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兴业14天理财A(003430)

兴业14天理财:2017年半年度报告查看PDF公告

 
兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 
 
 第 1 页 共 45 页 
兴业14 天理 财债 券 型证 券 投资 基金2017 年半 年度 报告 
 
2017 年6 月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人 :兴 业 基金 管 理有 限公 司 
 
基 金 托管 人 :中 国 民生 银 行股 份有 限公 司 
 
送 出 日期 :2017 年8 月29 日


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 2 页 共 45 页 §1


重 要 提示 及目 录 1.1 重 要 提示 基金 管理 人的 董 事会 、 董事 保 证本 报 告所 载 资料 不 存在 虚 假记 载 、 误导 性陈 述 或 重大 遗漏 , 并对 其内 容 的真 实 性、 准确 性和 完 整性 承 担个 别 及连 带 的法 律 责任 。 本半 年度报告已经三分之二以 上独立 董事签 字同意 ,并由 董事长 签发。 基金托管人中国民生银行 股份有 限公司 根据本 基金合 同规定 ,于2017 年8 月25 日 复核 了本 报告 中 的财 务 指标 、 净值 表现 、 利 润分 配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组 合报 告等内容,保证复核内容 不存在 虚假记 载、误 导性陈 述或者 重大遗 漏。


基金 管理 人承 诺 以诚 实 信用 、 勤勉 尽 责的 原 则管 理 和运 用 基金 资 产, 但 不保 证 基 金一定盈利。 基金 的过 往业 绩 并不 代 表其 未 来表 现 。 投资 有风 险, 投资 者 在作 出投 资 决策 前 应 仔细阅读本基金的招募说 明书及 其更新 。 本报告中财务资料未经审 计。 本报告期自2017 年1 月1 日 起至6 月30日止。


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 3 页 共 45 页 1.2


目录 1.1 重要 提示............................................................................................................................... 2 1.2


目录 .................................................................................................................................... 3 § 2


基金简介 ..................................................................................................................................... 5 2.1 基金 基本 情 况 ....................................................................................................................... 5 2.2 基金 产品 说 明 ....................................................................................................................... 5 2.3 基金 管理 人 和基 金托 管人 ..................................................................................................... 5 2.4 信息 披露 方 式 ....................................................................................................................... 6 2.5 其他 相关 资 料 ....................................................................................................................... 6 § 3


主要 财务 指标 和基 金 净值 表现 .................................................................................................... 6 3.1 主要 会计 数 据和 财务 指标 ..................................................................................................... 6 3.2 基金 净值 表 现 ....................................................................................................................... 7 § 4


管理 人报 告 ................................................................................................................................. 9 4.1 基金 管理 人 及基 金经 理情 况 ................................................................................................. 9 4.2 管理 人对 报 告期 内本 基金 运 作遵 规守 信 情况 的说 明 ........................................................... 11 4.3 管理 人对 报 告期 内公 平交 易 情况 的专 项 说明 ...................................................................... 11 4.4 管理 人对 报 告期 内基 金的 投 资策 略和 业 绩表 现的 说 明 ....................................................... 11 4.5 管理 人对 宏 观经 济、 证券 市 场及 行业 走 势的 简要 展 望 ....................................................... 12 4.6 管理 人对 报 告期 内基 金估 值 程序 等事 项 的说 明 .................................................................. 13 4.7 管理 人对 报 告期 内基 金利 润 分配 情况 的 说明 ...................................................................... 14 4.8 报告 期内 管 理人 对本 基金 持 有人 数或 基 金资 产净 值 预警 情形 的 说明 ................................. 14 § 5


托管 人报 告 ............................................................................................................................... 14 5.1 报告 期内 本 基金 托管 人遵 规 守信 情况 声 明.......................................................................... 14 5.2 托管 人对 报 告期 内本 基金 投 资运 作遵 规 守信 、净 值 计算 、利 润 分配 等情 况 的说 明............ 14 5.3 托管 人对 本 半年 度报 告中 财 务信 息等 内 容的 真实 、 准确 和完 整 发表 意见 .......................... 14 § 6 半年 度 财务 会计 报 告( 未经 审 计)............................................................................................. 14 6.1 资产 负债 表 ......................................................................................................................... 14 6.2 利润 表 ................................................................................................................................ 16 6.3 所有 者权 益 (基 金净 值) 变 动表 ........................................................................................ 18 6.4 报表 附注............................................................................................................................. 19 § 7


投资 组合 报告............................................................................................................................ 34 7.1 期末 基金 资 产组 合情 况 ....................................................................................................... 34 7.2 债券 回 购融 资情 况 ............................................................................................................... 34 7.3 基金 投资 组 合平 均剩 余期 限 ............................................................................................... 35 7.5 期末 按债 券 品种 分类 的债 券 投资 组合 ................................................................................. 36 7.6 期末 按 摊余 成本 占 基金 资产 净 值比 例大 小 排名 的前 十 名债 券投 资 明细............................... 36 7.7 “影 子定 价 ”与 “摊 余成 本 法” 确定 的 基金 资产 净 值的 偏离 ............................................ 37 7.8 期末 按公 允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大 小排 名的 前 十名 资产 支 持证 券投 资 明细 ............... 38 7.9 投资 组合 报 告附 注 .............................................................................................................. 38 § 8 基金 份 额持 有人 信 息................................................................................................................... 38 8.1 期末 基金 份 额持 有人 户数 及 持有 人结 构 ............................................................................. 38 8.2 期末 基金 管 理人 的从 业人 员 持有 本基 金 的情 况 .................................................................. 39 8.3 期末 基金 管 理人 的从 业人 员 持有 本开 放 式基 金份 额 总量 区间 情 况 ..................................... 39 § 9


开放 式基 金份 额变 动................................................................................................................. 40 § 10 重大 事件 揭示............................................................................................................................ 40 10.1 基金 份 额持 有人 大 会决 议 ................................................................................................. 40 10.2 基金 管 理人 、基 金 托管 人的 专 门基 金托 管 部门 的重 大 人事 变动 ....................................... 40 10.3 涉及 基 金管 理人 、 基金 财产 、 基金 托管 业 务的 诉讼 ......................................................... 40 10.4 基金 投 资策 略的 改 变......................................................................................................... 40 10.5 为基 金 进行 审计 的 会计 师事 务 所情 况 ............................................................................... 41 10.6 管理 人 、托 管人 及 其高 级管 理 人员 受监 管 部门 稽查 或 处罚 的情 况 ................................... 41


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 4 页 共 45 页 10.7 基金 租 用证 券公 司 交易 单元 的 有关 情况 ........................................................................... 41 10.8 偏离 度 绝对 值超 过 0.5% 的情况 ........................................................................................ 43 10.9 其他 重 大事 件.................................................................................................................... 43 § 11


影响 投资 者决 策 的其 他重 要 信息............................................................................................. 44 § 12


备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 44 12.1 备查 文 件目 录.................................................................................................................... 44 12.2 存放 地 点 ........................................................................................................................... 45 12.3 查阅 方 式 ........................................................................................................................... 45


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 5 页 共 45 页 §2


基 金 简介 2.1 基 金 基本 情况 基金名称 兴业14 天理 财债 券 型证 券 投资 基 金 基金简称 兴业14 天理财 基金主代码 003430 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年10 月24 日 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公 司 报告期末基金份额总额 10,039,567,357.87 份 基金合同存续期 不定期 下属两级基金的基金简称 兴业14 天理财A 兴业14 天理财B 下属两级基金的交易代码 003430 003431 报告期末下属 两级 基金 的 份 额总额 3,116.89 份 10,039,564,240.98 份 2.2 基 金 产品 说明 投资目标 在追求本金安全、保持资 产流动 性的基 础上, 力争 实 现超过业绩比较基准的投 资收益 。 投资策略 本基金将采用积极管理型 的投资 策略, 在深入 研究 国 内外的宏观经济走势、货 币政策 变化趋 势、市 场资 金 供求状况的基础上,通过 债券类 属配置 和收益 率曲 线 配置等方法,实施积极的 债券投 资组合 管理。 业绩比较基准 中国人民银行公告的金融 机构人 民币七 天通知 存款 基 准利率(税后) 风险收益特征 本基金属于短期理财债券 型证券 投资基 金,长 期风 险 收益水平低于股票型基金 、混合 型基金 及普通 债券 型 证券投资基金,高于货币 市场基 金。 2.3 基 金 管理 人和 基金 托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 兴业基金管理有限公司 中国民生银行股份有限 公 兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 6 页 共 45 页 司 信息披露负责 人 姓名 朱玮 罗菲菲 联系电话 021-22211888 010-58560666 电子邮箱 renjb@cib-fund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 客户服务电话 40000-95561 95568 传真 021-22211997 010-58560798 注册地址 福建省福州市鼓楼区五 四 路 137 号信和广场 25 楼 北京市西城区复兴门内 大 街 2 号 办公地址 上海市浦东新区浦明路 198 号财富金融广场 7 号楼 北京市西城区复兴门内 大 街 2 号 邮政编码 200120 100031 法定代表人 卓新章 洪崎 2.4 信 息 披露 方式 本基金 选定的信息披露报 纸 名称 中国证券报、上海证券报 、证券 时报 登载基金半年度报告正文 的 管理人互联网网址 www.cib-fund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人 的办公 场所 2.5 其 他 相关 资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 兴业基金管理有限公司 上海市浦东新区浦明路198 号财 富金融广场7 号楼 §3


主 要 财务 指标 和 基金 净 值表 现 3.1 主 要 会计 数据 和财 务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日)


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 7 页 共 45 页 兴业14 天理财A 兴业14 天理财B 本期已实现收益 130.34 169,151,677.58 本期利润 130.34 169,151,677.58 本期净值收益率 1.8582% 1.8605% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年6 月30 日) 期末基金资产净值 3,116.89 10,039,564,240.98 期末基 金份额净值 1.00 1.00 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年6 月30 日) 累计净值收益率 2.3713% 2.3812% 注:1 、本基金收益分配 按日 结转 份额。 2 、 本期 已 实现 收益 指 基金 本期 利 息收 入、 投 资收 益、 其 他收 入 (不 含公 允价 值变 动 收益 ) 扣除 相关 费用后的余额,本期 利润 为本期 已实 现收 益加上 本期 公允价 值变 动收 益,由 于本 基金 采用摊 余成 本 法核算,因此,公允 价值 变动收 益为 零, 本期已 实现 收益和 本期 利润 的金额 相等 。 3.2 基 金 净值 表现 3.2.1 基 金 份额 净值 收 益率 及 其与 同期 业绩 比 较基 准 收益 率 的比 较


(1 )兴业14 天理财A 基金 份额 净 值收 益 率及 其 与同 期 业绩 比 较基 准 收益 率 的比 较 阶段(A 级) 份额净 值收益 率① 份额净 值收益 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去一个月 0.3264 % 0.0011 % 0.1110 % 0.0000 % 0.2154 % 0.0011 % 过去三个月 0.9692 % 0.0007 % 0.3366 % 0.0000 % 0.6326 % 0.0007 % 过去六个月 1.8582 % 0.0009 % 0.6695 % 0.0000 % 1.1887 % 0.0009 % 自基金合同生效日起 至今 2.3713 % 0.0022 % 0.9240 % 0.0000 % 1.4473 % 0.0022 %


(2 )兴业14 天理财B 基金 份额 净 值收 益 率及 其 与同 期 业绩 比 较基 准收 益率 的 比较 阶段(B 级) 份额净 值收益 份额净 值收益 业绩比 较基准 业绩比 较基准 ①- ③ ②- ④


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 8 页 共 45 页 率① 率标准 差② 收益率 ③ 收益率 标准差 ④ 过去一个月 0.3251 % 0.0010 % 0.1110 % 0.0000 % 0.2141 % 0.0010 % 过去三个月 0.9619 % 0.0007 % 0.3366 % 0.0000 % 0.6253 % 0.0007 % 过去六个月 1.8605 % 0.0008 % 0.6695 % 0.0000 % 1.1910 % 0.0008 % 自基金合同生效日起 至今 2.3812 % 0.0022 % 0.9240 % 0.0000 % 1.4572 % 0.0022 % 注:本基金的业绩比 较基 准为: 中国 人民 银行公 告的 金融机 构人 民币 七天通 知存 款利 率(税 后) 。 3.2.2 自 基 金合 同生 效 以来 基 金份 额累 计净 值 收益 率 变动 及 其与 同 期业 绩 比较 基 准收 益 率 变 动的 比 较 兴业14 天理财A 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率 历史走势 对比图 (2016 年10月24 日-2017 年6 月30 日) 兴业14 天理财A 业绩比较基准 2016-10-24 2016-11-28 2017-01-03 2017-02-07 2017-03-15 2017-04-19 2017-05-25 2017-06-30 2.2% 2% 1.8% 1.6% 1.4% 1.2% 1% 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% 0% 注:1 、本基金基金合同 于2016 年10 月24 日生 效, 截至 报 告期 末本 基 金基 金合 同生 效 未满 一年 。 2 、 根据 本基 金 基金 合同 规定 , 本基 金自 基金 合同 生 效之 日起 六 个月 内已 使基 金 的投 资组 合 比例 符合 基金合同的约定。 兴业14 天理财B 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率 历史走势 对比图 (2016 年10月24 日-2017 年6 月30 日)


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 9 页 共 45 页 兴业14 天理财B 业绩比较基准 2016-10-24 2016-11-28 2017-01-03 2017-02-07 2017-03-15 2017-04-19 2017-05-25 2017-06-30 2.4% 2.2% 2% 1.8% 1.6% 1.4% 1.2% 1% 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% 0% 注:1 、本基金基金合同 于2016 年10 月24 日生 效, 截至 报 告期 末本 基 金基 金合 同生 效 未满 一年 。 2 、 根据 本基 金 基金 合同 规定 , 本基 金自 基金 合同 生 效之 日起 六 个月 内已 使基 金 的投 资组 合 比例 符合 基金合同的约定。 §4


管 理 人报 告 4.1 基 金 管理 人及 基金 经 理情 况 4.1.1 基 金 管理 人及 其 管理 基 金的 经验 2013 年3 月, 兴业 基金 管 理有 限 公 司获 中国 证 监会 批 复。 兴 业基 金 由兴 业 银行 股 份 有限公司和中海集团投资 有限公 司共同 出资设 立,公 司注册 资本7 亿元 人民 币 ,注 册 地 福建 省福 州市 。 兴业 基 金的 业 务范 围 包括 基 金募 集、 基金 销 售、 特 定客 户 资产 管 理、 资 产管理和中国证监会许可 的其他 业务。 截至2017 年6 月30日, 兴 业基 金 管理 了 兴业 定 期 开放 债券 型证 券 投资 基 金、 兴业 货币 市 场证 券 投资 基 金、 兴业 多策 略 灵活 配 置混 合 型发 起式 证券 投资 基 金、 兴业 年年 利 定期 开 放债 券 型证 券 投资 基 金、 兴业 聚利 灵 活配 置 混合 型证 券投 资基 金、 兴业 聚 优灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 、 兴 业收 益 增强 债 券型 证 券投 资基金、 兴 业稳 固 收益 两 年理 财 债券 型 证券 投 资基 金、 兴业 稳 固收 益 一年 理 财债 券 型证 券投 资基 金、 兴 业添 利 债券 型 证券 投 资基 金 、兴 业 聚惠 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金 、 兴业 添天 盈货 币 市场 基 金、 兴业 国企 改 革灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 、 兴 业鑫 天 盈货 币市 场基 金、 兴 业丰 利 债券 型 证券 投 资基 金 、兴 业 聚盛 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金 、 兴业 聚宝 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金、 兴业 保本 混 合型 证 券投 资 基金 、 兴 业丰 泰 债券 型证 券投 资基 金、 兴业 聚 盈灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 、 兴 业福 益 债券 型 证券 投 资基 金、 兴业 聚鑫 灵 活配 置 混合 型证 券 投资 基 金、 兴 业天 融 债券 型 证券 投 资基 金 、 兴业 成长 动力 灵活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 、 兴 业天 禧 债券 型 证券 投 资基 金、 兴业 增 益五 年 定期 开放 债券 型证 券 投资 基 金、 兴业 聚全 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金、 兴业 聚 源灵 活 配置 兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 10 页 共 45 页 混合 型证 券投 资 基金 、 兴 业聚 丰 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金、 兴业 稳天 盈 货币 市 场基 金、 兴业 启元 一 年定 期 开放 债 券型 证 券投 资 基金 、 兴业14 天理 财 债券 型 证券 投 资基 金 、 中证 兴业 中高 等 级信 用 债指 数 证券 投 资基 金、 兴业 裕 恒债 券 型证 券 投资 基 金、 兴业 裕华 债券 型证 券投 资 基金 、 兴业 裕丰 债 券型 证 券投 资 基金 、 兴业 安 润货 币 市场 基 金、 兴 业增 益三 年定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金、 兴业18 个月 定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金、 兴业 瑞丰6 个月 定期 开放 债 券型 证 券投 资 基金 、 兴业 福 鑫债 券 型证 券 投资 基 金。 4.1.2 基 金 经理 (或 基 金经 理 小组 )及 基金 经 理助 理 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 徐莹 本基金 的基金 经理 2016 年10 月 24 日 - 9 中国 籍, 硕士 学 位, CFA , 具有证券投资基金从业 资 格。2008 年7 月至2012 年5 月,在兴业银行总行资 金 营运中心从事债券交易 、 债券投资;2012 年5 月至 2013 年6 月, 在兴 业 银行 总 行资产管理部从事组合 投 资管理 ; 2013 年6 月 加入 兴 业基金管理有限公司, 现 任基金经理。 雷志强 本基金 的基金 经理 2017 年1 月4 日 - 6 中国籍,硕士学位,特 许 金融分析师(CFA ),注 册会计师(CPA ),具有 证券投资基金从业资格 。 2011 年7 月至2016 年5 月在 交通银行总行资产负债 管 理部工作,主要从事利 率 市场化研究、利率定价 管 理等资产负债管理相关 工 作。 2016 年6 月加 入 兴业 基 金管理有限公司,现任 基 金经理。 注:1 、对基金的首任基 金经 理, 其" 任职日期" 为基 金合 同 生效 日," 离职日期" 为根 据 公司 决 定 确 定 的解 聘 日期 , 除 首任 基 金经 理外 , " 任职日期" 和" 离任 日 期" 分别 指根 据公 司决 定 确定 的聘 任 日期 和解 兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 11 页 共 45 页 聘日期。 2 、证券从业的含义遵从 行业 协会 《证券 业从 业人 员资格 管理 办法》 的相 关规 定。 4.2 管 理 人对 报告 期内 本 基金 运 作遵 规 守信 情 况的 说 明 本报 告期 内, 本基 金 管理 人 严格 遵 守 《证 券投 资 基金 法 》 等 有关 法 律法 规 及基 金 合 同、 基金 招募 说 明书 等 有关 基金 法 律文 件 的规 定 , 本着 诚实 信 用、 勤 勉尽 责 的原 则 管理 和运 用基 金资 产 , 在控 制风 险的 前 提下 , 为基 金 份额 持 有人 谋 求最 大 利益 。 在本 报 告期 内,基金运作合法合规, 无损害 基金份 额 持有 人利 益 的行 为 。 4.3 管 理 人对 报告 期内 公 平交 易 情况 的 专项 说 明 4.3.1 公 平 交易 制度 的 执行 情 况 报告期内,本基金管理人 严格执 行《证 券投资 基金管 理公司 公平交 易制度 指导意 见》 ,完 善相 应 制度 和 流程 , 通过 系 统和 人 工等 方 式在 各 环节 严 格控 制 交易 公 平执 行 , 公平对待旗下管理的基金 和投资 组合。 4.3.2 异 常 交易 行为 的 专项 说 明 报告期内未发现本基金存 在异常 交易行 为。 4.4 管 理 人对 报告 期内 基 金的 投 资策 略 和业 绩 表现 的 说明 4.4.1 报 告 期内 基金 投 资策 略 和运 作分 析 1 、宏观经济分析 国外 经济 方面 , 世界 经济 继 续复 苏 。 美国 经济 复 苏有 所 走弱 , 欧元 区经 济 复苏 势 头 良好 。 具 体来 看, 今年 以 来美 国GDP 增 速低 于 预期 , 内外 需 继续 改 善, 就业 数据 向 好发 展,6 月失业率控制在4.4% 左右 ,通 胀 压力 较 小,5 月PCE 和核心PCE 通胀下行至1.4% 左右,上半年制造业PMI 指数 一度 回落 至54.8 ,6 月回 升 至57.8 左右 。 在美 联 储加 息 的 大 背景下,美元出现走弱, 上半年 美元指 数从103 下 降至95附近 , 主要 由 于市 场 对特 朗 普 新政 预期 的回 落 和美 国 经济 基 本面 边 际上 的 走弱 。 欧 元区 方 面, 经济 整体 表 现良 好 且超 预期 , 出 口拉 动 明显 , 资产 开支 和 消费 稳 步提 升 , 通胀 继续 受 到抑 制 ,6 月CPI 同比 增速 降至1.3% ,6 月制 造业PMI 达57.4 ,创6 年 内最 高 点, 法 国与 德 国大 选 结束 , 欧元 区 政治 不确定性回落。 国内 经济 方面 , 上半 年经 济 运行 平 稳, 略 超预 期 , 下 半年 经 济增 长 压力 较 上半 年 预 计有所提升。上半年国内 生产总 值,按 可比价 格计算 同比增 长6.9% , 工业 增 加值1-6 月 累计 同比 增长6.9% , 6 月 官方 制 造业PMI 小幅 回 落至51.4 , 位 于荣 枯 线上 方。 经济 增 长的 内生动能来看,三驾马车 趋势上 涨跌互 现 。固 定资 产 投资 增 速受 到 抑制 ,6 月 固定 资 产 兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 12 页 共 45 页 投资累计同比小幅回落至8.60% ;消 费 表现 较 稳定 ,6 月 社会 消 费品 零 售总 额 同比 增 长 11.00%, 有所 回升 ;外 需 改善 , 进出 口 数据 明 显好 转,6 月进 出口 总 额同 比 增长 回 升至 13.80% 。 上半 年 通胀 走 稳, CPI 同比 增速 回 升至1.50% 后 企稳 , PPI 同 比见 顶 回落 至5.50% 后走稳。 2 、市场回顾 上半 年, 债券 市 场受 海 外加 息、 央行 调 整政 策 性利 率 、 金融 监管 加 码、 金 融去 杠 杆 工作推进等因素影响,收 益率整 体上行 ,直至6 月 才迎 来 一波 短 期反 弹 行情 , 中债 总 净 价指 数下 跌2.47% , 中债 国债 总 净价 指 数 下跌3.00% , 中债 企业 债 总净 价 指数 下 跌6.67% , 10 年期 国 债上 行56bp 至3.57% , 10 年 期国 开 债上 行50bp 至4.24% 。 资金 面整 体 维持 不 紧不 松, 一季 度部 分 时点 曾 出现 阶 段性 流 动性 紧 张, 而 二季 度 资金 面 受央 行 呵护 整 体平 稳 , 银行间1 天回 购利 率 收至 2.92% , 7 天回 购利 率 收至 3.97% , 根 据央 行 当前 表 态, 预 计接 下来 资金 面将 依 旧维 持 紧平 衡 , 短 期内 不 会进 行 转向 。 从市 场 当前 的 波动 来 看, 通 过监 管层的表态,市场参与者 已逐步 将债券 市场和 资金面 的政策 冲击预 期控制 在合理 范围 内,当前债市收益率保持 窄幅振 荡。 3 、运作分析 报告 期内 , 组 合规 模 稳步 上 升。 管 理人 积 极应 对 宏观 经 济形 势 、 货 币政 策 和市 场 流 动性 变化 , 增强 资 产流 动 性, 合理 布局 到 期时 点, 采取 短 久期 、 高 安全 性、 高流 动 性策 略运作,结合对三季度货 币政策 及流动 性预判 ,积极 把握6 月资 金价 格 较高 的 机会 , 适 度延 长资 产久 期 , 降低 市价 占比 资 产比 重 , 增强 抵御 估 值波 动 风险 。 下一 步 管理 人 将进 一步 加强 宏观 利 率走 势 研判 , 加 强监 管 政策 预 判及 应 对能 力, 继续 在 保持 组 合流 动 性的 前提下,把握货币市场阶 段性紧 张机会 ,力争 在保证 流动性 的前提 下提高 组合收 益。 4.4.2 报 告 期内 基金 的 业绩 表 现 报告期内,本基金A 类份 额净 值收 益率 为1.8582% ,同 期业 绩 比较 基 准收 益 率为 0.6695%, 本基 金C 类份 额净 值 收益 率 为1.8605% , 同期 业 绩比 较 基准 收 益率 为0.6695% 。 4.5 管 理 人对 宏观 经济 、 证券 市 场及 行 业走 势 的简 要 展望 展望 三季 度, 预 计海 外 主要 经 济体 复 苏总 体 延续 , 短期 内 继续 在 合理 区 间内 运 作。 美国 经济 基本 面 中期 来 看趋 平 稳, 加息 节 奏趋 缓 , 通胀 或继 续 受抑 制 , 关注 税收 改 革带 来的 投资 与消 费 的释 放 ; 欧 元区 经 济前 期 回暖 , 三季 度 经济 增 速可 持 续性 仍 需观 察 , 就 业情 况改 善不 佳 , 受欧 元 升值 影响 外 需或 衰 减, 消 费相 对 低迷 , 经 济增 长 存在 一 定压 力 。 国内 方面 , 下 半年 经 济增 速 可持 续 性有 待 考量 , 预计 经 济增 长 略弱 于 上半 年 , 或 整 体平稳下行,高于6.50% 的目 标 值。 当 前大 宗 工业 品 价格 环 比上 涨 ,工 业 增加 值 平稳 , 但上 下游 行业 仍 表现 分 化, 下 游需 求 端有 待 复苏 。 消 费数 据 相对 稳 定, 支 撑经 济; 供给 侧带 来的 供给 收 缩, 使 得涨 价延 续 , 补库 存推 动 需求 推 动制 造 业投 资 , 基建 投资 或 将托 兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 13 页 共 45 页 底经 济, 地产 投 资受 供 地支 撑 ;进 出 口带 来 的正 贡 献有 望 延续 。 下半 年 通胀 压 力较 低 , 预计 央行 货币 政 策将 继 续坚 持 稳健 货 币政 策 总体 取 向, 根据 形 势变 化 灵活 把 握好 政 策 力 度节 奏, 做好 预 调微 调 , 保 持货 币 信贷 适 度增 长 和流 动 性基 本 稳定 , 货币 市 场整 体 将相 对较为平稳。 综合 来看 ,我 们 对债 券 市场 持 谨慎 态 度, 通 胀对 债 市压 力 较低 , 但由 于 经济 惯 性, 叠加 环保 政策 效 应, 经 济动 能仍 将 维持 , 资金 面 将保 持 平稳 中 心, 但 央行 防 范金 融 风险 对债 市的 冲击 或 将在 某 些时 点 显现 。 海 外美 联 储加 息 进程 放 缓, 但欧 央行 退 出量 化 宽松 或对 债市 造成 压 力。 三 季度 债市 预 计振 荡 概率 较 大, 可 能出 现 一定 程 度的 回 调, 信 用利 差、 期限 利差 可 能存 在 修复 , 债券 配置 仍 将以 中 高资 质 中低 久 期为 上 , 但是 若出 现 基本 面阶 段性 恶化 、 流动 性 改善 等 时点 , 管 理人 会 把握 投 资机 会 , 勤勉 运作 , 继 续为 持 有人 带来回报。 4.6 管 理 人对 报告 期内 基 金估 值 程序 等 事项 的 说明 1 、估值政策及重大变 化 无。 2 、估值政策重大变化 对基金 资产净 值及当 期损益 的影响 无。 3 、有关参与估值流程 各方及 人员的 职责分 工、专 业胜任 能力和 相关工 作经历 的描 述 (1 )公司方面 估值 委员 会设 主 任委 员 一名 , 由分 管运 营 的公 司 领导 担 任; 委 员若 干 名, 由基 金 运 营部 、 风 险管 理 总部 、 研究 部 、 投资 管理 总 部 (视 会 议议 题 内容 选 择相 关 投资 方 向部 门 ) 部门负责人或其指定人员 组成。 估值委 员 会主 要 工作 职 责如 下 : 制 定合 理 、 公允 的估 值 方法 ; 对估 值方 法 进行 讨 论 并作 出评 价, 在发 生了 影 响估 值 公允 性 及合 理 性的 情 况后 及 时修 订 估值 方 法, 以保 证其 持续 适用 ; 评价 现 有估 值 方法 对 新投 资 策略 或 新投 资 品种 的 适用 性, 对新 投 资策 略 或新 投资品种采用的估值方法 作出决 定;讨 论、决 定其他 与估值 相关的 重大问 题。 (2 )托管银行 托管 银行 根据 法 律法 规 要求 履 行估 值 及净 值 计算 的 复核 责 任, 并且 认真 核 查公 司 采 用的估值政策和程序。 (3 )会计师事务所 对相关估值模型、假设及 参数的 适当性 出具审 核意见 和报告 。 4 、参与估值流程各方 之间存 在的任 何重大 利益 冲 突 参与估值流程各方之间无 任何重 大利益 冲突。


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 14 页 共 45 页 5 、已签约的任何定价 服务的 性质与 程度等 信息 无。 4.7 管 理 人对 报告 期内 基 金利 润 分配 情 况的 说 明 本基 金根 据每 日 基金 收 益情 况, 以每 万 份基 金 已实 现 收益 为基 准, 为投 资 人每 日 计 算当日收益并分配,按日 进行支 付。报 告期内 本基金 向A 级份 额持 有 人分 配 利润130.34 元,向B 级份额持有人分配 利润169,151,677.58 元。 4.8 报 告 期内 管理 人对 本 基金 持 有人 数 或基 金 资产 净 值预 警情 形的说明 本报 告期 内, 本基 金不 存 在连 续 二十 个 工作 日 基金 份 额持 有 人数 量 不满 二 百人 或 者 基金资产净值低于五千万 的情形 。 §5


托 管 人报 告 5.1 报 告 期内 本基 金托 管 人遵 规 守信 情 况声 明 本报 告期 内, 中国 民 生银 行 股份 有 限公 司 在本 基 金的 托 管过 程 中, 严 格遵 守 《证 券 投资 基金 法》 及 其他 法 律法 规和 基 金合 同 、 托管 协议 的 有关 规 定, 依 法安 全 保管 了 基金 财产 , 不存 在损 害 基金 份 额持 有 人利 益 的行 为, 完全 尽 职尽 责 地履 行 了基 金 托管 人 应尽 的义务。 5.2 托 管 人对 报告 期内 本 基金 投 资运 作 遵规 守 信、 净 值计 算、 利润 分 配等 情 况的 说 明 本报 告期 内, 按照 相 关法 律 法规 和 基金 合 同、 托 管协 议 的有 关 规定 , 本托 管人 对 本 基金 的投 资运 作 方面 进 行了 监 督, 对 基金 资 产净 值 计算 、 基 金份 额 申购 赎 回价 格 的计 算 、 基金 费用 开支 等 方面 进 行了 认 真的 复 核, 未发 现 基金 管 理人 有 损害 基 金份 额 持有 人 利益 的行为,在各重要方面的 运作严 格按照 基金合 同的规 定进行 。 本报 告期 内, 本 基金 向A 级份 额 持有 人 分配 利 润130.34 元, 向B 级份 额持 有 人分 配 利 润169,151,677.58 元。 5.3 托 管 人对 本半 年度 报 告中 财 务信 息 等内 容 的真 实 、准 确和 完整 发 表意 见 本托 管人 复核 审 查的 本 报告 中 的财 务 指标 、 净值 表现 、 财务 会 计报 告 、 投 资组 合 报 告等内容真实、准确和完 整。 §6 半 年 度财 务会 计报 告 (未 经审 计) 6.1 资 产 负债 表


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 15 页 共 45 页 会计主体:兴业14 天理 财 债券 型 证券 投 资基 金 报告截止日:2017 年6 月30 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2017 年6 月30 日 上年度末 2016 年12 月31 日 资 产:


银行存款 6.4.7.1 1,837,237,669.36 112,878,709.87 结算备付金


- 存出保证金 - - 交易性金融资产 6.4.7.2 8,178,100,129.00 2,885,516,174.99 其中:股票投资 - -








基金投资 - -








债券投资 8,178,100,129.00 2,885,516,174.99





资产支持证券投资 - -








贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 27,269,096.03 12,666,768.73 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 10,042,606,894.39 3,011,061,653.59 负 债 和所 有 者权益 附注号 本期末 2017 年6 月30 日 上年度末 2016 年12 月31 日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - -


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 16 页 共 45 页 应付证券清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 2,059,378.62 636,413.38 应付托管费 659,001.16 203,652.29 应付销售服务费 82,375.11 25,457.03 应付交易费用 6.4.7.7 36,384.94 25,625.00 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 202,396.69 110,000.00 负债合计 3,039,536.52 1,001,147.70 所 有 者权 益 :


实收基金 6.4.7.9 10,039,567,357.87 3,010,060,505.89 未分配利润 6.4.7.10 - - 所有者权益合计 10,039,567,357.87 3,010,060,505.89 负债和所 有者权益总计 10,042,606,894.39 3,011,061,653.59 注:1 、报告截止日2017 年06月30日, 基金 份 额净 值1.00 元, 基 金份 额总 额10,039,567,357.87 份,其 中A 类基金份额3,116.89 份,B 类基 金份 额10,039,564,240.98 份。 2 、本基金于2016 年10 月24 日生效,无上年度 可比 期间数 据。 6.2 利润表 会计主体:兴业14 天理 财 债券 型 证券 投 资基 金 本报告期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 一 、 收入 184,706,613.32 1. 利息收入 184,780,664.51 其中:存款利息收入 6.4.7.11 6,199,928.06








债券利息收入 178,439,862.49








资产支持证券利息收 -


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 17 页 共 45 页 入








买入返售金融资产收 入 140,873.96








其他利息收入 - 2. 投资 收益 (损 失 以 “- ” 填 列) -74,051.19 其中:股 票投资收益 6.4.7.12 -








基金投资收益 -








债券投资收益 6.4.7.13 -74,051.19








资产支持证券投资收 益 6.4.7.13. 3 -








贵金属投资收益 -








衍生工具收益 6.4.7.14 -








股利收益 - 3. 公允 价值 变 动收 益 ( 损失 以 “- ”号填列) 6.4.7.16 - 4. 汇兑 收益 (损 失以 “ -” 号 填列) - 5. 其他 收入 (损 失以 “- ” 号填 列) 6.4.7.17 - 减 : 二、 费 用 15,554,805.40 1 .管理人报酬 11,272,025.92 2 .托管费 3,607,048.27 3 .销售服务费 450,882.06 4 .交易费用 6.4.7.18 750.00 5 .利息支出 - 其中 : 卖 出回 购 金融 资 产支 出 - 6 .其他费用 6.4.7.19 224,099.15 三、 利润 总额 ( 亏损 总 额以 “- ” 号 填 列) 169,151,807.92 减:所得税费用 - 四 、 净利 润 (净 亏 损以 “- ” 169,151,807.92


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 18 页 共 45 页 号 填 列) 注:本基金合同于2016 年10 月24 日生 效, 无上 年 度可 比期 间 数据 。 6.3 所 有 者权 益( 基金 净 值) 变 动表 会计主体:兴业14 天理 财 债券 型 证券 投 资基 金 本报告期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 单位:人民币元 项 目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益( 基 金净 值) 3,010,060,505.8 9 - 3,010,060,505.89 二、 本期 经营 活 动产 生 的基 金 净值变动数( 本期利润) - 169,151,807.92 169,151,807.92 三、 本期 基金 份 额交 易 产生 的 基金 净值 变动 数 (净 值 减少 以 “- ”号填列) 7,029,506,851.9 8 - 7,029,506,851.98 其中:1. 基金申购款 7,169,151,807.9 2 - 7,169,151,807.92








2. 基金赎回款 -139,644,955.9 4 - -139,644,955.94 四、 本期 向基 金 份额 持 有人 分 配利润产生的基金净值变 动 (净值减少以“- ”号 填 列) - -169,151,807.9 2 -169,151,807.92 五、期末所有者权益 (基金净值) 10,039,567,357. 87 - 10,039,567,357.87 注:本基金合同于2016 年10 月24 日生 效, 无上 年 度可 比期 间 数据 。 报表附注为财务报表的组 成部分 。 本报告6.1 至6.4 财务 报 表由 下 列负 责 人签 署: 卓新章 ————————— 基金管理人负责人 黄文锋 ————————— 主管会计工作负责人 夏鹏 ————————— 会计机构负责人


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 19 页 共 45 页 6.4 报 表 附注 6.4.1 基 金 基本 情况 兴业14 天理 财债 券 型证 券 投资 基 金( 以 下简 称" 本基金") 系由基金管理人兴业 基金管 理有 限公 司依 照 《中 华 人民 共和 国 证券 投 资基 金 法》 、 《兴 业14 天理 财债 券 型证 券 投资 基金基金合同》( 以下 简 称" 基金合同") 及其 他有 关法 律 法规 的 规定 , 经中 国 证券 监 督管 理委员会( 以下 简称" 中国证监会") 以证监许可[2016]1945 号文 准予 募 集注 册。 本基 金 为契 约型 开放 式基 金, 存续 期 限为 不 定期 , 首次 设立 募 集基 金 份额 为200,015,054.71 份, 经德 勤华 永会 计师 事 务所( 特殊 普 通合 伙)验证 , 并出 具 了编 号 为德 师 报( 验) 字(16) 第0893 号的 验资 报告 。 基金 合 同于2016 年10 月24 日 正式 生 效。 本基 金的 基 金管 理 人为 兴 业基 金 管理 有限公司,基金托管人为 中国民 生银行 股份有 限公司 。 根据 基金 合同 相 关规 定 , 本 基金 份 额分 为A 类基 金 份额( 以下 简 称" 兴业14天 理财A") 和B 类基金份额( 以下简称" 兴业14 天理 财B") 两类 份额 。其 中 ,兴 业14 天理 财A 是指按照 0.05% 年 费率 计 提销 售 服务 费 的基 金 份额 类 别; 兴业14 天理 财B 是指 按照0.01% 年费 率计 提销售服务费的基金份额 类别。 根据 《 中华 人 民共 和 国证 券 投资 基 金法 》 、 截 至 报告 期末 最 新公 告 的基 金 合同 及 本 基金 招募 说明 书 的有 关 规定 , 本基 金 的投 资 范围 为 法律 法 规允 许 的金 融 工具 包 括: 现金 ; 期限在一年以内( 含一年) 的 银行 存 款、 债 券回 购 、中 央 银行 票 据、 同 业存 单 ;剩 余 期限 在397 天以内( 含397 天) 的 债券 、 非金 融 企业 债 务融 资 工具 、 资产 支 持证 券 ;以 及 法律 法规 或中 国证 监 会允 许 本基 金 投资 的 其他 固 定收 益 类金 融 工具 。 如法 律法 规 或监 管 机构 以后 允许 基金 投 资其 他 品种 , 基金 管 理人 在 履行 适 当程 序 后, 可 以将 其 纳入 投 资范 围 , 并可 依据 届时 有 效的 法 律法 规 适时 合 理地 调 整投 资 范围 。 本 基金 的 业绩 比 较基 准 为: 中 国人民银行公 告的 金融 机 构人 民 币七 天 通知 存 款基 准 利率( 税后) 。 6.4.2 会 计 报表 的编 制 基础 本基金的财务报表按照财 政部颁 布的企 业会计 准则及 相关规 定( 以下 简 称" 企业 会 计 准则") 以及中国证监会发布的基金行 业实务 操作的 有关规 定编制 ,同时 在具体 会计 核 算 和信息披露方面也参考了 中国证 券投资 基金业 协会发 布的若 干基金 行业实 务操作 。 6.4.3 遵 循 企业 会计 准 则及 其 他有 关规 定的 声 明 本基金财务报表的编制符 合企业 会计准 则和中 国证监 会发布 的关于 基金行 业实务 操作的有关规定的要求, 真实、 完整地 反映了 本基金2017 年06 月30 日的 财 务状 况 以 及 2017 年01 月01 日至2017 年06 月30 日止 期 间的 经 营成 果 和基 金 净值 变 动情 况 。 6.4.4 本 报 告期 所采 用 的会 计 政策 和会 计估 计 与最 近 一期 年 度报 告 相一 致 的说 明 本报告期所采用的会计政 策、会 计估计 与最近 一期年 度报告 相一致 。


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 20 页 共 45 页 6.4.5 会 计 政策 和会 计 估计 变 更以 及差 错更 正 的说 明 6.4.5.1 差 错 更正 的说 明 本基金本报告期间无需说 明的重 大会计 差错更 正。 6.4.6 税项 根据 财政 部、 国家 税务 总 局财 税[2004]78 号文 《关 于证 券 投资 基 金税 收 政策 的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部 、国 家 税务 总 局关 于 企 业所 得税 若 干优 惠 政策 的 通知 》 、财 税 [2016]36 号 《关 于 全面 推 开营 业 税改 征 增值 税 试点 的 通知 》、 财 税[2016]140 号《 关 于明 确金融房地产开发教育辅 助服务 等增值 税政策 的通知 》、财 税[2017]56 号《 关于 资 管产 品增值税有关问题的通知 》及其 他相关 税务法 规和实 务操作 ,主要 税项列 示如下 : 1) 证券投资基金( 封闭 式 证券 投 资基 金 ,开 放 式证 券 投资 基 金) 管 理人 运 用基 金 买卖 股票 、 债 券免 征 增值 税 ;2018 年1 月1 日起 , 公开 募集 证 券投 资 基金 运 营过 程 中发 生 的其 他增值税应税行为,以基 金管理 人为增 值税纳 税人, 暂适用 简易计 税方法 ,按 照3% 的 征收率缴纳增值税。 2) 对 基金 从 证券 市 场中 取 得的 收 入 ,包 括 买卖 债 券的 差 价收 入 ,债 券的 利 息收 入 及 其他收入,暂不缴纳企业 所得税 。 3) 对 基金 取 得的 债 券利 息 收入 , 由发 行 债券 的 企业 在 向基 金 支付 上 述收 入 时代 扣 代 缴20% 的个 人所 得税 ,暂 不 缴纳 企 业所 得 税。 6.4.7 重 要 财务 报表 项 目的 说 明 6.4.7.1 银 行 存款 单位:人民币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 活期存款 17,237,669.36 定期存款 1,820,000,000.00 其中:存款期限1-3 个月 1,820,000,000.00 其他存款 - 合计 1,837,237,669.36 注:1 、本报告期内本基 金未 发生 定期存 款提 前支 取的情 况。 2 、定期存款的存款期限 指定 期存 款的票 面存 期。 6.4.7.2 交 易 性金 融资 产


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 21 页 共 45 页 单位:人民币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度 债券 交易所市场 - - - - 银行间市场 8,178,100,129.0 0 8,179,440,600.0 0 1,340,471.00 0.0134% 合计 8,178,100,129.0 0 8,179,440,600.0 0 1,340,471.00 0.0134% 6.4.7.3 衍 生 金融 资产/ 负债 本基金本报告期末未持有 衍生金 融资产/ 负债 。 6.4.7.4 买 入 返售 金融 资产 6.4.7.4.1 各 项 买入 返售 金 融资 产 期末 余额 本基金本报告期末未持有 买入返 售金融 资产。 6.4.7.4.2 期 末 买断 式逆 回 购交 易 中取 得的 债券 本基金本报告期末未持有 买断式 逆回购 交易中 取得的 债券。 6.4.7.5 应 收 利息 单位:人民币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 应收活期存款利息 37,147.71 应收定期存款利息 5,727,944.20 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 21,504,004.12 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 27,269,096.03 6.4.7.6 其 他 资产 本基金本报告期末未持有 其他资 产。


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 22 页 共 45 页 6.4.7.7 应 付 交易 费用 单位:人民币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 36,384.94 合计 36,384.94 6.4.7.8 其 他 负债 单位:人民币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 202,396.69 合计 202,396.69 6.4.7.9 实 收 基金 6.4.7.9.1 兴业14 天理财A 金额单位:人民币元 项目(A 级) 本期2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 15,330.05 15,330.05 本期申购 130.34 130.34 本期赎回(以“- ”号 填 列) -12,343.50 -12,343.50 本期末 3,116.89 3,116.89 6.4.7.9.2 兴业14 天理财B 金额单位:人民币元 项目(B 级) 本期2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 3,010,045,175.84 3,010,045,175.84 本期申购 7,169,151,677.58 7,169,151,677.58


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 23 页 共 45 页 本期赎回(以“- ”号 填 列) -139,632,612.44 -139,632,612.44 本期末 10,039,564,240.98 10,039,564,240.98 注:申购份额含红利 再投 、转换 入及 分级 份额调 增份 额;赎 回份 额含 转换出 及分 级份 额调减 份额 。 6.4.7.10 未 分 配利 润 6.4.7.10.1 兴业14 天理 财A 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 本期利润 130.34 - 130.34 本期 基金 份额 交 易 产生的变动数 - - - 其中 :基 金申 购 款 - - -








基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -130.34 - -130.34 本期末 - - - 6.4.7.10.2 兴业14 天理 财B 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 本期利润 169,151,677.58 - 169,151,677.58 本期 基金 份额 交 易 产生的变动数 - - - 其中 :基 金申 购 款 - - -








基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -169,151,677.58 - -169,151,677.58 本期末 - - - 6.4.7.11 存 款 利息 收入 单位:人民币元 项目 本期2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 24 页 共 45 页 活期存款利息收入 471,983.86 定期存款利息收入 5,727,944.20 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 - 其他 - 合计 6,199,928.06 6.4.7.12 股 票 投资 收益 6.4.7.12.1 股 票 投资 收 益—— 买卖 股 票差 价 收入 本基金本报告期无股票投 资收益 。 6.4.7.13 债 券 投资 收益 6.4.7.13.1 债 券 投资 收 益项 目 构成 单位:人民币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日 债券投资收益 —— 买卖 债 券 (、 债转 股及 债 券到 期 兑付 ) 差价收入 -74,051.19 债券投资收益 —— 赎回 差 价 收入 - 债券投资收益 —— 申购 差 价 收入 - 合计 -74,051.19 6.4.7.13.2 债 券 投资 收 益—— 买卖 债 券差 价 收入 单位:人民币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日 卖出 债券 ( 、 债 转股 及 债券 到 期兑付)成交总额 16,872,824,179.27 减: 卖 出债 券 ( 、 债转 股及 债 16,854,521,921.43


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 25 页 共 45 页 券到期兑付)成本总额 减:应收利息总额 18,376,309.03 买卖债券差价收入 -74,051.19 6.4.7.13.3 资 产 支持 证 券投 资 收益 本基金本报告期无资产支 持证券 投资收 益。 6.4.7.14 衍 生 工具 收益 6.4.7.14.1 衍 生 工具 收 益—— 买卖 权 证差 价 收入 本基金本报告期无衍生工 具收益 。 6.4.7.14.2 衍 生 工具 收 益—— 其他 投 资收 益 本基金本报告期无衍生工 具收益 。 6.4.7.15 股 利 收益 本基金本报告期无股利收 益。 6.4.7.16 公 允 价值 变动收益 本基金本报告期无公允价 值变动 收益。 6.4.7.17 其 他 收入 本基金本报告期无其他收 入。 6.4.7.18 交 易 费用 项目 本期2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 交易所市场交易费用 - 银行间市场交易费用 750.00 合计 750.00 6.4.7.19 其 他 费用 单位:人民币元 项目 本期2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 审计费用 54,547.97


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 26 页 共 45 页 信息披露费 138,848.72 帐户维护费 21,400.00 汇划手续费 9,302.46 合计 224,099.15 6.4.8 或 有 事项 、资 产 负债 表 日后 事项 的说 明 6.4.8.1 或 有 事项 截至资产负债表日,本基 金无需 要说明 的重大 或有事 项。 6.4.8.2 资 产 负债 表日 后事 项 截至财务报表批准报出日 ,本基 金无需 要披露 的资产 负债表 日后事 项。 6.4.9 关 联 方关 系 6.4.9.1 本 报 告期 存在 控制 关 系或 其 他重 大 利害 关 系的 关 联方 发生 变化 的 情况 本报告期间存在控制关系 或其他 重大利 害关系 的关联 方未发 生变化 。 6.4.9.2 本 报 告期 与基 金发 生 关联 交 易的 各 关联 方 关联方名称 与本基金的关系 兴业基 金 管理 有 限公 司 (以 下简 称" 兴业 基金" ) 基金 管理 人、 基金 销 售机 构 、 基 金注 册 登记 机构 中国 民生 银行 股 份有 限 公司 (以 下 简称" 民生银行" ) 基金托管人 兴业 银行 股份 有 限公 司 (以 下简 称" 兴业 银行" ) 基金管理人的股东 中海集团投资有限公司 基金管理人的股东 兴业 财富 资产 管 理有 限 公司 (以 下 简称" 兴业财富" ) 基金管理人控制的公司 注:下述关联方交易 均在 正常业 务范 围内 按一般 商业 条款订 立。 6.4.10 本 报 告期 及 上年 度 可比 期 间的 关联 方交 易 6.4.10.1 通 过 关联 方交 易 单元 进 行的 交 易 6.4.10.1.1 股 票 交易 本基金本报告期未通过关 联方交 易单元 进行股 票交易 。


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 27 页 共 45 页 6.4.10.1.2 权 证 交易 本基金本报告期未通过关 联方交 易单元 进行权 证交易 。 6.4.10.1.3 应 支 付关 联 方的 佣 金 本基金本报告期无应支付 关联方 的佣金 。 6.4.10.2 关 联 方报 酬 6.4.10.2.1 基 金 管理 费 单位:人民币元 项目 本期2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 当期发生的基金应支 付的管理费 11,272,025.92 其中 : 应 支付 销售 机 构 的客户维护费 - 注:1 、支付基金管理人 的基 金管 理 费按 前一 日基 金资 产 净值 ×0.25% 的 年费 率计 提 ,逐 日累 计至 每 月月底,按月支付。 其计 算公式 为: 日基金管理费= 前一 日 基金 资 产净 值×0.25% ÷当 年天 数 。 2 、本基金于2016 年10 月24 日生效,无上年度 可比 期间数 据。 6.4.10.2.2 基 金 托管 费 单位:人民币元 项目 本期2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 当期发生的基金应支 付的托管费 3,607,048.27 注:1 、支付基金托管人 的基 金托 管费按 前一 日基 金资产 净值 ×0.08% 的 年费 率计 提 ,逐 日累 计至 每 月月底,按月支付。 其计 算公式 为: 日基金 托管费= 前一 日 基金 资 产净 值×0.08% ÷当 年天 数 。 2 、本基金于2016 年10 月24 日生效,无上年度 可比 期间数 据。 6.4.10.2.3 销 售 服务 费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日 当期发生的基金应支付的 销售服 务费


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 28 页 共 45 页 兴业14天理财A 兴业14 天理财B 合计 兴业基金 1.46 450,531.13 450,532.59 合计 1.46 450,531.13 450,532.59 注:1 、 本基 金实 行 销售 服务 费分 级 收费 方式 , 分 设A 、B 两 类基 金份 额 : A 类基 金按 前一 日 基金 资产 净值0.05% 的年 费率 计提 ,B 类 基金 按前 一 日基 金资 产净 值 的0.01% 的年 费 率计 提, 逐日 累 计至 每月 月底,按月支付给兴 业基 金,再 交由 兴业 基金计 算并 支付给 各基 金销 售机构 。其 计算 公式为 : A 类基金日销售服务 费= 前一 日A 类基 金份 额 对应 的资 产净 值 ×0.05% ÷当 年 天数 ; B类基金日销售服务 费= 前一 日B 类 基金 份额 对 应的 资产 净值 ×0.01% ÷ 当年 天 数。 2 、本基金于2016 年10 月24 日生效,无上年度 可比 期间数 据。 6.4.10.3 与 关 联方 进行 银 行间 同 业市 场 的债 券( 含回 购) 交易 本基金本报告期间未发生 与关联 方进行 银行间 同业市 场的债 券( 含回购) 交易 。 6.4.10.4 各 关 联方 投资 本 基金 的 情况 6.4.10.4.1 报 告 期内 基 金管 理 人运 用 固有 资金 投资 本 基金 的 情况 本 基金 本 报告 期 内基 金 管理人未运用固有资金投 资本基 金的情 况。 6.4.10.4.2 报 告 期末 除 基金 管 理人 之 外的 其他 关联 方 投资 本 基金 的 情况 份额单位:份 关联方名称 本期末 2017 年6 月30 日 上年度末 2016 年12 月31 日 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的比例 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总 份 额的比例 B 类 民生银行 10039564240.9 8 100.00% 3010045175.84 100.00% 注:关联方投资本基 金采 用公允 费率 ,即 按照基 金法 律文件 条款 执行 。 6.4.10.5 由 关 联方 保管 的 银行 存 款余 额 及当 期 产生 的 利息 收 入 单位:人民币元 关联方名称 本期2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 期末 余额 当期 存款利息收入


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 29 页 共 45 页 中国民生银行活期存款 17,237,669.36 471,983.86 中国民生银行定期存款 1,820,000,000.00 5,727,944.20 注:本基金的银行存 款由 基金托 管人 民生 银行保 管, 按银行 同业 或协 议利率 计算 。 6.4.10.6 本 基 金在 承销 期 内参 与 关联 方 承销 证 券的 情 况 本基金本报告期间未发生 在承销 期内参 与关联 方承销 证券的 情况。 6.4.10.7 其 他 关联 交易 事 项的 说 明 本基金本报告期无须说明 的其他 关联交 易事项 。 6.4.11 利 润 分配 情 况 单位:人民币元 已按 再投 资形 式 转 实收基金(A 级) 直接通过应付 赎回款转出金 额 应付利润 本年变动 本期 利润 分配 合 计 备注 130.34 - - 130.34 已按再 投资 形式 转 实收基金(B 级) 直接通过应付 赎回款转出金 额 应付利润 本年变动 本期 利润 分配 合 计 备注 169,151,677.58 - - 169,151,677.58 6.4.12 期末(2017 年6 月30 日) 本基 金持 有 的流 通受 限证 券 6.4.12.1 因 认 购新 发/ 增发 证券 而于 期 末持 有 的流 通 受限 证 券 本基金本报告期末未持有 因认购 新发/ 增发 证 券而 流 通受 限 的证 券 。 6.4.12.2 期 末 持有 的暂 时 停牌 等 流通 受 限股 票 本基金本报告期末未持有 暂时停 牌等流 通受限 股票。 6.4.12.3 期 末 债券 正回 购 交易 中 作为 抵 押的 债 券 6.4.12.3.1 银 行 间市 场 债券 正 回购 本基金本报告期末无从事 银行间 市场债 券正回 购交易 形成的 卖出回 购金融 资产款 余额。 6.4.12.3.2 交 易 所市 场 债券 正 回购 本基金本报告期末无从事 交易所 市场债 券正回 购交易 形成的 卖出回 购金融 资产款 余额。


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 30 页 共 45 页 6.4.13 金 融 工具 风 险及 管 理 6.4.13.1 风 险 管理 政策 和 组织 架 构 本基金投资范围是具有良 好流动 性的固 定收益 类金融 工具及 法律法 规或中 国证监 会允 许基 金投 资 的其 他 金融 工 具, 本基 金 不直 接 从二 级 市场 买 入股 票 或权 证 等权 益 类资 产, 也不 参 与一 级 市场 新 股的 申 购或 增 发, 属于 证券 投 资基 金 中较 低 风险 的 基金 品 种, 其 风险 收益 预期 高 于货 币 市场 基 金, 低于 混合 型 基金 和 股票 型 基金 。 本 基金 在 日常 经 营活 动中面临的与这些金融工 具相关 的风险 主要包 括信用 风险、 流动性 风险及 市场风 险。 本基 金的 基金 管 理人 从 事风 险 管理 的 主要 目 标是 在 有效 控 制上 述 风险 的 前提 下, 通 过对 影响 市场 各 类要 素 的分 析 以及 投 资组 合 的积 极 主动 管 理, 力争 获 得超 过 业绩 比 较基 准的 长期 稳定 收 益。 使本 基金 在 风险 和 收益 之 间取 得 最佳 的 平衡 以 实现 “风 险收 益 水平 高于货币市场基金,低于 股票型 基金、 混合型 基金” 的风险 收益目 标。 本基 金的 基金 管 理人 按 照 “自 上而 下 与自 下 而上 相 结合 , 全面 管 理、 专业 分工 ” 的 思路 , 将 风险 控 制嵌 入 到全 公 司的 组 织架 构 中, 对风 险实 行 多层 次 、 多角 度、 全方 位的 管理。本基金管理人建立 的风险 管理体 系由三 个风险 防范等 级构成 : 一级 风险 防范 是 指在 公 司董 事 会层 面 对公 司 的风 险 进行 的 预防 和 控制 。 董 事会 下 设 审计 与风 险管 理 委员 会 , 负责 公司 审 计风 险 的控 制、 管理 、 监督 和 评价 ; 负 责对 公 司经 营的合法、合规性进行监 控和检 查,对 经营活 动进行 审计。 二级 风险 防范 是 指在 公 司风 险 控制 委 员会 , 投 资决 策 委员 会 和风 险 管理 总 部层 次 对 公司 风险 进行 的 预防 和 控制 。 经 理层 下 设风 险 控制 委 员 会, 对 公司 在 经营 管 理和 基 金运 作中 的风 险进 行 全面 的 研究 、 分析 、 评估 , 制 定相 应 的风 险 控制 制 度并 监 督制 度 的执 行 , 全面、及时、有效地防范 公司经 营过程 中可能 面临的 各种风 险。 三级 风险 防范 是 公司 各 部门 对 自身 业 务工 作 中的 风 险进 行 的自 我 检查 和 控制 。 公 司 各部 门根 据经 营 计划 、 业务 规则 及 本部 门 具体 情 况制 定 本部 门 的工 作 流程 及 风险 控 制措 施。 本基金的基金管理人对于 金融工 具的风 险管理 方法主 要是通 过定性 和定量 分析方 法去 估算 各种 风 险产 生 的可 能 损失 。 从定 性分 析 判断 风 险损 失 的严 重 程度 和 出现 同 类风 险损 失的 频度 , 从定 量 分析 建立 风 险量 化 指标 、 模型 , 确定 风 险损 失 的限 度 和相 应 置信 程度 , 及 时可 靠 地对 各 种风 险 进行 监 督、 检查 和评 估 , 并通 过相 应 决策 , 将 风险 控 制在 可承受的范围内。 6.4.13.2 信 用 风险 信用 风险 又称 违 约风 险 , 是 指借 款 人、 证 券发 行 人或 交 易对 方 因种 种 原因 , 不愿 或 无力履行合同条件而构成 违约, 导致基 金资产 损失和 收益变 化的风 险。


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 31 页 共 45 页 本基 金的 基金 管 理人 建 立了 较 完善 的 信用 风 险管 理 流程 , 通 过对 信 用债 券 发行 人 基 本面 的深 入调 研 分析 , 结合 流 动性 、 信用 利 差、 信 用评 级、 违约 风 险等 的 综合 评 估结 果 , 选取具有价格优势和套利 机会的 优质信 用债券 产品进 行投资 。 本基 金的 银行 存 款均 存 放于 信 用良 好 的银 行, 申购 交 易均 通 过具 有 基金 销 售资 格 的 金融 机构 进行 。 基 金在 进 行银 行 间同 业 市场 交 易前 均 对交 易 对手 进 行信 用 评估 , 以 控制 相应 的信 用风 险。 本基 金 均投 资 于具 有 良好 信 用等 级 的证 券, 投资 于 一家 公 司发 行 的证 券市 值不 超过 基 金资 产 净值 的10% , 且本 基金 与 由本 基 金的 基 金管 理 人管 理 的其 他 基金 共同 持有 一家 公 司发 行 的证 券 不得 超 过该 证 券的10% 。 最后, 本 基金 在 交易 所 进行 的 交易 均以中国证券登记结算有 限责任 公司为 交易对 手完成 证券交 收和款 项清算, 因此 违 约风 险发生的可能性很小。 本基 金报 告期 末 债券 投 资按 信 用评 级 列示 的 情况 如 下, 其 中 不包 括 本基 金 所持 有 的 国债、央行票据、政策性 金融债 。 6.4.13.2.1 按 短 期信 用 评级 列 示的 债 券投 资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2017 年6 月30 日 上年度末 2016 年12 月31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 7,174,748,034.22 2,576,025,639.97 合计 7,174,748,034.22 2,576,025,639.97 6.4.13.3 流 动 性风 险 流动 性风 险是 指 因金 融 资产 的 流动 性 不足 , 无 法在 合 理价 格变 现 资产 。 本 基金 的 流 动性 风险 主要 来 自于 投 资品 种 所处 的 交易 市 场不 活 跃而 带 来的 流 动性 不 足, 导致 金 融资 产不能在合理价格变现。 本基 金所 持证 券 均在 证 券交 易 所或 银 行间 同 业市 场 交易 , 本 期末 本 基金 未 持有 有 重 大流 动性 风险 的 投资 品 种。 本基 金管 理 人采 用 分散 投 资、 监控 流通 受 限证 券 比例 等 方式 防范 流动 性风 险 , 同时 基金 管 理人 通 过分 析 和监 测 持有 个 券的 市 场交 易 状况 、 变 现比 例 、 压力测试等方法评估组合 的流动 性风险 。 6.4.13.4 市 场 风险 市场风险是指基金所持金 融工具 的公允 价值或 未来现 金流量 因所处 市场各 类价格 因素的变动而发生波动的 风险, 包括利 率风险 、外汇 风险和 其他价 格 风险 。


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 32 页 共 45 页 6.4.13.4.1 利 率 风险 利率 风险 是指 基 金的 财 务状 况 和现 金 流量 受 市场 利 率变 动 而发 生 波动 的 风险 。 本 基 金主 要投 资于 银 行间 市 场交 易 的固 定 收益 品 种, 以摊 余 成本 计 价, 并 通过" 影子定价" 机 制使 按摊 余成 本 确认 的 基金 资 产净 值 能近 似 反映 基 金资 产 的公 允 价值 , 因此 本基 金 的运 作仍 然存 在相 应 的利 率 风险 。 本基 金管 理 人定 期 对本 基 金面 临 的利 率 敏感 度 缺口 进 行监 控。 6.4.13.4.1.1 利 率 风险 敞口 单位:人民币元 本期末2017 年6 月30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产





银行存款 1,837,237,6 69.36 - - - 1,837,237,6 69.36 交易性金融资 产 8,178,100,1 29.00 - - - 8,178,100,1 29.00 应收利息 - - - 27,269,096. 03 27,269,096. 03 资产总计 10,015,337, 798.36 - - 27,269,096. 03 10,042,606, 894.39 负债





应付管理人报 酬 - - - 2,059,378.6 2 2,059,378.6 2 应付托管费 - - - 659,001.16 659,001.16 应付销售服务 费 - - - 82,375.11 82,375.11 应付交易费用 - - - 36,384.94 36,384.94 其他负债 - - - 202,396.69 202,396.69 负债总计 - - - 3,039,536.5 2 3,039,536.5 2 利率敏感度缺 口 10,015,337, 798.36 - - 24,229,559. 51 10,039,567, 357.87 上年度末2016 1 年以内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 33 页 共 45 页 年12 月31 日 资产





银行存款 112,878,709 .87 - - - 112,878,709 .87 交易性金融资 产 2,885,516,1 74.99 - - - 2,885,516,1 74.99 应收利息 - - - 12,666,768. 73 12,666,768. 73 资产总计 2,998,394,8 84.86 - - 12,666,768. 73 3,011,061,6 53.59 负债





应付管理人报 酬 - - - 636,413.38 636,413.38 应付 托管费 - - - 203,652.29 203,652.29 应付销售服务 费 - - - 25,457.03 25,457.03 应付交易费用 - - - 25,625.00 25,625.00 其他负债 - - - 110,000.00 110,000.00 负债总计 - - - 1,001,147.7 0 1,001,147.7 0 利率敏感度缺 口 2,998,394,8 84.86 - - 11,665,621. 03 3,010,060,5 05.89 注:表中所示为本基 金资 产及负 债的 公允 价值, 并按 照合 约 规定 的利 率重 新 定价 日或 到期 日 孰早 者 予以分类。 6.4.13.4.1.2 利 率 风险 的敏 感 性分 析 假设 除市场利率以外的其他市 场变量 保持不 变 假设 利率曲线平行移动 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产 净值的 影响金额(单位:人民币 元) 本期末 2017 年6 月30 日 上年度末 2016 年12 月31 日 市场利率上升25 个 基点 -4,961,163.14 -1,611,457.54


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 34 页 共 45 页 市场利率下降25 个 基点 4,977,405.86 1,616,488.13 6.4.13.4.2 外 汇 风险 外汇 风险 是指 金 融工 具 公允 价 值或 未 来现 金 流量 因 外汇 变 动而 发 生波 动 的风 险。 本 基金无涉及外汇风险的资 产及负 债。 6.4.13.4.3 其 他 价格 风 险 其他价格风险是指基金所 持金融 工具的 公允价 值或未 来现金 流量因 除市场 利率和 外汇 汇率 以外 的 市场 价 格因 素 变动 而 发生 波 动的 风 险。 本基 金 主要 投 资于 证 券交 易 所上 市或银行间同业市场交易 的固定 收益品 种,因 此无其 他重大 价格风 险。 6.4.14 有 助 于理 解 和分 析 会计 报 表需 要说 明的 其 他事 项 无。 §7


投 资 组合 报告 7.1 期 末 基金 资产 组合 情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(% ) 1 固定收益投资 8,178,100,129.00 81.43 其中:债券 8,178,100,129.00 81.43








资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入 返售金 融资 产 - - 3 银行存款和结算备付金合 计 1,837,237,669.36 18.29 4 其他各 项资产 27,269,096.03 0.27 5 合计 10,042,606,894.39 100.00 7.2 债 券回 购融 资情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 占基金资产净值的比例(% ) 1 报告期内债券回购融资余 额 -


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 35 页 共 45 页 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净 值的 比例 (% ) 2 报告期末债券回购融资余 额 - - 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回 购融 资余额 占基 金资 产净值 的比 例为报 告期 内每 个交易 日融 资余 额占 资 产净 值 比例的简单平均值。 债 券 正回 购 的资 金 余额 超 过基 金资 产净 值 的20% 的说明 注:在本报告期内本 基金 债券正 回购 的资 金余额 未超 过资产 净值 的20%。 7.3 基 金 投资 组合 平均 剩 余期 限 7.3.1 投 资 组合 平均 剩 余期 限 基本 情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩 余期限 79 报告期内投资组合平均剩 余期限 最高值 110 报告期内投资组合平均剩 余期限 最低值 30 报 告 期内 投 资组 合 平均 剩 余期 限超 过120 天情 况说 明 注:根据本基金合同 规定 ,本基 金投 资 组 合的 平 均剩 余期 限 在每 个交 易日 均 不得 超过134 天。 在本报告期内本基金 投自 组合平 均剩 余期 限未超 过134 天。 7.3.2


期 末 投资 组 合平 均 剩余 期 限分 布比 例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 产净值的比例(% ) 各期限负债占基金资 产净值的比例(% ) 1 30 天以内 40.52 - 其中:剩余存续期超过397 天 的浮动利率债 - - 2 30 天( 含) —60 天 14.65 - 其中:剩余存续期超过397 天 的浮动利率债 - - 3 60 天( 含) —90 天 0.69 - 其中:剩余存续期超过397 天 - -


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 36 页 共 45 页 的浮动利率债 4 90 天( 含) —120 天 9.16 - 其中:剩余存续期超过397 天 的浮动利率债 - - 5 120 天( 含) —397 天( 含) 34.73 - 其中:剩余存续期超过397 天 的浮动利率债 - - 合计 99.76 - 7.4 报 告 期内 投资 组合 平 均剩 余 存续 期 超过240 天情 况说 明 注:根据本基金合同 规定 ,本基 金投 资组 合的平 均剩 余存续 期不 得超 过254 天。 在本报告期内本基金 投自 组合平 均剩 余存 续期未 超过254天。 7.5 期 末 按债 券品 种分 类 的债 券 投 资组 合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,003,352,094.78 9.99 其中:政策性金融债 1,003,352,094.78 9.99 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 100,033,608.87 1.00 6 中期票据 - 7 同业存单 7,074,714,425.35 70.47 8 其他 - - 9 合计 8,178,100,129.00 81.46 10 剩余存续期超过397 天 的浮 动 利率债券 - - 7.6 期 末按 摊余 成本 占 基金 资 产净 值 比例 大 小排 名 的前 十 名债 券投 资明 细 金额单位:人民币元


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 37 页 共 45 页 序号 债券代 码 债券名称 债券数量 ( 张) 摊余成本 占基金资产净 值 比例(%) 1 1117201 26 17 广发银行 CD126 10,000,000 996,756,715.04 9.93 2 1117110 31 17 平安银行 CD031 5,970,000 595,704,597.77 5.93 3 1117170 78 17 光大银行 CD078 5,900,000 583,634,291.63 5.81 4 1116122 08 16 北京银行 CD208 5,500,000 540,622,514.97 5.38 5 1116142 13 16 江苏银行 CD213 5,500,000 540,562,606.83 5.38 6 1117112 09 17 平安银行 CD209 5,000,000 496,523,910.43 4.95 7 1117081 57 17 中 信银行 CD157 5,000,000 496,517,760.09 4.95 8 1116162 67 16 上海银行 CD267 4,000,000 393,189,700.28 3.92 9 1116083 67 16 中信CD367 3,450,000 338,550,091.21 3.37 10 1117080 92 17 中信银行 CD092 3,200,000 316,252,718.25 3.15 7.7 “ 影 子定 价” 与“ 摊 余成 本 法” 确 定的 基 金资 产 净值 的偏 离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值 在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.1067% 报告期内偏离度的最低值 -0.1063% 报告期内每个交易日偏离 度的绝 对值的 简单平 均值 0.0387% 报 告 期内 负 偏离 度 的绝 对 值达 到0.25% 情况 说 明 注:本基金本报告期 内无 负偏离 度的 绝对 值达到0.25% 的 情况 。


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 38 页 共 45 页 报 告 期内 正 偏离 度 的绝 对 值达 到0.5% 情况说明 注:本基金本报告期 内无 正偏离 度的 绝对 值达到0.5% 的 情况 。 7.8 期 末 按公 允价 值占 基 金资 产 净值 比 例大 小 排名 的 前十 名资 产支 持 证券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有 资产支 持证券 。 7.9 投 资 组合 报告 附注 7.9.1 基 金 计价 方法 说 明。 本基 金计 价采 用 摊余 成 本法 , 即 计价 对 象以 买 入成 本 列示 , 按票 面 利率 或 商定 利 率 并考虑其买入时的溢价与 折价, 在其剩 余期限 内按照 实际利 率法每 日计提 收益。 本基金通过每日分红使基 金份额 资产净 值维持 在 1.00 元。 7.9.2 报 告 期内, 本基 金投 资决 策 程序 符 合相 关 法律 法 规的 要 求, 未发 现 本基 金 投资 的 前 十 名 证券 的 发行 主 体本 期 出现 被监 管部 门 立案 调 查, 或在 报 告编 制 日前 一 年内 受 到公 开 谴 责 、处 罚 的情 形 。 7.9.3 期 末 其他 各项 资 产构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 27,269,096.03 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 27,269,096.03 §8 基 金 份额 持有 人信 息 8.1 期 末 基金 份额 持有 人 户数 及 持有 人 结构 份额单位:份 份额 持有人户数 户均持有的 持有人结构


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 39 页 共 45 页 级别 ( 户) 基金份额 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额 比例 持有 份额 占总份 额 比例 兴业14 天理财 A 211 14.77 - - 3,116.89 100.00 % 兴业14 天理财 B 1 10,039,564, 240.98 10,039,564, 240.98 100.00 % - - 合计 212 47,356,449. 80 10,039,564, 240.98 100.00 % 3,116.89 - 注: 分级 基 金机 构/ 个 人投 资 者持 有份 额 占总 份额 比例 的 计算 中, 对下 属两 级基 金 , 比例 的 分母 采用 各自 级 别的 份额 , 对合 计数 , 比 例的 分 母采 用下 属 两级 基金 份额 的 合计 数 ( 即期 末 基金 份额 总额 ) 。 8.2 期 末 基金 管理 人的 从 业人 员 持有 本 基金 的 情况 项目 份额级别 持有 份额 总数 (份 ) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业 人 员持有本基金 兴业14天理 财A 2,275.66 73.01% 兴业14天理 财B - - 合计 2,275.66 0.00% 注:分级基金管理人 的从 业人员 持有 基金 占基金 总份 额比例 的计 算中 ,对下 属分 级基 金,比 例的 分 母采用各自级别的份 额, 对合计 数, 比例 的分母 采用 下属分 级基 金份 额的合 计数 (即 期末基 金份 额 总额)。 8.3 期 末 基金 管理 人的 从 业人 员 持有 本 开放 式 基金 份 额总 量区 间情 况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量 区间( 万份 ) 本公 司高 级管 理 人员 、 基金 投 资和研究部门负责人持有 本 开放式基金 兴业14天理 财A 0 兴业14天理 财B 0 合计 0


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 40 页 共 45 页 本基金基金经理持有本开 放 式基金 兴业14天理 财A 0 兴业14天理 财B 0 合计 0 注:分级基金管理人 的从 业人员 持有 基金 占基金 总份 额比例 的计 算中 ,对下 属分 级基 金,比 例的 分 母采 用 各自 级别 的 份额 , 对合 计数 , 比 例的 分 母采 用下 属 分级 基金 份额 的 合计 数( 即 期末 基 金份 额总 额) 。 §9


开 放 式基 金份 额 变动 单位:份 兴业14天理财A 兴业14 天理财B 基金合同生效日(2016 年10 月24 日) 基金份额总额 15,054.71 200,000,000.00 本报告期期初基金份额总 额 15,330.05 3,010,045,175.84 本报告期基金总申购份额 130.34 7,169,151,677.58 减:本报告期基金总赎回 份额 12,343.50 139,632,612.44 本报告期基金拆分变动份 额( 份 额减 少以“-”填列) - - 本报告期期末基金份额总 额 3,116.89 10,039,564,240.98 注:申购份额含红利 再投 、转换 入及 分级 份额调 增份 额;赎 回份 额含 转换出 及分 级份 额调 减 份额 。 §10 重 大 事件 揭示 10.1 基 金 份额 持有 人 大会 决 议 本报告期内未召开基金份 额持有 人大会 。 10.2 基 金 管理 人、 基 金托 管 人的 专 门基 金 托管 部 门的 重 大人 事变 动 本报 告期 内 本基 金 管理 人、 基金 托 管人 的 专门 基 金托 管 部门 未 发生 重 大人 事 变动 。 10.3 涉 及 基金 管理 人 、基 金 财产 、 基金 托 管业 务 的诉 讼 本报告期内无涉及本基金 管理人 、基金 财产、 基金托 管业务 的诉讼 事项。 10.4 基 金 投资 策略 的 改变


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 41 页 共 45 页 本报告期内本基金的投资 策略未 有重大 变化。 10.5 为 基 金进 行审 计 的会 计 师事 务 所情 况 本报告期内本基金未改聘 会计师 事务所 。 10.6 管 理 人、 托管 人 及其 高 级管 理 人员 受 监管 部 门稽 查 或处 罚的 情况 中国 证券 监督 管 理委 员 会上 海 监管 局 在 对我 司进 行 常规 全 面现 场 检查 后, 于2017 年 3 月13 日作 出了 《关 于 对兴 业 基金 管 理有 限 公司 采 取责 令 改正 监 管措 施 的决 定 》。 公 司 对此 高度 重视 , 立即 制 定整 改 计划 和 整改 方 案, 认 真进 行 整改 , 逐 一落 实 各项 整 改要 求 。 公司已按照《关于对兴业 基金管 理有限 公司采 取责令 改正监 管措施 的决定 》的要 求于 2017 年4 月5 日前 完成 整 改工 作 , 并 通过 了 中国 证 券监 督 管理 委 员会 上 海监 管 局的 整 改验 收。 除上 述情 况外 , 本 报告 期 内基 金 管理 人 、 基金 托管 人 及其 高 级管 理 人员 未 受稽 查 或 处罚。 10.7 基 金 租用 证券 公 司交 易 单元 的 有关 情 况 10.7.1 基 金 租用 证 券公 司 交易 单 元进 行股 票投 资 及佣 金 支付 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金 额 占当期股票 成交总额比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 方正证券 2 - - - - 广发证券 2 - - - - 海通证券 2 - - - - 华创证券 2 - - - - 华泰证券 2 - - - - 天风证券 2 - - - - 兴业证券 2 - - - - 银河证券 2 - - - - 招商证券 2 - - - - 中信建投 2 - - - -


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 42 页 共 45 页 中信证券 2 - - - - 中银国际证 券 2 - - - - 注:①为了贯彻中国 证监 会的有 关规 定, 我公司 制定 了选择 券商 的标 准,即 : ⅰ资力雄厚,信誉良 好, 注册资 本不 少于3 亿元人民币。 ⅱ财务状况良好,经 营行 为规范 ,最 近一 年未因 发生 重大违 规行 为而 受到有 关管 理机 关处罚 。 ⅲ内部管理规范、严 格, 具备健 全的 内控 制度, 并能 满足基 金运 作高 度保密 的要 求。 具备基 金运 作 所需的高效、安全的 通讯 条件, 交易 设施 符合代 理本 基金进 行证 券交 易的需 要, 并能 为本 基 金提 供 全面的信息服务。 ⅳ投研交综合实力较 强。 ⅴ其他因素( 综合 能力 一般 ,但 在某 些 特色 领域 或行 业 ,研 究能 力 、深 度和 质量 在 行业 领先) 。 ②券商专用交易单元 选择 程序: ⅰ对交易单元候选券 商的 研究服 务进 行评 估 本基金管理人组织相 关人 员依据 交易 单元 选择标 准对 交易单 元候 选券 商的服 务质 量和 研究实 力进 行 评估,确定选用交易 单元 的券商 。 ⅱ协议签署及通知托 管人 本基金管理人与被选 择的 券商签 订交 易单 元租用 协议 ,并通 知基 金托 管人。 ③在上述租用的券商 交易 单元中 ,本 期新 增券商 交易 单元如 下: 天风 证券股 份有 限公 司、广 发证 券 股份有限公司、中信 建投 股份有 限公 司, 未剔除 券商 交易单 元。 10.7.2 基 金 租用 证 券公 司 交易 单 元进 行其 他证 券 投资 的 情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金 额 占当期债券成 交总额的比例 成交金 额 占当期债券 回购成交总 额比例 成交 金额 占当期权证 成交总额比 例 方正证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - -


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 43 页 共 45 页 招商证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 中银国际证 券 - - - - - - 10.8 偏 离 度绝 对值 超 过0.5% 的情况 本基金本报告期内无偏离 度绝对 值超过0.5% 的情 况 10.9 其 他 重大 事件 序号 公告事项 信息披露方式 披露日期 1 兴业14天理财债 券 型证 券 投资 基 金基金经理变更公告 中国 证券 报、 上 海证 券 报、 证券时报、 www.cib-fund.com.cn 2017-01-05 2 兴业基金管理有限公司关 于设 立 福州分公司的公告 中国 证券 报、 上 海证 券 报、 证券时报、 www.cib-fund.com.cn 2017-01-18 3 兴业基金管理有限公司关 于设 立 武汉分公司的公告 中国 证券 报、 上 海证 券 报、 证券时报、 www.cib-fund.com.cn 2017-01-18 4 兴业14 天理 财债 券 型证 券 投资 基 金2016 年第4 季 度报 告 中国 证券 报、 上 海证 券 报、 证券时报、 www.cib-fund.com.cn 2017-01-20 5 兴业14 天理 财债 券 型证 券 投资 基 金2016 年年 度报 告 www.cib-fund.com.cn 2017-03-31 6 兴业14 天理 财债 券 型证 券 投资 基 金2016 年年 度报 告 摘要 中国 证券 报、 上 海证 券 报、 证券时报 2017-03-31 7 兴业基金管理有限公司关 于设 立 太原分公司的公告 中国 证券 报、 上 海证 券 报、 证券时报、 www.cib-fund.com.cn 2017-03-31 8 联合声明 www.cib-fund.com.cn 2017-04-20 9 兴业14 天理 财债 券 型证 券 投资 基 金2017 年第1 季 度报 告 中国 证券 报、 上 海证 券 报、 证券时报、 2017-04-21


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 44 页 共 45 页 www.cib-fund.com.cn 10 兴业基金管理有限公司基 金经 理 杨逸君暂停履行职务的公 告 中国 证券 报、 上 海证 券 报、 证券时报、 www.cib-fund.com.cn 2017-05-04 11 关于兴业基金暂停兴业银 行直 销 银行兴业宝服务的通知 www.cib-fund.com.cn 2017-06-06 12 兴业14 天理 财债 券 型证 券 投资 基 金招 募说 明书 ( 更新 ) 摘要 (2017 年第1 号) 中国 证券 报、 上 海证 券 报、 证券时报、 www.cib-fund.com.cn 2017-06-07 13 兴业14 天理 财债 券 型证 券 投资 基 金招募说明书(更新)(2017 年 第1 号) www.cib-fund.com.cn 2017-06-07 14 兴业基金2017 年06月30 日 基金 净 值(收益) 中国 证券 报、 上 海证 券 报、 证券时报、 www.cib-fund.com.cn 2017-06-30 §11


影 响 投资 者 决策 的 其他 重要 信息 11.1 报 告 期内 单一 投 资者 持 有基 金 份额 比 例达 到 或超 过20% 的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变 化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20% 的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 20170101-201 70630 30074 31259. 02 71717 00795. 56 13956 7813.6 100395642 40.98 100.00% §12


备 查 文件 目 录 12.1 备 查 文件 目录 (一)中国证监会准予兴 业14 天 理财 债 券型 证 券投 资 基金 募 集注 册 的文 件 (二)《兴业14 天 理财 债 券型 证 券投 资 基金 基 金合 同 》 (三)《兴业14 天 理财 债 券型 证 券投 资 基金 托 管协 议 》 (四)法律意见书


兴业14天理 财 债券 型 证券 投资 基 金2017 年 半年 度 报告 第 45 页 共 45 页 (五)基金管理人业务资 格批件 和营业 执照 (六)基金托管人业务资 格批件 和营业 执照 (七)中国证监会要求的 其他文 件 12.2 存 放 地点 除上 述第 (六 ) 项文 件存 放 于基 金 托 管人 处外 , 其他 备查 文 件等 文 本存 放 于基 金 管 理人处,投资人在办公时 间内可 免费查 阅。 12.3 查 阅 方式 网站:http ://www.cib-fund.com.cn


投资者对本报告书如有疑 问,可 咨询本 基金管 理人兴 业基金 管理有 限公司 。 客户服务中心电话:4000095561 兴 业 基金 管 理有 限 公司 二 〇 一七 年 八月 二 十九 日