西部利得稳健 双利债券型 证券投资基 金
2017 年半年 度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 西部利得基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一七年八 月二十九日 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 28 日复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2017 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止 。 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介
............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基 本情 况
.............................................................................................................................. 6
2.2 基金产 品说 明
.............................................................................................................................. 6
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.......................................................................................................... 7
2.4 信息披 露方 式
.............................................................................................................................. 7
2.5 其他相 关资 料
.............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净 值表现
........................................................................................................... 9
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.......................................................................................................... 9
3.2 基金净 值表 现
.............................................................................................................................. 9
3.3 其他指 标
.................................................................................................................................... 12
§4 管理人报告
......................................................................................................................................... 13
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
.................................................................................................... 13
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................ 13
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
........................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
.................................................................... 16
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
........................................................................ 16
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
................................ 16
§5 托管人报告
......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
........................ 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
................................................................................................. 18
6.1 资产负 债表
................................................................................................................................ 18
6.2 利润表
........................................................................................................................................ 19西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................ 20
6.4 报表附 注
.................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告
..................................................................................................................................... 43
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
............................................................................................................ 43
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
............................................................................................ 43
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
................................ 44
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动
........................................................................................ 44
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
.................................................................................... 46
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
............................ 46
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
................ 47
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
................ 47
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
............................ 47
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 47
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 48
7.12 投资 组合 报告 附注
.................................................................................................................. 48
§8 基金份额持有人信息
......................................................................................................................... 50
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
................................................................................ 50
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
.................................................................... 50
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况
................................ 51
§9 开放式基金份额变动
....................................................................................................................... 52
§10 重大事件揭示
................................................................................................................................... 53
10.1 基金 份额 持有 人 大会决议
...................................................................................................... 53
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
...................................... 53
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.......................................................... 53
10.4 基金 投资 策略 的改 变
.............................................................................................................. 53
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况
.................................................................................. 53
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
.................................................. 53
10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.............................................................................. 53
10.8 其他 重大 事件
.......................................................................................................................... 56
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
................................................................................................... 57西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况
...................................... 57
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息
.......................................................................................... 57
§12 备查文件目录
................................................................................................................................... 59
12.1 备查 文件 目录
.......................................................................................................................... 59
12.2 存放 地点
.................................................................................................................................. 59
12.3 查阅 方式
.................................................................................................................................. 59
西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
西部利 得稳 健双 利债 券型 证券投 资基 金 基金名 称
西部利 得稳 健双 利债 券 基金简 称
- 场内简 称
675011 基金主 代码
契约型 开放 式 基金运 作方 式
2012 年 6 月 26 日 基金合 同生 效日
西部利 得基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
388,664,751.25 份 报告期 末基 金份 额总 额
不定期 基金合 同存 续期
- 基金份 额上市 的证券 交易 所
- 上市日期
西部利 得稳 健双 利债 券A 下属分 级基 金的 基金 简称 ： 西部利 得稳 健双 利债 券C
下属分 级基 金场 内简 称: - -
下属分 级基金的 交易 代码 675011 ： 675013
- 下属分 级基 金的 前端 交易 代码 -
- 下属分 级基 金的 后端 交易 代码 -
报告期 末下属分 级基 金的 份额总 额 385,891,427.76 份 2,773,323.49 份
2.2 基 金产 品说明
在有效 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 前提 下， 对固定收益 类资 产辅 以权 益类资
产增强 性配 置， 追求 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
投资目 标
1.资产 配置 策略
本基金 根据 对宏 观经 济趋 势、 国家宏 观调 控政 策方 向、 行业和 企业 盈利 、 信用
状况及 其变 化趋 势、 债 券 市场和 股票 市场 估值 水平 及预期 收益 等因 素的 动态分
析， 在限定 投资 范围 内，决定债 券类 资产 和权 益类 资产的 配置 比例 ，并跟踪影
响资产 配置 策略 的各 种因 素的变 化， 定期或 不定 期对大类 资产 配置 比例 进行调
整。
2.债券 配置 策略
债券投 资组 合的 回报 主要 来自于 组合 的久 期管 理， 识别收 益率 曲线 中价 值 低 估
的部分 以及 各类 债券 中价 值低估 的种 类。 本基金 在充分研 究债 券市 场宏 观环境
和仔细 分析 利率 走势 基础 上， 通 过久 期管 理、 期限 结构配 置、 个券 选择 等 策 略
依次完 成组 合构 建。 在投 资过程 中， 以中 长期 利率 趋势分 析为 主， 结合 经 济 周
期、 宏 观经 济运 行中 的价 格指数 、 资 金供 求分 析、 货币政 策、 财政 政策 研判 及
收益率 曲线 分析 ， 在保 证 流动性 和风 险可 控的 前提 下， 实施 积极 的债 券投 资 组
合管理 。
投资策 略 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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3.股票 配置 策略
（1）新股 投资 策略
本基金 将深 度研 究新 股发 行公司 的基 本价 值、可比公司估 值水 平、近期新 股发
行市盈 率、 二级 市场 走势 等因素 ， 制 定相 应的 申购 策略， 并于 锁定 期后 在 控 制
组合波 动率 的前 提下 择时 出售， 以提 高基 金资 产的 收益率 水平 。
（2）二级 市场 股票 投资 策略
本基金 在大 类资 产配 置基 础上， 进行 行业 配置 。 在 个股选 择方 面， 本基 金 主 要
采取自 下而 上的 精选 策略 ， 考察 上市 公司 所属 行业 发展前 景、 行业 地位 、 竞 争
优势、 盈利 能力 、公 司治 理结构 、价 格趋 势、 成长 性和估 值水 平等 多种 因素,
精选流 动性 好， 成长 性高 ，估值 水平 低的 股票 进行 投资。
（3）权证 投资 策略
本基金 会结 合自 身资 产状 况审慎 投资 权证 ， 主要 运 用价值 发现 和价 差策 略 ， 力
图获得 最佳 风险 调整 后的 收益。
中国债 券综 合财 富指 数收 益率×90%+ 沪深 300 指数 收益率 ×10 % 业绩比 较基 准
本基金 属债 券型 证券 投资 基金 ，为证券 投资 基金 中的较低 风险 品种 。 本基 金长
期平均 的风 险和 预期 收益 低于混 合型 基金 和股 票型 基金， 高于 货币 市场 基 金 。
风险收 益特 征
西部利 得稳 健双 利债 券A 西部利 得稳 健双 利债 券C
下属分级基金
的风险收益特
征
- -
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
西部利 得基 金管 理有 限公 司 名称 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
赵毅 姓名 田青
021-38572888 联系电 话 010-67595096
service@westleadfund.com 电子邮 箱 tianqing1.zh@ccb.com
4007-007-818;021-38572666 客户服 务电 话
010-67595096
021-38572750 传真 010-66275853
中国 （上海 ） 自由贸 易试 验区
杨高南 路799 号 11 层 02 、 03
单元
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街25 号
上海市 浦东 新区 陆家 嘴世 纪
金融广 场3 号楼 11 楼
办公地 址
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院 1 号楼
200127 邮政编 码 100033
徐剑钧 法定代 表人 王洪章
2.4 信 息披 露方式
《证券 日报 》、 《上 海证 券报》 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
www.westleadfund.com 登载基金半年度报告正文的管理人互联网西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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网址
基金管 理人 处—— 上 海市 浦东新 区陆 家嘴 世纪 金融
广场 3 号楼 11 楼
基金半 年度 报告 备置 地点
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
西部利 得基 金管 理有 限公 司 注册登 记机 构
上海市 浦东 新区 陆家 嘴世 纪金融 广
场 3 号楼 11 楼
西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 西部利 得稳 健双 利债 券A 西部利 得稳 健双 利债 券C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 4,766,278.40 29,938.03
本期利 润 9,143,048.97 35,628.67
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0160 0.0124
本期加 权平 均净 值利 润率 1.48% 1.17%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.49% 1.23%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 35,546,191.60 193,074.10
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0921 0.0696
期末基 金资 产净 值 421,437,619.36 2,966,397.59
期末基 金份 额净 值 1.092 1.070
3.1.3 累计期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 9.20% 7.00%
注：1.本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
西部利 得稳 健双 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.77% 0.10% 1.61% 0.10% 0.16% 0.00% 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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过去三 个月 0.74% 0.17% 0.80% 0.11% -0.06% 0.06%
过去六 个月 1.49% 0.15% 0.94% 0.10% 0.55% 0.05%
过去一 年 2.06% 0.15% 1.70% 0.12% 0.36% 0.03%
过去三 年 6.54% 0.28% 20.51% 0.20% -13.97% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
9.20% 0.27% 25.95% 0.18% -16.75% 0.09%
西部利 得稳 健双 利债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.71% 0.11% 1.61% 0.10% 0.10% 0.01%
过去三 个月 0.75% 0.16% 0.80% 0.11% -0.05% 0.05%
过去六 个月 1.23% 0.14% 0.94% 0.10% 0.29% 0.04%
过去一 年 1.61% 0.15% 1.70% 0.12% -0.09% 0.03%
过去三 年 5.31% 0.28% 20.51% 0.20% -15.20% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
7.00% 0.27% 25.95% 0.18% -18.95% 0.09%
注：本 基金 的业 绩基 准指 数=中国债 券综 合财 富指 数收益率*90%+沪深 300 指数收益率*10% 其中：
中国债 券综 合财 富指 数作 为衡量 基金 债券 投资 部分 的业绩 基准 ，沪 深 300 指数作为 衡量 股票 投资
部分的 业绩 基准 。
中国债券综合 财富指数 由 中央国债登记 结算有限 责 任公司编制， 能够反映 债 券市场总体 走势，具
有较强 的代 表性 、 权威 性， 并得到 投资 人的 广泛 认同， 其样 本范 围涵 盖银 行间市场 和交 易所 市场 ，
成分债 券包 括国 债、 央行 票据、 政策 性银 行金 融债 、企业 债券 等所 有主 要债 券种类 。沪 深 300 指
数是由 上海 证券 交易 所和 深圳证 券交 易所 授权 ，由 中证指 数有 限公 司开 发的 中国 A 股市 场指 数，
它的样 本选 自沪 深两 个证 券市场 ，覆 盖了 大部 分流 通市值 ，其 成份 股票 为中 国 A 股市场 中代 表性
强、流动性 高的 股票 ，能 够反 映 A 股 市场 总体 发展 趋势。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0)=1000 ；
%benchmark(t) =90%*( 中国债券综合财富指数收益率(t)/ 中国债券综合财富指数收益率
(t-1)-1)+10%*( 沪深 300 指数收 益率(t)/ 沪深 300 指数收 益率(t-1)-1) ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；其 中 t=1,2,3,… 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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3.3 其他指 标
西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
西部利得基金 管理有限 公 司（简称“西 部利得基 金” ，下同）经中 国证券监 督 管理委员会( 证
监许可[2010]864 号)批准成立 于 2010 年7 月20 日 ， 公司 由西 部证 券股 份有 限公司 和上 海利 得财
富资产 管理 有限 公司 合资 设立， 注册 资 本3.5 亿元 人民币 ， 其中西 部证 券股 份有限 公司 出资 51% ，
上海利 得财 富资 产管 理有 限公司 出 资49% ，注 册地 上海。
截至2017 年6 月30 日， 本基金 管理 人共 管理 二十 四只开 放式 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩丽楠
本基金
基金经
理
2016 年6 月3 日 - 十一年
英国约克 大学经 济与 金融
硕士；曾 任渣打 银行 国际
管理培训 生、诺 德基 金管
理有限公 司研究 员、 上海
元普投资 管理有 限公 司固
定收益 投资 总监 。2015 年
5 月加入 本公司 ，具 有基
金从业 资格 ，中 国国 籍。
林静
本基金
基金经
理
2017 年 3 月 30
日
- 十年
硕士毕业 于上海 财经 大学
金融学专 业，曾 任东 方证
券研究所 研究员 、国 联安
基金管理 有限公 司高 级研
究员。2016 年 11 月加 入
本公司， 具有基 金从 业资
格，中 国国 籍。
注：1.基金经 理的任职 日 期和离任日期 均指公司 作 出决定后正式 对外公告 之 日；若该基 金经理自
基金合 同生 效日 起即 任职 ，则任 职日 期为 基金 合同 生效日 ；
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 法》 、 《证券 投资 基金 法》 、本 基 金《基 金合 同》西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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和其他相关法 律法规的 规 定，本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在 严格控制
风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋求 最大利益 。 本报告期内本 基金运作 管 理符合有关 法律法规
和基金 合同 的规 定， 无损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
对于场内交易 ，本基金 管 理人按照时间 优先、价 格 优先的原则， 对满足限 价 条件且对同一 证
券有相同交易 需求的基 金 ，采用了系统 中的公平 交 易模块进行操 作，实现 了 公平交易； 对于场外
交易， 本基 金管 理人 按照 公司制 度和 流程 执行 。
本基金管理人 风险控制 岗 负责对各账户 公平交易 进 行事后监察， 在每日公 平 交易报表中记 录
不同投 资组 合当 天整 体收 益率 、分投资 类别（股票 、债券）同向 （1 日、3 日、5 日）交易价 差分
析、银行间交 易价格偏 离 度分析；并分 别于季度 和 年度末编制公 平交易季 度 及年度收益 率差异分
析报告，对本 基金管理 人 管理的不同投 资组合的 整 体收益率差异 、分投资 类 别（股票、 债券）不
同时间 窗口 同向 （1 日、3 日、5 日） 交易 的交 易价 差以及 T 检验 、 银行 间交 易价格偏 离度 进行 了
分析。
当监控到疑似 异常交易 时 ，本基金管理 人风险控 制 岗及时要求相 关投资组 合 经理给予解释 ，
该解释经风险 控制岗辨 认 后确认该交易 无异常情 况 后留档备查， 公平交易 季 报及年报由 投资组合
经理、 督察 长、 总经 理签 署后， 由风 险控 制岗 妥善 保存分 析报 告备 查。
报告期内，通 过对不同 投 资组合之间的 收益率差 异 比较、对同向 交易和反 向 交易的交易时 机
和交易 价差 监控 分析 ，公 司未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 参 与交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该证 券
当日成 交量 5% 的交 易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 股市 结构 化 行情突 出。 在供 给侧 改革 和绿色 经济 的共 同驱 使下 ， 各行 业龙 头的西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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优势地位愈发 突出，表 现 为各细分行业 的白马蓝 筹 股价一枝独秀 。在此背 景 下，权益类 围绕三大
思路进 行选 股： 一是 布局 受益消 费升 级的 后周 期板 块， 如 食品 饮料、 零售、 轻工、 环保 等， 精 选
蓝筹。 二是 在经 济下 滑中 枢缓慢 的前 提下 ， 布 局受 益中小 企业 退出 ， 挤 压式 增长的 细分行 业龙 头。
三是长 期看 好中 国在 国际 制造业 分工 中的 升级 地位 ， 和承 接部 分发 达国 家精 密制 造的 能力 ， 如半
导体、 电子 元器 件等 。
2017 年上 半年 ，债 券市 场 仍继续 调整 ，收 益率 持续 走高， 期限 利差 收窄 甚至 一度出 现倒 挂。
但在二季度末 由于监管 放 缓及资金面宽 松等超预 期 利好因素的出 现，带动 债 券收益率快 速下行。
2017 年下 半年 中国 经济 基 本面和 金融 监管 的力 度仍 将是影 响债 券市 场的 最大 变量， 当前 债券 收益
率仍处于较高 水平，具 有 一定的配置价 值。在此 背 景下，下半年 本组合将 在 控制信用风 险的大前
提下积极配置 中高等级 的 债券及存单， 并将久期 控 制在适中水平 ，在市场 出 现变化时能 快速做出
相应调 整。
感谢持有人的 支持，我 们 将继续以诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理基金， 努 力为持有人带 来
优异回 报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内基 金业 绩表 现参 见本报 告第 三部 分“ 主要 财务指 标和 基金 净值 表现 ” 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
金融数据反映 出实体经 济 融资需求依然 旺盛，银 行 表内资产配置 向信贷倾 斜 的趋势进一步 明
朗，未来低 M2，高信 贷/ 社融或将成 为常态， 在这 样的背景下 ，货币政 策稳 健中性、金 融监管 稳
步推向深入将 是下半年 央 行政策的主基 调。还要 密 切关注近期海 外利率的 上 升对国内的 债券市场
的影响。近期 中美利差 再 度缩窄，可能 会制约国 内 利率的下行空 间。美联 储 加息缩表仍 在按照预
期推进，美国 经济仍在 缓 慢复苏，而特 朗普效应 也 有可能触底反 弹，要警 惕 美元见底回 调，使人
民币汇率再次 承压。一 旦 汇率压力增大 ，势必会 限 制货币政策的 放松空间 ， 债市仍存一 定海外风
险。
权益方面，出 口和投资 数 据均好于预期 ，消费平 稳 ，意味着此轮 经济韧性 较 强，下滑速度 小
于预期。市场 逐步修复 二 季度监管和经 济数据的 悲 观预期，进入 盘整期， 在 周期股完成 预期修复
后，部 分低 估值 龙头 和优 质成长 股下 半年 仍有 创新 高的机 会， 择股 优于 择时 。
西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据相关法律 法规的规 定 ，本基金管理 人制订了 证 券投资基金估 值政策和 程 序，并经本基 金
管理人总经理 办公会议 审 议通过成立了 估值委员 会 。估值委员会 主要负责 基 金估值相关 工作的评
估、决策、执 行和监督 ， 确保基金估值 的公允与 合 理。具体职责 包括对本 基 金管理人估 值政策和
程序的制订和 解释；在 发 生影响估值政 策和程序 的 有效性及适用 性的情况 ， 以及在采用 新投资策
略或投资新品 种时，估 值 委员会负责对 所采用的 估 值模型、假设 及参数的 适 当性进行重 新评估或
修订，必要时 聘请会计 师 事务所进行审 核并出具 意 见。针对个别 投资品种 的 估值方法调 整，均须
通过托 管银 行复 核。
估值委员会的 成员包括 投 资部、研究部 、风险管 理 部、基金运营 部等有关 人 员组成。各成 员
平均具 有 8 年以 上的 基金 相关从 业经 验， 且具 有风 控、证 券研 究、 会计 方面 的专业 经验 并具 备 必
要的专业知识 和独立性 ， 参与估值流程 各方之间 没 有存在任何重 大利益冲 突 ，并按照制 度规定的
专业职 责分 工和 估值 流程 履行估 值程 序。
基金经理如认 为持仓品 种 的估值有被歪 曲或有失 公 允的情况，可 向估值委 员 会报告并提出 相
关意见和建议 ，通过参 与 对估值问题的 讨论和与 估 值委员会共同 商定估值 原 则和政策等 方式，对
估值议 案提 出反 馈意 见。 作为公 司估 值委 员会 委员 ，基金 经理 有权 投票 表决 有关议 案。
本基金 管理 人尚 未签 订任 何与估 值相 关的 定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据基金相关 法律法规 和 基金合同的要 求，结合 本 基金实际运作 情况，本 报 告期内，本基 金
暂未进 行利 润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产
净值低 于五 千万 元的 情形 。 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基金合 同、 托管协 议和其他 有关 规定 ， 不存 在损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 西部 利得 稳健 双利债 券型 证券 投资 基金
报告截止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 26,113,835.86 6,037,629.29
结算备 付金
3,950,920.87 3,311,973.45
存出保 证金
46,686.07 124,493.54
交易性 金融 资产 6.4.7.2 502,759,625.58 957,781,688.60
其中： 股票 投资
35,846,078.00 103,676,655.14
基金投 资
- -
债券投 资
466,913,547.58 854,105,033.46
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 230,000,000.00
应收证 券清 算款
- 2,000,000.00
应收利 息 6.4.7.5 9,679,214.27 10,140,445.86
应收股 利
- -
应收申 购款
34.97 119.90
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
542,550,317.62 1,209,396,350.64
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
117,000,000.00 156,931,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- 1,004.12
应付管 理人 报酬
241,965.58 626,950.25
应付托 管费
69,133.03 179,128.63
应付销 售服 务费
969.84 1,081.83
应付交 易费 用 6.4.7.7 65,976.28 175,196.87 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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应交税 费
501,600.00 501,600.00
应付利 息
37,726.02 126,451.05
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 228,929.92 354,000.75
负债合 计
118,146,300.67 158,896,413.50
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 388,664,751.25 975,985,273.81
未分配 利润 6.4.7.10 35,739,265.70 74,514,663.33
所有者 权益 合计
424,404,016.95 1,050,499,937.14
负债和 所有 者权 益总 计
542,550,317.62 1,209,396,350.64
6.2 利 润表
注：报 告截 止日 2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.092 元， 基金 份额 总额388,664,751.25 份。
会计主 体： 西部 利得 稳健 双利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月30 日
一、收入
14,132,076.47 8,135,133.34
1.利息 收入
11,022,702.82 1,503,754.74
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 106,703.76 119,629.49
债券利 息收 入
10,130,184.28 1,284,919.40
资产支 持证券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
785,814.78 99,205.85
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损失 以 “-”填 列）
-1,431,881.53 3,340,701.16
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 577,815.26 733,427.14
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -2,159,902.65 2,594,154.02
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 150,205.86 13,120.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
4,382,461.21 3,290,650.52
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
158,793.97 26.92 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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减：二、费用
4,953,398.83 867,493.14
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,168,969.24 377,424.76
2．托 管费 6.4.10.2.2 619,705.50 107,835.55
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 6,059.58 6,475.99
4．交 易费 用 6.4.7.19 304,927.34 130,658.37
5．利 息支 出
1,702,211.57 114,212.04
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,702,211.57 114,212.04
6．其 他费 用 6.4.7.20 151,525.60 130,886.43
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
9,178,677.64 7,267,640.20
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
9,178,677.64 7,267,640.20
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 西部 利得 稳健 双利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
975,985,273.81
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
74,514,663.33 1,050,499,937.14
-
二、 本期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （本
期利润 ）
9,178,677.64 9,178,677.64
三、 本期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数 -587,320,522.56
（净值减少以“- ”号
填列）
-47,954,075.27 -635,274,597.83
301,281.66 其中：1.基金申 购款 21,696.54 322,978.20
2.基金 赎回 款 -587,621,804.22 -47,975,771.81 -635,597,576.03
-
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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388,664,751.25
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
35,739,265.70 424,404,016.95
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
5,414,790.26
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
419,928.16 5,834,718.42
-
二、 本期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （本
期利润 ）
7,267,640.20 7,267,640.20
三、 本期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数 520,614,797.30
（净值减少以“- ”号
填列）
29,109,896.96 549,724,694.26
521,347,626.09 其中：1.基金申 购款 29,147,091.39 550,494,717.48
2.基金 赎回 款 -732,828.79 -37,194.43 -770,023.22
-
四、 本期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- -
526,029,587.56
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
36,797,465.32 562,827,052.88
注：本 基金 在本 报告 期成 立，无 上年 度可 比数 据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 贺燕 萍______
______ 贺燕萍______
____ 张皞 骏____
6.4 报表附 注
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4.1 基 金基 本情况
西部利得稳健双利债券型证券投资基金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中 国证监会 ”) 证监许可[2012]483 号 批 复核准，由西 部利得基金 管理有限公司 依照
《中华人民 共和国证 券投 资基金法》 、 《 证券投资 基 金运作管理 办法》 、 《西 部 利得稳健双 利债券 型
证券投 资基 金基 金合 同》 和 《西部 利得 稳健 双利 债券型证 券投 资基 金招 募说 明书 》 负责公 开募 集。西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
1,460,990,933.52 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司 （ 特殊 普通 合伙） 普华 永道 中天
验字(2012) 第234 号验资 报告予 以 验 证。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 西部 利得 稳 健双利 债券 型证 券投
资基金基金合同》于 2012 年 6 月 26 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,461,786,202.78 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 795,269.26 份基 金 份额， 划入 基金 份额
持有人账户。 本基金的 基 金管理人为西 部利得基 金 管理有限公司 ，基金托 管 人为中国建 设银行股
份有限 公司 。
根据《 西部 利得 稳健 双利 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 ，本 基金 根据 费用 收 取方式 的不 同，
将基金 份额 分为 不同 的类 别。 在投 资者 申购 时收 取 前端申 购费 用的 ， 称为A 类； 不收 取申 购费 用，
而是从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务费 的， 称为 C 类。本 基金 A 类、C 类 两种收 费模 式并 存，
各类基金份额 分别计算 基 金份额净值。 投资人可 自 由选择申购某 一类别的 基 金份额，但 各类别基
金份额 之间 不能 相互 转换 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基 金运作管 理 办法》 、 《西部 利
得稳健双利债 券型证券 投 资基金基金合 同》和最 新 公布的《西部 利得稳健 双 利债券型证 券投资基
金招募说明书 》的有关 规 定，本基金的 投资范围 是 为具有良好流 动性的金 融 工具，包括 国内依法
发行上市的 股票(包含 中小 板、创业板 及其他经 中国 证监会核准 上市的股 票)、 债券、货币 市场工
具、权证、资 产支持证 券 、以及法律法 规和中国 证 监会允许基金 投资的其 他 金融工具， 但须符合
中国证监会的 相关规定 。 如法律法规和 监管机构 以 后允许基金投 资的其他 品 种，基金管 理人在履
行适当程序后 ，可以将 其 纳入投资范围 。本基金 的 投资组合比例 为：固定 收 益类资产的 投资比例
不低于 基金 资产 的80% ； 股票、 权证 等权 益类 资产 的投资比 例不 超过 基金 资产 的 20% ， 并保 持不 低
于基金 资产 净值 5% 的现 金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 业 绩比 较基 准为 ： 中国 债券 综合 财富
指数收 益率×90%+沪深 300 指数 收益 率 × 10% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人西 部利 得基 金管 理有限 公司 批准 于2017 年8 月29 日报 出。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券投 资基 金业协会 颁布 的 《证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《西部 利得稳健 双 利债券型证 券投资基 金基 金合同》和 中国证 监
会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 中华 人民 共和国 财政 部( 以下 简称 “ 财政部 ”)于2006 年2 月15 日颁布 的 《企
业会计 准则-基本准 则》 和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准
则解释以及其 他相关规 定( 以下合称“企 业会计准 则 ”)的要求， 真实、完 整地 反映了本基 金的财
务状况 、经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
此外本 财务 报表 同时 符合 如财务 报表 附 注6.4.2 所 列示的 其他 有关 规定 的要 求。
6.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.4.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.4.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无重 大会计 差错 更正 。
6.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入，暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起， 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在
1 个月 以内(含 1 个月)的 ，其股 息红 利所 得全 额计 入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1
年(含1 年) 的， 暂减按 50% 计入应 纳税 所得 额； 持股期限超 过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页 共 59 页
额。对基金持 有的上市 公 司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算 纳税，持
股时间自解禁 日起计算 ； 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述
所得统 一适 用20% 的税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 5,113,835.86
定期存 款 21,000,000.00
其中： 存款 期限 1-3 个月 21,000,000.00
其他存 款 -
合计： 26,113,835.86
6.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 37,252,431.97 35,846,078.00 -1,406,353.97
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 365,615,783.89 357,687,547.58 -7,928,236.31
银行间 市场 109,938,655.80 109,226,000.00 -712,655.80
合计 475,554,439.69 466,913,547.58 -8,640,892.11
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 512,806,871.66 502,759,625.58 -10,047,246.08
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页 共 59 页
6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.6.5 应收利 息
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,272.38
应收定 期存 款利 息 11,200.00
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,777.90
应收债 券利 息 9,664,942.99
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 21.00
合计 9,679,214.27
6.4.6.6 其他资 产
6.4.6.7 应 付交 易费用
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 64,874.98
银行间 市场 应付 交易 费用 1,101.30
合计 65,976.28
6.4.6.8 其他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页 共 59 页
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 228,929.92
合计 228,929.92
6.4.6.9 实收基 金
金额单 位： 人民 币元
西部利 得稳 健双 利债 券A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
973,039,783.13 上年度 末 973,039,783.13
126,062.05 本期申 购 126,062.05
本期赎 回 -587,274,417.42 ( 以"-" 号填列) -587,274,417.42
- - 基金 拆分/ 份额 折算 前 -
- 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 -
- 本期申 购 -
本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) -
385,891,427.76 本期末 385,891,427.76
金额单 位： 人民 币元
西部利 得稳 健双 利债 券C
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
2,945,490.68 上年度 末 2,945,490.68
175,219.61 本期申 购 175,219.61
本期赎 回 -347,386.80 ( 以"-" 号填列) -347,386.80
- - 基金 拆分/ 份额 折算 前 -
- 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 -
- 本期申 购 -
本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) -
2,773,323.49 本期末 2,773,323.49
6.4.6.10 未 分配 利润
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
单位： 人民 币元
西部利 得稳 健双 利债 券A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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121,048,891.98 上年度 末 -46,701,344.31 74,347,547.67
4,766,278.40 本期利 润 4,376,770.57 9,143,048.97
-72,569,349.42
本期基金份 额交易
产生的 变动 数
24,624,944.38 -47,944,405.04
16,052.61 其中： 基金 申购 款 -5,406.63 10,645.98
基金赎 回款 -72,585,402.03 24,630,351.01 -47,955,051.02
- 本期已 分配 利润 - -
53,245,820.96 本期末 -17,699,629.36 35,546,191.60
单位： 人民 币元
西部利 得稳 健双 利债 券C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
307,057.74 上年度 末 -139,942.08 167,115.66
29,938.03 本期利 润 5,690.64 35,628.67
-17,978.54
本期基金份额交易
产生的 变动 数
8,308.31 -9,670.23
17,822.07 其中： 基金 申购 款 -6,771.51 11,050.56
基金赎 回款 -35,800.61 15,079.82 -20,720.79
- 本期已 分配 利润 - -
319,017.23 本期末 -125,943.13 193,074.10
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 57,287.37
定期存 款利 息收 入 11,200.00
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 37,701.06
其他 515.33
合计 106,703.76
6.4.6.12 股 票投 资收益
6.4.6.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 127,052,193.70 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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减：卖 出股 票成 本总 额 126,474,378.44
买卖股 票差 价收 入 577,815.26
6.4.6.13 债 券投 资收益
6.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债券投资 收益——买卖债券 （、债 转股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-2,159,902.65
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -2,159,902.65
6.4.6.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖出债券 （ 、债转 股及 债券 到期兑 付 ） 成交
总额
482,272,980.82
减：卖出 债券 （ 、债转 股及 债券到 期兑 付 ）
成本总 额
478,222,288.98
减：应 收利 息总 额 6,210,594.49
买卖债 券差 价收 入 -2,159,902.65
6.4.6.13.3 债 券投 资收益—— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 债券 赎回 差价收 入为 零。
6.4.6.13.4 债 券投 资收益—— 申购差价收 入
本基金 本报 告期 债券 申购 差价收 入为 零。
6.4.6.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内未 投资 资产支 持证 券， 资产 支持 证券投 资收 益为 零。 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页 共 59 页
6.4.6.14 贵 金属 投资收 益
6.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。
6.4.6.14.2 贵 金属 投资收 益—— 买卖 贵金 属差价 收入
贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。
6.4.6.14.3 贵 金属 投资收 益—— 赎回 差价 收入
贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。
6.4.6.14.4 贵 金属 投资收 益—— 申购 差价 收入
贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。
6.4.6.15 衍 生工 具收益
6.4.6.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入
本基金 于本 报告 期内 未持 有衍生 工具 。
6.4.6.15.2 衍 生工 具收益—— 其他投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
国债期 货投 资收 益 -
股指期 货- 投资 收益 -
本基金 于本 报告 期内 未持 有衍生 工具 。
6.4.6.16 股利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 150,205.86
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 150,205.86
西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.6.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 4,382,461.21
——股票投 资 6,415,859.41
——债券 投资 -2,033,398.20
——资产支 持证 券投 资 -
——贵金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
合计 4,382,461.21
6.4.6.18 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 158,793.97
合计 158,793.97
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额不 低 于25% 的部 分归 入基金 资产 。
6.4.6.19 交易费 用
2.本基金的转 换费由申 购 补差费和转出 基金的赎 回 费两部分构成 ，其中转 出 基金的赎回 费不低于
25%的部分 归入 转出 基金 的基金资 产。
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 303,852.34
银行间 市场 交易 费用 1,075.00
合计 304,927.34
6.4.6.20 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页 共 59 页
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 99,177.14
债券账 户维 护费 18,000.00
银行汇 划费 用 3,995.68
其他 600.00
合计 151,525.60
6.4.6.21 分部报 告
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
截至2017 年6 月30 日止 ，本基 金未 发生 需要 披露 的资产 负债 表日 后事 项。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 ，存 在控 制关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 未发 生变 化。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
西部利 得基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注册登 记机 构、基 金销 售机 构
西部证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
利得科 技有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
-
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股票交 易
金额单 位： 人民 币元 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页 共 59 页
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
西部证 券 16,700,176.38 9.32% 69,705,784.84 76.05%
6.4.9.1.2 债券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
西部证 券 242,054,340.55 86.81% 1,079,924,490.24 99.00%
6.4.9.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
西部证 券 51,062,000.00 1.27% 309,300,000.00 34.69%
6.4.9.1.4 权证交 易
6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
金额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
西部证 券 15,552.96 9.74% 15,552.96 23.97%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页 共 59 页
西部证 券 64,917.41 87.28% 64,516.68 87.16%
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
2,168,969.24
当期发生的基金应支付
的管理 费
377,424.76
8,761.80
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
9,485.65
注： 支 付基 金管 理人 西部 利得基 金的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值0.7% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
6.4.9.2.2 基 金托 管费
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.7% / 当年天数。
单位： 人民币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
619,705.50
当期发生的基金应支付
的托管 费
107,835.55
注： 支 付基 金托 管人 中国 建设银 行股 份有 限公 司的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.2% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
6.4.9.2.3 销 售服 务费
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.2%/ 当年 天数。
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
西部利 得稳 健双 利
债券 A
西部利 得稳 健双 利
债券 C
合计
中国建 设银 行 - 5,938.95 5,938.95
西部证 券 - 11.64 11.64
利得科 技 - 4.99 4.99 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页 共 59 页
合计 - 5,955.58 5,955.58
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
西部利得稳健双利
债券A
西部利 得稳 健双 利
债券 C
合计
中国建 设银 行 - 6,335.07 6,335.07
西部证 券 - 10.51 10.51
利得财 富 - 0.49 0.49
合计 - 6,346.07 6,346.07
注：支付基金销 售机构的 销售服务费按 前一日C类 基 金资产净值 0.4%的 年费率 计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 给西 部利得 基金 管理 有限 公司 ， 再由 西部 利得 基金 管理 有限公 司计 算并 支付
给各基 金销 售机 构。 其计 算公式 为：
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.4%/ 当年 天数。
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易 。
6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
1.西部 利得 稳健 双利 债券A ：
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 未投 资本 基金的 情况 。
2.西部 利得 稳健 双利 债券C ：
6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 未投 资本 基金的 情况 。
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期 上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银行 股
份有限 公司
5,113,835.86 57,287.37 5,717,802.32 91,013.22 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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注：1. 本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人建 设银 行股 份有限 公司 保管 ，按 银行 同业利 率计 息。
6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
2.本基金通过 “建设银 行 基金托管结算 资金专用 存 款账户”转存 于中国证 券 登记结算有 限责任公
司的结 算备 付金 ，于 2017 年 6 月 30 日的 相关 余额 为人民 币 3,950,920.87 元 。（ 2016 年 6 月 30
日：人 民币 1,057,226.91 元）
6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
-
6.4.10 利 润分 配情况
6.4.11 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 于本 报告 期末 未因 认购新 发/ 增发 而持 有流 通 受限证 券。
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 于本 报告 期末 未持 暂时停 牌股 票。
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
截至本 报告 期末 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 为 117,000,000.00 元。 于 2017 年 7 月 3 日、7 月 5 日先 后到 期。 该类交 易要 求本 基
金转入 质押 库的 债券 ，按 证券交 易所 规定 的比 例折 算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的金 额。
西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.12 金 融工 具风险 及管 理
本基金 投资 范围 为具 有良 好流动 性的 金融 工具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （包 括中 小板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债 券 、 货 币市 场工 具、 权证 以 及法律 法规 或中 国证
监会允许基金 投资的其 他 金融工具。本 基金在日 常 经营活动中面 临的与这 些 金融工具相 关的风险
主要包括信用 风险、流 动 性风险及市场 风险。本 基 金的基金管理 人力争在 严 格控制风险 的情况下
实现基 金资 产长 期增 值， 对以上 风险 采取 的风 险管 理政策 如下 所述 ：
6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的债券型证 券投资基 金 ，属于较低风 险品种。 本 基金的基金管 理
人力争 在严 格控 制风 险的 情况下 实现 基金 资产 长期 增值。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险管理委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 管理委员 会 、监察稽核部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 合 规审核委员会 ，负责对 公 司经营的合法 合规性进 行 监督检查， 对经营活
动进行审计； 在管理层 层 面设立风险管 理委员会 ， 讨论和制定公 司日常经 营 过程中风险 防范和控
制措施；在业 务操作层 面 ，由监察稽核 部负责协 调 并与各部门合 作完成运 作 风险管理， 由投资风
险管理 人员 负责 投资 风险 管理与 绩效 评估 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.12.2 信用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在 本基 金的 托管 行- 中 国建设 银行 ， 与 该银 行存 款相关 的信 用风 险不 重大 。 本基 金在 交易 所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
59,991,000.00 A-1 89,355,000.00
- A-1 以下 -
51,336,684.30 未评级 132,490,100.00
合计 111,327,684.30 221,845,100.00
6.4.12.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
168,112,157.50 AAA 320,827,126.50
186,304,749.78 AAA以下 280,051,252.96
1,168,956.00 未评级 31,381,554.00
合计 355,585,863.28 632,259,933.46
6.4.12.3 流 动性 风险
未评级 债券 为国 债、 央行 票据、 政策 性金 融债 和超 短期融 资债 券等 无信 用评 级债券 。
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模式带来 的流动性 风 险，有效保障 基金持有 人 利益。针对投 资品种变 现 的流动性风 险，本基
金的基金管理 人通过独 立 的风险管理部 门设定流 动 性比例要求， 对流动性 指 标进行持续 的监测和
分析，包括组 合持仓集 中 度指标、组合 在短时间 内 变现能力的综 合指标、 组 合中变现能 力较差的
投资品种比例 以及流通 受 限制的投资品 种比例等 。 本基金投资于 一家公司 发 行的股票市 值不超过西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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基金资产净值 的 10% ，且 本基金与由本 基金的基 金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行
的证券 不得 超过 该证 券的10%。 本基 金所 持证 券均 在证券交 易所 上市 ， 因此除 附注 6.4.12 中列示
的部分基金资 产流通暂 时 受限制不能自 由转让的 情 况外，其余均 能以合理 价 格适时变现 。此外，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 投资 的公 允价 值。
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
6.4.12.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
6.4.12.4 市场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.12.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金 主要 投资于 交易 所及 银行 间市 场交易 的固 定收 益品
种，因 此存 在相 应的 利率 风险。
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
26,113,835.86 - - - 26,113,835.86
结算备 付金
3,950,920.87 - - - 3,950,920.87
存出保 证金
46,686.07 - - - 46,686.07
交易性 金融 资产
141,720,970.80 277,298,576.78 47,894,000.00 35,846,078.00 502,759,625.58 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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应收利 息
- - - 9,679,214.27 9,679,214.27
应收申 购款
- - - 34.97 34.97
其他资 产
- - - - -
资产总 计 171,832,413.60 277,298,576.78 47,894,000.00 45,525,327.24 542,550,317.62
负债
卖出回 购金 融资
产款
117,000,000.00 - - - 117,000,000.00
应付管 理人 报酬 - - - 241,965.58 241,965.58
应付托 管费 - - - 69,133.03 69,133.03
应付销 售服 务费 - - - 969.84 969.84
应付交 易费 用 - - - 65,976.28 65,976.28
应付利 息 - - - 37,726.02 37,726.02
应交税 费 - - - 501,600.00 501,600.00
其他负 债 - - - 228,929.92 228,929.92
负债总 计 117,000,000.00 - - 1,146,300.67 118,146,300.67
利率敏 感度 缺口 54,832,413.60 277,298,576.78 47,894,000.00 44,379,026.57 424,404,016.95
上年度末
2016 年12 月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 6,037,629.29 - - - 6,037,629.29
结算备 付金 3,311,973.45 - - - 3,311,973.45
存出保 证金 124,493.54 - - - 124,493.54
交易性 金融 资产 304,407,228.36 480,244,056.10 69,453,749.00 103,676,655.14 957,781,688.60
买入返 售金 融资
产
230,000,000.00 - - - 230,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - 2,000,000.00 2,000,000.00
应收利 息 - - - 10,140,445.86 10,140,445.86
应收申 购款 - - - 119.90 119.90
其他资 产 - - - 0.00 0.00
资产总 计 543,881,324.64 480,244,056.10 69,453,749.00 115,817,220.90 1,209,396,350.64
负债
卖出回 购金 融资
产款
156,931,000.00 - - - 156,931,000.00
应付赎 回款 - - - 1,004.12 1,004.12
应付管 理人 报酬 - - - 626,950.25 626,950.25
应付托 管费 - - - 179,128.63 179,128.63
应付销 售服 务费 - - - 1,081.83 1,081.83
应付交 易费 用 - - - 175,196.87 175,196.87
应付利 息 - - - 126,451.05 126,451.05
应交税 费 - - - 501,600.00 501,600.00
其他负 债 - - - 354,000.75 354,000.75
负债总 计 156,931,000.00 - - 1,965,413.50 158,896,413.50 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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386,950,324.64 利率敏 感度 缺口 480,244,056.10 69,453,749.00 113,851,807.40 1,050,499,937.14
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
1,850,000.00
市场利 率下 降25 个
基点
5,850,000.00
-1,850,000.00
市场利 率上 升25 个
基点
-5,850,000.00
6.4.12.4.2 外汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.12.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金的投资 组合比例 为 ：固定收益类 资
产的投 资比 例不 低于 基金 资产 的80% ； 股票、 权证等 权益类 资产 的投 资比 例不 超过基 金资 产的 20% ，
并保持 不低 于基 金资 产净 值5% 的现 金或 到期 日在 一 年以内 的政 府债 券。 此外 ， 本基 金的 基金 管理
人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方法对基 金 进行风险度 量，包括
VaR(Value at Risk)指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控
制。 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.12.4.3.1 其他价 格 风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票投 资 35,846,078.00 8.45 103,676,655.14 9.87
交易性 金融 资产 － - 基金 投资 - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 466,913,547.58 110.02 854,105,033.46 81.30
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
502,759,625.58 合计 118.46 957,781,688.60 91.17
6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
6.4.12.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
8.45%(2016 年12 月31 日：9.87%)， 因此 除市 场利 率和外 汇汇 率以 外的 市场 价格因 素的 变动 对于
本基金 资产 净值 无重 大影 响2016 年12 月31 日： 同)。
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价 值
(a)金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持续的 以公 允价 值计 量的金融 工具
(i)各层次 金融 工具 公允 价值 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 35846078.00 元， 属于第 二层 次的余额 为 466913547.58 元， 无属 于第 三层 次
的余额 （2016 年 12 月 31 日，属 于第 一层 次的 余额 为 103,871,404.14 元， 属于第二 层次 的余 额
为853,910,284.46 元， 无 属于第 三层 次的 余额)。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发行等情 况， 本基金 不会 于停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和本 期变 动金 额 无。
(c)非持续 的以 公允 价值 计量的金 融工 具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允 价值计量 的金 融工具 不以公 允价值计 量 的金融资产和 负债主要 包 括应收款项 和
其他金 融负 债， 其账 面价 值与公 允价 值相 差很 小。
(2)除公允 价值 外， 截至 资产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 35,846,078.00 6.61
其中： 股票 35,846,078.00 6.61
2 固定收 益投 资 466,913,547.58 86.06
其中： 债券 466,913,547.58 86.06
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 30,064,756.73 5.54
7 其他各 项资 产 9,725,935.31 1.79
8 合计 542,550,317.62 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 9,002,840.00 2.12
D
电力 、 热力、 燃气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 17,010.00 0.00 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 26,826,228.00 6.32
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 35,846,078.00 8.45
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600138 中青旅 1,273,800 26,826,228.00 6.32
2 600519 贵州茅 台 16,400 7,738,340.00 1.82
3 000568 泸州老 窖 25,000 1,264,500.00 0.30
4 601878 浙商证 券 1,000 17,010.00 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600519 贵州茅 台 9,092,434.32 0.87
2 000759 中百集 团 5,870,403.62 0.56
3 300144 宋城演 艺 5,687,269.94 0.54
4 000568 泸州老 窖 4,044,742.23 0.39
5 000887 中鼎股 份 3,998,800.00 0.38 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6 000651 格力电 器 3,379,899.00 0.32
7 002568 百润股 份 3,078,193.00 0.29
8 000418 小天鹅 Ａ 2,801,574.00 0.27
9 000860 顺鑫农 业 2,442,757.50 0.23
10 000963 华东医 药 2,438,328.24 0.23
11 002572 索菲亚 2,319,200.00 0.22
12 300296 利亚德 2,057,263.04 0.20
13 300145 中金环 境 1,752,844.00 0.17
14 601933 永辉超 市 1,712,300.00 0.16
15 600893 航发动 力 774,403.00 0.07
16 601888 中国国 旅 526,950.00 0.05
17 600298 安琪酵 母 215,200.00 0.02
18 002310 东方园 林 19,400.00 0.00
19 601878 浙商证 券 8,450.00 0.00
20 603178 圣龙股 份 7,530.00 0.00
注：本表“本 期累计买 入 金额”按买入 成交金额 （ 成交单价乘以 成交数量 ） 填列，不考 虑相关交
易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600138 中青旅 43,190,138.61 4.11
2 600809 山西汾 酒 16,765,453.00 1.60
3 000759 中百集 团 5,840,063.11 0.56
4 600893 航发动 力 5,821,553.19 0.55
5 300144 宋城演 艺 5,726,447.11 0.55
6 300115 长盈精 密 5,395,811.02 0.51
7 002568 百润股 份 5,092,762.00 0.48
8 300273 和佳股 份 4,417,500.88 0.42
9 000887 中鼎股 份 3,848,996.54 0.37
10 000651 格力电 器 3,722,778.50 0.35
11 000568 泸州老 窖 3,192,351.61 0.30
12 600519 贵州茅 台 3,125,403.56 0.30
13 000418 小天鹅 Ａ 3,046,339.54 0.29
14 002572 索菲亚 3,036,049.00 0.29 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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15 600195 中牧股 份 2,665,654.00 0.25
16 000963 华东医 药 2,404,437.60 0.23
17 000860 顺鑫农 业 2,093,694.10 0.20
18 601933 永辉超 市 1,969,691.14 0.19
19 300296 利亚德 1,816,518.84 0.17
20 300145 中金环 境 1,628,194.35 0.15
注：本表“本 期累计卖 出 金额”按卖出 成交金额 （ 成交单价乘以 成交数量 ） 填列，不考 虑相关交
易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
52,227,941.89 买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
127,052,193.70 卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
注： 本表 “买 入股 票成 本 （成 交） 总额 ” ， “卖 出股 票收入 （ 成交 ） 总 额” 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 21,279,684.30 5.01
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,168,956.00 0.28
其中： 政策 性金 融债 1,168,956.00 0.28
4 企业债 券 354,410,734.78 83.51
5 企业短 期融 资券 90,048,000.00 21.22
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 6,172.50 0.00
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 466,913,547.58 110.02
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 112270 15 华邦债 400,000 39,968,000.00 9.42
2 136232 16 漳九龙 400,000 37,896,000.00 8.93
3 112232 14 长证债 300,000 30,237,000.00 7.12
4 011698923
16 长春燃 气
SCP001
300,000 30,057,000.00 7.08
5 041658069
16 康缘集
CP001
300,000 30,006,000.00 7.07
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 于本 报告 期末 未持 有权证 。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 于本 报告 期末 未持 有股指 期货 。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 于本 报告 期末 未持 有股指 期货 。
西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 于本 报告 期末 未持 有国债 期货 。
本基金 于本 报告 期末 未持 有国债 期货 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
7.12 投 资组 合报告 附注
本基金 于本 报告 期末 未持 有国债 期货 。
7.12.1
7.12.2
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 被监 管部门立案调查， 或在报 告编制日前一年
内受到公开谴责、处 罚的 情形。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
本基金投资的前十名 股票 没有超出 基金合同规 定的 备选股票库。
序号
单位： 人民 币元
名称 金额
1 存出保 证金 46,686.07
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,679,214.27
5 应收申 购款 34.97
6 其他应 收款 -
7 - 待摊费 用
8 其他 -
9 合计 9,725,935.31
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7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 132001 14 宝钢 EB 6,172.50 0.00
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 本报 告中涉 及比 例计 算的 分项 之和与 合计 项之 间可 能存 在尾差 。 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
94
西部
利得
稳健
双利
债券A
4,105,227.95 383,920,422.99 99.49% 1,971,004.77 0.51%
135
西部
利得
稳健
双利
债券C
20,543.14 19.57 0.00% 2,773,303.92 100.00%
225 合计 1,727,398.89 383,920,442.56 98.78% 4,744,308.69 1.22%
注：1.“持有 人户数 ” 合 计数小于各份 额级别持 有 人户数的总和 ，是由于 一 个持有人同 时持有多
个级别 基金 份额 ；
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
2.分级 基金 机构/个 人投 资 者持有 份额 占总 份额 比例 的计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的 分母 采用
各自级 别的 份额 ， 对合计 数， 比例的 分母 采用 下属 分级基 金份 额的 合计 数 （即期末 基金 份额 总额 ） 。
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
西部利 得
稳健双 利
债券A
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
0.00 0.0000%
西部利 得
稳健双 利
债券C
0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开 放式 基金
西部利 得稳 健双 利债
券 A
0~10
西部利 得稳 健双 利债
券 C
0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基 金
西部利 得稳 健双 利债
券 A
0
西部利 得稳 健双 利债
券 C
0~10
合计 0~10
西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
西部利 得稳 健双
利债券A
西部利 得稳 健双
利债券C
基金合 同生 效日 （2012 年6 月26 日 ）基金份
额总额
436,857,718.40 1,024,928,484.38
本报告 期期 初基 金份 额总 额 973,039,783.13 2,945,490.68
本报告 期基 金总 申购 份额 126,062.05 175,219.61
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 587,274,417.42 347,386.80
本报告期 基金拆 分变动 份额 （份额 减少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 385,891,427.76 2,773,323.49
西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开本 基金 份额持 有人 大会 ，无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动。
本报告 期内 基金 托管 人无 重大人 事变 更。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘请 毕马 威华 振会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙）为 本基 金进 行审 计。
本报告 期内 ，经 公司 第一 届董事 会第 三十 次会 议决 议， 自 2017 年 1 月 9 日起由普 华永 道中
天会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙） 正式 改聘 为毕 马 威 华 振会 计师 事务 所（ 特殊 普 通合 伙） 。详细
信息可 参见 本基 金管 理人 于2017 年1 月10 日 披露 的《关 于旗 下基 金改 聘会 计师事 务所 公告 》 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚 等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
券商名 称
金额单 位： 人民 币元
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
国金证 券 1 78,225,966.82 43.64% 72,851.86 45.61% -
招商证 券 2 46,820,947.97 26.12% 43,604.33 27.30% -
西部证 券 3 16,700,176.38 9.32% 15,552.96 9.74% -
安信证 券 2 12,112,707.26 6.76% 5,224.23 3.27% -
国信证 券 2 8,854,329.45 4.94% 8,246.10 5.16% -
兴业证 券 2 6,144,920.11 3.43% 5,722.78 3.58% -
广发证 券 2 5,838,853.60 3.26% 4,269.98 2.67% -
国泰君 安 2 3,165,678.00 1.77% 2,948.19 1.85% -
长江证 券 1 1,400,576.00 0.78% 1,304.32 0.82% -
东兴证 券 1 - - - - -
第一创 业 1 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
东北证 券 2 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
英大证 券 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
中银国 际 2 - - - - -
齐鲁证 券 2 - - - - -
东海证 券 1 - - - - -
高华证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
申银万 国 2 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
山西证 券 2 - - - - -
中金公 司 2 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
注：1.基金租 用席位的 选 择标准是： (1)资力 雄厚 ，信誉良好 ； (2)财 务状 况良好，各 项财务 指
标显示公司经 营状况稳 定 ； (3)经营行 为规范， 在 最近一年内无 重大违规 经 营行为； (4) 内部管
理规范、严格 ，具备健 全 的内控制度， 并能满足 基 金运作高度保 密的要求 ； (5)公司具有 较强的
研究能力，能 及时、全 面 、定期提供具 有相当质 量 的关于宏观经 济面分析 、 行业发展趋 势及证券西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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市场走向、个 股分析的 研 究报告以及丰 富全面的 信 息服务；能根 据基金投 资 的特定要求 ，提供专
门研究报告。 选择程序 是 ：根据对各券 商提供的 各 项投资、研究服务情况 的考 评结果， 符合席位
券商标 准的 ，由 公司 研究 部提出 席位 券商 的调 整意 见（调 整名 单及 调整 原因 ） ，并经 公司 批准 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
国金证 券 3,053,700.66 1.10% 2,308,400,000.00 57.32% - -
招商证 券 - - 524,742,000.00 13.03% - -
西部证 券 242,054,340.55 86.80% 51,062,000.00 1.27% - -
安信证 券 - - 44,561,000.00 1.11% - -
国信证 券 184,596.30 0.07% 133,000,000.00 3.30% - -
兴业证 券 - - 141,829,000.00 3.52% - -
广发证 券 - - 35,592,000.00 0.88% - -
国泰君 安 33,552,147.96 12.03% 642,300,000.00 15.95% - -
长江证 券 - - 146,000,000.00 3.63% - -
东兴证 券 - - - - - -
第一创 业 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
国都证 券 - - - - - -
英大证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
东海证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - - 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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方正证 券 - - - - - -
山西证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
西部利 得基 金管 理有 限公 司
旗下基 金改 聘会 计师 事务 所
公告
《中国 证券 报》 、 《证
券时报 》 、 《证券 日
报》 、 《 上海 证券 报》 、
本基金 管理 人网 站
2017 年 1 月 10 日
2
西部利 得基 金管 理有 限公 司
关于等 比例 增加 注册 资本 及
修改公 司章 程事 项的 公告
《中国 证券 报》 、 《证
券时报 》 、 《证券 日
报》 、 《 上海 证券 报》 、
本基金 管理 人网 站
2017 年 1 月 25 日
3
西部利 得基 金管 理有 限公 司
关于正 式设 立北 京分 公司 的
公告
《中国 证券 报》 、 《证
券时报 》 、 《证券 日
报》 、 《 上海 证券 报》 、
本基金 管理 人网 站
2017 年 3 月 28 日
西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持
有
基
金
份
额
比
例
达
到
或
者
超
过
20%
的
时
间
区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
>6
个
月
450,044,104.40 21,900,057.61 211,999,999.99 259,944,162.02 66.88%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
本基金为 债券型 基金， 其 主要风险 包括但 不限于 ： 信用风险 、流动 性风险 等 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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无。
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
（1）中国 证监 会批 准本 基金设立 的相 关文 件；
（2） 本基 金《 基金 合同》 ；
（3）本基 金《 招募 说明 书》 ；
（4） 本基 金《 托管 协议》 ；
（5）基金 管理 人《 基金 管理资格 证书 》及 《企 业法 人营业 执照 》 ；
（6）报告 期内 本基 金公 告的各项 原稿 。
12.2 存放地 点
本基金 管理 人处—— 上海 市浦东 新区 陆家 嘴世 纪金 融广 场3 号楼 11 楼
12.3 查阅方 式
（1 ） 书面查 询： 查阅 时间 为每工 作日 8:30-11:30 ，13:00-17:30 。 投 资人 可免 费查阅 ， 也可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站查 询： 基金管 理人网址 ：http://www.westleadfund.com 投资 人对 本 报告如 有疑 问，
可咨询 本基 金管 理人 西部 利得基 金管 理有 限公 司， 咨询电 话4007-007-818 （免长途 话费 ） 或发电
子邮件 ，E-mail:service@westleadfund.com。
西 部利 得基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 29 日
