西部利得新盈 灵活配置混 合型证券投 资基
金
2017 年半年 度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 西部利得基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银河证 券股份有限公司
送出日 期： 二〇一七年八 月二十九日 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 2 页 共 52 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银河 证券 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 28 日复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2017 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止 。 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 3 页 共 52 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介
............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基 本情 况
.............................................................................................................................. 6
2.2 基金产 品说 明
.............................................................................................................................. 6
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.......................................................................................................... 7
2.4 信息披 露方 式
.............................................................................................................................. 7
2.5 其他相 关资 料
.............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净 值表现
........................................................................................................... 9
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.......................................................................................................... 9
3.2 基金净 值表 现
.............................................................................................................................. 9
3.3 其他指 标
.................................................................................................................................... 11
§4 管理人报告
......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
.................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................ 12
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
.................................................................... 14
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
................................ 15
§5 托管人报告
......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
........................ 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
................................................................................................. 17
6.1 资产负 债表
................................................................................................................................ 17
6.2 利润表
........................................................................................................................................ 18西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 4 页 共 52 页
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................ 19
6.4 报表附 注
.................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告
..................................................................................................................................... 41
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
............................................................................................................ 41
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
............................................................................................ 41
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
................................ 42
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动
........................................................................................ 42
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组 合
.................................................................................... 43
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
............................ 43
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
................ 44
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
................ 44
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
............................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 44
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 44
7.12 投资 组合 报告 附注
.................................................................................................................. 45
§8 基金份额持有人信息
......................................................................................................................... 46
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
................................................................................ 46
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
.................................................................... 46
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况
................................ 46
§9 开放式基金份额变动
......................................................................................................................... 47
§10 重大事件揭示
................................................................................................................................... 48
10.1 基金 份额 持 有人大 会决议
...................................................................................................... 48
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
...................................... 48
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.......................................................... 48
10.4 基金 投资 策略 的改 变
.............................................................................................................. 48
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况
.................................................................................. 48
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
.................................................. 48
10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.............................................................................. 48
10.8 其他 重大 事件
.......................................................................................................................... 49
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
................................................................................................... 51西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 5 页 共 52 页
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况
...................................... 51
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息
.......................................................................................... 51
§12 备查文件目录
................................................................................................................................... 52
12.1 备查 文件 目录
.......................................................................................................................... 52
12.2 存放 地点
.................................................................................................................................. 52
12.3 查阅 方式
.................................................................................................................................. 52
西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 6 页 共 52 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
西部利 得新 盈灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基金名 称
西部利 得新 盈混 合 基金简 称
- 场内简 称
673050 基金主 代码
- 前端交 易代 码
- 后端交 易代 码
契约型 开放 式 基金运 作方 式
2016 年 1 月 22 日 基金合 同生 效日
西部利 得基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国银 河证 券股 份有 限公 司 基金托 管人
123,423,923.70 份 报告期 末基 金份 额总 额
- 基金合 同存 续期
- 基金份 额上 市的 证券 交易 所
- 上市日 期
2.2 基 金产 品说明
把握中 国经 济结 构转 型的 驱动因 素， 分享 转型 中传 统
产业升级与 新兴 产业 加速 发展的 长线 成果 ，挖 掘价 格
合理有 持续 增长 潜力 的公 司，在 控制 风险 的前 提下 力
争为基 金持 有人 谋求 长期 、持续 、稳 定的 超额 收益 。
投资目 标
1、 大类资 产配 置策 略： 本基金采 取积 极的 大类 资产 配
置策略 ，通 过对 宏观 经济 、微观 经济 运行 态势 、政 策
环境、 利率 走势 、证 券市 场走势 及证 券市 场现 阶段 的
系统性 风险 以及 未来 一段 时期内 各大 类资 产的 风险 和
预期收 益率 进行 分析 评估 ，实现 投资 组合 动态 管理 最
优化。
2、 股票投 资策 略： 本基金 股票资 产以 A 股市场 基本 面
良好的 上市 公司 为投 资对 象，基 金经 理将 基于 行业 配
置的要 求， 对A 股市 场的 股票进 行分 类和 筛选 ，选 择
各行业 龙头 企业 和价 值被 低估的 企业 作为 重点 关注 对
象。
投资策 略
3、 债券 投资 策略 ： 本基 金可投资 于国 债、 金融债 、 公
司债、 企业 债、 可转 换债 券（含 可交 换债 券） 、央 行
票据、 次级 债、 地方 政府 债券等 债券 品种 ，基 金经 理
通过对 收益 率、 流动 性、 信用风 险和 风险 溢价 等因 素
的综合 评估 ，合 理分 配固 定收益 类证 券组 合中 投资 于西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 7 页 共 52 页
国债 、 金融债 、 企业债 、 短期金 融工 具等 产品 的比 例，
构造债 券组 合。
4、 股指期 货投 资策 略： 在股指期 货投 资上 ， 本基 金以
避险保 值和 有效 管理 为目 标，在 控制 风险 的前 提下 ，
谨慎适 当参 与股 指期 货的 投资， 以管 理投 资组 合的 系
统性风 险， 改善 组合 的风 险收益 特性 。
5、 资产 支持 证券 投资 策略 ： 本基 金将 重点 对市 场利 率、
发行条 款、 支持 资产 的构 成及质 量、 提前 偿还 率、 风
险补偿 收益 和市 场流 动性 等影响 资产 支持 证券 价值 的
因素进 行分 析， 并辅 助采 用蒙特 卡洛 方法 等数 量化 定
价模型 ，评 估资 产支 持证 券的相 对投 资价 值并 做出 相
应的投 资决 策。
沪深 300 指数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益率*50% 业绩比 较基 准
本基金 为混 合型 基金 ，在 通常情 况下 其预 期风 险和 预
期收益 高于 债券 型基 金和 货币市 场基 金， 但低 于股 票
型基金 ， 属 于证 券投 资基 金中等 风险 水平 的投 资品 种。
风险收 益特 征
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
西部利 得基 金管 理有 限公 司 名称 中国银 河证 券股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
赵毅 姓名 孟波
021-38572888 联系电 话 010-83574679
service@westleadfund.com 电子邮 箱 yhzq_tggz@chinastock.com.cn
4007-007-818;021-38572666 客户服 务电 话
95551 ；400-888-8888
021-38572750 传真 010-66568532
中国 （上海 ） 自由贸 易试 验区
杨高南 路799 号 11 层 02 、 03
单元
注册地 址
中国北 京西 城区 金融 大街35 号
2-6 层
上海市 浦东 新区 陆家 嘴世 纪
金融广 场3 号楼 11 楼
办公地 址
中国北 京西 城区 金融 大街35 号
国际企 业大 厦C 座
200127 邮政编 码 100033
徐剑钧 法定代 表人 陈共炎
2.4 信 息披 露方式
《证券 日报 》 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
www.westleadfund.com
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
基金管 理人 处—— 上 海市 浦东新 区陆 家嘴 世纪 金融
广场 3 号楼 11 楼
基金半 年度 报告 备置 地点 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 8 页 共 52 页
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
西部利 得基 金管 理有 限公 司 注册登 记机 构
上海市 浦东 新区 陆家 嘴世 纪金融 广
场 3 号楼 11 楼
西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 9 页 共 52 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 997,035.07
本期利 润 812,657.98
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0066
本期加 权平 均净 值利 润率 0.64%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.69%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 3,332,980.51
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0270
期末基 金资 产净 值 126,756,904.21
期末基 金份 额净 值 1.027
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 2.70%
注：1.本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.20% 0.03% 3.09% 0.34% -2.89% -0.31%
过去三 个月 0.39% 0.04% 3.10% 0.32% -2.71% -0.28%
过去六 个月 0.69% 0.03% 5.20% 0.29% -4.51% -0.26%
过去一 年 1.58% 0.05% 8.06% 0.35% -6.48% -0.30%
自基金 合同 2.70% 0.08% 10.34% 0.51% -7.64% -0.43% 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 10 页 共 52 页
生效起 至今
注： 本基金 的业 绩基 准指 数=沪深300 指数 收益 率*50%+ 中证 全债 指数 收益 率*50%
其中 ： 沪深 300
指数作 为衡 量股 票投 资部 分的业 绩基 准， 中证 全债 指数作 为衡 量基 金债 券投 资部分 的业 绩基 准。
沪深 300 指 数是 由上 海证 券交易 所和 深圳 证券 交易 所授权 ，由 中证 指数 有限 公司开 发的 中国 A 股
市场指 数， 它的 样本 选自 沪深两 个证 券市 场， 覆盖 了大部 分流 通市 值， 其成 份股票 为中 国 A 股市
场中代 表性 强、 流动 性高 的股票 ，能 够反 映 A 股市 场总体 发展 趋势 。中 证全 债指数 是中 证指 数 公
司编制 的综 合反 映银 行间 债券市 场和 沪深 交易 所债 券市场 的跨 市场 债券 指数 ， 具有很 高的 代表 性。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行计算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0)=1000 ；
%benchmark(t) =50%*( 沪深 300 指数 收益 率(t)/ 沪深 300 指数 收益 率(t-1)-1)+50%*(中证全 债
指数收 益率(t)/ 中证全 债指数收 益率(t-1)-1) ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；其 中 t=1,2,3,… 。
西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 11 页 共 52 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 根据 基金 合同 约定， 本基金 自基 金合 同生 效之 日起6 个月 内使 基金 的投 资组合 比例 符合 基金
合同的 有关 约定 。本 基金 建仓期 为2016 年 1 月 22 日至 2016 年 7 月 21 日， 至本报 告期 期末 ，本
基金仍 处于 建仓 期。
3.3 其他指 标
西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 12 页 共 52 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
西部利得基金 管理有限 公 司（简称“西 部利得基 金” ，下同）经中 国证券监 督 管理委员会( 证
监许可[2010]864 号)批准成立 于 2010 年7 月20 日 ， 公司 由西 部证 券股 份有 限公司 和上 海利 得财
富资产 管理 有限 公司 合资 设立， 注册 资 本3.5 亿元 人民币 ， 其中西 部证 券股 份有限 公司 出资 51% ，
上海利 得财 富资 产管 理有 限公司 出 资49% ，注 册地 上海。
截至2017 年6 月30 日， 本基金 管理 人共 管理 二十 四只开 放式 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩丽楠
本基金
基金经
理
2016 年2 月4 日 - 十一年
英国约 克大 学经 济与 金融
硕士； 曾任 渣打 银行 国际
管理培 训生 、诺 德基 金管
理有限 公司 研究 员、 上海
元普投 资管 理有 限公 司固
定收益 投资 总监 。2015 年
5 月加 入本 公司 ，具 有基
金从业 资格 ，中 国国 籍。
注：1.基金经 理的任职 日 期和离任日期 均指公司 作 出决定后正式 对外公告 之 日；若该基 金经理自
基金合 同生 效日 起即 任职 ，则任 职日 期为 基金 合同 生效日 ；
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 法》 、 《证券 投资 基金 法》 、本 基 金《基 金合 同》
和其他相关法 律法规的 规 定，本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在 严格控制
风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋求 最大利益 。 本报告期内本 基金运作 管 理符合有关 法律法规
和基金 合同 的规 定， 无损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 13 页 共 52 页
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
对于场内交易 ，本基金 管 理人按照时间 优先、价 格 优先的原则， 对满足限 价 条件且对同一 证
券有相同交易 需求的基 金 ，采用了系统 中的公平 交 易模块进行操 作，实现 了 公平交易； 对于场外
交易， 本基金管 理人 按照 公司制 度和 流程 执行 。
本基金管理人 风险管理 部 负责对各账户 公平交易 进 行事后监察， 在每日公 平 交易报表中记 录
不同投 资组 合当 天整 体收 益率 、分投资 类别（股票 、债券）同向 （1 日、3 日、5 日）交易价 差分
析、银行间交 易价格偏 离 度分析；并分 别于季度 和 年度末编制公 平交易季 度 及年度收益 率差异分
析报告，对本 基金管理 人 管理的不同投 资组合的 整 体收益率差异 、分投资 类 别（股票、 债券）不
同时间 窗口 同向 （1 日、3 日、5 日） 交易 的交 易价 差以及 T 检验 、 银行 间交 易价格偏 离度 进行 了
分析。
当监控到疑似 异常交易 时 ，本基金管理 人风险管 理 部及时要求相 关投资组 合 经理给予解释 ，
该解释经风险 管理部辨 认 后确认该交易 无异常情 况 后留档备查， 公平交易 季 报及年报由 投资组合
经理、 督察 长、 总经 理签 署后， 由风 险管 理部 妥善 保存分 析报 告备 查。
报告期内，通 过对不同 投 资组合之间的 收益率差 异 比较、对同向 交易和反 向 交易的交易时 机
和交易 价差 监控 分析 ，公 司未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 参 与交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该证 券
当日成 交量 5% 的交 易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 随着 金融 去 杠杆的 推进 ， 债 券市 场迎 来了一 波调 整， 在金 融监 管及去 杠杆 阶段
性成果 显现 后， 监管 层态 度有所 缓和 ，加 之央 行 在 6 月稳 定资 金面 ，债 券市 场收益 率在 二季 度出
现了急上急下 的局面。 目 前短端利率下 行较快， 但 期限利差仍比 较小，债 券 市场未来走 势不确定
性仍然 较大 。预 计后 续金 融监管 政策 仍将 是影 响债 市的重 大因 素。
报告期内，本 基金投资 偏 好短久期债券 及存单， 在 当前债券市场 收益率持 续 位于高位的背 景西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 14 页 共 52 页
下，获 得了 稳定 的绝 对收 益，并 且有 效防 范了 信用 风险及 利率 风险 。
衷心感谢持有 人的支持 ， 我们将继续以 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理基 金 ，努力为持有 人
带来良 好的 回报 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内基 金业 绩表 现参 见本报 告第 三部 分“ 主要 财务指 标和 基金 净值 表现 ” 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
金融数据反映 出实体经 济 融资需求依然 旺盛，银 行 表内资产配置 向信贷倾 斜 的趋势进一步 明
朗，未来低 M2，高信 贷/ 社融或将成 为常态， 在这 样的背景下 ，货币政 策稳 健中性、金 融监管 稳
步推向深入将 是下半年 央 行政策的主基 调。还要 密 切关注近期海 外利率的 上 升对国内的 债券市场
的影响。近期 中美利差 再 度缩窄，可能 会制约国 内 利率的下行空 间。美联 储 加息缩表仍 在按照预
期推进，美国 经济仍在 缓 慢复苏，而特 朗普效应 也 有可能触底反 弹，要警 惕 美元见底回 调，使人
民币汇率再次 承压。一 旦 汇率压力增大 ，势必会 限 制货币政策的 放松空间 ， 债市仍存一 定海外风
险。
债券未 来将 继续 保持 保守 谨慎操 作， 保证 账户 的流 动性， 控制 久期 和杠 杆水 平。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据相关法律 法规的规 定 ，本基金管理 人制订了 证 券投资基金估 值政策和 程 序，并经本基 金
管理人总经理 办公会议 审 议通过成立了 估值委员 会 。估值委员会 主要负责 基 金估值相关 工作的评
估、决策、执 行和监督 ， 确保基金估值 的公允与 合 理。具体职责 包括对本 基 金管理人估 值政策和
程序的制订和 解释；在 发 生影响估值政 策和程序 的 有效性及适用 性的情况 ， 以及在采用 新投资策
略或投资新品 种时，估 值 委员会负责对 所采用的 估 值模型、假设 及参数的 适 当性进行重 新评估或
修订，必要时 聘请会计 师 事务所进行审 核并出具 意 见。针对个别 投资品种 的 估值方法调 整，均须
通过托 管银 行复 核。
估值委员会的 成员包括 投 资部、研究部 、风险管 理 部、基金运营 部等有关 人 员组成。各成 员
平均具 有 8 年以 上的 基金 相关从 业经 验， 且具 有风 控、证 券研 究、 会计 方面 的专业 经验 并具 备 必
要的专业知识 和独立性 ， 参与估值流程 各方之间 没 有存在任何重 大利益冲 突 ，并按照制 度规定的
专业职 责分 工和 估值 流程 履行估 值程 序。
基金经理如认 为持仓品 种 的估值有被歪 曲或有失 公 允的情况，可 向估值委 员 会报告并提出 相
关意见和建议 ，通过参 与 对估值问题的 讨论和与 估 值委员会共同 商定估值 原 则和政策等 方式，对西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 15 页 共 52 页
估值议 案提 出反 馈意 见。 作为公 司估 值委 员会 委员 ，基金 经理 有权 投票 表决 有关议 案。
本基金 管理 人尚 未签 订任 何与估 值相 关的 定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据基金相关 法律法规 和 基金合同的要 求，结合 本 基金实际运作 情况，本 报 告期内，本基 金
暂未进 行利 润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产
净值低 于五 千万 元的 情形 。 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 16 页 共 52 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国银河 证 券股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害基 金份额持 有 人利益的行 为，完全
尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 按 照《证券投资 基金法》 及 其他法律法规 和基金合 同 、托管协议的 有
关规定，对本 基金的基 金 资产净值计算 、基金费 用 开支等方面进 行了认真 的 复核，对本 基金的投
资运作 方面 进行 了监 督， 未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 复核西部 利 得基金管理有 限公司编 制 和披露的西部 利得新盈 灵 活配置混合型 证
券投资 基金 2017 年半年 度报告中 财务 指标 、 净值 表现、 利润 分配 情况 、 财务 会计报 告、 投资组 合
报告等 内容 ，以 上内 容真 实、准确和 完整 。 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 17 页 共 52 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 西部 利得 新盈 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 4,838,857.94 5,206,362.87
结算备 付金
1,000,000.00 1,290,909.09
存出保 证金
198.87 72,123.85
交易性 金融 资产 6.4.7.2 60,103,702.55 71,360,505.17
其中： 股票 投资
349,702.55 664,525.17
基金投 资
- -
债券投 资
59,754,000.00 70,695,980.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 59,950,274.93 47,800,149.70
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 1,115,801.28 1,139,464.65
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
127,008,835.57 126,869,515.33
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
10.17 20.16
应付管 理人 报酬
156,084.64 717,455.29
应付托 管费
10,405.60 47,830.35
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,130.20 16,149.19 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 18 页 共 52 页
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 84,300.75 143,000.02
负债合 计
251,931.36 924,455.01
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 123,423,923.70 123,424,714.11
未分配 利润 6.4.7.10 3,332,980.51 2,520,346.21
所有者 权益 合计
126,756,904.21 125,945,060.32
负债和 所有 者权 益总 计
127,008,835.57 126,869,515.33
注：报 告截 止日 2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.027 元， 基金 份额 总额123,423,923.70 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 西部 利得 新盈 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月22 日(基
金合同生效日)至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
1,918,253.27 11,732,796.65
1.利息 收入
2,030,344.83 16,911,702.68
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 47,353.20 1,408,213.11
债券利 息收 入
1,297,632.29 14,280,739.52
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
685,359.34 1,222,750.05
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
72,244.21 -12,945,824.21
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 43,969.95 -797,640.90
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 26,360.06 -12,154,470.37
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,914.20 6,287.06
3.公允 价值 变动 收益 （损失以 “-”
号填列 ）
6.4.7.17
-184,377.09 2,003,155.77
4.汇兑 收益 （损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 41.32 5,763,762.41 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 19 页 共 52 页
减：二、费用
1,105,595.29 12,138,725.21
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 939,483.08 10,462,736.03
2．托 管费 6.4.10.2.2 62,632.16 697,515.72
3．销 售 服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 579.30 611,303.17
5．利 息支 出
- 302,491.41
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 302,491.41
6．其 他费 用 6.4.7.20 102,900.75 64,678.88
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
812,657.98 -405,928.56
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号填
列）
812,657.98 -405,928.56
6.3 所 有者 权益（ 基 金 净值） 变动 表
会计主 体： 西部 利得 新盈 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
123,424,714.11
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,520,346.21 125,945,060.32
-
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
812,657.98 812,657.98
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
-790.41
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-23.68 -814.09
6,356.23 其中：1.基金申 购款 144.29 6,500.52
2.基金 赎回 款 -7,146.64 -167.97 -7,314.61
-
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- -
123,423,923.70 五、 期 末所 有者 权益 （基 3,332,980.51 126,756,904.21 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 20 页 共 52 页
金净值 ）
项目
上年度可比期间
2016 年1 月22 日(基金合同生效日) 至2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
200,069,442.78
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- 200,069,442.78
-
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
-405,928.56 -405,928.56
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
76,954,849.36
（净值 减少 以 “- ”号填
列）
3,518,846.37 80,473,695.73
2,253,811,683.99 其中：1.基金申 购款 1,148,482.43 2,254,960,166.42
2.基金 赎回 款 -2,176,856,834.63 2,370,363.94 -2,174,486,470.69
-
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- -
277,024,292.14
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,112,917.81 280,137,209.95
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 贺燕 萍______
______ 贺燕萍______
____ 张皞 骏____
6.4 报表附 注
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4.1 基 金基 本情况
西部利得新盈 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简称 “本基金”)经中国 证券 监督管理委 员
会(以下简 称 “ 中国 证监 会”)证监许 可[2016]1691 号批复 核准 ， 由 西部 利得 基金管 理有 限公 司依
照 《中华 人民 共和 国证 券投资基 金法 》 、 《公 开募 集证券投 资基 金运 作管 理办 法》 、 本基金 《基金 合
同》 、 《招募说 明书》等 相 关法律文件 负责公开 募集 。本基金为 契约型开 放式 ，存续期限 不定， 首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民币 2.00 亿元， 业经 普华 永道 中天 会 计师事 务所 出具 验西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 21 页 共 52 页
资报告 予以 验证 。经 向中 国证监 会备 案， 本基 金《 基金合 同》 于 2016 年 1 月 22 日正式 生效 。本
基金的 基金 管理 人为 西部 利得基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为中 国银 河证 券股份 有限 公司 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人西 部利 得基 金管 理有限 公司 批准 于2017 年8 月29 日报 出。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下合 称 “ 企 业会计 准则”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券投 资基 金业协会 颁布 的 《证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《西部 利得新盈 灵 活配置混合 型证券投 资基 金基金合同 》和中 国
证监会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 中华 人民 共和国 财政 部( 以下 简称 “ 财政部”)于2006 年2 月15 日颁布 的 《企
业会计 准则-基本准 则》 和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准
则解释以及其 他相关规 定( 以下合称“企 业会计准 则”)的要求， 真实、完 整地 反映了本基 金的财
务状况 、经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
此外本 财务 报表 同时 符合 如财务 报表 附 注6.4.2 所 列示的 其他 有关 规定 的要 求。
6.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.4.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.4.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无重 大会计 差错 更正 。
西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 22 页 共 52 页
6.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入，暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起， 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在
1 个月 以内(含 1 个月)的 ，其股 息红 利所 得全 额计 入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1
年(含1 年) 的， 暂减按 50% 计入应 纳税 所得 额； 持股期限超 过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得
额。对基金持 有的上市 公 司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算 纳税，持
股时间自解禁 日起计算 ； 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述
所得统 一适 用20% 的税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收股票 交易印 花税 。
6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 4,838,857.94
定期存 款 -
其中： 存款 期限 1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 4,838,857.94
6.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 23 页 共 52 页
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 102,568.97 349,702.55 247,133.58
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 59,785,376.16 59,754,000.00 -31,376.16
合计 59,785,376.16 59,754,000.00 -31,376.16
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 59,887,945.13 60,103,702.55 215,757.42
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 49,950,274.93 -
买入返 售证 券 10,000,000.00 -
合计 59,950,274.93 -
6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
6.4.6.5 应收利 息
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 937.22
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 450.00 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 24 页 共 52 页
应收债 券利 息 1,002,859.08
应收买 入返 售证 券利 息 111,554.98
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 1,115,801.28
6.4.6.6 其他资 产
6.4.6.7 应 付交 易费用
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 44.17
银行间 市场 应付 交易 费用 1,086.03
合计 1,130.20
6.4.6.8 其他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 84,300.75
合计 84,300.75
6.4.6.9 实收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
123,424,714.11 上年度 末 123,424,714.11
6,356.23 本期申 购 6,356.23
本期赎 回 -7,146.64 ( 以"-" 号填列) -7,146.64
- - 基金 拆分/ 份额 折算 前 -
- 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 - 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 25 页 共 52 页
- 本期申 购 -
本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) -
123,423,923.70 本期末 123,423,923.70
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.6.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
2,355,189.99 上年度 末 165,156.22 2,520,346.21
997,035.07 本期利 润 -184,377.09 812,657.98
-20.52
本期基 金份额交 易
产生的 变动 数
-3.16 -23.68
134.46 其中： 基金 申购 款 9.83 144.29
基金赎 回款 -154.98 -12.99 -167.97
- 本期已 分配 利润 - -
3,352,204.54 本期末 -19,224.03 3,332,980.51
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 36,605.52
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 10,692.45
其他 55.23
合计 47,353.20
6.4.6.12 股 票投 资收益
6.4.6.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总额 83,134.38
减：卖 出股 票成 本总 额 39,164.43
买卖股 票差 价收 入 43,969.95
西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 26 页 共 52 页
6.4.6.13 债 券投 资收益
6.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债券投资 收益——买卖债券 （、债 转股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
26,360.06
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 26,360.06
6.4.6.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖出债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
124,113,605.18
减：卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
122,932,201.10
减：应 收利 息总 额 1,155,044.02
买卖债 券差 价收 入 26,360.06
6.4.6.13.3 债 券投 资收益—— 赎回差 价收 入
6.4.6.13.4 债 券投 资收益—— 申购差价收 入
6.4.6.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内未 投资 资产支 持证 券， 资产 支持 证券投 资收 益为 零。
6.4.6.14 贵 金属 投资收 益
6.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 在本 报告 期内 未持 有贵金 属。
西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 27 页 共 52 页
6.4.6.14.2 贵 金属 投资收 益—— 买卖 贵金 属差价 收入
贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。
6.4.6.14.3 贵 金属 投资收 益—— 赎回 差价 收入
贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。
6.4.6.14.4 贵 金属 投资收 益—— 申购 差价 收入
贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。
6.4.6.15 衍 生工 具收益
6.4.6.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内未 投资 衍生工 具， 衍生 工具 收益 为零。
6.4.6.15.2 衍 生工 具收益—— 其他投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
国债期 货投 资收 益 -
股指期 货- 投资 收益 -
本基金 于本 报告 期内 未持 有衍生 工具 。
6.4.6.16 股利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,914.20
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,914.20
6.4.6.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -184,377.09
——股票投 资 -275,658.19
——债券投 资 91,281.10 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 28 页 共 52 页
——资产支 持证 券投 资 -
——贵金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
合计 -184,377.09
6.4.6.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 41.32
合计 41.32
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额不 低 于25% 的部 分归 入基金 资产 。
2.本基金的转 换费由申 购 补差费和转出 基金的赎 回 费两部分构成 ，其中转 出 基金的赎回 费不低于
25%的部分 归入 转出 基金 的基金资 产。
6.4.6.19 交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 179.30
银行间 市场 交易 费用 400.00
合计 579.30
6.4.6.20 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 34,712.18
信息披 露费 49,588.57
债券账 户维 护费 18,000.00
其他 600.00
合计 102,900.75
西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 29 页 共 52 页
6.4.6.21 分部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果， 以决定 向其配置 资源 、 评价 其业 绩；(3) 本基金 能够 取得 该组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条件的， 则合并为 一 个经营分部。 本基金目 前 以一个单一的 经营分部 运 作，不需要 披露分部
信息。
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或有事 项
截至2017 年6 月30 日止 ，本基 金未 发生 需要 披露 的或有 事项 。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
截至2017 年6 月30 日止 ，本基 金未 发生 需要 披露 的资产 负债 表日 后事 项。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 ，存 在控 制关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 未发 生变 化。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
西部利 得基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
西部证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
利得科 技有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国银 河证 券股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
- 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 30 页 共 52 页
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月22 日( 基金 合同 生效日)至
2016年6月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
银河证 券 - - 451,264,281.72 99.44%
6.4.9.1.2 债券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月22 日( 基金 合同 生效日)至
2016年6月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
银河证 券 2,644,304.50 77.60% 1,874,760,694.12 99.08%
6.4.9.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月22 日( 基金 合同 生效日)至
2016年6月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
银河证 券 667,000,000.00 100.00% 1,718,900,000.00 100.00%
6.4.9.1.4 权证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 31 页 共 52 页
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
银河证 券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月22 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
银河证 券 320,984.18 99.63% 161,216.75 99.26%
注：1.上述佣 金参考市 场 价格经本基金 的基金管 理 人与对方协商 确定，以 扣 除由中国证 券登记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2.该类佣金协 议的服务 范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投资研 究 成果和市场 信息服务
等。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月22 日( 基金 合同 生效日)
至2016 年6 月30 日
939,483.08
当期发生的基金应支付
的管理 费
10,462,736.03
91,165.57
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
5,223,143.57
注：支付基金 管理人西 部 利得基金管理 有限公司 的 基金管理费按 前一日基 金 资产净值 1.5%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.5%/ 当年 天数。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月22 日( 基金 合同 生效
日)至2016 年6月30日
62,632.16
当期发生的基金应支付
的托管 费
697,515.72
注： 支 付基 金托 管人 中国 银河证 券股 份有 限公 司的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.1% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.1%/ 当年 天数。 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 32 页 共 52 页
6.4.9.2.3 销 售服 务费
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易。
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.4.1
本基金 本报 告期 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 未投 资本 基金 的情况 。
6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.10 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.11 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
于2017 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 因认 购新 发或 增发证 券而 流通 受限 的证 券。
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 于本 报告 期末 未持 暂时停 牌股 票。
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
于2017 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 因银 行间 市场 债券正 回购 交易 而作 为抵 押的债 券。 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 33 页 共 52 页
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
于2017 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 因交 易所 市场 债券正 回购 交易 而作 为抵 押的债 券。
6.4.12 金 融工 具风险 及管 理
本基金 投资 范围 为具 有良 好流动 性的 金融 工具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （包 括中 小板 、
创业板 及其 他中 国证 监会 核准上 市的 股票 ） 、 债 券、 中期票 据、 短 期融 资券、 货 币市场 工具、 权证 、
股指期货、债 券回购、 银 行存款、资产 支持证券 以 及法律法规或 中国证监 会 允许基金投 资的其他
金融工具。本 基金在日 常 经营活动中面 临的与这 些 金融工具相关 的风险主 要 包括信用风 险、流动
性风险及市场 风险。本 基 金的基金管理 人力争在 严 格控制风险的 情况下实 现 基金资产长 期增值，
对以上 风险 采取 的风 险管 理政策 如下 所述 ：
6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 混合型证 券 投资基金，在 通常情况 下 其预期风险和 预期收益 高 于债券型基金 和
货币市 场基 金， 但低 于股 票型基 金， 属于 证券 投资 基金中 等风 险水 平的 投资 品种。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险管理委 员 会为核心，由 督
察长、风险管 理委员会 、 风险管理部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系。本基金 的基金管
理人在董事会 下设立合 规 审核委员会， 负责对公 司 经营的合法合 规性进行 监 督检查，对 经营活动
进行审计；在 管理层层 面 设立风险管理 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 ， 由风险管理部 负责协调 并 与各部门合作 完成运作 风 险管理，由 投资风险
管理人 员负 责投 资风 险管 理与绩 效评 估。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.12.2 信用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国银河，与该 银行存款 相 关的信用风险 较低。本 基 金在交易所 进行的交西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 34 页 共 52 页
易均以中国证 券登记结 算 有限责任公司 为交易对 手 完成证券交收 和款项清 算 ，违约风险 可能性很
小。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分散信 用风 险。
6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1
- 201,424,000.00
A-1 以下
- -
未评级
59,754,000.00 49,780,000.00
合计
59,754,000.00 251,204,000.00
6.4.12.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
- -
AAA 以下
- 791,980.00
未评级
- -
合计
- 791,980.00
6.4.12.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 35 页 共 52 页
赎回模式带来 的流动性 风 险，有效保障 基金持有 人 利益。针对投 资品种变 现 的流动性风 险，本基
金的基金管理 人通过独 立 的风险管理部 门设定流 动 性比例要求， 对流动性 指 标进行持续 的监测和
分析，包括组 合持仓集 中 度指标、组合 在短时间 内 变现能力的综 合指标、 组 合中变现能 力较差的
投资品种比例 以及流通 受 限制的投资品 种比例等 。 本基金投资于 一家公司 发 行的股票市 值不超过
基金资产净值 的 10% ，且 本基金与由本 基金的基 金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行
的证券不得 超过 该证 券的10%。 本基 金所 持证 券均 在证券交 易所 上市 ， 因此除 附注 6.4.12 中列示
的部分基金资 产流通暂 时 受限制不能自 由转让的 情 况外，其余均 能以合理 价 格适时变现 。此外，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 投资 的公 允价 值。
6.4.12.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
6.4.12.4 市场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括利率风 险、 外汇风 险和 其他价格 风险 。 本基 金管 理人通过 监测 组合 久期 、
Beta 值等 指 标来衡 量市 场风险。
6.4.12.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、存出
保证金 和结 算备 付金 等。
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 36 页 共 52 页
资产
银行存 款
4,838,857.94 - - - 4,838,857.94
结算备 付金
1,000,000.00 - - - 1,000,000.00
存出保 证金
198.87 - - - 198.87
交易性 金融 资产
59,754,000.00 - - 349,702.55 60,103,702.55
买入返 售金 融资 产
59,950,000.00 - - - 59,950,000.00
应收利 息
- - - 1,115,801.28 1,115,801.28
其他资 产
- - - 274.93 274.93
资产总 计 125,543,056.81 - - 1,465,778.76 127,008,835.57
负债
应付赎 回款 - - - 10.17 10.17
应付管 理人 报酬 - - - 156,084.64 156,084.64
应付托 管费 - - - 10,405.60 10,405.60
应付交 易费 用 - - - 1,130.20 1,130.20
其他负 债 - - - 84,300.75 84,300.75
负债总 计 - - - 251,931.36 251,931.36
利率敏 感度 缺口 125,543,056.81 - - 1,213,847.40 126,756,904.21
上年度 末
2016 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 5,206,362.87 - - - 5,206,362.87
结算备 付金 1,290,909.09 - - - 1,290,909.09
存出保 证金 72,123.85 - - - 72,123.85
交易性 金融 资产 69,904,000.00 791,980.00 - 664,525.17 71,360,505.17
买入返 售金 融资 产 47,800,149.70 - - - 47,800,149.70
应收利 息 - - - 1,139,464.65 1,139,464.65
其他资 产 - - - - -
资产总 计 124,273,545.51 791,980.00 - 1,803,989.82 126,869,515.33
负债
应付赎 回款 - - - 20.16 20.16
应付管 理人 报酬 - - - 717,455.29 717,455.29
应付托 管费 - - - 47,830.35 47,830.35
应付交 易费 用 - - - 16,149.19 16,149.19
其他负 债 - - - 143,000.02 143,000.02
负债总 计 - - - 924,455.01 924,455.01
利率敏 感度 缺口 124,273,545.51 791,980.00 - 879,534.81 125,945,060.32
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 37 页 共 52 页
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
-12,000.00
市场利 率上 升25 个
基点
-76,000.00
12,000.00
市场利 率下 降25 个
基点
76,000.00
6.4.12.4.2 外汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.12.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的的股票 和债券， 所 面临的其他价 格风险来 源 于单个证券发 行主体自 身 经营情况或 特殊事项
的影响 ，也 可能 来源 于证 券市场 整体 波动 的影 响。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来应对可
能发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 基金的投资组 合比例为 ： 股票资产占基 金
资产 的 0%-95% 。 其中， 基金持有 全部 权证 的市 值不 超过基 金资 产净 值的 3% ， 每个交 易日 日终 在扣
除股指期货保 证金之后 的 现金以及投资 于到期日 在 一年以内的政 府债券的 比 例合计不低 于基金资
产净值 的5% 。
此外，本基金 的基金管 理 人每日对本 基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方
法对基 金进 行风 险度 量， 包括 VaR(Value ar Risk) 指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ， 及
时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
6.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 38 页 共 52 页
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票投 资 349,702.55 0.28 664,525.17 0.53
交易性 金融 资产 － - 基金 投资 - - -
交易性 金融资产 －债 券投 资 59,754,000.00 47.14 70,695,980.00 56.13
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 60,103,702.55 47.42 71,360,505.17 56.66
6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于2016 年6 月30 日 ， 本 基金持 有的 交易 性权 益类 投资公 允价 值占 基金 资产 净值的 比例 为0.69% ，
因此除 市场 利率 和外 汇汇 率以外 的市 场价 格因 素的 变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响 。
6.4.12.4.4
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的方 法
公 允价值计 量结果 所述的层 次，由对 公允价 值计量整 体而言具 有重要 意义的输 入值所属 的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 级输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持续的 以公 允价 值计 量的金融 工具
(i) 各层级 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以公 允价 值 计量的 金融 工具中 属于 第 一层级 的余 额为
349702.55 元， 属于 第二 层级的 余额为 59754000.00 元， 无属 于第 三层 级的 余额(2016 年 12 月
31 日：第 一层 级 664525.17 元， 第二 层级70695980.00 元，无 属于 第三 层级 的余额) 。
(ii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出现 重大 事项停牌 、 交易 不活 跃( 包括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非公 开发 行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期
间 及限售期 间不将 相关股票 和债券的 公允价 值列入第 一层级； 并根据 估值调整 中采用的 不可观
察输入 值对 于公 允价 值的 影响程 度， 确定 相关股票 和债券 公 允价值 应属 第二 层级或 第三 层级 。
(iii) 第三 层级 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于2017 年6 月30 日， 本基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产 （2016 年12 月 31 日：
同） 。
(d)不以公 允价 值计 量的 金融工具
采 用风 险价值 法管 理风险
不 以公允价 值计量 的金融资 产和负债 主要包 括应收款 项和其他 金融负 债，其账 面价值与 公允价西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 39 页 共 52 页
值相差 很小 。
(2)除公允 价值 外， 截至 资产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
假设
1.置信 区间
-
2.观察 期 -
分析
风险价 值
（单位 ： 人民币 元 ）
本期末 （2017 年 6 月 30
日）
上年度 末 （2016 年 12 月 31
日）
合计 - -
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量 结果所述 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 级输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持续的 以公 允价 值计 量的 金融 工具
(i) 各层级 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
349702.55 元， 属于 第二 层 级的余 额为 59754000.00 元， 无属于 第三 层级 的余 额(2016 年12 月 31
日：第 一层 级664525.17 元，第 二层 级70695980.00 元， 无属 于第 三层 级的 余额) 。
(ii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发行等情 况， 本基金 不会 于停牌日 至交 易 恢复活 跃日 期间 、 交易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层级；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 级或第 三层 级。
(iii) 第三 层级 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于 2017 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产（2016 年 12 月 31
日：同 ） 。 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 40 页 共 52 页
(d)不以公 允价 值计 量的 金融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2)除公允 价值 外， 截至 资产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 41 页 共 52 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 349,702.55 0.28
其中： 股票 349,702.55 0.28
2 固定收 益投 资 59,754,000.00 47.05
其中： 债券 59,754,000.00 47.05
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资产 59,950,274.93 47.20
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,838,857.94 4.60
7 其他各 项资 产 1,116,000.15 0.88
8 合计 127,008,835.57 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 231,601.95 0.18
D
电力 、 热力、 燃气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
67,318.00 0.05
J 金融业 - -
K 房地产 业 - - 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 42 页 共 52 页
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 50,782.60 0.04
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 349,702.55 0.28
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300516 久之洋 1,473 93,520.77 0.07
2 300508 维宏股 份 970 67,318.00 0.05
3 603131 上海沪 工 2,526 57,794.88 0.05
4 603959 百利科 技 2,815 50,782.60 0.04
5 300515 三德科 技 2,710 48,048.30 0.04
6 002799 环球印 务 1,620 32,238.00 0.03
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股票 明细
注：本表“本 期累计买 入 金额”按买入 成交金额 （ 成交单价乘以 成交数量 ） 填列，不考 虑相关交
易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股票 明细
金额单 位： 人民 币元 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 43 页 共 52 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300512 中亚股 份 83,134.38 0.07
注：本表“本 期累计卖 出 金额”按卖出 成交金额 （ 成交单价乘以 成交数量 ） 填列，不考 虑相关交
易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
- 买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
83,134.38 卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
注： 本表 “买 入股 票成 本 （成 交） 总额 ” ， “卖 出股 票收入 （ 成交 ） 总 额” 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,972,000.00 31.53
其中： 政策 性金 融债 39,972,000.00 31.53
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 19,782,000.00 15.61
9 其他 - -
10 合计 59,754,000.00 47.14
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （张 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160419 16 农发 19 400,000 39,972,000.00 31.53
2 111710226
17 兴业银 行
CD226
200,000 19,782,000.00 15.61 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 44 页 共 52 页
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
股指期 货不 在本 基金 投资 范围内 。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
股指期 货不 在本 基金 投资 范围内 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货不 在本 基金 投资 范围内 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
国债期 货不 在本 基金 投资 范围内 。
西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 45 页 共 52 页
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
国债期 货不 在本 基金 投资 范围内 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
7.12.2
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 被监 管部门立案调查， 或在报 告编制日前一年
内受到公开谴责、处 罚的 情形。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
序号
单位： 人民 币元
名称 金额
1 存出保 证金 198.87
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,115,801.28
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 - 待摊费 用
8 其他 -
9 合计 1,116,000.15
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 46 页 共 52 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
236 522,982.73 123,417,056.68 99.99% 6,867.02 0.01%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
0.00 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金投资和 研究 部
门负责 人持有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 47 页 共 52 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年1 月22 日 ）基金 份额 总额 200,069,442.78
本报告 期期 初基 金份 额总 额 123,424,714.11
本报告 期基 金总 申购 份额 6,356.23
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 7,146.64
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 123,423,923.70
西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 48 页 共 52 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开本 基金 份额持 有人 大会 ，无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 无重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘请 毕马 威华 振会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙）为 本基 金进 行审 计。
本报告 期内 ，经 公司 第一 届董事 会第 三十 次会 议决 议， 自 2017 年 1 月 9 日起由普 华永 道中
天会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙） 正式 改聘 为毕 马威 华振会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 。详细
信息可 参见 本基 金管 理人 于 2017 年1 月10 日 披露 的《关 于旗 下基 金改 聘会 计师事 务所 公告 》 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚 等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
券商名 称
金额单 位： 人民 币元
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 49 页 共 52 页
交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
国金证 券 1 83,134.38 100.00% 44.17 100.00% -
东吴证 券 2 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
注：1. 基金 租用 席位 的选 择标准 是：
(1)资力雄 厚， 信誉 良好 ；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3)经营行 为规 范， 在最 近一年内 无重 大违 规经 营行 为；
(4) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5)公司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全面、 定期提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、 行
业发展趋势及 证券市场 走 向、个股分析 的研究报 告 以及丰富全面 的信息服 务 ；能根据基 金投资的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程序是： 根据对各 券 商提供的各项 投资、研 究 服务情况的考 评结果， 符 合席位券商 标准的，
由公司 研究 部提 出席 位券 商的调 整意 见（ 调整 名单 及调整 原因 ） ， 并经 公司 批 准。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国金证 券 763,350.00 22.40% - - - -
东吴证 券 - - - - - -
银河证 券 2,644,304.50 77.60% 667,000,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
西部利 得基 金管 理有 限公 司旗下
基金改 聘会 计师 事务 所公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《证券 日
报》 、 《上 海证 券报 》 、
本基金 管理 人网 站
2017 年 1 月 10 日 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 50 页 共 52 页
2
西部利 得基 金管 理有 限公 司关于
等比例 增加 注册 资本 及修 改公司
章程事 项的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《证券 日
报》 、 《上 海证 券报 》 、
本基金 管理 人网 站
2017 年 1 月 25 日
3
西部利 得基 金管 理有 限公 司关于
正式设 立北 京分 公司 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《证券 日
报》 、 《上 海证 券报 》 、
本基金 管理 人网 站
2017 年 3 月 28 日
西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 51 页 共 52 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 - - - - - - -
个人
1 >6 个月 78,975,467.98 - - 78,975,467.98 63.99%
- - - - - - - -
产品特有 风险
本基金为 混合型 基金 ，其主 要风险 包括但 不限 于：股 票价格 波动风 险、 信用风 险、流 动性风 险
等。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 52 页 共 52 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
（1）中国 证监 会批 准本 基金设立 的相 关文 件；
（2） 本基 金《 基金 合同》 ；
（3）本基 金《 招募 说明 书》 ；
（4） 本基 金《 托管 协议》 ；
（5）基金 管理 人《 基金 管理资格 证书 》及 《企 业法 人营业 执照 》 ；
（6）报告 期内 本基 金公 告的各项 原稿 。
12.2 存放地 点
本基金 管理 人处—— 上海 市浦东 新区 陆家 嘴世 纪金 融广 场3 号楼 11 楼
12.3 查阅方 式
（1 ） 书面查 询： 查阅 时间 为每工 作日 8:30-11:30 ，13:00-17:30 。 投 资人 可免 费查阅 ， 也可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站查 询： 基金管 理人网址 ：http://www.westleadfund.com 投资 人对 本 报告如 有疑 问，
可咨询 本基 金管 理人 西部 利得基 金管 理有 限公 司， 咨询电 话4007-007-818 （免长途 话费 ） 或发电
子邮件 ，E-mail:service@westleadfund.com。
西 部利 得基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 29 日
