对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
万家瑞盈A(003734)

万家瑞盈:2017年半年度报告查看PDF公告

 
 
万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 
2017年半年度报告 
 
2017 年6月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:万家基金管理有限公司 
基金托管人:宁波银行股份有限公司 
送出日期:2017年 8 月29 日 万家瑞盈 2017 年半年度报告 
第 2 页 共 56 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 8 月 28 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年1 月1 日起至 2017 年6 月30 日止。 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 3 页 共 56 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2? 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2? 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3? §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6? 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 ? 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 ? 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7? 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 ? 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7 ? §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8? 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8? 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8 ? 3.3 其他指标 ....................................................................................................... 错误!未定义书签。? §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11? 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11? 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15? 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 15? 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15? 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 16? 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17? 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17? 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 17? §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18? 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18? 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18? 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 18? §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 19? 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 19? 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20?万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 4 页 共 56 页


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 21? 6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22? §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45? 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 45? 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 45? 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 46? 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 46? 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 48? 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 48? 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 49? 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 49? 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 49? 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 49? 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 50? 7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 50? §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51? 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 51? 8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 51? 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 51? 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 51? §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 52? §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53? 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 53? 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 53? 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 53? 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 53? 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 53? 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 53? 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 53? 10.8 其他重大事件 ............................................................................................. 错误!未定义书签。?万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 5 页 共 56 页


§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 55? 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 55? 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................. 错误!未定义书签。? §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 56? 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 56? 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 56? 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 56? 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 6 页 共 56 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 万家瑞盈 基金主代码 003734 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年11月11日 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 宁波银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 260,076,810.17份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 万家瑞盈 A 万家瑞盈 C 下属分级基金的交易代码: 003734 003735 报告期末下属分级基金的份额总额 100,040,368.11 份 160,036,442.06 份


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过灵活运用资产配置策略及多种股票市场、债券投,充 本基金通过 灵活运用资产配置策略及多种股票市场、债券投,充 本基金通过灵活运用资 产配置策略及多种股票市场、债券投,充 分挖掘潜在的投资机会,追求基金 产长期稳定增值。 投资策略 基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上,采取积极主 动地的投资管理策略,通过定性与定量分析,对利率变化趋势、债券收益率曲 线移动方向、信用利差等影响固定收益投资品价格的因素进行评估,对不同投 资品种运用不同的投资策略,并充分利用市场的非有效性,把握各类套利的机 会。在信用风险可控的前提下,寻求组合流动性与收益的最佳配比,力求持续 取得达到或超过业绩比较基准的收益。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50% 风险收益特征 本基金是混合型基金,风险高于货币市场基金和债券型基金但低于股票型基 金,属于中高风险、中高预期收益的证券投资基金。 万家瑞盈 A 万家瑞盈 C 下属分级基金 的风险收益特 征 本基金是混合型基金,风险高 于货币市场基金和债券型基金 但低于股票型基金,属于中高 风险、中高预期收益的证券投 资基金。 本基金是混合型基金, 风险高于货币市场 基金和债券型基金但低于股票型基金, 属 于中高风险、 中高预期收益的证券投资基 金。


万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 7 页 共 56 页


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 万家基金管理有限公司 宁波银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 兰剑 贺碧波 联系电话 021-38909626 0754-89103198 电子邮箱 lanj@wjasset.com hebibo@nbcb.cn 客户服务电话


95538转6、4008880800 95574 传真 021-38909627 0574-89103213 注册地址 中国(上海)自由贸易试验 区浦电路 360 号8 层 (名义 楼层 9 层) 浙江省鄞州区宁东路 345 号 办公地址 中国(上海)自由贸易试验 区浦电路 360 号8 层 (名义 楼层 9 层) 浙江省鄞州区宁东路 345 号 邮政编码 200122 315100 法定代表人 方一天 陆华裕


2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.wjasset.com 基金半年度报告备置地点 中国 (上海) 自由贸易试验区浦电路 360 号 8 层 (名 义楼层 9 层)基金管理人办公场所


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 万家基金管理有限公司 中国(上海)自由贸易试验区浦电 路 360 号8层(名义楼层 9 层)


万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 8 页 共 56 页


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 基金级别 万家瑞盈 A 万家瑞盈 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年 1 月1 日 - 2017 年6月30日) 报告期(2017年 1 月1 日 - 2017年6月30日) 本期已实现收益 1,855,036.19 8,747,980.92 本期利润 2,871,690.01 12,718,935.17 加权平均基金份额本期利润 0.0331 0.0253 本期加权平均净值利润率 3.26% 2.50% 本期基金份额净值增长率 3.18% 3.07% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 ) 期末可供分配利润 2,241,933.49 3,368,471.50 期末可供分配基金份额利润 0.0224 0.0210 期末基金资产净值 103,370,697.10 165,144,539.61 期末基金份额净值 1.0333 1.0319 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 ) 基金份额累计净值增长率 3.33% 3.19% 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)所述基金业绩指 标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;(3)期末 可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较








万家瑞盈 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 1.03% 0.09% 3.09% 0.34% -2.06% -0.25% 过去三个月 2.05% 0.08% 3.10% 0.32% -1.05% -0.24% 过去六个月 3.18% 0.06% 5.20% 0.29% -2.02% -0.23% 自基金合同 生效起至今 3.33% 0.06% 2.81% 0.33% 0.52% -0.27%万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 9 页 共 56 页











万家瑞盈 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 1.00% 0.09% 3.09% 0.34% -2.09% -0.25% 过去三个月 2.01% 0.08% 3.10% 0.32% -1.09% -0.24% 过去六个月 3.07% 0.06% 5.20% 0.29% -2.13% -0.23% 自基金合同 生效起至今 3.19% 0.06% 2.81% 0.33% 0.38% -0.27%


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 10 页 共 56 页


注:1、本基金合同生效日为 2016 年11月 11 日,截至本报告期末本基金合同生效未满一年; 2、本基金报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 11 页 共 56 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44 号文批准设立。公司现股东为中 泰证券股份有限公司、 新疆国际实业股份有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所地址 为中国(上海)自由贸易试验区浦电路 360 号8 层(名义楼层 9 层) ,办公地址为中国(上海)自 由贸易试验区浦电路 360 号8 层(名义楼层 9 层),注册资本 1 亿元人民币。目前管理四十九只开 放式基金,分别为万家 180 指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优 选混合型证券投资基金(LOF) 、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基 金、万家双引擎灵活配置混合型证券基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型 证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金(LOF) 、万家添利债券型证券投资基金(LOF) 、 万家中证创业成长指数分级证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币 市场证券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现 金宝货币市场证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型 证券投资基金、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资 基金、万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万 家颐达保本混合型证券投资基金、万家颐和保本混合型证券投资基金、万家恒瑞 18 个月定期开放 债券型证券投资基金、万家年年恒祥定期开放债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债券型证券投 资基金、万家鑫璟纯债债券型证券投资基金、万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金、万家家享 纯债债券型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家年年恒荣定期开放债券 型证券投资基金、万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫通纯债债券型证券投资基金、 万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫稳纯债债券型证券投资基金、万家瑞隆灵活配置 混合型证券投资基金、万家恒景 18 个月定期开放债券型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证券 投资基金、万家鑫享纯债债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场基金、万家消费成长股票 型证券投资基金、万家家泰债券型证券投资基金、万家家盛债券型证券投资基金、万家宏观择时 多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金、万家玖盛纯债 9 个月 定期开放债券型证券投资基金。 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 12 页 共 56 页


4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 苏谋东 本基金基 金经理、 万家强化 收益定期 开放债券 型证券投 资基金、 万家添利 债券型证 券投资基 金 (LOF) 、 万家信用 恒利债券 型证券投 资基金、 万家日日 薪货币市 场证券投 资基金、 万家颐和 保本混合 型证券投 资基金、 万家恒瑞 18 个月 定期开放 债券型证 券投资基 金、万家 年年恒荣 定期开放 债券型证 券投资基 金、万家 鑫通纯债 债券型证 券投资基 金、万家 鑫稳纯债 2017 年 1 月 14 日 - 9 年 经济学硕士,CFA,2008 年7月至2013年2月在宝 钢集团财务有限公司从事 固定收益投资研究工作, 担任投资经理职务。2013 年 3 月加入万家基金管理 有限公司。 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 13 页 共 56 页


债券型证 券投资基 金、万家 恒景 18 个月定期 开放债券 型证券投 资基金、 万家年年 恒祥定期 开放债券 型证券投 资基金、 万家鑫丰 纯债债券 型证券投 资基金、 万家现金 增利货币 市场基金 基金经理 高翰昆 本基金基 金经理、 万家双引 擎灵活配 置混合型 证券投资 基金、万 家现金宝 货币型证 券投资基 金、万家 双利债券 型证券投 资基金、 万家增强 收益债券 型证券投 资基金、 万家瑞丰 灵活配置 混合型证 券投资基 金、万家 2016年11月11 日 - 8 年 英国诺丁汉大学硕士。 2009年7月加入万家基金 管理有限公司,历任研究 部助理、交易员、交易部 总监助理、 交易部副总监。万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 14 页 共 56 页


瑞益灵活 配置混合 型证券投 资基金、 万家瑞和 灵活配置 混合型证 券投资基 金、万家 颐达保本 混合型证 券投资基 金、万家 颐和保本 混合型证 券投资基 金、万家 瑞旭灵活 配置混合 型证券投 资基金、 万家瑞隆 灵活配置 混合型证 券投资基 金、万家 瑞祥灵活 配置混合 型证券投 资基金、 万家瑞富 灵活配置 混合型证 券投资基 金、万家 家泰债券 型证券投 资基金、 万家家盛 债券型证 券投资基 金、万家 鑫瑞纯债 债券型证万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 15 页 共 56 页


券投资基 金基金经 理。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 等法律、 法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在 认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平 交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和 交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益 输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平 的投资决策机会。 实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序; 对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则 对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完 成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控 制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 1.宏观经济分析 2017 年上半年国内宏观经济延续温和复苏的势头。1-6 月份官方 PMI 持续处于 51 以上,总体 较为平稳,只有 4-5 月份因为金融监管强化使得各经济参与主体对实体经济继续复苏的预期产生 悲观情绪并导致 PMI 小幅回落。由于全球经济继续小幅复苏,且欧洲经济也逐步好于预期,所以万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 16 页 共 56 页


全球贸易继续得以修复,在国内体现为上半年进出口同比增速较去年显著反弹。由于较低的地产 库存,尽管地产销售受限购政策影响,累计同比增速持续下滑,但是房地产开发投资依然保持稳 定,且显著高于年初预期。上半年最值得关注的是供给侧改革对于工业品价格和全社会投资的影 响。以供给侧改革为背景,大多数工业品价格大幅上涨,企业盈利显著改善。在过去数年的经济 下行中,多数行业和企业的资本开支持续下滑,但是今年以来企业恢复或者增加了设备更新和投 资,也拉动了实体经济的需求。在供给侧改革和需求修复的共同作用下,国内经济表现超出预期。 2、市场回顾 上半年国内债券收益率以上行为主,其中,10 年国债从年初的 3.1%最高上行至 3.67%,10 年国开从年初的 3.7%最高上行至 4.37%。同样,受资金面偏紧的影响,短端也显著上行,1 年国 债从年初的 2.75%最高上行至 3.66%,1 年国开从年初的 3.2%最高上行至 4.26%。信用债方面,中 债 7 年期AA+评级企业债收益率从年初的 4.53%最高上行至 5.46%。上半年国内债市收益率上行, 一方面与全球经济复苏、流动性由松转紧、全球债市收益率普遍反弹有关,另一方面,也与国内 金融监管强化有关。上半年国内债市的信用风险仍然较多,但是由于大多数信用风险事件在预期 之内,所以并没有引发系统性信用危机。上半年国内权益市场的结构分化较为显著,蓝筹等低估 值板块表现较好,而中小创持续承压,总体与目前国内的经济发展阶段以及监管环境较为吻合。 3.运行分析 基于货币政策总体中性偏紧以及宏观经济温和复苏的判断,我们认为上半年国内债市可能仍 然是弱势行情。在经济不出现较大压力之前,国内的政策组合以及货币政策难以出现拐点。因而, 本基金上半年总体采取短久期策略。回顾看,市场走势总体符合我们的预期。但是 4-5 月份监管 政策对债市的冲击有如此之大也确实有超预期的地方。但是,超预期的调整也带来了机会,在控 制流动性和信用风险的前提下,本基金利用收益率上行的市场机会,增加了信用债的配置,为基 金获取了一定的超额回报。股票方面,本基金优选基本面好、估值低的消费行业以及大金融行业, 为本基金获取了一定的超额收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末万家瑞盈 A 基金份额净值为 1.0333 元,本报告期基金份额净值增长率为 3.18%,业绩比较基准收益率为 5.20%。截至本报告期末万家瑞盈 C 基金份额净值为 1.0319 元, 本报告期基金份额净值增长率为 3.07%,业绩比较基准收益率为 5.20%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 预计三季度宏观经济继续延续 L 型走势,尽管复苏的动力不是很强劲,但是韧劲较强。短期 内,供给侧改革带来的价格弹性和盈利改善,以及企业的资本开支复苏都使得经济继续呈现较好万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 17 页 共 56 页


的景气度。中长期看,需要关注基建和地产投资是否会逐步疲软。从货币政策和监管层面看,经 过央行不断的窗口指导后,市场对货币政策的预期逐步稳定,对监管的力度和意图的适应程度也 在提高。三季度货币政策和监管的预期会较为稳定。影响市场的主要因素将从政策转移到外部环 境和基本面上来。由于海外货币政策正处于回归正常化的过程中,海外收益率仍有上行压力,其 外溢性不可避免会对国内产生影响,需持续保持关注。本基金将继续做好信用风险管理和流动性 管理,积极关注市场机会,为持有人获取较好的投资回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历公司成立了 估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性及适用性的情况 后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负责人、权益投资 部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格, 精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用 户服务协议》 。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 基金合同规定“本基金收益每年最多分配 12 次,全年基金收益分配比例不低于可分配收益的 90%。若基金合同当年生效不满 3 个月可不进行收益分配。” 本报告期本基金未进行收益分配符合合同约定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资 产净值低于 5000 万情况。 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 18 页 共 56 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,宁波银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》 、基 金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行 了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基 金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督, 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 19 页 共 56 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2017 年6月 30 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2017年6 月30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 资 产:


银行存款 6.4.7.1 4,154,473.11 101,143,058.76 结算备付金


759,503.57 1,660,517.82 存出保证金


53,931.16 18,184.44 交易性金融资产 6.4.7.2 219,245,478.43 330,528,608.20 其中:股票投资


34,867,165.63 15,078,900.00 基金投资


- - 债券投资


184,378,312.80 315,449,708.20 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 -- 买入返售金融资产 6.4.7.4 42,367,503.55 209,976,114.96 应收证券清算款


-- 应收利息 6.4.7.5 2,434,406.81 3,563,889.91 应收股利


-- 应收申购款


-- 递延所得税资产


-- 其他资产 6.4.7.6 -- 资产总计


269,015,296.63 646,890,374.09 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017年6 月30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 负 债:


短期借款


-- 交易性金融负债


-- 衍生金融负债 6.4.7.3 -- 卖出回购金融资产款


- 25,000,000.00 应付证券清算款


-- 应付赎回款


-- 应付管理人报酬


158,340.06 337,702.33 应付托管费


31,668.03 67,540.48 应付销售服务费


35,893.70 112,482.80 应付交易费用 6.4.7.7 65,392.42 46,925.85万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 20 页 共 56 页


应交税费


-- 应付利息


- 3,194.44 应付利润


-- 递延所得税负债


-- 其他负债 6.4.7.8 208,765.71 60,000.00 负债合计


500,059.92 25,627,845.90 所有者权益:


实收基金 6.4.7.9 260,076,810.17 620,521,845.60 未分配利润 6.4.7.10 8,438,426.54 740,682.59 所有者权益合计


268,515,236.71 621,262,528.19 负债和所有者权益总计


269,015,296.63 646,890,374.09 注: 报告截止日2017年6月30日, 万家瑞盈A基金份额净值1.0333元, 基金份额总额100040368.11 份;万家瑞盈 C 基金份额净值 1.0319 元,基金份额总额 160036442.06 份。万家瑞盈份额总额合 计为 260076810.17 份。


6.2 利润表 会计主体:万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2017年1月1日至2017年6 月30日 一、收入


19,168,898.77 1.利息收入


11,119,091.47 其中:存款利息收入 6.4.7.11 2,592,312.20 债券利息收入


7,092,976.98 资产支持证券利息收入


- 买入返售金融资产收入


1,433,802.29 其他利息收入


- 2.投资收益(损失以“-”填列)


3,062,198.98 其中:股票投资收益 6.4.7.12 2,309,704.37 基金投资收益


- 债券投资收益 6.4.7.13 475,794.01 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - 衍生工具收益 6.4.7.15 - 股利收益 6.4.7.16 276,700.60 3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) 6.4.7.17 4,987,608.07 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


-万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 21 页 共 56 页


5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 0.25 减:二、费用


3,578,273.59 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 1,788,963.08 2.托管费 6.4.10.2.2 357,792.65 3.销售服务费 6.4.10.2.3 508,849.88 4.交易费用 6.4.7.19 171,809.99 5.利息支出


589,292.28 其中:卖出回购金融资产支出


589,292.28 6.其他费用 6.4.7.20 161,565.71 三、利润总额 (亏损总额以“-” 号填列) 15,590,625.18 减:所得税费用


- 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 15,590,625.18 本基金于 2016年 11 月11 日成立,故无上年度可比区间数据。 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 单位:人民币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 620,521,845.60 740,682.59 621,262,528.19 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 15,590,625.18 15,590,625.18 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“-”号 填列) -360,445,035.43 -7,892,881.23 -368,337,916.66 其中:1.基金申购款 99,557,752.95 458,138.05 100,015,891.00 2.基金赎回款 -460,002,788.38 -8,351,019.28 -468,353,807.66 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) --- 五、期末所有者权益 260,076,810.17 8,438,426.54 268,515,236.71万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 22 页 共 56 页


(基金净值) 本基金于 2016 年11月 11日成立,故无上年度可比区间数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 -6.4 财务报表由下列负责人签署: ______方一天______














_ __ _ __李杰 ______














_ __ _陈广益____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员 会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1959 号文《关于准予万家瑞盈灵活配置混合型证券 投资基金募集的批复》的批准,由万家基金管理有限公司作为基金管理人于 2016 年 11 月 9 日至 2016 年 11 月 10 日向社会公开募集,募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明 (2016)验字 60778298_B15 号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2016 年 11月 11 日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金 (本金)为人民币 620,025,575.38 元,以上实收基金(本息)合计为人民币 620,025,575.38 元,折合 620,025,575.38 份基金份额。本基金的基金管理机构为万家基金管理有限公司,注册登记机构为 万家基金管理有限公司,基金托管人为宁波银行股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的 股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票) 、债券(包括国债、金融债、 央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券、可交换债券、中小企业私募债券、 中期票据、证券公司短期公司债券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工 具等) 、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国 证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程 序后,可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率*50%+中证全债 指数收益率*50%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具体 会计准则、 其后颁布的应用指南、 解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 23 页 共 56 页


在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券业协会制定的 《证券投资基金会计核算业务指 引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基 金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理 办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券 投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、证监会公告[2010]5 号关 于发布《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会 颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2017 年 6 月 30 日的财务 状况以及 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》和其他 相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度,即每年 1 月 1 日起至 12 月31 日止。 6.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。 除有特别说明外,均以人民币 元为单位表示。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或资产)或权益 工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产、贷款和应收款项; 本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为股票投资; (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和 其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 24 页 共 56 页


6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、 债券等,以及不作为有效套 期工具的衍生工具,按照取得时的公允价值作为初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入当期 损益; 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利,应当 确认为当期收益。 每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的 公允价值变动计入当期损益; 处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益,同 时调整公允价值变动收益; 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融资产已转移,且符合金融资产转移的终 止确认条件的,金融资产将终止确认; 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确认; 金融资产转移,是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入 方);本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产; 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产;本基金既没有转移也 没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资产控 制的,终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉 入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债; 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下: (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资,股票投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费用 入账; 卖出股票于成交日确认股票投资收益,卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转; (2)债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费用 入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本;买入零息债券视同到期一次性 还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后,按上述会 计处理方法核算; 卖出债券于成交日确认债券投资收益,卖出债券的成本按移动加权平均法结转; 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 25 页 共 56 页


(3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用 后入账;卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益,卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结 转; (4)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日,按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允 价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本,按实际支付 的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本; 上市后,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算; (5)回购协议 基金持有的回购协议(封闭式回购),以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同利率差异较 小时,也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项 负债所需支付的价格。以公允价值计量或披露的资产和负债,根据对公允价值计量整体而言具有 重要意义的最低层次输入值,确定所属的公允价值层次:第一层次输入值,在计量日能够取得的 相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值,除第一层次输入值外相关资产 或负债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值,相关资产或负债的不可观察输入值。本基 金主要金融工具的估值方法如下: (1)存在活跃市场的金融工具 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近 交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交 易日的市场交易价格确定公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证 券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素, 调整最近交易市价以确定公允价值。 (2)不存在活跃市场的金融工具 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有 可靠性的估值技术确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信 息支持的估值技术,优先使用相关可观察输入值,只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 26 页 共 56 页


行的情况下,才使用不可观察输入值。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利, 且该种法定权利现在是可执行的, 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以 相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列 示,不予相互抵销。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变 动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转 入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回 基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的 金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得 /(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实 现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全额转入“未分配利 润/(累计亏损)” 。 6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款,按 协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面 已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示; (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提; (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额, 扣除应由资产支持证券发 行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提; (4)买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同 利率差异较小时,也可以用合同利率) ,在回购期内逐日计提; (5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成本的差额入万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 27 页 共 56 页


账; (6)债券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账; (7)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成本总额与其成本、应收利息的差 额入账; (8)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其成本的差额入 账; (9)股利收益于除息日确认, 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司 代扣代缴的个人所得税后的净额入账; (10)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 交 易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失; (11)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可靠计量 的时候确认。 6.4.4.10 费用的确认和计量 (1)基金管理费按前一日基金资产净值的 0.6%的年费率逐日计提; (2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.12%的年费率逐日计提; (3)本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.20%, 销售服务费按前一日 C类基金份额的基金资产净值的 0.20%年费率计提; (4)卖出回购金融资产支出,按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合 同利率差异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提; (5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期基金费用。如果影 响基金份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的方法。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 (1)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 12 次,每次收益 分配比例不得低于该次可供分配利润的 90%,若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配; (2)本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金 红利自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; (3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减 去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; (4)每一基金份额享有同等分配权; 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 28 页 共 56 页


(5)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无需说明的会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无需说明的会计政策变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 6.4.6.1印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年4 月24 日起,调整证券(股票) 交易印花税税率,由原先的 3‰调整为 1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 9 月 19 日起,调整由出让方按 证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转 让,暂免征收印花税。 6.4.6.2增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定,经国务院批准,自 2016 年5 月1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金 融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开 放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债 利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 29 页 共 56 页


根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理 人为增值税纳税人; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通 知》的规定,2017 年7月 1 日(含)以后,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管 产品管理人为增值税纳税人,按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017 年7 月1 日前运营过 程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产 品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 6.4.6.3 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定, 自 2004 年1月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 6.4.6.4 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自2008 年10 月9 日起,对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2013 年1 月1 日起,证券投资基金从公开发行 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 30 页 共 56 页


和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1 个月以内(含1 个月)的,其股息红利所得全额 计入应纳税所得额;持股期限在1 个月以上至1 年(含1 年)的,暂减按50%计入应纳税所得额; 持股期限超过1 年的,暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得 税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2015 年9 月8 日起,证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1 年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 4,154,473.11 定期存款 - 其中:存款期限 1-3 个月 - 其他存款 - 合计: 4,154,473.11


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 30,433,808.57 34,867,165.63 4,433,357.06 贵金属投资-金交所 黄金合约 --- 债券 交易所市场 25,218,884.62 24,974,012.80 -244,871.82 银行间市场 159,236,862.11 159,404,300.00 167,437.89 合计 184,455,746.73 184,378,312.80 -77,433.93 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 214,889,555.30 219,245,478.43 4,355,923.13


万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 31 页 共 56 页


6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 账面余额 其中;买断式逆回购 买入返售证券_银行间 42,367,503.55 - 合计 42,367,503.55 -


6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 2,065.01 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 341.80 应收债券利息 2,414,107.63 应收买入返售证券利息 17,868.07 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 24.30 合计 2,434,406.81


6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 32 页 共 56 页


交易所市场应付交易费用 45,989.78 银行间市场应付交易费用 19,402.64 合计 65,392.42


6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 208,765.71 合计 208,765.71


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 万家瑞盈 A 项目 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 499,356.72 499,356.72 本期申购 99,541,110.89 99,541,110.89 本期赎回(以"-"号填列) -99.50 -99.50 - 基金拆分/份额折算前 -- 基金拆分/份额折算变动份额 -- 本期申购 -- 本期赎回(以"-"号填列) -- 本期末 100,040,368.11 100,040,368.11 金额单位:人民币元 万家瑞盈 C 项目 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 620,022,488.88 620,022,488.88 本期申购 16,642.06 16,642.06 本期赎回(以"-"号填列) -460,002,688.88 -460,002,688.88 - 基金拆分/份额折算前 -- 基金拆分/份额折算变动份额 --万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 33 页 共 56 页


本期申购 -- 本期赎回(以"-"号填列) -- 本期末 160,036,442.06 160,036,442.06


6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 万家瑞盈 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,203.27 -452.40 750.87 本期利润 1,855,036.19 1,016,653.82 2,871,690.01 本期基金份额交易 产生的变动数 385,694.03 72,194.08 457,888.11 其中:基金申购款 385,694.63 72,194.48 457,889.11 基金赎回款 -0.60 -0.40 -1.00 本期已分配利润 --- 本期末 2,241,933.49 1,088,395.50 3,330,328.99 单位:人民币元 万家瑞盈 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,300,637.20 -560,705.48 739,931.72 本期利润 8,747,980.92 3,970,954.25 12,718,935.17 本期基金份额交易 产生的变动数 -6,680,146.62 -1,670,622.72 -8,350,769.34 其中:基金申购款 175.10 73.84 248.94 基金赎回款 -6,680,321.72 -1,670,696.56 -8,351,018.28 本期已分配利润 --- 本期末 3,368,471.50 1,739,626.05 5,108,097.55


6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年 1月 1 日至 2017年 6 月 30 日 活期存款利息收入 31,258.16 定期存款利息收入 2,550,191.67 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 8,491.84 其他 2,370.53 合计 2,592,312.20万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 34 页 共 56 页





6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 卖出股票成交总额 57,731,223.82 减:卖出股票成本总额 55,421,519.45 买卖股票差价收入 2,309,704.37


6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债 券到期兑付)差价收入 475,794.01 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 475,794.01


6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额 778,310,209.38 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 768,378,991.35 减:应收利息总额 9,455,424.02 买卖债券差价收入 475,794.01


6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 35 页 共 56 页


6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期末无衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 股票投资产生的股利收益 276,700.60 基金投资产生的股利收益 - 合计 276,700.60


6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 1.交易性金融资产 4,987,608.07 ——股票投资 4,588,145.18 ——债券投资 399,462.89 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 4,987,608.07


6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 基金赎回费收入 0.25 合计 0.25


万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 36 页 共 56 页


6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 交易所市场交易费用 163,344.99 银行间市场交易费用 8,465.00 合计 171,809.99


6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 审计费用 - 信息披露费 148,765.71 其他 800.00 帐户维护费 12,000.00 合计 161,565.71


6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内,与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 万家基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 宁波银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 中泰证券股份有限公司 基金管理人股东、基金代销机构


万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 37 页 共 56 页


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 中泰证券股份有限公司 117,876,585.82 93.10% 本基金于 2016 年11月 11日成立,故无上年度可比区间数据。 6.4.10.1.2 债券交易


金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 中泰证券股份有限公司 37,951,387.84 100.00% 本基金于 2016 年11月 11日成立,故无上年度可比区间数据。 6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 中泰证券股份有限公司 824,900,000.00 100.00% 本基金于 2016 年11月 11日成立,故无上年度可比区间数据。 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金































































































金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 38 页 共 56 页


中泰证券证券股 份有限公司 86,201.73 91.37% 42,240.28 91.85% 关联方名称 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 当期佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例


6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 当期发生的基金应支付的管理费 1,788,963.08 其中:支付销售机构的客户维护费 6.51 注: 本基金于 2016 年 11 月11 日成立,故无上年度可比区间数据。 基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.60%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.60%/当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管 理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理 人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 当期发生的基金应支付的托管费 357,792.65 注: 本基金于 2016 年 11 月11 日成立,故无上年度可比区间数据。 基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.12%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.12%/当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 39 页 共 56 页


基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托 管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节 假日、公休日等,支付日期顺延。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 万家瑞盈 A 万家瑞盈 C 合计 万家基金管理有限公司 0.00 508,842.87 508,842.87 合计 0.00 508,842.87 508,842.87 注:本基金于 2016 年 11 月11 日成立,故无上年度可比区间数据。 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.20%,销售服务 费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.20%年费率计提。 计算方法如下: H=E×0.20%÷当年天数 H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为C 类基金份额前一日基金资产净值 销售服务费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令,基金托 管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中划出,由登记机构代收,登记机构收到后按 相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期和未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 40 页 共 56 页


6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 期末余额 当期利息收入 宁波银行股份有限公司 4,154,473.11 31,258.16 注:本基金于 2016 年 11 月11 日成立,故无上年可比区间数据。 本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公 司,2017年1 月1 日至6 月30 日获得的利息收入为人民币8,491.84元,2017年6 月30 日结算 备付金余额为人民币 759,503.57 元。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 本基金在报告期内未实施利润分配。 6.4.12 期末(2017年6月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金期末无银行间市场正回购余额,因此无银行间正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金期末无交易所市场正回购余额,因此无交易所正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过 可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 41 页 共 56 页


6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金管理人将风险管理融入各业务层面,建立了三道防线:以各岗位目标责任制为基础,形 成第一道防线;通过相关部门、相关岗位之间相互监督制衡,形成第二道防线;由监察稽核部门、督 察长对各岗位、各部门、各机构、各项业务实施监督反馈,形成第三道防线。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信 用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过 基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券, 不得超过该证券的 10%。本基金的银行存款均存放于信用良好的银行,申购交易均通过具有基金销 售资格的金融机构进行。 另外,在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券 交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对 手进行信用评估,以控制相应的信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 A-1 -- A-1 以下 -- 未评级 156,379,400.00 310,491,700.00 合计 156,379,400.00 310,491,700.00 注:未评级债券为政策性金融债、超短期融资券和同业存单。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 AAA 27,998,912.80 4,958,008.20 AAA 以下 -- 未评级 - 合计 27,998,912.80 4,958,008.20 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 42 页 共 56 页


份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易; 因此,本期末本基金的资产均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资 金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金管理人每日预测本 基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续 的监测和分析。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息 资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2017年6月30日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产 银行存款 4,154,473.11 - - - - - 4,154,473.11 结算备付金 759,503.57 - - - - - 759,503.57 存出保证金 53,931.16 - - - - - 53,931.16 交易性金融资产 - 98,315,200.00 61,089,100.0024,974,012.80 -34,867,165.63 219,245,478.43 买入返售金融资产 42,367,503.55 - - - - - 42,367,503.55 应收利息 - - - - - 2,434,406.81 2,434,406.81 其他资产 ----- 资产总计 47,335,411.39 98,315,200.00 61,089,100.0024,974,012.80 -37,301,572.44 269,015,296.63 负债











应付管理人报酬 - - - - - 158,340.06 158,340.06 应付托管费 - - - - - 31,668.03 31,668.03 应付销售服务费 - - - - - 35,893.70 35,893.70 应付交易费用 - - - - - 65,392.42 65,392.42 其他负债 - - - - - 208,765.71 208,765.71 负债总计 - - - - - 500,059.92 500,059.92 利率敏感度缺口 47,335,411.39 98,315,200.00 61,089,100.0024,974,012.80 -36,801,512.52 268,515,236.71 上年度末 1 个月以内 1-3个月 3 个月-1 年 1-5年 5年以 不计息 合计 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 43 页 共 56 页


2016年12月31日 上 资产











银行存款 1,143,058.76100,000,000.00 - - - - 101,143,058.76 结算备付金 1,660,517.82 - - - - - 1,660,517.82 存出保证金 18,184.44 - - - - - 18,184.44 交易性金融资产 - 12,603,000.00302,846,708.20 - -15,078,900.00 330,528,608.20 买入返售金融资产 159,975,799.96 50,000,315.00 - - - - 209,976,114.96 应收利息 - - - - - 3,563,889.91 3,563,889.91 其他资产 ----- 资产总计 162,797,560.98162,603,315.00302,846,708.20 - -18,642,789.91 646,890,374.09 负债











卖出回购金融资产 款 25,000,000.00 - - - - - 25,000,000.00 应付管理人报酬 - - - - - 337,702.33 337,702.33 应付托管费 - - - - - 67,540.48 67,540.48 应付销售服务费 - - - - - 112,482.80 112,482.80 应付交易费用 - - - - - 46,925.85 46,925.85 应付利息 - - - - - 3,194.44 3,194.44 其他负债 - - - - - 60,000.00 60,000.00 负债总计 25,000,000.00 - - - - 627,845.90 25,627,845.90 利率敏感度缺口 137,797,560.98162,603,315.00302,846,708.20 - -18,014,944.01 621,262,528.19


6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 若市场利率发生变动而其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 ( 2017年6月30日 ) 上年度末( 2016年 12月 31 日 ) 1.市场利率下降25 个基点 247,181.97 316,759.28 2.市场利率上升25 个基点 -245,821.32 -315,559.09


6.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 44 页 共 56 页


本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的最大市场价格 风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且 本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 34,867,165.63 12.99 15,078,900.00 2.43 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 184,378,312.80 68.67 315,449,708.20 50.78 交易性金融资产-贵金属投 资 -- -- 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 219,245,478.43 81.65 330,528,608.20 53.20


6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 若股票基准指数发生变动而其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2017年 6 月 30 日 ) 上年度末( 2016 年12 月 31 日 ) 1.股票基准指数下降 100 个 基点 -291,679.79 -102,445.35 2.股票基准指数上升 100 个 基点 291,679.79 102,445.35


万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 45 页 共 56 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 34,867,165.63 12.96 其中:股票 34,867,165.63 12.96 2 固定收益投资 184,378,312.80 68.54 其中:债券 184,378,312.80 68.54








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 42,367,503.55 15.75 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 4,913,976.68 1.83 7 其他各项资产 2,488,337.97 0.92 8 合计 269,015,296.63 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 9,551,672.64 3.56 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 -- E 建筑业 38,799.50 0.01 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 -- J 金融业 22,976,393.49 8.56 K 房地产业 839,500.00 0.31万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 46 页 共 56 页


L 租赁和商务服务业 963,200.00 0.36 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 497,600.00 0.19 S 综合 - - 合计 34,867,165.63 12.99


7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 601318 中国平安 140,000 6,945,400.00 2.59 2 601288 农业银行 1,500,000 5,280,000.00 1.97 3 600089 特变电工 462,508 4,777,707.64 1.78 4 601988 中国银行 1,000,000 3,700,000.00 1.38 5 601939 建设银行 500,000 3,075,000.00 1.15 6 600519 贵州茅台 6,000 2,831,100.00 1.05 7 601997 贵阳银行 100,000 1,581,000.00 0.59 8 601601 中国太保 35,000 1,185,450.00 0.44 9 002466 天齐锂业 20,000 1,087,000.00 0.40 10 601229 上海银行 40,000 1,021,600.00 0.38 11 002027 分众传媒 70,000 963,200.00 0.36 12 600966 博汇纸业 162,300 842,337.00 0.31 13 600340 华夏幸福 25,000 839,500.00 0.31 14 601595 上海电影 20,000 497,600.00 0.19 15 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.07 16 603316 诚邦股份 1,825 38,799.50 0.01 17 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.01


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 47 页 共 56 页


序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600089 特变电工 9,241,182.36 1.49 2 601766 中国中车 7,961,000.00 1.28 3 601318 中国平安 7,293,773.00 1.17 4 600820 隧道股份 4,662,219.99 0.75 5 601336 新华保险 3,486,174.00 0.56 6 601939 建设银行 2,880,000.00 0.46 7 601288 农业银行 2,594,000.00 0.42 8 601988 中国银行 2,463,000.00 0.40 9 601155 新城控股 2,109,000.00 0.34 10 600966 博汇纸业 2,008,889.00 0.32 11 600547 山东黄金 1,930,081.00 0.31 12 600584 长电科技 1,928,515.64 0.31 13 600919 江苏银行 1,864,000.00 0.30 14 601688 华泰证券 1,817,856.00 0.29 15 601088 中国神华 1,700,000.00 0.27 16 601997 贵阳银行 1,590,815.00 0.26 17 002739 万达电影 1,370,800.00 0.22 18 600340 华夏幸福 1,339,500.00 0.22 19 002466 天齐锂业 1,086,732.00 0.17 20 601600 中国铝业 1,049,407.00 0.17


7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600089 特变电工 8,448,609.47 1.36 2 601766 中国中车 7,944,000.00 1.28 3 601288 农业银行 4,511,000.00 0.73 4 600820 隧道股份 3,979,000.00 0.64 5 601336 新华保险 3,433,891.00 0.55 6 601318 中国平安 2,546,100.00 0.41 7 601155 新城控股 2,235,816.00 0.36 8 600600 青岛啤酒 1,908,600.00 0.31万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 48 页 共 56 页


9 600919 江苏银行 1,742,000.00 0.28 10 601688 华泰证券 1,692,191.00 0.27 11 600519 贵州茅台 1,660,000.00 0.27 12 601088 中国神华 1,630,408.51 0.26 13 600547 山东黄金 1,625,500.00 0.26 14 600584 长电科技 1,575,000.00 0.25 15 002739 万达电影 1,359,137.63 0.22 16 600966 博汇纸业 1,126,698.00 0.18 17 002241 歌尔股份 997,675.62 0.16 18 000728 国元证券 943,917.00 0.15 19 601600 中国铝业 932,000.00 0.15 20 600048 保利地产 930,000.00 0.15


7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 70,173,457.54 卖出股票收入(成交)总额 57,731,223.82


7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 22,901,100.00 8.53 其中:政策性金融债 22,901,100.00 8.53 4 企业债券 24,974,012.80 9.30 5 企业短期融资券 26,079,300.00 9.71 6 中期票据 3,024,900.00 1.13 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 107,399,000.00 40.00 9 其他 - - 10 合计 184,378,312.80 68.67 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 49 页 共 56 页


序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 111797831 17 广州农村商 业银行 CD088 400,000 39,544,000.00 14.73 2 111794434 17 重庆农村商 行 CD060 400,000 38,188,000.00 14.22 3 170204 17 国开 04 230,000 22,901,100.00 8.53 4 011698894 16 东北电力 SCP001 200,000 20,040,000.00 7.46 5 111709233 17 浦发银行 CD233 200,000 19,780,000.00 7.37 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期末未持有股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 在股指期货投资上,本基金以避险保值和有效管理为目标,在控制风险的前提下,谨慎适当 参与股指期货的投资。本基金在进行股指期货投资中,将分析股指期货的收益性、流动性及风险 特征,主要选择流动性好、交易活跃的期货合约,通过研究现货和期货市场的发展趋势,运用定 价模型对其进行合理估值,谨慎利用股指期货,调整投资组合的风险暴露,及时调整投资组合仓 位,以降低组合风险、提高组合的运作效率。 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 50 页 共 56 页


7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据基金合同,本基金暂不可投资国债期货。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据基金合同,本基金暂不可投资国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 根据基金合同,本基金暂不可投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内 也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 7.12.2 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 53,931.16 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,434,406.81 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,488,337.97 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 51 页 共 56 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 万家 瑞盈A 27 3,705,198.82 99,541,110.89 99.50% 499,257.22 0.50% 万家 瑞盈C 176 909,297.97 160,000,000.00 99.98% 36,442.06 0.02% 合计 203 1,281,166.55 259,541,110.89 99.79% 535,699.28 0.21%


8.2 期末上市基金前十名持有人 报告期末本基金无场内持有人明细。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 万家瑞盈 A 1,492.50 0.0015% 万家瑞盈 C 8,400.00 0.0052% 合计 9,892.50 0.0038%


8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 万家瑞盈 A 0~10 万家瑞盈 C 0 合计 0~10 本基金基金经理持有本开 放式基金 万家瑞盈 A 0~10 万家瑞盈 C 0~10 合计 0~10 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 52 页 共 56 页


§9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 万家瑞盈 A 万家瑞盈 C 基金合同生效日(2016 年 11 月 11 日)基金 份额总额 2,686.50 620,022,888.88 本报告期期初基金份额总额 499,356.72 620,022,488.88 本报告期基金总申购份额 99,541,110.89 16,642.06 减:本报告期基金总赎回份额 99.50 460,002,688.88 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) -- 本报告期期末基金份额总额 100,040,368.11 160,036,442.06


万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 53 页 共 56 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人: 2017 年 1 月 14 日,公司增聘苏谋东为万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 与基金经理高翰昆共同管理该基金。 基金托管人: 报告期内无涉及基金托管人的重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





10.4 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略未发生改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内为基金进行审计的会计师事务所情况未发生改变。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 54 页 共 56 页


券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中泰证券 1 117,876,585.82 93.10% 86,201.73 91.37% - 川财证券 1 8,740,336.25 6.90% 8,139.91 8.63% - 注:1、基金专用交易席位的选择标准如下: (1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉; (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能 及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信 息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能 力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支 持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下: (1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构; (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 3、报告期内基金租用证券公司交易单元的变更情况: 无。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 中泰证券 37,951,387.84 100.00%824,900,000.00 100.00% - - 川财证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% - - 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 55 页 共 56 页


§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有 基金 份额 比例 达到 或者 超过 20% 的时 间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 机 构 1 2017 年1 月1 日至 5月 22 日 230,000,000.00 0.00 230,000,000.00 0.00 0.00 2 2017 年5 月23 日至 6月 30 日 99,541,110.89 99,541,110.89 38.27 3 2017 年1 月1 日至 6月 30 日 180,000,000.00 0.00 90,000,000.00 90,000,000.00 34.61 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产,可能对 基金份额净值产生一定的影响;极端情况下可能引发基金的流动性风险,发生暂停赎回或延缓 支付赎回款项;若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元,还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 万家瑞盈 2017 年半年度报告 第 56 页 共 56 页


§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件。 2、 《万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值及其他临时公告。 5、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、 《万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 。 12.2 存放地点 基金管理人的办公场所,并登载于基金管理人网站:www.wjasset.com 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2017年8月29日