兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 1 页 共 49 页
兴业18 个月 定期 开 放债 券 型证 券投 资基 金2017 年半 年度 报告
2017 年06月30 日
基 金 管理 人 ：兴 业 基金 管 理有 限公 司
基 金 托管 人 ：中 国 民生 银 行股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2017 年08 月29日
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 2 页 共 49 页
§1
重 要 提示 及目 录
1.1 重 要 提示
基金 管理 人的 董 事会 、 董事 保 证本 报 告所 载 资料 不 存在 虚 假记 载 、 误导 性陈 述 或
重大 遗漏 ， 并对 其内 容 的真 实 性、 准确 性和 完 整性 承 担个 别 及连 带 的法 律 责任 。 本半
年度报告已经三分之二以 上独立 董事签 字同意 ，并由 董事长 签发。
基金托管人 中国 民生 银行 股份 有 限公 司 根据 本 基金 合 同规 定 ，于2017 年8 月25 日
复核 了本 报告 中 的财 务 指标 、 净值 表现 、 利 润分 配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组 合报
告等内容，保证复核内容 不存在 虚假记 载、误 导性陈 述或者 重大遗 漏。
基金 管理 人承 诺 以诚 实 信用 、 勤勉 尽 责的 原 则管 理 和运 用 基金 资 产， 但 不保 证 基
金一定盈利。
基金 的过 往业 绩 并不 代 表其 未 来表 现 。 投资 有风 险， 投资 者 在作 出投 资 决策 前 应
仔细阅读本基金的招募说 明书及 其更新 。
本报告中财务资料未经审 计。
本报告期自2017 年3 月20 日（ 基金 合 同生 效 日） 起 至6 月30 日 止。
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 3 页 共 49 页
1.2
目 录
§ 1
重要 提示 及目 录 .......................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示............................................................................................................................... 2
1.2
目录 .................................................................................................................................... 3
§ 2
基金简介 ..................................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本 情 况 ....................................................................................................................... 5
2.2 基金 产品 说 明 ....................................................................................................................... 5
2.3 基金 管理 人 和基 金托 管人 ..................................................................................................... 6
2.4 信息 披露 方 式 ....................................................................................................................... 6
2.5 其他 相关 资 料 ....................................................................................................................... 6
§ 3
主要 财务 指标 和基 金 净值 表 现 .................................................................................................... 7
3.1 主要 会计 数 据和 财务 指标 ..................................................................................................... 7
3.2 基金 净值 表 现 ....................................................................................................................... 7
§ 4
管理 人报 告 ................................................................................................................................. 9
4.1 基金 管理 人 及基 金经 理情 况 ................................................................................................. 9
4.2 管理 人对 报 告期 内本 基金 运 作遵 规守 信 情况 的说 明 ........................................................... 12
4.3 管理 人对 报 告期 内公 平交 易 情况 的专 项 说明 ...................................................................... 12
4.4 管理 人对 报 告期 内基 金的 投 资策 略和 业 绩表 现的 说 明 ....................................................... 12
4.5 管理 人对 宏 观经 济、 证券 市 场及 行业 走 势的 简要 展 望 ....................................................... 12
4.6 管理 人对 报 告期 内基 金估 值 程序 等事 项 的说 明 .................................................................. 13
4.7 管理 人对 报 告期 内基 金利 润 分配 情况 的 说明 ...................................................................... 13
4.8 报告 期内 管 理人 对本 基金 持 有人 数或 基 金资 产净 值 预警 情形 的 说明 ................................. 13
§ 5
托管 人报 告 ............................................................................................................................... 14
5.1 报告 期内 本 基金 托管 人遵 规 守信 情况 声 明.......................................................................... 14
5.2 托管 人对 报 告期 内本 基金 投 资运 作遵 规 守信 、净 值 计算 、利 润 分配 等情 况 的说 明............ 14
5.3 托管 人对 本 半年 度报 告中 财 务信 息等 内 容的 真实 、 准确 和完 整 发表 意见 .......................... 14
§ 6 半年 度 财务 会计 报 告（ 未经 审 计）............................................................................................. 14
6.1 资产 负债 表 ......................................................................................................................... 14
6.2 利润 表 ................................................................................................................................ 16
6.3 所有 者权 益 （基 金净 值） 变 动表 ........................................................................................ 18
6.4 报表 附注............................................................................................................................. 18
§ 7
投资 组合 报告............................................................................................................................ 38
7.1 期末 基金 资 产组 合情 况 ....................................................................................................... 38
7.2 报告 期末 按 行业 分类 的股 票 投资 组合 ................................................................................. 39
7.3 期末 按公 允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大 小排 序的 所 有股 票投 资 明细 ................................. 39
7.4 报告 期内 股 票投 资组 合的 重 大变 动..................................................................................... 39
7.5 期末 按债 券 品种 分类 的债 券 投资 组合 ................................................................................. 39
7.6 期末 按公 允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大 小排 序的 前 五名 债券 投 资明 细 .............................. 40
7.7 期末 按公 允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大 小排 序的 所 有资 产支 持 证券 投资 明 细 ................... 40
7.8 报告 期末 按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比 例大 小排 序 的前 五名 贵 金属 投资 明 细 ................... 41
7.9 期末 按公 允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大 小排 序的 前 五名 权证 投 资明 细 .............................. 41
7.10 报告 期 末本 基金 投 资的 股指 期 货交 易情 况 说明 ................................................................ 41
7.11 报告 期 末本 基金 投 资的 国债 期 货交 易情 况 说明 ................................................................ 41
7.12 投资 组 合报 告附 注 ............................................................................................................ 41
§ 8 基金 份 额持 有人 信 息................................................................................................................... 42
8.1 期末 基金 份 额持 有人 户数 及 持有 人结 构 ............................................................................. 42
8.2 期末 基金 管 理人 的从 业人 员 持有 本开 放 式基 金的 情 况 ....................................................... 43
8.3 期末 基金 管 理人 的从 业人 员 持有 本开 放 式基 金份 额 总量 区间 情 况 ..................................... 43
§ 9
开放 式基 金份 额变 动................................................................................................................. 43
§ 10 重大 事件 揭示............................................................................................................................ 44
10.1 基金 份 额持 有人 大 会决 议 ................................................................................................. 44
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 4 页 共 49 页
10.2 基金 管 理人 、基 金 托管 人的 专 门基 金托 管 部门 的重 大 人事 变动 ....................................... 44
10.3 涉及 基 金管 理人 、 基金 财产 、 基金 托管 业 务的 诉讼 ......................................................... 44
10.4 基金 投 资策 略的 改 变......................................................................................................... 44
10.5 为基 金 进行 审计 的 会计 师事 务 所情 况 ............................................................................... 44
10.6 管理 人 、托 管人 及 其高 级管 理 人员 受监 管 部门 稽查 或 处罚 的情 况 ................................... 44
10.7 基金 租 用证 券公 司 交易 单元 的 有关 情况 ........................................................................... 44
10.8 其他 重 大事 件.................................................................................................................... 47
§ 11
影响 投资 者决 策 的其 他重 要 信息............................................................................................. 48
§ 12
备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 48
12.1 备查 文 件目 录.................................................................................................................... 48
12.2 存放 地 点 ........................................................................................................................... 49
12.3 查阅 方 式 ........................................................................................................................... 49
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 5 页 共 49 页
§2
基 金 简介
2.1 基 金 基本 情况
基金名称 兴业18 个月 定期 开 放债 券 型证 券 投资 基 金
基金简称 兴业18 个月 定开 债 券
基金主代码 003952
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年03 月20 日
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公 司
报告期末基金份额总额 1,000,002,926.18
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称 兴业18 个月 定开 债 券A 兴业18 个月 定开 债 券C
下属两级基金的交易代码 003952 003953
报告期末下属两级基金的 份
额总额
1,000,001,584.78 1,341.40
2.2 基 金 产品 说明
投资目标
本基金利用定期开放、定 期封闭 的运作 特性， 通过 积
极主动的投资管理，在严 格保持 资产流 动性和 控制 投
资风险的前提下，追求基 金资产 的长期 稳健增 值。
投资策略
封闭期内，本基金将在基 金合同 约定的 投资范 围内 ，
通过 对宏 观经 济 运行 状 况、 国家 货 币政 策 和财 政 政策 、
国家产业政策及资本市场 资金环 境的研 究，把 握大 类
资产的预期收益率、利差 水平、 风险水 平，在 有效 控
制风险的基础上，对债券 和货币 市场工 具等大 类资 产
之间的配置比例进行定期 或不定 期的调 整，以 达到控
制风险、增加收益的目的 。
开放期内，本基金为保持 较高的 组合流 动性， 方便 投
资人安排投资，在遵守本 基金有 关投资 限制与 投资 比
例的前提下，将主要投资 于高流 动性的 投资品 种， 防
范流动性风险，满足开放 期流动 性的需 求。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数收 益率
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 6 页 共 49 页
风险收益特征
本基金为债券型基金，属 于证券 投资基 金中较 低风 险
的基金品种，其预期风险 与预期 收益高 于货币 市场 基
金，低于混合型基金和股 票型基 金。
2.3 基 金 管理 人和 基金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴业基金管理有限公司
中国民生银行股份有限 公
司
信息披露负责
人
姓名 朱玮 罗菲菲
联系电话 021-22211888 010-58560666
电子邮箱 renjb@cib-fund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话 40000-95561 95568
传真 021-22211997 010-58560798
注册地址
福建省福州市鼓楼区五 四
路137 号信 和广 场25 楼
北京市西城区复兴门内 大
街2 号
办公地址
上海市浦东新区浦明路
198 号财 富金 融 广场 7 号
楼
北京市西城区复兴门内 大
街2 号
邮政编 码 200120 100031
法定代表人 卓新章 洪崎
2.4 信 息 披露 方式
本基金选定的信息披露报 纸
名称
中国证券报、上海证券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文 的
管理人互联网网址
www.cib-fund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人 的办公 场所
2.5 其 他 相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 兴业基金管理有限公司
上海市浦东新区浦明路198 号财
富金融广场7 号楼
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 7 页 共 49 页
§3
主 要 财务 指标 和 基金 净 值表 现
3.1 主 要 会计 数据 和财 务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.3 期间数据和指标
报告期（2017 年03 月20 日 （基 金 合同 生 效日 ） 至2017
年06月30日）
兴业18 个月 定开 债 券A 兴业18 个月 定开 债 券C
本期已实现收益 11,389,921.26 14.64
本期利润 11,802,869.74 15.21
加权平均基金份额本期利 润 0.0118 0.0113
本期加权平均净值利润率 1.17% 1.13%
本期基金份额净值增长率 1.18% 1.13%
3.1.1 期末数据和指标 报告期末(2017 年06 月30日)
期末可供分配 利润 11,389,921.26 14.64
期末可供分配基金份额利 润 0.0114 0.0109
期末基金资产净值 1,011,804,454.52 1,356.61
期末基金份额净值 1.0118 1.0113
3.1.2 累计期末指标 报告期末(2017 年06 月30日)
基金份额累计净值增长率 1.18% 1.13%
注：1 、 本期 已实 现收 益 指基 金本 期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收 入 （不 含公 允价 值 变动 收益 ） 扣除
相关费用后的余额， 本期 利润为 本期 已实 现收益 加上 本期公 允价 值变 动收益 。
2 、 所述 基金 业 绩 指 标不 包括 持 有人 认购 或 交易 基金 的各 项 费用 ， 计 入费 用后 实 际收 益水 平 要低 于所
列数字。
3 、 期末 可供 分 配利 润采 用期 末 资产 负债 表 中未 分配 利润 与 未分 配利 润 中已 实现 部分 的 孰低 数 （ 为期
末余额，不是当期发 生数 ）。
4 、本基金基金合同于2017 年3 月20日生 效 ，本 报 告期 不是 完 整报 告期 。
3.2 基 金 净值 表现
3.2.1 基 金 份额 净值 增 长率 及 其与 同期 业绩 比 较基 准 收益 率 的比 较
阶段
( 兴业18 个月 定开 债券
A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
①- ③ ②- ④
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 8 页 共 49 页
④
过去一个 月 0.42% 0.01% 0.90% 0.06% -0.48% -0.05%
过去三个月 1.03% 0.01% -0.88% 0.08% 1.91% -0.07%
自基金合同生效日起
至今
1.18% 0.01% -0.88% 0.08% 2.06% -0.07%
阶段
( 兴业18 个月 定开 债券
C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.41% 0.01% 0.90% 0.06% -0.49% -0.05%
过去 三个月 0.99% 0.01% -0.88% 0.08% 1.87% -0.07%
自基金合同生效日起
至今
1.13% 0.01% -0.88% 0.08% 2.01% -0.07%
注：本基金的业绩比 较基 准为： 中国 债券 综合全 价指 数收益 率。
3.2.2 自 基 金合 同生 效 以来 基 金份 额累 计净 值 增长 率 变动 及 其与 同 期业 绩 比较 基 准收 益
率 变 动的 比 较
兴业18 个月定开债券A
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势 对比图
（2017 年03月20 日-2017 年06 月30 日）
兴业18 个月定开债券A 基准
2017-03-20 2017-03-31 2017-04-18 2017-05-03 2017-05-17 2017-06-02 2017-06-16 2017-06-30
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
兴业18 个月定开债券C
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 9 页 共 49 页
份额累计净 值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势 对比图
（2017 年03月20 日-2017 年06 月30 日）
兴业18 个月定开债券C 基准
2017-03-20 2017-03-31 2017-04-18 2017-05-03 2017-05-17 2017-06-02 2017-06-16 2017-06-30
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
注：1 、本基金基金合同 于2017 年3 月20日生 效， 截至 报告 期 末本 基金 基金 合 同生 效未 满一 年 。
2 、根据本基金基金合同 规定 ，基 金管理 人应 当自 基金合 同生 效之日 起6 个月 内使 基金 的投 资 组合 比
例符合基金合同的有 关约 定。截 止本 报告 期末本 基金 仍处于 建仓 期。
§4
管 理 人报 告
4.1 基 金 管理 人及 基金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管理 人及 其 管理 基 金的 经验
2013 年3 月， 兴 业基 金 管理 有 限公 司 获中 国 证监 会 批复 。 兴业 基 金由 兴 业银 行 股份
有限公司和中海集团投资 有限公 司共同 出资设 立，公 司注册 资本7 亿元 人民 币 ，注 册 地
福建 省福 州市 。 兴业 基 金的 业 务范 围 包括 基 金募 集、 基金 销 售、 特 定客 户 资产 管 理、 资
产管理和中国证监会许可 的其他 业务。 截至2017 年6 月30日， 兴 业基 金 管理 了 兴业 定 期
开放 债券 型证 券 投资 基 金、 兴业 货币 市 场证 券 投资 基 金、 兴业 多策 略 灵活 配 置混 合 型发
起式 证券 投资 基 金、 兴业 年年 利 定期 开 放债 券 型证 券 投资 基 金、 兴业 聚利 灵 活配 置 混合
型证 券投 资基 金、 兴业 聚 优灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 、 兴 业收 益 增强 债 券型 证 券投
资基 金、 兴 业稳 固 收益 两 年理 财 债券 型 证券 投 资基 金、 兴业 稳 固收 益 一年 理 财债 券 型证
券投 资基 金、 兴 业添 利 债券 型 证券 投 资基 金 、兴 业 聚惠 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金 、
兴业 添天 盈货 币 市场 基 金、 兴业 国企 改 革灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 、 兴 业鑫 天 盈货
币市 场基 金、 兴 业丰 利 债券 型 证券 投 资基 金 、兴 业 聚盛 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金 、
兴业 聚宝 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金、 兴业 保本 混 合型 证 券投 资 基金 、 兴 业丰 泰 债券
型证 券投 资基 金、 兴业 聚 盈灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 、 兴 业福 益 债券 型 证券 投 资基
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 10 页 共 49 页
金、 兴业 聚鑫 灵 活配 置 混合 型证 券 投资 基 金、 兴 业天 融 债券 型 证券 投 资基 金 、 兴业 成长
动力 灵活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 、 兴 业天 禧 债券 型 证券 投 资基 金、 兴业 增 益五 年 定期
开放 债券 型证 券 投资 基 金、 兴业 聚全 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金、 兴业 聚 源灵 活 配置
混合 型证 券投 资 基金 、 兴 业聚 丰 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金、 兴业 稳天 盈 货币 市 场基
金、 兴业 启元 一 年定 期 开放 债 券型 证 券投 资 基金 、 兴业14 天理 财 债券 型 证券 投 资基 金 、
中证 兴业 中高 等 级信 用 债指 数 证券 投 资基 金、 兴业 裕 恒债 券 型证 券 投资 基 金、 兴业 裕华
债券 型证 券投 资 基金 、 兴业 裕丰 债 券型 证 券投 资 基金 、 兴业 安 润货 币 市场 基 金、 兴 业增
益三 年定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金、 兴业18 个月 定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金、 兴业
瑞丰6 个月 定期 开放 债 券型 证 券投 资 基金 、 兴业 福 鑫债 券 型证 券 投资 基 金。
4.1.2 基 金 经理 （或 基 金经 理 小组 ）及 基金 经 理助 理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期 限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
腊博
本基金
的基金
经理
2017 年03 月
20 日
－ 13
中国籍，硕士学位，具 有
证券投资基金从业资格 。
2003 年7 月至2006 年4 月，
在新西兰ANYING 国际金
融有限公司担任货币策 略
师；2007 年1 月至2008 年5
月，在新西兰FORSIGHT
金融研究有限公司担任 策
略分析师；2008 年5 月至
2010 年8 月， 在长 城 证券 有
限责任公司担任策略研 究
员； 2010 年8 月至2014 年12
月就职于中欧基金管理 有
限公 司， 其中2010 年8 月至
2012 年1 月担 任宏 观 、 策略
研究员， 2012 年1 月至2013
年8 月担任中欧新趋势 股
票型证券投资基金、中 欧
新蓝筹灵活配置混合型 证
券投资基金、中欧稳健 收
益债券型证券投资基金 、
中欧信用增利分级债券 型
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 11 页 共 49 页
证券投资基金、中欧货 币
市场基金的基金经理助
理， 2013 年8 月至2014 年12
月担任中欧稳健收益债 券
型证券投资基金基金经
理。2014 年12 月加 入兴 业
基金管理有限公司，现 任
基金经理。
徐青
本基金
的基金
经理
2017 年05 月
09 日
－ 6
中国籍，硕士学位，具 有
证券投资基金从业资格 。
2011 年7 月至2014 年1 月，
在华泰证券股份有限公 司
研究所担任债券研究员 ，
从事债券研究工作；2014
年2 月至2016 年8 月 ，在 国
联安基金管理有限公司 债
券组合管理部从事债券 投
资研究工作，期间担任 债
券研究员和基金经理助
理， 其中2015 年5 月至2016
年8 月担任国联安德盛 增
利证券投资基金的基金 经
理助理， 2015 年5 月至2015
年12月担 任国 联安 中债 信
用债指数增强型发起式 证
券投资基金的基金经理 助
理，2016 年3 月至2016 年8
月担任国联安安稳保本 混
合型证券投资基金的基 金
经理 助理 。 2016 年9 月加入
兴业基金管理有限公司 ，
现任基金经理。
注：1 、 对基 金 的首 任基 金经 理， 其 “任 职日 期” 为 基金 合 同生 效日 ， “离 职 日期 ” 为根 据 公司 决定
确定的解聘日期，除 首任 基金经 理外 ，“ 任职日 期” 和“离 任日 期” 分别指 根据 公司 决定确 定的 聘
任日期和解聘日期；
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 12 页 共 49 页
2 、证券从业的含义遵从 行业 协会 《证券 业从 业人 员资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理 人对 报告 期内 本 基金 运 作遵 规 守信 情 况的 说 明
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严 格遵 守 《证 券 投资 基 金法 》 等有 关 法律 法 规及 基 金合
同、 基金 招募 说 明书 等 有关 基金 法 律文 件 的规 定 ， 本着 诚实 信 用、 勤 勉尽 责 的原 则 管理
和运 用基 金资 产 ， 在控 制风 险的 前 提下 ， 为基 金 份额 持 有人 谋 求最 大 利益 。 在本 报 告期
内，基金运作合法合规， 无损害 基金份 额持有 人利益 的行为 。
4.3 管 理 人对 报告 期内 公 平交 易 情况 的 专项 说 明
4.3.1 公 平 交易 制度 的 执行 情 况
报告期内，本基金管理人 严格执 行《证 券投资 基金管 理公司 公平交 易制度 指导意
见》 ，完 善相 应 制度 和 流程 ， 通过 系 统和 人 工等 方 式在 各 环节 严 格控 制 交易 公 平执 行 ，
公平对待旗下管理的基金 和投资 组合。
4.3.2 异 常 交易 行为 的 专项说明
报告期内未发现本基金存 在异常 交易行 为。
4.4 管 理 人对 报告 期内 基 金的 投 资策 略 和业 绩 表现 的 说明
4.4.1 报 告 期内 基金 投 资策 略 和运 作分 析
报告 期内 ，基 于 对经 济 基本 面 、通 胀 水平 、 货币 政 策方 向 、债 券 绝对 收 益率 水 平、
信用 利差 状况 等 多方 面 综合 考 虑， 对各 类 细分 资 产的 风 险和 收 益率 预 期变 化 进行 动 态调
整。
4.4.2 报 告 期内 基金 的 业绩 表 现
报告 期内 ， 本基 金A 类份 额 净值 增 长率 为1.18% ， 同期 业 绩比 较 基准 收 益率 为-0.88%,
本基金C 类份额净值增长率 为1.13% ，同 期业 绩 比较 基 准收 益 率为-0.88% 。
4.5 管 理 人对 宏观 经济 、 证券 市 场及 行 业走 势 的简 要 展望
虽然 经济 增长 在 今年 一 季度 见 顶是 大 概率 的， 但短 期 的韧 性 决定 了 基本 面 出现 快 速
下滑 的概 率并 不 大。 此外 ， 上半 年 信用 债 持续 净 融资 为 负意 味 着下 半 年供 给 端带 来 的压
力或 将超 出以 往。 加之 金 融去 杠 杆的 持 续推 进， 债市 整 体供 需 不匹 配 的程 度 或进 一 步加
剧。 但从 另一 个 角度 来 看， 上半 年 债市 的 波动 更 多表 现 为缺 乏 成交 量 的估 值 变化 ， 而下
半年 则有 望迎 来 实际 利 空的 逐 步落 地 ， 由 此带 来 的调 整 将使 得 债券 具 有真 正 意义 的 配置
价值 。 基 于以 上 分析 ， 短期 债券 操 作以 均 衡或 略 偏谨 慎 的策 略 为宜 。 随着 后 续市 场 调整
的继续，将 逐渐 提升 债券 配置 的 弹性 。
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 13 页 共 49 页
4.6 管 理 人对 报告 期内 基 金估 值 程序 等 事项 的 说明
1 、估值政策及重大变 化
无。
2 、估值政策重大变化 对基金 资产净 值及当 期损益 的影响
无。
3 、有关参与估值流程 各方及 人员的 职责分 工、专 业胜任 能力和 相关工 作经历 的描
述
（1 ）公司方面
估值 委员 会设 主 任委 员 一名 ， 由分 管运 营 的公 司 领导 担 任； 委 员若 干 名， 由基 金 运
营部 、 风 险管 理 总部 、 研究 部 、 投资 管理 总 部 （视 会 议议 题 内容 选 择相 关 投资 方 向部 门 ）
部门负责人或其指定人员 组成。
估值 委员 会主 要 工作 职 责如 下 ： 制 定合 理 、 公允 的估 值 方法 ； 对估 值方 法 进行 讨 论
并作出 评 价， 在发 生了 影 响估 值 公允 性 及合 理 性的 情 况后 及 时修 订 估值 方 法， 以保 证其
持续 适用 ； 评价 现 有估 值 方法 对 新投 资 策略 或 新投 资 品种 的 适用 性， 对新 投 资策 略 或新
投资品种采用的估值方法 作出决 定；讨 论、决 定其他 与估值 相关的 重大问 题。
（2 ）托管银行
托管 银行 根据 法 律法 规 要求 履 行估 值 及净 值 计算 的 复核 责 任， 并且 认真 核 查公 司 采
用的估值政策和程序。
（3 ）会计师事务所
对相关估值模型、假设及 参数的 适当性 出具审 核意见 和报告 。
4 、参与估值流程各方 之间存 在的任 何重大 利益冲 突
参与估值流程各方之间无 任何重 大利益 冲突。
5 、已签约的任何 定价 服务 的 性质 与 程度 等 信息
无。
4.7 管 理 人对 报告 期内 基 金利 润 分配 情 况的 说 明
1 、根据《基金合同》 ，基金 收益分 配后基 金份额 净值不 能低于 面值， 即基金 收益
分配基准日的基金份额净 值减去 每单位 基金份 额收益 分配金 额后不 能低于 面值。
2 、本基金本报告期内 未进行 利润分 配，但 符合基 金合同 规定。
3 、本报告期没有应分 配但尚 未分配 的利润 。
4.8 报 告 期内 管理 人对 本 基金 持 有人 数 或基 金 资产 净 值预 警情 形的 说 明
本报 告期 内， 本基 金不 存 在连 续 二十 个 工作 日 基金 份 额持 有 人数 量 不满 二 百人 或 者
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 14 页 共 49 页
基金资产净值低于五千万 的情形 。
§5
托 管 人报 告
5.1 报 告 期内 本基 金托 管 人遵 规 守信 情 况声 明
本报 告期 内， 中国 民 生银 行 股份 有 限公 司 在本 基 金的 托 管过 程 中， 严 格遵 守 《证 券
投资 基金 法》 及 其他 法 律法 规和 基 金合 同 、 托管 协议 的 有关 规 定， 依 法安 全 保管 了 基金
财产 ， 不存 在损 害 基金 份 额持 有 人利 益 的行 为， 完全 尽 职尽 责 地履 行 了基 金 托管 人 应尽
的义务。
5.2 托 管 人对 报告 期内 本 基金 投 资运 作 遵规 守 信、 净 值计 算、 利润 分 配等 情 况的 说 明
本报 告期 内， 按照 相 关法 律 法规 和 基金 合 同、 托 管协 议 的有 关 规定 ， 本托 管人 对 本
基金 的投 资运 作 方面 进 行了 监 督， 对 基金 资 产净 值 计算 、 基 金份 额 申购 赎 回价 格 的计 算 、
基金 费用 开支 等 方面 进 行了 认 真的 复 核， 未发 现 基金 管 理人 有 损害 基 金份 额 持有 人 利益
的行为，在各重要方面的 运作严 格按照 基金合 同的规 定进行 。
本报告期内，本基金未进 行利润 分配 。
5.3 托 管 人对 本半 年度 报 告中 财 务信 息 等内 容 的真 实 、准 确和 完整 发 表意 见
本托 管人 复核 审 查的 本 报告 中 的财 务 指标 、 净值 表现 、 财务 会 计报 告 、 投 资组 合 报
告等内容真实、准确和完 整。
§6 半 年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计）
6.1 资 产 负债 表
会计主体：兴业18 个月 定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金
报告截止日：2017 年06 月30 日
单位： 人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年06 月30 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 2,005,642.35
结算备付金
553,500.00
存出保证金
－
交易性金融资产 6.4.7.2 188,279,000.00
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 15 页 共 49 页
其中：股票投资
－
基金投资
－
债券投资
188,279,000.00
资产支持证券投资
－
贵金属投资
－
衍生金融资产 6.4.7.3 －
买入返售金融资产 6.4.7.4 807,850,000.00
应收证券清算款
10,013,717.90
应收利息 6.4.7.5 3,934,045.99
应收股利
－
应收申购款
－
递延所得税资产
－
其他资产 6.4.7.6 －
资产总计
1,012,635,906.24
负 债 和所 有 者权 益 附注号
本期末
2017 年06 月30 日
负 债：
短期借款
－
交易性金融负债
－
衍生金融负债
－
卖出回购金融资产款
－
应付证券清算款
－
应付赎回款
－
应付管理人报酬
580,716.74
应付托管费
124,439.31
应付销售服务费
0.30
应付交易费用 6.4.7.7 2,917.75
应交税费
－
应付利息
－
应付利润
－
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 16 页 共 49 页
递延所得税负债
－
其他负债 6.4.7.8 122,021.01
负债合计
830,095.11
所 有 者权 益 ：
实收基金 6.4.7.9 1,000,002,926.18
未分配利润 6.4.7.10 11,802,884.95
所有者权益合计
1,011,805,811.13
负债和所有者权益总计
1,012,635,906.24
注：1 、报告截止日2017 年6 月30 日， 基金 份额 总 额1,000,002,926.18 份，其中下属A 类基 金份 额净 值
1.0118 元，基金份额1,000,001,584.78 份，下属C类基金份额净值1.0113 元，基金份额1,356.61 份。
2 、本基金合同于2017 年3 月20日生 效， 本 报告 期 不是 完整 报 告期 ，本 报告 期 按实 际存 续期 计 算， 无
上年度可比期间数据 。
6.2 利润表
会计主体：兴业18 个月 定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金
本报告期：2017 年03 月20日（ 基 金合 同 生效 日 ）至2017 年06 月30 日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期
2017 年03 月20 日（ 基金 合 同生 效 日） 至2017 年
06 月30日
一 、 收入
14,326,839.97
1. 利息收入
13,949,890.92
其中：存款利息收入
6.4.7
.11
4,846,412.30
债券利息收入
1,784,790.64
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
7,318,687.98
其他利息收入
－
2. 投资收益
-36,000.00
其中：股票投资收益
6.4.7
.12
－
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 17 页 共 49 页
基金投资收益
－
债券投资收益
6.4.7
.13
-36,000.00
资产支持证券投资收
益
6.4.7
.13.3
－
贵金属投资收益
－
衍生工具收益
6.4.7
.14
－
股利收益
6.4.7
.15
－
3. 公允价值变动收益
6.4.7
.16
412,949.05
4. 汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号
填列）
－
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填
列）
6.4.7
.17
－
减 ： 二、 费 用
2,523,955.02
1 ．管理人报酬
1,967,123.61
2 ．托管费
421,526.49
3 ．销售服务费
1.02
4 ．交易费用
6.4.7
.18
2,675.00
5 ．利息支出
7,972.89
其中 ： 卖 出回 购 金融 资 产支 出
7,972.89
6 ．其他费用
6.4.7
.19
124,656.01
三、 利润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号 填 列）
11,802,884.95
减：所得税费用
－
四 、 净利 润 （净 亏 损以 “- ”
号 填 列）
11,802,884.95
注： 本 基金 合同 于2017 年3 月20 日生 效， 本 报告 期不 是完 整 报告 期， 本报 告 期按 实际 存续 期 计算 ， 无
上年度可比期间数据 。
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 18 页 共 49 页
6.3 所 有 者权 益（ 基金 净 值） 变 动表
会计主体：兴业18 个月 定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金
本报告期：2017 年03 月20日（ 基 金合 同 生效 日 ）至2017 年06 月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年03 月20 日（ 基金 合 同生 效 日） 至2017 年06 月30
日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基 金净
值)
1,000,002,926.1
8
－ 1,000,002,926.18
二、 本期 经营 活 动产 生 的基 金
净值变动数( 本期利润)
－ 11,802,884.95 11,802,884.95
三、 本期 基金 份 额交 易 产生 的
基金 净值 变动 数 （净 值 减少 以
“- ”号填列）
－ － －
其中：1. 基金申购款 － － －
2. 基金赎回款 － － －
四、 本期 向基 金 份额 持 有人 分
配利润产生的基金净值变 动
（净值减少以“- ”号 填 列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,000,002,926.1
8
11,802,884.95 1,011,805,811.13
注： 本 基金 合同 于2017 年3 月20 日生 效， 本 报告 期不 是完 整 报告 期， 本报 告 期按 实际 存续 期 计算 ， 无
上年度可比期间数据 。
报表附注为财务报表的组 成部分 。
本报告6.1 至6.4 财务 报 表由 下 列负 责 人签 署:
卓新章
—————————
基金管理人负责人
黄文锋
—————————
主管会计工作负责人
夏鹏
—————————
会计机构负责人
6.4 报 表 附注
6.4.1 基 金 基本 情况
兴业18 个月 定期 开 放债 券 型证 券 投资 基 金( 以 下简 称" 本基金") 系由基金管理人兴业
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 19 页 共 49 页
基金 管理 有限 公 司依 照 《中 华人 民 共和 国 证券 投 资基 金 法》 、 《兴 业18 个月 定期 开 放债
券型证券投资基金基金合 同》( 以下 简 称" 基金合同") 及其 他有 关法 律 法规 的 规定 ， 经中
国证券监督管理委员会( 以下 简 称" 中国证监会") 以证监许可[2016]1336 号文 批 准公 开 募
集。本基金为契约型开放 式基金 ，存续 期限为 不定期 ，首次 设立募 集基金 份额为
1,000,002,926.18 份 ，经 德 勤华 永 会计 师 事务 所( 特 殊普 通 合伙) 验证 ， 并出 具 了编 号 为德
师报( 验) 字(17) 第0158 号验 资 报告 。基 金 合同 于2017 年3 月20 日 正式 生 效。 本 基金 的 基金
管理人为兴业基金管理有 限公司 ，基金 托管人 为中国 民生银 行股 份 有限 公 司。
根据 《中 华人 民 共和 国 证券 投 资基 金 法》 、 基金 合同 及 截至 报 告期 末 最新 公 告的 《 兴
业18 个月 定期 开 放债 券 型证 券 投资 基 金招 募 说明 书》 的有 关 规定 ， 本 基金 的 投资 范 围为
具有 良好 流动 性 的金 融 工具 ， 包括 国 内依 法 发行 上 市的 国 债、 央行 票据 、 金融 债、 地方
政府债、企业债、公司债 、可转 换债券( 含可 分离 交易 可 转换 债 券的 纯 债部 分) 、可 交换
债券 、 短期 融资 券、 中 期票 据、 资产 支 持证 券、 次级 债 券、 中小 企业 私 募债 券、 债 券回
购、 银行 存款 、 同业 存单 、 货币 市 场工 具 及法 律 法规 或 中国 证 监会 允 许基 金 投资 的 其他
固定 收益 类金 融 工具 ， 但 须符 合 中国 证 监会 相 关规 定。 因持 有 可转 换 债券 转 股所 得 的股
票、 因所 持 股票 派 发的 权 证以 及 因投 资 可分 离 债券 而 产生 的 权证 ， 应 当在 其 可上 市 交易
后的10 个 交易 日 内卖 出。 本基 金 不参 与 股票 或 权证 等 权益 类 资产 的 投资 。 如 法律 法 规或
监管 机构 以后 允 许基 金 投资 其 他品 种， 基金 管 理人 在 履行 适 当程 序 后， 可以 将其 纳 入投
资范 围， 并 可依 据 届时 有 效的 法 律法 规 适时 合 理地 调 整投 资 范围 。 基 金的 投 资组 合 比例
为： 本 基金 投 资于 债 券资 产 的比 例 不低 于 基金 资 产的80% ；但 应开 放 期流 动 性需 要 ，为
保护 基金 份额 持 有人 利 益， 每个 开放 期 开始 前 一个 月 至开 放 期结 束 后一 个 月内 ， 基 金投
资不 受前 述比 例 限 制。 开 放期 内， 基金 持 有现 金 或到 期 日在 一 年以 内 的政 府 债券 不 低于
基金 资产 净值 的5 ％ ，在 封闭 期 内， 本 基金 不 受上 述5% 的限 制 。本 基 金的 业 绩比 较 基准
为中国债券综合全价指数 收益率 。
6.4.2 会 计 报表 的编 制 基础
本基金的财务报表按照财 政部颁 布的企 业会计 准则及 相关规 定( 以下 简 称" 企业 会 计
准则") 以及中国证监会发布的基金行 业实务 操作的 有关规 定编制 ，同时 在具体 会计 核 算
和信息披露方面也参考了 中国证 券投资 基金业 协会发 布的若 干基金 行业实 务操作 。
6.4.3 遵 循 企业 会计 准 则及 其 他有 关规 定的 声 明
本基金财务报表的编制符 合企业 会 计准 则和 中 国证 监 会发 布 的关 于 基金 行 业实 务
操作 的有 关规 定 的要 求 ， 真实 、 完整 地 反映 了 本基 金2017 年6 月30 日的 财务 状 况以 及2017
年3 月20 日 （ 基金 合 同生 效 日） 至2017 年6 月30 日止 期 间的 经 营成 果 和基 金 净值 变 动情 况 。
6.4.4 重 要 会计 政策 和 会计 估 计
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 20 页 共 49 页
6.4.4.1 会 计 年度
本基 金的 会计 年 度为 公 历年 度， 即每 年1 月1 日 起至12 月31 日止 。 本 财务 报 表的 实 际
编制期间为2017 年3 月20 日（ 基金 合 同生 效 日） 至2017 年6 月30 日止 期间 。
6.4.4.2 记 账 本位 币
本基金以人民币为记账本 位币。
6.4.4.3 金 融 资产 和金 融负 债 的分 类
1) 金融资产的分类
根据 本基 金的 业 务特 点 和风 险 管理 要 求， 本基 金将 所 持有 的 金融 资 产在 初 始确 认 时
划分 为以 公允 价 值计 量 且其 变 动计 入 当期 损 益的 金 融资 产 和贷 款 及应 收 款项 ， 暂无 金融
资产 划分 为可 供 出售 金 融资 产 或持 有 至到 期 投资 。 除衍 生工 具 所产 生 的金 融 资产 在 资产
负债 表中 以衍 生 金融 资 产列 示 外， 其他 以 公允 价 值计 量 且其 公 允价 值 变动 计 入损 益 的金
融资产在资产负债表中以 交易性 金融资 产列示 。
本基 金持 有的 各 类应 收 款项 、 买 入返 售 金融 资 产等 在 活跃 市场 中 没有 报 价、 回收 金
额固定或可确定的非衍生 金融资 产分类 为贷款 及 应收 款项 。
2) 金融负债的分类
根据 本基 金的 业 务特 点 和风 险 管理 要 求， 本基 金将 持 有的 金 融负 债 在初 始 确认 时 划
分为 以公 允价 值 计量 且 其变 动 计入 当 期损 益 的金 融 负债 和 其他 金 融负 债 。 本 基金 暂 无分
类为以公允价值计量且其 变动计 入当期 损益的 金融负 债。
其他金融负债包括各类应 付款项 、卖出 回购金 融资产 款等。
6.4.4.4 金 融 资产 和金 融负 债 的初 始 确认 、 后续 计 量和 终 止确 认
金融 资产 或金 融 负债 于 本基 金 成为 金 融工 具 合同 的 一方 时， 于交 易 日按 公 允价 值 在
资产 负债 表内 确 认。 以公 允价 值 计量 且 其变 动 计入 当 期损 益 的金 融 资产 ， 取 得时 发 生的
相关 交易 费 用计 入当 期 损益 ； 支付 的价 款 中包 含 已宣 告 但尚 未 发放 的 现金 股 利或 债 券起
息日 或上 次除 息 日至 购 买日 止 的利 息， 单独 确 认为 应 收项 目。 贷款 及 应收 款 项和 其 他金
融负债的相关交易费用计 入初始 确认金 额。
以公 允价 值计 量 且其 变 动计 入 当期 损 益的 金 融资 产 按照 公 允价 值 进行 后 续计 量， 贷
款及应收款项和其他金融 负债采 用实际 利率法 ，以摊 余成本 进行后 续计量 。?
当收取某项金融资产现金 流量的 合同权 利已终 止或该 金融资 产所有 权上几 乎所有
的风 险和 报酬 已 转移 时， 终止 确 认该 金 融资 产。 终止 确 认的 金 融资 产 的成 本 按移 动 加权
平均 法于 交易 日 结转 。 金 融负 债 的现 时 义务 全 部 或部 分已 经 解除 的， 才能 终 止确 认 该金
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 21 页 共 49 页
融负 债或 其一 部 分。 金融 负债 全 部或 部 分终 止 确认 的， 将终 止 确认 部 分的 账 面价 值 与支
付的对价( 包括 转出 的非 现金 资 产或 承 担的 新 金融 负债) 之间 的 差额 ， 计入 当 期损 益 。
6.4.4.5 金 融 资产 和金 融负 债 的估 值 原则
公允 价值 是指 市 场参 与 者在 计 量日 发 生的 有 序交 易 中， 出售 一项 资 产所 能 收到 或 者
转移 一项 负债 所 需支 付 的价 格 。 本 基金 对 以公 允 价值 进 行后 续 计量 的 金融 资 产与 金 融负
债根 据对 计量 整 体具 有 重大 意 义的 最 低层 次 的输 入 值确 定 公允 价 值计 量 层次 。 第一 层次
输入 值是 在计 量 日能 够 取得 的 相同 资 产或 负 债在 活 跃市 场 上 未经 调整 的 报价 ； 第二 层次
输入 值是 除第 一 层次 输 入值 外 相关 资 产或 负 债直 接 或间 接 可观 察 的输 入 值； 第三 层 次输
入值是相关资产或负债的 不可观 察输入 值。本 基金主 要金融 工具的 估值方 法如下 ：
1) 对 于银 行 间市 场 交易 的 固定 收 益品 种 ， 以及 交易 所 上市 交 易或 挂 牌转 让 的固 定 收
益品种( 可转 换 债券 、 资产 支持 证 券和 私 募债 券 除外) ， 按照 第 三方 估 值机 构 提供 的 估值
确定公允价值。
2) 对 存在 活 跃市 场 的其 他 投资 品 种， 如 估值 日有 市 价的 ， 采用 市 价确 定 公允 价 值；
估值 日无 市价 ， 但最 近交 易 日后 经 济环 境 未发 生 重大 变 化且 证 券发 行 机构 未 发生 影 响证
券价格的重大事件的 ，采 用最 近 交易 市 价确 定 公允 价 值。
3) 对 存在 活 跃市 场 的其 他 投资 品 种， 如 估值 日 无市 价 且最 近 交易 日 后经 济 环境 发 生
了重大变化或证券发行机 构发生 了影响 证券价 格的重 大事件 或基金 管理人 估值委 员会
认为 必要 时， 应 参考 类 似投 资 品种 的 现行 市 价及 重 大变 化 等因 素 ，调 整 最近 交 易市 价 ，
确定公允价值。
4) 当 投资 品 种不 再 存在 活 跃市 场 ， 基金 管 理人 估 值委 员 会认 为 必要 时 ，采 用市 场 参
与者 普遍 认同 且 被以 往 市场 实 际交 易 价格 验 证具 有 可靠 性 的估 值 技术 ， 确定 投资 品 种的
公允 价值 。 估 值技 术 包括 参 考熟 悉 情况 并 自愿 交 易的 各 方最 近 进行 的 市场 交 易中 使 用的
价格 、 参照 实 质上 相同 的 其他 金 融工 具 的当 前 公允 价 值、 现金 流量 折 现法 和 期权 定 价模
型等 。 采 用估 值 技术 时 ， 尽 可能 最 大程 度 使用 市 场参 数 ， 减少 使用 与 本基 金 特定 相 关的
参数。
6.4.4.6 金 融 资产 和金 融负 债 的抵 销
当本 基金 具有 抵 销已 确 认金 融 资产 和 金融 负 债的 法 定权 利， 且目 前 可执 行 该种 法 定
权利 ， 同时 本基 金 计划 以 净额 结 算或 同 时变 现 该金 融 资产 和 清偿 该 金融 负 债时 ， 金 融资
产和 金融 负债 以 相互 抵 销后 的 金额 在 资产 负 债表 内 列示 。 除 此以 外， 金融 资 产和 金 融负
债在资产负债表内分别列 示，不 予相互 抵销。
6.4.4.7 实 收 基金
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 22 页 共 49 页
实收基金为对外发行基金份 额所对 应的金 额。申 购、赎 回、转 换及红 利再投 资等
引起 的实 收基 金 的变 动 分别 于 上述 各 交易 确 认日 认 列。 上述 申 购和 赎 回分 别 包括 基 金转
换所 引起 的转 入 基金 的 实收 基 金增 加 和转 出 基金 的 实收 基 金减 少 ， 以 及因 类 别调 整 而引
起的A 、C 类基金份额之间的转换所 产生的 实收基 金变动 。
6.4.4.8 损 益 平准 金
损益 平准 金指 申 购、 赎 回、 转 入、 转 出及 红 利再 投 资等 事 项导 致 基金 份 额变 动 时，
相关款项中包含的未分配 利润。 根据交 易申请 日利润 分配( 未分 配利 润) 已实 现与 未 实现
部分 各自 占基 金 净值 的 比例 ， 损益 平 准金 分 为已 实 现损 益 平准 金 和未 实 现损 益 平准 金 。
损益平准金于基金申购确 认日或 基金赎 回确认 日认列 ，并于 期末全 额转入 利润分 配( 未
分配利润) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确 认和 计量
- 利息收入
存款利息收入按存款的本 金与适 用利率 逐日计 提。
除贴 息债 外的 债 券利 息 收入 在 持有 债 券期 内， 按债 券 的票 面 价值 和 票面 利 率计 算 的
利息 扣除 适用 情 况下 由 债券 发 行企 业 代扣 代 缴的 个 人所 得 税后 的 净额 ， 逐日 确认 债 券利
息收 入。 贴息 债 视同 到 期一 次性 还 本付 息 的附 息 债， 根 据其 发 行价 、 到期 价 和发 行 期限
推算内含票面利率后，逐 日确认 债券利 息收入 。
买入返售金融资产收入按 买入返 售 金融 资产 的 摊余 成 本在 返 售期 内 以实 际 利率 法
逐日计提。
- 投资收益
股票投资收益为卖出股票 交易日 的成交 总额扣 除应结 转的股 票投资 成本的 差额确
认。
债券投资收益为卖出债券 交易日 的成交 总额扣 除应结 转的债 券投资 成本与 应收利
息( 若有) 后的 差额 确 认。
衍生工具投资收益为交易 日的成 交总额 扣除应 结转的 衍生工 具投资 成本后 的差额
确认。
股利收入于除息日按上市 公司宣 告的分 红派息 比例计 算的金 额扣除 由上市 公司代
扣代缴的个人所得税后的 净额确 认。
- 公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值 日按以 公允价 值计量 且其变 动计入 当期损 益的金 融资产
的公 允价 值变 动 形成 的 利得 或 损失 确 认， 并于 相 关金 融 资产 卖 出或 到 期时 转 出计 入 投资
收益。
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 23 页 共 49 页
6.4.4.10 费 用 的确 认和 计 量
本基金的基金管理人报酬 按前一 日基金 资产净 值的0.70% 年 费率 逐 日计 提 。
本基金的基金托管费按前 一日基 金资产 净值的0.15% 年费 率 逐日 计 提。
兴业18 个月 定开 债 券A 不收 取销 售 服务 费 ；兴 业18 个月 定开 债 券C 的销 售服 务 费将
专门用于本基金C 类基 金份 额的 销 售与 基 金份 额 持有 人 服务 ， 按前 一 日C 类基 金份 额 基
金资产净值的0.4% 年 费率 计 计提 。
以公允价值计量且其变动 计入当 期损益 的金融 资产的 交易费 用发生 时按照 确 定的
金额计入交易费用。
卖出回购金融资产支出按 卖出回 购金融 资产款 的摊余 成本在 回购期 内以实 际利率
逐日计提。
6.4.4.11 基 金 的收 益分 配 政策
1) 本 基金 收 益分 配 方式 分 两种 ：现 金分 红 与红 利 再投 资 ，投 资者 可 选择 现 金红 利 或
将现 金红 利自 动 转为 相 应类 别 的基 金 份额 进 行再 投 资； 若投 资者 不 选择 ， 本 基金 默 认的
收益分配方式是现金分红 ；
2) 基 金收 益 分配 后 基金 份 额净 值 不能 低 于面 值， 即基 金收 益 分配 基 准日 的 基金 份 额
净值减去每单位该类别基 金份额 收益分 配金额 后不能 低于面 值；
3) 本基金同一类别的 每一基 金份额 享有同 等分 配权；
4) 法律 法规 或监 管机 关另 有 规定 的 ，从 其 规定 。
6.4.4.12 其 他 重要 的会 计 政策 和 会计 估 计
本基金本报告期内无其他 重要的 会计政 策和会 计估计 。
6.4.5 会 计 政策 和会 计 估计 变 更以 及差 错更 正 的说 明
6.4.5.1 会 计 政策 变更 的说 明
本基金本报告期内无需说 明的重 大会计 政策变 更。
6.4.5.2 会 计 估计 变更 的说 明
本基金本报告期内无需说 明的重 大会计 估计变 更。
6.4.5.3 差 错 更正 的说 明
本基金本报告期间无需说 明的重 大会计 差错更 正。
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 24 页 共 49 页
6.4.6 税项
根据 财政 部、 国家 税务 总 局财 税[2004]78 号文 《 关 于证 券 投资 基 金税 收 政策 的 通知 》 、
财税[2008]1 号《 财政 部 、国 家 税务 总 局关 于 企业 所 得税 若 干优 惠 政策 的 通知 》 、财 税
[2016]36 号 《关 于 全面 推 开营 业 税改 征 增值 税 试点 的 通知 》、 财 税[2016]140 号《 关 于明
确金融房地产开发教育辅 助服务 等增值 税政策 的通知 》、财 税[2017]56 号《 关于 资 管产
品增值税有关问题的通知 》及其 他相关 税务法 规和实 务操作 ，主要 税项列 示如下 ：
1) 证券投资基金( 封闭 式证 券投 资 基金 ， 开放 式 证券 投资 基 金) 管 理人 运 用基 金 买卖
股票 、 债 券免 征 增值 税 ；2018 年1 月1 日起 ， 公开 募集 证 券投 资 基金 运 营过 程 中发 生 的其
他增值税应税行为，以基 金管理 人为增 值税纳 税人， 暂适用 简易计 税方法 ，按照3% 的
征收率缴纳增值税。
2) 对基 金从 证券 市 场中 取 得的 收 入， 包括 买 卖债 券 的差 价 收入 ， 债券 的 利息 收 入及
其他收入，暂不缴纳企业 所得税 。
3) 对基 金取 得的 债 券利 息 收入 ， 由发 行债 券 的企 业 在向 基 金支 付 上述 收 入时 代 扣代
缴20% 的个 人所 得税 ，暂 不 缴纳 企 业所 得 税。
6.4.7 重 要 财务 报表 项 目的 说 明
6.4.7.1 银 行 存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年06 月30 日
活期存款 2,005,642.35
定期存款 －
其中：存款期限1-3 个月 －
其他存款 －
合计 2,005,642.35
6.4.7.2 交 易 性金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末2017 年06 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资- 金交 － － －
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 25 页 共 49 页
所黄金合约
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 187,866,050.95 188,279,000.00 412,949.05
合计 187,866,050.95 188,279,000.00 412,949.05
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 187,866,050.95 188,279,000.00 412,949.05
6.4.7.3 衍 生 金融 资产/ 负债
注：本基金本报告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入 返售 金融 资产
6.4.7.4.1 各 项 买入 返售 金 融资 产 期末 余额
单位：人民币元
项目
本期末2017 年06 月30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 807,850,000.00 －
合计 807,850,000.00 －
6.4.7.4.2 期末 买断 式逆 回 购交 易 中取 得的 债券
本基金本报告期末未 持有 买断式 逆回 购交 易中取 得的 债券。
6.4.7.5 应 收 利息
单位：人民币元
项目 本期末:2017 年06 月30 日
应收活期存款利息 5,996.99
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 249.10
应收债券利息 1,866,703.08
应收买入返售证券利息 2,061,096.82
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 26 页 共 49 页
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 －
合计 3,934,045.99
6.4.7.6 其 他 资产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 其 他资 产。
6.4.7.7 应 付 交易 费用
单位：人民币元
项目 本期末 2017 年06 月30日
交易所市场应付交易费用 －
银行间市场应付交易费用 2,917.75
合计 2,917.75
6.4.7.8 其 他 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年06 月30 日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 －
预提费用 122,021.01
合计 122,021.01
6.4.7.9 实 收 基金
金额单位：人民币元
项目
( 兴业18个月 定开 债券A)
本期 2017 年03 月20 日 （ 基金 合 同生 效 日） 至2017 年06
月30 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 1,000,001,584.78 1,000,001,584.78
本期申购 － －
本期赎回（以“- ”号 填 列） － －
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 27 页 共 49 页
本期末 1,000,001,584.78 1,000,001,584.78
项目
( 兴业18个月 定开 债券C)
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 1,341.40 1,341.40
本期申购 － －
本期赎回（以“- ”号 填 列） － －
本期末 1,341.40 1,341.40
注：申购份额含红利 再投 、转换 入及 分级 份额调 增份 额；赎 回份 额含 转换出 及分 级份 额调减 份额 。
本基金合同于2017 年3 月20 日生 效。 设立 时募 集的 扣除 认 购费 后的 实 收基 金（ 本金 ）A 级 为人 民币
1,000,001,580.82 元，折1,000,001,580.82 份基金份额；实收基金（本金）C级为人民币1,341.40 元， 折
1,341.40 份基金份额。募集资金在募集期 间产 生的 活期存 款利 息A 级 为人 民币3.96 元，折合3.96 份基
金份额；C 级为 人民 币0.00 元， 折 合0.00 份基 金份 额 。以 上收 到 的实 收基 金 （本 息） 共计 人 民币
1,000,002,926.18 元，折合1,000,002,926.18 份基金份额。
6.4.7.10 未 分 配利 润
单位：人民币元
项目
( 兴业18个月 定开 债券A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 － － －
本期利润 11,389,921.26 412,948.48 11,802,869.74
本期基金份额交易产生的 变
动数
－ － －
其中：基金申购款 － － －
基金赎回款 － － －
本期已分配利润 － － －
本期末 11,389,921.26 412,948.48 11,802,869.74
单位：人民币元
项目
( 兴业18个月 定开 债券C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 － － －
本期利润 14.64 0.57 15.21
本期基金份额交易产生的 变 － － －
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 28 页 共 49 页
动数
其中：基金申购款 － － －
基金赎回款 － － －
本期已分配利润 － － －
本期末 14.64 0.57 15.21
6.4.7.11 存 款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年03 月20 日（ 基 金合 同生 效 日） 至2017 年06 月30
日
活期存款利息收入 135,598.21
定期存款利息收入 4,706,722.22
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 4,091.87
其他 －
合计 4,846,412.30
6.4.7.12 股 票 投资 收益
6.4.7.12.1 股 票 投资 收 益—— 买卖 股 票差 价 收入
注：本基金本报告期 无股 票投资 收益 。
6.4.7.13 债 券 投资 收益
6.4.7.13.1 债 券 投资 收 益项 目 构成
单位：人民币元
项目
本期
2017 年03 月20 日（ 基金 合 同生 效 日 ）至2017 年06 月30
日
债券投资收益 —— 买卖 债 券
（、 债转 股及 债 券到 期 兑付 ）
差价收入
-36,000.00
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 29 页 共 49 页
债券投资收益 —— 赎回 差 价
收入
－
债券投资收益 —— 申购 差 价
收入
－
合计 -36,000.00
6.4.7.13.2 债 券 投资 收 益—— 买卖 债 券差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年03 月20 日（ 基金 合 同生 效 日） 至2017 年06 月30
日
卖出 债券 （ 、 债 转股 及 债券 到
期兑付）成交总额
79,609,044.73
减： 卖 出债 券 （ 、 债转 股及 债
券到期兑付）成本总额
79,097,800.00
减：应收利息总额 547,244.73
买卖债券差价收入 -36,000.00
6.4.7.13.3 资 产 支持 证 券投 资 收益
本基金本报告期无资产支 持证券 投资收 益。
6.4.7.14 衍 生 工具 收益
6.4.7.14.1 衍 生 工具 收 益—— 买卖 权 证差 价 收入
注：本基金本报告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.15 股 利 收益
注：本基金本报告期 间无 股利收 益。
6.4.7.16 公 允 价值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年03 月20 日（ 基金 合 同生 效 日） 至2017 年06 月30
日
1. 交 易性金融资产 412,949.05
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 30 页 共 49 页
—— 股票投资 －
—— 债券投资 412,949.05
—— 资产支持证券投资 －
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2. 衍生工具 －
—— 权证投资 －
3. 其他 －
合计 412,949.05
6.4.7.17 其 他 收入
本基金本报告期无其 他收 入。
6.4.7.18 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年03 月20 日（ 基金 合 同生 效 日） 至2017 年06 月30
日
交易所市场交易费用 －
银行间市场交易费用 2,675.00
合计 2,675.00
6.4.7.19 其 他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年03 月20 日（ 基金 合 同生 效 日） 至2017 年06 月30
日
审计费用 25,121.70
信息披露费 96,899.31
开户费 400.00
汇划手续费 2,235.00
合计 124,656.01
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 31 页 共 49 页
6.4.8 或 有 事项 、资 产 负债 表 日后 事项 的说 明
6.4.8.1 或 有 事项
截至资产负债表日，本基金 无需要 说明的 重大或 有事项 。
6.4.8.2 资 产 负债 表日 后事 项
截至财务报表批准报出日， 本基金 无需要 说明的 资产 负 债表 日 后事 项 。
6.4.9 关 联 方关 系
6.4.9.1 本 报 告期 存在 控制 关 系或 其 他重 大 利害 关 系的 关 联方 发生 变化 的 情况
本报告期间存在控制关系或 其他重 大利害 关系的 关联方 未发生 变化。
6.4.9.2 本 报 告期 与基 金发 生 关联 交 易的 各 关联 方
关联方名称 与本基金的关系
兴业 基金 管理 有 限公 司 （以 下简 称" 兴业
基金" ）
基金 管理 人、 基金 销 售机 构 、 注 册登 记 机构
中国 民生 银行 股 份有 限 公司 （以 下 简称"
民生银行" ）
基金托管人
兴业 银行 股份 有 限公 司 （以 下简 称" 兴业
银行" ）
基金管理人的股东
兴业 财富 资产 管 理有 限 公司 （以 下 简称"
兴业财富" ）
基金管理人控制的公司
中海集团投资有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联方交易 均在 正常业 务范 围内 按一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报 告期 及 上年 度 可比 期 间的 关联 方交 易
6.4.10.1 通 过 关联 方交 易 单元 进 行的 交 易
6.4.10.1.1 股 票 交易
注：本基金本报告期 未通 过关联 方交 易单 元进行 股票 交易。
6.4.10.1.2 权 证 交易
注：本基金本报告期 未通 过关联 方交 易单 元进行 权证 交易。
6.4.10.1.3 应 支 付关 联 方的 佣 金
注：本基金本报告期 无应 支付关 联方 的佣 金。
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 32 页 共 49 页
6.4.10.2 关 联 方报 酬
6.4.10.2.1 基 金 管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年03 月20 日（ 基金 合 同生 效 日） 至2017 年
06 月30日
当期发生的基金应支付的 管理费 1,967,123.61
其中：支付销售机构的客 户维护 费 －
注： 支 付基 金 管理 人兴 业 基金 的基 金管 理 人报 酬按 前 一日 基金 资产 净 值0.70% 的年 费 率计 提， 逐 日累
计至 每 月月 末， 按 月支 付 。 其 计算 公 式为 ： 日基 金管 理人 报酬 ＝ 前一 日基 金 资产 净值 ×0.70% ÷ 当年
天数。
6.4.10.2.2 基 金 托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年03 月20 日（ 基金 合 同生 效 日） 至2017 年
06 月30日
当期发生的基金应支付的 托管费 421,526.49
注： 支 付基 金 托管 人民 生 银行 的基 金托 管 费按 前一 日 基金 资产 净值0.15% 的年 费率 计 提， 逐 日累 计至
每月月末，按月支付 。其 计算公 式为 ：日 基金托 管费 ＝前一 日基 金资 产净值 ×0.15% ÷当 年 天数 。
6.4.10.2.3 销 售 服务 费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017 年03 月20 日（ 基金 合 同生 效 日） 至2017 年06 月30日
当期发生的基金应支付的 销售服 务费
兴业18 个月 定开 债
券A
兴业18个月 定 开 债
券C
合计
兴业基金 － 1.02 1.02
合计 － 1.02 1.02
注： 本 基金 实 行销 售 服务 费 分级 收 费方 式 ， 分 设A 、C 两类 基 金份 额 ：A 类基 金份 额 不收
取销售服务费，C 类基 金按 前一 日 基金 资 产净 值 的0.4% 的 年费 率 计提 ， 逐日 累 计至 每 月
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 33 页 共 49 页
月底，按月支付给兴业基 金，再 交由兴 业基金 计算并 支付给 各基金 销售机 构。
其计 算公 式为 ： C 类基 金 日销 售 服务 费= 前 一日C 类 基金 份 额对 应 的资 产 净值 ×0.4% ÷当
年天数。
6.4.10.3 与 关 联方 进行 银 行间 同 业市 场 的债 券( 含回 购) 交易
注：本基金本报告期 间未 发生与 关联 方进 行银行 间同 业市场 的债 券( 含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关 联方 投资 本 基金 的 情况
6.4.10.4.1 报 告 期内 基 金管 理 人运 用 固有 资金 投资 本 基金 的 情况
本报告期内基金管理 人未 运用固 有资 金投 资本基 金。
6.4.10.4.2 报 告 期末 除 基金 管 理人 之 外的 其他 关联 方 投资 本 基金 的 情况
份额单位：份
关联方名称 本期末
2017 年06 月30 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
兴业18 个月 定开 债 券A 兴业银行
999,999,000.00 100.00%
注：1 、关联方投资本基 金采 用公 允费率 ，即 按照 基金法 律文 件条款 执行 。
2 、本基金于2017 年3 月20日生 效， 无上 年 度数 据 。
6.4.10.5 由 关 联方 保管 的 银行 存 款余 额 及当 期 产生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年03 月20 日（ 基金 合 同生 效 日） 至2017 年06 月30 日
期末余额 当期利息收入
民生银行 2,005,642.35 135,598.21
注：1 、本基金的活期银 行存 款由 基金托 管人 民生 银行保 管， 按银行 同业 利率 计息。
2 、本基金本报告期存放 于关 联方 的协议 存款 按 银 行约 定 利率 计息 。
6.4.10.6 本 基 金在 承销 期 内参 与 关联 方 承销 证 券的 情 况
注：本基金本报告期 间未 发生在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 。
6.4.10.7 其 他 关联 交易 事 项的 说 明
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 34 页 共 49 页
注：本基金本报告期 无须 说明的 其他 关联 交易事 项。
6.4.11 利 润 分配 情 况
6.4.11.1 利 润 分配 情况—— 非货 币市 场 基金
注：本基金本报告期 内未 进行利 润分 配。
6.4.12 期末（2017 年06 月30 日） 本基 金 持有 的流 通受 限 证券
6.4.12.1 因 认 购新 发/ 增发 证券 而于 期 末持 有 的流 通 受限 证 券
本基金本报告期末未持 有 因认 购 新发/ 增发 证 券而 流 通受 限 的证 券 。
6.4.12.2 期 末 持有 的暂 时 停牌 等 流通 受 限股 票
本基金本报告期末未持有 股票。
6.4.12.3 期 末 债券 正回 购 交易 中 作为 抵 押的 债 券
6.4.12.3.1 银 行 间市 场 债券 正 回购
本基 金本 报告 期 末无 从 事银 行 间市 场 债券 正 回购 交 易形 成 的卖 出 回购 金 融资 产 款余 额 。
6.4.12.3.2 交 易 所市 场 债券 正 回购
本基 金本 报告 期 末无 从 事交 易 所市 场 债券 正 回购 交 易形 成 的卖 出 回购 金 融资 产 款余 额 。
6.4.13 金 融 工具 风 险及 管 理
6.4.13.1 风 险 管理 政策 和 组织 架 构
本基金的投资范围 为具有 良好流 动性的 金融工 具，包 括国内 依法发 行上市 的国债 、
央行票据、金融债、地方 政府债 、企业 债、公 司债、 可转换 债券( 含可 分离 交 易可 转 换
债券) 、短期融资券、中 期票据 、资产 支持证 券、 次级债 券、中 小企业 私募债 券、债 券
回购、银行存款( 包括 协 议存 款 、定 期 存款 及 其他 银行 存 款) 、 货币 市 场工 具 及法 律 法规
或中国证监会允许基金投 资的其 他固定 收益类 金融工 具，但 须符合 中国证 监会相 关规
定。
本基 金通 过对 宏 观经 济 、 利率 走势 、 资 金供 求 、 信用 风险 状 况、 证券 市场 走 势等 方
面的 分析 和预 测 ， 综合 运用 类 属资 产 配置 策 略、 收 益率 曲 线策 略 、 久期 策略 、 套 利策 略 、
个券选择策略等，力求规 避风险 并实现 基金资 产的保 值增值 。
本基 金为 债券 型 基金 ， 属 于证 券 投资 基 金中 较 低风 险 的基 金 品种 ， 其 风险 收 益预 期
高于货币市场基金，低于 混合型 基金和 股票型 基金。
本基 金在 日常 经 营活 动 中面 临 的与 这 些金 融 工具 相 关的 风 险主 要 包括 信 用风 险 、 流
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 35 页 共 49 页
动性 风险 及市 场 风险 。 本基 金的 基 金管 理 人从 事 风险 管 理的 主 要目 标 是在 有 效控 制 上述
风险 的前 提下 ， 通 过对 影 响市 场 各类 要 素的 分 析以 及 投资 组 合的 积 极主 动 管理 ， 力 争获
得超 过业 绩比 较 基准 的 长期 稳 定收 益 。 使 本基 金 在风 险 和收 益 之间 取 得最 佳 的平 衡 以实
现" 风险 收益 水平 高于 货币 市 场基 金 ，低 于 股票 型 基金 、 混合 型 基金" 的风 险收 益目 标 。
本基 金的 基金 管 理人 按 照" 自上 而下 与自 下 而上 相 结合 ， 全面 管 理、 专业 分 工" 的思
路， 将风 险控 制 嵌入 到 全公 司 的组 织 架构 中， 对风 险 实行 多 层次 、 多角 度、 全方 位 的管
理。本基金管理人建立的 风险管 理体系 由三个 风险防 范等级 构成：
一级 风险 防范 是 指在 公 司董 事 会层 面 对公 司 的风 险 进行 的 预防 和 控制 。 董事 会下 设
审计 与风 险管 理 委员 会 ， 负责 公司 审 计风 险 的控 制、 管理 、 监督 和 评价 ； 负 责对 公 司经
营的合法、合规性进行监 控和检 查，对 经营活 动进行 审计。
二级 风险 防范 是 指在 公 司风 险 控制 委 员会 ， 投资 决策 委 员会 和 风险 管 理总 部 层次 对
公司 风险 进行 的 预防 和 控制 。 经 理层 下 设风 险 控制 委 员会 ， 对 公司 在 经营 管 理和 基 金运
作中 的风 险进 行 全面 的 研究 、 分析 、 评估 ， 制 定相 应 的风 险 控制 制 度并 监 督制 度 的执 行 ，
全面、及时、有效地防范 公司经 营过程 中可能 面临的 各种风 险。
三级 风险 防范 是 公司 各 部门 对 自身 业 务工 作 中的 风 险进 行 的自 我 检查 和 控制 。 公司
各部 门根 据经 营 计划 、 业务 规则 及 本部 门 具体 情 况制 定 本部 门 的工 作 流程 及 风险 控 制措
施。
本基金的基金管理人对于 金融工 具的风 险管理 方法主 要是通 过定性 和定量 分析方
法去 估算 各种 风 险产 生 的可 能 损失 。 从定 性分 析 判断 风 险损 失 的严 重 程度 和 出现 同 类风
险损 失的 频度 ， 从定 量 分析 建立 风 险量 化 指标 、 模型 ， 确定 风 险损 失 的限 度 和相 应 置信
程度 ， 及 时可 靠 地对 各 种风 险 进行 监 督、 检查 和评 估 ， 并通 过相 应 决策 ， 将 风险 控 制在
可承受的范围内。
6.4.13.2 信 用 风险
信用风险又称违约 风险 ， 是指 借款人 、 证券 发行人 或交易 对方因 种种原 因， 不 愿或
无力履行合同条件而构成 违约， 导致基 金资产 损失和 收益变 化的风 险。
本基 金的 基金 管 理人 建 立了 较 完善 的 信用 风 险管 理 流程 ， 通过 对信 用 债券 发 行人 基
本面 的深 入调 研 分析 ， 结合 流 动性 、 信用 利 差、 信 用评 级、 违约 风 险等 的 综合 评 估结 果 ，
选取具有价格优势和套利 机会的 优质信 用债券 产品进 行投资 。
本基金的银行存款均存放 于信用 良好的 银行, 申 购交 易 均通 过 具有 基 金销 售 资格 的
金融 机构 进行 。 基 金在 进 行银 行 间同 业 市场 交 易前 均 对交 易 对手 进 行信 用 评估 ， 以 控制
相应 的信 用风 险。 本基 金 均投 资 于具 有 良好 信 用等 级 的证 券， 投资 于 一家 公 司发 行 的证
券市 值不 超过 基 金资 产 净值 的10% ， 且本 基金 与 由本 基 金的 基 金管 理 人管 理 的其 他 基金
共同 持有 一家 公 司发 行 的证 券 不得 超 过该 证 券的10% 。 最后, 本 基金 在 交易 所 进行 的 交易
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 36 页 共 49 页
均以中国证券登记结算有 限责任 公司为 交易对 手完 成 证券 交 收和 款 项清 算, 因此 违 约风
险发生的可能性很小。
本基 金报 告期 末 债券 投 资按 短 期信 用 评级 及 长期 信 用评 级 列示 的 情况 如 下， 其中 不
包括本基金所持有的国债 、央行 票据、 政策性 金融债 。
6.4.13.2.1 按短 期信 用评 级 列示 的 债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2017 年06 月30 日
A-1 30,045,000.00
A-1 以下 －
未评级
138,612,000.00
合计
168,657,000.00
6.4.13.2.2 按长 期信 用评 级 列示 的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期 末
2017 年06 月30 日
AAA
－
AAA 以下
19,622,000.00
未评级 －
合计
19,622,000.00
6.4.13.3 流 动 性风 险
流动性风险是指因 金融资 产的流 动性不 足， 无法 在合理 价格变 现资产。 本基金 的流
动性 风险 主要 来 自于 投 资品 种 所处 的 交易 市 场不 活 跃而 带 来的 流 动性 不 足， 导致 金 融资
产不能在合理价格变现。
本基 金所 持证 券 均在 证 券交 易 所或 银 行间 同 业市 场 交易 ， 本期 末本 基 金未 持 有有 重
大流动性风险的投资品种 。
本基 金管 理人 采 用分 散 投资 、 监 控流 通 受限 证 券比 例 等方 式 防范 流 动性 风 险 ， 同时
基金 管理 人通 过 分析 和 监测 持 有个 券 的市 场 交易 状 况、 变现 比例 、 压 力测 试 等方 法 评估
组合的流动性风险。
6.4.13.4 市 场 风险
市场风险是指基金所持金融 工具的 公允价 值或未 来现金 流量因 所处市 场各类 价格
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 37 页 共 49 页
因素的变动而发生波动的 风险， 包括利 率风险 、外汇 风险和 其他价 格风险 。
6.4.13.4.1 利 率 风险
利率风险是指基金 的财务 状况和 现金流 量受市 场利率 变动而 发生波 动的风 险。 本基
金的 生息 资产 主 要为 银 行存 款、 结算 备 付金 及 债券 投 资等 。 利 率敏 感 性金 融 工具 均 面临
由于 市场 利率 上 升而 导 致公 允 价值 下 降的 风 险， 其 中浮 动利 率 类金 融 工具 还 面临 每 个付
息期间结束根据市场利率 重新定 价时对 于未来 现金流 影响的 风险。 本基 金的 基金 管 理
人通过调整投资组合的久 期等方 法对上 述利率 风险进 行管理 。
6.4.13.4.1.1 利 率 风险 敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年06 月30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
2,005,642.3
5
－ － －
2,005,642.3
5
结算备付金 553,500.00 － － － 553,500.00
交易性金融资
产
168,657,000
.00
19,622,000.
00
－ －
188,279,000
.00
买入返售金融
资产
807,850,000
.00
－ － －
807,850,000
.00
应收证券清算
款
－ － －
10,013,717.
90
10,013,717.
90
应收利息 － － －
3,934,045.9
9
3,934,045.9
9
资产总计
979,066,142
.35
19,622,000.
00
－
13,947,763.
89
1,012,635,9
06.24
负债
应付管理人报
酬
－ － － 580,716.74 580,716.74
应付托管费 － － － 124,439.31 124,439.31
应付销售服务
费
－ － － 0.30 0.30
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 38 页 共 49 页
应付交易费用 － － － 2,917.75 2,917.75
其他负债 － － － 122,021.01 122,021.01
负债总计 － － － 830,095.11 830,095.11
利率敏感度缺
口
979,066,142
.35
19,622,000.
00
－
13,117,668.
78
1,011,805,8
11.13
注： 表中 所 示为 本 基金 资 产及 负 债的 公 允价 值， 并按 照 合约 规 定的 利 率重 新 定价 日 或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风险 的敏 感 性分 析
假设 除市场利率以外的其他市 场变量 保持不 变
假设 利率曲线平行移动
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产 净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2017 年06 月30 日
市场利率下降25 个 基点 274,553.1300
市场利率上升25 个 基点 -273,342.2100
6.4.13.4.2 外 汇 风险
本基金的所有资产及负债 以人民 币计价 ，因此 无外 汇 风险 。
6.4.13.4.3 其 他 价格 风 险
其他价格风险是指基金所 持金融 工具的 公允价 值或未 来现金 流量因 除市场 利率和
外汇 汇率 以外 的 市场 价 格因 素 变动 而 发生 波 动的 风 险。 本基 金 主要 投 资于 证 券交 易 所上
市或银行间同业市场交易 的固定 收益品 种，因 此无其 他重大 价格风 险。
6.4.14 有 助 于理 解 和分 析 会计 报 表需 要说 明的 其 他事 项
无。
§7
投 资 组合 报告
7.1 期 末 基金 资产 组合 情 况
金额单位：人民币元
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 39 页 共 49 页
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 188,279,000.00 18.59
其中：债券 188,279,000.00 18.59
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 807,850,000.00 79.78
其中：买断式回购的买入 返售金 融资 产 － －
6 银行存款和结算备付金合 计 2,559,142.35 0.25
7 其他各项资产 13,947,763.89 1.38
8 合计 1,012,635,906.24 100.00
7.2 报 告 期末 按行 业分 类 的股 票 投资 组 合
本基金本报告期末未持有 股票。
7.3 期 末 按公 允价 值占 基 金资 产 净值 比 例大 小 排序 的 所有 股票 投资 明 细
本基金本报告期末未持有 股票。
7.4 报 告 期内 股票 投资 组 合的 重 大变 动
7.4.1 累 计 买入 金额 超 出期 初 基金 资产 净值2% 或前20名的 股票 明细
本基金本报告期未买入股 票。
7.4.2 累 计 卖出 金额 超 出期 初 基金 资产 净值2% 或前20名的 股票 明细
本基金本报告期未卖出股 票。
7.4.3 买 入 股票 的成 本 总额 及 卖出 股票 的收 入 总额
本基金本报告期未买入、 卖出股 票。
7.5 期末 按债 券品 种分 类 的债 券 投资 组 合
金额单位：人民币元
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 40 页 共 49 页
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 110,199,000.00 10.89
6 中期票据 19,622,000.00 1.94
7 可转债 － －
8 同业存单 58,458,000.00 5.78
9 其他 － －
10 合计 188,279,000.00 18.61
7.6 期 末 按公 允价 值占 基 金资 产 净值 比 例大 小 排序 的 前五 名债 券投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 111796096
17 江苏 紫 金
农商行
CD055
400,000 39,100,000.00 3.86
2 011759033
17 杭经开
SCP001
300,000 30,060,000.00 2.97
2 011764038
17 江阴公
SCP002
300,000 30,060,000.00 2.97
3 041755008
17 康得新
CP001
200,000 20,052,000.00 1.98
4 011783001
17 南通 经 开
SCP004
200,000 20,034,000.00 1.98
5 101671004
16 玄武 国 资
MTN001
200,000 19,622,000.00 1.94
7.7 期 末 按公 允价 值占 基 金资 产 净值 比 例大 小 排序 的 所有 资产 支持 证 券投 资 明细
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 41 页 共 49 页
本基金本报告期末未持有 资产支 持证券 。
7.8 报 告 期末 按公 允价 值 占基 金 资产 净 值比 例 大小 排 序的 前五 名贵 金 属投 资 明细
本基金本报告期末未持有 贵金属 。
7.9 期 末 按公 允价 值占 基 金资 产 净值 比 例大 小 排序 的 前五 名权 证投 资 明细
本基金本报告期末未持有 权证。
7.10 报 告 期末 本基 金 投资 的 股指 期 货交 易 情况 说 明
7.10.1 报 告 期末 本 基金 投 资的 股 指期 货持 仓和 损 益明 细
本基金投资范围不包含股 指期货 。
7.10.2 本 基 金投 资 股指 期 货的 投 资政 策
本基金投资范围不包含股 指期货 。
7.11 报 告 期末 本基 金 投资 的 国债 期 货交 易 情况 说 明
7.11.1 本 期 国债 期 货投 资 政策
本基金投资范围不包含国 债期货 。
7.11.2 报 告 期末 本 基金 投 资的 国 债期 货持 仓和 损 益明 细
本基金投资范围不包 含国 债期 货 。
7.11.3 本 期 国债 期 货投 资 评价
本基金投资范围不包含国 债期货 。
7.12 投 资 组合 报告 附 注
7.12.1 报 告期 内， 本基 金 投资 决 策程 序 符合 相 关法 律 法规 的 要求 ， 未 发现 本 基金 投 资的
前十 名证 券的 发 行主 体 本期 出 现被 监 管部 门 立案 调 查， 或在 报 告编 制 日前 一 年内 受 到公
开谴责、处罚的情形。
7.12.2 报告期内, 本基 金未 参与 股 票投 资 。
7.12.3 期 末 其他 各 项资 产 构成
单位：人民币元
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 42 页 共 49 页
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 10,013,717.90
3 应收股利 －
4 应收利息 3,934,045.99
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 13,947,763.89
7.12.4 期 末 持有 的 处于 转 股期 的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有 可转换 债券。
7.12.5 期 末 前十 名 股票 中 存在 流 通受 限情 况的 说 明
本基金本报告期末未持有 股票。
§8 基 金 份额 持有 人信 息
8.1 期 末 基金 份额 持有 人 户数 及 持有 人 结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个 人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
兴业18
个月定
开债券
A
183
5,464,489.5
3
999,999,000
.00
100.00
%
2,584.78 －
兴业18
个月定
82 16.36 － － 1,341.40
100.00
%
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 43 页 共 49 页
开债券
C
合计 265
3,773,595.9
5
999,999,000
.00
100.00
%
3,926.18 －
注： 分级 基 金机 构/ 个 人投 资 者持 有份 额 占总 份额 比例 的 计算 中， 对下 属两 级基 金 ， 比例 的 分母 采用
各自 级 别的 份额 ， 对合 计数 ， 比 例的 分 母采 用下 属 两级 基金 份额 的 合计 数 （ 即期 末 基金 份额 总额 ） 。
8.2 期 末 基金 管理 人的 从 业人 员 持有 本 开放 式 基金 的 情况
项目 份额级别 持有 份额 总数 （份 ） 占基 金总 份额 比 例
基金管理人所有从业人 员
持有本开放式基金
兴业18 个月定
开债券A
1,133.05 0
兴业18 个月定
开债券C
1,250.10 93.19%
合计 2,383.15 0
注：分级基金管理人 的从 业人员 持有 基金 占基金 总份 额比例 的计 算中 ，对下 属分 级基 金，比 例的 分
母采用各自级别的份 额， 对合计 数， 比例 的分母 采用 下属分 级基 金份 额的合 计数 （即 期末 基 金份 额
总额）。
8.3 期 末 基金 管理 人的 从 业人 员 持有 本 开放 式 基金 份 额总 量区 间情 况
项目 持有基金份额总量的数量 区间（ 万份）
本公 司高 级管 理 人员 、 基 金投 资和 研
究部门负责人持有本开放 式基金
0
本基金基金经理持有本开 放式基 金 0~10
§9
开 放 式基 金份 额 变动
单位：份
兴业18 个月 定开 债 券
A
兴业18 个月 定开 债 券
C
基金合同生效日(2017 年03 月20 日)
基金份额总额
1,000,001,584.78 1,341.40
基金合同生效日起至报告 期期末 基
金总申购份额
－ －
减： 基金 合 同生 效 日起 至 报告 期期 末
基金总赎回份额
－ －
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 44 页 共 49 页
基金合同生效日起至报告 期期末 基
金拆分变动份额（份额减 少以“- ”
填列）
－ －
本报告期期末基金份额总 额 1,000,001,584.78 1,341.40
注：申购份额含红利 再投 、转换 入及 分级 份额调 增份 额；赎 回份 额含 转换出 及分 级份 额调减 份额 。
§10 重 大 事件 揭示
10.1 基 金 份额 持有 人 大会 决 议
本报告期内未召开基金份额 持有人 大会。
10.2 基 金 管理 人、 基 金托 管 人的 专 门基 金 托管 部 门的 重 大人 事变 动
本报告期内本基金 管理人 、基金 托管 人 的专 门 基金 托 管部 门 未发 生 重大 人 事变 动 。
10.3 涉 及 基金 管理 人 、基 金 财产 、 基金 托 管业 务 的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管 理人、 基金财 产、基 金托管 业务的 诉讼事 项。
10.4 基 金 投资 策略 的 改变
本报告期内本基金的投资策 略未有 重大变 化。
10.5 为 基 金进 行审 计 的会 计 师事 务 所情 况
本报告期内本基金未改聘会 计师事 务所。
10.6 管 理 人、 托管 人 及其 高 级管 理 人员 受 监管 部 门稽 查 或处 罚的 情况
中国证券监督管理 委员会 上海监 管局在 对我司 进行常 规全面 现场检 查后 ， 于2017 年
3 月13 日作 出了 《关 于 对兴 业 基金 管 理有 限 公司 采 取责 令 改正 监 管措 施 的决 定 》。 公 司
对此 高度 重视 ， 立即 制 定整 改 计划 和 整改 方 案， 认 真进 行 整改 ， 逐 一落 实 各项 整 改要 求 。
公司已按照《关于对兴业 基金管 理有限 公司采 取责令 改正监 管措施 的决定 》的要 求于
2017 年4 月5 日前 完成 整 改工 作 ， 并 通过 了 中国 证 券监 督 管理 委 员会 上 海监 管 局的 整 改验
收。
除上 述情 况外 ， 本报 告 期内 基 金管 理 人、 基金 托管 人 及其 高 级管 理 人员 未 受稽 查 或处 罚 。
10.7 基 金 租用 证券 公 司交 易 单元 的 有关 情 况
10.7.1 基 金 租用 证 券公 司 交易 单 元进 行股 票投 资 及佣 金 支付 情 况
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 45 页 共 49 页
金额单 位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华创证券股
份有限公司
2 － － － －
中信证券股
份有限公司
2 － － － －
海通证券股
份有限公司
2 － － － －
中银国际证
券有限责任
公司
2 － － － －
中国银河证
券股份有限
公司
2 － － － －
方正证券股
份有限公司
2 － － － －
兴业证券股
份有限公司
2 － － － －
招商证券股
份有限公司
2 － － － －
华泰证券股
份有限公司
2 － － － －
天风证券股
份有限公司
2 － － － －
广发证券股
份有限公司
2 － － － －
中信建投证
券股份有限
公司
2 － － － －
注：①为了贯彻中国 证监 会的有 关规 定， 我公司 制定 了选择 券商 的标 准，即 ：
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 46 页 共 49 页
ⅰ资力雄厚，信誉良 好， 注册资 本不 少于3 亿元人民币。
ⅱ财务状况良好，经 营行 为规范 ，最 近一 年未因 发生 重大违 规行 为而 受到有 关管 理机 关处罚 。
ⅲ内部管理规范、严 格， 具备健 全的 内控 制度， 并能 满足基 金运 作高 度保密 的要 求。 具备基 金运 作
所需的高效、安 全的 通讯 条件 ， 交易 设施 符合 代 理本 基金 进 行证 券交 易的 需 要， 并能 为本 基 金提 供
全面的信息服务。
ⅳ投研交综合实力较 强。
ⅴ其他因素( 综合 能力 一般 ，但 在某 些 特色 领域 或行 业 ，研 究能 力 、深 度和 质量 在 行业 领先) 。
②券商专用交易单元 选择 程序：
ⅰ对交易单元候选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相 关人 员依据 交易 单元 选择标 准对 交易单 元候 选券 商的服 务质 量和 研究实 力进 行
评估，确定选用交易 单元 的券商 。
ⅱ协议签署及通知托 管人
本基金管理人与被选 择的 券商签 订交 易单 元租用 协议 ，并通 知基 金托 管人。
③在上述租用的券商 交易 单元中 ，本 期未 新增 及 剔除 券商 交 易单 元。
10.7.2 基 金 租用 证 券公 司 交易 单 元进 行其 他证 券 投资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券成
交
总额的比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交
金额
占当期权证
成交总额的
比例
华创证券股
份有限公司
－ － － － － －
中信证券股
份有限公司
－ － － － － －
海通证券股
份有限公司
－ － － － － －
中银国际证
券有限责任
公司
－ － － － － －
中国银河证
券股份有限
公司
－ － － － － －
方正证券股
份有限公司
－ －
673,700,
000
100% － －
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 47 页 共 49 页
兴业证券股
份有限公司
－ － － － － －
招商证券股
份有限公司
－ － － － － －
华泰证券股
份有限公司
－ － － － － －
天风证券股
份有限公司
－ － － － － －
广发证券股
份有限公司
－ － － － － －
中信建投证
券股份有限
公司
－ － － － － －
10.8 其 他 重大 事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1
兴业基金管理有限公司关 于设 立
福州分公司的公告
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-01-18
2
兴业基金管理有限公司关 于设 立
武汉分公司的公告
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-01-18
3
兴业18 个月 定期 开 放债 券 型证 券
投资基金基金合同生效公 告
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-03-21
4
兴业基金管理有限公司关 于设 立
太原分公司的公告
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-03-31
5 联合声明 www.cib-fund.com.cn 2017-04-20
6
兴业基金管理有限公司基 金经 理
杨逸君暂停履行职务的公 告
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-05-04
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 48 页 共 49 页
7
兴业18 个月 定期 开 放债 券 型证 券
投资基金基金经理变更公 告
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-05-11
8
关于兴业基金暂停兴业银 行直 销
银行兴业宝服务的通知
www.cib-fund.com.cn 2017-06-06
9
兴业基金2017 年06月30 日 基金 净
值（收益）
中国 证券 报、 上 海证 券 报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2017-06-30
§11
影 响 投资 者 决策 的 其他 重要 信息
11.1 报 告 期内 单一 投 资者 持 有基 金 份额 比 例达 到 或超 过20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变 化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20170320~201
70630
99999
9000
0 0 999999000 100.00%
产品特有风险
本基 金本 报告 期 出现 单 一投 资 者持 有 基金 份 额比 例 达到 或 超过20% 的情 况。 如果 该类
投资 者集 中赎 回， 可能 会 对本 基 金造 成 流动 性 压力 ； 同时 ， 该等 集 中赎 回 将可 能 产生
（1 ）份额净值尾差风 险；（2 ） 基金 净 值波 动 的风 险 ；（3 ）因 引发 基 金本 身 的巨 额
赎回而导致中小投资者无 法及时 赎回的 风险； （4 ）因 基 金资 产 净值 低 于5000 万元从
而影 响投 资目 标 实现 或 造成 基 金终 止 等风 险。 管理 人 将在 基 金运 作 中保 持 合适 的 流动
性水平，并对申购赎回进 行合理 的应对 ，加强 防范流 动性风 险， 保 护持 有 人利 益 。
注：1. 本基金合同于2017 年3 月20日生 效， 期初 份额 取的 是 生效 当日 份额 。
2. 申购份额包含报告期 间内 的申 购、转 换转 入以及 红利 再投 。
3. 上述份额占比为四舍 五入 ，保 留两位 小数 后的结 果。
§12
备 查 文件 目 录
12.1 备 查 文件 目录
（一）中国证监会准予兴 业18 个 月定 期 开放 债 券型 证 券投 资 基金 募 集注 册 的文 件
（二）《兴业18 个 月定 期 开放 债 券型 证 券投 资 基金 基 金合 同 》
（三）《兴业18 个 月定 期 开放 债 券型 证 券投 资 基金 托 管协 议 》
兴业18 个月 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 49 页 共 49 页
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资 格批件 和营业 执照
（六）基 金托 管人 业务 资 格批 件 和营 业 执照
（七）中国证监会要求的 其他文 件
12.2 存 放 地点
除上 述第 （六 ） 项文 件存 放 于基 金 托管 人 处外 ， 其他 备查 文 件等 文 本存 放 于基 金 管
理人处，投资人在办公时 间内可 免费查 阅。
12.3 查 阅 方式
网站：http ：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑 问，可 咨询本 基金管 理人兴 业基金 管理有 限公司 。
客户服务中心电话：4000095561
兴 业 基金 管 理有 限 公司
二 〇 一七 年 八月 二 十九 日
