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西部利得新动力混合A(673071)

西部利得新动力混合:2017年半年度报告

 
 
西部利得新动 力灵活配置 混合型证券 投资
基金 
2017 年半年 度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 西部利得基 金管理有限公司 
基金托 管人: 平安银行股 份有限公司 
送出日 期: 二〇一七年八 月二十九日 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 
第 2 页 共 58 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月 28 日复核 了本 报告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但不保 证基金 一定 盈利。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期自 2017 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止 。 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 3 页 共 58 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录


................................................................................................................................... 2 1.1 重要提 示


...................................................................................................................................... 2 1.2 目录


.............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介


............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基 本情 况


.............................................................................................................................. 6 2.2 基金产 品说 明


.............................................................................................................................. 6 2.3 基金管 理人 和基 金托 管人


.......................................................................................................... 8 2.4 信息披 露方 式


.............................................................................................................................. 8 2.5 其他相 关资 料


.............................................................................................................................. 9 §3 主要财务指标和基金净 值表现


......................................................................................................... 10 3.1 主要会 计数 据和 财务 指标


........................................................................................................ 10 3.2 基金净 值表 现


............................................................................................................................ 10 3.3 其他指 标


.................................................................................................................................... 13 §4 管理人报告


......................................................................................................................................... 14 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况


.................................................................................................... 14 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明


............................................................ 15 4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明


........................................................................ 15 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明


........................................................ 16 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望


........................................................ 16 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明


.................................................................... 17 4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明


........................................................................ 17 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明


................................ 17 §5 托管人报告


......................................................................................................................................... 18 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明


............................................................................ 18 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明


........ 18 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见


........................ 18 §6 半年度财务会计报告( 未经审计)


................................................................................................. 19 6.1 资产负 债表


................................................................................................................................ 19 6.2 利润表


........................................................................................................................................ 20西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 4 页 共 58 页


6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表


............................................................................................ 21 6.4 报表附 注


.................................................................................................................................... 22 §7 投资组合报告


..................................................................................................................................... 43 7.1 期末基 金资 产组 合情 况


............................................................................................................ 43 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合


............................................................................................ 43 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细


................................ 44 7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动


........................................................................................ 45 7.5 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组 合


.................................................................................... 47 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细


............................ 47 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细


................ 48 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细


................ 48 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细


............................ 48 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明


.................................................................. 48 7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明


.................................................................. 49 7.12 投资 组合 报告 附注


.................................................................................................................. 49 §8 基金份额持有人信息


......................................................................................................................... 51 8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构


................................................................................ 51 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况


.................................................................... 51 8.3 期末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况


................................ 52 §9 开放式基金份额变动


....................................................................................................................... 53 §10 重大事件揭示


................................................................................................................................... 54 10.1 基金 份额 持 有人大 会决议


...................................................................................................... 54 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动


...................................... 54 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼


.......................................................... 54 10.4 基金 投资 策略 的改 变


.............................................................................................................. 54 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况


.................................................................................. 54 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况


.................................................. 54 10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况


.............................................................................. 54 10.8 其他 重大 事件


.......................................................................................................................... 55 §11 影响投资者决策的其 他重要信息


................................................................................................... 57西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 5 页 共 58 页


11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况


...................................... 57 11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息


.......................................................................................... 57 §12 备查文件目录


................................................................................................................................... 58 12.1 备查 文件 目录


.......................................................................................................................... 58 12.2 存放 地点


.................................................................................................................................. 58 12.3 查阅 方式


.................................................................................................................................. 58 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 6 页 共 58 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况


西部利 得新 动力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金名 称 西部利 得新 动力 混合 基金简 称 - 场内简 称 673071 基金主 代码 契约型 开放 式 基金运 作方 式 2016 年 11 月 17 日 基金合 同生 效日 西部利 得基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 平安银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 725,935,837.90 份 报告期 末基 金份 额总 额 不定期 基金合 同存 续期 - 基金份 额上市 的证券 交易 所 - 上市日期 西部利 得新 动力 混合 A 下属分 级基 金的 基金 简称 : 西部利 得新 动力 混合 C 下属分 级基 金场 内简 称: 西部利 得新 动力 混 合 A 西部利 得新 动力 混合 C 下属分 级基 金的 交易 代码 673071 : 673073 - 下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - - 下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - 报告期 末下属分 级基 金的 份额总 额 268,062,110.62 份 457,873,727.28 份


2.2 基 金产 品说明 本基金 通过 投资 于促 进中 国经济 发展 方式 转变 的消 费服务 和技 术创 新等 领域 的上市 公司 , 在严 格控 制 风险的 前提 下, 力求 获得 长期稳 定的 收益 。 投资目 标 1、大 类资 产配 置策 略 本基金 采取 积极 的大 类资 产配置 策略, 通过 评估 整 个股票 市场 的系 统性 风险来 调整本 基金 股票 资产 的投 资比例, 随着 股票 市场 系 统风险 的增 大而 逐步 降 低 股 票资产 的投 资比 例, 随着股票市 场系 统风 险的 减少 而逐步 提高 股票 资产 的投资 比例, 尽力 实现 投资 组合 的风险 收益 最优 化。 2、股 票投 资策 略 本基金 遵循 行业 间优 势配 置、 各行 业内 优选 个股 相 结合的 股票 投资 策略 , 综 合 评判行 业所 处的 状况 和未 来发展 趋势 ,筛 选出 经济 周期不 同阶 段的 优势 行 业 , 这些优 势行 业具 有综 合性 的比较 优势 、 较高 的投 资价值 、能够取 得超 越各 行业 平均收 益率 的投 资收 益; 行业内 优选 个股 是以 若干 财务指 标、 成长 性、 估 值 、 在所属 行业 当中 的竞 争地 位、 企业 的盈 利前 景及 成长空间 、 是否 具有 主题 型投 资机会 等定 性与 定量 指标 为基础 ,筛 选出 经济 周期 与行业 发展 的不 同阶 段 下 , 具有较 高投 资价 值、 持续 成长性 较好 的优 势个 股。 (1)行业 间优 势配 置策 略 投资策 略 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 7 页 共 58 页


本基金 管理 人在 进行 行业 配置时 ,将 采用 自上 而下 与自下 而上 相结 合的 方 式 , 以证监 会行 业分 类为 标准 ,对行 业配 置定 期进 行综 合评估 ,遴 选出 优势 行 业 , 并制定 以及 调整 行业 资产 配置比 例。在投资 组合 管理过程 中,基金管 理人 也将 根据宏 观经 济形 势以 及各 个行业 的基 本面 特征 对行 业配置 进行 持续 动态 地调 整,以 把握 行业 景气 轮动 带来的 投资 机会 。 (2)个股 筛选 策略 在行业 配置策略 的基 础上 , 本基金 重点 投资 于优 势行业中 获益 程度 较高 且具有 核心竞 争优 势的 上市 公司 。基金 管理 人将 综合 采用 定量和 定性 相结 合的 方 式 ; 基于公 司基 本面 全面 考量 、 筛选优 势企 业, 分析股 票内在价 值, 结合风 险管 理, 构建股 票组 合并 对其 进行 动态调 整。 定量分 析: 成长性 指标 包括 未来 3 年公司主 营业 务收 入、毛利率及净 利率 增长 率;累计及 新增研 发支 出; 资本 支出 ;人员 招聘 情况 等。 盈利能 力指 标包 括毛 利率 和净利 率的 变动 趋势 ;净 资产回 报率 等。 估值水 平指 标包 括P/E ;P/S ;P/B 等。 定性分 析: 在定量 分析 的基 础上 , 基 金管理 人还 将发 挥其 在股票研究 方面 的专 业优 势, 综 合利用 卖方 研究 报告 、 实地调研 和财 务分 析等 多种 手段 ,对进入 研究 范围 的上 市公司 基本 面进 行深 入分 析, 从定 性的 角度 筛选 出 基本面 良好 、 成长 潜力 较 大 的股票 进行 投资 。 3、债 券投 资策 略


本基金 可投 资于 国债 、 金融债 、 公司债 、 企业 债、 可转换债 券 (含 可交 换债 券) 、 央行票 据、次级 债、 地方政府债 券等 债券 品种 ,基金经理 通过 对收 益率 、流动 性、信用 风险 和风 险溢 价等因素 的综 合评 估,合理分配固 定收 益类 证券 组合 中 投资于 国债 、金 融债 、企 业债、 短期 金融 工具 等产 品的比 例, 构造 债券 组 合 。 在选择 国债 品种 中, 本 产 品将重 点分 析国债品 种所 蕴含的 利率 风险 和流 动性风 险, 根据利 率预 测模 型构 造最佳 期限 结构 的国 债组 合; 在选择 金融 债、企业债 品种时 , 本基 金将 重点 分 析债券 的市 场风 险以 及发 行人的 资信 品质 。 资信 品 质 主要考 察发 行机 构及 担保 机构的 财务 结构 安全 性、 历史违 约/ 担保 纪录 等。 本 基金还 将关 注可 转债 价格 与其所 对应 股票 价格 的相 对变化, 综合 考虑 可 转 债 的 市场流 动性 等因 素, 决定 投资可 转债 的品 种和 比例 ,捕捉 其套 利机 会。 4、资 产支 持证 券的 投资 策略 本基金 将综 合运 用定 性方 法和定 量方 法,基本面 分析和数 量化 模型 相结 合, 对 资产证 券化 产品 的基 础资 产质量 及未 来现 金流 进行 分析,并结合 发行 条款、 提 前偿还 率、风险补 偿收 益等个券 因素 以及 市场 利率 、流动性 等影 响资 产支 持证 券价值 的因 素进 行分 析和 价值评 估后 进行 投资。 本 基金将 严格 遵守 法律 法 规 和 基金合 同的 约定 , 严格 控 制资产 支持 证券 的投 资比 例、 信用 等级 并密 切跟 踪 评 级变化 , 采用 分散 投资 方 式以降 低流 动性 风险 , 在 保证本 金安 全和 基金 资产 流 动性的 基础 上获 得稳 定收 益。 5、股 指期 货投 资策 略 在股指 期货 投资 上, 本基 金以避 险保 值、 管理 投资 组合的 系统 性风 险、 改 善 投 资组合 的风 险收 益特 性为 主。在控 制风 险的 前提 下,谨慎适 当参 与股 指期 货的 投资。 6、权 证投 资策 略 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 8 页 共 58 页


本基金 将因 为上 市公 司进 行股权 分置 改革 、或 增发 配售等 原因 被动 获得 权证, 或者本 基金 在进 行套 利交 易、避险 交易 等情 形下 将主动投 资权 证。本基金 进行 权证投 资时 , 将在 对权 证 标的证 券进 行基 本面 研究 及估值 的基 础上 , 结合 隐 含 波动率 、剩余期 限、 标的证券价 格走 势等 参数 ,运用数量 化期 权定 价模 型,确 定其合 理内 在价 值,从而构建套 利交 易或 避险 交易 组合 ,力求取 得最 优的 风险 调整收 益。 沪深300 指数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益率*50% 业绩比 较基 准 本基金 为混 合型 基金, 在 通常情 况下 其预 期风 险和 预期收 益高 于债 券型 基 金 和 货币市 场基金,但低于 股票型基 金,属于证 券投 资基金中 等风 险水 平的 投资 品 种。 风险收 益特 征 西部利 得新 动力 混合 A 西部利 得新 动力 混合 C 下属分级基金 的风险收益特 征 - -


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 西部利 得基 金管 理有 限公 司 名称 平安银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 赵毅 姓名 方琦 021-38572888 联系电 话 0755-22160168 service@westleadfund.com 电子邮 箱 FANGQI275@pingan.com.cn 4007-007-818;021-38572666 客户服 务电 话


95511-3 021-38572750 传真 0755-82080387 中国 (上海 ) 自由贸 易试 验区 杨高南 路799 号 11 层 02 、 03 单元 注册地 址 广东省 深圳 市罗 湖区 深南 东路 5047 号 上海市 浦东 新区 陆家 嘴世 纪 金融广 场3 号楼 11 楼 办公地 址 广东省 深圳 市罗 湖区 深南 东路 5047 号 200127 邮政编 码 518001 徐剑钧 法定代 表人 谢永林


2.4 信 息披 露方式


《证券 日报 》 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 www.westleadfund.com 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 基金管 理人 处—— 上 海市 浦东新 区陆 家嘴 世纪 金融 广场 3 号楼 11 楼 基金半 年度 报告 备置 地点


西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 9 页 共 58 页


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 西部利 得基 金管 理有 限公 司 注册登 记机 构 上海市 浦东 新区 陆家 嘴世 纪金融 广 场 3 号楼 11 楼


西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 10 页 共 58 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 基金级 别 西部利 得新 动力 混合 A 西部利 得新 动力 混合 C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年 6 月 30 日) 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年 6 月 30 日) 本期已 实现 收益 6,255,839.22 8,246,261.30 本期利 润 7,955,706.09 9,210,387.14 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0295 0.0323 本期加 权平 均净 值利 润率 2.91% 3.19% 本期基 金份 额净 值增 长率 2.95% 2.88% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 6,235,478.67 8,465,606.09 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0233 0.0185 期末基 金资 产净 值 275,994,429.99 469,226,905.40 期末基 金份 额净 值 1.0296 1.0248 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 24.89% 2.48% 注: 1.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入( 不含公允 价 值变动收益 )扣除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用, 计入费用 后 实际收益水 平要低于 所列数 字。 3.期末 可供 分配 利润 , 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 (为 期末余 额, 不是 当期 发生 数) 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








西部利 得新 动力 混合 A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 11 页 共 58 页


过去一 个月 0.46% 0.07% 3.09% 0.34% -2.63% -0.27% 过去三 个月 1.39% 0.09% 3.10% 0.32% -1.71% -0.23% 过去六 个月 2.95% 0.13% 5.20% 0.29% -2.25% -0.16% 自基金 合同 生效起 至今 24.89% 1.09% 2.41% 0.33% 22.48% 0.76%








西部利 得新 动力 混合 C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.43% 0.07% 3.09% 0.34% -2.66% -0.27% 过去三 个月 1.32% 0.09% 3.10% 0.32% -1.78% -0.23% 过去六 个月 2.88% 0.13% 5.20% 0.29% -2.32% -0.16% 自基金 合同 生效起 至今 2.48% 0.12% 2.41% 0.33% 0.07% -0.21%


西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 12 页 共 58 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 13 页 共 58 页





3.3 其他指 标


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§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 西部利得基金 管理有限 公 司(简称“西 部利得基 金” ,下同)经中 国证券监 督 管理委员会( 证 监许可[2010]864 号)批准成立 于 2010 年7 月20 日, 公司 由西 部证 券股 份有 限公司 和上 海 利得财 富资产 管理 有限 公司 合资 设立, 注册 资 本3.5 亿元 人民币 , 其中西 部证 券股 份有限 公司 出资 51% , 上海利 得财 富资 产管 理有 限公司 出 资49% ,注 册地 上海。 截至2017 年6 月30 日, 本基金 管理 人共 管理 二十 四只开 放式 基金 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 刘荟 本基金 基金经 理 2016 年11 月17 日 - 八年 辽宁大学 理学硕 士, 曾任 群益证券 股份有 限公 司研 究员 。2014 年1 月加入 本 公司,现 任公司 公募 投资 部副总经 理 ,具 有基 金从 业资格 ,中 国国 籍。 韩丽楠 本基金 基金经 理 2017 年 2 月 25 日 - 十一年 英国约克 大学经 济与 金融 硕士;曾 任渣打 银行 国际 管理培训 生、诺 德基 金管 理有限公 司研究 员、 上海 元普投资 管理有 限公 司固 定收益 投资 总监 。2015 年 5 月加入 本公司 ,具 有基 金从业 资格 ,中 国国 籍。 林静 本基金 基金经 理 2017 年 3 月 30 日 - 十年 上海财经大学经济学硕 士,曾任 东方证 券研 究所 研究员、 国联安 基金 管理 有限公司高级研究员。 2016 年11 月加 入本 公司 , 具有基金 从业资 格, 中国 国籍。 注:1.基金经 理的任职 日 期和离任日期 均指公司 作 出决定后正式 对外公告 之 日;若该基 金经理自 基金合 同生 效日 起即 任职 ,则任 职日 期为 基金 合同 生效日 ; 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 15 页 共 58 页


2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 法》 、 《证券 投资 基金 法》 、本 基 金《基 金合 同》 和其他相关法 律法规的 规 定,本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理和运用 基 金资产,在 严格控制 风险的基础上 ,为基金 份 额持有人谋求 最大利益 。 本报告期内本 基金运作 管 理符合有关 法律法规 和基金 合同 的规 定, 无损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 对于场内交易 ,本基金 管 理人按照时间 优先、价 格 优先的原则, 对满足限 价 条件且对同一 证 券有相同交易 需求的基 金 ,采用了系统 中的公平 交 易模块进行操 作,实现 了 公平交易; 对于场外 交易, 本基 金管 理人 按照 公司制 度和 流程 执行 。 本基金管理人 风险管理 部 负责对各账户 公平交易 进 行事后监察, 在每日公 平 交易报表中记 录 不同投 资组 合当 天整 体收 益率 、分投资 类别(股票 、债券)同向 (1 日、3 日、5 日)交易价 差分 析、银行间交 易价格偏 离 度分析;并分 别于季度 和 年度末编制公 平交易季 度 及年度收益 率差异分 析报告,对本 基金管理 人 管理的不同投 资组合的 整 体收益率差异 、分投资 类 别(股票、 债券)不 同时间 窗口 同向 (1 日、3 日、5 日) 交易 的交 易价 差以及 T 检验 、 银行 间交 易价格偏 离度 进行 了 分析。 当监控到疑似 异常交易 时 ,本基金管理 人风险管 理 部及时要求相 关投资组 合 经理给予解释 , 该解释经风险 管理部辨 认 后确认该交易 无异常情 况 后留档备查, 公平交易 季 报及年报由 投资组合 经理、 督察 长、 总经 理签 署后, 由风 险管 理部 妥善 保存分 析报 告备 查。 报告期内,通 过对不同 投 资组合之间的 收益率差 异 比较、对同向 交易和反 向 交易的交易时 机 和交易 价差 监控 分析 ,公 司未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内, 本基金未 参 与交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该证 券 当日成 交量 5% 的交 易。 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 16 页 共 58 页


4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年上 半年 股市 结构 化 行情突 出。 在供 给侧 改革 和绿色 经济 的共 同驱 使下 , 各行 业龙 头的 优势地位愈发 突出,表 现 为各细分行业 的白马蓝 筹 股价一枝独秀 。在此背 景 下,权益类 围绕三大 思路进 行选 股: 一是 布局 受益消 费升 级的 后周 期板 块, 如 食品 饮料、 零售、 轻工、 环保 等, 精 选 蓝筹。 二是 在经 济下 滑中 枢缓慢 的前 提下 , 布 局受 益中小 企业 退出 , 挤 压式 增长的 细分行 业龙 头。 三是长期看好 中国在国 际 制造业分工中 的升级地 位 ,和承接部分 发达国家 精 密制造的能 力,如半 导体、 电子 元器 件等 。 2017 年上 半年 ,债 券市 场 仍继续 调整 ,收 益率 持续 走高, 期限 利差 收窄 甚至 一度出 现倒 挂。 但在二季度末 由于监管 放 缓及资金面宽 松等超预 期 利好因素的出 现,带动 债 券收益率快 速下行。 2017 年下 半年 中国 经济 基 本面和 金融 监管 的力 度仍 将是影 响债 券市 场的 最大 变量, 当前 债券 收益 率仍处于较高 水平,具 有 一定的配置价 值。在此 背 景下,下半年 本组合将 在 控制信用风 险的大前 提下积极配置 中高等级 的 债券及存单, 并将久期 控 制在适中水平 ,在市场 出 现变化时能 快速做出 相应调 整。 衷心感谢持有 人的支持 , 我们将继续以 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理基 金 ,努力为持有 人 带来优 异回 报。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内基 金业 绩表 现参 见本报 告第 三部 分“ 主要 财务指 标和 基金 净值 表现 ” 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 金融数据反映 出实体经 济 融资需求依然 旺盛,银 行 表内资产配置 向信贷倾 斜 的趋势进一步 明 朗,未来低 M2,高信 贷/ 社融或将成 为常态, 在这 样的背景下 ,货币政 策稳 健中性、金 融监管 稳 步推向深入将 是下半年 央 行政策的主基 调。还要 密 切关注近期海 外利率的 上 升对国内的 债券市场 的影响。近期 中美利差 再 度缩窄,可能 会制约国 内 利率的下行空 间。美联 储 加息缩表仍 在按照预 期推进,美国 经济仍在 缓 慢复苏,而特 朗普效应 也 有可能触底反 弹,要警 惕 美元见底回 调,使人 民币汇率再次 承压。一 旦 汇率压力增大 ,势必会 限 制货币政策的 放松空间 , 债市仍存一 定海外风 险。 权益方面,出 口和投资 数 据均好于预期 ,消费平 稳 ,意味着此轮 经济韧性 较 强,下滑速度 小西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 17 页 共 58 页


于预期。市场 逐步修复 二 季度监管和经 济数据的 悲 观预期,进入 盘整期, 在 周期股完成 预期修复 后,部 分低 估值 龙头 和优 质成长 股下 半年 仍有 创新 高的机 会, 择股 优于 择时 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 根据相关法律 法规的规 定 ,本基金管理 人制订了 证 券投资基金估 值政策和 程 序,并经本基 金 管理人总经理 办公会议 审 议通过成立了 估值委员 会 。估值委员会 主要负责 基 金估值相关 工作的评 估、决策、执 行和监督 , 确保基金估值 的公允与 合 理。具体职责 包括对本 基 金管理人估 值政策和 程序的制订和 解释;在 发 生影响估值政 策和程序 的 有效性及适用 性的情况 , 以及在采用 新投资策 略或投资新品 种时,估 值 委员会负责对 所采用的 估 值模型、假设 及参数的 适 当性进行重 新评估或 修订,必要时 聘请会计 师 事务所进行审 核并出具 意 见。针对个别 投资品种 的 估值方法调 整,均须 通过托 管银 行复 核。 估值委员会的 成员包括 投 资部、研究部 、风险管 理 部、基金运营 部等有关 人 员组成。各成 员 平均具 有 8 年以 上的 基金 相关从 业经 验, 且具 有风 控、证 券研 究、 会计 方面 的专业 经验 并具 备 必 要的专业知识 和独立性 , 参与估值流程 各方之间 没 有存在任何重 大利益冲 突 ,并按照制 度规定的 专业职 责分 工和 估值 流程 履行估 值程 序。 基金经理如认 为持仓品 种 的估值有被歪 曲或有失 公 允的情况,可 向估值委 员 会报告并提出 相 关意见和建议 ,通过参 与 对估值问题的 讨论和与 估 值委员会共同 商定估值 原 则和政策等 方式,对 估值议 案提 出反 馈意 见。 作为公 司估 值委 员会 委员 ,基金 经理 有权 投票 表决 有关议 案。 本基金 管理 人尚 未签 订任 何与估 值相 关的 定价 服务 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据基金相关 法律法规 和 基金合同的要 求,结合 本 基金实际运作 情况,本 报 告期内,本基 金 暂未进 行利 润分 配。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告期内, 本基金未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产 净值低 于五 千万 元的 情形 。 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 18 页 共 58 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 报告期内,本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基 金合同和托管 协议的规 定 ,诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ,不存在 损 害本基金份 额持有人 利益的 行为 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 报告期内,本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 , 对基金管理人 在 本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的 监督、复核 和 审查,未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 ; 基金管理人 在报告期 内,严格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规,在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的 规定进 行。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 收益分 配情 况、 财务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容 ,认 为其真 实、 准确 和完 整, 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 19 页 共 58 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 西部 利得 新动 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 报告截 止日: 2017 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 82,667,943.74 326,391,309.18 结算备 付金


3,457,667.65 - 存出保 证金


278,105.04 - 交易性 金融 资产 6.4.7.2 473,023,400.84 - 其中: 股票 投资


29,532,578.84 - 基金投 资


- - 债券投 资


443,490,822.00 - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 179,557,149.34 - 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 6.4.7.5 7,270,438.27 52,733.68 应收股 利


- - 应收申 购款


- 567,923.90 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


746,254,704.88 327,011,966.76 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


68,410.01 87,796.43 应付管 理人 报酬


647,712.95 29,332.99 应付托 管费


80,964.09 3,666.61 应付销 售服 务费


62,652.75 5.61 应付交 易费 用 6.4.7.7 99,076.94 - 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 20 页 共 58 页


应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- 57,387,290.25 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 74,552.75 20,000.30 负债合 计


1,033,369.49 57,528,092.19 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 725,935,837.90 269,463,574.35 未分配 利润 6.4.7.10 19,285,497.49 20,300.22 所有者 权益 合计


745,221,335.39 269,483,874.57 负债和 所有者权 益总 计


746,254,704.88 327,011,966.76 6.2 利 润表 注:1. 报告截 止日 2017 年6 月30 日, 基金份 额A 类净 值 1.0296 元, 基金 份额C 类净 值 1.0248 元, 基金份额总额 725,935,837.90 份,基金A 类份额总额 268,062,110.62 份,基金C 类份额总额 457,873,727.28 份。


会计主 体: 西部 利得 新动 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日 一、收入


22,391,104.03 - 1.利息 收入


9,102,158.50 - 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 400,324.97 - 债券利 息收 入


8,028,047.63 - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


673,785.90 - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损失 以 “-”填 列)


10,582,699.99 - 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 9,813,094.65 - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 43,687.15 - 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 725,918.19 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.7.17 2,663,992.71 - 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 - - 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 21 页 共 58 页


列) 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 6.4.7.18 42,252.83 - 减:二、费用


5,225,010.80 - 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 3,282,102.86 - 2.托 管费 6.4.10.2.2 410,262.82 - 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 275,669.17 - 4.交 易费 用 6.4.7.19 555,095.40 - 5.利 息支 出


599,796.79 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


599,796.79 - 6.其 他费 用 6.4.7.20 102,083.76 - 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 17,166,093.23 - 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 17,166,093.23 - 6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 注:本 基金 于2016 年11 月17 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 会计主 体: 西部 利得 新动 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 269,463,574.35 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 20,300.22 269,483,874.57 - 二、 本期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 (本 期利润 ) 17,166,093.23 17,166,093.23 三、 本期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 456,472,263.55 (净值减少以“- ”号 填列) 2,099,104.04 458,571,367.59 465,871,111.59 其中:1.基金申 购款 2,200,892.95 468,072,004.54 2.基金 赎回 款 -9,398,848.04 -101,788.91 -9,500,636.95 - 四、 本期向 基金 份额 持 - - 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 22 页 共 58 页


有人分配利润产生的 基金净 值变 动 (净值 减 少以“- ”号 填列 ) 725,935,837.90 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 19,285,497.49 745,221,335.39 项目 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 - 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) - - - 二、 本期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 (本 期利润 ) - - 三、 本期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 - ( 净值减少以“- ”号 填列) - - - 其中:1.基金申 购款 - - 2.基金 赎回 款 - - - - 四、 本期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 (净值 减 少以“- ”号 填列 ) - - - 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) - - 注:本 基金 于2016 年11 月17 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 贺燕 萍______














______ 贺燕萍______














____ 张皞 骏____ 6.4 报表附 注 基金管 理人 负责 人














主管会 计工 作负 责人














会计机 构负 责人 6.4.1 基 金基 本情况 西部利得新动 力灵活配 置 混合型证券投 资基金(以下简称 “本基金 ”)经中 国证 券监督管理 委 员会( 以下 简称 “中国证 监会 ”) 证监 许可[2016]1835 号批 复核 准, 由西 部利 得 基金管 理有 限公 司西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 23 页 共 58 页


依照 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 《 公开 募 集证券 投资 基金 运作 管理 办法》 、 本基 金 《基 金 合同》 、 《招募 说明书》 等 相关法律文 件负责公 开募 集。本基金 为契约型 开放 式,存续期 限不定 , 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币2.05 亿 元, 业 经普 华永 道中 天会计 师事 务所 出具 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ,本 基金 《基金 合同 》 于2016 年11 月 17 日 正式 生效。 本基金 的基 金管 理人 为西 部利得 基金 管理 有限 公司 ,基金 托管 人为 平安 银行 股份有 限公 司。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人西 部利 得基 金管 理有限 公司 批准 于2017 年8 月29 日报 出。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券投 资基 金业协会 颁布 的 《证 券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《西部 利得新动 力 灵活配置混 合型证券 投资 基金基金合 同》和 中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 中华 人民 共和国 财政 部( 以下 简称 “ 财政部 ”)于2006 年2 月15 日颁布 的 《企 业会计 准则-基本准 则》 和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解释以及其 他相关规 定( 以下合称“企 业会计准 则 ”)的要求, 真实、完 整地 反映了本基 金的财 务状况 、经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。 此外本 财务 报表 同时 符合 如财务 报表 附 注6.4.2 所 列示的 其他 有关 规定 的要 求。 6.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 6.4.4.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 6.4.4.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无重 大会计 差错 更正 。 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 24 页 共 58 页


6.4.5 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市 公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ,主要税 项列示 如下 : (1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围,不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券 的差价 收入 不予 征收 营业 税 (2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 股 票、债券的差 价收入, 股 权的股息、红 利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入,暂不 征收 企业 所得税 。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起, 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ,持 股期 限在 1 个月 以内(含 1 个月)的 ,其股 息红 利所 得全 额计 入应纳 税所 得额 ;持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年(含1 年) 的, 暂减按 50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期限超 过 1 年的 , 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得 额。对基金持 有的上市 公 司限售股,解 禁后取得 的 股息、红利收 入,按照 上 述规定计算 纳税,持 股时间自解禁 日起计算 ; 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述 所得统 一适 用20% 的税率 计征个 人所 得税 。 (4) 基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印花税 。 6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.6.1 银行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 活期存 款 8,667,943.74 定期存 款 74,000,000.00 其中: 存款 期限 1-3 个月 - 其他存 款 - 合计: 82,667,943.74 6.4.6.2 交 易性 金融资 产 注:本 基金 于2016 年11 月17 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 单位: 人民 币元 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 25 页 共 58 页


项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 25,992,482.32 29,532,578.84 3,540,096.52 贵金属投资- 金交所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 171,948,755.81 170,701,822.00 -1,246,933.81 银行间 市场 272,418,170.00 272,789,000.00 370,830.00 合计 444,366,925.81 443,490,822.00 -876,103.81 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 470,359,408.13 473,023,400.84 2,663,992.71 6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债 注:本 基金 于2016 年11 月17 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 6.4.6.4 买 入返 售金融 资产 本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。本 基金于 2016 年 11 月 17 日基金合同 生效 ,无 上 年度可 比期 间对 比数 据。 6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证 券_ 银行 间 179,557,149.34 - 合计 179,557,149.34 - 6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 注:本 基金 于2016 年11 月17 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 6.4.6.5 应收利 息 本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。 本 基金 于2016 年11 月 17 日基金 合同 生效, 无上 年度 可比 期间 对比数 据。 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 5,126.42 应收定 期存 款利 息 39,466.68 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 26 页 共 58 页


应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 1,555.90 应收债 券利 息 6,883,803.87 应收买 入返 售证 券利 息 335,860.30 应收申 购款 利息 4,500.00 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 125.10 合计 7,270,438.27 6.4.6.6 其他资 产 注:本 基金 于2016 年11 月17 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 6.4.6.7 应 付交 易费用 本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。 本基 金于2016 年 11 月 17 日基 金合 同生 效, 无 上年 度可 比期 间对比 数据 。 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 96,392.90 银行间 市场 应付 交易 费用 2,684.04 合计 99,076.94 6.4.6.8 其他负 债 注:本 基金 于2016 年11 月17 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 168.99 预提费 用 74,383.76 合计 74,552.75 6.4.6.9 实收基 金 注:本 基金 于2016 年11 月17 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 金额单 位: 人民 币元 西部利 得新 动力 混合 A 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 269,423,896.97 上年度 末 269,423,896.97 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 27 页 共 58 页


7,988,883.38 本期申 购 7,988,883.38 本期赎 回 -9,350,669.73 ( 以"-" 号填列) -9,350,669.73 - - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - 本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) - 268,062,110.62 本期末 268,062,110.62 金额单 位: 人民 币元 西部利 得新 动力 混合 C 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 39,677.38 上年度 末 39,677.38 457,882,228.21 本期申 购 457,882,228.21 本期赎 回 -48,178.31 ( 以"-" 号填列) -48,178.31 - - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - 本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) - 457,873,727.28 本期末 457,873,727.28 6.4.6.10 未 分配 利润 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额, 赎回 含转 换出 份额。 单位: 人民 币元 西部利 得新 动力 混合 A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 20,456.05 上年度 末 - 20,456.05 6,255,839.22 本期利 润 1,699,866.87 7,955,706.09 -40,816.60 本期基金份 额交易 产生的 变动 数 -3,026.17 -43,842.77 12,010.40 其中: 基金 申购 款 45,415.76 57,426.16 基金赎 回款 -52,827.00 -48,441.93 -101,268.93 - 本期已 分配 利润 - - 6,235,478.67 本期末 1,696,840.70 7,932,319.37 单位: 人民 币元 西部利 得新 动力 混合 C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 -155.83 上年度 末 - -155.83 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 28 页 共 58 页


8,246,261.30 本期利 润 964,125.84 9,210,387.14 219,500.62 本期基金份额交易 产生的 变动 数 1,923,446.19 2,142,946.81 219,668.73 其中: 基金 申购 款 1,923,798.06 2,143,466.79 基金赎 回款 -168.11 -351.87 -519.98 - 本期已 分配 利润 - - 8,465,606.09 本期末 2,887,572.03 11,353,178.12


6.4.6.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 291,754.48 定期存 款利 息收 入 39,466.68 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 12,150.92 其他 56,952.89 合计 400,324.97 6.4.6.12 股 票投 资收益 注:本 基金 于2016 年11 月17 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 6.4.6.12.1 股票 投 资收益—— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 卖出股 票成 交总 额 266,770,431.39 减:卖 出股 票成 本总 额 256,957,336.74 买卖股 票差 价收 入 9,813,094.65 6.4.6.13 债 券投 资收益 注:本 基金 于2016 年11 月17 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 6.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 债券投资 收益——买卖债券 (、债 转股及 债 券到期 兑付 )差 价收 入 43,687.15 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 29 页 共 58 页


债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 合计 43,687.15 注:本 基金 于2016 年11 月17 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 6.4.6.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 卖出债券 ( 、债转 股及 债券 到期兑 付 ) 成交 总额 377,745,903.27 减:卖出 债券 ( 、债转 股及 债券到 期兑 付 ) 成本总 额 373,750,653.97 减:应 收利 息总 额 3,951,562.15 买卖债 券差 价收 入 43,687.15 注:本 基金 于2016 年11 月17 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 6.4.6.13.3 债 券投 资收益—— 赎回差 价收 入


6.4.6.13.4 债 券投 资收益—— 申购差价收 入


6.4.6.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 本基金 本报 告期 内未 投资 资产支 持证 券, 资产 支持 证券投 资收 益为 零。 本基 金于2016 年 11 月17 日基金 合同 生效 ,无 上年 度可比 期间 对比 数据 。 6.4.6.14 贵 金属 投资收 益


6.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 本基金 在本 报告 期内 未持 有贵金 属。 6.4.6.14.2 贵 金属 投资收 益—— 买卖 贵金 属差价 收入


6.4.6.14.3 贵 金属 投资收 益—— 赎回 差价 收入


西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 30 页 共 58 页


6.4.6.14.4 贵 金属 投资收 益—— 申购 差价 收入


6.4.6.15 衍 生工 具收益 6.4.6.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入 本基金 于本 报告 期内 未持 有衍生 工具 。 本 基金 于2016 年 11 月 17 日 基金 合同 生效, 无上 年度 可比 期间对 比数 据。 6.4.6.15.2 衍 生工 具收益—— 其他投 资收 益 单位: 人民 币元 项目 本期收 益金 额 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 国债期 货投 资收 益 - 股指期 货- 投资 收益 -


6.4.6.16 股利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 725,918.19 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 725,918.19 6.4.6.17 公 允价 值变动 收益 注:本 基金 于 2016 年11 月17 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 1.交易 性金 融资 产 2,663,992.71 ——股票投 资 3,540,096.52 ——债券投 资 -876,103.81 ——资产支 持证 券投 资 - ——贵金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - ——权证投 资 - 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 31 页 共 58 页


3.其他 - 合计 2,663,992.71 6.4.6.18 其他收 入 注:本 基金 于2016 年11 月17 日基 金合 同生 效, 无上年度 可 比期间 对比 数据 。 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 42,252.83 合计 42,252.83 注:1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ,赎 回费 总额不 低 于25% 的部 分归 入基金 资产 。 2.本基金的转 换费由申 购 补差费和转出 基金的赎 回 费两部分构成 ,其中转 出 基金的赎回 费不低于 25%的部分 归入 转出 基金 的基金资 产。 6.4.6.19 交易费 用 3.本基 金于 2016 年11 月17 日基金 合同 生效 ,无 上年度可 比期 间对 比数 据。 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 552,370.40 银行间 市场 交易 费用 2,725.00 合计 555,095.40 6.4.6.20 其他费 用 注:本 基金 于2016 年11 月17 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 审计费 用 24,795.19 信息披 露费 69,588.57 债券账 户维 护费 7,500.00 其他 200.00 合计 102,083.76 6.4.6.21 分部报 告 注:本 基金 于2016 年11 月17 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对 比数据 。 - 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 32 页 共 58 页


6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.7.1 或有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项 截至2017 年6 月30 日止 ,本基 金未 发生 需要 披露 的资产 负债 表日 后事 项。 6.4.8 关 联方 关系 6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期内 ,存 在控 制关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 未发 生变 化。 6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 西部利 得基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 西部证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 利得科 技有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 平安银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


- 6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.9.1.1 股票交 易 6.4.9.1.2 债券交 易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。 6.4.9.1.3 债 券回 购交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。 6.4.9.1.4 权证 交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 33 页 共 58 页


6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 6.4.9.2 关 联方 报酬 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间应 支付 关联 方的佣 金均 为零 。 6.4.9.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 3,282,102.86 当期发生的基金应支付 的管理 费 - 16,555.80 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - 注:支付基金管 理人西部 利得基金的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 1.20%的年费率计提,逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 其计 算公 式为 : 6.4.9.2.2 基 金托 管费 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 ×1.20% / 当年天数 。 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 410,262.82 当期发生的基金应支付 的托管 费 - 注:支付基金托 管人平安 银行股份有限 公司的基 金 托管费按前一 日基金资 产 净值 0.15%的年费 率 计提, 逐日 累计 至每 月月 底,按 月支 付。 其计 算公 式为: 6.4.9.2.3 销 售服 务费 日基金 托管 费= 前一 日基 金资产 净值 ×0.15%/ 当年 天数。 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 西部利 得新 动力 混 合A 西部利 得新 动力 混 合 C 合计 西部利 得基 金 - 275,641.38 275,641.38 合计 - 275,641.38 275,641.38 获得销 售服 务费 的 上年度 可比 期间 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 34 页 共 58 页


各关联 方名 称 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 西部利得新动力混 合A 西部利 得新 动力 混 合 C 合计


6.4.9.3 与关 联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易 。 6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金 本报 告期 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 未投 资本 基金 的情况 。 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 平安银行股份有 限公司 8,667,943.74 291,754.48 - - 注:1. 本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人平 安银 行股 份有限 公司 保管 ,按 银行 同业利 率计 息。 2.本基金通过 “平安银 行 基金托管结算 资金专用 存 款账户”转存 于中国证 券 登记结算有 限责任公 司的结 算备 付金 ,于 2017 年6 月30 日的 相关 余额 为人民 币 3,457,667.65 元。 6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 3.本基 金于 2016 年11 月17 日基金 合同 生效 ,无 上年度可 比期 间对 比数 据。 6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。 无。 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 35 页 共 58 页


6.4.10 利 润分 配情况 6.4.11 期 末(2017 年 6 月 30 日 ) 本基金 持有 的流通 受限 证券 本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。 6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.12.1.1 受限证 券类 别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 603933 睿能 科技 2017 年 6 月28 日 2017 年7 月 6 日 新股流 通受限 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 - 603305 旭升 股份 2017 年 6 月30 日 2017 年7 月 10 日 新股流 通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 603331 百达 精工 2017 年 6 月27 日 2017 年7 月 5 日 新股流 通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 603617 君禾 股份 2017 年 6 月23 日 2017 年7 月 3 日 新股流 通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -


6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 601088 中国 神华 2017 年6 月5 日 临时 停牌 22.29 - - 25,200 415,218.36 561,708.00 - 600795 国电 电力 2017 年6 月5 临时 停牌 3.60 - - 68,000 221,453.33 244,800.00 - 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 36 页 共 58 页





6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。 本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。 6.4.12 金 融工 具风险 及管 理 本基金投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具, 包 括国内依法发 行上市的 股 票(含创业板 、 中小板 ) 、 债 券、 货币 市场 工具、 权证、 资产 支持 证 券、 股 指期 货以 及法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金投资的其 他金融工 具 。本基金在日 常经营活 动 中面临的与这 些金融工 具 相关的风险 主要包括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基金的基 金 管理人力争在 严格控制 风 险的情况下 实现基金 资产长 期增 值, 对以 上风 险采取 的风 险管 理政 策如 下所述 : 6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金是一只 混合型证 券 投资基金,在 通常情况 下 其预期风险和 预期收益 高 于债券型基金 和 货币市 场基 金, 但低 于股 票型基 金, 属于 证券 投资 基金中 等风 险水 平的 投资 品种。 本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ,建立了以风 险管理委 员 会为核心,由 督 察长、风险管 理委员会 、 风险管理部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系。本基金 的基金管 理人在董事会 下设立合 规 审核委员会, 负责对公 司 经营的合法合 规性进行 监 督检查,对 经营活动 进行审计;在 管理层层 面 设立风险管理 委员会, 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制 措施;在业务 操作层面 , 由风险管理部 负责协调 并 与各部门合作 完成运作 风 险管理,由 投资风险 管理人 员负 责投 资风 险管 理与绩 效评 估。


本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 37 页 共 58 页


6.4.12.2 信用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。


本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款 存放在本基金 的托管行 中 国平安银行, 与该银行 存 款相关的信用 风险较低 。 本基金在交 易所进行 的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算,违约 风险可能 性很小 。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 - A-1 - - A-1 以下 - 299,725,322.00 未评级 - 合计 299,725,322.00 -


6.4.12.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 79,522,000.00 AAA - 59,262,000.00 AAA以下 - 4,981,500.00 未评级 - 合计 143,765,500.00 -


6.4.12.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。


针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 38 页 共 58 页


密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模式带来 的流动性 风 险,有效保障 基金持有 人 利益。针对投 资品种变 现 的流动性风 险,本基 金的基金管理 人通过独 立 的风险管理部 门设定流 动 性比例要求, 对流动性 指 标进行持续 的监测和 分析,包括组 合持仓集 中 度指标、组合 在短时间 内 变现能力的综 合指标、 组 合中变现能 力较差的 投资品种比例 以及流通 受 限制的投资品 种比例等 。 本基金投资于 一家公司 发 行的股票市 值不超过 基金资产净值 的 10% ,且 本基金与由本 基金的基 金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行 的证券 不得 超过 该证 券的10%。 本基 金所 持证 券均 在证券交 易所 上市 , 因此除 附注 6.4.12 中列示 的部分基金资 产流通暂 时 受限制不能自 由转让的 情 况外,其余均 能以合理 价 格适时变现 。此外, 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求,其上 限 一般不超过 基金持有 的债券 投资 的公 允价 值。


于 2017 年 6 月 30 日 ,本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不 计息,可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息,因此 账面 余额即为未 折现的 合 约到期 现金 流量 。 6.4.12.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析


6.4.12.4 市场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括利率风 险、 外汇风 险和 其他价格 风险 。 本基 金管 理人通过 监测 组合 久期 、 Beta 值等 指标 来衡 量市 场 风险。 6.4.12.4.1 利率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。


本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息,因此本 基金的收 入 及经营活动的 现 金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、存出 保证金 和结 算备 付金 等。 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 39 页 共 58 页


6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年6 月30 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 82,667,943.74 - - - 82,667,943.74 结算备 付金 3,457,667.65 - - - 3,457,667.65 存出保 证金 278,105.04 - - - 278,105.04 交易性 金融 资产 324,864,822.00 118,626,000.00 - 29,532,578.84 473,023,400.84 买入返 售金 融资 产 179,556,000.00 - - - 179,556,000.00 应收利 息 - - - 7,270,438.27 7,270,438.27 其他资 产 - - - 1,149.34 1,149.34 资产总 计 590,824,538.43 118,626,000.00 - 36,804,166.45 746,254,704.88 负债








应付赎 回款 - - - 68,410.01 68,410.01 应付管 理人 报酬 - - - 647,712.95 647,712.95 应付托 管费 - - - 80,964.09 80,964.09 应付销 售服 务费 - - - 62,652.75 62,652.75 应付交 易费 用 - - - 99,076.94 99,076.94 其他负 债 - - - 74,383.76 74,383.76 负债总 计 - - - 1,033,200.50 1,033,200.50 利率敏 感度 缺口 590,824,538.43 118,626,000.00 - 35,770,965.95 745,221,504.38 上年度 末 2016 年12 月31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 326,391,309.18 - - - 326,391,309.18 应收利 息 - - - 52,733.68 52,733.68 应收申 购款 - - - 567,923.90 567,923.90 资产总 计 326,391,309.18 - - 620,657.58 327,011,966.76 负债





应付赎 回款 - - - 87,796.43 87,796.43 应付管 理人 报酬 - - - 29,332.99 29,332.99 应付托 管费 - - - 3,666.61 3,666.61 应付销 售服 务费 - - - 5.61 5.61 应付利 润 - - - 57,387,290.25 57,387,290.25 其他负 债 - - - 20,000.30 20,000.30 负债总 计 - - - 57,528,092.19 57,528,092.19 326,391,309.18 利率敏 感度 缺口 - - -56,907,434.61 269,483,874.57


6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析


西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 40 页 共 58 页


分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年 6 月 30 日 ) 上年度 末( 2016 年12 月31 日 ) -585,000.00 市场利 率上 升25 个 基点 - 585,000.00 市场利 率下 降25 个 基点 -





6.4.12.4.2 外汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 6.4.12.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的的股票 和债券, 所 面临的其他价 格风险来 源 于单个证券发 行主体自 身 经营情况或 特殊事项 的影响 ,也 可能 来源 于证 券市场 整体 波动 的影 响。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,采用“自 上而下” 的 策略,通过对 宏 观经济情况及 政策的分 析 ,结合证券市 场运行情 况 ,做出资产配 置及组合 构 建的决定; 通过对单 个证券的定性 分析及定 量 分析,选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金 管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ,对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正, 来应对可 能发生 的市 场价 格风 险。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 基金的投资组 合比例为 : 股票资产占基 金 资产 的 0%-95%; 权证 投资 比例不 高于 基金 资产 净值 的3%; 本基 金保 留的 现金 或者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净值 的5%。 此外 , 本 基金 的基 金管 理人每 日对 本基 金所 持有的 证券 价格 实施 监控 , 定期运 用多 种定 量方 法对 基金进 行风 险度 量, 包括 VaR(Value ar Risk) 指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ,及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。 6.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 公允价 值 占基金 资西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 41 页 共 58 页


资产净 值比例 (%) 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股票投 资 29,532,578.84 3.96 - - 交易性 金融 资产 - - 基金 投资 - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 443,490,822.00 59.51 - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 473,023,400.84 合计 63.47 - -


6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析


6.4.12.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险


(1) 公允价 值


(a) 金融工 具公 允价 值计 量的方 法 公 允价值计 量结果 所述的层 次,由对 公允价 值计量整 体而言具 有重要 意义的输 入值所属 的最低 层次决 定: 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 级输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b)持续的 以公 允价 值计 量的金融 工具 (i) 各层级 金融 工具 公允 价值


于 2017 年 6 月 30 日, 本基金 持有 的以公 允价 值 计量的 金融 工具中 属于 第 一层级 的余 额为 3076246.33 元,属 于第 二层级的 余额 为 443660658.31 元,无 属于 第三 层级 的余额(ii) 公允 价 值所属 层级 间的 重大 变动


对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出现 重大 事项停牌 、 交易 不活 跃( 包括 涨跌停 时的 交易 不 活跃) 、 或属 于非公 开发 行 等情况 , 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间 及限售期 间不将 相关股票 和债券的 公允价 值列入第 一层级; 并根据 估值调整 中采用的 不可观 察输入 值对 于公 允价 值的 影响程 度, 确定 相关 股票 和债券 公允 价值 应属 第二 层级或 第三 层级 。


(iii) 第三 层级 公允 价值 余额和 本期 变动 金额


无。 (c) 非持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 于2017 年6 月30 日 ,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产 (d)不以公 允价 值计 量的 金融工具 不 以公允价 值计量 的金融资 产和负债 主要包 括应收款 项和其他 金融负 债,其账 面价值与 公允价 值相差 很小 。 (2)除公允 价值 外, 截至 资产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 假设 1.置信 区间 - 2.观察 期 - 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 42 页 共 58 页


分析 风险价 值 (单位 :人民币 元) 本期末 ( 2017 年 6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2016 年 12 月 31 日 ) 合计 - -


6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公允价 值


(a) 金融工 具公 允价 值计 量的方 法 公允价值计量 结果所述 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 级输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b)持续的 以公 允价 值计 量的金融 工具 (i) 各层级 金融 工具 公允 价值


于 2017 年 6 月 30 日, 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额为 3076246.33 元 , 属 于第二 层级的 余额 为 443660658.31 元, 无属于 第三层 级的 余额(ii) 公允 价值 所属层 级间 的重 大变 动


对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发行等情 况, 本基金 不会 于停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交易不 活跃 期 间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层级;并 根据估值 调 整中采用的 不可观察 输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ,确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 级或第 三层 级。


(iii) 第三 层级 公允 价值 余额和 本期 变动 金额


无。 (c) 非持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 于2017 年6 月30 日 ,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产 (d)不以公 允价 值计 量的 金融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2)除公允 价值 外, 截至 资产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 43 页 共 58 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 29,532,578.84 3.96 其中: 股票 29,532,578.84 3.96 2 固定收 益投 资 443,490,822.00 59.43 其中: 债券 443,490,822.00 59.43








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 179,557,149.34 24.06 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 86,125,611.39 11.54 7 其他各 项资 产 7,548,543.31 1.01 8 合计 746,254,704.88 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 2,827,182.00 0.38 C 制造业 12,299,165.71 1.65 D 电力 、 热力、 燃气及 水生 产和供 应业 793,060.00 0.11 E 建筑业 38,778.24 0.01 F 批发和 零售 业 5,124,564.00 0.69 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,339,068.00 0.18 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 6,136,940.89 0.82 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 44 页 共 58 页


K 房地产 业 973,820.00 0.13 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 29,532,578.84 3.96


7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合


7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600519 贵州茅 台 12,800 6,039,680.00 0.81 2 600887 伊利股 份 144,800 3,126,232.00 0.42 3 600511 国药股 份 68,700 2,489,688.00 0.33 4 601857 中国石 油 294,600 2,265,474.00 0.30 5 601988 中国银 行 595,000 2,201,500.00 0.30 6 601933 永辉超 市 235,100 1,664,508.00 0.22 7 601688 华泰证 券 73,800 1,321,020.00 0.18 8 600340 华夏幸 福 29,000 973,820.00 0.13 9 601607 上海医 药 33,600 970,368.00 0.13 10 600104 上汽集 团 24,600 763,830.00 0.10 11 600030 中信证 券 42,600 725,052.00 0.10 12 600009 上海机 场 18,800 701,428.00 0.09 13 600999 招商证 券 40,370 695,171.40 0.09 14 601006 大秦铁 路 76,000 637,640.00 0.09 15 601336 新华保 险 11,800 606,520.00 0.08 16 601088 中国神 华 25,200 561,708.00 0.08 17 600886 国投电 力 69,400 548,260.00 0.07 18 600566 济川药 业 14,200 540,026.00 0.07 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 45 页 共 58 页


19 600741 华域汽 车 20,200 489,648.00 0.07 20 002859 洁美科 技 6,666 486,618.00 0.07 21 601600 中国铝 业 94,000 424,880.00 0.06 22 601377 兴业证 券 53,800 399,734.00 0.05 23 600795 国电电 力 68,000 244,800.00 0.03 24 601878 浙商证 券 11,049 187,943.49 0.03 25 603288 海天味 业 1,600 65,248.00 0.01 26 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.01 27 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01 28 603855 华荣股 份 2,728 41,792.96 0.01 29 603326 我乐家 居 1,452 40,612.44 0.01 30 603316 诚邦股 份 1,824 38,778.24 0.01 31 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.00 32 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00 33 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00 34 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00 35 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00 36 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00 37 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00 38 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00 39 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00 40 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00 41 002032 苏 泊 尔 170 6,978.50 0.00


7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 000651 格力电 器 6,086,047.00 2.26 2 600048 保利地 产 5,685,600.00 2.11 3 600519 贵州茅 台 5,326,959.48 1.98 4 601998 中信银 行 5,042,600.00 1.87 5 601328 交通银 行 4,430,300.00 1.64 6 601988 中国银 行 4,392,000.00 1.63 7 600036 招商银 行 4,360,068.80 1.62 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 46 页 共 58 页


8 600887 伊利股 份 4,170,742.70 1.55 9 601288 农业银 行 4,113,000.00 1.53 10 000963 华东医 药 3,947,180.15 1.46 11 002142 宁波银 行 3,879,127.12 1.44 12 601398 工商银 行 3,730,400.00 1.38 13 000418 小天鹅 A 3,701,355.62 1.37 14 600000 浦发银 行 3,433,620.00 1.27 15 300144 宋城演 艺 3,281,280.00 1.22 16 002241 歌尔股 份 3,228,653.68 1.20 17 000333 美的集 团 3,082,168.26 1.14 18 601318 中国平 安 3,050,800.00 1.13 19 600016 民生银 行 3,008,600.00 1.12 20 601857 中国石 油 2,992,900.00 1.11 注:本表“本 期累计买 入 金额”按卖出 成交金额 ( 成交单价乘以 成交数量 ) 填列,不考 虑相关交 易费用 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 000651 格力电 器 6,648,413.00 2.47 2 600048 保利地 产 5,807,368.00 2.15 3 600036 招商银 行 4,925,157.00 1.83 4 601998 中信银 行 4,819,476.59 1.79 5 601328 交通银 行 4,610,360.00 1.71 6 601288 农业银 行 4,407,352.00 1.64 7 002142 宁波银 行 4,136,966.18 1.54 8 601398 工商银 行 4,134,408.00 1.53 9 000963 华东医 药 3,999,139.44 1.48 10 000418 小天鹅 A 3,995,211.69 1.48 11 601318 中国平 安 3,733,722.78 1.39 12 600000 浦发银 行 3,510,575.04 1.30 13 002241 歌尔股 份 3,400,579.54 1.26 14 300144 宋城演 艺 3,380,855.09 1.25 15 000333 美的集 团 3,379,473.00 1.25 16 000069 华侨城 A 3,193,939.00 1.19 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 47 页 共 58 页


17 600016 民生银 行 2,861,734.48 1.06 18 000568 泸州老 窖 2,751,165.00 1.02 19 000858 五 粮 液 2,720,209.00 1.01 20 002572 索菲亚 2,677,584.32 0.99 注:本表“本 期累计卖 出 金额”按卖出 成交金额 ( 成交单价乘以 成交数量 ) 填列,不考 虑相关交 易费用 。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 282,949,819.06 买入股 票成 本( 成交 )总 额 266,770,431.39 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 注: 本表 “买 入股 票成 本 (成 交) 总额 ” , “卖 出股 票收入 ( 成交 ) 总 额” 均 按买卖 成交 金额 (成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 31,917,822.00 4.28 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 138,784,000.00 18.62 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 272,789,000.00 36.61 9 其他 - - 10 合计 443,490,822.00 59.51


7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111797860 17 桂林银 行 300,000 29,652,000.00 3.98 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 48 页 共 58 页


CD068 1 111797939 17 大连银 行 CD090 300,000 29,652,000.00 3.98 1 111798118 17 江苏江 南农 村商业 银行 CD074 300,000 29,652,000.00 3.98 1 111798540 17 廊坊银 行 CD042 300,000 29,652,000.00 3.98 2 111798544 17 唐山银 行 CD100 300,000 28,599,000.00 3.84 3 019546 16 国债 18 219,800 21,955,822.00 2.95 4 112232 14 长证债 200,000 20,158,000.00 2.70 5 122445 15 融创 03 200,000 19,928,000.00 2.67


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 于本 报告 期末 未持 有权证 。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 于本 报告 期末 未持 有股指 期货 。 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 49 页 共 58 页


7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 本基金 于本 报告 期末 未持 有股指 期货 。 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 于本 报告 期末 未持 有国债 期货 。 本基金 于本 报告 期末 未持 有国债 期货 。 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 7.12 投 资组 合报告 附注 本基金 于本 报告 期末 未持 有国债 期货 。 7.12.1


7.12.2


本基金投资的前十大 证券 中, 除华泰证券 (601688.SH) 因披露涉嫌违反 《关于 加强证 券期货 经营机构客户交易终 端信 息等客户信息管理的 规定》 、 《证券公司监 督管理条例 》 合 《 中国证券登 记结算有限责任公司 证券 账户管理规则》于 2016 年 11 月 25 日收到中国证 券监督管理委员会公 开处罚外, 其余证 券发行 主体本期没有被监管 部门 立案调查, 或在报 告编制 日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。 序号 单位: 人民 币元 名称 金额 1 存出保 证金 278,105.04 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 7,270,438.27 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 50 页 共 58 页


7 - 待摊费 用 8 其他 - 9 合计 7,548,543.31


7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 本报 告中涉 及比 例计 算的 分项 之和与 合计 项之 间可 能存 在尾差 。 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 51 页 共 58 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 542 西部 利得 新动 力混 合A 494,579.54 263,912,414.86 98.45% 4,149,695.76 1.55% 108 西部 利得 新动 力混 合C 4,239,571.55 457,856,813.67 100.00% 16,913.61 0.00% 648 合计 1,120,271.35 721,769,228.53 99.43% 4,166,609.37 0.57% 注:1.“持有 人户数 ” 合 计数小于各份 额级别持 有 人户数的总和 ,是由于 一 个持有人同 时持有多 个级别 基金 份额 ; 8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 2.分级 基金 机构/个 人投 资 者持有 份额 占总 份额 比例 的计算 中, 对下 属分 级基 金, 比 例的 分母 采用 各自级 别的 份额 , 对 合计 数, 比 例的 分母 采用 下属 分级基 金份 额的 合计 数 ( 即期末 基金 份额 总额 ) 。 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 西部利 得 新动力 混 合A 基金管理人所有从业人员 持有本 基金 0.00 0.0000% 西部利 得 新动力 混 合C 0.00 0.0000% 合计 0.00 0.0000%


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8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基金 投资和研究部门负责人 持 有本开 放式 基金 西部利 得新 动力 混合 A 0~10 西部利 得新 动力 混合 C 0 合计 0~10 本基金基金经理持有本开 放式基 金 西部利 得新 动力 混合 A 0 西部利 得新 动力 混合 C 0 合计 0


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§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 西部利 得新 动力 混合A 西部利 得新 动力 混合C 基金合 同生 效日 (2016 年 11 月 17 日 )基 金 份额总 额 205,087,839.95 30,110.04 本报告 期期 初基 金份 额总 额 269,423,896.97 39,677.38 本报告 期基 金总 申购 份额 7,988,883.38 457,882,228.21 减:本报告 期基 金总 赎回 份额 9,350,669.73 48,178.31 本报告期 基金拆 分变动 份额 (份额 减少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 268,062,110.62 457,873,727.28


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§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 未召 开本 基金 份额持 有人 大会 ,无 基金 份额持 有人 大会 决议 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 聘请 毕马 威华 振会 计师事 务所 (特 殊普 通合 伙)为 本基 金进 行审 计。 本报告 期内 ,经 公司 第一 届董事 会第 三十 次会 议决 议, 自 2017 年 1 月 9 日起由普 华永 道中 天会计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 正式 改聘 为毕 马威 华振会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙) 。详细 信息可 参见 本基 金管 理人 于2017 年1 月10 日 披露 的《关 于旗 下基 金改 聘会 计师事 务所 公告 》 。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚 等情 况。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 券商名 称 金额单 位: 人民 币元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


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交易单 元 数量 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 备注 西部证 券 2 - - - - - 中信证 券 2 547,142,728.77 100.00% 235,065.22 100.00% - 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 注:1.基金租 用席位的 选 择标准是: (1)资力 雄厚 ,信誉良好 ; (2)财 务状 况良好,各 项财务 指 标显示公司经 营状况稳 定 ; (3)经营行 为规范, 在 最近一年内无 重大违规 经 营行为; (4) 内部管 理规范、严格 ,具备健 全 的内控制度, 并能满足 基 金运作高度保 密的要求 ; (5)公司具有 较强的 研究能力,能 及时、全 面 、定期提供具 有相当质 量 的关于宏观经 济面分析 、 行业发展趋 势及证券 市场走向、个 股分析的 研 究报告以及丰 富全面的 信 息服务;能根 据基金投 资 的特定要求 ,提供专 门研究报告。 选择程序 是 :根据对各券 商提供的 各 项投资、研究 服务情况 的 考评结果, 符合席位 券商标 准的 ,由 公司 研究 部提出 席位 券商 的调 整意 见(调 整名 单及 调整 原因 ) ,并经 公司 批准 。 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权 证 成交总 额 的比例 西部证 券 - - - - - - 中信证 券 192,208,784.23 100.00% 1,310,290,000.00 100.00% - -


10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 西部利 得基 金管 理有 限公 司 旗下基 金改 聘会 计师 事务 所 公告 《中国 证券 报》 、 《证 券时报 》 、 《证券 日 报》 、 《 上海 证券 报》 、 本基金 管理 人网 站 2017 年 1 月 10 日 2 西部利 得基 金管 理有 限公 司 关于等 比例 增加 注册 资本 及 修改公 司章 程事 项的 公告 《中国 证券 报》 、 《证 券时报 》 、 《证券 日 报》 、 《 上海 证券 报》 、 本基金 管理 人网 站 2017 年 1 月 25 日 3 西部利 得基 金管 理有 限公 司 关于正 式设 立北 京分 公司 的 公告 《中国 证券 报》 、 《证 券时报 》 、 《证券 日 报》 、 《 上海 证券 报》 、 2017 年 3 月 28 日 西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 第 56 页 共 58 页


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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资者 类别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份 额比例达到 或者超过20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 >6 个月 247,319,868.10 - - 247,319,868.10 34.17% 个人 - - - - - - -








- - - - - - - - 产品特有 风险 本基金为 混合型 基金 ,其主 要风险 包括但 不限 于:股 票价格 波动风 险、 信用风 险、流 动性风 险 等。


11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。





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§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 (1)中国 证监 会批 准本 基金设立 的相 关 文件;


(2) 本基 金《 基金 合同》 ;


(3)本基 金《 招募 说明 书》 ;


(4) 本基 金《 托管 协议》 ;


(5)基金 管理 人《 基金 管理资格 证书 》及 《企 业法 人营业 执照 》 ;


(6)报告 期内 本基 金公 告的各项 原稿 。 12.2 存放地 点 本基金 管理 人处—— 上海 市浦东 新区 陆家 嘴世 纪金 融广 场3 号楼 11 楼 12.3 查阅方 式 (1 ) 书面查 询: 查阅 时间 为每工 作日 8:30-11:30 ,13:00-17:30 。 投 资人 可免 费查阅 , 也可 按工本 费购 买复 印件 。 (2) 网站查 询: 基金管 理人网址 :http://www.westleadfund.com 投资 人对 本报告如 有疑 问, 可咨询 本基 金管 理人 西部 利得基 金管 理有 限公 司, 咨询电 话4007-007-818 (免长途 话费 ) 或发电 子邮件 ,E-mail:service@westleadfund.com。 西 部利 得基金 管理 有限公 司 2017 年 8 月 29 日