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中海量化(398041)

中海量化:2017年半年度报告

 
 
中 海 量 化 策略 混 合 型 证券 投 资 基 金 
2017 年 半年 度 报 告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中海基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月29 日 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 
第 2 页 共 54 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。


基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称“ 工商银行 ”) 根据本基金合 同 规 定 , 于 2017 年 8 月 22 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 3 页 共 54 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 15 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动 表 ............................................................................................ 17 6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 4 页 共 54 页


§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 36 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 37 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 38 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 43 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 43 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43 7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44 7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 44 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 46 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 47 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 48 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 48 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 48 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 48 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 48 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 53 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 53 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 5 页 共 54 页


12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 54 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 54 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 54 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 6 页 共 54 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 中海量 化策 略混 合型 证券 投资基 金 基金简 称 中海量 化策 略混 合 基金主 代码 398041 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2009 年 6 月 24 日 基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 136,005,337.76 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 根据量 化模 型, 精选 个股 ,积极 配置 权重 ,谋 求基 金 资产的 长期 稳定 增值 。 投资策 略 本基金 在对 经济 周期 、财 政政策 、货 币政 策和 通货 膨 胀等宏 观经 济因 素进 行前 瞻性充 分研 究的 基础 上,通 过比较 股票 资产 与债 券资 产预期 收益 率的 高低 进行 大 类资产 配置 ,动 态调 整基 金资产 在股 票、 债券 和现 金 之间的 配置 比例 。 股票投 资: 本基 金产 品的 特色在 于采 用自 下而 上的 选 股策略 ,施 行一 级股 票库 初选、 二级 股票 库精 选以 及 投资组 合行 业权 重配 置的 全程数 量化 。 债券投 资: 债券 投资 以降 低组合 总体 波动 性从 而改 善 组合风 险构 成为 目的 ,在 对利率 走势 和债 券发 行人 基 本面进 行分 析的 基础 上, 采取积 极主 动的 投资 策略 , 投资于 国债 、央 行票 据、 金融债 、企 业债 、公 司债 、 短期融 资券 、可 转换 债券 、可分 离可 转债 产品 ,在 获 取较高 利息 收入 的同 时兼 顾资本 利得 , 谋 取超 额收 益。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数涨 跌幅 ×80 % +中国 债券 总指 数涨 跌幅 ×20% 风险收 益特 征 本基金 属股 票型 证券 投资 基金, 为证 券投 资基 金中 的 较高风 险品 种。 本基金 长期 平均 的风 险和 预期收 益高 于混 合型 基金 、 债券型 基金 、货 币市 场基 金。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 7 页 共 54 页


信息披 露负 责人 姓名 王莉 郭明 联系电 话 021-38429808 010-66105773 电子邮 箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话


400-888-9788 、 021-38789788 95588 传真 021-68419525 010-66105798 注册地 址 中国 (上 海 ) 自 由贸 易试 验 区银城 中 路68 号 2905-2908 室及30 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号 办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路 68 号2905-2908 室及30 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号 邮政编 码 200120 100140 法定代 表人 黄鹏 易会满


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 www.zhfund.com 基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 中海基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号 2905-2908 室及30 层


中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 8 页 共 54 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标



















































































金额 单位 :人 民币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 -1,571,576.09 本期利 润 -3,627,982.28 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0282 本期加 权平 均净 值利 润率 -3.12% 本期基 金份 额净 值增 长率 -1.65% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 -14,753,631.45 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1085 期末基 金资 产净 值 121,365,660.84 期末基 金份 额净 值 0.892 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 34.04% 注 1:以上所 述基金业 绩 指标不包括基 金份额持 有 人认购或交易 基金的各 项 费用(例如 ,申购、 赎回费 等) ,计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。 注 2:本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 2.53% 0.89% 4.19% 0.54% -1.66% 0.35% 过去三 个月 -1.98% 1.11% 4.84% 0.50% -6.82% 0.61% 过去六 个月 -1.65% 0.98% 8.42% 0.46% -10.07% 0.52% 过去一 年 2.18% 0.87% 12.75% 0.54% -10.57% 0.33% 过去三 年 58.69% 1.87% 59.38% 1.40% -0.69% 0.47% 自基金 合同 生效起 至今 34.04% 1.54% 26.04% 1.26% 8.00% 0.28% 注1:" 自基 金合 同生 效起 至今" 指2009 年 6 月 24 日(基金 合同 生效 日) 至 2017 年 6 月 30 日。


注2 : 本基 金的 业绩 比较 基 准为沪 深 300 指数 涨跌 幅*80%+ 中国 债券 总指 数涨 跌 幅*20% , 我 们选 取 市场认 同度 很高 的沪 深300 指数 、 中 国债 券总 指数 作为计 算业 绩基 准指 数的 基础指 数。 本基 金投中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 9 页 共 54 页


资股票 的比 例 为60%-95% , 在一般 市场 状况 下 , 本 基 金股票 投资 比例 会控 制 在80%左 右, 债券 投资 比例控制在 20% 左右 。我 们根据本基金 在一般市 场 状况下的资产 配置比例 来 确定本基金业 绩基准 指数加 权的 权重 , 以 使业 绩比较 更加 合理 。 本 基金 业 绩基 准指 数每 日按 照 80% 、20% 的比 例对 基础 指数进 行再 平衡 ,然 后得 到加权 后的 业绩 基准 指数 的时间 序列 。 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较


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§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ,始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则, 严格 履行基金管理 人的责任 和 义务,依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管 理和内 部控 制体 系, 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2017 年 6 月 30 日 ,共 管理 证券 投资 基 金 33 只。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 彭海平 本基金 基金经 理、 中 海 上证 50 指数增 强型证 券投资 基金基 金经理 、 中海中 证高铁 产业指 数分级 证券投 资基金 基金经 理、 中 海 优势精 选灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经理 、 中海添 顺定期 开放混 合型证 券投资 2016 年12 月20 日 - 7 年 彭海平 先生 ,中 国科 学技 术大学 概率 论与 数理 统计 专业硕 士 。2009 年7 月进 入本公 司工 作, 历任 金融 工程助 理分 析师 、金 融工 程分析 师、 金融 工程 分析 师兼基 金经 理助 理。2013 年1 月至 今任 中海 上证50 指数增 强型 证券 投资 基金 基金经 理 ,2015 年7 月至 今任中 海中 证高 铁产 业指 数分级 证券 投资 基金 基金 经理 ,2016 年4 月 至今 任 中海优 势精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理,2016 年12 月至 今任 中海量 化策 略混 合型 证券 投资基 金基 金经 理,2017 年 4 月 至今 任中 海添 顺定 期开放 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 11 页 共 54 页


基金基 金经理 注1 : 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外批 露的 任免 日期 填写 。 注2 : 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、 《基金合同》 的规定, 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益, 不存在损 害 基金份额持 有人利益 的行为 ,不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 , 公 司从研 究 、 投 资、 交易、风险管 理事后分 析 等环节,对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动 的全程公平交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度, 要 求公司各组 合研究成 果共享 , 投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室 , 由 交易 室通过 启用 公平 交易 模块 并具体 执行 相关 交易 , 使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实;同时, 根据公司 制度,通过系 统禁止公 司 组合之间(除 指数组合 外 )的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的 债券买卖交易 及交易所 市 场的大宗交易 ,由公司 风 控稽核部对相 关交易价 格 进行事前审 核,风控 的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。 本报告期,公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集,进行了 相 关的假设检验 ,对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 , 并针对交易 占优次数 进行了 时间 序列 分 析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。 本报告期,公 司根据制 度 要求,对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分析,对于 出 现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ,均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内, 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存 在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况, 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 , 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供 相关情 况说 明予 以留 痕。 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 12 页 共 54 页


4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 宏观方面,全 球经济缓 慢 复苏,大宗商 品价格处 于 下行通道中, 货币政策 维 持紧缩。国内 经 济在供给侧改 革去产能 的 大背景下,生 产资料价 格 下跌,需求弱 改善,CPI 价格指数走势 平稳, PPI 略 有回 落, 短期 库存 回补使 得今 年上 半 年GDP 同比增 长 6.9% ,略 超预 期 。 股票方 面, 上证 50 与创 业 板的分 化持 续扩 大, 利差 接近 20% ,市 场内 部行 业 分化达 40%。上 证 50 指数创 16 年 以来 新 高,创 业板 指 创 16 年 以来 新低。 行业 方面 ,家 电、 金融板 块领 涨,TMT 板块领跌。中 小板、创 业 板披露的中报 预告显示 中 小板上半年净 利润同比 为 31.7%,保 持平稳 增 长,创 业板 上半 年净 利润 同比增 速放 缓6.8% ,且 权 重股业 绩领 跌。 上半年 内整 体仓 位比 较稳 定,以 优质 成长 股为 主, 积极参 与新 股申 购。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2017 年6 月30 日, 本 基金份 额净 值0.892 元( 累 计净 值 1.429 元)。 报 告期 内本基 金净 值 增长率 为-1.65% ,低 于业 绩比较 基 准 10.07 个 百分 点。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 未来对中国经 济的过度 悲 观和过度乐观 都是不必 要 的。经济下行 的风险可 能 来 自金融监管 、 地产调控等, 上行的预 期 可能来自供给 侧改革、 出 口及制造业的 复苏。虽 然 下半年中国 经济或仍 将处于缓慢下 行、金融 监 管不放松、流 动性偏紧 的 情形中,但结 构分化与 流 动性边际改 善带来的 投资机 会值 得我 们关 注。 在这样的背景 下,无论 是 金融、周期、 消费还是 成 长性行业,都 在步入剩 者 为王、强者恒 强 的新周期时代 。我们预 计 估值及基本面 因子在下 半 年趋势将持续 ,风格将 转 向业绩增长 性确定且 低估的 中小 盘股 票。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定,对基 金 所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。 本基金管理人 设有估值 委 员会,公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ,其他委员有 风 险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和 适时修订基金 估值政策 和 程序,指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基 金从业经验, 熟悉相关 法 律法规,具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的 专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员,不介入基 金日常估 值 业务,但应 参加估值 委员会 会议 , 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 , 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 13 页 共 54 页


本报告 期内 ,参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。 本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议, 由 其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ,本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 14 页 共 54 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期内, 本基金托 管 人在对中海量 化策略股 票 型证券投资基 金的托管 过 程 中,严格遵 守 《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定,不 存在任何 损 害基金份额 持有人利 益的行 为, 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 中海量化 策 略股票型证券 投资基金 的 管理人 ——中 海基金管 理 有限公司在中 海 量化策略股票 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基 金费用开支等 问题上, 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为,在各 重 要方面的运 作严格按 照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ,中 海量 化 策 略股票 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本 托 管 人 依 法 对 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 中 海 量 化 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2017 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容 进行了 核查 ,以 上内 容真 实、准 确和 完整 。 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 15 页 共 54 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 中海 量化 策略 混合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 8,932,252.81 13,756,324.20 结算备 付金


290,799.85 1,794,720.76 存出保 证金


86,241.21 147,289.11 交易性 金融 资产 6.4.7.2 113,750,005.14 59,344,424.00 其中: 股票 投资


113,750,005.14 59,344,424.00 基金投 资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


1,435,003.43 358,805.69 应收利 息 6.4.7.5 1,537.89 4,107.00 应收股 利


- - 应收申 购款


5,899.93 1,294.07 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


124,501,740.26 75,406,964.83 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


2,424,207.45 1,957,086.53 应付赎 回款


127,645.90 9,705.19 应付管 理人 报酬


162,330.29 95,294.48 应付托 管费


27,055.04 15,882.45 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 6.4.7.7 295,154.01 714,073.60 应交税 费


- - 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 16 页 共 54 页


应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 99,686.73 195,005.36 负债合 计


3,136,079.42 2,987,047.61 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 136,005,337.76 79,847,335.89 未分配 利润 6.4.7.10 -14,639,676.92 -7,427,418.67 所有者 权益 合计


121,365,660.84 72,419,917.22 负债和 所有 者权 益总 计


124,501,740.26 75,406,964.83 注:报 告截 止 日2017 年6 月 30 日, 基金 份额 净值0.892 元, 基金 份额 总额136,005,337.76 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 中海 量化 策略 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入


-1,748,389.86 -1,504,661.39 1.利息 收入


40,199.64 50,162.71 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 40,126.98 50,162.71 债券利 息收 入


72.66 - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


- - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


240,367.96 -3,469,787.39 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 -119,707.51 -3,718,392.34 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 35,142.84 - 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 324,932.63 248,604.95 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.17 -2,056,406.19 1,887,605.11 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.18 27,448.73 27,358.18 减: 二、费用


1,879,592.42 2,643,765.06 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 849,431.22 524,018.46 2.托 管费 6.4.10.2.2 141,571.86 87,336.42 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 - - 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 17 页 共 54 页


4.交 易费 用 6.4.7.19 814,443.57 1,933,402.58 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用 6.4.7.20 74,145.77 99,007.60 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) -3,627,982.28 -4,148,426.45 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “- ” 号填 列) -3,627,982.28 -4,148,426.45


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 中海 量化 策略 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 79,847,335.89 -7,427,418.67 72,419,917.22 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - -3,627,982.28 -3,627,982.28 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) 56,158,001.87 -3,584,275.97 52,573,725.90 其中:1.基 金申 购款 84,913,360.71 -6,693,352.92 78,220,007.79 2. 基金 赎回 款 -28,755,358.84 3,109,076.95 -25,646,281.89 四 、 本 期 向 基 金 份 额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 136,005,337.76 -14,639,676.92 121,365,660.84 项目 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 18 页 共 54 页


一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 83,272,439.55 -6,298,667.65 76,973,771.90 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - -4,148,426.45 -4,148,426.45 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -2,417,225.68 205,483.56 -2,211,742.12 其中:1.基 金申 购款 25,790,844.46 -4,644,882.20 21,145,962.26 2. 基金 赎回 款 -28,208,070.14 4,850,365.76 -23,357,704.38 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 80,855,213.87 -10,241,610.54 70,613,603.33


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 黄鹏______














______ 宋宇______














____ 周琳____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 中海量化策略 股票型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)由中海 基金管理 有限 公司依照《 中 华人民共和 国证券投 资基 金法》 、 《证券 投资基金 运 作管理办法 》及有关 法规 规定,经中 国证券 监 督管理 委员 会证 监基 金字[2009]347 号 《关 于核 准中 海量化 策略 股票 型证 券投 资基金 募集 的批 复》 核准募 集 。 本 基金 为契 约 型开放 式 , 存 续期 限不 定, 基金管 理人 为中 海基 金管 理有限 公司 , 基金 托 管人为中国工 商银行; 有 关基金募集文 件已按规 定 向中国证券监 督管理委 员 会备案;基 金合同于 2009 年 6 月 24 日生 效, 该日的 基金 份额 总额 为 1,646,387,741.58 份 ,经 江 苏公证 天业 会计 师 事务所(特 殊普 通合 伙)苏公 W[2009] B049 号 验资 报 告予以 验证 。 根据 2014 年中 国证 监会 令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 , 中海量 化策 略 股票型 证券 投资 基金 于2015 年8 月5 日 公告 后更 名 为中海 量化 策略 混合 型证 券投资 基金 。 根据《中海量 化策略混 合 型证券投资基 金基金合 同 》的规定,本 基金投资 范 围限于具有良 好 流动性的金融 工具,包 括 国内依法发行 上市的股 票 、债券、权证 及法律、 法 规或中国证 监会允许中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 19 页 共 54 页


基金投 资的 其他 金融 工具 。 本基金 投资 组合 的资 产配 置比例 为: 股票 资产 的比 例 为基金 资产 的 60% -95% ,债券 资产(含短 期 融资券和资产 证券化产 品) 为基金资产 的 0%-40% , 权证投资 的比 例为 基金资 产净 值 的0% -3%, 本基金 保持 的现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净 值 的5% 。本 基金 业绩 比较 基 准为: 沪 深 300 指数 涨跌 幅 ×80 % + 中国 债券 总指 数 涨跌幅 ×20 % 。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称 “中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金 会 计核 算业务 指引 》 、 《 中海 量化 策略混 合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 和 在财 务 报表附 注 6.4.4 所列 示的 中国证 监会 、 中 国基 金业 协会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金 在本 报告 期内 的会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.5 会 计差 错更正 的说 明 本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。 6.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改 征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税 法规和 实务 操作 ,主 要税 项列示 如下 : (1) 于2016 年5 月1 日 前 , 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围, 不 征收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起, 金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收 入免征 增值 税, 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。 (2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 股 票、债券的差 价收入, 股 票的股息、红 利中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 20 页 共 54 页


收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ,暂 减按 50% 计入应 纳税 所得 额 ; 持 股 期限超 过1 年的 , 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 , 解禁后取得的 股息、红 利 收入,按照上 述规定计 算 纳税,持股时 间自解禁 日 起计算;解 禁前取得 的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税。 (4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 活期存 款 8,932,252.81 定期存 款 - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 其他存 款 - 合计: 8,932,252.81


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 117,834,538.20 113,750,005.14 -4,084,533.06 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 21 页 共 54 页


合计 117,834,538.20 113,750,005.14 -4,084,533.06


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 注:本 基金 在本 报告 期末 未持有 衍生 金融 资产/负债。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 注:本 基金 在本 报告 期末 未持有 买入 返售 金融 资产 。 6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 注:本 基金 在本 报告 期末 无买断 式逆 回购 交易 中 取 得的债 券。 6.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 1,385.16 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 117.81 应收债 券利 息 - 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 34.92 合计 1,537.89


6.4.7.6 其 他资 产 注:本 基金 在本 报告 期末 未持有 其他 资产 。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 295,154.01 银行间 市场 应付 交易 费用 - 合计 295,154.01 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 22 页 共 54 页





6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 250.59 预提费 用 64,466.77 其他 34,969.37 合计 99,686.73


6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 79,847,335.89 79,847,335.89 本期申 购 84,913,360.71 84,913,360.71 本期赎 回( 以"-" 号填列) -28,755,358.84 -28,755,358.84 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 136,005,337.76 136,005,337.76 注:其 中本 期申 购包 含红 利再投 、转 换入 份额 ,本 期赎回 包含 转换 出份 额。 6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 -7,053,093.00 -374,325.67 -7,427,418.67 本期利 润 -1,571,576.09 -2,056,406.19 -3,627,982.28 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -6,128,962.36 2,544,686.39 -3,584,275.97 其中: 基金 申购 款 -9,082,364.75 2,389,011.83 -6,693,352.92 基金赎 回款 2,953,402.39 155,674.56 3,109,076.95 本期已 分配 利润 - - - 本期末 -14,753,631.45 113,954.53 -14,639,676.92


中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 23 页 共 54 页


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 31,832.49 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 5,920.95 其他 2,373.54 合计 40,126.98


6.4.7.12 股 票投 资收益 6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 卖出股 票成 交总 额 269,390,924.77 减:卖 出股 票成 本总 额 269,510,632.28 买卖股 票差 价收 入 -119,707.51


6.4.7.13 债 券投 资收益 6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 债 券 投资 收 益——买卖 债券 ( 、债 转 股及 债 券到期 兑付 )差 价收 入 35,142.84 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 合计 35,142.84


6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 卖 出 债券 ( 、 债转 股及 债券 到 期兑 付) 成交 290,215.50 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 24 页 共 54 页


总额 减 : 卖出 债券 ( 、 债转 股及 债 券到 期兑 付) 成本总 额 255,000.00 减:应 收利 息总 额 72.66 买卖债 券差 价收 入 35,142.84


6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入 注:本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益- 赎回 差价 收入。 6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入 注:本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益- 申购 差价 收入。 6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 注:本 基金 在本 报告 期无 资产支 持证 券投 资收 益。 6.4.7.14 贵 金属 投资收 益


6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 注:本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益。 6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入 注:本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 -买 卖贵 金属差 价收 入。 6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入 注:本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 -赎 回差 价收入 。 6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入 注:本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 -申 购差 价收入 。 6.4.7.15 衍 生工 具收益 6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 注:本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具收 益- 买卖 权证 差价收 入。 6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益 注:本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具收 益- 其他 投资 收益。 6.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 25 页 共 54 页


项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 324,932.63 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 324,932.63


6.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 1.交易 性金 融资 产 -2,056,406.19 —— 股 票投 资 -2,056,406.19 —— 债 券投 资 - —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 -2,056,406.19


6.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 25,953.33 转出基 金补 偿收 入 1,495.40 合计 27,448.73


6.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 交易所 市场 交易 费用 814,443.57 银行间 市场 交易 费用 - 合计 814,443.57


中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 26 页 共 54 页


6.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 审计费 用 19,835.79 信息披 露费 44,630.98 银行费 用 679.00 帐户服 务费 9,000.00 合计 74,145.77


6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表批 准日 ,本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 中海基 金管 理有 限公 司( “ 中海 基金 ”) 基金管 理人 、直 销机 构 中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构 国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 国联证 券 5,444,445.06 0.92% 95,632,154.09 7.40% 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 27 页 共 54 页


6.4.10.1.2 债 券交 易 注:本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。 6.4.10.1.3 债 券回 购交易 注:本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。 6.4.10.1.4 权 证交 易 注:本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。 6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总量 的比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 国联证 券 5,070.28 1.03% 1,700.76 0.58% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总 量的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 国联证 券 89,062.10 7.62% 70,723.09 12.29% 注:1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定, 以扣 除由中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净 额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。 2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服 务等。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 849,431.22 524,018.46 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 154,457.59 150,300.40 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 28 页 共 54 页


注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 ,计 算方 法如 下: H=E ×1 .5%/ 当年 天数 (H 为每日 应支 付的 基金 管理 费,E 为前 一日 的基 金资 产净值 ) 基金管 理费 每日 计算 ,逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 141,571.86 87,336.42 注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×0 .25% / 当 年天 数(H 为每日 应支 付的 基金 托管 费,E 为前 一日 的基 金资 产净值 ) 基金托 管费 每日 计算 ,逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注: 本基 金在 本报 告期 及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 (含 回购 ) 交 易 。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国工 商银 行股份 有限 公司 8,932,252.81 31,832.49 10,220,611.28 39,007.18 注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管, 并按 银行间 同业 利率 计 息 。 6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方购 买其 承销 的证 券。 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 29 页 共 54 页


6.4.11 利 润分 配情况 注:本 基金 在本 报告 期内 未发生 利润 分配 。 6.4.12 期 末( 2017 年 6 月 30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 :股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 603933 睿能 科技 2017 年 6 月28 日 2017 年7 月 6 日 新股流 通受限 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 - 603305 旭升 股份 2017 年 6 月30 日 2017 年7 月 10 日 新股流 通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 300672 国科 微 2017 年 6 月30 日 2017 年7 月 12 日 新股流 通受限 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 - 603331 百达 精工 2017 年 6 月27 日 2017 年7 月 5 日 新股流 通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 603617 君禾 股份 2017 年 6 月23 日 2017 年7 月 3 日 新股流 通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 - 6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:本 基金 在本 报告 期末 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。 6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额, 因此无 抵押 债券 。 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额, 因此无 抵押 债券 。 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 30 页 共 54 页


6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风 险 及 市场风险。本 基 金管理人制 定了《中 海基 金管理有限 公司投资 决策 委员会议事 规则》 、 《中 海 基金管理有 限公司 投 研中心投资 管理团队 管理 办法》 、 《中海 基金管理 有 限公司投研 中心研究 部管 理办法》 、 《中 海基金 管理有限公 司基金股 票库 管理办法》 、 《 中海基金 管 理有限公司 基金债券 库管 理办法》 、 《中 海基金 管理有限公司 基金信用 债 业务运作管理 办法》等 一 系列相应的制 度和流程 来 控制这些风 险,并设 定适当 的风 险阀 值及 内部 控制流 程, 通过 可靠 的管 理及信 息系 统持 续实 时监 控上述 各类 风险 。 本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、风 控稽核部 、 相关职能部门 和 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行 存款存放在本 基金的托 管 行工商银行, 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所 进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算, 违约风险 可能性很小; 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进 行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限 制以控 制相 应的 信用 风险 。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人 每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 31 页 共 54 页


赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性 比例要求,对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 , 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变 现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本 基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ,且本 基金 与由本基金的 基金管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证 券在证 券交 易所 上市 , 其 余 亦可在 银行 间 同 业市 场交 易因此 除附 注 6.4.12 中 列 示的部 分基 金资 产 流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ,其余均 能 以合理价格适 时变现。 此 外,本基金 可通过卖 出回购金融资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 ,其上限一般 不超过基 金 持有的债券 投资的公 允价值 。 于 2017 年 6 月 30 日 ,本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不 计息,可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息,因此 账面 余额即为未 折现的 合 约到期 现金 流量 。 6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理 人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息,因此本 基金的收 入 及经营活动的 现 金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算 备付金 等。 下表所示为本 基金资产 及 负债的账面价 值,并按 照 合约规定的利 率重新定 价 日或到期日孰 早 予以分 类。 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 32 页 共 54 页


6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年6 月30 日 1 个月 以内 1-3 个 月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 8,932,252.81 - - - - - 8,932,252.81 结算备 付金 290,799.85 - - - - - 290,799.85 存出保 证金 86,241.21 - - - - - 86,241.21 交易性 金融 资产 - - - - - 113,750,005.14 113,750,005.14 应收证 券清 算款 - - - - - 1,435,003.43 1,435,003.43 应收利 息 - - - - - 1,537.89 1,537.89 应收申 购款 - - - - - 5,899.93 5,899.93 其他资 产 - - - - - - - 资产总 计 9,309,293.87 - - - - 115,192,446.39 124,501,740.26 负债











应付证 券清 算款 - - - - - 2,424,207.45 2,424,207.45 应付赎 回款 - - - - - 127,645.90 127,645.90 应付管 理人 报酬 - - - - - 162,330.29 162,330.29 应付托 管费 - - - - - 27,055.04 27,055.04 应付交 易费 用 - - - - - 295,154.01 295,154.01 其他负 债 - - - - - 99,686.73 99,686.73 负债总 计 - - - - - 3,136,079.42 3,136,079.42 利率敏 感度 缺口 9,309,293.87 - - - - 112,056,366.97 121,365,660.84 上年度 末 2016 年12 月31 日 1 个月 以内 1-3 个 月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 13,756,324.20 - - - - - 13,756,324.20 结算备 付金 1,794,720.76 - - - - - 1,794,720.76 存出保 证金 147,289.11 - - - - - 147,289.11 交易性 金融 资产 - - - - - 59,344,424.00 59,344,424.00 应收证 券清 算款 - - - - - 358,805.69 358,805.69 应收利 息 - - - - - 4,107.00 4,107.00 应收申 购款 - - - - - 1,294.07 1,294.07 其他资 产 - - - - - - - 资产总 计 15,698,334.07 - - - - 59,708,630.76 75,406,964.83 负债











应付证 券清 算款 - - - - - 1,957,086.53 1,957,086.53 应付赎 回款 - - - - - 9,705.19 9,705.19 应付管 理人 报酬 - - - - - 95,294.48 95,294.48 应付托 管费 - - - - - 15,882.45 15,882.45 应付交 易费 用 - - - - - 714,073.60 714,073.60 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 33 页 共 54 页


其他负 债 - - - - - 195,005.36 195,005.36 负债总 计 - - - - - 2,987,047.61 2,987,047.61 利率敏 感度 缺口 15,698,334.07 - - - - 56,721,583.15 72,419,917.22


6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 该利率 敏感 性分 析数 据结 果为基 于本 基金 报表 日组 合持有 债券 资产 的利 率风 险 状况 测 算的理 论变 动值 。 假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 , 其他市 场变 量均 不发 生变 化。 此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年 6 月 30 日 ) 上年度 末( 2016 年12 月31 日 ) 利率下 降 25 个 基点 0.00 0.00 利率上 升 25 个 基点 0.00 0.00





6.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇 率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的 影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,采用“自 上而下” 的 策略,通过对 宏 观经济情况及 政策的分 析 ,结合证券市 场运行情 况 ,做出资产配 置及组合 构 建的决定; 通过对单 个证券的定性 分析及定 量 分析,选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金 管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ,对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正, 来主动应 对可能 发生 的市 场价 格风 险。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 资 产的比例为基 金 资产 的60% -95% , 债 券资 产(含 短期 融资 券和 资产 证 券化产 品) 为基 金资 产 的0%-40% , 权证 投资 的比例 为基 金资 产净 值 的0% -3% , 本 基金 保持 的现 金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 34 页 共 54 页


资产净 值 的5% 。 此 外, 本 基金的 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控, 定期 运 用 多种定 量方 法对 基 金 进行 风险度 量, 包 括 VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基金 面临 的潜 在价 格风险 ,及 时可 靠地 对风 险进行 跟踪 和控 制。 6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 113,750,005.14 93.73 59,344,424.00 81.94 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 交 易 性 金 融 资 产 - 贵 金 属 投 资 - - - -


衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 113,750,005.14 93.73 59,344,424.00 81.94 注: 由于 四舍 五入 的原 因 , 上 表 “占 基金 资产 净值 的比例 ” 列数 据可 能与 实 际值存 在微 小的 误差 。 6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 测算组 合市 场价 格风 险的 数据为 沪 深 300 指数 变动 时,股 票资 产相 应的 理论 变动 值。 假定沪 深 300 指 数变 化5 %,其 他市 场变 量均 不发 生变化 。 Beta 系数 是根 据报 表日 持 仓资产 在过 去 100 个 交易 日收益 率与 其对 应指 数收 益率 回归加 权得 出, 对于 交易 少于 100 个 交易 日的 资产 ,默认 其波 动与 市场 同步 。 假定市 场无 风险 利率 为一 年定期 存款 利率 。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2016 年 12 月 31 日 ) +5% 6,283,278.22 2,457,320.83 -5% -6,283,278.22 -2,457,320.83





6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险 假设 假定基 金收 益率 的分 布服 从正态 分布 。 根据基 金单 位净 值收 益率 在报表 日过 去 100 个 交易 日的分 布情 况。 以 95 %的 置信 区间 计算 基 金日收 益率 的绝 对 VaR 值 (不 足 100 个 交易 日不中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 35 页 共 54 页


予计算 ) 。 分析 风险价 值 本期末 (2017 年 6 月 30 日) 上年度 末 (2016 年12 月 31 日) 收益率 绝 对 VaR (%) 1.65 1.19 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 36 页 共 54 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 113,750,005.14 91.36 其中: 股票 113,750,005.14 91.36 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,223,052.66 7.41 7 其他各 项资 产 1,528,682.46 1.23 8 合计 124,501,740.26 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 44,132,726.90 36.36 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 2,987,580.00 2.46 E 建筑业 3,380.34 0.00 F 批发和 零售 业 10,035,948.24 8.27 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 27,154,622.40 22.37 J 金融业 18,353,505.78 15.12 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 5,796,919.00 4.78 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 37 页 共 54 页


Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 5,285,322.48 4.35 S 综合 - - 合计 113,750,005.14 93.73


7.3 期 末按 公允价 值占 基金 资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002332 仙琚制 药 602,400 5,180,640.00 4.27 2 002462 嘉事堂 130,400 5,123,416.00 4.22 3 600803 新奥股 份 368,579 5,064,275.46 4.17 4 300630 普利制 药 137,987 4,981,330.70 4.10 5 600999 招商证 券 286,208 4,928,501.76 4.06 6 600998 九州通 227,854 4,912,532.24 4.05 7 002430 杭氧股 份 477,475 4,197,005.25 3.46 8 601555 东吴证 券 370,200 4,157,346.00 3.43 9 000728 国元证 券 332,101 4,058,274.22 3.34 10 600109 国金证 券 339,400 3,977,768.00 3.28 11 600399 抚顺特 钢 625,900 3,905,616.00 3.22 12 600977 中国电 影 198,809 3,721,704.48 3.07 13 000661 长春高 新 28,800 3,718,368.00 3.06 14 300078 思创医 惠 335,560 3,600,558.80 2.97 15 000997 新 大 陆 154,900 3,514,681.00 2.90 16 300070 碧水源 171,100 3,191,015.00 2.63 17 300166 东方国 信 232,834 3,126,960.62 2.58 18 300332 天壕环 境 295,800 2,987,580.00 2.46 19 300287 飞利信 321,700 2,953,206.00 2.43 20 002174 游族网 络 89,000 2,826,640.00 2.33 21 300059 东方财 富 230,100 2,765,802.00 2.28 22 002517 恺英网 络 76,500 2,692,035.00 2.22 23 000826 启迪桑 德 74,200 2,605,904.00 2.15 24 300203 聚光科 技 91,128 2,562,519.36 2.11 25 002672 东江环 保 151,700 2,562,213.00 2.11 26 002439 启明星 辰 136,100 2,531,460.00 2.09 27 300007 汉威电 子 130,900 2,521,134.00 2.08 28 600867 通化东 宝 132,600 2,418,624.00 1.99 29 300231 银信科 技 165,400 2,183,280.00 1.80 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 38 页 共 54 页


30 600038 中直股 份 47,454 2,171,969.58 1.79 31 002555 三七互 娱 79,700 2,037,929.00 1.68 32 002343 慈文传 媒 41,300 1,563,618.00 1.29 33 300010 立思辰 100,200 1,297,590.00 1.07 34 300369 绿盟科 技 110,763 1,225,038.78 1.01 35 600837 海通证 券 81,700 1,213,245.00 1.00 36 600557 康缘药 业 56,900 945,109.00 0.78 37 002019 亿帆医 药 3,600 60,048.00 0.05 38 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.04 39 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.04 40 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.02 41 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.02 42 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.02 43 601878 浙商证 券 1,080 18,370.80 0.02 44 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.01 45 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.01 46 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.01 47 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.01 48 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.01 49 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.01 50 603380 易德龙 207 5,640.75 0.00 51 603316 诚邦股 份 159 3,380.34 0.00 52 603806 福斯特 100 3,201.00 0.00 53 603536 惠发股 份 9 215.55 0.00


7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 002430 杭氧股 份 8,227,623.00 11.36 2 601186 中国铁 建 7,774,477.00 10.74 3 002332 仙琚制 药 7,605,507.22 10.50 4 600803 新奥股 份 7,128,806.88 9.84 5 600765 中航重 机 6,659,657.00 9.20 6 300070 碧水源 5,653,640.00 7.81 7 300164 通源石 油 5,606,905.86 7.74 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 39 页 共 54 页


8 601800 中国交 建 5,416,922.86 7.48 9 002462 嘉事堂 5,305,574.59 7.33 10 300332 天壕环 境 5,207,791.57 7.19 11 600399 抚顺特 钢 4,913,059.22 6.78 12 601390 中国中 铁 4,904,360.00 6.77 13 002353 杰瑞股 份 4,780,965.31 6.60 14 601555 东吴证 券 4,753,922.00 6.56 15 300630 普利制 药 4,750,759.85 6.56 16 002573 清新环 境 4,678,852.48 6.46 17 600998 九州通 4,543,467.13 6.27 18 600169 太原重 工 4,476,819.00 6.18 19 601669 中国电 建 4,370,900.00 6.04 20 600528 中铁工 业 4,187,143.00 5.78 21 600435 北方导 航 4,121,524.00 5.69 22 601989 中国重 工 4,065,096.00 5.61 23 600977 中国电 影 3,980,921.40 5.50 24 300203 聚光科 技 3,880,567.00 5.36 25 603078 江化微 3,877,492.00 5.35 26 600685 中船防 务 3,811,383.92 5.26 27 000630 铜陵有 色 3,798,706.00 5.25 28 300078 思创医 惠 3,786,691.80 5.23 29 600863 内蒙华 电 3,746,068.00 5.17 30 000596 古井贡 酒 3,677,652.60 5.08 31 000661 长春高 新 3,476,137.00 4.80 32 000799 酒鬼酒 3,430,481.00 4.74 33 600109 国金证 券 3,356,950.34 4.64 34 600511 国药股 份 3,355,083.00 4.63 35 603729 龙韵股 份 3,254,890.00 4.49 36 600150 中国船 舶 3,241,599.00 4.48 37 002672 东江环 保 3,138,670.00 4.33 38 000826 启迪桑 德 3,124,245.69 4.31 39 000997 新 大 陆 3,115,288.29 4.30 40 300287 飞利信 3,089,560.00 4.27 41 300166 东方国 信 3,022,195.65 4.17 42 002479 富春环 保 2,955,092.46 4.08 43 000709 河钢股 份 2,894,347.00 4.00 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 40 页 共 54 页


44 000728 国元证 券 2,838,910.24 3.92 45 300059 东方财 富 2,827,511.38 3.90 46 600372 中航电 子 2,826,547.84 3.90 47 600362 江西铜 业 2,817,434.04 3.89 48 600118 中国卫 星 2,750,254.36 3.80 49 002174 游族网 络 2,732,811.38 3.77 50 002555 三七互 娱 2,718,833.00 3.75 51 002739 万达电 影 2,710,972.00 3.74 52 601009 南京银 行 2,710,914.80 3.74 53 002517 恺英网 络 2,697,604.00 3.72 54 601899 紫金矿 业 2,686,406.00 3.71 55 000998 隆平高 科 2,569,509.14 3.55 56 300007 汉威科 技 2,567,079.31 3.54 57 601998 中信银 行 2,563,596.00 3.54 58 002439 启明星 辰 2,560,759.53 3.54 59 000768 中航飞 机 2,544,428.53 3.51 60 600038 中直股 份 2,505,541.00 3.46 61 002709 天赐材 料 2,494,100.00 3.44 62 300021 大禹节 水 2,490,755.06 3.44 63 600340 华夏幸 福 2,419,370.00 3.34 64 002342 巨力索 具 2,418,617.00 3.34 65 002457 青龙管 业 2,418,293.00 3.34 66 600867 通化东 宝 2,410,494.00 3.33 67 600015 华夏银 行 2,386,936.60 3.30 68 300231 银信科 技 2,291,454.38 3.16 69 601328 交通银 行 2,223,930.61 3.07 70 601818 光大银 行 2,129,936.00 2.94 71 600999 招商证 券 2,120,514.00 2.93 72 600496 精工钢 构 2,107,637.00 2.91 73 002450 康得新 2,063,385.00 2.85 74 600029 南方航 空 2,005,215.99 2.77 75 002108 沧州明 珠 1,906,516.20 2.63 76 002639 雪人股 份 1,872,580.00 2.59 77 600489 中金黄 金 1,852,076.00 2.56 78 600026 中远海 能 1,828,033.00 2.52 79 000901 航天科 技 1,794,363.05 2.48 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 41 页 共 54 页


80 002019 亿帆医 药 1,768,595.00 2.44 81 002343 慈文传 媒 1,611,072.00 2.22 82 002589 瑞康医 药 1,542,510.00 2.13 83 601288 农业银 行 1,520,822.00 2.10 84 600115 东方航 空 1,516,962.00 2.09 85 000767 漳泽电 力 1,513,757.00 2.09 86 600027 华电国 际 1,513,224.00 2.09 87 600744 华银电 力 1,511,273.03 2.09 88 601166 兴业银 行 1,498,403.00 2.07 89 600798 宁波海 运 1,466,304.00 2.02 注:本报告期 内,累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额(成交单 价乘以成 交 数量)列示 的,不考 虑相关 交易 费用 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 601186 中国铁 建 8,013,182.24 11.06 2 600765 中航重 机 6,652,801.00 9.19 3 000630 铜陵有 色 5,904,631.50 8.15 4 601800 中国交 建 5,189,875.42 7.17 5 600528 中铁工 业 5,016,716.40 6.93 6 601390 中国中 铁 4,975,762.26 6.87 7 603078 江化微 4,953,010.00 6.84 8 600435 北方导 航 4,787,491.00 6.61 9 600685 中船防 务 4,771,389.42 6.59 10 300164 通源石 油 4,706,137.34 6.50 11 600169 太原重 工 4,656,204.32 6.43 12 601669 中国电 建 4,636,413.61 6.40 13 600362 江西铜 业 4,419,228.32 6.10 14 002353 杰瑞股 份 4,204,941.42 5.81 15 601989 中国重 工 4,124,353.00 5.70 16 002573 清新环 境 3,816,384.57 5.27 17 002430 杭氧股 份 3,573,238.00 4.93 18 000596 古井贡 酒 3,502,862.34 4.84 19 600511 国药股 份 3,410,129.00 4.71 20 600150 中国船 舶 3,363,395.00 4.64 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 42 页 共 54 页


21 603729 龙韵股 份 3,187,882.00 4.40 22 300021 大禹节 水 3,152,331.00 4.35 23 000799 酒鬼酒 3,110,954.98 4.30 24 600863 内蒙华 电 3,089,368.00 4.27 25 601899 紫金矿 业 2,833,920.00 3.91 26 002457 青龙管 业 2,806,624.00 3.88 27 002709 天赐材 料 2,745,635.00 3.79 28 002332 仙琚制 药 2,711,589.62 3.74 29 601009 南京银 行 2,674,371.00 3.69 30 600372 中航电 子 2,665,583.62 3.68 31 600496 精工钢 构 2,656,764.00 3.67 32 600118 中国卫 星 2,636,388.00 3.64 33 000709 河钢股 份 2,602,240.00 3.59 34 600547 山东黄 金 2,591,048.52 3.58 35 002739 万达电 影 2,570,913.00 3.55 36 000998 隆平高 科 2,557,487.30 3.53 37 000768 中航飞 机 2,533,810.94 3.50 38 601998 中信银 行 2,448,576.00 3.38 39 002342 巨力索 具 2,443,868.00 3.37 40 002155 湖南黄 金 2,438,646.00 3.37 41 600015 华夏银 行 2,417,852.00 3.34 42 002479 富春环 保 2,363,386.00 3.26 43 600489 中金黄 金 2,324,168.56 3.21 44 002450 康得新 2,239,486.00 3.09 45 600803 新奥股 份 2,231,758.47 3.08 46 601328 交通银 行 2,225,286.00 3.07 47 600029 南方航 空 2,184,292.00 3.02 48 600340 华夏幸 福 2,164,096.42 2.99 49 601818 光大银 行 2,087,223.00 2.88 50 002019 亿帆医 药 2,028,780.00 2.80 51 002108 沧州明 珠 1,881,913.30 2.60 52 600395 盘江股 份 1,861,215.00 2.57 53 600697 欧亚集 团 1,859,082.00 2.57 54 300332 天壕环 境 1,834,253.00 2.53 55 300070 碧水源 1,833,227.00 2.53 56 601336 新华保 险 1,793,654.00 2.48 57 600026 中远海 能 1,787,799.00 2.47 58 002639 雪人股 份 1,758,117.00 2.43 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 43 页 共 54 页


59 600017 日照港 1,756,420.00 2.43 60 002589 瑞康医 药 1,662,528.40 2.30 61 000901 航天科 技 1,658,300.45 2.29 62 600497 驰宏锌 锗 1,627,916.00 2.25 63 601288 农业银 行 1,597,668.00 2.21 64 601166 兴业银 行 1,557,113.28 2.15 65 000688 建新矿 业 1,550,006.00 2.14 66 600351 亚宝药 业 1,538,009.00 2.12 67 600798 宁波海 运 1,533,046.00 2.12 68 600027 华电国 际 1,486,360.00 2.05 注:本报告期 内,累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额(成交单 价乘以成 交 数量)列示 的,不考 虑相关 交易 费用 。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 325,972,619.61 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 269,390,924.77 注:本 报告 期内 ,买 入股 票成本 总额 和卖 出股 票收 入总额 都是 以股 票成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数量 )列 示的 ,不 考虑 相关交 易费 用。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 44 页 共 54 页


7.10.2 本 基金 投资 股 指期 货的投 资政 策 根据基 金合 同规 定, 本基 金不参 与股 指期 货交 易。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据基 金合 同规 定, 本基 金不参 与国 债期 货交 易。 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 根据基 金合 同规 定, 本基 金不参 与国 债期 货交 易。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1


报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。 7.12.2


报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同 规定 备选 股票 库之 外的 股票。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 86,241.21 2 应收证 券清 算款 1,435,003.43 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,537.89 5 应收申 购款 5,899.93 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,528,682.46


7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 45 页 共 54 页


7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末 前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 本基金 由于 四舍 五入 的原 因,分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 46 页 共 54 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 3,719 36,570.41 60,102,208.11 44.19% 75,903,129.65 55.81%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 27,233.55 0.0200%


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 47 页 共 54 页


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2009 年 6 月 24 日 ) 基金 份额 总额 1,646,387,741.58 本报告 期期 初基 金份 额总 额 79,847,335.89 本报告 期基 金总 申购 份额 84,913,360.71 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 28,755,358.84 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 136,005,337.76 注:报 告期 间基 金总 申购 份额含 红利 再投 、转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 48 页 共 54 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本报告 期内 ,本 基金 管理 人无重 大人 事变 动。 本报告 期内 ,本 基 金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 管理 人改 聘了 为基 金进行 审计 的会 计师 事务 所, 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 由 普 华永道 中天 会计 师事 务所 (特殊 普通 合伙 )变 更为 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等 情况 本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 天风证 券 2 144,099,599.75 24.25% 105,380.26 21.40% - 民生证 券 1 78,180,590.50 13.15% 57,173.46 11.61% - 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 49 页 共 54 页


光大证 券 1 58,532,853.88 9.85% 54,511.94 11.07% - 川财证 券 1 58,091,537.39 9.77% 42,482.48 8.63% - 东兴证 券 1 51,518,935.54 8.67% 47,979.56 9.75% - 国泰君 安 2 44,570,597.88 7.50% 41,508.87 8.43% - 东北证 券 2 40,151,907.94 6.76% 37,393.40 7.60% - 广发证 券 1 33,735,960.95 5.68% 31,418.31 6.38% - 华泰证 券 2 23,990,917.25 4.04% 22,342.85 4.54% - 方正证 券 1 19,117,009.25 3.22% 13,980.31 2.84% - 国信证 券 1 10,187,046.38 1.71% 9,487.23 1.93% - 海通证 券 2 6,464,032.00 1.09% 5,594.66 1.14% - 长江证 券 1 5,809,940.86 0.98% 5,410.95 1.10% - 中信证 券 3 5,701,787.21 0.96% 5,310.07 1.08% - 国联证 券 1 5,444,445.06 0.92% 5,070.28 1.03% - 华金证 券 1 4,365,621.76 0.73% 3,192.59 0.65% - 中银国 际 1 2,104,976.10 0.35% 1,960.37 0.40% - 招商证 券 1 1,930,516.00 0.32% 1,797.92 0.37% - 中泰证 券 2 347,599.38 0.06% 323.70 0.07% - 兴业证 券 1 - - - - - 瑞银证 券 1 - - - - - 国金证 券 2 - - - - - 申万宏 源 1 - - - - - 银河证 券 1 - - - - - 东吴证 券 1 - - - - - 高华证 券 2 - - - - - 安信证 券 2 - - - - - 东方证 券 1 - - - - - 中信建 投 2 - - - - - 国海证 券 1 - - - - - 中金公 司 1 - - - - - 西部证 券 1 - - - - - 中山证 券 1 - - - - - 中投证 券 1 - - - - - 平安证 券 1 - - - - - 万联证 券 1 - - - - - 注 1:本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准,具 体评分指 标 分为研究支 持和服务 支持,研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ;服务支中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 50 页 共 54 页


持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文 件中对券商交 易单元的 选 择标准,并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ,确定拟租 用交易单 元的所属券商 名单;由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 , 草拟证券交 易单元租 用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ;报 风控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。 注 2:本报告 期内新 增 了 川财证券的深 圳交易单 元 ;退租了华林 证券的深 圳 交易单元; 因华泰联 合证券合并入 华泰证券 , 原华泰联合证 券下交易 单 元全部转入华 泰证券; 因 申银万国证 券与宏源 证券合 并, 更名 为申 万宏 源证券 ,但 交易 单元 暂时 不合并 ,仍 分开 使用 。 注 3:上述佣 金按市场 佣 金率计算,已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取,并 由券商承 担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。 注4 : 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ,分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 本报告 期本 基金 未租 用证 券公司 交易 单元 进行 其他 证券投 资的 情况 10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 中海量 化策 略混 合型 证券 投资基 金年度 最后 一日 净值 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2017 年 1 月 1 日 2 中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金新 增北 京肯 特瑞 财富 投资管 理有限 公司 为销 售机 构并 开通基 金转换 及定 期定 额投 资业 务的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2017 年 1 月 17 日 3 中海量 化策 略混 合型 证券 投资基 金2016 年第 4 季度 报告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2017 年 1 月 20 日 4 中海量 化策 略混 合型 证券 投资基 金更新 招募 说明 书摘 要 (2017 年 第 1 号) 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2017 年 2 月 6 日 5 中海量 化策 略混 合型 证券 投资基 金更新 招募 说明 书(2017 年第1 号) 中海基 金网 站 2017 年 2 月 6 日 6 中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加蚂 蚁( 杭州 )基金 销售有 限公 司费 率优 惠活 动的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2017 年 2 月 21 日 7 中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 与交 通银 行股 份有限 公司手 机银 行基 金申 购( 含定期 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2017 年 2 月 23 日 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 51 页 共 54 页


定额申 购) 费率 优惠 活动 的公告 8 中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金新 增北 京电 盈基 金销 售有限 公司为 销售 机构 并开 通基 金转换 及定期 定额 投资 业务 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2017 年 3 月 6 日 9 中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金参 加上 海汇 付金 融服 务有限 公司费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2017 年 3 月 20 日 10 中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金参 加浙 江同 花顺 基金 销售有 限公司 费率 优 惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2017 年 3 月 28 日 11 中海量 化策 略混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 中海基 金网 站 2017 年 3 月 31 日 12 中海量 化策 略混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2017 年 3 月 31 日 13 中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 与广 发证 券股 份有限 公司基 金申 购费 率优 惠活 动的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2017 年 3 月 31 日 14 中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 与中 国工 商银 行个人 电子银 行基 金申 购费 率优 惠活动 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2017 年 4 月 6 日 15 中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金新 增东 莞证 券股 份有限 公司为 销售 机构 并开 通基 金转换 及定期 定额 投资 业务 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2017 年 4 月 15 日 16 中海量 化策 略混 合型 证券 投资基 金2017 年第 1 季度 报告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2017 年 4 月 21 日 17 中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 与交 通银 行 股 份有 限公司 手机 银行 基金 申购 (含定 期定额 申购 )费 率优 惠活 动的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2017 年 4 月 22 日 18 中海基 金管 理有 限公 司关 于停止 深圳富 济财 富管 理有 限公 司代销 旗下基 金业 务的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2017 年 4 月 29 日 19 中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金新 增上 海基 煜基 金销售 有限公 司为 销售 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2017 年 5 月 10 日 20 中海基 金管 理有 限公 司关 于停止 中国国 际期 货有 限公 司代 销旗下 基金业 务的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2017 年 5 月 12 日 21 中海基 金管 理有 限公 司关 于参加 中国证 券报 、 上海 证 2017 年 5 月 15 日 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告 第 52 页 共 54 页


武汉市 伯嘉 基金 销售 有限 公司基 金申购 及定 期定 额投 资费 率优惠 活动的 公告 券报、 证券 时报


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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资者 类别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份额 比例达到 或者 超过20% 的时 间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017-2-13 至 2017-6-30 0.00 54,052,972.97 0.00 54,052,972.97 39.74 产品特有 风险 1 、持有人 大会投 票权集 中的风险





当 基金 份 额集 中度 较高 时 , 少数 基金 份 额持 有人 所 持 有的 基金 份 额占 比较 高 , 其在 召开 持 有人大 会 并对审 议事项 进行投票 表决时 可能拥 有 较大话语 权。





2 、巨 额赎回 的风险


持有基 金份额 比例较 高的投资 者大量 赎回时, 更容易触 发巨额 赎回条 款 , 基金份额 持有人 将 可能无法 及时赎 回所持 有 的全部基 金份额 。





3 、基 金规模 较小导 致的风险


持有基 金份额 比例较 高的投资 者集中 赎回后, 可能导致 基金规 模较小, 基金持续 稳定运 作可 能面临一 定困难 。本基 金 管理人将 继续 勤 勉尽责 , 执行相关 投资策 略,力 争 实现投资 目标。





4、 基金净 值大幅 波 动的风险


持有基 金份额 比例较 高的投资 者大额 赎回时 , 基金管理 人进行 基金财 产 变现可能 会对基 金资 产净值造 成较大 波动。





5、 提前终 止基金 合 同的风险


持 有 基金 份额 比 例较 高的 投 资者 集 中赎 回 后, 可能 导 致在 其 赎回 后 本基 金资 产 规模 长 期低 于 5000 万元 ,进而 可能导 致本基金 终止、 转换运 作 方式或与 其他基 金合并 。


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§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 募集 中 海量化 策略 股票 型证 券投 资基金 的文 件 2 、中 海量 化策 略股 票型 证 券投资 基金 基金 合同 3 、中 海量 化策 略股 票型 证 券投资 基金 托管 协议 4 、中 海量 化策 略股 票型 证 券投资 基金 财务 报表 及报 表附注 5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 12.2 存 放地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层 12.3 查 阅方 式 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。 咨询电 话:(021)38789788 或400-888-9788 公司网 址:http://www.zhfund.com 中 海基 金管理 有限 公司 2017 年 8 月 29 日