
85 603108 润达医疗 70,000 1,115,100.00 0.41
86 300029 天龙光电 122,677 1,107,773.31 0.41
87 300336 新文化 69,903 1,080,700.38 0.40
88 300191 潜能恒信 40,000 1,064,800.00 0.39
89 000666 经纬纺机 46,200 1,050,588.00 0.39新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页共 49 页
90 600634 富控互动 57,900 1,043,937.00 0.39
91 600570 恒生电子 22,144 1,033,681.92 0.38
92 600498 烽火通信 40,546 1,027,841.10 0.38
93 600338 西藏珠峰 27,000 1,025,730.00 0.38
94 600176 中国巨石 93,121 1,022,468.58 0.38
95 300316 晶盛机电 80,000 999,200.00 0.37
96 000687 华讯方舟 65,955 998,558.70 0.37
97 600760 中航黑豹 30,000 993,600.00 0.37
98 601888 中国国旅 32,660 984,372.40 0.36
99 600527 江南高纤 194,500 976,390.00 0.36
100 600701 工大高新 86,261 960,947.54 0.35
101 000525 红 太 阳 51,300 954,693.00 0.35
102 600302 标准股份 112,839 936,563.70 0.35
103 002443 金洲管道 100,000 920,000.00 0.34
104 600073 上海梅林 94,999 907,240.45 0.33
105 000066 中国长城 100,000 901,000.00 0.33
106 000150 宜华健康 37,100 900,417.00 0.33
107 002612 朗姿股份 66,500 900,410.00 0.33
108 300232 洲明科技 55,000 880,000.00 0.32
109 600883 博闻科技 75,354 879,381.18 0.32
110 000983 西山煤电 100,000 877,000.00 0.32
111 300015 爱尔眼科 37,350 868,761.00 0.32
112 300471 厚普股份 56,000 851,760.00 0.31
113 600422 昆药集团 75,100 851,634.00 0.31
114 603939 益丰药房 24,101 812,203.70 0.30
115 600704 物产中大 108,000 787,320.00 0.29
116 603823 百合花 36,764 778,661.52 0.29
117 601688 华泰证券 43,402 776,895.80 0.29
118 600138 中青旅 36,600 770,796.00 0.28
119 300124 汇川技术 29,903 763,722.62 0.28
120 300299 富春股份 40,000 762,000.00 0.28
121 002069 獐子岛 82,500 760,650.00 0.28
122 002171 楚江新材 48,900 725,187.00 0.27
123 300400 劲拓股份 47,552 709,475.84 0.26
124 300133 华策影视 62,401 698,891.20 0.26
125 002087 新野纺织 122,202 690,441.30 0.25
126 600978 宜华生活 68,600 689,430.00 0.25
127 300251 光线传媒 83,400 683,046.00 0.25
128 600987 航民股份 52,300 677,808.00 0.25
129 000523 广州浪奇 66,600 675,990.00 0.25
130 300452 山河药辅 24,000 660,000.00 0.24
131 300144 宋城演艺 31,000 646,970.00 0.24
132 601933 永辉超市 90,904 643,600.32 0.24
133 600584 长电科技 40,000 642,000.00 0.24新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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134 600287 江苏舜天 79,692 623,191.44 0.23
135 002510 天汽模 85,660 621,891.60 0.23
136 600804 鹏博士 35,000 621,250.00 0.23
137 002354 天神娱乐 28,560 614,040.00 0.23
138 600099 林海股份 44,000 602,360.00 0.22
139 002661 克明面业 36,800 597,264.00 0.22
140 300088 长信科技 37,900 596,925.00 0.22
141 000628 高新发展 60,300 578,277.00 0.21
142 002277 友阿股份 89,000 574,050.00 0.21
143 002260 德奥通航 23,900 552,090.00 0.20
144 000599 青岛双星 81,065 545,567.45 0.20
145 002009 天奇股份 47,300 540,166.00 0.20
146 002699 美盛文化 39,062 539,055.60 0.20
147 002400 省广股份 66,842 536,741.26 0.20
148 000615 京汉股份 38,000 524,780.00 0.19
149 000681 视觉中国 33,045 517,484.70 0.19
150 002445 中南文化 40,000 514,000.00 0.19
151 300327 中颖电子 16,099 510,338.30 0.19
152 002249 大洋电机 77,400 509,292.00 0.19
153 300250 初灵信息 29,000 509,240.00 0.19
154 300016 北陆药业 33,200 505,968.00 0.19
155 000802 北京文化 34,677 504,897.12 0.19
156 002347 泰尔股份 66,502 493,444.84 0.18
157 300031 宝通科技 26,800 492,852.00 0.18
158 600429 三元股份 75,102 490,416.06 0.18
159 600458 时代新材 42,600 487,770.00 0.18
160 300018 中元股份 54,238 476,752.02 0.18
161 002131 利欧股份 144,903 476,730.87 0.18
162 300426 唐德影视 20,000 473,200.00 0.17
163 002029 七 匹 狼 48,401 463,197.57 0.17
164 300097 智云股份 16,923 456,921.00 0.17
165 002183 怡 亚 通 52,403 452,237.89 0.17
166 002058 威 尔 泰 20,500 451,410.00 0.17
167 300271 华宇软件 26,800 444,612.00 0.16
168 002217 合力泰 44,000 434,720.00 0.16
169 000732 泰禾集团 25,500 425,340.00 0.16
170 300193 佳士科技 50,000 415,500.00 0.15
171 002182 云海金属 44,800 411,712.00 0.15
172 000810 创维数字 33,900 411,207.00 0.15
173 000688 建新矿业 51,100 408,800.00 0.15
174 600705 中航资本 71,700 405,105.00 0.15
175 002690 美亚光电 21,000 402,780.00 0.15
176 000721 西安饮食 49,427 400,358.70 0.15
177 300386 飞天诚信 22,400 398,496.00 0.15新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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178 002205 国统股份 14,500 397,880.00 0.15
179 002536 西泵股份 32,100 397,398.00 0.15
180 603833 欧派家居 3,598 395,276.28 0.15
181 300058 蓝色光标 50,000 391,000.00 0.14
182 600152 维科精华 41,500 390,515.00 0.14
183 002396 星网锐捷 20,000 387,000.00 0.14
184 600560 金自天正 30,000 380,400.00 0.14
185 300047 天源迪科 30,000 378,300.00 0.14
186 600977 中国电影 20,000 374,400.00 0.14
187 600343 航天动力 21,400 371,076.00 0.14
188 603288 海天味业 9,087 370,567.86 0.14
189 300324 旋极信息 20,000 364,800.00 0.13
190 600826 兰生股份 19,800 358,380.00 0.13
191 600487 亨通光电 12,300 345,015.00 0.13
192 300167 迪威视讯 29,200 342,808.00 0.13
193 300377 赢时胜 30,000 341,700.00 0.13
194 000548 湖南投资 46,501 338,062.27 0.12
195 600485 信威集团 22,000 320,980.00 0.12
196 002487 大金重工 50,894 319,105.38 0.12
197 002425 凯撒文化 34,880 318,803.20 0.12
198 300012 华测检测 68,202 315,775.26 0.12
199 300178 腾邦国际 24,600 314,880.00 0.12
200 600783 鲁信创投 18,400 313,352.00 0.12
201 600622 嘉宝集团 18,590 302,645.20 0.11
202 000835 长城动漫 30,700 301,167.00 0.11
203 002298 中电鑫龙 27,500 298,925.00 0.11
204 600327 大东方 36,006 294,889.14 0.11
205 600305 恒顺醋业 28,410 291,486.60 0.11
206 600398 海澜之家 30,600 290,394.00 0.11
207 600055 万东医疗 21,991 277,086.60 0.10
208 002580 圣阳股份 32,000 255,680.00 0.09
209 300114 中航电测 18,750 252,750.00 0.09
210 600229 城市传媒 25,768 241,446.16 0.09
211 603328 依顿电子 16,000 226,400.00 0.08
212 600184 光电股份 12,000 225,120.00 0.08
213 002454 松芝股份 17,701 223,032.60 0.08
214 603901 永创智能 17,700 209,745.00 0.08
215 300202 聚龙股份 12,500 206,500.00 0.08
216 002319 乐通股份 12,200 204,716.00 0.08
217 300119 瑞普生物 14,000 199,360.00 0.07
218 600358 国旅联合 28,200 197,400.00 0.07
219 002047 宝鹰股份 20,000 172,800.00 0.06
220 300398 飞凯材料 9,610 167,214.00 0.06
221 300020 银江股份 12,000 166,080.00 0.06新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页共 49 页
222 603626 科森科技 2,495 162,624.10 0.06
223 002631 德尔未来 10,300 151,719.00 0.06
224 002338 奥普光电 4,100 140,712.00 0.05
225 002243 通产丽星 13,800 133,446.00 0.05
226 600597 光明乳业 10,300 131,325.00 0.05
227 300625 三雄极光 3,934 129,035.20 0.05
228 600476 湘邮科技 6,000 128,220.00 0.05
229 300616 尚品宅配 929 125,935.24 0.05
230 600990 四创电子 2,000 123,980.00 0.05
231 601366 利群股份 8,400 116,760.00 0.04
232 600360 华微电子 14,100 102,366.00 0.04
233 002852 道道全 1,271 96,596.00 0.04
234 603517 绝味食品 2,425 84,559.75 0.03
235 603345 安井食品 3,227 82,611.20 0.03
236 603113 金能科技 3,496 81,526.72 0.03
237 603303 得邦照明 2,392 79,868.88 0.03
238 300641 正丹股份 4,020 77,586.00 0.03
239 002880 卫光生物 998 75,548.60 0.03
240 002848 高斯贝尔 2,500 74,525.00 0.03
241 002872 天圣制药 2,003 74,050.91 0.03
242 300054 鼎龙股份 7,200 73,224.00 0.03
243 603920 世运电路 3,125 70,062.50 0.03
244 603586 金麒麟 2,046 69,666.30 0.03
245 002851 麦格米特 1,708 68,097.96 0.03
246 300378 鼎捷软件 4,300 67,983.00 0.03
247 603906 龙蟠科技 2,816 63,557.12 0.02
248 603728 鸣志电器 2,719 63,434.27 0.02
249 603826 坤彩科技 3,299 59,579.94 0.02
250 603615 茶花股份 2,915 57,687.85 0.02
251 603955 大千生态 1,250 55,850.00 0.02
252 300599 雄塑科技 3,155 55,843.50 0.02
253 603096 新经典 1,270 53,822.60 0.02
254 603177 德创环保 2,779 52,967.74 0.02
255 603578 三星新材 1,142 52,155.14 0.02
256 603803 瑞斯康达 2,245 52,016.65 0.02
257 603238 诺邦股份 1,750 51,415.00 0.02
258 603081 大丰实业 2,582 49,006.36 0.02
259 603178 圣龙股份 2,578 47,847.68 0.02
260 603665 康隆达 1,185 47,577.75 0.02
261 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.02
262 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.02
263 002849 威星智能 1,060 45,262.00 0.02
264 603758 秦安股份 2,441 45,036.45 0.02
265 300639 凯普生物 1,046 44,894.32 0.02新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页共 49 页
266 603768 常青股份 1,764 44,876.16 0.02
267 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.02
268 603855 华荣股份 2,728 41,792.96 0.02
269 603326 我乐家居 1,452 40,612.44 0.01
270 002866 传艺科技 1,488 40,071.84 0.01
271 603767 中马传动 1,785 39,751.95 0.01
272 002856 美芝股份 1,230 39,187.80 0.01
273 300622 博士眼镜 1,280 38,950.40 0.01
274 300621 维业股份 1,758 37,867.32 0.01
275 603926 铁流股份 1,082 36,712.26 0.01
276 002863 今飞凯达 2,249 36,343.84 0.01
277 603787 新日股份 1,850 36,204.50 0.01
278 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01
279 603196 日播时尚 2,083 32,682.27 0.01
280 603896 寿仙谷 792 30,895.92 0.01
281 603226 菲林格尔 872 29,892.16 0.01
282 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01
283 603536 惠发股份 1,008 24,141.60 0.01
284 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.01
285 002881 美格智能 989 22,608.54 0.01
286 603679 华体科技 809 21,438.50 0.01
287 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.01
288 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.01
289 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.01
290 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.01
291 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.01
292 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.01
293 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00
294 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
295 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00
296 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002195 二三四五 4,775,916.67 1.45
2 002555 三七互娱 4,663,090.00 1.41
3 002279 久其软件 4,052,241.00 1.23
4 002491 通鼎互联 3,946,417.26 1.20新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 41 页共 49 页
5 600858 银座股份 3,771,018.77 1.14
6 300166 东方国信 3,441,708.00 1.04
7 300033 同花顺 3,166,840.00 0.96
8 300418 昆仑万维 3,142,515.00 0.95
9 601318 中国平安 3,127,738.67 0.95
10 000651 格力电器 3,018,699.00 0.92
11 002376 新北洋 2,897,189.00 0.88
12 300409 道氏技术 2,863,456.00 0.87
13 300219 鸿利智汇 2,473,499.00 0.75
14 300121 阳谷华泰 2,450,288.00 0.74
15 300342 天银机电 2,194,892.00 0.67
16 002600 江粉磁材 2,128,177.00 0.65
17 300365 恒华科技 2,127,415.19 0.65
18 600547 山东黄金 1,898,592.45 0.58
19 600390 五矿资本 1,889,698.00 0.57
20 002450 康得新 1,871,500.00 0.57
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 300452 山河药辅 5,844,811.90 1.77
2 002195 二三四五 5,569,266.08 1.69
3 600519 贵州茅台 4,731,262.00 1.43
4 300075 数字政通 4,239,985.22 1.29
5 000651 格力电器 3,745,368.00 1.14
6 601318 中国平安 3,661,879.00 1.11
7 000502 绿景控股 3,516,729.51 1.07
8 300339 润和软件 3,280,356.88 0.99
9 300379 东方通 3,224,644.00 0.98
10 300369 绿盟科技 3,152,406.60 0.96
11 300137 先河环保 2,984,078.00 0.90
12 300377 赢时胜 2,553,328.36 0.77
13 300352 北信源 2,535,904.90 0.77
14 600806 *ST 昆机 2,445,763.65 0.74
15 601688 华泰证券 2,209,941.00 0.67
16 002339 积成电子 2,131,129.00 0.65
17 300168 万达信息 1,995,505.89 0.61
18 600547 山东黄金 1,840,825.37 0.56
19 600817 *ST 宏盛 1,828,350.60 0.55新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 42 页共 49 页
20 000488 晨鸣纸业 1,773,234.20 0.54
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 137,836,849.03
卖出股票的收入（成交）总额 181,614,035.31
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
报告期末本基金未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末本基金未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末本基金未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金合同尚无股指期货投资政策。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 43 页共 49 页
本基金合同尚无国债期货投资政策。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金无国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本报告期末本基金无国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。
7.12.2本报告期，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 31,533.43
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,860.48
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 34,393.91
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金无处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金前十名股票不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 44 页共 49 页
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
6,172 47,201.62 49,426.11 0.02% 291,278,993.60 99.98%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为 0
份；该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为 0 份。
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2015年 12 月 21日）基金份额总额 494,979,346.03
本报告期期初基金份额总额 344,633,483.04
本报告期基金总申购份额 3,603,841.35
减：本报告期基金总赎回份额 56,908,904.67
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 291,328,419.72
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2017年 2月 17日，林艳芳女士离任本基金管理人新华基金管理股份有限公司副总经理。新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 45 页共 49 页
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内本基金未有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未有基金投资策略的改变。
10.5报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内本基金未有改聘会计师事务所的情况。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金不存在管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
宏信证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
中信万通 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
招商证券 1 64,665,440.16 20.50% 60,222.89 21.91% -
恒泰证券 1 37,245,241.23 11.81% 27,237.12 9.91% -
中信证券 1 36,140,658.75 11.46% 33,658.01 12.25% -
广发证券 1 34,866,062.52 11.05% 32,470.83 11.81% -
长江证券 1 31,668,463.72 10.04% 29,492.88 10.73% -
方正证券 1 31,058,065.66 9.85% 22,712.82 8.26% -
恒泰证券 1 18,440,041.71 5.85% 13,485.37 4.91% -
海通证券 1 17,598,476.78 5.58% 16,389.37 5.96% -
安信证券 1 14,839,890.27 4.70% 13,820.29 5.03% -
国泰君安 1 11,052,125.90 3.50% 10,292.77 3.74% -
国信证券 1 10,162,675.39 3.22% 9,464.63 3.44% -
华泰证劵 1 5,404,534.10 1.71% 3,952.33 1.44% -
中金证券 1 1,656,653.97 0.53% 1,211.67 0.44% -
西南证券 1 628,918.50 0.20% 459.98 0.17% -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证
监基字[1998]29号）以及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 46 页共 49 页
[2007]48号）的有关规定，本基金报告期内共租用 21 个交易席位。
一、交易席位的分配依据
交易席位的分配以券商实力及其所提供的研究支持为基础，主要考察点包括：
1、经营行为稳健规范，内控制度健全。
2、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要。
3、具有较强的全方位金融服务能力和水平。
二、交易席位的选择流程
1、研究部根据上述标准考察后确定选用交易席位的券商。
2、与被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
三、交易量的分配
交易量的分配以券商所提供的服务及研究支持为基础，主要考察点包括：
1、 券商提供独立的或第三方研究报告及服务， 包括宏观经济、 行业分析、 公司研发、 市场数据、
财经信息、行业期刊、组合分析软件、绩效评估、研讨会、统计信息、交易评估等，用以支持投资
决策。
2、以季度为单位对经纪商通过评分的方式进行考核，由基金经理、研究员和交易员分别打分，
根据经纪商给投资带来的增值确定经济商的排名。
考核的内容包括上一季度经纪交易执行情况、提供研究报告数量、研究报告质量和及时性、受
邀讲解次数及效果、主动推介次数及效果等。考核结果将作为当期交易量分配的依据，交易量大小
和评分高低成正比。
3、交易部负责落实交易量的实际分配工作。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
宏信证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
中信万通 - - - - - -新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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湘财证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
恒泰证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
恒泰证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华泰证劵 - - - - - -
中金证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金
2016年第 4 季度报告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2017-01-20
2
新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书（更新）全文
公司网站 2017-02-03
3
新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2017-02-03
4
新华基金管理股份有限公司关于调整旗下部
分基金申购、 赎回及最低持有份额的数额限制
的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2017-02-15
5
新华基金管理股份有限公司基金行业高级管
理人员变更公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2017-02-18
6
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金参加交通银行股份有限公司手机银行渠道
基金申购及定期定额投资手续费率优惠的公
告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2017-02-23
7
新华基金管理股份有限公司关于调整凯石财
富代销的部分开放式基金定投金额下限的公
告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2017-03-24新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 48 页共 49 页
8
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金继续参加中国工商银行股份有限公司个人
电子银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2017-03-30
9
新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金
2016年年度报告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2017-03-31
10
新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金
2017年第 1 季度报告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2017-04-21
11
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金参加交通银行股份有限公司手机银行渠道
基金申购及定期定额投资手续费率优惠的公
告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2017-04-22
12
关于旗下部分基金在好买基金开通定投业务
并参加费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2017-05-04
13
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金在蚂蚁基金开通定投业务并参加费率优惠
活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2017-05-11
14
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金增加上海基煜基金销售有限公司为销售机
构并参加申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2017-06-28
15
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金参加交通银行股份有限公司手机银行渠道
基金申购及定期定额投资手续费率优惠活动
的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2017-06-30
11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
（二）关于申请募集新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书
（三）新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议
（四）新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同
（五）新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 49 页共 49 页
（六） 《新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
（七） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（八） 基金托管人业务资格批件及营业执照
（九）中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。
新华基金管理股份有限公司
二〇一七年八月二十九日
