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浙商新思维(166801)

浙商新思维:2017年半年度报告

 
 
浙 商 聚 潮 新思 维 混 合 型证 券 投 资 基金 
2017 年 半年 度 报 告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 浙商基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国民生银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月29 日 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 
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§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 8 月 24 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金 的招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日止 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 3 页 共 55 页


1.2 目录 § 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 § 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7 § 3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8 § 4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13 § 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14 5.3 托 管人 对本 半 年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14 § 6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 15 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 17 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 4 页 共 55 页


6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18 § 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 42 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投 资 明细 ................................ 43 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 44 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46 7.6 期 末按 公允 价 值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 46 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 46 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 46 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 46 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46 7.11 报告 期末 本基 金投 资 的 国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46 7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 47 § 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持 有 人结 构 ................................................................................ 48 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 48 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 48 § 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 49 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 50 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 50 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 50 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 50 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 50 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 50 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 50 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 52 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 54 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 54 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 5 页 共 55 页


11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 54 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 55 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 55 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 55 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 6 页 共 55 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金 基金简 称 浙商聚 潮新 思维 混合 基金主 代码 166801 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 3 月8 日 基金管 理人 浙商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 661,864,158.48 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 通过 挖掘 运用 经济 发展新 思维 与社 会发 展新 思 维实现 可持 续发 展的 上市 公司的 投资 机会 ,在 科学 管 理风险 的前 提下 ,追 求基 金资产 的中 长期 持续 稳定 增 值。 投资策 略 本基金 采用"自 上而 下"与" 自下而 上" 相结 合的 投资 策 略,主 要通 过资 产配 置策 略与股 票选 择策 略, 优选 运 用新思 维实 现可 持续 发展 的上市 公司 股票 ,在 科学 管 理风险 的前 提下 构建 投 资 组合, 以充 分分 享中 国可 持 续发展 的经 济成 果, 实现 组合资 产中 长期 持续 稳定 增 值的投 资目 标。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×55 % +上证 国债 指数 收益 率 ×45% 风险收 益特 征 本基金 为主 动投 资的 混合 型基金 ,其 预期 风险 和收 益 高于债 券型 基金 、 货 币市 场基金 , 而 低于 股票 型基 金, 属于证 券投 资基 金中 的中 高风险 、中 高收 益品 种。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 浙商基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 郭乐琦 罗菲菲 联系电 话 021-60350812 010-58560666 电子邮 箱 guoleqi@zsfund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 客户服 务电 话


4000-679-908/021-60359000 95568 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 7 页 共 55 页


传真 0571-28191919 010-58560798 注册地 址 浙江省 杭州 市下 城区 环城 北 路 208 号 1801 室 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号 办公地 址 浙江省 杭州 市西 湖区 教工 路 18 号 世贸 丽晶 欧美 中心B 座 507 室 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号 邮政编 码 310012 100031 法定代 表人 肖风 洪崎


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 、 《证 券时 报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 http://www.zsfund.com 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标



















































































金额 单位 :人 民币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 -27,608,004.90 本期利 润 -18,111,565.85 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0224 本期加 权平 均净 值利 润率 -1.28% 本期基 金份 额净 值增 长率 -1.31% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 483,638,669.46 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.7307 期末基 金资 产净 值 1,145,502,827.94 期末基 金份 额净 值 1.731 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 147.01% 注:上述基金 业绩指标不 包括 持有人认购或 交易基金的 各项 费用(例如,开 放式基金 的申 购赎回费、基金 转换费 等) ,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 本期已实现收 益指基金本 期利 息收入、投资 收益、其他 收入 (不含公允价值 变动收益 )扣 除相关费用后的 余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 期末可供分配 利润,采用 期末 资产 负债表中 未分配利润 与未 分配利润中已实 现部分的 孰低 数(为期末余额 ,不是 当期发生数) 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 5.68% 0.78% 2.80% 0.37% 2.88% 0.41% 过去三 个月 -3.40% 0.91% 3.41% 0.34% -6.81% 0.57% 过去六 个月 -1.31% 0.77% 6.03% 0.31% -7.34% 0.46% 过去一 年 1.82% 0.74% 9.63% 0.37% -7.81% 0.37% 过去三 年 93.13% 1.51% 45.19% 0.96% 47.94% 0.55% 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 9 页 共 55 页


自基金 合同 生效起 至今 147.01% 1.32% 37.02% 0.86% 109.99% 0.46% 注:本基金的业绩比较基准:沪深 300 指数收益率 ×5 5 % +上 证国债指数收益率 ×4 5 % 。 由于基金资产 配置比例处 于动 态变化的过程 中,需要通 过再 平衡来使资产的 配置比例 符合 基金合同要求, 基准指 数每日按照 55% 、45%的比例采 取再平衡,再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:1 、 本基金基金合同生效日为 2012 年 3 月 8 日, 基金合同 生效日至本报告期期末, 本基金生效时间已满一年。 2 、 本基金建仓期为6 个月, 从2012 年3 月8 日至2012 年9 月 7 日, 建仓期结束时各项资 产配置比例均符合基金 合同约定。 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 10 页 共 55 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 浙商基金管理有 限公司经 中国证券监督管 理委员会( 证监许可[2010]1312 号) 批准,于 2010 年 10 月 21 日成 立。 公司 股东为 浙商 证券 股份 有限 公司、 通联 资本 管理 有限 公司、 养生 堂有 限 公 司、 浙大 网新 集团 有限 公 司, 四家 股东 各出 资7500 万元 , 公 司注 册资 本3 亿 元人民 币 。 注 册地 为 浙江省 杭州 市。


截至 2017 年 6 月 30 日, 浙商基 金共 管理 十五 只开 放式基金 —— 浙 商大 数据 智选消 费混 合 型 证券投 资基 金、 浙商 沪 深 300 指 数分 级证 券投 资基 金、浙 商惠 丰定 期开 放债 券型证 券投 资基 金、 浙商惠利纯债 债券型证 券 投资基金、浙 商惠南纯 债 债券型证券 投 资基金、 浙 商惠享纯债 债券型证 券投资基金、 浙商惠盈 纯 债债券型证券 投资基金 、 浙商惠裕纯债 债券型证 券 投资基金、 浙商聚潮 策略配置混合 型证券投 资 基金、浙商聚 潮产业成 长 混合型证券投 资基金、 浙 商聚潮灵活 配置混合 型证券投资基 金、浙商 聚 潮新思维混合 证券投资 基 金、浙商聚盈 信用债债 券 型证券投资 基金、浙 商日添 利货 币市 场基 金、 浙商日 添金 货币 市场 基金 。 4.1.2 基 金经 理 (或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 倪权生 本基金 的基金 经理, 公 司 股票 投资部 副总经 理。 2015 年3 月30 日 - 6 倪权生 先生 ,上 海交 通大 学金融 学博 士。 历任 博时 基金管 理有 限公 司研 究部 研究员 、高 级研 究员 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和 基金合同的约 定,本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产, 在 严格控制风 险的前提 下,为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ,基金运作整 体合法合 规 ,无损害基 金份额持 有人利 益的 行为 。 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 11 页 共 55 页


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 为了规 范公 平交 易行 为 , 保护投 资者 合法 权益 , 根 据 《 中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法 》 、 《证 券投资基金 管理公司 管理 办法》 、 《证券 投资基金 管 理公司公平 交易制度 指导 意见》等法 律法规 规 定,本公司制 定了相应 的 公平交易制度 。在投资 决 策层面,本公 司实行投 资 决策委员会 领导下的 投资组合经理 负责制, 对 不同类别的投 资组合分 别 管理、独立决 策;在交 易 层面,实行 集中交 易 制度,建立了 公平的交 易 分配制度,确 保各投资 组 合享有公平的 交易执行 机 会,严禁在 不同投资 组合之间进行 利益输送 ; 在监控和评估 层面,本 公 司金融工程小 组将每日 审 查当天的投 资交易, 对不同投资组 合在交易 所 公开竞价交易 中同日同 向 交易的交易时 机和交易 价 差进行监控 ,同时对 不同投 资组 合临 近交 易日 的同向 交易 和反 向交 易的 交易时 机和 交易 价差 进行 分析。 本报告 期内 ,本 基金 未发 生违反 公平 交易 制度 的行 为。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 未发 现异 常交 易行为 。


公司旗下管理 的各投资 组 合在交易所公 开竞价同 日 反向交易的控 制方面, 未 出现成交 较少 的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 ,亦 未 受到监 管机 构的 相关 调查 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 上半年的经济 形势总体 超 出了大多数投 资者的预 期 。特别是各项 经济数据 在 三、四月份出 现 小幅回落后, 投资者对 未 来经济持续下 行形成了 高 度一致的预期 。事实是 此 后连续三个 月无论微 观层面的挖掘 机、重卡 销 售数量,还是 宏观层面 的 PMI、工业用 电都显示 需求 向好经济不差 。整 个宏观 经济 没有 单边 下行 , 而 是展 现出 很强 的韧 性 。 最 主要 的 原 因是 低库 存 、 低 利率 以及 国家 因 城施策的调控 政策 ,使 房 地产开工、投 资、销售 都 未像过往的调 控出现断 崖 式下降,而 欧美经济 复苏带动外需 向好。这 些 也我们年初的 判断大体 一 致。对宏观经 济最为敏 感 的大宗商品 价格,在 一季度 末二 季度 初有 所调 整后, 从 6 月初 开始 大幅 反弹。 对应 的在 资本 市场 上,二 季度 煤炭 、 钢 铁、有色等行 业也出现 了 较大涨幅。上 半年流动 性 边际上总体趋 紧,特别 是 二季度叠加 了政府加 强金融 监管 的政 策 ,M2 增 速已经 连续 两个 月低 于 10% , 创 有统 计数 据 以来 的 最低水 平 。 但 反观 社 会融资和企业 中长期贷 款 ,总体上表现 稳定,并 未 出现大幅波动 ,反映了 国 家引导资金 “脱虚入浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 12 页 共 55 页


实” 的政策意 图。上 半 年 的股票市场也 表现出了 很 强的韧性,在 流动性收 紧 、国家严厉 的金融监 管政策 下, 市场 并没 有出 现单边 下跌 的走 势。 上半年,我们 前期布局 的 海运、禽养殖 、银行等 底 部周期股在二 季度都出 现 了明显的上涨 , 特别是外需拉 动下海运 价 格持续超出预 期。而相 对 来说,我们医 药流通、 机 械、建筑等 中游行业 暂未有 大的 表现 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.731 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-1.31%,业绩 比较基 准收 益率 为6.03% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望下半年的 宏观经济 , 我们认 为经济 依然会展 现 出较强的韧性 ,不太可 能 出现需求的大 幅 下降 , 但 也不 会开 启所 谓 的 “ 新周 期” 。 供给 侧改 革 使上游 企业 盈利 大幅 回升 , 但 过去 几年 持续 的 产能过剩在企 业家内心 留 下了巨大的阴 影,上游 企 业简单产能扩 张的投资 很 可能低于预 期,因此 本轮上游商品 的景气时 间 很可能超出预 期,而企 业 在资产负债表 得到大幅 修 复后,技改 投资、新 产品投资将明 显增加是 可 以预期的。中 游企业中 , 无法将成本传 导出去的 传 统制造业很 可能面临 较大的 盈利 下降 压力 。以 黑色金 属及 部分 化工 品为 代表的 工业 品价 格上 涨 对 CPI 将 有温 和的 推动 作用, 部分下 游消费品 企 业存在提高产 品 价格的 潜 力。关于下半 年的流动 性 ,金融监管 已经导致 银行资 产增 速下 降 至M2 接 近的水 平 , 通 胀处 于低 位 且仅有 温和 上升 的预 期 , 人民币 汇率 企稳 , 外 汇占款 下降 带来 的紧 缩压 力也在 减轻 ,因 此下 半年 的流动 性很 可能 好于 上半 年。 上半 年 A 股 在制 度层 面出 现了明 显的 变化 ,定 增日 趋市场 化,IPO 速 度大 幅 提高, 壳公 司、 资产重组的期 权价值大 幅 下降,价值因 素在定价 中 发挥的作用越 来越大。 上 半年的 “龙 马行情 ” 正是对过去几 年投资者 片 面追求增长忽 视增长质 量 和持续性的一 种纠偏, 但 投资者不应 该为买龙 头而买龙头。 经过价格 大 幅 上涨,不少 优质龙头 公 司的性价比已 经不高。 相 比之下,成 长股经历 了去泡沫化的 过程,部 分 行业的优质公 司已经具 备 较高的吸引力 。行业层 面 ,家电、轻 工等行业 面临消化估值 的压力, 我 们更看好未来 新兴行业 , 如通信、电子 、传媒、 生 物医药、新 能源汽车 等, 以及 对应 的优 质公 司 的投资 机会 。 总体 上, 未 来我们 仍将 坚持 以价 值为 核心的 逆向 投资 策略 , 仔细鉴 别和 寻找 投资 机会 ,尽最 大努 力为 持有 人创 造好的 回报 ! 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金管理 人 严格按照中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定,对基 金浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 13 页 共 55 页


所持有的投资 品种进行 估 值,本基金托 管人根据 法 律法 规要求履 行估值及 净 值计算的复 核责任, 会计师事务所 在估值调 整 导致基金资产 净值的变 化 在 0.25% 以上时对 所采用 的相关估值模 型、假 设及参数的适 当性发表 审 核意见并出具 报告。本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展,建立 了负责估值工 作的估值 委 员会,并制订 了相关制 度 及流程。估值 委员会主 要 负责基金估 值相关工 作的评估、决 策、执行 和 监督,确保基 金估值的 公 允与合理。公 司估值委 员 会成员中不 包括基金 经理。 报告 期内 ,参 与估 值流程 各方 之间 无重 大利 益冲突 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 在本报 告期 未进 行收 益分 配。 4.8 报 告期 内管 理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告 期内 不存 在对 本基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 的情 形。 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 14 页 共 55 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期内, 中国民生 银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ,严格遵 守 《证券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定,依法安 全保管了 基 金财产,不 存在损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为,完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 按照相关 法 律法规和基金 合同、 托 管 协议的有关规 定,本托 管 人对本基金的 投 资运作方面进 行了监督 , 对基金资产净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等 方面进行了认 真的复核 , 未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为,在各重 要方面的 运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。 本报告 期内 ,本 基金 未进 行利润 分配 。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管人复核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容 真实、 准确 和完 整。 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 15 页 共 55 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 浙商 聚潮 新 思 维混合 型证 券投 资基 金 报告截 止日 : 2017 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 134,073,745.13 353,723,801.31 结算备 付金


380,965.64 5,078,899.82 存出保 证金


789,455.35 339,957.54 交易性 金融 资产 6.4.7.2 863,310,094.16 1,135,820,490.78 其中: 股票 投资


863,310,094.16 1,135,820,490.78 基金投 资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 150,000,000.00 200,000,540.00 应收证 券清 算款


16,607,942.12 - 应收利 息 6.4.7.5 76,323.28 540,313.54 应收股 利


- - 应收申 购款


3,247.55 4,434.35 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 31,861.48 - 资产总 计


1,165,273,634.71 1,695,508,437.34 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


17,124,982.91 3,900.00 应付赎 回款


29,968.72 121,899,298.86 应付管 理 人 报酬


1,433,174.47 2,129,902.41 应付托 管费


238,862.41 354,983.75 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 6.4.7.7 814,026.69 1,381,264.20 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 16 页 共 55 页


应交税 费


25,605.30 25,605.30 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 104,186.27 589,419.45 负债合 计


19,770,806.77 126,384,373.97 所有者权益 :





实收基 金 6.4.7.9 661,864,158.48 894,770,341.82 未分配 利润 6.4.7.10 483,638,669.46 674,353,721.55 所有者 权益 合计


1,145,502,827.94 1,569,124,063.37 负债和 所有 者权 益总 计


1,165,273,634.71 1,695,508,437.34 注:报告截止日 2017 年 6 月 30 日,基金份额净值 1.731 元 ,基金份额总额 661864158.48 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 浙商 聚潮 新思 维混合 型证 券投 资基 金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入


-2,347,958.93 14,040,838.07 1.利息 收入


2,147,103.41 1,502,063.38 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,286,146.83 305,883.99 债券利 息收 入


- 1,172,946.44 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


860,956.58 23,232.95 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


-14,844,067.50 -102,008.30 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 -23,288,541.24 -2,327,589.04 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 - -106,114.36 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 8,444,473.74 2,331,695.10 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.17 9,496,439.05 12,634,339.35 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.18 852,566.11 6,443.64 减: 二、费用


15,763,606.92 3,754,935.32 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 17 页 共 55 页


1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 10,536,673.42 2,472,368.85 2.托 管费 6.4.10.2.2 1,756,112.23 412,061.44 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 - - 4.交 易费 用 6.4.7.19 3,340,319.40 763,124.67 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用 6.4.7.20 130,501.87 107,380.36 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) -18,111,565.85 10,285,902.75 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) -18,111,565.85 10,285,902.75 6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 浙商 聚潮 新思 维混合 型证 券投 资基 金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 894,770,341.82 674,353,721.55 1,569,124,063.37 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - -18,111,565.85 -18,111,565.85 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -232,906,183.34 -172,603,486.24 -405,509,669.58 其中:1.基 金申 购款 181,522,201.98 135,737,877.67 317,260,079.65 2. 基金 赎回 款 -414,428,385.32 -308,341,363.91 -722,769,749.23 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 661,864,158.48 483,638,669.46 1,145,502,827.94 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 18 页 共 55 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 76,143,064.82 118,304,146.46 194,447,211.28 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - 10,285,902.75 10,285,902.75 三、本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) 115,607,449.23 144,893,097.80 260,500,547.03 其中:1.基 金申 购款 119,664,939.61 150,238,571.22 269,903,510.83 2. 基金 赎回 款 -4,057,490.38 -5,345,473.42 -9,402,963.80 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 191,750,514.05 273,483,147.01 465,233,661.06


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 李志 惠______














______ 唐 生林______














____ 唐生 林____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金 ( 以下 简称 “ 本基金 ” ) 经 中国 证券 监督 管理委 员会 ( 以 下 简 称 “ 中 国 证监 会” ) 《关 于 核 准 浙 商 聚潮 新 思 维混 合 型 证 券 投 资基 金 募 集的 批 复》 ( 证 监 许可 [2011]2041 号 文) 批准 , 由浙商 基金 管理 有限 公司 (以 下称 “浙 商基 金公 司 ” ) 依照 《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法 》 及其配 套规 则和 《 浙商 聚 潮新思 维混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 发 售, 基金合 同 于2012 年3 月8 日生效 。 本基 金为 契约 型 开放式 基金 , 存续 期限 不 定。 首次 设立 募集 规 模为784,917,869.79 份 基 金份额 。 本 基金 的基 金管 理人为 浙商 基金 公 司 , 基 金托管 人为 中国 民生 银行股 份有 限公 司( 以下 称“民 生银 行” ) 。 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 19 页 共 55 页


根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《浙 商聚 潮新 思维 混 合型证 券投 资基 金基金合同 》和《浙 商聚 潮新思维混 合型证券 投资 基金招募说 明书(更新) 》 的有关规定 ,本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具,包括 国 内依法发行上 市的股票 ( 包含中小板 、创业板 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ) 、 债 券、 货币 市场工 具、 权证、 资产 支 持证券 、 股 指期 货以 及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具 ( 但须 符合 中国 证监 会相关 规定) 。 如法 律 法规或监管机 构以后允 许 基金投资其他 品种,基 金 管理人在履行 适当程序 后 ,可以将其 纳入投资 范围。本基金 的投资组 合 比例为:股票 资产占基 金 资产的比例范 围为 30%-80% ,其中投资于 受益 于新思维理念 的行业或 公 司的比例不低 于股票资 产 的 80%;债 券资产、 货币 市场工具、权 证、资 产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例范围为 20%-70% ,其中基 金持有全 部权证的市值 不超过基 金 资产净值的 3%,扣除 股指 期货保证金以 后基 金保留 的现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 比例 合计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 为沪 深 300 指 数收益 率, 债券 投资 部分 为上证 国债 指 数 收益率 ,复 合业 绩比 较基 准为: 沪深300 指 数收 益率 ×55 % +上证 国债 指数 收益 率 × 4 5% 根据 《证 券投 资基 金信 息 披露管 理办 法》 , 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日 , 报 中 国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金以持续 经营为基 础 。本财务报表 符合中华 人 民共和国财政 部(以下简 称 “财政部”) 颁 布的企 业会 计准 则的 要求 , 同时 亦按 照中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年 度报 告和 半年 度报 告>》 以 及中 国证 券投 资基 金 业协会 于2012 年 11 月 16 日颁布 的 《 证券 投 资基金 会计 核算 业务 指引 》编制 半年 度财 务报 表。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2017 年 6 月 30 日 的财 务 状况以 及2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。 此外本 财务 报表 同时 符合 如财务 报表 附 注6.4.2 所 列示的 其他 有关 规定 的要 求。 6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本 基 金 本 报 告 期 会 计 报 表 所 采 用 的 会 计 政 策 与 最 近 一 期 年 度 会 计 报 表 所 采 用 的 会 计 政 策 一浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 20 页 共 55 页


致。 6.4.4.1 会 计年 度 本基金 的会 计年 度自 公 历1 月1 日起至12 月31 日止 。 本期 财务 报 表 的实 际编 制 期间为 自2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日止 。 6.4.4.2 记 账本 位币 本基金的记账 本位币为 人 民币,编制财 务报表采 用 的货币为人民 币。本基 金 选定记账本位 币 的依据 是主 要业 务收 支的 计价和 结算 币种 。 6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 本基金在初始 确认时按 取 得资产或承担 负债的目 的 ,把金融资产 和金融负 债 分为不同类别 : 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 和金融负债、 应收款项 、 持有至到期 投资、可 供出售金融资 产和其他 金 融负债。本基 金现无金 融 资产分类为持 有至到期 投 资和可供出 售金融资 产。本 基金 现无 金融 负债 分类为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 。 本基金目前持 有的股票 投 资和债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融 资产。 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示。 6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资产和金 融负债在 本 基金成为相关 金融工具 合 同条款的一方 时,于资 产 负债表内确认 。 在初始确认时 ,金融资 产 及金融负债均 以公允价 值 计量。对于以 公允价值 计 量且其变动 计入当期 损益的金融资 产或金融 负 债,相关交易 费用直接 计 入当期损益; 对于其他 类 别的金融资 产或金融 负债, 相 关 交易 费用 计入 初始确 认金 额。 初始确 认后 ,金 融资 产和 金融负 债的 后续 计量 如下 : 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 和金融负债以 公允价值 计 量,公允价值 变 动形成 的利 得或 损失 计入 当期损 益。 应收款 项以 实际 利率 法按 摊余成 本计 量。 除以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 负 债以外的金融 负债采用 实 际利率法按摊 余 成本进 行后 续计 量。 当 收 取 某 项 金 融 资 产 的 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 或 将 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 时,本 基金 终止 确认 该金 融资产 。 金融资 产整 体转 移满 足终 止确认 条件 的, 本基 金将 下列两 项金 额的 差额 计入 当期损 益: 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 21 页 共 55 页


— 所转 移金 融资 产的 账面 价值 — 因转 移而 收到 的对 价 金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的, 本基 金终止 确认 该金 融负 债或 其一部 分。 6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 除特别 声明 外, 本基 金按 下述原 则计 量公 允价 值: 公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中,出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项 负债所 需支 付的 价格 。 本基金估计公 允价值时 , 考虑市本基金 估计公允 价 值时,考虑市 场参与者 在 计量日对相关 资 产或负债进 行定价时 考虑 的特征(包括 资产状况 及所 在位置、对 资产出售 或者 使用的限制 等),并 采用在 当前 情况 下适 用并 且有足 够可 利 用 数据 和其 他信息 支持 的估 值技 术。 存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值;估值 日 无交易,但最 近 交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的, 按最近交 易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。 存在活跃市场 的金融工 具 ,如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化或证 券 发行机构发生 了影响证 券 价格的重大事 件,参考 类 似投资品种的 现行市价 及 重大变化等 因素,调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 当金融工具不 存在活跃 市 场,采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有 可靠性的估值 技术确定 公 允价值。估值 技术包括 参 考熟悉情况并 自愿交易 的 各方最近进 行的市场 交易中使用的 价格、参 照 实质上相同的 其他金融 工 具的当前公允 价值、现 金 流量折现法 和期权定 价模型 等 。 采 用估 值技 术 时, 尽可 能最 大程 度使 用 市场参 数 , 减 少使 用与 本 基金特 定相 关的 参数 。 6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。金 融资产和 金 融负债在资产 负 债表内分别列 示,没有 相 互抵销。但是 ,同时满 足 下列条件的, 以相互抵 销 后的净额在 资产负债 表内列 示: - 本基 金具 有抵 销已 确认 金 额的法 定权 利, 且该 种法 定权利 现在 是 可 执行 的; - 本基 金计 划以 净额 结算 , 或同时 变现 该金 融资 产和 清偿该 金融 负债 。 6.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基 金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 22 页 共 55 页


例计算认列。 由于申购 和 赎回引起的实 收基金份 额 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎 回确认日 认列。上述申 购和赎回 分 别包括基金转 换所引起 的 转入基金的实 收基金增 加 和转出基金 的实收基 金减少 。 6.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金核 算在基金 份 额发生变动时 ,申购、 赎 回、转入、转 出及红利 再 投资等 款项中 包 含的未分配利 润和公允 价 值变动损益, 包括已实 现 损益平准金和 未实现损 益 平准金。已 实现损益 平准金指根据 交易申请 日 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净 值比例计 算的金额。未 实现损益 平 准金指根据交 易申请日 申 购或赎回款项 中包含的 按 累计未分配 的未实现 损益占基金净 值比例计 算 的金额。损益 平准金于 基 金申购确认日 或基金赎 回 确认日进行 确认和计 量,并 于年 末全 额转 入" 未 分配利 润/( 累计 亏损)"。 6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资收益 、债券投 资 收益和衍生工 具收益按 相 关金融资产于 处置日成 交 金额与其成本 的 差额确 认 。 股利收益按上 市公司宣 告 的分红派息比 例计算的 金 额扣除应由上 市公司代 扣 代缴的个人所 得 税后的 净额 确认 。 债券利息收入 按债券投 资 的票面价值与 票面利率 计 算的金额扣除 应由发行 债 券的企业代扣 代 缴的个人所 得税(适用 于企 业债和可转 债等)后的 净额 确认,在债 券实际持 有期 内逐日计提 。贴息 债视同到期一 次性还本 付 息的附息债, 根据其发 行 价、到期价和 发行期限 按 直线法推算 内含票面 利率后 ,逐 日计 提利 息收 入。如 票面 利率 与实 际利 率出现 重大 差异 ,按 实际 利率 计 算利 息收 入。 利息收 入是 按借 出货 币资 金的时 间和 实际 利率 计算 确定。 买入返售金融 资产收入 按 到期应收或实 际收到的 金 额与初始确认 金额的差 额 ,在回购期内 按 实际利 率法 逐日 确认 ,直 线法与 实际 利率 法确 定的 收入差 异较 小的 可采 用直 线法。 公允价值变动收益/( 损失)核算基金持有的采用公允 价值模式计量的以公允价 值计量且变动 计入当期损益 的金融资 产 、衍生金融资 产、以公 允 价值计量且变 动计入当 期 损益的金融 负债等公 允价值 变动 形成 的应 计入 当期损 益的 利得 或损 失。 6.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 本基金 的交 易费 用于 进行 股票、 债券 、权 证等 交易 发生时 按照 确定 的金 额确 认 。 本基金 的利 息支 出按 资金 的本金 和适 用利 率逐 日计 提。 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 23 页 共 55 页


卖出回购金融 资产利息 支 出按到期应付 或实际支 付 的金额与初始 确认金额 的 差额,在回购 期 内以实 际利 率法 逐日 确认 ,直线 法与 实际 利率 法确 定的支 出差 异较 小的 可采 用直线 法。 本基金 的其 他费 用如 不影 响估值 日基 金份 额净 值小 数点后 第四 位, 发生 时直 接 计入基 金损 益; 如果影 响基 金份 额净 值小 数点后 第四 位的 , 应 采用 待摊或 预提 的方 法, 待摊 或预提 计入 基金 损益 。 6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 根据《浙商聚 潮新思维 混 合型证券投资 基金基金 合 同》的规定, 本基金每 份 基金份额享有 同 等分配 权。 在符 合有 关基 金分红 条 件 的前 提下 ,本 基金每 年收 益分 配次 数最 多为 6 次, 每份 基 金 份额每次分配 比例不得 低 于收益分配基 准日每份 基 金份额可供分 配利润 的 10% ;若基金合同 生效 不满 3 个月 ,可 不进 行收 益分配 。基 金收 益分 配后 基金份 额净 值不 能低 于面 值,即 基金 收益 分 配 基准日的基金 份额净值 减 去每单位基金 份额收益 分 配金额后不能 低于面值 。 本基金收益 分配方式 分为两种:现 金分红与 红 利再投资,基 金投资者 可 选择现金红利 或将现金 红 利自动转为 基金份额 进行再 投 资 ;若 投资 者不 选择, 本基 金默 认的 收益 分配方 式是 现金 分红 。 6.4.4.12 分 部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报 告分 部。 本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 ,不 需要 进行 分部 报告的 披露 。 6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 对于证 券交 易所 上市 的股 票, 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃) 等情况 , 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导 意见》 , 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收 益法、 市盈 率法 、现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估值。 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票, 根据 中国 证监 会证监 会计字[2007]21 号 《关于 证券 投资 基金执 行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 , 若 在证 券交易 所挂 牌的 同 一 股票的市场交 易 收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本,按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股 票的市场交易 收盘价估 值 ;若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股 票的初始投资 成本,按 锁 定期内已经过 交易所交 易 天数占锁定期 内总交易 所 交易天数的 比例将两 者之间 差价 的一 部分 确认 为估值 增值 。 根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处 理标准》 (以 下简 称“ 估值 处理标准 ” ) ,在上海 证券 交易所、深 圳证券交 易所 及银行间同 业市场浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 24 页 共 55 页


上市交 易或 挂牌 转让 的固 定收益 品种 (估 值处 理标 准另有 规定 的除 外) , 采 用 第三方 估值 机构 提供 的价格 数据 进行 估值 。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 在报 告期 内未 发生 重大会 计政 策变 更。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 在报 告期 内未 发生 重大会 计估 计变 更。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 在报 告期 内未 发生 过重大 会计 差错 。 6.4.6 税项 根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财 税[2002]128 号 文 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财 税[2004]78 号文 《关 于证 券投资基金税 收政策的 通 知》 、 财税[2012]85 号文 《财政部、国 家税务总 局 、证监会关于 实施上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2015]101 号 《财政 部国 家税 务 总 局证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2005]103 号文 《关于股权分 置试点改 革 有关税收政策 问题的通 知 》 、上证交字[2008]16 号 《 关于做好调整 证券 交易印 花税 税率 相关 工作 的通知 》及 深圳 证券 交易 所于 2008 年 9 月 18 日发 布的《 深圳 证券 交 易 所关于 做好 证券 交易 印花 税征收 方式 调整 工作 的通 知》 、 财税[2008]1 号文 《 财政部 、 国 家税 务 总 局关于企业所 得税若干 优 惠政策的通知 》 、财税[2016]36 号文 《财政部 、国家 税务总局关于 全面 推开营 业税 改征 增值 税试 点的通 知》 、 财 税[2016]140 号文 《关 于明 确金 融、 房 地产开 发、 教育 辅 助服务等增值税政策的通 知》 、财税[2017]2 号 文 《关 于 资 管 产 品 增 值 税 政 策有 关 问 题 的 补 充 通 知》 、 财税[2015] 125 号 文《关于内地 与香港基 金 互认有关税收 政策的通 知 》及其他相关 税务法 规和实 务操 作, 本 基 金适 用的主 要税 项列 示如 下: (a) 以 发行 基金 方式 募集 资金, 不属 于营 业税 征收 范围, 不征 收营 业税 。 (b) 证 券投 资基 金管 理人 运用基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税。 (c) 自2016 年5 月1 日 起 , 在全 国范 围内 全面 推开 营 业税改 征增 值税(以 下称 营 改增) 试点, 建筑业、房地 产业、金 融 业、生活服务 业等全部 营 业税纳税人, 纳入试点 范 围,由缴纳 营业税改浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 25 页 共 55 页


为缴纳 增值 税。 证券投 资基 金( 封闭 式 证 券 投资基 金, 开放 式证 券投 资基金) 管 理人 运用 基金 买卖股 票、 债券 收入免 征增 值税 。 对香港 市场 投资 者( 包括 单 位 和个 人) 通过 基金 互认 买卖内 地基 金份 额免 征增 值税。 2018 年 1 月 1 日( 含) 以 后,资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为, 以资管 产品 管 理 人为增 值税 纳税 人, 按照 现行规 定缴 纳增 值税 。 对 资管产 品 在 2018 年1 月1 日前运 营过 程中 发生 的增值税应税 行为,未 缴 纳增值税的, 不再缴纳 ; 已缴纳增值税 的,已纳 税 额从资管产 品管理人 以后月 份的 增值 税应 纳税 额中抵 减。 因此 ,截 至 2017 年 6 月 30 日, 本基 金 没有计 提有 关增 值税 费用。 (d) 基 金作 为流 通股 股东 在股权 分置 改革 过程 中收 到由非 流通 股股 东支 付的 股份、 现金 对价 , 暂免征 收印 花税 、企 业 所 得税和 个人 所得 税。 (e) 对基金 取得的股 票的 股息、红利收 入,债券 的 利息收入,由 上市公司 、 发行债券的企 业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的 个人 所得 税。 自 2013 年1 月1 日 起 , 对所 取得 的股 息红 利收入 根据 持股 期限 差别 化计算 个人 所得 税的 应纳 税所得 额: 持股 期限 在 1 个月以 内(含 1 个月) 的, 其股 息红 利所 得全 额 计入应 纳税 所得 额 ; 持 股 期限 在1 个 月以 上 至1 年( 含 1 年) 的 , 暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得 额; 持 股 期限 超 过 1 年的 ,股 权 登记日 为 自 2013 年 1 月 1 日起 至 2015 年 9 月7 日 期间 的, 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 , 股 权 登记日 在2015 年 9 月 8 日 及以后 的, 暂免 征 收个人 所得 税。 (f) 关 于香 港市 场投 资者 通过基 金互 认买 卖内 地基 金份额 的所 得税 问题 : 对香港 市场 投资 者( 包括 企 业和个 人) 通过 基金 互认 买卖内 地基 金份 额取 得的 转让差 价所 得, 暂免征 收所 得税 。 对香港 市场 投资 者( 包括 企 业和个 人) 通过 基金 互认 从内地 基金 分配 取得 的收 益, 由 内地 上市 公司向 该内 地基 金分 配股 息红利 时, 对香 港市 场投 资 者按 照 10% 的税 率代 扣所 得税; 或发 行债 券的 企业向 该内 地基 金分 配利 息时, 对香 港市 场投 资者 按照 7% 的 税率 代扣 所得 税 , 并由 内地 上市 公司 或发行 债券 的企 业向 其主 管税务 机关 办理 扣缴 申报 。 该内地 基金 向投 资者 分配 收益时,不 再扣 缴所 得税。 内地基 金管 理人 应当 向相 关证券 登记 结算 机构 提供 内地基 金的 香港 市场 投资 者的相 关信 息。 (g) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 (h) 对 投资 者( 包括 个人 和 机构投 资者) 从 基金 分配 中取得 的收 入, 暂不 征收 个 人所得 税和 企 业所得 税。 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 26 页 共 55 页


6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 活期存 款 134,073,745.13 定期存 款 - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 其他存 款 - 合计: 134,073,745.13


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 869,095,457.02 863,310,094.16 -5,785,362.86 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 869,095,457.02 863,310,094.16 -5,785,362.86


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 27 页 共 55 页


账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证 券 150,000,000.00 - 合计 150,000,000.00 -


6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 本报 告期 末未 持有 买断 式 逆回 购中 取得 的债 券。 6.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 52,291.62 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 154.26 应收债 券利 息 - 应收买 入返 售证 券利 息 23,332.63 应收申 购款 利息 225.00 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 319.77 合计 76,323.28


6.4.7.6 其 他资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月 30 日 其他应 收款 - 待摊费 用 31,861.48 合计 31,861.48


6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 813,466.77 银行间 市场 应付 交易 费用 559.92 合计 814,026.69 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 28 页 共 55 页





6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年6 月 30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 47.92 预提费 用 104,138.35 合计 104,186.27


6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 894,770,341.82 894,770,341.82 本期申 购 181,522,201.98 181,522,201.98 本期赎 回( 以"-" 号填列) -414,428,385.32 -414,428,385.32 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 661,864,158.48 661,864,158.48


6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 737,569,103.67 -63,215,382.12 674,353,721.55 本期利 润 -27,608,004.90 9,496,439.05 -18,111,565.85 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -189,659,721.17 17,056,234.93 -172,603,486.24 其中: 基金 申购 款 148,643,804.47 -12,905,926.80 135,737,877.67 基金赎 回款 -338,303,525.64 29,962,161.73 -308,341,363.91 本期已 分配 利润 - - - 本期末 520,301,377.60 -36,662,708.14 483,638,669.46


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6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 1,242,683.61 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 27,446.31 其他 16,016.91 合计 1,286,146.83


6.4.7.12 股 票投 资收益 6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 卖出股 票成 交总 额 1,168,644,512.98 减:卖 出股 票成 本总 额 1,191,933,054.22 买卖股 票差 价收 入 -23,288,541.24


6.4.7.13 债 券投 资收益 6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 本基金 报告 期无 债券 投资 收益。 6.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益 本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。 6.4.7.14 贵 金属 投资收 益


6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 本基金 报告 期无 贵金 属投 资收益 。 6.4.7.15 衍 生工 具收益 6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 本基金 本报 告期 无权 证投 资收益 。 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 30 页 共 55 页


6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益 单位: 人民 币元 项目 本期收 益金 额 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 国债期 货投 资收 益 - 股指期 货- 投资 收益 - 注:本基金本报告期无其他衍生工具投资收益。 6.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 8,444,473.74 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 8,444,473.74


6.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 1.交易 性金 融资 产 9,496,439.05 —— 股 票投 资 9,496,439.05 —— 债 券投 资 - —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 9,496,439.05


6.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 852,566.11 合计 852,566.11


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6.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 交易所 市场 交易 费用 3,340,319.40 银行间 市场 交易 费用 - 合计 3,340,319.40


6.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 审计费 用 52,769.50 信息披 露费 59,507.37 银行汇 划费 用 225.00 债券帐 户维 护费 18,000.00 合计 130,501.87


6.4.7.21 分 部报 告


本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报 告分 部。 本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 ,不 需要 进行 分部 报告的 披露 。 6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金没有 需要 在财 务报 表附 注中说 明的 或有 事项 。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至本 财务 报告 批准 报出 日, 本 基金 没有 需要 在财 务 报表附 注中 说明 的资 产负 债表日 后事 项。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 32 页 共 55 页


6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 浙商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构 浙商证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东 通联资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东 浙江浙 大网 新集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东 养生堂 有限 公司 基金管 理人 的股 东 上海聚 潮资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 浙商证 券 0.00 0.00% 97,479,329.00 17.60% 注:本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 债 券交 易 本基金 本报 告期 及去 年同 期均未 通过 关联 方的 交易 单元进 行债 券交 易。 6.4.10.1.3 债 券回 购交易 本基金 本报 告期 及去 年同 期均未 通过 关联 方的 交易 单元进 行债 券回 购交 易。 6.4.10.1.4 权 证交 易 本基金 本报 告期 及去 年同 期均未 通过 关联 方交 易单 元进行 权证 交易 。 6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金


金额 单位 : 人 民币 元 关联方 名称 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总量 的比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 浙商证 券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 33 页 共 55 页


关联方 名称 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总 量的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 浙商证 券 90,783.13 17.12% 33,257.28 12.36%




























































































注:上述佣金按 市场佣金率 计 算, 扣除证券公司需 承担的费用( 包括但不限于买( 卖) 经手费 、 证券结算风险基 金和 上海证券交易所买( 卖) 证管费 等) 。 管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括: 为本基金提供的证券投资研究 成果和市场信息服务。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 10,536,673.42 2,472,368.85 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 146,154.51 172,406.15 注: 支付基金管理人浙商基金公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.5% 的年费率计提 , 每日计提, 按月支付。 计算公式为:日基金管理费= 前一日基金资产净值 ×1 . 5 % / 当年 天数 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。 6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 1,756,112.23 412,061.44 注:支付基金托管人民生银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提, 每日计提,按月支付。 计算公式为:日基金托管费= 前一日基金资产净值 ×0 . 2 5 % / 当 年天数 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。 6.4.10.2.3 销 售服 务费 本基金 不收 取销 售服 务费 。 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 34 页 共 55 页


6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 及去 年同 期均未 与关 联方 通过 银行 间同业 市场 进行 债券(含回购)交 易。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金 的基 金管 理人 在本 期间未 持有 本基 金。 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 在本 期间 未持 有本 基金。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国民 生银 行股份 有限 公司 134,073,745.13 1,242,683.61 94,922,931.93 292,366.23 注:本基金的 银行存 款由 基金 托管人中国民 生银行保管 ,按 银行同业利率计 息。本基 金通 过“民生银行基 金托管 结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金,于 2015 年 6 月 30 日的相关余额 为人民币 380965.64 元。 6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 及去 年同 期均未 在承 销期 内购 入过 由关联 方承 销的 证券 。 6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 上述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ,并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。 6.4.11 利 润分 配情况 本基金 本报 告期 末未 进行 利润分 配。 6.4.12 期 末( 2017 年 6 月 30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 :股票 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 35 页 共 55 页


证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 002879 长缆 科技 2017 年 6 月5 日 2017 年7 月 7 日 新股流 通受限 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 002882 金龙 羽 2017 年 6 月15 日 2017 年7 月 17 日 新股流 通受限 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 603933 睿能 科技 2017 年 6 月28 日 2017 年7 月 6 日 新股流 通受限 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 603305 旭升 股份 2017 年 6 月30 日 2017 年7 月 10 日 新股流 通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 300670 大烨 智能 2017 年 6 月26 日 2017 年7 月 3 日 新股流 通受限 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 300672 国科 微 2017 年 6 月30 日 2017 年7 月 12 日 新股流 通受限 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 603331 百达 精工 2017 年 6 月27 日 2017 年7 月 5 日 新股流 通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 300671 富满 电子 2017 年 6 月27 日 2017 年7 月 5 日 新股流 通受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 603617 君禾 股份 2017 年 6 月23 日 2017 年7 月 3 日 新股流 通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 注: 根据 《 证券 发行 与承 销管理 办法 》 , 证 券投 资基 金参与 网下 配售 , 应当 承 诺获得 网下 配售 的股 票持有 期限 不少 于 3 个月 ,持有 期自 公开 发行 的股 票上市 之日 起计 算。 基金 通过网 上申 购获 配 的 新股,从新股 获配日至 该 新股上市日期 间,为流 通 受限制而不能 自由转让 的 资产。此外 ,基金还 可作为特定投 资者,认 购 由中国证监会 《上市公 司 证券发行管理 办法》规 范 的非公开发 行股票, 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得转 让 。 6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 股 停牌 停 期末 复牌 复牌 数量( 股) 期末 期末估 值总 额 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 36 页 共 55 页


码 票 名 称 日期 牌 原 因 估值单 价 日期 开盘单 价 成本总 额 601919 中 远 海 控 2017 年 5 月 17 日 重 大 资 产 重 组 5.35 2017 年 7 月 26 日 5.89 9,099,887 49,071,034.78 48,684,395.45 603501 韦 尔 股 份 2017 年 6 月 5 日 重 大 资 产 重 组 20.15 - - 1,657 11,632.14 33,388.55 注:截至本报告批准报出日, “ 韦尔股份 ”仍未复牌。 6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本报告期 末,本基 金 无因从事银行 间市场债 券 正回购交易形 成的卖出 回 购证券款余额 ; 没有因 正回 购而 作为 抵押 的银行 间市 场债 券。 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本报告期 末,本基 金 无因从事交易 所市场债 券 正回购交易形 成的卖出 回 购证券款余额 ; 没有因 正回 购而 作为 抵押 的交易 所市 场债 券。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金是混合 型基金, 通 常预期风险收 益水平高 于 货币市场基金 、债券型 基 金,低于股票 型 基金,属于证 券投资基 金 中的中高预期 风险收益 品 种。 基金投资 的金融工 具 主要包括股 票投资、 债券投资、货 币市场工 具 投资及股指期 货投资等 。 本基金在日常 经营活动 中 面临的与这 些金融工 具相关的风险 主要包括 信 用风险、流动 性风险及 市 场风险。本基 金管理人 制 定了政策和 程序来识 别及分析这些 风险,并 设 定适当的风险 限额及内 部 控制流程,通 过可靠的 管 理及信息系 统持续监 控上述 各类 风险 。 本基金 的基 金管 理人 建立 了以合 规与 风险 控制 委员 会为核 心的 , 由 总经 理、 风 险控制 委员 会、浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 37 页 共 55 页


督察长、监察 稽核部、 金 融工程小组和 相关业务 部 门构成的多层 次风险管 理 架构体系。 本基金的 基金管理人奉 行全面风 险 管理体系的建 设,在 董 事 会下设立合规 与风险控 制 委员会,负 责制定风 险管理 的宏 观政 策 , 审 议 通过风 险控 制的 总体 措施 等; 督察 长独 立行 使权 利 , 直 接对 董事 会负 责, 向合规与风险 控制委员 会 提交独立的监 察稽核报 告 和建议;在管 理层层面 设 立风险控制 委员会, 讨论和制定公 司日常经 营 过程中风险防 范和控制 措 施;在业务操 作层面风 险 管理职责主 要由监察 稽核部与金融 工程小组 负 责,协调并与 各部门合 作 完成运作风险 管理以及 进 行投资风险 分析与绩 效评估 。监 察稽 核部 对公 司总经 理负 责。 本基金 管理 人主 要通 过定 性分析 和定 量分 析的 方法 , 估测各 种金 融工 具风 险可 能产生 的损 失。 本基金管理 人 从定性分 析 的角度出发, 判断风险 损 失的严重性; 从定量分 析 的角度出发 ,根据本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运用 的金融工 具 特征,通过特 定的风险 量 化指标、模 型、日常 的量化报告, 确定风险 损 失的限度和相 应置信程 度 ,及时对各种 风险进行 监 督、检查和 评估,并 制定相 应决 策, 将风 险控 制在预 期可 承受 的范 围内 。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估 。 本 基金的银行存 款 存放在本基金 的托管行 中 国民生银行, 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进 行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算,违 约风险可 能性很 小。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金 份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额, 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃 而带来 的 变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 38 页 共 55 页


针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性 比例要求,对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 , 包括组合持仓 集中 度指 标 、组合在短 时间内变 现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本 基金投资于一 家公司发 行 的证券市值不 超过基金 资 产净值的 10% ,且本 基金 与由本基金的 基金管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证 券在证 券交 易所 上市 , 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易, 因此 除附注 6.4.12 中列示 的部 分基 金资 产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外,其余 均 能根据本基金 的基金管 理 人的投资意 图,以合 理的价格适时 变现。此 外 ,本基金可通 过卖出回 购 金融资产方式 借 入短期 资 金应对流动 性需求, 其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。 本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 , 可赎回基金份 额 净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ,因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。 6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导 致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 , 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量 在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金 及债券 投资 等。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年 6 月30 日 1 个月 以内 1-3 个 月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计 资产











银行存 款 134,073,745.13 - - - - - 134,073,745.13 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 39 页 共 55 页


结算备 付金 380,965.64 - - - - - 380,965.64 存出保 证金 789,455.35 - - - - - 789,455.35 交易性 金融 资产 - - - - - 863,310,094.16 863,310,094.16 买入返 售金 融资 产 150,000,000.00 - - - - - 150,000,000.00 应收证 券 清 算款 - - - - - 16,607,942.12 16,607,942.12 应收利 息 - - - - - 76,323.28 76,323.28 应收申 购款 - - - - - 3,247.55 3,247.55 其他资 产 - - - - - 31,861.48 31,861.48 资产总 计 285,244,166.12 - - - - 880,029,468.59 1,165,273,634.71 负债











应付证 券清 算款 - - - - - 17,124,982.91 17,124,982.91 应付赎 回款 - - - - - 29,968.72 29,968.72 应付管 理人 报酬 - - - - - 1,433,174.47 1,433,174.47 应付托 管费 - - - - - 238,862.41 238,862.41 应付交 易费 用 - - - - - 814,026.69 814,026.69 应交税 费 - - - - - 25,605.30 25,605.30 其他负 债 - - - - - 104,186.27 104,186.27 负债总 计 - - - - - 19,770,806.77 19,770,806.77 利率敏 感度 缺口 285,244,166.12 - - - - 860,258,661.82 1,145,502,827.94 上年度 末 2016 年 12 月31 日 1 个月 以内 1-3 个 月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计 资产











银行存 款 353,723,801.31 - - - - - 353,723,801.31 结算备 付金 5,078,899.82 - - - - - 5,078,899.82 存出 保 证金 339,957.54 - - - - - 339,957.54 交易性 金融 资产 - - - - - 1,135,820,490.78 1,135,820,490.78 买入返 售金 融资 产 200,000,540.00 - - - - - 200,000,540.00 应收利 息 - - - - - 540,313.54 540,313.54 应收申 购款 - - - - - 4,434.35 4,434.35 其他资 产 - - - - - - - 资产总 计 559,143,198.67 - - - - 1,136,365,238.67 1,695,508,437.34 负债











应付证 券清 算款 - - - - - 3,900.00 3,900.00 应付赎 回款 - - - - - 121,899,298.86 121,899,298.86 应付管 理人 报酬 - - - - - 2,129,902.41 2,129,902.41 应付托 管费 - - - - - 354,983.75 354,983.75 应付交 易费 用 - - - - - 1,381,264.20 1,381,264.20 应交税 费 - - - - - 25,605.30 25,605.30 其他负 债 - - - - - 589,419.45 589,419.45 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 40 页 共 55 页


负债总 计 - - - - - 126,384,373.97 126,384,373.97 利率敏 感度 缺口 559,143,198.67 - - - - 1,009,980,864.70 1,569,124,063.37


6.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的 影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中认为投资于 以经济发 展 新思维与社会 发 展新思维来经 营的上市 公 司,既能获得 良好的投 资 回报,也能推 动经济与 社 会的可持续 发展。在 投资决策中, 本基金主 要 关注体现绿色 创新与民 生 和谐特点的行 业与公司 , 以充分分享 中国经济 与社会可持续 发展的成 果 。本基金的基 金管理人 定 期结合宏观及 微观环境 的 变化,对投 资策略、 资产配 置、 投资 组合 进行 修正, 来主 动应 对可 能发 生的市 场价 格风 险。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金股票资 产占基金 资 产的比例范围 为 30%-80% , 其中 投资 于受 益 于新思 维理 念的 行业 或公 司的比 例不 低于 股票 资产 的 80% ;债 券资 产、 货币市场工具 、权证、 资 产支持证券以 及法律法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他证 券品种占 基金资 产的 比例 范围 为 20%-70% ,其 中基 金持 有全 部 权证的 市值 不超 过基 金资 产净值 的 3% , 扣除 股指期货保证 金以后基 金 保留的现金或 到期日在 一 年以内的政府 债券比例 合 计不低于基 金资产净 值的 5% 。 此外, 本基 金的 基金管 理人 每日 对本 基金 所持有 的证 券价 格实 施监 控, 定 期运 用多 种 定 量方法 对基 金进 行风 险度 量, 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基 金面 临的潜 在价 格风 险, 及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。 6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 41 页 共 55 页


(%) 交易性 金融 资产-股 票投 资 863,310,094.16 75.37 1,135,820,490.78 72.39 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 交 易 性 金 融 资 产 - 贵 金 属 投 资 - - - -


衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 863,310,094.16 75.37 1,135,820,490.78 72.39


6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析


分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2016 年 12 月 31 日 ) 沪深 300 指 数上 升 5% 44,268,951.20 47,704,460.61 沪深 300 指 数下 降 5% -44,268,951.20 -47,704,460.61


6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 42 页 共 55 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例 (% ) 1 权益投 资 863,310,094.16 74.09 其中: 股票 863,310,094.16 74.09 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 150,000,000.00 12.87 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 134,454,710.77 11.54 7 其他各 项资 产 17,508,829.78 1.50 8 合计 1,165,273,634.71 100.00 7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 79,685,073.47 6.96 B 采矿业 - - C 制造业 454,694,792.66 39.69 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 67,535,893.29 5.90 F 批发和 零售 业 107,447,550.93 9.38 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 48,684,395.45 4.25 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 58,283,785.52 5.09 J 金融业 46,978,602.84 4.10 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 43 页 共 55 页


O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 863,310,094.16 75.37 7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000078 海王生 物 17,818,831 107,447,550.93 9.38 2 000530 大冷股 份 13,503,638 97,226,193.60 8.49 3 600529 山东药 玻 3,823,546 93,944,525.22 8.20 4 002185 华天科 技 11,319,096 81,950,255.04 7.15 5 002299 圣农发 展 5,358,781 79,685,073.47 6.96 6 002624 完美世 界 1,699,013 58,276,145.90 5.09 7 002375 亚厦股 份 5,680,949 50,617,255.59 4.42 8 601919 中远海 控 9,099,887 48,684,395.45 4.25 9 601166 兴业银 行 2,786,394 46,978,602.84 4.10 10 002376 新北洋 3,203,261 43,948,740.92 3.84 11 000908 景峰医 药 3,593,533 30,329,418.52 2.65 12 600285 羚锐制 药 2,264,121 25,426,078.83 2.22 13 000039 中集集 团 1,281,393 23,103,515.79 2.02 14 600197 伊力特 1,176,683 22,980,618.99 2.01 15 600612 老凤祥 466,625 22,850,626.25 1.99 16 000065 北方国 际 711,465 16,918,637.70 1.48 17 600498 烽火通 信 492,878 12,494,457.30 1.09 18 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.00 19 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.00 20 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.00 21 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.00 22 603501 韦尔股 份 1,657 33,388.55 0.00 23 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 44 页 共 55 页


24 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00 25 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.00 26 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00 27 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00 28 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00 29 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00 30 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00 31 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00 32 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.00 33 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00 34 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00 35 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00 36 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00 37 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00 38 002688 金河生 物 93 826.77 0.00 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 000078 海王生 物 132,864,601.91 8.47 2 002299 圣农发 展 95,995,612.56 6.12 3 002375 亚厦股 份 91,464,456.11 5.83 4 000039 中集集 团 76,189,222.75 4.86 5 601919 中远海 控 71,826,704.73 4.58 6 002624 完美世 界 55,372,165.77 3.53 7 002376 新北洋 53,485,179.00 3.41 8 002538 司尔特 52,719,672.02 3.36 9 600498 烽火通 信 32,943,386.73 2.10 10 000908 景峰医 药 29,674,032.40 1.89 11 600873 梅花生 物 24,116,257.76 1.54 12 600285 羚锐制 药 23,642,211.70 1.51 13 600197 伊力特 23,023,874.31 1.47 14 600612 老凤祥 22,572,641.38 1.44 15 002071 长城影 视 19,279,546.41 1.23 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 45 页 共 55 页


16 600326 西藏天 路 18,354,259.00 1.17 17 601166 兴业银 行 15,374,788.05 0.98 18 600850 华东电 脑 13,670,529.90 0.87 19 600529 山东药 玻 12,520,800.64 0.80 20 000530 大冷股 份 12,351,258.44 0.79 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 000065 北方国 际 102,027,520.74 6.50 2 601166 兴业银 行 84,773,941.08 5.40 3 000001 平安银 行 81,358,917.36 5.18 4 600550 保变电 气 73,991,417.52 4.72 5 600976 健民集 团 72,083,280.70 4.59 6 002470 金正大 57,087,056.58 3.64 7 000039 中集集 团 54,685,607.72 3.49 8 002538 司尔特 48,987,291.18 3.12 9 000078 海王生 物 46,599,472.79 2.97 10 002586 围海股 份 41,240,207.09 2.63 11 600326 西藏天 路 40,699,773.53 2.59 12 000902 新洋丰 38,548,179.03 2.46 13 600056 中国医 药 35,253,388.06 2.25 14 002534 杭锅股 份 32,965,924.52 2.10 15 002375 亚厦股 份 32,054,965.23 2.04 16 002688 金河生 物 30,510,372.42 1.94 17 600285 羚锐制 药 30,468,703.88 1.94 18 000530 大冷股 份 27,956,513.41 1.78 19 600850 华东电 脑 26,903,702.36 1.71 20 002064 华峰氨 纶 25,773,627.41 1.64 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 909,926,218.55 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 1,168,644,512.98 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 46 页 共 55 页


注: “买入股票成本 (成交) 总额” 和 “卖出股票收入 (成 交) 总额” 按买卖成交金额 ( 成交单 价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 47 页 共 55 页


7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体没 有被 监管部 门立 案调查 或在 本 报告 编 制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 况。 7.12.2 本 报告 期内本 基金 投资的 前十 名股票 中没 有在备 选股 票库之 外的 股票。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 789,455.35 2 应收证 券清 算款 16,607,942.12 3 应收股 利 - 4 应收利 息 76,323.28 5 应收申 购款 3,247.55 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 31,861.48 8 其他 - 9 合计 17,508,829.78


7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本 报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 601919 中远海 控 48,684,395.45 4.25 停牌


7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 因四舍 五入 原因 ,投 资组 合报告 中市 值占 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能存 在尾差 。 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 48 页 共 55 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 1,673 395,615.16 630,966,167.12 95.33% 30,897,991.36 4.67% 8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 42,092.77 0.01%


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人持 有本 开放 式基 金 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 49 页 共 55 页


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2012 年 3 月 8 日 ) 基金 份额 总 额 784,917,869.79 本报告 期期 初基 金份 额总 额 894,770,341.82 本报告 期基 金总 申购 份额 181,522,201.98 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 414,428,385.32 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 661,864,158.48


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§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持 有 人大 会决议 报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 2017 年2 月15 日, 唐生 林先生 就任 浙商 基金 管理 有限公 司副 总经 理职 务。 报告期 内, 托管 人无 重大 人事变 动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 报告期 内本 基金 未改 聘为 基金审 计的 会计 师事 务所 。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 东方证 券 1 608,305,733.48 29.30% 566,517.38 28.50% - 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 51 页 共 55 页


华创证 券 1 395,385,525.09 19.04% 395,391.56 19.89% - 广发证 券 1 305,800,007.50 14.73% 305,799.98 15.39% - 川财证 券 1 256,954,096.86 12.37% 256,954.09 12.93% - 中信建 投 1 237,378,170.34 11.43% 221,070.00 11.12% - 东吴证 券 1 152,880,843.17 7.36% 152,880.86 7.69% - 中金公 司 2 60,146,869.37 2.90% 57,196.72 2.88% - 东北证 券 1 59,600,597.29 2.87% 31,666.52 1.59% - 申万宏 源 2 - - - - - 中泰证 券 1 - - - - - 方正证 券 1 - - - - - 安信证 券 1 - - - - - 世纪证 券 1 - - - - - 民生证 券 2 - - - - - 招商证 券 1 - - - - - 浙商证 券 2 - - - - - 注:1 、券商专用交易单元选择标准: 基金管理人负责选择证券经营机构,选用 其交易单元供本基金证券买卖专用,选择标准为: (1 )遵循国家及证券监管机构的各项法律法规、监管规定的要求; (2 )维护持有人利益,不利用基金资产进行利益输送,不承诺交易量; (3 )以券商服务质量作为席位选择和佣金分配的标准。 2 、券商专用交易单元选择程序: (1 )投资管理部、市场部 a 、 专员与券商联系商讨合作意 向, 根据公司及基金法律文件中对券商席位的选择标准, 并参考中央交易室主管的 建议,确定新基金租用或基金新租用席位的所属券商以及(主 )席位。 b 、报公司分管领导审核通过。 (2 )中央交易室 a 、专员将我公司 格式版本的《证券交易席位使用协议》发送给券商相关业务联系人。 b 、 券商对我公司提供的协议有修改意见的, 其内容若涉及投 资管理部、 市场部、 运营保障 部的, 由专员分别将此 内容发送给上 述部门审议 ,并 由专员将我公 司各职能部 门反 馈的意见与券商 进行商议 ,形 成一致意见后完 成协议 初稿,交我公司监察稽核部审核。 c 、 对券商和我公司双方同意的协议文本进行签字盖章。 我公司盖章程序, 由专员填写合同流转单, 分别送达投资 管理部、市场部、运营保障部、监察稽核部签字, 最后盖章。 3 、本期内本基金券商交易单元变更情况: 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 52 页 共 55 页


(1 )新增券商交易单元: 广发证券(37875 ) ;东北证券(003909 ) ;中泰证券(004122 ) (2 )其余租用券商交易单元未发生变动。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 东方证 券 - - - - - - 华创证 券 - - - - - - 广发证 券 - - 200,000,000.00 24.10% - - 川财证 券 - - 480,000,000.00 57.83% - - 中信建 投 - - - - - - 东吴证 券 - - - - - - 中金公 司 - - 150,000,000.00 18.07% - - 东北证 券 - - - - - - 申万宏 源 - - - - - - 中泰证 券 - - - - - - 方正证 券 - - - - - - 安信证 券 - - - - - - 世纪证 券 - - - - - - 民生证 券 - - - - - - 招商证 券 - - - - - - 浙商证 券 - - - - - - 10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 浙商基 金2016 年度 最后 一 个交 易日基 金资 产净 值等 公告 《上海 证券 报》 、 《 证 券时报 》 2017 年 1 月 3 日 2 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2016 年第4 季 度报 告 《上海 证券 报》 、 《 证 券时报 》 2017 年 1 月 20 日 3 2016 年 12 月董 事、 监事 、高级 管理人 员以 及其 他从 业人 员在子 公司兼 任职 务及 领薪 情况 的公告 《上海 证券 报》 、 《 证 券时报 》 2017 年 2 月 17 日 4 浙商基 金管 理有 限公 司关 于副总 《上海 证券 报》 、 《证 2017 年 2 月 17 日 浙商聚潮新思维混合 2017 年半 年度报告 第 53 页 共 55 页


经理变 更的 公告 券时报 》 5 浙商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分开 放式 基金 参加 交通 银行股 份有限 公司 手机 银行 费率 优惠活 动的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证 券时报 》 2017 年 2 月 23 日 6 浙商基 金关 于旗 下部 分基 金新增 在招商 银行 开通 定期 定额 投资的 公告 《上海 证券 报》 、 《 证 券时报 》 2017 年 2 月 28 日 7 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2016 年年 度报 告 《上海 证券 报》 、 《 证 券时报 》 2017 年 3 月 31 日 8 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2016 年年 度报 告摘 要 《上海 证券 报》 、 《 证 券时报 》 2017 年 3 月 31 日 9 浙商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 与中 国工 商银 行股份 有限公 司开 展的 电子 银行 基金申 购费率 优惠 活动 的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证 券时报 》 2017 年 4 月 1 日 10 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2017 年第1 季 度报 告 《上海 证券 报》 、 《 证 券时报 》 2017 年 4 月 21 日 11 浙商聚 潮新 思维 基金 更新 招募说 明书( 摘要 ) (2017 年第1 期) 《上海 证券 报》 、 《 证 券时报 》 2017 年 4 月 21 日 12 浙商聚 潮新 思维 基金 更新 招募说 明书(2017 年第 1 期) 《上海 证券 报》 、 《 证 券时报 》 2017 年 4 月 21 日 13 浙商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分开 放式 基金 参加 交通 银行股 份有限 公司 手机 银行 费率 优惠活 动的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证 券时报 》 2017 年 4 月 22 日 14 浙商基 金管 理有 限公 司关 于新增 上海通 华财 富资 产管 理有 限公司 为旗下 基金 代销 机构 并参 加费率 优惠活 动的 公告 《上海 证券 报》 、 《 证 券时报 》 2017 年 6 月 12 日 15 浙商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加上 海长 量基 金销售 投资顾 问有 限公 司费 率优 惠活动 的公告 《上海 证券 报》 、 《 证 券时报 》 2017 年 6 月 26 日 16 浙商基 金关 于机 房 改 造暂 停系统 服务的 公告 《上海 证券 报》 、 《 证 券时报 》 2017 年 6 月 30 日 17 浙商基 金管 理有 限公 司关 于执行 《证券 期货 投资 者适 当性 管理办 法》 、 《 非居 民金 融账 户涉 税信息 尽职调 查管 理办 法》 的公 告 《上海 证券 报》 、 《 证 券时报 》 2017 年 6 月 30 日


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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 本基金 本报 告期 内不 存在 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。 11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 -





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§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 浙商 聚 潮新思 维混 合型 证券 投资 基金设 立的 相关 文件 ; 2 、 《浙 商聚 潮新 思维 混合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ; 3 、 《浙 商聚 潮新 思维 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ; 4 、 《浙 商聚 潮新 思维 混合 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告; 7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。 12.2 存 放地 点 浙江省 杭州 市西 湖区 教工 路 18 号世 贸丽 晶城 欧美 中 心 B 座507 室 12.3 查 阅方 式 投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅, 或登 录基金 管理 人网 站www.zsfund.com 查阅, 还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话:400-067-9908/021-60359000 查询 相 关信息 。 浙 商基 金管理 有限 公司 2017 年 8 月 29 日