万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金
2017年半年度报告
2017 年6月30 日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司
送出日期：2017年 8 月29 日 万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月28日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1日起至 6 月30 日止。 万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2?
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2?
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6?
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 ?
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 ?
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6?
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 ?
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7 ?
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8?
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8?
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8 ?
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11?
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14?
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15?
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15?
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15?
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16?
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 16?
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 17?
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17?
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18?
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19?万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20?
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38?
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39?
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39?
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40?
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42?
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 43?
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 44?
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 44?
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 44?
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 44?
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 44?
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 45?
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 45?
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45?
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 46?
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 46?
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 46?
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 47?
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47?
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 47?
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 47?
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 47?
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 47?
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 48?
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 48?
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 48?
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 49?
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 49?
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49?万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 49?
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 50?
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 50?
万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 万家瑞益
基金主代码 001635
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年12月7日
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 560,713,765.77份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 万家瑞益 A 万家瑞益 C
下属分级基金的交易代码： 001635 001636
报告期末下属分级基金的份额总额 336,086.99份 560,377,678.78 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过灵活运用资产配置策略及多种股票市场、债券市场投资策略，充分
挖掘潜在的投资机会，追求基金资产长期稳定增值。
投资策略
基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上，采取积极主
动地的投资管理策略，通过定性与定量分析，对利率变化趋势、债券收益率曲
线移动方向、信用利差等影响固定收益投资品价格的因素进行评估，对不同投
资品种运用不同的投资策略，并充分利用市场的非有效性，把握各类套利的机
会。在信用风险可控的前提下，寻求组合流动性与收益的最佳配比，力求持续
取得达到或超过业绩比较基准的收益。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%
风险收益特征
本基金是混合型基金，风险高于货币市场基金和债券型基金但低于股票型基
金，属于中高风险、中高预期收益的证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 万家基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 兰剑 郑鹏
联系电话 021-38909626 010-85238667
电子邮箱 lanj@wjasset.com zhengpeng@hxb.com.cn
客户服务电话
95538转6、4008880800 95577 万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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传真 021-38909627 010-85238680
注册地址
中国（上海）自由贸易试验
区浦电路 360 号8 层 （名义
楼层 9 层）
北京市东城区建国门内大街 22
号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验
区浦电路 360 号8 层 （名义
楼层 9 层）
北京市东城区建国门内大街 22
号
邮政编码 200122 100005
法定代表人 方一天 李民吉
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.wjasset.com
基金半年度报告备置地点
中国 （上海） 自由贸易试验区浦电路 360 号 8 层 （名
义楼层 9 层）基金管理人办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 万家基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360 号 8
层（名义楼层 9 层）基金管理人办公场所
万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 万家瑞益 A 万家瑞益 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年 1 月1 日 - 2017
年6月30日)
报告期(2017年 1 月1 日 -
2017年6月30日)
本期已实现收益 33,891.19 20,102,768.04
本期利润 41,150.89 25,513,684.96
加权平均基金份额本期利润 0.0327 0.0308
本期加权平均净值利润率 2.89% 2.75%
本期基金份额净值增长率 3.17% 2.92%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 38,328.23 56,385,154.75
期末可供分配基金份额利润 0.1140 0.1006
期末基金资产净值 386,521.91 636,775,003.27
期末基金份额净值 1.1501 1.1363
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 15.01% 13.63%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字;
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
万家瑞益 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.12% 0.13% 3.09% 0.34% -1.97% -0.21%
过去三个月 1.78% 0.12% 3.10% 0.32% -1.32% -0.20%
过去六个月 3.17% 0.09% 5.20% 0.29% -2.03% -0.20%万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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过去一年 14.32% 0.50% 8.06% 0.35% 6.26% 0.15%
自基金合同
生效起至今
15.01% 0.59% 2.12% 0.61% 12.89% -0.02%
万家瑞益 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.07% 0.13% 3.09% 0.34% -2.02% -0.21%
过去三个月 1.56% 0.11% 3.10% 0.32% -1.54% -0.21%
过去六个月 2.92% 0.09% 5.20% 0.29% -2.28% -0.20%
过去一年 13.64% 0.50% 8.06% 0.35% 5.58% 0.15%
自基金合同
生效起至今
13.63% 0.59% 2.12% 0.61% 11.51% -0.02%
注：基金业绩比较基准=沪深 300 指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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注：本基金合同生效日期为 2015 年 12 月7 日，建仓期为自基金合同生效日起 6 个月,建仓期结束
时各项资产配置比例符合基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。
万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为中泰
证券股份有限公司、 新疆国际实业股份有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所地址为
中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360 号8层（名义楼层 9 层） ，办公地址为中国（上海）自由
贸易试验区浦电路 360号 8 层（名义楼层 9 层）,注册资本 1 亿元人民币。目前管理四十九只开放
式基金，分别为万家 180 指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选
混合型证券投资基金（LOF） 、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、
万家双引擎灵活配置混合型证券基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券
投资基金、万家中证红利指数证券投资基金（LOF） 、万家添利债券型证券投资基金（LOF） 、万家
中证创业成长指数分级证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场
证券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证 50交易型开放式指数证券
投资基金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝
货币市场证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券
投资基金、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、
万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐达
保本混合型证券投资基金、万家颐和保本混合型证券投资基金、万家恒瑞 18 个月定期开放债券型
证券投资基金、万家年年恒祥定期开放债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债券型证券投资基金、
万家鑫璟纯债债券型证券投资基金、万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金、万家家享纯债债券
型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家年年恒荣定期开放债券型证券投
资基金、万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫通纯债债券型证券投资基金、万家瑞富
灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫稳纯债债券型证券投资基金、万家瑞隆灵活配置混合型证
券投资基金、 万家恒景 18个月定期开放债券型证券投资基金、 万家鑫丰纯债债券型证券投资基金、
万家鑫享纯债债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场基金、万家消费成长股票型证券投资
基金、万家家泰债券型证券投资基金、万家家盛债券型证券投资基金、万家宏观择时多策略灵活
配置混合型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金、万家玖盛纯债 9 个月定期开放债
券型证券投资基金。 万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期
离任日
期
高翰昆
本基金基金经理，万家双引擎
灵活配置混合型证券投资基
金、万家现金宝货币市场证券
投资基金、万家双利债券型证
券投资基金、万家增强收益债
券型证券投资基金、万家瑞丰
灵活配置混合型证券投资基
金、万家瑞和灵活配置混合型
证券投资基金、万家颐达保本
混合型证券投资基金、万家颐
和保本混合型证券投资基金、
万家瑞旭灵活配置混合型证券
投资基金、万家瑞盈灵活配置
混合型证券投资基金、万家瑞
祥灵活配置混合型证券投资基
金、万家瑞富灵活配置混合型
证券投资基金、万家瑞隆灵活
配置混合型证券投资基金、万
家家泰债券型证券投资基金、
万家家盛债券型证券投资基
金、万家鑫瑞纯债债券型证券
投资基金基金经理。
2015年12
月7日
- 8 年
基金经理，英国诺丁汉大
学硕士。2009 年7 月加入
万家基金管理有限公司，
历任研究部助理、 交易员、
交易部总监助理、交易部
副总监。
李文宾
本基金基金经理、现任万家瑞
兴灵活配置混合型证券投资基
金、万家双利债券型证券投资
基金、万家瑞益灵活配置混合
型证券投资基金、万家家盛债
券型证券投资基金、万家家泰
债券型证券投资基金、万家新
利灵活配置混合型证券投资基
金、万家精选混合型证券投资
基金基金经理。
2017 年 4
月14日
- 7 年
2010 年 7 月至 2014 年 4
月在中银国际证券有限责
任公司工作，担任研究员
职务。 2014年5月至2015
年 11 月在华泰资产管理
有限公司工作，担任研究
员职务。2015 年 11 月进
入我公司工作。
注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金
运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则
管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金
持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平
交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和
交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益
输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平
的投资决策机会。 实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;
对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则
对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完
成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控
制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年上半年，尤其是 2 季度以来国内经济表现远超年初市场的主流预期，我们认为出口和
地产投资超预期是推动今年经济在底部强劲表现的主要动力，凸显了中国经济的韧性。 万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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从政策角度来看， 年初至今中央和监管部门态度落实了 2016年底中央经济工作会议上货币政
策转紧的精神。同时 2 季度相关部门严格执行了去杠杆和去产能政策，推动了利率的温和回升。
特别是过剩产能行业以环保为主要抓手，严格淘汰关停落后产能，厘清了行业供需结构，大幅提
升了产品价格，改善了企业盈利。
从股市来看，市场风险偏好提升，市场偏好业绩稳定，成长确定的行业和企业，股市结构性
行情非常显著
2017 年上半年在本基金逐步转型后，本基金立足于为投资者提供稳健收益，在转型期对仓位
进行了有效控制，同时在个股选择上以地产、PPP、保险、银行等低估值价值蓝筹和和价值成长行
业的龙头企业为主要投资方向。同时本产品结合供给侧改革和市场对经济的预期变化，对有色等
周期性行业进行投资。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末万家瑞益 A 基金份额净值为 1.1501 元，本报告期基金份额净值增长率为
3.17%；截至本报告期末万家瑞益 C 基金份额净值为 1.1363 元，本报告期基金份额净值增长率为
2.92%；同期业绩比较基准收益率为 5.20%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2017 年下半年，我们认为货币政策将维持中性偏紧，金融监管将继续趋严，地产和基建
投资在基数效应下增速放缓。国内政策重心从稳增长向调结构逐步转变。我们认为经济还在筑底
过程中，但硬着陆的可能较小，股市依然会是以结构性行情为主。
从风格角度考虑，低估值蓝筹和价值成长可以作为长期底仓配置。行业选择中，我们坚持 3
条主线：
1）与供给侧改革高度相关的周期性性行业。我们认为以环保为抓手的供给侧结构性改革将会
让供需过剩行业提前厘清行业格局，相关行业将会重新进入供需紧平衡状态，相关产品价格将会
进入持续走强的状态。这其中我们看好钢铁、有色、化工等行业
2）长期成长性逻辑清晰，持续性强的板块，这主要包括新能源汽车和电子
3）环比数据出现改善的消费股：例如白酒、乳制品、零售等
万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性
及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负
责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和
相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用
户服务协议》 。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同规定： “本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益分配比例不得低于该
次可供分配利润的 90%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；”
结合法律法规及基金合同的规定，本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或基金资产净值低
于 5000 万的情况。 万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内,基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面,能
够遵守有关法律法规,未发现有损害基金份额持有人利益的行为。
本基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金 2017 年半年度报告中的财务指标、
净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017 年6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 207,972,330.85 235,667,322.01
结算备付金
353,086.68 531,642.54
存出保证金
148,350.55 64,786.54
交易性金融资产 6.4.7.2 312,263,569.45 521,299,511.06
其中：股票投资
109,764,143.45 46,376,009.66
基金投资
- -
债券投资
202,499,426.00 474,923,501.40
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 --
买入返售金融资产 6.4.7.4 118,537,697.81 347,784,361.68
应收证券清算款
2,335,615.94 2,999,511.11
应收利息 6.4.7.5 4,097,167.07 3,925,934.68
应收股利
--
应收申购款
731,589.66 6,634,837.29
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 --
资产总计
646,439,408.01 1,118,907,906.91
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
- 25,939,875.59
应付证券清算款
3,190,102.96 -
应付赎回款
4,925,375.39 2,084.79
应付管理人报酬
379,391.79 462,909.96
应付托管费
108,397.66 132,259.99
应付销售服务费
108,290.76 132,002.96
应付交易费用 6.4.7.7 192,763.37 74,108.10万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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应交税费
--
应付利息
- 911.05
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 373,560.90 350,000.00
负债合计
9,277,882.83 27,094,152.44
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 560,713,765.77 988,845,250.13
未分配利润 6.4.7.10 76,447,759.41 102,968,504.34
所有者权益合计
637,161,525.18 1,091,813,754.47
负债和所有者权益总计
646,439,408.01 1,118,907,906.91
注：报告截止日 2017 年6 月30 日，基金份额总额 560,713,765.77 份，其中万家瑞益 A 份额净值
1.1501 元，份额总额 336,086.99 份；万家瑞益 C份额净值 1.1363 元，份额总额 560,377,678.78
份。
6.2 利润表
会计主体：万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2017 年1 月1 日至
2017年6 月30 日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016
年6月30日
一、收入
31,421,957.82 313,985.37
1.利息收入
17,724,257.23 305,314.05
其中：存款利息收入 6.4.7.11 7,669,983.32 272,716.65
债券利息收入
4,439,612.50 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
5,614,661.41 32,597.40
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
7,800,761.11 995,337.26
其中：股票投资收益 6.4.7.12 6,879,576.07 783,043.16
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -121,527.30 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 --
贵金属投资收益 6.4.7.14 --
衍生工具收益 6.4.7.15 --
股利收益 6.4.7.16 1,042,712.34 212,294.10
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
5,418,176.62 -987,411.32
4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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列）
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
478,762.86 745.38
减：二、费用
5,867,121.97 537,215.90
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 3,232,226.13 199,638.00
2．托管费 6.4.10.2.2 923,493.19 57,039.45
3．销售服务费 6.4.10.2.3 922,067.86 56,908.38
4．交易费用 6.4.7.19 437,032.79 36,916.69
5．利息支出
160,141.10 -
其中：卖出回购金融资产支出
160,141.10 -
6．其他费用 6.4.7.20 192,160.90 186,713.38
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
25,554,835.85 -223,230.53
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
25,554,835.85 -223,230.53
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
988,845,250.13 102,968,504.34 1,091,813,754.47
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 25,554,835.85 25,554,835.85
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-428,131,484.36 -52,075,580.78 -480,207,065.14
其中：1.基金申购款 571,925,177.24 64,282,512.50 636,207,689.74
2.基金赎回款 -1,000,056,661.60 -116,358,093.28 -1,116,414,754.88
四、本期向基金份额持 - - -万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
560,713,765.77 76,447,759.41 637,161,525.18
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
201,710,223.12 155,602.27 201,865,825.39
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -223,230.53 -223,230.53
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-168,597,351.29 63,851.56 -168,533,499.73
其中：1.基金申购款 167,983.32 -574.70 167,408.62
2.基金赎回款 -168,765,334.61 64,426.26 -168,700,908.35
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
---
五、期末所有者权益
（基金净值）
33,112,871.83 -3,776.70 33,109,095.13
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______方一天______
______李杰_____
____陈广益____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金” ） ，系经中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会” ）证监许可[2015]1430 号文《关于核准万家瑞益灵活配置混合型证万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 21 页 共 50 页
券投资基金注册的批复》的批准，由万家基金管理有限公司作为基金管理人于 2015 年 11 月 16
日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具(2015)验
字第 60778298_A01 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2015 年12月 7
日正式生效，本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本
金）为 201,682,291.09 元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币 27,932.03 元，以上实收基
金（本息）合计为人民币 201,710,223.12 元，折合 201,710,223.12 份基金份额。本基金管理人
为万家基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为华夏
银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小
板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票） 、债券（含中小企业私募债、证券公司短期公司债
券） 、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率
×50%＋中证全债指数收益率×50%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则” ）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金
信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号 《年度报告的内容与格式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息
披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁
布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、 完整地反映了本基金于 2017 年6 月30日的财务
状况以及 2017 年1 月1 日至 6 月30 日的经营成果和净值变动情况。
万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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6.4.4 重要会计政策和会计估计
本半年度报告所采用的会计政策、会计估计与上年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1、印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月24 日起，调整证券（股票）交
易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月19 日起，调整由出让方按证券
（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂
免征收印花税。
2 、增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规
定，经国务院批准，自 2016 年5 月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式
证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息
收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关
政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》
的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等
增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为
增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 23 页 共 50 页
的规定，2017 年7 月1 日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品
管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017 年7 月1 日前运营过程中
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
3 、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自
2004年 1月1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4 、个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化
个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年1 月1日起，证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入
应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 24 页 共 50 页
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
活期存款 8,972,330.85
定期存款 199,000,000.00
其中：存款期限 1-3 个月 199,000,000.00
其他存款 -
合计： 207,972,330.85
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 107,184,656.61 109,764,143.45 2,579,486.84
贵金属投资-金交所
黄金合约
---
债券
交易所市场 4,426,040.00 4,577,426.00 151,386.00
银行间市场 198,159,690.00 197,922,000.00 -237,690.00
合计 202,585,730.00 202,499,426.00 -86,304.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 309,770,386.61 312,263,569.45 2,493,182.84
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
账面余额 其中；买断式逆回购 万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 25 页 共 50 页
买入返售证券_银行间 118,537,697.81 -
合计 118,537,697.81 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应收活期存款利息 1,235.67
应收定期存款利息 1,072,180.52
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 158.90
应收债券利息 2,861,355.61
应收买入返售证券利息 162,169.57
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 66.80
合计 4,097,167.07
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
交易所市场应付交易费用 178,087.45
银行间市场应付交易费用 14,675.92
合计 192,763.37
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金 -万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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应付赎回费 -
预提费用 373,560.90
合计 373,560.90
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
万家瑞益 A
项目
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,354,303.13 1,354,303.13
本期申购 480,432.44 480,432.44
本期赎回(以"-"号填列) -1,498,648.58 -1,498,648.58
- 基金拆分/份额折算前 --
基金拆分/份额折算变动份额 --
本期申购 --
本期赎回(以"-"号填列) --
本期末 336,086.99 336,086.99
金额单位：人民币元
万家瑞益 C
项目
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 987,490,947.00 987,490,947.00
本期申购 571,444,744.80 571,444,744.80
本期赎回(以"-"号填列) -998,558,013.02 -998,558,013.02
- 基金拆分/份额折算前 --
基金拆分/份额折算变动份额 --
本期申购 --
本期赎回(以"-"号填列) --
本期末 560,377,678.78 560,377,678.78
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
万家瑞益 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 115,963.81 39,473.96 155,437.77万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 27 页 共 50 页
本期利润 33,891.19 7,259.70 41,150.89
本期基金份额交易
产生的变动数
-111,526.77 -34,626.97 -146,153.74
其中：基金申购款 47,552.44 17,237.48 64,789.92
基金赎回款 -159,079.21 -51,864.45 -210,943.66
本期已分配利润 ---
本期末 38,328.23 12,106.69 50,434.92
单位：人民币元
万家瑞益 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 74,268,498.91 28,544,567.66 102,813,066.57
本期利润 20,102,768.04 5,410,916.92 25,513,684.96
本期基金份额交易
产生的变动数
-37,986,112.20 -13,943,314.84 -51,929,427.04
其中：基金申购款 45,473,457.70 18,744,264.88 64,217,722.58
基金赎回款 -83,459,569.90 -32,687,579.72 -116,147,149.62
本期已分配利润 ---
本期末 56,385,154.75 20,012,169.74 76,397,324.49
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1 日至 2017年 6 月 30 日
活期存款利息收入 54,270.70
定期存款利息收入 7,610,320.62
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 4,534.02
其他 857.98
合计 7,669,983.32
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
卖出股票成交总额 132,161,801.26
减：卖出股票成本总额 125,282,225.19万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 28 页 共 50 页
买卖股票差价收入 6,879,576.07
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
-121,527.30
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -121,527.30
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
478,954,936.26
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
474,880,611.96
减：应收利息总额 4,195,851.60
买卖债券差价收入 -121,527.30
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具投资收益。
万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 29 页 共 50 页
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 1,042,712.34
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,042,712.34
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
1.交易性金融资产 5,418,176.62
——股票投资 3,976,484.06
——债券投资 1,441,692.56
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 5,418,176.62
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
基金赎回费收入 478,762.86
合计 478,762.86
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
交易所市场交易费用 435,282.79
银行间市场交易费用 1,750.00
合计 437,032.79万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 30 页 共 50 页
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
审计费用 24,795.19
信息披露费 148,765.71
帐户维护费 18,600.00
合计 192,160.90
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的重大日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
万家基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
华夏银行股份有限公司（“华夏银行”） 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元 万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 31 页 共 50 页
项目
本期
2017年1月1 日至2017年6
月30日
上年度可比期间
2016年1月1 日至2016年6 月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
3,232,226.13 199,638.00
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,495,432.64 777.21
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.70%/当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托
管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、
休息日,支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017年6
月30日
上年度可比期间
2016年1月1 日至2016年6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
923,493.19 57,039.45
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托
管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、
休息日,支付日期顺延。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费 万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 32 页 共 50 页
万家瑞益 A 万家瑞益 C 合计
万家基金管理有限公司 - 114.04 114.04
合计 - 114.04 114.04
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
万家瑞益 A 万家瑞益 C 合计
万家基金管理有限公司 - 56,566.58 56,566.58
合计 - 56,566.58 56,566.58
注：销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及 C 类基金份额持有人服务等各项费用。本基金
份额分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A 类不收取销售服务费，C 类销售服务
费年费率为 0.20%。C 类基金份额的销售服务费计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金份额前一日的基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金
托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假
日、休息日，支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方本报告期未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
上年度可比期间
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 33 页 共 50 页
华夏银行股份有
限公司
8,972,330.85 54,270.70 11,430,974.38 105,591.87
注:本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公
司,2017 年 1 月 1 日至 6 月 30 日获得的利息收入为人民币 4,534.02 元(2016 年 1 月 1 日至 6 月
30 日为人民币 306.80 元),2017 年 6 月 30 日结算备付金余额为人民币 353,086.68 元(2016 年 6
月 30 日为人民币 0.00 元)。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603305
旭升
股份
2017年
6月30
日
2017
年7月
10日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
603617
君禾
股份
2017年
6月23
日
2017
年7月
4日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能
科技
2017年
6月28
日
2017
年7月
6日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购。 万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 34 页 共 50 页
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人将风险管理融入各业务层面，建立了三道防线：以各岗位目标责任制为基础，
形成第一道防线；通过相关部门、相关岗位之间相互监督制衡，形成第二道防线；由监察稽核部
门、督察长对各岗位、各部门、各机构、各项业务实施监督反馈，形成第三道防线。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的股票市
值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发
行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构
进行。另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
A-1 --
A-1 以下 --
未评级 179,682,020.00 454,769,501.40
合计 179,682,020.00 454,769,501.40
注：未评级债券包括国债、同业存单及超短期融资券。 万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 35 页 共 50 页
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
AAA 2,602,583.90 -
AAA 以下 176,822.10 -
未评级 20,038,000.00 20,154,000.00
合计 22,817,406.00 20,154,000.00
注：未评级债券为国家政策性金融债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易；因此，本期末
本基金的资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动
性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息
资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年6月30日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
资产
-------万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 36 页 共 50 页
银行存款
8,972,330.85199,000,000.00 - - - - 207,972,330.85
结算备付金
353,086.68 - - - - - 353,086.68
存出保证金
148,350.55 - - - - - 148,350.55
交易性金融资产
-130,780,020.00 68,940,000.00 -2,779,406.00109,764,143.45 312,263,569.45
买入返售金融资产
118,537,697.81 - - - - - 118,537,697.81
应收证券清算款
- - - - - 2,335,615.94 2,335,615.94
应收利息
- - - - - 4,097,167.07 4,097,167.07
应收申购款
- - - - - 731,589.66 731,589.66
其他资产
-------
资产总计 128,011,465.89329,780,020.00 68,940,000.00 -2,779,406.00116,928,516.12 646,439,408.01
负债
负债 -------
应付证券清算款 - - - - - 3,190,102.96 3,190,102.96
应付赎回款 - - - - - 4,925,375.39 4,925,375.39
应付管理人报酬 - - - - - 379,391.79 379,391.79
应付托管费 - - - - - 108,397.66 108,397.66
应付销售服务费 - - - - - 108,290.76 108,290.76
应付交易费用 - - - - - 192,763.37 192,763.37
其他负债 - - - - - 373,560.90 373,560.90
负债总计 - - - - - 9,277,882.83 9,277,882.83
利率敏感度缺口 128,011,465.89329,780,020.00 68,940,000.00 -2,779,406.00107,650,633.29 637,161,525.18
上年度末
2016年12月31日
1 个月以内 1-3个月 3 个月-1 年 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
资产 -------
银行存款 205,667,322.01 30,000,000.00 - - - - 235,667,322.01
结算备付金 531,642.54 - - - - - 531,642.54
存出保证金 64,786.54 - - - - - 64,786.54
交易性金融资产 -186,237,000.00288,686,501.40 - - 46,376,009.66 521,299,511.06
买入返售金融资产 347,784,361.68 - - - - - 347,784,361.68
应收证券清算款 - - - - - 2,999,511.11 2,999,511.11
应收利息 - - - - - 3,925,934.68 3,925,934.68
应收申购款 - - - - - 6,634,837.29 6,634,837.29
其他资产 -------
资产总计 554,048,112.77216,237,000.00288,686,501.40 - - 59,936,292.74 1,118,907,906.91
负债
负债 -------
卖出回购金融资产
款
25,939,875.59 - - - - - 25,939,875.59
应付赎回费 - - - - - 2,084.79 2,084.79
应付管理人报酬 - - - - - 462,929.96 462,929.96万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 37 页 共 50 页
应付托管费 - - - - - 132,259.99 132,259.99
应付销售服务费 - - - - - 132,002.96 132,002.96
应付交易费用 - - - - - 74,108.10 74,108.10
应付利息 - - - - - 911.05 911.05
其他负债 - - - - - 350,000.00 350,000.00
负债总计 25,939,875.59 - - - - 1,154,296.85 27,094,172.44
利率敏感度缺口 528,108,237.18216,237,000.00288,686,501.40 - - 58,781,995.89 1,091,813,734.47
注：上表统计了本基金资产和负债的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 若市场利率发生变动而其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2017年6月30日 ）
上年度末（ 2016年 12月 31
日 ）
1.市场利率下降25
个基点
150,489.16 436,890.91
2.市场利率上升25
个基点
-149,525.34 -435,291.34
注：该表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变
动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的
公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格
风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并
且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
公允价值 占基金 公允价值 占基金资万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 38 页 共 50 页
资产净
值比例
（%）
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 109,764,143.45 17.23 46,376,009.66 4.25
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 202,499,426.00 31.78 474,923,501.40 43.50
交易性金融资产－贵金属投
资
-- --
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 312,263,569.45 49.01 521,299,511.06 47.75
注：本基金投资于股票投资占基金资产的 0%-95%。其中，基金持有全部权证的市值不超过基金资
产净值的 3%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低
于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；股指期货、权证及其他金融工具的
投资比例符合法律法规和监管机构的规定。于资产负债表日，本基金面临的整体市场价格风险如
表中数据。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 若股票基准指数发生变动而其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2017年 6 月
30 日 ）
上年度末（ 2016 年12 月
31 日 ）
1.股票基准指数下降 100 个
基点
-1,249,928.40 -548,474.56
2.股票基准指数上升 100 个
基点
1,249,928.40 548,474.56
注：本基金管理人运用资本-资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价
格风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,证券市场组合的价格发生合理、可能的变
动时,将对基金资产净值产生的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 39 页 共 50 页
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 109,764,143.45 16.98
其中：股票 109,764,143.45 16.98
2 固定收益投资 202,499,426.00 31.33
其中：债券 202,499,426.00 31.33
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 118,537,697.81 18.34
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 208,325,417.53 32.23
7 其他各项资产 7,312,723.22 1.13
8 合计 646,439,408.01 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 8,555,263.59 1.34
C 制造业 28,572,628.45 4.48
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
--
E 建筑业 27,917,150.50 4.38
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 447,440.00 0.07
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
2,079,370.00 0.33
J 金融业 14,349,223.00 2.25
K 房地产业 23,866,759.91 3.75
L 租赁和商务服务业 2,071,308.00 0.33
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,905,000.00 0.30万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 40 页 共 50 页
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 109,764,143.45 17.23
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 - -
C 消费者常用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗保健 - -
G 工业 - -
H 信息技术 - -
I 电信服务 - -
J 公用事业 - -
合计 - -
注：本基金本报告期期末未持有港股通股票投资。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600340 华夏幸福 322,840 10,840,967.20 1.70
2 601238 广汽集团 313,900 8,180,234.00 1.28
3 600169 太原重工 1,558,000 6,013,880.00 0.94
4 600491 龙元建设 494,000 5,300,620.00 0.83
5 600966 博汇纸业 990,034 5,138,276.46 0.81
6 000937 冀中能源 822,800 5,035,536.00 0.79
7 002146 荣盛发展 483,300 4,770,171.00 0.75
8 601800 中国交建 288,200 4,579,498.00 0.72
9 601186 中国铁建 375,800 4,520,874.00 0.71
10 002142 宁波银行 179,853 3,471,162.90 0.54
11 601328 交通银行 546,700 3,367,672.00 0.53万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 41 页 共 50 页
12 601997 贵阳银行 212,400 3,358,044.00 0.53
13 000928 中钢国际 334,800 3,167,208.00 0.50
14 000065 北方国际 123,100 2,927,318.00 0.46
15 601155 新城控股 150,952 2,798,650.08 0.44
16 300197 铁汉生态 208,500 2,768,880.00 0.43
17 600466 蓝光发展 317,400 2,739,162.00 0.43
18 002480 新筑股份 329,874 2,615,900.82 0.41
19 002310 东方园林 148,600 2,484,592.00 0.39
20 300616 尚品宅配 18,000 2,440,080.00 0.38
21 600259 广晟有色 56,700 2,213,568.00 0.35
22 600502 安徽水利 276,900 2,129,361.00 0.33
23 300113 顺网科技 77,300 2,079,370.00 0.33
24 000796 凯撒旅游 170,900 2,071,308.00 0.33
25 000888 峨眉山Ａ 150,000 1,905,000.00 0.30
26 601988 中国银行 475,156 1,758,077.20 0.28
27 002521 齐峰新材 172,700 1,706,276.00 0.27
28 600048 保利地产 164,599 1,641,052.03 0.26
29 600028 中国石化 220,263 1,306,159.59 0.20
30 300351 永贵电器 70,400 1,283,392.00 0.20
31 001979 招商蛇口 50,410 1,076,757.60 0.17
32 601688 华泰证券 57,400 1,027,460.00 0.16
33 601398 工商银行 183,110 961,327.50 0.15
34 600688 上海石化 126,100 833,521.00 0.13
35 600115 东方航空 65,800 447,440.00 0.07
36 601288 农业银行 60,143 211,703.36 0.03
37 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.03
38 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.01
39 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.01
40 603326 我乐家居 1,452 40,612.44 0.01
41 603767 中马传动 1,785 39,751.95 0.01
42 603316 诚邦股份 1,825 38,799.50 0.01
43 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01
44 603496 恒为科技 912 31,354.56 0.00
45 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
46 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00
47 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00
48 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00
49 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00
50 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 42 页 共 50 页
51 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00
52 601377 兴业证券 785 5,832.55 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600340 华夏幸福 11,353,799.00 1.04
2 601155 新城控股 11,104,960.71 1.02
3 601229 上海银行 8,425,363.00 0.77
4 601238 广汽集团 8,425,026.16 0.77
5 600169 太原重工 6,622,528.00 0.61
6 600966 博汇纸业 6,318,122.00 0.58
7 601766 中国中车 5,124,372.00 0.47
8 300408 三环集团 5,041,054.20 0.46
9 002146 荣盛发展 4,966,470.00 0.45
10 600048 保利地产 4,890,785.01 0.45
11 600491 龙元建设 4,855,582.04 0.44
12 000937 冀中能源 4,847,539.40 0.44
13 601800 中国交建 4,633,532.07 0.42
14 601186 中国铁建 4,633,029.78 0.42
15 002310 东方园林 4,498,720.05 0.41
16 600185 格力地产 4,310,409.63 0.39
17 600584 长电科技 4,271,767.12 0.39
18 600884 杉杉股份 4,039,415.92 0.37
19 002142 宁波银行 3,882,670.42 0.36
20 001979 招商蛇口 2,903,208.00 0.27
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601155 新城控股 8,836,681.43 0.81万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 43 页 共 50 页
2 601229 上海银行 8,778,784.64 0.80
3 601766 中国中车 6,189,316.62 0.57
4 300408 三环集团 5,413,173.60 0.50
5 001979 招商蛇口 4,561,840.33 0.42
6 600884 杉杉股份 4,546,390.70 0.42
7 600185 格力地产 4,368,143.28 0.40
8 601009 南京银行 3,675,278.89 0.34
9 600584 长电科技 3,657,751.96 0.34
10 600048 保利地产 3,083,008.32 0.28
11 002103 广博股份 2,734,846.55 0.25
12 000333 美的集团 2,615,972.00 0.24
13 600966 博汇纸业 2,476,490.58 0.23
14 000651 格力电器 2,466,520.00 0.23
15 002310 东方园林 2,353,690.80 0.22
16 000608 阳光股份 2,338,700.60 0.21
17 300144 宋城演艺 2,338,161.55 0.21
18 000402 金 融 街 2,332,796.62 0.21
19 603833 欧派家居 2,259,183.20 0.21
20 601933 永辉超市 2,181,569.00 0.20
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 182,794,012.81
卖出股票收入（成交）总额 132,161,801.26
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 1,798,020.00 0.28
2 央行票据 - -
3 金融债券 39,966,000.00 6.27
其中：政策性金融债 39,966,000.00 6.27
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 50,106,000.00 7.86
6 中期票据 - -万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 44 页 共 50 页
7 可转债（可交换债） 2,779,406.00 0.44
8 同业存单 107,850,000.00 16.93
9 其他 - -
10 合计 202,499,426.00 31.78
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 011698889 16北电SCP001 300,000 30,060,000.00 4.72
2 011698844
16 招商局港
SCP001
200,000 20,046,000.00 3.15
3 140225 14 国开 25 200,000 20,038,000.00 3.14
4 170203 17 国开 03 200,000 19,928,000.00 3.13
5 111798452
17 中原银行
CD093
200,000 19,772,000.00 3.10
5 111798577
17 锦州银行
CD138
200,000 19,772,000.00 3.10
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。 万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金暂不投资于国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编
制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2
基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 148,350.55
2 应收证券清算款 2,335,615.94
3 应收股利 -
4 应收利息 4,097,167.07
5 应收申购款 731,589.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,312,723.22
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§8 基金份额持有人信息
万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
第 46 页 共 50 页
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
万家
瑞益 A
124 2,710.38 0.00 0.00% 336,086.99 100.00%
万家
瑞益 C
254,503 2,201.85 892,697.73 0.16% 559,484,981.05 99.84%
合计 254,627 2,202.10 892,697.73 0.00% 559,821,068.04 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
万家瑞益
A
796.22 0.2369%
万家瑞益
C
3,936.41 0.0007%
合计 4,732.63 0.0008%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
万家瑞益 A 0
万家瑞益 C 0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
万家瑞益 A 0~10
万家瑞益 C 0
合计 0~10
万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 万家瑞益 A 万家瑞益 C
基金合同生效日（2015 年 12 月7 日）基金份
额总额
190,777.09 201,519,446.03
本报告期期初基金份额总额 1,354,303.13 987,490,947.00
本报告期基金总申购份额 480,432.44 571,444,744.80
减:本报告期基金总赎回份额 1,498,648.58 998,558,013.02
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
--
本报告期期末基金份额总额 336,086.99 560,377,678.78
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：
2017 年 4 月 14 日，公司增聘李文宾为万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，
与基金经理高翰昆共同管理该基金，孙远慧不再担任该基金基金经理。
基金托管人：
本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期期内基金投资策略未发生改变。
万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内为基金进行审计的会计师事务所情况未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安 1 206,552,583.79 65.58% 179,887.47 65.37% -
浙商证券 1 108,403,230.28 34.42% 95,275.59 34.63% -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
(证监基字[2007]48 号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状
况、研究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下:
(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能
及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信
息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能
力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支
持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下:
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 万家瑞益灵活配置 2017年半年度报告
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(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
3、基金专用交易席位的变更情况:
无。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国泰君安 20,798,296.90 100.00%296,900,000.00 91.30% - -
浙商证券 - - 28,300,000.00 8.70% - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件。
2、 《万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 。
3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公
告。
5、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告原文。
6、万家基金管理有限公司董事会决议。
7、 《万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 。
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12.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
2017年8月29日
