兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
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兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告
2017 年6 月30日
基金管理人：兴业基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2017 年8 月29日
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§1
重要提示及目录
1.1 重 要 提示
基金 管理 人的 董 事会 、 董事 保 证本 报 告所 载 资料 不 存在 虚 假记 载 、 误导 性陈 述 或
重大 遗漏 ， 并对 其内 容 的真 实 性、 准 确性 和 完整 性 承担 个 别及 连 带的 法 律责 任 。 本半
年度报告已经三分之二以 上独立 董事签 字同意 ，并由 董事长 签发。
基金托管人交通银行股份 有限公 司根据 本基金 合同规 定，于2017 年8 月25 日复 核
了本 报告 中的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合 报告 等
内容，保证复核内容不存 在虚假 记载、 误导性 陈述或 者重大 遗漏。
基金 管理 人承 诺 以诚 实 信用 、 勤勉 尽 责的 原 则管 理 和运 用 基金 资 产， 但 不保 证 基
金一定盈利。
基金 的过 往业 绩 并不 代 表其 未 来表 现 。 投资 有风 险 ， 投资 者在 作 出投 资 决策 前 应
仔细阅读本基金的招募说 明书及 其更新 。
本报告中财务资料未经审 计。
本报告期自2017 年1 月1 日 起至6 月30日止。
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1.2
目录
§ 1
重要 提示 及目 录 .......................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ............................................................................................................................... 2
1.2
目录 .................................................................................................................................... 3
§ 2
基金简介 ..................................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本 情 况........................................................................................................................ 5
2.2 基金 产品 说 明........................................................................................................................ 5
2.3 基金 管理 人 和基 金托 管人 ..................................................................................................... 5
2.4 信息 披露 方 式........................................................................................................................ 6
2.5 其他 相关 资 料........................................................................................................................ 6
§ 3 主要 财 务指 标和 基 金净 值表 现 ...................................................................................................... 6
3.1 主要 会计 数 据和 财务 指标 ..................................................................................................... 6
3.2 基金 净值 表 现........................................................................................................................ 7
§ 4
管理 人报 告.................................................................................................................................. 8
4.1 基金 管理 人 及基 金经 理情 况.................................................................................................. 8
4.2 管理 人对 报 告期 内本 基金 运 作遵 规守 信 情况 的说 明 ........................................................... 10
4.3 管理 人对 报 告期 内公 平交 易 情况 的专 项 说明 ...................................................................... 11
4.4 管理 人对 报 告期 内基 金的 投 资策 略和 业 绩表 现的 说 明........................................................ 11
4.5 管理 人对 宏 观经 济、 证券 市 场及 行业 走 势的 简要 展 望........................................................ 11
4.6 管理 人对 报 告期 内基 金估 值 程序 等事 项 的说 明................................................................... 11
4.7 管理 人对 报 告期 内基 金利 润 分配 情况 的 说明 ...................................................................... 12
4.8 报告 期内 管 理人 对本 基金 持 有人 数或 基 金资 产净 值 预警 情形 的 说明.................................. 12
§ 5
托管 人报 告................................................................................................................................ 12
5.1 报告 期内 本 基金 托管 人遵 规 守信 情况 声 明 .......................................................................... 12
5.2 托管 人对 报 告期 内本 基金 投 资运 作遵 规 守信 、净 值 计算 、利 润 分配 等情 况 的说 明 ............ 13
5.3 托管 人对 本 半年 度报 告中 财 务信 息等 内 容的 真实 、 准确 和完 整 发表 意见 .......................... 13
§ 6 半年 度 财务 会计 报 告（ 未经 审 计） ............................................................................................. 13
6.1 资产 负债 表 ......................................................................................................................... 13
6.2 利润 表................................................................................................................................. 15
6.3 所有 者权 益 （基 金净 值） 变 动表 ........................................................................................ 16
6.4 报表 附注 ............................................................................................................................. 17
§ 7
投资 组合 报告 ............................................................................................................................ 35
7.1 期末 基金 资 产组 合情 况 ....................................................................................................... 35
7.2 报告 期末 按 行业 分类 的股 票 投资 组合 ................................................................................. 36
7.3 期末 按公 允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大 小排 序的 所 有股 票投 资 明细.................................. 37
7.4 报告 期内 股 票投 资组 合的 重 大变 动 ..................................................................................... 38
7.5 期末 按债 券 品种 分类 的债 券 投资 组合 ................................................................................. 40
7.6 期末 按公 允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大 小排 序的 前 五名 债券 投 资明 细 .............................. 41
7.7 期末 按公 允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大 小排 序的 所 有资 产支 持 证券 投资 明 细 ................... 41
7.8 报告 期末 按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比 例大 小排 序 的前 五名 贵 金属 投资 明 细 ................... 41
7.9 期末 按公 允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大 小排 序的 前 五名 权证 投 资明 细 .............................. 41
7.10 报告 期 末本 基金 投 资的 股指 期 货交 易情 况 说明................................................................. 41
7.11 报告 期 末本 基金 投 资的 国债 期 货交 易情 况 说明................................................................. 42
7.12 投资 组 合报 告附 注 ............................................................................................................ 42
§ 8 基金 份 额持 有人 信 息 ................................................................................................................... 43
8.1 期末 基金 份 额持 有人 户数 及 持有 人结 构 ............................................................................. 43
8.2 期末 基金 管 理人 的从 业人 员 持有 本基 金 的情 况................................................................... 43
8.3 期末 基金 管 理人 的从 业人 员 持有 本开 放 式基 金份 额 总量 区间 情 况 ..................................... 43
§ 9
开放 式基 金份 额变 动 ................................................................................................................. 43
§ 10 重大 事件 揭示 ............................................................................................................................ 44
10.1 基金 份 额持 有人 大 会决 议.................................................................................................. 44
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10.2 基金 管 理人 、基 金 托管 人的 专 门基 金托 管 部门 的重 大 人事 变动 ....................................... 44
10.3 涉及 基 金管 理人 、 基金 财产 、 基金 托管 业 务的 诉讼 ......................................................... 44
10.4 基金 投 资策 略的 改 变 ......................................................................................................... 44
10.5 为基 金 进行 审计 的 会计 师事 务 所情 况 ............................................................................... 44
10.6 管理 人 、托 管人 及 其高 级管 理 人员 受稽 查 或处 罚等 情 况 .................................................. 44
10.7 基金 租 用证 券公 司 交易 单元 的 有关 情况............................................................................ 44
10.8 其他 重 大事 件 .................................................................................................................... 46
§ 11
影响 投资 者决 策 的其 他重 要 信息 ............................................................................................. 48
§ 12
备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 48
12.1 备查 文 件目 录 .................................................................................................................... 48
12.2 存放 地 点 ........................................................................................................................... 49
12.3 查阅 方 式 ........................................................................................................................... 49
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§2
基金简介
2.1 基 金 基本 情况
基金名称 兴业聚源灵活配置混合型 证券投 资基金
基金简称 兴业聚源灵活配置混合
基金主代码
002660
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年6 月30 日
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,153,259,773.28
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产品 说明
投资目标
本基金以价值投资为基础 ，通过 对市场 运行规 律的 预
判，动态调整投资组合， 在严格 控制风 险并保 证流 动
性的 前提 下， 力求 获 取超 越 业绩 比 较基 准 的投 资 收益 。
投资策略
本基金在严控风险的情况 下，根 据对宏 观经济 和市 场
风险特征等变化的判断， 以价值 投资为 基础， 通过 不
断优化资产配置，追求稳 健收益 。
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率*80%+沪深300 指 数 收益 率
*20% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其 预期风 险与预 期收益 高于 债
券型基金和货币市场基金 ，低于 股票型 基金， 属于 证
券投资基金中的中等风险 品种。
2.3 基 金 管理 人和 基金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴业基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 朱玮 陆志俊
联系电话 021-22211888 95559
电子邮箱 renjb@cib-fund.com.cn luzj@bankcomm.com
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客户服务电话
40000-95561 95559
传真 021-22211997 021-62701216
注册地址
福建省福州市鼓楼区五四 路
137 号信和广场 25 楼
上海市浦东新区银城中路
188 号
办公地址
上海市浦东新区浦明路198
号财富金融广场 7 号楼
上海市浦东新区银城中路
188 号
邮政编码 200120 200120
法定代表人 卓新章 牛锡明
2.4 信 息 披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中国证券报、上 海证 券报 、证 券 时报
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.cib-fund.com.cn
基金半年度报告备置
地点
基金管理人及基金托管人 的办公 场所
2.5 其 他 相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 兴业基金管理有限公司
上海市浦东新区浦明路198 号 财富 金
融广场7 号楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 会计 数据 和财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间 数据 和指 标 报告期（2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日）
本期已实现收益
20,020,607.76
本期利润 37,670,572.60
加权平均基金份额本期利 润
0.0327
本期加权平均净值利润率 3.09%
本期基金份额净值增长率
3.07%
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3.1.2 期 末 数据 和指 标 报告期末(2017 年6 月30 日)
期末可供分配利润 76,953,489.59
期末可供分配基金份额利 润
0.0667
期末基金资产净值
1,240,018,890.59
期末基金份额净值 1.075
3.1.3 累 计 期末 指标 报告期末(2017 年6 月30 日)
基金份额累计净值增长率 7.50%
注：1 、 本期 已实 现 收益 指基 金本 期 利息 收入 、 投资 收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值 变动 收益 ） 扣 除
相关费用后的余额， 本期 利润为 本期 已实 现收益 加上 本期公 允价 值变 动收益 。
2 、 所述 基 金业 绩指 标不 包 括持 有人 认 购或 交易 基金 的 各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收 益 水平 要低 于 所
列数字。
3 、 期末 可 供分 配利 润采 用 期末 资产 负 债表 中未 分配 利 润与 未分 配利 润 中已 实现 部 分的 孰低 数 （为 期
末余额，不是当期发 生数 ）。
3.2 基 金 净值 表现
3.2.1 基 金 份额 净值 增 长率 及 其与 同期 业绩 比 较基 准 收益 率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月
1.32% 0.14% 1.71% 0.14% -0.39% 0.00%
过去三个月 2.19% 0.13% 0.50% 0.16% 1.69% -0.03%
过去六个月
3.07% 0.10% 0.37% 0.14% 2.70% -0.04%
过去一年 7.50% 0.27% 0.24% 0.17% 7.26% 0.10%
自基金合同生效日起
至今
7.50% 0.27% 0.30% 0.17% 7.20% 0.10%
注：本基金的业绩比 较基 准为： 中债 综合 全价指 数收 益率*80%+沪深300 指数 收益 率*20% 。
3.2.2 自 基 金合 同生 效 以来 基 金份 额累 计净 值 增长 率 变动 及 其与 同 期业 绩 比较 基 准收 益
率 变 动的 比 较
兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势 对比图
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（2016 年6 月30 日-2017 年6 月30 日）
兴业聚源灵活配置混合 基金基准
2016-06-30 2016-08-17 2016-10-14 2016-12-02 2017-01-20 2017-03-17 2017-05-10 2017-06-30
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
注： 本基 金 基金 合同 于2016 年6 月30 日生 效， 根据 本基 金基 金 合同 规定 ， 本 基金 自基 金 合同 生效 之 日
起六个月内已使基金 的投 资组合 比例 符合 基金合 同的 约定。
§4
管理人报告
4.1 基 金 管理 人及 基金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管理 人及 其 管理 基 金的 经验
2013 年3 月， 兴 业基 金 管理 有 限公 司 获中 国 证监 会 批复 。 兴业 基 金由 兴 业银 行 股份
有限公司和中海集团投资 有限公 司共同 出资设 立，公 司注册 资本7 亿元 人民 币 ，注 册 地
福建 省福 州市 。 兴 业基 金 的业 务 范围 包 括基 金 募集 、 基金 销 售、 特定 客户 资 产管 理 、 资
产管理和中国证监会许可 的其他 业务。 截至2017 年6 月30日， 兴 业基 金 管理 了 兴业 定 期
开放 债券 型证 券 投资 基 金、 兴业 货币 市 场证 券 投资 基 金、 兴业 多策 略 灵活 配 置混 合 型发
起式 证券 投资 基 金、 兴业 年年 利 定期 开 放债 券 型证 券 投资 基 金、 兴业 聚利 灵 活配 置 混合
型证 券投 资基 金、 兴业 聚 优灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 、 兴 业收 益 增强 债 券型 证 券投
资基 金、 兴 业稳 固 收益 两 年理 财 债券 型 证券 投 资基 金、 兴业 稳 固收 益 一年 理 财债 券 型证
券投 资基 金、 兴 业添 利 债券 型 证券 投 资基 金 、兴 业 聚惠 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金 、
兴业 添天 盈货 币 市场 基 金、 兴业 国企 改 革灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 、 兴 业鑫 天 盈货
币市 场基 金、 兴 业丰 利 债券 型 证券 投 资基 金 、兴 业 聚盛 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金 、
兴业 聚宝 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金、 兴业 保本 混 合型 证 券投 资 基金 、 兴 业丰 泰 债券
型证 券投 资基 金、 兴业 聚 盈灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 、 兴 业福 益 债券 型 证券 投 资基
金、 兴业 聚鑫 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金 、 兴业 天融 债 券型 证 券投 资 基金 、 兴业 成长
动力 灵活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 、 兴 业天 禧 债券 型 证券 投 资基 金、 兴业 增 益五 年 定期
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开放 债券 型证 券 投资 基 金、 兴业 聚全 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金、 兴业 聚 源灵 活 配置
混合 型证 券投 资 基金 、 兴 业聚 丰 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金、 兴业 稳天 盈 货币 市 场基
金、 兴业 启元 一 年定 期 开放 债 券型 证 券投 资 基金 、 兴业14 天理 财 债券 型 证券 投 资基 金 、
中证 兴业 中高 等 级信 用 债指 数 证券 投 资基 金、 兴业 裕 恒债 券 型证 券 投资 基 金、 兴业 裕华
债券 型证 券投 资 基金 、 兴业 裕 丰债 券 型证 券 投资 基 金、 兴 业安 润 货币 市 场基 金 、 兴 业增
益三 年定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金、 兴业18 个月 定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金、 兴业
瑞丰6 个月 定期 开放 债 券型 证 券投 资 基金 、 兴业 福 鑫债 券 型证 券 投资 基 金。
4.1.2 基 金 经理 （或 基 金经 理 小组 ）及 基金 经 理助 理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期 限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
腊博
本基金
的基金
经理
2016 年6 月
30 日
－
13
中国籍，硕士学位，具 有
证券投资基金从业资格 。
2003 年7 月至2006 年4 月，
在新西兰ANYING 国际金
融有限公司担任货币策 略
师；2007 年1 月至2008 年5
月，在新西兰FORSIGHT
金融研究有限公司担任 策
略分析师；2008 年5 月至
2010 年8 月， 在长 城 证券 有
限责任公司担任策略研 究
员； 2010 年8 月至2014 年12
月就职于中欧基金管理 有
限公 司， 其中2010 年8 月至
2012 年1 月担 任宏 观 、 策略
研究员， 2012 年1 月至2013
年8 月担任中欧新趋势股
票型证券投资基金、中 欧
新蓝筹灵活配置混合型 证
券投资基金、中欧稳健 收
益债券型证券投资基金 、
中欧信用增利分级债券 型
证券投资基金、中欧货 币
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市场基金的基金经理助
理， 2013 年8 月至2014 年12
月担任中欧稳健收益债 券
型证券投资 基金基金经
理。2014 年12 月加 入兴 业
基金管理有限公司，现 任
基金经理。
熊伟
本基金
的基金
经理
2016 年6 月
30 日
－ 9
中国籍，硕士学位，具 有
证券投资基金从业资格 。
2008 年7 月至2009 年4 月，
在华泰联合证券担任宏 观
分析师； 2009 年5 月至2010
年10月， 在海 通证 券担 任
宏观分析师；2010 年10 月
至2011 年3 月 ， 在浙 江敦 和
投资有限公司担任投资 经
理助理； 2011 年3 月至2013
年3 月 ， 在光 大证 券 担任 债
券分析师；2013 年3 月至
2014 年4 月， 在浦 银 安盛 基
金管理有限公司担任专 户
投资经理，从事债券投 资
及研 究工 作。 2014 年4 月加
入兴业基金管理有限公
司，现任基金经理。
注：1 、对基金的首任基 金经 理， 其" 任职日期" 为基 金合 同 生效 日，" 离职日期" 为根 据 公司 决 定 确 定
的解 聘 日期 ， 除首 任基 金经 理 外， " 任职 日期" 和" 离任日期" 分别 指根 据 公司 决定 确定 的 聘任 日期 和 解
聘日期。
2 、证券从业的含义遵从 行业 协会 《证券 业从 业人 员资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理 人对 报告 期内 本 基金 运 作遵 规 守信 情 况的 说 明
本报 告期 内， 本 基金 管 理人 严 格遵 守 《证 券投 资 基金 法 》 等有 关法 律 法规 及 基金 合
同、 基金 招募 说 明书 等 有关 基 金法 律 文件 的 规定 ， 本着 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原 则 管理
和运 用基 金资 产 ， 在控 制风 险 的前 提 下， 为 基金 份 额持 有 人谋 求 最大 利 益。 在本 报 告期
内，基金运作合法合规， 无损害 基金份 额持有 人利益 的行为 。
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4.3 管 理 人对 报告 期内 公 平交 易 情况 的 专项 说 明
4.3.1 公 平 交易 制度 的 执行 情 况
报告期内，本基金管理人 严格执 行《证 券投资 基金管 理公司 公平交 易制度 指导意
见》 ，完 善相 应 制度 和 流程 ， 通过 系 统和 人 工等 方 式在 各 环节 严 格控 制 交易 公 平执 行 ，
公平对待旗下 管理 的基 金 和投 资 组合 。
4.3.2 异 常 交易 行为 的 专项 说 明
报告期内未发现本基金存 在异常 交易行 为。
4.4 管 理 人对 报告 期内 基 金的 投 资策 略 和业 绩 表现 的 说明
4.4.1 报 告 期内 基金 投 资策 略 和运 作分 析
在投 资操 作上 ， 本基 金 秉持 绝 对收 益 的理 念 ， 自 上而 下 进行 资 产配 置 ， 根据 各细 分
资产的风险和收益率预期 变化进 行动态 调整。
4.4.2 报 告 期内 基金 的 业绩 表 现
报告期内，本基金份额净 值增长 率为3.07% ， 同期 业 绩比 较 基准 收 益率 为0.37% 。
4.5 管 理 人对 宏观 经济 、 证券 市 场及 行 业走 势 的简 要 展望
房地 产市 场的 投 资和 销 售并 未 出现 明 显失 速， 经济 的 强度 超 出预 期。 相对 温 和的 宏
观环境下，白马股、周期 股轮番 表现， 并在6 月加 速上 涨 。欧 美 经济 开 始复 苏 ，出 口 或
许能对总需求形成有效支 撑，PPI 不快 速下 滑， 龙 头企 业 的利 润 增速 仍 将保 持 ，行 情 将
延续 前期 的风 格 特征 。 我们 将 继续 看 好保 险 、电 子 、食 品 饮料 等 有基 本 面支 撑 的行 业 ，
并关 注前 期表 现 不佳 ， 估值 已 大幅 压 缩的 中 小市 值 成长 类 行业 ， 包括 环 保、 计 算机 等 。
债市 方面 ， 市场 调 整的 时 间和 空 间基 本 达到 历 史正 常 的熊 市 长度 ， 但缺 乏 明显 的 催化 剂 。
出于票息的机会成本考虑 ，我们 重点关 注含权 公司债 、1-3 年的 中短 久 期企 业 债， 择 机
将组合的久期由小于0.5 提 升至1.5 附 近。
4.6 管 理 人对 报告 期内 基 金估 值 程序 等 事项 的 说明
1 、估值政策及重大变 化
无。
2 、估值政策重大变化 对基金 资产净 值及当 期损益 的影响
无。
3 、有关参与估值流程 各方及 人员的 职责分 工、专 业胜任 能力和 相关工 作经历 的描
述
（1 ）公司方面
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估值 委员 会设 主 任委 员 一名 ， 由分 管 运营 的 公司 领 导担 任 ； 委 员若 干 名， 由 基金 运
营部 、 风 险管 理 总部 、 研 究部 、 投资 管 理总 部 （视 会 议议 题 内容 选 择相 关 投资 方 向部 门 ）
部门负责人或其指定人员 组成。
估值 委员 会主 要 工作 职 责如 下 ： 制定 合理 、 公允 的估 值 方法 ； 对估 值 方法 进 行讨 论
并作 出评 价， 在发 生了 影 响估 值 公允 性 及合 理 性的 情 况后 及 时修 订 估值 方 法， 以保 证其
持续 适用 ； 评价 现 有估 值 方法 对 新投 资 策略 或 新投 资 品种 的 适用 性， 对新 投 资策 略 或新
投资品种采用的估值方法 作出决 定；讨 论、决 定其他 与估值 相关的 重大问 题。
（2 ）托管银行
托管 银行 根据 法 律法 规 要求 履 行估 值 及净 值 计算 的 复核 责 任， 并且 认 真核 查 公司 采
用的 估值政策和程序。
（3 ）会计师事务所
对相关估值模型、假设及 参数的 适当性 出具审 核意见 和报告 。
4 、参与估值流程各方 之间存 在的任 何重大 利益冲 突
参与估值流程各方之间无 任何重 大利益 冲突。
5 、已签约的任何定价 服务的 性质与 程度等 信息
无。
4.7 管 理 人对 报告 期内 基 金利 润 分配 情 况的 说 明
根据 《基 金 合同 》 ， 在符 合 有关 基 金分 红 条件 的前 提 下， 本基 金每 年 收益 分 配次 数
最多为12 次， 每 份基 金 份额 每 次收 益 分配 比例 不 得低 于 收益 分 配基 准 日每 份 基金 份 额该
次可供分配利润的20% ，若 《基 金 合同 》 生效 不满3 个月 可不 进 行收 益 分配 。
本基金本报告期内未进行 利润分 配，但 符合基 金合同 规定。
本报告期没有应分配但尚 未分配 的利润 。
4.8 报 告 期内 管理 人对 本 基金 持 有人 数 或基 金 资产 净 值预 警情 形的 说 明
本报 告期 内， 本基 金 不存 在 连续 二 十个 工 作日 基 金份 额 持有 人 数量 不 满二 百 人或 者
基金资产净值低于五千万 的情形 。
§5
托管人报告
5.1 报 告 期内 本基 金托 管 人遵 规 守信 情 况声 明
2017 上半 年 度， 基 金托 管 人在 兴 业聚 源 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金的 托 管过 程
中， 严格 遵 守了 《证 券 投资 基 金法 》 及 其他 有 关法 律 法规 、 基金 合同 、 托 管协 议， 尽职
尽责地履行了托管人应尽 的义务 ，不存 在任何 损害基 金持有 人利益 的行为 。
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
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5.2 托 管 人对 报告 期内 本 基金 投 资运 作 遵规 守 信、 净 值计 算、 利润 分 配等 情 况的 说 明
2017 上半 年度 ， 兴业 基金 管 理有 限 公司 在 兴业 聚 源灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 投
资运 作、 基 金资 产净 值 的计 算、 基金 份 额申 购 赎回 价 格的 计 算、 基 金费 用 开支 等 问题 上 ，
托管人未发现损害基金持 有人利 益的行 为。
本报告期内本基金未进行 收益分 配，符 合基金 合同的 规定。
5.3 托 管 人对 本半 年度 报 告中 财 务信 息 等内 容 的真 实 、准 确和 完整 发 表意 见
2017 上半 年度 ， 由兴 业基 金 管理 有 限公 司 编制 并 经托 管 人复 核 审查 的 有关 兴 业聚 源
灵活 配置 混合 型 证券 投 资基 金 的半 年 度报 告 中财 务 指标 、 净值 表 现、 收 益分 配情 况 、 财
务会计报告相关内容、投 资组合 报告等 内容真 实、准 确、完 整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资 产 负债 表
会计主体：兴业聚源灵活 配置混 合型证 券投资 基金
报告截止日：2017 年6 月30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年6 月30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
资 产：
银行存款
6.4.7.1 10,439,642.41 55,747,122.07
结算备付金
1,936,587.51 2,446,267.10
存出保证金
57,172.08 72,045.31
交易性金融资产 6.4.7.2 1,200,607,754.67 1,117,774,696.35
其中：股票投资
123,503,754.67 62,441,696.35
基金投资
－ －
债券投资
1,077,104,000.00 1,055,333,000.00
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产
6.4.7.4 9,900,134.85 21,000,000.00
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
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应收证券清算款
575,782.94 7,124.31
应收利息 6.4.7.5 19,570,168.49 7,801,478.62
应收股利
－ －
应收申购款
－ －
递延所得税资产
－ －
其他资产
6.4.7.6
－ －
资产总计
1,243,087,242.95 1,204,848,733.76
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年6 月30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
485,538.84 －
应付赎回款
20,680.51 2,084.00
应付管理人报酬
810,436.61 814,909.79
应付托管费
905,055.65 596,232.73
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.7.7 663,161.05 198,657.51
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 183,479.70 230,000.00
负债合计
3,068,352.36 1,841,884.03
所 有 者权 益 ：
实收基金 6.4.7.9 1,153,259,773.28 1,153,885,682.22
未分配利润
6.4.7.10 86,759,117.31 49,121,167.51
所有者权益合计
1,240,018,890.59 1,203,006,849.73
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
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负债和所有者权益总计
1,243,087,242.95 1,204,848,733.76
注：1 、报告 截止日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净 值1.075 元， 基 金份 额总 额1,153,259,773.28 份。
2 、本基金合同于2016 年6 月30日生 效， 上 年度 可 比期 间不 是 完整 报告 期， 按 实际 存续 期计 算 。
6.2 利润表
会计主体：兴业聚源灵活 配置混 合型证 券投资 基金
本报告期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2017 年1 月1 日
至2017 年6 月30 日
上年度可比期间
2016 年6 月30 日至2016
年6 月30 日
一 、 收入
45,108,977.85 12,285.15
1. 利息收入
16,573,690.88 12,285.15
其中：存款利息收入 6.4.7.11 527,921.05 12,285.15
债券利息收入
15,987,266.05
－
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
58,503.78
－
其他利息收入
－ －
2. 投资收益（损失以“- ”填
列）
10,884,988.01 －
其中：股票投资收益
6.4.7.12 9,978,477.87
－
基金投资收益
－ －
债券投资收益
6.4.7.13 232,127.92
－
资产支持证券投资收
益
6.4.7.13.
3
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益
6.4.7.14
－ －
股利收益 6.4.7.15 674,382.22 －
3. 公允 价值 变 动收 益 （ 损失 以
“- ”号填列）
6.4.7.16 17,649,964.84
－
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
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4. 汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号
填列）
－ －
5. 其他收入（损失以“- ”号
填列
6.4.7.17 334.12 －
减 ： 二、 费 用
7,438,405.25 1,243.23
1 ．管理人报酬
4,826,963.80
－
2 ．托管费
905,055.65 －
3 ．销售服务费
－ －
4 ．交易费用 6.4.7.18 1,497,209.51 －
5 ．利息支出
－ －
其中 ： 卖 出回 购 金融 资 产支 出
－ －
6 ．其他费用 6.4.7.19 209,176.29 1,243.23
三、 利润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填 列）
37,670,572.60 11,041.92
减：所得税费用
－ －
四 、 净利 润 （净 亏 损以 “- ”
号 填 列）
37,670,572.60 11,041.92
注：本基金合同于2016 年6 月30 日生 效， 上年 度可 比期 间 不是 完整 报 告期 ，按 实际 存 续期 计算 。
6.3 所 有 者权 益（ 基金 净 值） 变 动表
会计主体：兴业聚源灵活 配置混 合型证 券投资 基金
本报告期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基 金净
值)
1,153,885,682.2
2
49,121,167.51 1,203,006,849.73
二、 本期 经营 活 动产 生 的基 金
净值变动数( 本期利润)
－ 37,670,572.60 37,670,572.60
三、 本期 基金 份 额交 易 产生 的
基金 净值 变动 数 （净 值 减少 以
-625,908.94 -32,622.80 -658,531.74
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
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“- ”号填列）
其中：1. 基金申购款 75,546.03 3,883.58 79,429.61
2. 基金赎回款
-701,454.97 -36,506.38 -737,961.35
四、 本期 向基 金 份额 持 有人 分
配利润产生的基金净值变 动
（净值减少以“- ”号 填 列）
－ － －
五、 期末 所 有者 权 益 （基 金净
值）
1,153,259,773.2
8
86,759,117.31 1,240,018,890.59
项 目
上年度可比期间
2016 年6 月30 日至2016 年6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基 金净
值)
204,752,395.74
－
204,752,395.74
二、 本期 经营 活 动产 生 的基 金
净值变动数( 本期利润)
－
11,041.92 11,041.92
三、 本期 基金 份 额交 易 产生 的
基金 净值 变动 数 （净 值 减少 以
“- ”号填列）
－ － －
其中：1. 基金申购款 － － －
2. 基金赎回款 － － －
四、 本期 向基 金 份额 持 有人 分
配利润产生的基金净值变 动
（净值减少以“- ”号 填 列）
－ － －
五、 期末 所 有者 权 益 （基 金净
值）
204,752,395.74 11,041.92 204,763,437.66
注：本基金合同于2016 年6 月30 日生 效， 上年 度可 比期 间 不是 完整 报 告期 ，按 实际 存 续期 计算 。
报表附注为财务报表的组 成部分 。
本报告6.1 至6.4 财务 报 表由 下 列负 责 人签 署:
卓新章
—————————
基金管理人负责人
黄文锋
—————————
主管会计工作负责人
夏鹏
—————————
会计机构负责人
6.4 报 表 附注
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
第 18 页 共 49 页
6.4.1 基 金 基本 情况
兴业聚源灵活配置混合型 证券投 资基金( 以下 简称" 本基金") 系由基金管理人兴 业基
金管 理有 限公 司 依照 《 中华 人 民共 和 国证 券 投资 基 金法 》 、 《 兴业 聚 源灵 活 配置 混 合型
证券投资基金基金合同》( 以下 简称" 基金合同") 及其 他有 关法 律法 规 的规 定 ，经 中 国证
券监 督管 理委 员 会( 以 下简 称" 中国证监会") 以证 监许 可[2015]2313 号 文准 予 募集 注 册。 本
基金 为契 约型 开 放式 基 金， 存续 期限 为 不定 期， 首次 设 立募 集 基金 份 额为204,752,395.74
份，经德勤华永会计师事 务所( 特殊 普 通合 伙) 验 证， 并 出具 了 编号 为 德师 报( 验) 字(16)
第0610 号的 验资 报 告。 基 金合 同 于2016 年6 月30 日 正式 生 效。 本 基金 的 基金 管 理人 为 兴
业基金管理有限公司，基 金托管 人为交 通银行 股份有 限公司 。
根据 《中 华人 民 共和 国 证券 投 资基 金 法》 、 截至 报告 期 末最 新 公告 的 基金 合 同及 本
基金 招募 说明 书 的有 关 规定 ， 本 基金 的 投资 范 围为 具 有良 好 流动 性 的金 融 工具 ， 包 括国
内依法发行上市的股票( 包括 中 小板 、 创业 板 及其 他经 中 国证 监 会核 准 上市 的 股票) 、权
证、银行存款、债券资产( 国债 、金 融 债、 企 业债 、公 司 债、 次 级债 、 地方 政 府债 、 短
期公 司债 、中 小 企业 私 募债 券 、可 转 换债 券 、分 离 交易 可 转债 、 央行 票 据、 中 期票 据 、
短期融资券、债券回购等) 、货 币市 场 工具 、 资产 支持 证 券、 国 债期 货 、股 指 期货 以 及
法律法规或中国证监会允 许基金 投资的 其他金 融工具( 但 须符 合 中国 证 监会 的 相关 规
定) 。如法律法规或监管 机构以 后允许 基金投 资其 他品种 ，基金 管理人 在履行 适当程 序
后， 可以 将其 纳 入投 资 范围 。 基金 的 投资 组 合比 例 为： 本基 金 股票 投 资占 基 金资 产 的比
例为0%-95% ， 权证 投 资占 基 金资 产 净值 的 比例 为0%-3% ；每 个 交易 日 日终 在 扣除 股 指
期货 、 国 债期 货 合约 需 缴纳 的 交易 保 证金 后现 金 或者 到 期日 在 一年 以 内的 政 府债 券 不低
于基金资产净值的5% ， 本基 金 持有 的 单只 中 小企 业私 募 债券 ， 其市 值 不得 超 过基 金 资
产净值的10% 。 本基 金 参与 股 指期 货 、国 债 期货 交 易， 应符 合 法律 法 规规 定 和基 金 合同
约定 的投 资限 制 并遵 守 相关 期 货交 易 所的 业 务规 则。 本基 金 的业 绩 比较 基 准为 ： 中 债综
合全价指数收益率×80%+ 沪深300 指数 收 益率 ×20% 。
6.4.2 会 计 报表 的编 制 基础
本基金的财务报表按照财 政部颁 布的企 业会计 准则及 相关规 定( 以下 简 称" 企业 会 计
准则") 以及中国证监会发布的基金行 业实务 操作的 有关规 定编制 ，同时 在具体 会计 核 算
和信息披露方面也参考了 中国证 券投资 基金业 协会发 布的若 干基金 行业实 务操作 。
6.4.3 遵 循 企业 会计 准 则及 其 他有 关规 定的 声 明
本基金财务报表的编制符 合企业 会计准 则和 中 国证 监 会发 布 的关 于 基金 行 业实 务
操作 的有 关规 定 的要 求， 真实 、 完 整地 反映 了 本基 金2017 年6 月30 日的 财务 状 况以 及2017
年1 月1 日至2017 年6 月30 日止 期间 的 经营 成 果和 基 金净 值 变动 情 况。
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
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6.4.4 本 报 告期 所采 用 的会 计 政策 、会 计估 计 与最 近 一期 年 度报 告 相一 致 的说 明
本报告期所采用的会计政 策、会 计估计 与最近 一期年 度报告 相一致 。
6.4.5 会 计 政策 和会 计 估计 变 更以 及差 错更 正 的说 明
6.4.5.1 差 错 更正 的说 明
本基金本报告期间无需说 明的重 大会计 差错更 正。
6.4.6 税项
根据 财政 部、 国家 税务 总 局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券 投 资基 金 税收 政 策的 通 知》 、
财税[2005]103 号 文《 关 于股 权 分置 试 点改 革 有关 税 收政 策 问题 的 通知 》 、财 税[2008]1
号 《财 政部 、 国家 税务 总 局关 于 企业 所 得税 若 干优 惠 政策 的 通知 》 、 2008 年9 月18 日 《上
海、 深圳 证 券交 易 所关 于 做好 证 券交 易 印花 税 征收 方 式调 整 工作 的 通知 》 、 财税[2012]85
号 《关 于实 施上 市 公司 股 息红 利 差别 化 个人 所 得税 政 策有 关 问题 的 通知 》 、 财税[2014]48
号 《关 于 实施 全 国中 小 企业 股 份转 让 系统 挂牌 公 司股 息 红利 差 别化 个 人所 得 税政 策 有关
问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司 股息 红 利差 别 化个 人 所得 税 政策 有 关问
题的通知》、财税[2016]36 号《 关 于全 面 推开 营 业税 改 征增 值 税试 点 的通 知 》、 财 税
[2016]140 号《 关 于明 确 金融 房 地产 开 发教 育 辅助 服 务等 增 值税 政 策的 通 知》 、 财税
[2017]56 号《 关于 资 管产 品 增值 税 有关 问 题的 通 知》 及 其他 相 关税 务 法规 和 实务 操 作，
主要税项列示如下：
1) 证券投资基金( 封闭 式证 券投 资 基金 ， 开放 式 证券 投资 基 金) 管 理人 运 用基 金 买卖
股票 、 债 券免 征 增值 税 ；2018 年1 月1 日起 ， 公开 募集 证 券投 资 基金 运 营过 程 中发 生 的其
他增值税应税行为 ，以 基 金管 理 人为 增 值税 纳 税人 ， 暂适 用 简易 计 税方 法 ，按 照3% 的
征收率缴纳增值税。
2) 对证 券投 资基 金 从证 券 市场 中 取得 的 收入 ， 包 括买 卖 股票 、 债 券的 差 价收 入 ， 股
权的股息、红利收入，债 券的利 息收入 及其他 收入， 暂不缴 纳企业 所得税 。
3) 对基 金取 得的 股 票股 息 、 红利 收入 ， 由上 市 公司 在 收到 相 关扣 收 税款 当 月的 法定
申报 期内 向主 管 税务 机 关申 报 缴纳 ； 从 公开 发 行和 转 让市 场 取得 的 上市 公 司股 票， 持股
期限在1 个月以内( 含1 个月) 的， 其 股息 红 利所 得 全额 计 入应 纳 税所 得 额； 持 股期 限 在1
个月 以上 至1 年( 含1 年) 的 ， 暂减 按50% 计 入应 纳 税所 得 额 ； 持 股期 限 超过1 年 的， 股 息红
利所得暂免征收个人所得 税。上 述所得 统一适 用20% 的税 率 计征 个 人所 得 税。
4) 对基 金取 得的 债 券利 息 收入 ， 由发 行 债券 的 企业 在 向基 金 支付 上 述收 入 时代 扣代
缴20% 的个 人所 得税 ，暂 不 缴纳 企 业所 得 税。
5) 对于 基金 从事A 股买 卖， 出 让方 按0.10% 的税 率 缴纳 证 券( 股票) 交易 印 花税 ， 对受
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
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让方不再缴纳印花税。
6.4.7 重 要 财务 报表 项 目的 说 明
6.4.7.1 银 行 存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存款
10,439,642.41
定期存款 －
其中：存款期 限1-3 个月 －
其他存款 －
合计 10,439,642.41
6.4.7.2 交 易 性金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末 2017 年6 月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 115,028,089.92 123,503,754.67 8,475,664.75
贵金属投资- 金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 1,075,248,929.62 1,077,104,000.00 1,855,070.38
合计
1,075,248,929.62 1,077,104,000.00 1,855,070.38
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 1,190,277,019.54 1,200,607,754.67 10,330,735.13
6.4.7.3 衍 生 金融 资产/ 负债
本基金本报告期未持有衍 生金融 资产/ 负债。
6.4.7.4 买 入 返售 金融 资产
6.4.7.4.1 各 项 买入 返售 金 融资 产 期末 余额
单位：人民币元
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
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项目
本期末 2017 年6 月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
银行间市场
9,900,134.85
－
合计
9,900,134.85
－
6.4.7.4.2 期 末 买断 式逆 回 购交 易 中取 得的 债券
本基金本报告期末未持有 买断式 逆回购 交易中 取得的 债券。
6.4.7.5 应 收 利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年6 月30日
应收活期存款利息 1,867.80
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 871.50
应收债券利息
19,556,228.05
应收买入返售证券利息 11,175.44
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 25.70
合计
19,570,168.49
6.4.7.6 其 他 资产
本基金本报告期末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年6 月30日
交易所市场应付交易费用 658,601.20
银行间市场应付交易费用
4,559.85
合计 663,161.05
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
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6.4.7.8 其 他 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年6 月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 －
预提费用 183,479.70
合计 183,479.70
6.4.7.9 实 收 基金
金额单位：人民币元
项目
本期2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,153,885,682.22 1,153,885,682.22
本期申购 75,546.03 75,546.03
本期赎回（以“- ”号 填 列）
-701,454.97 -701,454.97
本期末 1,153,259,773.28 1,153,259,773.28
注：总申购份额含红 利再 投、转 换入 份额 ；总赎 回份 额含转 换出 份额 。
6.4.7.10 未 分 配利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 56,965,432.99 -7,844,265.48 49,121,167.51
本期利润
20,020,607.76 17,649,964.84 37,670,572.60
本期基金份额交易产
生的变动数
-32,551.16 -71.64 -32,622.80
其中：基金申购款 3,940.12 -56.54 3,883.58
基金赎回款
-36,491.28 -15.10 -36,506.38
本期已分配利润 － － －
本期末
76,953,489.59 9,805,627.72 86,759,117.31
6.4.7.11 存 款 利息 收入
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单位：人民币元
项目 本期2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
活期存款利息收入 84,512.64
定期存款利息收入
434,999.94
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 7,706.91
其他
701.56
合计 527,921.05
6.4.7.12 股 票 投资 收益
6.4.7.12.1 股 票 投资 收 益项 目 构成
单位：人民币元
项目 本期2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
股票投资收益 —— 买卖 股 票
差价收入
9,978,477.87
股票投资收益 —— 赎回 差 价
收入
－
合计 9,978,477.87
6.4.7.12.2 股 票 投资 收 益—— 买卖 股 票差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
卖出股票成交总额 589,588,522.21
减：卖出股票成本总额
579,610,044.34
买卖股票差价收入 9,978,477.87
6.4.7.13 债 券 投资 收益
6.4.7.13.1 债 券 投资 收 益项 目 构成
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
债券投资收益 —— 买卖 债 券
232,127.92
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
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（、 债转 股及 债 券到 期 兑付 ）
差价收入
债券投资收益 —— 赎回 差 价
收入
－
债券投资收益 —— 申购 差 价
收入
－
合计
232,127.92
6.4.7.13.2 债 券 投资 收 益—— 买卖 债 券差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
卖出 债券 （、 债 转股 及 债券 到
期兑付）成交总额
597,042,907.54
减： 卖 出债 券 （ 、 债转 股及 债
券到期兑付）成本总额
588,515,818.90
减：应收利息总额 8,294,960.72
买卖债券差价收入 232,127.92
6.4.7.13.3 资 产 支持 证 券投 资 收益
本基金本报告期无资产支 持证券 投资收 益。
6.4.7.14 衍 生 工具 收益
6.4.7.14.1 衍 生 工具 收 益—— 买卖 权 证差 价 收入
本基金本报告期无衍生工 具收益 。
6.4.7.15 股 利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
股票投资产生的股利收益 674,382.22
基金投资产生的股利收益 －
合计 674,382.22
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6.4.7.16 公 允 价值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
1. 交易性金融资产 17,649,964.84
—— 股票投资
11,874,482.65
—— 债券投资 5,775,482.19
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资
0
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2. 衍生工具 －
—— 权证投资 －
3. 其他 －
合计 17,649,964.84
6.4.7.17 其 他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
基金赎回费收入 334.12
合计
334.12
6.4.7.18 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
交易所市场交易费用 1,489,909.51
银行间市场交易费用
7,300.00
合计
1,497,209.51
6.4.7.19 其 他 费用
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单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
审计费用 44,630.98
信息披露费
138,848.72
帐户维护费
18,600.00
汇划手续费 7,096.59
合计
209,176.29
6.4.8 或 有 事项 、资 产 负债 表 日后 事项 的说 明
6.4.8.1 或 有 事项
截至资产负债表日，本基 金无需 要说明 的重大 或有事 项。
6.4.8.2 资 产 负债 表日 后事 项
截至财务报表批准报出日 ，本基 金无需 要披露 的资产 负债表 日后事 项。
6.4.9 关 联 方关 系
6.4.9.1 本 报 告期 存在 控制 关 系或 其 他重 大 利害 关 系的 关 联方 发生 变化 的 情况
本报告期间存在 控制 关系 或其 他 重大 利 害关 系 的关 联 方未 发 生变 化 。
6.4.9.2 本 报 告期 与基 金发 生 关联 交 易的 各 关联 方
关联方名称 与本基金的关系
兴业基金管理有限公司( 以下 简 称" 兴业
基金")
基金 管理 人、 基金 销 售机 构 、 基 金注 册 登记
机构
交通银行股份有限公司( 以下 简 称" 交通
银行")
基金托管人、基金销售机构
兴业财富资产管理有限公 司( 以 下简 称"
兴业财富")
基金管理人控制的公司
兴业银行股份有限公司( 以下 简 称" 兴业
银行")
基金管理人的控股股东
中海集团投资有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联方交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般 商业 条款 订 立。
6.4.10 本 报 告期 及 上年 度 可比 期 间的 关联 方交 易
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6.4.10.1 通 过 关联 方交 易 单元 进 行的 交 易
6.4.10.1.1 股 票 交易
本基金本报告期及上年度 可比期 间未通 过关联 方交易 单元进 行股票 交易。
6.4.10.1.2 权 证 交易
本基金本报告期及上年度 可比期 间未通 过关联 方交易 单元进 行权证 交易。
6.4.10.1.3 应 支 付关 联 方的 佣 金
本基金本报告期及上年度 可比期 间无应 支付关 联方的 佣金。
6.4.10.2 关 联 方报 酬
6.4.10.2.1 基 金 管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30日
上年度可比期间
2016 年6 月30 日至2016 年6
月30 日
当期发生的基金应支付的管
理费
4,826,963.80 －
其中 ： 支 付销 售 机构 的 客户 维
护费
7,605.66
－
注：本基金的管理费 按前 一日基 金资 产净 值的0.8% 年费 率计 提。 管理 费 的计 算方 法 如下 ：
H ＝E ×0.8% ÷当 年天 数
H 为每日应计提的基 金管 理费
E 为前一日的基金资产 净值
基金管理费每日计算 ，逐 日累计 至每 月月 末，按 月支 付
6.4.10.2.2 基 金 托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30日
上年度可比期间
2016 年6 月30 日至2016 年6
月30 日
当期发生的基金应支付的托
管费
905,055.65
－
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注：本基金的托管费 按前 一日基 金资 产净 值的0.15% 的年 费率 计 提。 托管 费 的计 算方 法如 下 ：
H ＝E ×0.15% ÷当年天数
H 为每日应计提的基 金托 管费
E 为前一日的基金资产 净值
基金托管费每日计算 ，逐 日累计 至每 年6 月和12 月月 末， 按半 年支 付
6.4.10.3 与 关 联方 进行 银 行间 同 业市 场 的债 券( 含回 购) 交易
本基金本报告期间及上年 度可比 期间未 发生与 关联 方 进行 银 行间 同 业市 场 的债 券(含回
购) 交易。
6.4.10.4 各 关 联方 投资 本 基金 的 情况
6.4.10.4.1 报 告 期内 基 金管 理 人运 用 固有 资金 投资 本 基金 的 情况
本基金本报告期及上年度 可比期 间无基 金管理 人运用 固有资 金投资 本基金 的情况 。
6.4.10.4.2 报 告 期末 除 基金 管 理人 之 外的 其他 关联 方 投资 本 基金 的 情况
本基金本报告期末及上年 度可比 期间末 无除基 金管理 人之外 的其他 关联方 投资本 基金
的情况。
6.4.10.5 由 关 联方 保管 的 银行 存 款余 额 及当 期 产生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度可比期间
2016 年6 月30 日至2016 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行
10,439,642.41 84,512.64 204,752,395.74 12,285.15
注：本基金的银行存 款由 基金托 管人 交通 银行保 管， 按银行 同业 或协 议利率 计息 。
6.4.10.6 本 基 金在 承销 期 内参 与 关联 方 承销 证 券的 情 况
本基金本报告期间及上年 度可比 期间未 发生在 承销期 内参与 关联方 承销证 券的情 况。
6.4.10.7 其 他 关联 交易 事 项的 说 明
本基金本 报告 期及 上年 度 可比 期 间无 须 说明 的 其他 关 联交 易 事项 。
6.4.11 利 润 分配 情 况
本基金本报告期内未进行 利润分 配。
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6.4.12 期末（2017 年6 月30日） 本基 金持 有 的流 通受 限证 券
6.4.12.1 因 认 购新 发/ 增发 证券 而于 期 末持 有 的流 通 受限 证 券
金额单位：人民 币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
00287
9
长缆
科技
2017-06-05
2017-
07-07
新发 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26
00288
2
金龙
羽
2017-06-15
2017-
07-17
新发 6.2 6.2 2,966 18,389.2 18,389.2
30067
0
大烨
智能
2017-06-26
2017-
07-03
新发 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87
30067
1
富满
电子
2017-06-27
2017-
07-05
新发 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62
30067
2
国科
微
2017-06-30
2017-
07-12
新发 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36
60330
5
旭升
股份
2017-06-30
2017-
07-10
新发 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26
60333
1
百达
精工
2017-06-27
2017-
07-05
新发 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37
60361
7
君禾
股份
2017-06-23
2017-
07-03
新发 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76
60393
3
睿能
科技
2017-06-28
2017-
07-06
新发 20.2 20.2 857 17,311.4 17,311.4
6.4.12.2 期 末 持有 的暂 时 停牌 等 流通 受 限股 票
金额单位：人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因 期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量 期末
成本总额
期末
估值总额
60005
0
中国
联通
2017-
04-05
重大事项
停牌
7.47 2017-
8-21
8 ．22 508,0
00
3,553,515.
85
3,794,760.
00
6.4.12.3 期 末 债券 正回 购 交易 中 作为 抵 押的 债 券
6.4.12.3.1 银 行 间市 场 债券 正 回购
本基 金本 报告 期 末无 从 事银 行 间市 场 债券 正 回购 交 易形 成 的卖 出 回购 金 融资 产 款余 额 。
6.4.12.3.2 交 易 所市 场 债券 正 回购
本基 金本 报告 期 末无 从 事交 易 所市 场 债券 正 回购 交 易形 成 的卖 出 回购 金 融资 产 款余 额 。
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6.4.13 金 融 工具 风 险及 管 理
6.4.13.1 风 险 管理 政策 和 组织 架 构
本基 金是 一只 进 行主 动 投 资的 混合 型 证券 投 资基 金， 属于 中 高风 险 品种 。 基 金的 投
资范 围为 具有 良 好流 动 性的 金 融工 具 ， 包括 国内 依 法发 行 上市 的 股票 、 权 证、 银 行存 款 、
债券 资产 、 货币 市 场工 具 、 资产 支持 证 券、 国债 期货 、 股指 期 货以 及 法律 法 规或 中 国证
监会允许基金投资的其他 金融工 具（但 须符合 中国证 监会的 相关规 定）。
本基 金在 日常 经 营活 动 中面 临 的与 这 些金 融 工具 相 关的 风 险主 要 包括 信 用风 险 、 流
动性 风险 及市 场 风险 。 本基 金 的基 金 管理 人从 事 风险 管 理的 主 要目 标 是争 取 将以 上 风险
控制在限定的范围之内， 使本基 金在风 险和收 益之间 取得最 佳的平 衡以实 现" 预期风险
与预期收益高于债券 型基 金和 货 币市 场 基金 ， 低于 股 票型 基 金" 的风 险收 益目 标 。本 基
金的 基金 管理 人 按照" 自上 而下 与自 下而 上 相结 合 ，全 面 管理 、 专业 分 工" 的思路，将风
险控 制嵌 入到 全 公司 的 组织 架 构中 ， 对 风险 实 行多 层次 、 多 角度 、 全 方位 的 管理 。 本基
金管理人建立的风险管理 体系由 三个风 险防范 等级构 成：
一级 风险 防范 是 指在 公 司董 事 会层 面 对公 司 的风 险 进行 的 预防 和 控制 。 董事 会下 设
审计 与风 险管 理 委员 会， 负责 公 司审 计 风险 的 控制 、 管理 、 监 督和 评 价； 负 责对 公 司经
营的合法、合规性进行监 控和检 查，对 经营活 动进行 审计。
二级 风险 防范 是 指在 公 司风 险 控制 委 员会 ， 投资 决策 委 员会 和 风险 管 理总 部 层次 对
公司 风险 进行 的 预防 和 控制 。 经 理层 下 设风 险 控制 委 员会 ， 对 公司 在 经营 管 理和 基 金运
作中 的风 险进 行 全面 的 研究 、 分析 、 评 估， 制 定相 应 的风 险 控制 制 度并 监 督制 度 的执 行 ，
全面、及时、有效地防范 公司经 营过程 中可能 面临的 各种风 险。
三级 风险 防范 是 公司 各 部门 对 自身 业 务工 作 中的 风 险进 行 的自 我 检查 和 控制 。 公司
各部 门根 据经 营 计划 、 业务 规 则及 本 部门 具体 情 况制 定 本部 门 的工 作 流程 及 风险 控 制措
施。
本基金的基金管理人对于 金融工 具的风 险管理 方法主 要是通 过定性 和定量 分析方
法去 估算 各种 风 险产 生 的可 能 损失 。 从定 性分 析 判断 风 险 损失 的严 重 程度 和 出现 同 类风
险损 失的 频度 ， 从定 量 分析 建 立风 险 量化 指 标、 模 型， 确定 风 险损 失 的限 度 和相 应 置信
程度 ， 及时 可靠 地 对各 种 风险 进 行监 督 、 检查 和评 估， 并通 过 相应 决 策， 将 风险 控 制在
可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风 险
信用 风险 又称 违 约风 险 ， 是指 借款 人 、 证 券发 行 人或 交 易对 方 因种 种 原因 ， 不愿 或
无力履行合同条件而构成 违约， 导致基 金资产 损失和 收益变 化的风 险。
本基 金的 基金 管 理人 建 立了 较 完善 的 信用 风 险管 理 流程 ， 通过 对信 用 债券 发 行人 基
本面 的深 入调 研 分析 ， 结合 流 动性 、 信 用利 差 、 信用 评级 、 违约 风 险等 的 综合 评 估结 果 ，
选取 具有价格优势和套利 机会的 优质信 用债券 产品进 行投资 。
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
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本基金的银行存款均存放 于信用 良好的 银行, 申 购交 易 均通 过 具有 基 金销 售 资格 的
金融 机构 进行 。 基 金在 进 行银 行 间同 业 市场 交 易前 均 对交 易 对手 进 行信 用 评估 ， 以 控制
相应 的信 用风 险。 本基 金 均投 资 于具 有 良好 信 用等 级 的证 券， 投资 于 一家 公 司发 行 的证
券市 值不 超过 基 金资 产 净值 的10% ， 且本 基金 与 由本 基 金的 基 金管 理 人管 理 的其 他 基金
共同 持有 一家 公 司发 行 的证 券 不得 超 过该 证 券的10% 。 最后, 本 基金 在 交易 所 进行 的 交易
均以中国证券登记结算有 限责任 公司为 交易对 手完成 证券交 收和款 项清算, 因此 违 约风
险发生的可能性很小。
本基 金报 告期 末 债券 投 资按 信 用评 级 列示 的 情况 如 下， 其中 不 包括 本 基金 所 持有 的
国债、央行票据、政策性 金融债 。
6.4.13.2.1 按短 期信 用评 级 列示 的 债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017 年6 月30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
A-1 180,200,000.00 168,884,000.00
A-1 以下 － －
未评级 561,742,000.00 775,971,000.00
合计 741,942,000.00 944,855,000.00
6.4.13.2.2 按长 期信 用评 级 列示 的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017 年6 月30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
AAA
－ －
AAA 以下 10,125,000.00 10,166,000.00
未评级 － 50,156,000.00
合计
10,125,000.00 60,322,000.00
6.4.13.3 流 动 性风 险
流动 性风 险是 指 因金 融 资产 的 流动 性 不足 ， 无 法在 合 理价 格 变现 资 产。 本基 金的 流
动性 风险 主要 来 自于 投 资品 种 所处 的 交易 市 场不 活 跃而 带 来的 流 动性 不 足， 导致 金 融资
产不能在合理价格变现。
本基 金所 持证 券 均在 证 券交 易 所或 银 行间 同 业市 场 交易 ， 本期 末本 基 金未 持 有有 重
大流 动性 风险 的 投资 品 种。 本基 金管 理 人采 用 分散 投 资、 监控 流通 受 限证 券 比例 等 方式
防范 流动 性风 险， 同时 基 金管 理 人通 过 分析 和 监测 持 有个 券 的市 场 交易 状 况、 变 现比 例 、
压力测试等方法评估组合 的流动 性风险 。
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6.4.13.4 市 场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具 的公允 价值或 未来现 金流量 因所处 市场各 类价格
因素的变动而发生波动的 风险， 包括利 率风险 、外汇 风险和 其他价 格风险 。
6.4.13.4.1 利 率 风险
利率 风险 是指 基 金的 财 务状 况 和现 金 流量 受 市场 利 率变 动 而发 生 波动 的 风险 。 本基
金的 生息 资产 主 要为 银 行存 款、 结算 备 付金 及 债券 投 资等 。 利 率敏 感 性金 融 工具 均 面临
由于 市场 利率 上 升而 导 致公 允 价值 下 降的 风 险， 其中 浮 动利 率 类金 融 工具 还 面临 每 个付
息期间结束根据市场利率 重新定 价时对 于未来 现金流 影响的 风险。 本基 金的 基金 管 理
人通过调整投资组合的久 期等方 法对上 述利率 风险进 行管理 。
6.4.13.4.1.1 利 率 风险 敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年6 月30日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
10,439,642.
41
－ － －
10,439,642.
41
结算备付金
1,936,587.5
1
－ － －
1,936,587.5
1
存出保证金 57,172.08 － － － 57,172.08
交易性金融资
产
1,019,464,0
00.00
－
57,640,000.
00
123,503,754
.67
1,200,607,7
54.67
买入返售金融
资产
9,900,134.8
5
－ － －
9,900,134.8
5
应收证券清算
款
－ － －
575,782.94 575,782.94
应收利息 － － －
19,570,168.
49
19,570,168.
49
资产总计
1,041,797,5
36.85
－
57,640,000.
00
143,649,706
.10
1,243,087,2
42.95
负债
应付证券清算
款
－ － － 485,538.84 485,538.84
应付赎回款 － － －
20,680.51 20,680.51
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
第 33 页 共 49 页
应付管理人报
酬
－ － －
810,436.61 810,436.61
应付托管费 － － － 905,055.65 905,055.65
应付交易费用 － － －
663,161.05 663,161.05
其他负债 － － －
183,479.70 183,479.70
负债总计 － － －
3,068,352.3
6
3,068,352.3
6
利率敏感度缺
口
1,041,797,5
36.85
－
57,640,000.
00
140,581,353
.74
1,240,018,8
90.59
上年度末
2016 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行 存款
55,747,122.
07
－ － －
55,747,122.
07
结算备付金
2,446,267.1
0
－ － －
2,446,267.1
0
存出保证金
72,045.31
－ － －
72,045.31
交易性金融资
产
1,055,333,0
00.00
－ －
62,441,696.
35
1,117,774,6
96.35
买入返售金融
资产
21,000,000.
00
－ － －
21,000,000.
00
应收证券清算
款
－ － －
7,124.31 7,124.31
应收利息 － － －
7,801,478.6
2
7,801,478.6
2
资产总计
1,134,598,4
34.48
－ －
70,250,299.
28
1,204,848,7
33.76
负债
应付赎回款 － － － 2,084.00 2,084.00
应付管理人报
酬
－ － －
814,909.79 814,909.79
应付托管费 － － － 596,232.73 596,232.73
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
第 34 页 共 49 页
应付交易费用 － － －
198,657.51 198,657.51
其他负债 － － － 230,000.00 230,000.00
负债总计 － － －
1,841,884.0
3
1,841,884.0
3
利率敏感度缺
口
1,134,598,4
34.48
－ －
68,408,415.
25
1,203,006,8
49.73
注：表中所示为本基 金资 产及负 债的 公允 价值， 并按 照合约 规定 的利 率重新 定价 日或 到期日 孰早 者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风险 的敏 感 性分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
假设 利率曲线平行移动
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产 净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017 年6 月30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
市场利率上升25 个基点
-1,423,906.20 -1,138,816.92
市场利率下降25 个基点 1,451,681.80 1,143,038.31
6.4.13.4.2 外 汇 风险
外汇 风险 是指 金 融工 具 公允 价 值或 未 来现 金 流量 因 外汇 变 动而 发 生波 动 的风 险 。 本
基金无涉及外汇风险的资 产及负 债。
6.4.13.4.3 其 他 价格 风 险
其他价格风险是指基金所 持金融 工具的 公允价 值或未 来现金 流量因 除市 场 利率 和
外汇 汇率 以外 的 市场 价 格因 素 变动 而 发生 波 动的 风 险。 本基 金 主要 投 资于 证 券交 易 所上
市或 银行 间同 业 市场 交 易的 股 票和 债 券， 所面 临 的其 他 价格 风 险来 源 于单 个 证券 发 行主
体自身经营情况或特殊事 项的影 响，也 可能来 源于证 券市场 整体波 动的影 响。
本基 金的 基金 管 理人 在 构建 和 管理 投 资组 合 的过 程 中， 通过 对 宏观 经 济情 况 及政 策
的分 析， 结合 证 券市 场 运行 情 况， 做 出资 产 配置 及 组合 构 建的 决 定； 通过 对 单个 证 券的
定性 分析 及定 量 分析 ， 选 择符 合 基金 合 同约 定 范围 的 投资 品 种进 行 投资 。 本 基金 的 基金
管理 人定 期结 合 宏观 及 微观 环 境的 变 化， 对 投资 策 略、 资 产配 置 、 投资 组合 进 行修 正 ，
来主动应对可能发生的其 他价格 风险。
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
第 35 页 共 49 页
本基 金通 过投 资 组合 的 分散 化 降低 其 他价 格 风险 。 此 外， 本基 金的 基 金管 理 人每 日
对本 基金 所持 有 的证 券 价格 实 施监 控， 定期 运 用多 种 定量 方 法对 基 金进 行 风险 度 量， 来
测试本基金面临的潜在价 格风险 ，及时 可靠地 对风险 进行跟 踪和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他 价格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融资产- 股票 投 资
123,503,754.67 9.96 62,441,696.35 5.19
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计
123,503,754.67 9.96 62,441,696.35 5.19
6.4.13.4.3.2 其 他 价格 风险 的 敏感 性 分析
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017 年6 月30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
股票价格上升5% 6,175,187.73 3,122,084.82
股票价格下降5%
-6,175,187.73 -3,122,084.82
6.4.14 有 助 于理 解 和分 析 会计 报 表需 要说 明的 其 他事 项
无。
§7
投资组合报告
7.1 期 末 基金 资产 组合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基 金总 资产 的 比
例(%)
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
第 36 页 共 49 页
1
权益投资
123,503,754.67 9.94
其中：股票 123,503,754.67 9.94
2
固定收益投资
1,077,104,000.00 86.65
其中：债券
1,077,104,000.00 86.65
资产支持证券 － －
3
贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5
买入返售金融资产
9,900,134.85 0.80
其中：买断式回购的买入 返售 金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合 计 12,376,229.92 1.00
7
其他各项资产
20,203,123.51 1.63
8 合计 1,243,087,242.95 100.00
7.2 报 告 期末 按行 业分 类 的股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基 金资 产净 值 比
例(%)
A
农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 76,624,105.05 6.18
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生 产和 供 应业 － －
E 建筑业 7,073,700.00 0.57
F
批发和零售业
2,832,000.00 0.23
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技 术服务业
3,802,399.62 0.31
J 金融业 25,909,150.00 2.09
K
房地产业
7,262,400.00 0.59
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
第 37 页 共 49 页
N
水利、环境和公共设施管 理业 － －
O 居民服务、修理和其他服 务业 － －
P
教育 － －
Q
卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S
综合 － －
合计 123,503,754.67 9.96
7.3 期 末 按公 允价 值占 基 金资 产 净值 比 例大 小 排序 的 所有 股票 投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 260,000 12,898,600.00 1.04
2 000063
中兴通讯
505,000 11,988,700.00 0.97
3 600703 三安光电 400,000 7,880,000.00 0.64
4 600887
伊利股份
350,000 7,556,500.00 0.61
5 000725 京东方Ａ 1,800,000 7,488,000.00 0.60
6 001979 招商蛇口 340,000 7,262,400.00 0.59
7 600036
招商银行
300,000 7,173,000.00 0.58
8 000333 美的集团 160,000 6,886,400.00 0.56
9 002415
海康威视
190,000 6,137,000.00 0.49
10 000858 五 粮 液 100,000 5,566,000.00 0.45
11 002466 天齐锂业 99,964 5,433,043.40 0.44
12 601800
中国交建
300,000 4,767,000.00 0.38
13 002241 歌尔股份 220,000 4,241,600.00 0.34
14 600050
中国联通
508,000 3,794,760.00 0.31
15 000538 云南白药 40,000 3,754,000.00 0.30
16 601718 际华集团 399,917 3,515,270.43 0.28
17 002475
立讯精密
118,441 3,463,214.84 0.28
18 601398 工商银行 600,000 3,150,000.00 0.25
19 601933
永辉超市
400,000 2,832,000.00 0.23
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
第 38 页 共 49 页
20 601939
建设银行
437,000 2,687,550.00 0.22
21 600660 福耀玻璃 90,000 2,343,600.00 0.19
22 601117
中国化学
330,000 2,306,700.00 0.19
23 603801
志邦股份
1,406 47,522.80 0.00
24 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.00
25 300666
江丰电子
2,276 43,448.84 0.00
26 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
27 002879
长缆科技
1,313 23,660.26 0.00
28 002881
美格智能
989 22,608.54 0.00
29 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00
30 603938
三孚股份
1,246 20,932.80 0.00
31 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
32 603933
睿能科技
857 17,311.40 0.00
33 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00
34 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00
35 300670
大烨智能
1,259 13,760.87 0.00
36 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00
37 300672
国科微
1,257 10,659.36 0.00
38 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00
39 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00
40 603617
君禾股份
832 7,429.76 0.00
7.4 报 告 期内 股票 投资 组 合的 重 大变 动
7.4.1 累 计 买入 金额 超 出期 初 基金 资产 净值2% 或前20名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期 初基 金资 产 净
值比例(%)
1 601668
中国建筑
27,796,585.00 2.31
2 601318 中国平安 23,444,429.35 1.95
3 600036 招商银行 18,195,965.61 1.51
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
第 39 页 共 49 页
4 601933
永辉超市
18,047,473.61 1.50
5 002415 海康威视 17,703,958.15 1.47
6 601336
新华保险
16,232,885.46 1.35
7 000333
美的集团
14,225,066.96 1.18
8 600887 伊利股份 13,550,291.99 1.13
9 001979
招商蛇口
13,303,323.03 1.11
10 601800 中国交建 13,213,815.75 1.10
11 000538
云南白药
12,771,184.50 1.06
12 000725
京东方Ａ
12,623,708.00 1.05
13 000768 中航飞机 12,349,865.83 1.03
14 600703
三安光电
11,476,608.22 0.95
15 600660 福耀玻璃 10,946,387.28 0.91
16 000069
华侨城Ａ
10,521,729.94 0.87
17 601718 际华集团 9,810,849.55 0.82
18 000858 五 粮 液 9,776,553.80 0.81
19 000800
一汽轿车
9,505,675.55 0.79
20 002624 完美世界 9,428,828.07 0.78
注：买入金额按买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以成 交数 量）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计 卖出 金额 超 出期 初 基金 资产 净值2% 或前20名 的股 票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期 初基 金资 产 净
值比例(%)
1 601668
中国建筑
35,148,404.00 2.92
2 601933 永辉超市 19,045,738.00 1.58
3 601336
新华保险
16,959,355.45 1.41
4 601318
中国平安
13,342,582.17 1.11
5 600036 招商银行 12,744,661.66 1.06
6 000768
中航飞机
12,278,892.91 1.02
7 002415 海康威视 12,130,618.12 1.01
8 600104
上汽集团
12,078,729.14 1.00
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
第 40 页 共 49 页
9 000776
广发证券
10,520,176.73 0.87
10 000661 长春高新 10,378,884.25 0.86
11 002050
三花智控
9,951,379.60 0.83
12 000069
华侨城Ａ
9,948,808.70 0.83
13 600887 伊利股份 9,857,727.00 0.82
14 000538
云 南白药
9,675,027.08 0.80
15 600660 福耀玻璃 9,274,441.88 0.77
16 002624
完美世界
9,049,647.26 0.75
17 002008
大族激光
8,870,557.79 0.74
18 000050 深天马Ａ 8,820,455.69 0.73
19 000778
新兴铸管
8,761,123.00 0.73
20 000402 金 融 街 8,672,867.83 0.72
注：卖出金额按卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关 交易 费用 。
7.4.3 买 入 股票 的成 本 总额 及 卖出 股票 的收 入 总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 628,797,620.01
卖出股票的收入（成交）总额
589,588,522.21
买入 股票 成本 、 卖 出股 票 收入 均 按买 卖 成交 金 额 （成 交单 价 乘以 成 交数 量） 填列 ， 不考
虑相关交易费用。
7.5 期 末 按债 券品 种分 类 的债 券 投资 组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基 金资 产净 值 比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3
金融债券
127,641,000.00 10.29
其中：政策性金融债 127,641,000.00 10.29
4
企业债券 － －
5 企业短期融资券 430,921,000.00 34.75
6
中期票据
10,125,000.00 0.82
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
第 41 页 共 49 页
7
可转债 － －
8 同业存单 508,417,000.00 41.00
9
其他 － －
10
合计
1,077,104,000.00 86.86
7.6 期 末 按公 允价 值占 基 金资 产 净值 比 例大 小 排 序的 前五 名债 券投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 111792173
17 广州农村商
业银行CD018
500,000 48,905,000.00 3.94
2 111696582
16杭州银行
CD118
500,000 48,480,000.00 3.91
3 150417 15农发17 400,000 40,004,000.00 3.23
4 170210 17国开10 400,000 39,500,000.00 3.19
5 111609260
16 浦发CD260
400,000 38,828,000.00 3.13
7.7 期 末 按公 允价 值占 基 金资 产 净值 比 例大 小 排序 的 所有 资产 支持 证 券投 资 明细
本基金本报告期末未持有 资产支 持证券 。
7.8 报 告 期末 按公 允价 值 占基 金 资产 净 值比 例 大小 排 序的 前五 名贵 金 属投 资 明细
本基金本报告期末未持有 贵金属 。
7.9 期末按 公允 价 值占 基 金资 产 净值 比 例大 小 排序 的 前五 名权 证投 资 明细
本基金本报告期末未持有 权证。
7.10 报 告 期末 本基 金 投资 的 股指 期 货交 易 情况 说 明
7.10.1 报 告 期末 本 基金 投 资的 股 指期 货持 仓和 损 益明 细
本基金本报告期末未 持有 股指期 货， 也无 期间损 益。
7.10.2 本 基 金投 资 股指 期 货的 投 资政 策
本基 金管 理人 将 充分 考 虑股 指 期货 的 收益 性 、 流动 性及 风 险特 征 ， 通过 资产 配置 、 品种
选择、谨慎进行投资，旨 在通过 股指期 货实现 基金的 套期保 值。
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
第 42 页 共 49 页
7.11 报 告 期末 本基 金 投资 的 国债 期 货交 易 情况 说 明
7.11.1 本 期 国债 期 货投 资 政策
本基 金投 资国 债 期货 ， 将 根据 风 险管 理 的原 则， 充分 考 虑国 债 期货 的 流动 性 和风 险 收益
特征，在风险可控的前提 下，适 度参与 国债期 货投资 。
7.11.2 报 告 期末 本 基金 投 资的 国 债期 货持 仓和 损 益明 细
本基金本报告期末未 持有 国债期 货， 也无 期间损 益。
7.11.3 本 期 国债 期 货投 资 评价
本基金本报告期未参与国 债期货 投资。
7.12 投 资 组合 报告 附 注
7.12.1 报告 期内 ，本 基 金投 资 决策 程 序符 合 相关 法 律法 规 的要 求 ，未 发 现本 基 金投 资 的
前十 名证 券的 发 行主 体 本期 出 现被 监 管部 门 立案 调 查， 或在 报 告编 制 日前 一 年内 受 到公
开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金 投资 的前 十 名股 票 未超 出 基金 合 同规 定 的备 选 股票 库 。
7.12.3 期 末 其他 各 项资 产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 57,172.08
2
应收证券清算款
575,782.94
3 应收股利 －
4
应收利息
19,570,168.49
5
应收申购款 －
6 其他应收款 －
7
待摊费用 －
8 其他 －
9
合计
20,203,123.51
7.12.4 期 末 持有 的 处于 转 股期 的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有 可转换 债券。
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
第 43 页 共 49 页
7.12.5 期 末 前十 名 股票 中 存在 流 通受 限情 况的 说 明
本基金本报告期末前十名 股票中 不存在 流通受 限情况 。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期 末 基金 份额 持有 人 户数 及 持有 人 结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
200 5,766,298.87
1,150,895,499.1
1
99.79% 2,364,274.17 0.21%
8.2 期 末 基金 管理 人的 从 业人 员 持有 本 基金 的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
7,268.17 0.0006%
8.3 期 末 基金 管理 人的 从 业人 员 持有 本 开放 式 基金 份 额总 量区 间情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公 司高 级管 理 人员 、 基金 投 资和 研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2016 年6 月30 日) 基金 份额 总 额
204,752,395.74
本报告期期初基金份额总 额 1,153,885,682.22
本报告期基金总申购份额
75,546.03
减：本 报告期基金总赎回 份额
701,454.97
本报告期基金拆分变动份 额 －
本报告期期末基金份额总 额
1,153,259,773.28
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
第 44 页 共 49 页
注：总申购份额含红 利再 投、转 换入 份额 ；总赎 回份 额含转 换出 份额 。
§10 重大事件揭示
10.1 基 金 份额 持有 人 大会 决 议
本报告期内未召开基金份额 持有人 大会。
10.2 基 金 管理 人、 基 金托 管 人的 专 门基 金 托管 部 门的 重 大人 事变 动
本报 告期 内本 基 金管 理 人、 基 金托 管 人的 专 门基 金 托管 部 门未 发 生重 大 人事 变 动 。
10.3 涉 及 基金 管理 人 、基 金 财产 、 基金 托 管业 务 的诉 讼
本报告期内无涉及本基金 管理人 、基金 财产、 基金托 管业务 的诉讼 事项。
10.4 基 金 投资 策略 的 改变
本报告期内本基金的投资策 略未有 重大变 化。
10.5 为 基 金进 行审 计 的会 计 师事 务 所情 况
本报告期 内本 基金 未改 聘 会计 师 事务 所 。
10.6 管 理 人、 托管 人 及其 高 级管 理 人员 受 稽查 或 处罚 等 情况
中国 证券 监督 管 理委 员 会上 海 监管 局 在对 我 司进 行 常规 全 面现 场 检查 后 ， 于2017 年
3 月13 日作 出了 《关 于 对兴 业 基金 管 理有 限 公司 采 取责 令 改正 监 管措 施 的决 定 》。 公 司
对此 高度 重视 ， 立即 制 定整 改 计划 和 整改 方 案， 认真 进行 整 改， 逐 一落 实 各项 整 改要 求 。
公司已按照《关于对兴业 基金管 理有限 公司采 取责令 改正监 管措施 的决定 》的要 求于
2017 年4 月5 日前 完成 整 改工 作 ， 并通 过了 中国 证 券监 督 管理 委 员 会上 海监 管 局的 整 改验
收。
除上 述情 况外 ， 本 报告 期 内基 金 管理 人、 基金 托 管人 及 其高 级 管理 人 员未 受 稽查 或
处罚。
10.7 基 金 租用 证券 公 司交 易 单元 的 有关 情 况
10.7.1 基 金 租用 证 券公 司 交易 单 元进 行股 票投 资 及佣 金 支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金 占当期股票 佣金 占当期佣金
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
第 45 页 共 49 页
数量
额
成交总额比
例
总量的比例
东兴证券 2 － － － － －
国信证券
2
－ － － － －
兴业证券
2
851,747,
120.25
70.01% 452,533.66 57.11%
－
招商证券 2
364,924,
596.49
29.99% 339,853.62 42.89% －
注：①为了贯彻中国 证监 会的有 关规 定， 我公司 制定 了选择 券商 的标 准，即 ：
ⅰ资力雄厚，信誉良 好， 注册资 本不 少于3 亿元人民币。
ⅱ财务状况良好，经 营行 为规范 ，最 近一 年未因 发生 重大违 规行 为而 受到有 关管 理机 关处罚 。
ⅲ内部管理规范、严 格， 具备健 全的 内控 制度， 并能 满足基 金运 作高 度保密 的要 求。 具备基 金运 作
所需的高效、安全的 通讯 条件， 交易 设施 符合 代 理本 基金 进 行证 券交 易的 需 要， 并能 为本 基 金提 供
全面的信息服务。
ⅳ投研交综合实力较 强。
ⅴ其他因素( 综合 能力 一般 ，但 在某 些 特色 领域 或行 业 ，研 究能 力 、深 度和 质量 在 行业 领先) 。
②券商专用交易单元 选择 程序：
ⅰ对交易单元候选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相 关人 员依据 交易 单元 选择标 准对 交易单 元候 选券 商的服 务质 量和 研究实 力进 行
评估，确定选用交易 单元 的券商 。
ⅱ协议签署及通知托 管人
本基金管理人与被选 择的 券商签 订交 易单 元租用 协议 ，并通 知基 金托 管人。
③在上述租用的券商 交易 单元中 ，本 期新 增席位 ：国 信证 券 。
10.7.2 基 金 租用 证 券公 司 交易 单 元进 行其 他证 券 投资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
东兴证券 － － － － － －
国信证券 － － － － － －
兴业证券 － －
79,000,0
00
53.74% － －
招商证券
258,740.
8
100%
68,000,0
00
46.26% － －
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
第 46 页 共 49 页
10.8 其 他 重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
兴业基金管理有限公司关 于设 立
福州分公司的公告
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-01-18
2
兴业基金管理有限公司关 于设 立
武汉分公司的公告
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-01-18
3
兴业聚源灵活配置混合型 证券 投
资基金2016 年第4 季度报告
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-01-20
4
兴业基金管理有限公司关 于调 整
旗下部分开放式基金在蚂 蚁基 金
的交易限额公告
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-01-26
5
兴业聚源灵活配置混合型 证券 投
资基金招募说明书（更新 ）摘 要
（2016 年第1 号）
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-02-11
6
兴业聚源灵活配置混合型 证券 投
资基 金招 募说 明 书 （更 新） （2016
年第1 号）
www.cib-fund.com.cn 2017-02-11
7
关于旗下部分开放式基金 参加 交
通银行股份有限公司手机 银行 渠
道基金申购（含定期定额 投资 申
购）费率优惠活动的公告
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-02-23
8
兴业基金管理有限公司关 于旗 下
基金新增代销机构以及参 加代 销
机构费率优惠活动的公告
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-03-13
9
兴业基金管理有限公司关 于旗 下
部分基金新增长城证券股 份有限
公司为代销机构并开通定 投业 务
的公告
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-03-14
10
兴业基金管理有限公司关 于旗 下 中国 证券 报、 上 海证 券 报、
2017-03-28
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
第 47 页 共 49 页
部分基金新增平安证券股 份有 限
公司为代销机构并开通定 投业 务
的公告
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
11
兴业基金管理有限公司关 于旗 下
基金新增代销机构以及参 加代 销
机构费率优惠活动的公告
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-03-28
12
兴业基金管理有限公司关 于旗 下
部分开放式基金在蚂蚁基 金开 通
基金转换业务并参加转换 申购 补
差费用优惠活劢的公告
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-03-29
13
兴业聚源灵活配置混合型 证券 投
资基金2016 年年度报告
www.cib-fund.com.cn 2017-03-31
14
兴业聚源灵活配置混合型 证券 投
资基金2016 年年度报告摘要
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报
2017-03-31
15
兴业基金管理有限公司关 于设 立
太原分公司的公告
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-03-31
16 联合声明 www.cib-fund.com.cn 2017-04-20
17
兴业聚源灵活配置混合型 证券 投
资基金2017 年第1 季度报告
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-04-21
18
关于旗下部分开放式基金 参加 交
通银行股份有限公司手机 银行 渠
道基金申购（含定期定额 投资 申
购）费率优惠活动的公告
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-04-22
19
兴业基金管理有限公司基 金经 理
杨逸君暂停履行职务的公告
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-05-04
20
兴业基金管理有限公司关 于新 增
通华财富、基煜基金为旗 下部 分
基金代销机构并参加费率 优惠 活
动的公告
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-06-01
21 关于兴业基金暂停兴业银 行直 销 www.cib-fund.com.cn 2017-06-06
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
第 48 页 共 49 页
银行兴业宝服务的通知
22
兴业基金管理有限公司关 于旗 下
部分基金在宁波银行开通 定投 业
务的公告
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-06-15
23
兴业基金2017 年06月30 日 基金 净
值（收益）
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-06-30
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报 告 期内 单一 投 资者 持 有基 金 份额 比 例达 到 或超 过20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20170101~201
70630
11508
95499.
11
0 0
115089549
9.11
99.79%
产品特有风险
本基 金本 报告 期 出现 单 一投 资 者持 有 基金 份 额比 例 达到 或 超过20% 的情 况。 如 果该 类
投资 者集 中赎 回， 可能 会 对本 基 金造 成 流动 性 压力 ； 同 时， 该等 集中 赎 回将 可 能产 生
（1 ）份额净值尾差风 险；（2 ） 基金 净 值波 动 的风 险 ；（3 ）因 引发 基 金本 身 的巨 额
赎回而导致中小投资者无 法及时 赎回的 风险； （4 ）因 基 金资 产 净值 低 于5000 万元从
而影 响投 资目 标 实现 或 造成 基 金终 止 等风 险 。 管理 人将 在 基金 运 作中 保 持合 适 的流 动
性水平，并对申购赎回进 行合理 的应对 ，加强 防范流 动性风 险，保 护持有 人利益 。
注：上述份额占比为 四舍 五入， 保留 两位 小数后 的结 果。
§12
备查文件目录
12.1 备 查 文件 目录
（一 ）中国证监会准予兴 业聚源 灵活配 置混合 型证券 投资基 金募集 注册的 文件
（二）《兴业聚源灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 合同》
（三）《兴业聚源灵活配 置混合 型证券 投资基 金托管 协议》
（四）法律意见书
兴业聚源灵活配置混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年度 报告
第 49 页 共 49 页
（五）基金管理人业务资 格批件 和营业 执照
（六）基金托管人业务资 格批件 和营业 执照
（七）中国证监会要求的 其他文 件
12.2 存 放 地点
除上 述第 （六 ） 项文 件存 放 于基 金 托管 人 处外 ， 其他 备 查文 件 等文 本 存放 于 基金 管
理人处，投资人在办公时 间内可 免费查 阅。
12.3 查 阅 方式
网站：http ：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑 问，可 咨询本 基金管 理人兴 业基金 管理有 限公司 。
客户服务中心电话：4000095561
兴 业 基金 管 理有 限 公司
二 〇 一七 年 八月 二 十九 日
