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万家颐和保本(519198)

万家颐和保本:2017年半年度报告查看PDF公告

 
 
万家颐和保本混合型证券投资基金 
2017年半年度报告 
 
2017 年6月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:万家基金管理有限公司 
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 
送出日期:2017年 8 月29 日 万家颐和 2017 年半年度报告 
第 2 页 共 49 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月28日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计。 报告期为 2017 年1 月1 日起至 2017 年6 月30 日止。 万家颐和 2017 年半年度报告 第 3 页 共 49 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2? 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2? 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3? §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6? 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 ? 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 ? 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7? 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 ? 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7 ? §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8? 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8? 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8 ? §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10? 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10? 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12? 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12? 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13? 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14? 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14? 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15? 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15? §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16? 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16? 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16? 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 16? §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 17? 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17? 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18? 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 19?万家颐和 2017 年半年度报告 第 4 页 共 49 页


6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20? §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39? 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39? 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39? 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40? 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 41? 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 43? 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 43? 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 44? 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 44? 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 44? 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 44? 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 44? 7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 44? §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45? 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 45? 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 45? 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 46? §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46? §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46? 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 46? 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 46? 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 46? 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 47? 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 47? 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 47? 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 47? §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 48? 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 48? §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49?万家颐和 2017 年半年度报告 第 5 页 共 49 页


12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 49? 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 49? 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 49? 万家颐和 2017 年半年度报告 第 6 页 共 49 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 万家颐和保本混合型证券投资基金 基金简称 万家颐和 基金主代码 519198 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年6月23日 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 850,389,253.18份 基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金严格控制风险,在确保保本周期到期时本金安 全的基础上,力争实现基金资产的稳定增值。 投资策略 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包 括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板、中 小板以及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券 (包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业 债、公司债、证券公司短期公司债、中小企业私募债、 次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可 转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回 购、银行存款、权证、国债期货、股指期货、期权以 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具。本基金可以参与融资交易。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范 围。 基金的投资组合比例为:本基金按照 CPPI 和TIPP 策 略对各类金融工具的投资比例进行动态调整。其中, 股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于 40%; 债券、银行存款等固定收益类资产占基金资产的比例 不低于60%。 每个交易日日终在除股指期货、 国债期货 合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在一年 以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为:三年期银行定期存款收益率 (税后)。 风险收益特征 本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中的低 风险品种,其长期平均预期风险与预期收益率低于股万家颐和 2017 年半年度报告 第 7 页 共 49 页


票型基金、非保本的混合型基金,高于货币市场基金 和债券型基金。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 万家基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公 司 信息披露负责人 姓名 兰剑 田东辉 联系电话 021-38909626 010-68858113 电子邮箱 lanj@wjasset.com tiandonghui@psbc.com 客户服务电话


95538转6、4008880800 95580 传真 021-38909627 010-68858120 注册地址 中国(上海)自由贸易试验 区浦电路 360 号8 层 (名义 楼层 9 层) 北京市西城区金融大街 3 号 办公地址 中国(上海)自由贸易试验 区浦电路 360 号8 层 (名义 楼层 9 层) 北京市西城区金融大街3号A座 邮政编码 200122 100808 法定代表人 方一天 李国华


2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 、 《中国证券报》 、 《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.wjasset.com 基金半年度报告备置地点 中国 (上海) 自由贸易实验区浦电路 360号 8 层 (名 义楼层 9 层)基金管理人办公场所


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 基金保证人 深圳市高新投集团有限公司 深圳市深南大道7028号时代科技大 厦 22 层、23 层


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标



















































































金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年 1 月1 日 - 2017年 6月 30 日 ) 本期已实现收益 8,287,610.14 本期利润 6,988,793.95 加权平均基金份额本期利润 0.0081 本期加权平均净值利润率 0.82% 本期基金份额净值增长率 0.83% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 ) 期末可供分配利润 -38,077.37 期末可供分配基金份额利润 0.0000 期末基金资产净值 850,351,175.81 期末基金份额净值 1.0000 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 ) 基金份额累计净值增长率 0.00% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为 期末余额,不是当期发生数)。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 1.47% 0.06% 0.23% 0.00% 1.24% 0.06% 过去三个月 0.47% 0.08% 0.69% 0.00% -0.22% 0.08% 过去六个月 0.83% 0.08% 1.36% 0.00% -0.53% 0.08% 过去一年 -0.04% 0.10% 2.75% 0.00% -2.79% 0.10% 自基金合同 0.00% 0.10% 2.81% 0.00% -2.81% 0.10%万家颐和 2017 年半年度报告 第 9 页 共 49 页


生效起至今


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:本基金于 2016 年 6 月 23 日成立,根据基金合同规定,基金合同生效后 6 个月内为建仓期, 建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合 法律法规和基金合同要求。 万家颐和 2017 年半年度报告 第 10 页 共 49 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为中泰 证券股份有限公司、 新疆国际实业股份有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所地址为 中国(上海)自由贸易试验区浦电路 360 号8层(名义楼层 9 层) ,办公地址为中国(上海)自由 贸易试验区浦电路 360号 8 层(名义楼层 9 层),注册资本 1 亿元人民币。目前管理四十九只开放 式基金,分别为万家 180 指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选 混合型证券投资基金(LOF) 、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、 万家双引擎灵活配置混合型证券基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券 投资基金、万家中证红利指数证券投资基金(LOF) 、万家添利债券型证券投资基金(LOF) 、万家 中证创业成长指数分级证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场 证券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证 50交易型开放式指数证券 投资基金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝 货币市场证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券 投资基金、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐达 保本混合型证券投资基金、万家颐和保本混合型证券投资基金、万家恒瑞 18 个月定期开放债券型 证券投资基金、万家年年恒祥定期开放债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债券型证券投资基金、 万家鑫璟纯债债券型证券投资基金、万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金、万家家享纯债债券 型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家年年恒荣定期开放债券型证券投 资基金、万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫通纯债债券型证券投资基金、万家瑞富 灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫稳纯债债券型证券投资基金、万家瑞隆灵活配置混合型证 券投资基金、 万家恒景 18个月定期开放债券型证券投资基金、 万家鑫丰纯债债券型证券投资基金、 万家鑫享纯债债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场基金、万家消费成长股票型证券投资 基金、万家家泰债券型证券投资基金、万家家盛债券型证券投资基金、万家宏观择时多策略灵活 配置混合型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金、万家玖盛纯债 9 个月定期开放债万家颐和 2017 年半年度报告 第 11 页 共 49 页


券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的 基金经理 (助理)期 限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离 任 日 期 唐俊杰 本基金基金经理,万家货币市场证券 投资基金基金、万家稳健增利债券型 证券投资基金、万家信用恒利债券型 证券投资基金、万家颐达保本混合型 证券投资基金、万家鑫安纯债债券型 证券投资基金、万家鑫璟纯债债券型 证券投资基金、万家家享纯债债券型 证券投资基金、万家鑫享纯债债券型 证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型 证券投资基金、万家玖盛纯债 9 个月 定期开放债券型证券投资基金基金经 理。 2016 年6 月23 日 - 9 年 基金经理,硕士。2008年 7月至2011年9月在金元 证券股份有限公司固定 收益总部从事固定收益 投资研究工作,担任投资 经理职务。 2011年9 月加 入万家基金管理有限公 司,现任固定收益部总 监。 苏谋东 本基金基金经理、万家强化收益定期 开放债券型证券投资基金、万家添利 债券型证券投资基金(LOF) 、万家信 用恒利债券型证券投资基金、万家日 日薪货币市场证券投资基金、万家恒 瑞 18 个月定期开放债券型证券投资 基金、万家年年恒祥定期开放债券型 证券投资基金、万家年年恒荣定期开 放债券型证券投资基金、万家鑫通纯 债债券型证券投资基金、万家鑫稳纯 债债券型证券投资基金、万家恒景 18 个月定期开放债券型证券投资基金、 万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基 金、万家鑫丰纯债债券型证券投资基 金、万家现金增利货币市场基金基金 经理。 2016 年7 月16 日 - 9 年 经济学硕士,CFA,2008 年 7 月至2013 年2 月在 宝钢集团财务有限公司 从事固定收益投资研究 工作,担任投资经理职 务。 高翰昆 本基金基金经理、万家双引擎灵活配 置混合型证券投资基金、万家现金宝 货币市场证券投资基金、万家双利债 券型证券投资基金、万家增强收益债 2016 年6 月23 日 - 8 年 英国诺丁汉大学硕士。 2009年7月加入万家基金 管理有限公司,历任研究 部助理、交易员、交易部万家颐和 2017 年半年度报告 第 12 页 共 49 页


券型证券投资基金、万家瑞丰灵活配 置混合型证券投资基金、万家瑞益灵 活配置混合型证券投资基金、万家瑞 和灵活配置混合型证券投资基金、万 家颐达保本混合型证券投资基金、万 家瑞旭灵活配置混合型证券投资基 金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投 资基金、万家瑞祥灵活配置混合型证 券投资基金、万家瑞富灵活配置混合 型证券投资基金、万家瑞隆灵活配置 混合型证券投资基金、万家家泰债券 型证券投资基金、万家家盛债券型证 券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证 券投资基金基金经理。 总监助理、交易部副总 监。 注:1、任职日期以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金 运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则 管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金 持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平 交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和 交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益 输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平 的投资决策机会。 实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序; 对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则 对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完万家颐和 2017 年半年度报告 第 13 页 共 49 页


成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控 制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 1.宏观经济分析 2017 年上半年国内宏观经济延续温和复苏的势头。1-6 月份官方 PMI 持续处于 51 以上,总体 较为平稳,只有 4-5 月份因为金融监管强化使得各经济参与主体对实体经济继续复苏的预期产生 悲观情绪并导致 PMI 小幅回落。由于全球经济继续小幅复苏,且欧洲经济也逐步好于预期,所以 全球贸易继续得以修复,在国内体现为上半年进出口同比增速较去年显著反弹。由于较低的地产 库存,尽管地产销售受限购政策影响,累计同比增速持续下滑,但是房地产开发投资依然保持稳 定,且显著高于年初预期。上半年最值得关注的是供给侧改革对于工业品价格和全社会投资的影 响。以供给侧改革为背景,大多数工业品价格大幅上涨,企业盈利显著改善。在过去数年的经济 下行中,多数行业和企业的资本开支持续下滑,但是今年以来企业恢复或者增加了设备更新和投 资,也拉动了实体经济的需求。在供给侧改革和需求修复的共同作用下,国内经济表现超出预期。 2、市场回顾 上半年国内债券收益率以上行为主,其中,10 年国债从年初的 3.1%最高上行至 3.67%,10 年国开从年初的 3.7%最高上行至 4.37%。同样,受资金面偏紧的影响,短端也显著上行,1 年国 债从年初的 2.75%最高上行至 3.66%,1 年国开从年初的 3.2%最高上行至 4.26%。信用债方面,中 债 7 年期AA+评级企业债收益率从年初的 4.53%最高上行至 5.46%。上半年国内债市收益率上行, 一方面与全球经济复苏、流动性由松转紧、全球债市收益率普遍反弹有关,另一方面,也与国内 金融监管强化有关。上半年国内债市的信用风险仍然较多,但是由于大多数信用风险事件在预期 之内,所以并没有引发系统性信用危机。上半年国内权益市场继续呈现结构分化行情。蓝筹等低 估值品种表现好于中小创,符合当前国内的经济环境和监管环境。 万家颐和 2017 年半年度报告 第 14 页 共 49 页


3.运行分析 基于货币政策总体中性偏紧以及宏观经济温和复苏的判断,我们认为上半年国内债市可能仍 然是弱势行情。在经济不出现较大压力之前,国内的政策组合以及货币政策难以出现拐点。因而, 本基金上半年债券部分调整不大,继续维持短久期、高评级的策略。股票方面,本基金优选基本 面好、估值低的消费行业以及大金融行业,为本基金获取了一定的超额收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.0000 元;本报告期基金份额净值增长率为 0.83%,业绩 比较基准收益率为 1.36%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 预计三季度宏观经济继续延续 L 型走势,尽管复苏的动力不是很强劲,但是韧劲较强。短期 内,供给侧改革带来的价格弹性和盈利改善,以及企业的资本开支复苏都使得经济继续呈现较好 的景气度。中长期看,需要关注基建和地产投资是否会逐步疲软。从货币政策和监管层面看,经 过央行不断的窗口指导后,市场对货币政策的预期逐步稳定,对监管的力度和意图的适应程度也 在提高。三季度货币政策和监管的预期会较为稳定。影响市场的主要因素将从政策转移到外部环 境和基本面上来。由于海外货币政策正处于回归正常化的过程中,海外收益率仍有上行压力,其 外溢性不可避免会对国内产生影响,需持续保持关注。本基金将继续做好信用风险管理和流动性 管理,积极关注市场机会,为持有人获取较好的投资回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性 及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负 责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和 相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 万家颐和 2017 年半年度报告 第 15 页 共 49 页


4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用 户服务协议》 。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 基金合同约定: “在符合有关基金分红条件的前提下, 本基金每年收益分配次数最多为 12 次, 每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 10%,若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配。” 结合法律法规及基金合同规定,本基金本报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值 低于五千万的情况。 万家颐和 2017 年半年度报告 第 16 页 共 49 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本托管人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、基金合同和托管协 议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人依据国家相关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在 本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的 监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。 本报告期内,本基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 万家颐和 2017 年半年度报告 第 17 页 共 49 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:万家颐和保本混合型证券投资基金 报告截止日: 2017 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2017年6 月30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 资 产:


银行存款 6.4.7.1 136,850,633.64 82,014,670.26 结算备付金


16,724,025.16 14,577,649.98 存出保证金


53,942.30 106,396.69 交易性金融资产 6.4.7.2 939,828,681.92 921,266,255.57 其中:股票投资


51,577,036.52 32,636,739.37 基金投资


- - 债券投资


888,251,645.40 888,629,516.20 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 -- 买入返售金融资产 6.4.7.4 188,658,922.99 338,228,107.34 应收证券清算款


-- 应收利息 6.4.7.5 20,399,729.36 12,069,998.36 应收股利


-- 应收申购款


-- 递延所得税资产


-- 其他资产 6.4.7.6 -- 资产总计


1,302,515,935.37 1,368,263,078.20 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017年6 月30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 负 债:


短期借款


-- 交易性金融负债


-- 衍生金融负债 6.4.7.3 -- 卖出回购金融资产款


448,999,873.00 510,000,000.00 应付证券清算款


1,758,847.90 18,734.30 应付赎回款


147,964.66 22,227.32 应付管理人报酬


834,413.74 875,849.51 应付托管费


139,068.97 145,974.92 应付销售服务费


-- 应付交易费用 6.4.7.7 80,915.26 86,586.52万家颐和 2017 年半年度报告 第 18 页 共 49 页


应交税费


-- 应付利息


-171,410.61 30,835.03 应付利润


-- 递延所得税负债


-- 其他负债 6.4.7.8 375,086.64 270,338.94 负债合计


452,164,759.56 511,450,546.54 所有者权益:


实收基金 6.4.7.9 850,389,253.18 863,920,543.39 未分配利润 6.4.7.10 -38,077.37 -7,108,011.73 所有者权益合计


850,351,175.81 856,812,531.66 负债和所有者权益总计


1,302,515,935.37 1,368,263,078.20 注:报告截止日 2017 年6 月30 日,基金份额净值 1.0000 元,基金份额总额 850,389,253.18 份。


6.2 利润表 会计主体:万家颐和保本混合型证券投资基金 本报告期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2017 年1 月1 日至 2017年6 月30 日 上年度可比期间 2016年6月23日(基 金合同生效日)至 2016年6 月30 日 一、收入


20,921,666.15 551,389.60 1.利息收入


18,498,274.68 548,510.70 其中:存款利息收入 6.4.7.11 3,041,547.38 531,497.00 债券利息收入


10,509,120.89 17,013.70 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


4,947,606.41 - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


3,657,042.92 - 其中:股票投资收益 6.4.7.12 5,502,913.35 - 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 -2,159,494.68 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 -- 贵金属投资收益 6.4.7.14 -- 衍生工具收益 6.4.7.15 -- 股利收益 6.4.7.16 313,624.25 - 3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) 6.4.7.17 -1,298,816.19 2,878.90 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


-- 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 65,164.74 -万家颐和 2017 年半年度报告 第 19 页 共 49 页


减:二、费用


13,932,872.20 235,830.96 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 5,068,807.26 201,675.73 2.托管费 6.4.10.2.2 844,801.25 33,612.62 3.销售服务费 6.4.10.2.3 -- 4.交易费用 6.4.7.19 180,422.46 542.61 5.利息支出


7,626,444.54 - 其中:卖出回购金融资产支出


7,626,444.54 - 6.其他费用 6.4.7.20 212,396.69 - 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 6,988,793.95 315,558.64 减:所得税费用


-- 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 6,988,793.95 315,558.64


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:万家颐和保本混合型证券投资基金 本报告期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 单位:人民币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 863,920,543.39 -7,108,011.73 856,812,531.66 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 6,988,793.95 6,988,793.95 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -13,531,290.21 81,140.41 -13,450,149.80 其中:1.基金申购款 155,380.61 -862.59 154,518.02 2.基金赎回款 -13,686,670.82 82,003.00 -13,604,667.82 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) --- 五、 期末所有者权益 (基 850,389,253.18 -38,077.37 850,351,175.81万家颐和 2017 年半年度报告 第 20 页 共 49 页


金净值) 项目 上年度可比期间 2016年6 月23 日(基金合同生效日)至2016年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) --- 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 315,558.64 315,558.64 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) 878,580,628.34 - 878,580,628.34 其中:1.基金申购款 878,580,628.34 - 878,580,628.34 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) --- 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 878,580,628.34 315,558.64 878,896,186.98


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______方一天______














___李杰______














____陈广益____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 万家颐和保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金” ) ,系经中国证券监督管理委员会(以 下简称“中国证监会” )证监许可[2016]680 号文《关于准予万家颐和保本混合型证券投资基金注 册的批复》的批准,由万家基金管理有限公司作为基金管理人于 2016 年 5 月 23 日向社会公开 募集,募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具(2016)验字第 60778298_B06 号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2016 年 6 月 23 日万家颐和 2017 年半年度报告 第 21 页 共 49 页


正式生效,本基金为契约型开放式,存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金(本 金)为 878,393,850.24 元,在募集期间产生的活期存款利息为人民币 186,778.10 元,以上实收 基金(本息)合计为人民币 878,580,628.34 元,折合 878,580,628.34 份基金份额。本基金管理 人为万家基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为中 国邮政储蓄银行股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、 创业板、中小板以及其他经中国证监会核准上市的股票) 、债券(包括国债、央行票据、地方政府 债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、中小企业私募债、次级债、中期票据、短 期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券等) 、资产支持证券、债券回购、银行存款、 权证、国债期货、股指期货、期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本 基金可以参与融资交易。本基金的业绩比较基准为:三年期银行定期存款收益率(税后) 。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则” )编制,同时,对于在具 体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关 于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金 信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号 《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁 布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2017 年6 月 30 日的财 务状况以及 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值变动情况。 万家颐和 2017 年半年度报告 第 22 页 共 49 页


6.4.4 重要会计政策和会计估计 本半年度报告所采用的会计政策、会计估计与上年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 1、印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 4 月24 日起,调整证券(股票)交 易印花税税率,由原先的 3‰调整为 1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 9 月19 日起,调整由出让方按证券 (股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通 知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂 免征收印花税。 2 、增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规 定,经国务院批准,自 2016 年5 月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业 纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式 证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息 收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关 政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得 的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等 增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为 增值税纳税人; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》万家颐和 2017 年半年度报告 第 23 页 共 49 页


的规定,2017 年7 月1 日(含)以后,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品 管理人为增值税纳税人,按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017 年7 月1 日前运营过程中 发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管 理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 3 、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自 2004年 1月1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用 基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通 知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入, 暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定, 对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 4 、个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通 知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入, 暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008 年 10 月 9 日起,对储蓄存款利息所得暂免征收个 人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化 个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2013 年1 月1日起,证券投资基金从公开发行和转 让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入 应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额; 持股期限超过 1 年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得 税;根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2015 年 9 月 8 日起,证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1 年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 万家颐和 2017 年半年度报告 第 24 页 共 49 页


6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 2,850,633.64 定期存款 134,000,000.00 其中:存款期限 1-3 个月 134,000,000.00 其他存款 - 合计: 136,850,633.64


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 45,713,503.35 51,577,036.52 5,863,533.17 贵金属投资-金交所 黄金合约 --- 债券 交易所市场 646,657,211.75 627,405,569.40 -19,251,642.35 银行间市场 263,993,827.14 260,846,076.00 -3,147,751.14 合计 910,651,038.89 888,251,645.40 -22,399,393.49 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 956,364,542.24 939,828,681.92 -16,535,860.32


6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本期末无衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 账面余额 其中;买断式逆回购 万家颐和 2017 年半年度报告 第 25 页 共 49 页


买入返售证券_银行间 188,658,922.99 - 合计 188,658,922.99 -


6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 2,363.93 应收定期存款利息 422,688.80 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 7,525.80 应收债券利息 19,640,929.14 应收买入返售证券利息 326,197.39 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 24.30 合计 20,399,729.36


6.4.7.6 其他资产 本报告期期末本基金未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 67,659.53 银行间市场应付交易费用 13,255.73 合计 80,915.26


6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 -万家颐和 2017 年半年度报告 第 26 页 共 49 页


应付赎回费 1,689.95 预提费用 373,396.69 合计 375,086.64


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 863,920,543.39 863,920,543.39 本期申购 155,380.61 155,380.61 本期赎回(以"-"号填列) -13,686,670.82 -13,686,670.82 - 基金拆分/份额折算前 -- 基金拆分/份额折算变动份额 -- 本期申购 -- 本期赎回(以"-"号填列) -- 本期末 850,389,253.18 850,389,253.18 注:申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 8,126,116.52 -15,234,128.25 -7,108,011.73 本期利润 8,287,610.14 -1,298,816.19 6,988,793.95 本期基金份额交易 产生的变动数 -186,076.54 267,216.95 81,140.41 其中:基金申购款 2,315.73 -3,178.32 -862.59 基金赎回款 -188,392.27 270,395.27 82,003.00 本期已分配利润 --- 本期末 16,227,650.12 -16,265,727.49 -38,077.37


6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 活期存款利息收入 21,650.21 定期存款利息收入 2,879,572.10 其他存款利息收入 -万家颐和 2017 年半年度报告 第 27 页 共 49 页


结算备付金利息收入 139,639.53 其他 685.54 合计 3,041,547.38


6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 卖出股票成交总额 55,755,963.26 减:卖出股票成本总额 50,253,049.91 买卖股票差价收入 5,502,913.35


6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债 券到期兑付)差价收入 -2,159,494.68 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -2,159,494.68


6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额 198,402,388.24 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 196,799,219.35 减:应收利息总额 3,762,663.57 买卖债券差价收入 -2,159,494.68


万家颐和 2017 年半年度报告 第 28 页 共 49 页


6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期末无衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 股票投资产生的股利收益 313,624.25 基金投资产生的股利收益 - 合计 313,624.25


6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 1.交易性金融资产 -1,298,816.19 ——股票投资 3,795,428.71 ——债券投资 -5,094,244.90 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -1,298,816.19


6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 万家颐和 2017 年半年度报告 第 29 页 共 49 页


基金赎回费收入 65,127.55 转换费 37.19 合计 65,164.74


6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 交易所市场交易费用 177,277.46 银行间市场交易费用 3,145.00 合计 180,422.46


6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017年6 月30 日 审计费用 44,630.98 信息披露费 148,765.71 其他 1,000.00 帐户维护费 18,000.00 合计 212,396.69


6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内,与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 万家颐和 2017 年半年度报告 第 30 页 共 49 页


6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 万家基金管理有限公司 基金管理人,基金销售机构 中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间,未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 本报告期及上年度可比期间,本基金未通过关联方席位进行债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 本报告期及上年度可比期间,本基金未通过关联方席位进行债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月 30日 上年度可比期间 2016年6月23日(基金合同生效日) 至2016年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 5,068,807.26 201,675.73 其中: 支付销售机构的客 户维护费 405,647.89 - 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.20%的年费率计提。计算方法如下: H=E×1.20%/当年天数 万家颐和 2017 年半年度报告 第 31 页 共 49 页


H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人在次月初 3 个工作日内出具资金划拨指令,基金 托管人复核无误后于 2 个工作日内进行支付。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 保本周期内,保证费由基金管理人从基金管理费收入中列支。到期操作期间及过渡期不计提管理 费。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年6月23日(基金合同生效 日)至2016年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 844,801.25 33,612.62 注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.2%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人在次月初 3 个工作日内出具资金划拨指令,基金 托管人复核无误后于 2 个工作日内进行支付。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。到期 操作期间及过渡期不计提托管费。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元


万家颐和 2017 年半年度报告 第 32 页 共 49 页


关联方 名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年6月23日(基金合同生效日)至2016年 6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国邮政储 蓄银行股份 有限公司 2,850,633.64 21,650.21 2,931,521.95 38,288.62 注:本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公 司,2017 年 1 月 1 日至 6 月 30 日获得的利息收入为人民币 139,639.53 元(2016 年 1 月 1 日至 6 月 30 日为人民币 0.00 元),2017 年 6 月 30 日结算备付金余额为人民币 16,724,025.16 元(2016 年 6 月30 日为人民币 0.00 元)。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。 6.4.12 期末( 2017 年6月30 日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 603660 苏州 科达 2016年 11月21 日 2017 年12 月1 日 锁定 期受 限 8.03 40.95 26,007 208,836.21 1,064,986.65 - 6.4.12.1.2 受限证券类别:债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购 日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 张) 期末 成本总额 期末估值总额备注 011760087 17南 京交建 SCP002 2017 年6月 30日 2017 年7 月3 新债 流通 受限 99.99 99.99 60,000 5,999,400.00 5,999,400.00 -万家颐和 2017 年半年度报告 第 33 页 共 49 页


日 011751060 17国 电集 SCP005 2017 年6月 30日 2017 年7 月3 日 新债 流通 受限 99.91 99.91 60,000 5,994,600.00 5,994,600.00 -


6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 截止本报告期末 2017 年 6 月 30 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 13,999,873.00 元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 价 数量(张) 期末估值总额 011764053 17粤珠江 SCP002 2017年7月 3日 100.43 140,000 14,060,200.00 合计 140,000 14,060,200.00 - 6.4.12.3.1 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 435,000,000.00 元,其中 435,000,000.00 元于 2017 年 7 月 3 日到期。该类交易要 求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券, 按 证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过 可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。


本基金管理人将风险管理融入各业务层面,建立了三道防线:以各岗位目标责任制为基础,形 成第一道防线;通过相关部门、相关岗位之间相互监督制衡,形成第二道防线;由监察稽核部门、督万家颐和 2017 年半年度报告 第 34 页 共 49 页


察长对各岗位、各部门、各机构、各项业务实施监督反馈,形成第三道防线。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信 用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过 基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券, 不得超过该证券的 10%。 本基金的银行存款均存放于信用良好的银行,申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构 进行。另外,在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算, 因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估, 以控制相应的信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 A-1 -- A-1以下 -- 未评级 95,971,076.00 73,966,500.00 合计 95,971,076.00 73,966,500.00 注:未评级债券为政策性金融债和超短期融资券。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 AAA 766,218,949.40 772,213,623.20 AAA以下 7,921,620.00 13,210,393.00 未评级 18,140,000.00 29,239,000.00 合计 792,280,569.40 814,663,016.20 注:未评级债券为国家政策性金融债。 万家颐和 2017 年半年度报告 第 35 页 共 49 页


6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易;因此,除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能及时变现。此外, 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有 的债券资产的公允价值。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比 例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析。 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析


6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息 资产主要为银行存款、结算备付金、部分应收申购款、债券投资及买入返售金融资产等。生息负 债主要为卖出回购金融资产款等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2017年6 月30日 1 个月以内 1-3个月 3 个月-1 年 1-5年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 2,850,633.64134,000,000.00 - - - - 136,850,633.64 结算备付 金 16,724,025.16 - - - - - 16,724,025.16 存出保证 金 53,942.30 - - - - - 53,942.30 交易性金 融资产 5,999,604.00 - 89,971,472.00774,140,569.4018,140,000.00 51,577,036.52 939,828,681.92万家颐和 2017 年半年度报告 第 36 页 共 49 页


买入返售 金融资产 188,658,922.99 - - - - - 188,658,922.99 应收利息 - - - - - 20,399,729.36 20,399,729.36 其他资产 ------- 资产总计 214,287,128.09134,000,000.00 89,971,472.00774,140,569.4018,140,000.00 71,976,765.881,302,515,935.37 负债











卖出回购 金融资产 款 448,999,873.00 - - - - - 448,999,873.00 应付证券 清算款 - - - - - 1,758,847.90 1,758,847.90 应付赎回 款 - - - - - 147,964.66 147,964.66 应付管理 人报酬 - - - - - 834,413.74 834,413.74 应付托管 费 - - - - - 139,068.97 139,068.97 应付交易 费用 - - - - - 80,915.26 80,915.26 应付利息 - - - - - -171,410.61 -171,410.61 其他负债 - - - - - 375,086.64 375,086.64 负债总计 448,999,873.00 - - - - 3,164,886.56 452,164,759.56 利率敏感 度缺口 -234,712,744.91134,000,000.00 89,971,472.00774,140,569.4018,140,000.00 68,811,879.32 850,351,175.81 上年度末 2016年 12月31 日 1 个月以内 1-3个月 3 个月-1 年 1-5年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 2,014,670.26 48,000,000.00 32,000,000.00 - - - 82,014,670.26 结算备付 金 14,577,649.98 - - - - - 14,577,649.98 存出保证 金 106,396.69 - - - - - 106,396.69 交易性金 融资产 - 29,025,000.00485,748,500.00361,785,123.2012,070,893.00 32,636,739.37 921,266,255.57 买入返售 金融资产 247,627,411.44 90,600,695.90 - - - - 338,228,107.34 应收利息 - - - - - 12,069,998.36 12,069,998.36 其他资产 ------- 资产总计 264,326,128.37167,625,695.90517,748,500.00361,785,123.2012,070,893.00 44,706,737.731,368,263,078.20 负债











卖出回购 510,000,000.00 - - - - - 510,000,000.00万家颐和 2017 年半年度报告 第 37 页 共 49 页


金融资产 款 应付证券 清算款 - - - - - 18,734.30 18,734.30 应付赎回 款 - - - - - 22,227.32 22,227.32 应付管理 人报酬 - - - - - 875,849.51 875,849.51 应付托管 费 - - - - - 145,974.92 145,974.92 应付交易 费用 - - - - - 86,586.52 86,586.52 应付利息 - - - - - 30,835.03 30,835.03 其他负债 - - - - - 270,338.94 270,338.94 负债总计 510,000,000.00 - - - - 1,450,546.54 511,450,546.54 利率敏感 度缺口 -245,673,871.63167,625,695.90517,748,500.00361,785,123.2012,070,893.00 43,256,191.19 856,812,531.66 注:该表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,并 按照合约规定的重新定价日或到期日孰早进行了分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 若市场利率发生变动而其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 ( 2017年6月30日 ) 上年度末( 2016年 12月 31 日 ) 1.市场利率下降25 个基点 6,406,655.68 7,345,335.80 2.市场利率上升25 个基点 -6,333,249.50 -7,256,748.03 注:该表为利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发生合理、可能的变 动时,为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。万家颐和 2017 年半年度报告 第 38 页 共 49 页


本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的最大市场价格 风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并 且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 51,577,036.52 6.07 32,636,739.37 3.81 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 888,251,645.40 104.46 888,629,516.20 103.71 交易性金融资产-贵金属投 资 -- -- 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 939,828,681.92 110.52 921,266,255.57 107.52 注:本基金按照 CPPI 和 TIPP 策略对各类金融工具的投资比例进行动态调整。其中,股票、权证 等风险资产占基金资产的比例不高于 40%;债券、银行存款等固定收益类资产占基金资产的比例 不低于 60%。每个交易日日终在除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到 期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 若股票基准指数发生变动而其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2017年 6 月 30 日 ) 上年度末( 2016 年12 月 31 日 ) 1.股票基准指数下降 100 个 基点 -456,271.45 -231,555.29 2.股票基准指数上升 100 个 基点 456,271.45 231,555.29 注:本基金管理人运用资本-资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。表中为市场价 格风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,证券市场组合的价格发生合理、可能的变万家颐和 2017 年半年度报告 第 39 页 共 49 页


动时,将对基金资产净值产生的影响。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 51,577,036.52 3.96 其中:股票 51,577,036.52 3.96 2 固定收益投资 888,251,645.40 68.20 其中:债券 888,251,645.40 68.20








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 188,658,922.99 14.48 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 153,574,658.80 11.79 7 其他各项资产 20,453,671.66 1.57 8 合计 1,302,515,935.37 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 18,127,972.29 2.13 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 -- E 建筑业 38,799.50 0.00万家颐和 2017 年半年度报告 第 40 页 共 49 页


F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 -- J 金融业 30,148,357.53 3.55 K 房地产业 1,007,400.00 0.12 L 租赁和商务服务业 2,254,507.20 0.27 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 51,577,036.52 6.07


7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 基础材料 - - B 消费者非必需品 - - C 消费者常用品 - - D 能源 - - E 金融 - - F 医疗保健 - - G 工业 - - H 信息技术 - - I 电信服务 - - J 公用事业 - - 合计 - - 注:本基金本报告期期末未持有港股通股票投资。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 601318 中国平安 169,964 8,431,914.04 0.99万家颐和 2017 年半年度报告 第 41 页 共 49 页


2 601988 中国银行 2,000,000 7,400,000.00 0.87 3 600089 特变电工 662,508 6,843,707.64 0.80 4 600519 贵州茅台 11,000 5,190,350.00 0.61 5 600030 中信证券 250,000 4,255,000.00 0.50 6 601997 贵阳银行 250,000 3,952,500.00 0.46 7 601939 建设银行 400,000 2,460,000.00 0.29 8 002027 分众传媒 163,845 2,254,507.20 0.27 9 601288 农业银行 600,000 2,112,000.00 0.25 10 603816 顾家家居 30,000 1,763,400.00 0.21 11 600884 杉杉股份 100,000 1,647,000.00 0.19 12 600584 长电科技 100,000 1,605,000.00 0.19 13 601628 中国人寿 50,000 1,349,000.00 0.16 14 603660 苏州科达 26,007 1,064,986.65 0.13 15 600340 华夏幸福 30,000 1,007,400.00 0.12 16 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.02 17 603316 诚邦股份 1,825 38,799.50 0.00 18 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 600089 特变电工 7,368,082.00 0.86 2 601318 中国平安 6,691,883.80 0.78 3 601766 中国中车 6,005,048.00 0.70 4 600104 上汽集团 4,812,406.00 0.56 5 600030 中信证券 4,046,294.00 0.47 6 600584 长电科技 3,669,972.02 0.43 7 002027 分众传媒 2,346,575.30 0.27 8 601939 建设银行 2,184,000.00 0.25 9 601155 新城控股 2,110,663.08 0.25 10 601668 中国建筑 2,025,000.00 0.24 11 601288 农业银行 1,968,000.00 0.23万家颐和 2017 年半年度报告 第 42 页 共 49 页


12 600547 山东黄金 1,890,792.32 0.22 13 601688 华泰证券 1,839,409.69 0.21 14 600884 杉杉股份 1,665,728.00 0.19 15 603816 顾家家居 1,628,000.00 0.19 16 601628 中国人寿 1,388,500.00 0.16 17 600019 宝钢股份 1,385,078.69 0.16 18 002739 万达电影 1,170,600.00 0.14 19 600820 隧道股份 1,154,000.00 0.13 20 000826 启迪桑德 1,114,800.00 0.13 注:本项买入金额均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 601857 中国石油 8,102,000.00 0.95 2 600089 特变电工 6,808,823.01 0.79 3 601766 中国中车 5,891,539.55 0.69 4 600519 贵州茅台 5,676,916.52 0.66 5 600104 上汽集团 5,253,425.00 0.61 6 601155 新城控股 2,274,414.28 0.27 7 601668 中国建筑 1,814,000.00 0.21 8 600547 山东黄金 1,625,500.00 0.19 9 601688 华泰证券 1,620,333.20 0.19 10 600584 长电科技 1,575,000.00 0.18 11 600018 上港集团 1,211,171.00 0.14 12 600966 博汇纸业 1,157,971.00 0.14 13 600019 宝钢股份 1,156,136.84 0.13 14 002739 万达电影 1,130,319.77 0.13 15 600820 隧道股份 1,018,000.00 0.12 16 600600 青岛啤酒 968,972.30 0.11 17 002466 天齐锂业 956,676.00 0.11 18 000826 启迪桑德 931,225.20 0.11 19 600919 江苏银行 927,000.00 0.11 20 600048 保利地产 910,000.00 0.11 注:本项卖出金额均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 万家颐和 2017 年半年度报告 第 43 页 共 49 页


7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 63,356,146.90 卖出股票收入(成交)总额 55,755,963.26 注:本项买入金额均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用;本项卖 出金额均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 61,950,800.00 7.29 其中:政策性金融债 61,950,800.00 7.29 4 企业债券 611,455,000.00 71.91 5 企业短期融资券 52,160,276.00 6.13 6 中期票据 146,735,000.00 17.26 7 可转债(可交换债) 15,950,569.40 1.88 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 888,251,645.40 104.46


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 101654057 16 沪国际 MTN001 800,000 78,352,000.00 9.21 2 136519 16 陆嘴 01 800,000 77,856,000.00 9.16 3 136533 G16 能新1 800,000 77,832,000.00 9.15 4 136529 16 中车 G3 800,000 77,824,000.00 9.15 5 136544 16 联通 03 800,000 77,736,000.00 9.14


万家颐和 2017 年半年度报告 第 44 页 共 49 页


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 根据基金合同,本基金暂不可投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编 制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 7.12.2 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 53,942.30 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 20,399,729.36 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 -万家颐和 2017 年半年度报告 第 45 页 共 49 页


8 其他 - 9 合计 20,453,671.66


7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值


占基金资产净值 比例(%) 1 110032 三一转债 4,829,220.00 0.57 2 132004 15 国盛 EB 4,219,453.40 0.50 3 127003 海印转债 2,033,000.00 0.24 4 132006 16 皖新 EB 1,059,400.00 0.12


7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 2,818 301,770.49 700,087,000.00 82.33% 150,302,253.18 17.67%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 99.13 0.0000%


万家颐和 2017 年半年度报告 第 46 页 共 49 页


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0


§9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2016 年 6 月23 日 )基金份额总额 878,580,628.34 本报告期期初基金份额总额 863,920,543.39 本报告期基金总申购份额 155,380.61 减:本报告期基金总赎回份额 13,686,670.82 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 850,389,253.18


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人: 报告期内无涉及基金管理人的重大人事变动。 基金托管人: 本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





万家颐和 2017 年半年度报告 第 47 页 共 49 页


10.4 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略未发生改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内为基金进行审计的会计师事务所情况未发生改变。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或者处罚。


10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 东方证券 2 119,112,110.16 100.00% 110,928.41 100.00% - 注:1、基金专用交易席位的选择标准如下: (1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉; (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能 及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信 息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能 力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支 持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下: (1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构; (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 3、基金专用交易席位的变更情况: 无 万家颐和 2017 年半年度报告 第 48 页 共 49 页


10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 东方证券 19,110,390.20 100.00%17,248,700,000.00 100.00% - -


§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例达到 或者超过 20%的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 机 构 1 2017-01-01-2017-06-30 200,044,000.00 0.00 0.00 200,044,000.00 23.52 2 2017-01-01-2017-06-30 200,017,000.00 0.00 0.00 200,017,000.00 23.52 3 2017-01-01-2017-06-30 300,026,000.00 0.00 0.00 300,026,000.00 35.28 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产,可能对 基金份额净值产生一定的影响;极端情况下可能引发基金的流动性风险,发生暂停赎回或延缓 支付赎回款项;若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元,还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。


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§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准万家颐和保本混合型证券投资基金发行及募集的文件。 2、 《万家颐和保本混合型证券投资基金基金合同》 。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公 告。 5、万家颐和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、 《万家颐和保本混合型证券投资基金托管协议》 。 12.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人网站: www.wjasset.com 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2017年8月29日