中 海 优 势 精选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称“ 工商银行 ”) 根据本基金合同规定，于
2017 年 8 月 22 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 42
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变动 ........................................................................................ 44
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 46
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 47
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 47
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 47
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
7.12 投资 组合 报 告 附注 .................................................................................................................. 48
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 49
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 49
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 49
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 50
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 51
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 51
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 51
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 51
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 51
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 51
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 51
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 54
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 57
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 57
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中海优 势精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 中海优 势精 选混 合
基金主 代码 393001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 7 月 1 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 284,149,455.29 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 具有 估值 优势、 成长 优势 和财 务优 势
的股票 和较 高投 资价 值的 债券， 通过 构建 股票 与债 券
的动态 均衡 组合 ，在 充分 控制风 险的 前提 下， 谋求 基
金资产 的长 期稳 定 增 值。
投资策 略
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 将深 入分 析宏 观经 济、政 策层 面、 市场 估值 及
市场情 绪四 方面 的情 况， 通过对 各种 因素 的综 合分 析，
优化大 类资 产配 置， 即增 加该阶 段下 市场 表现 优于 其
他资产 类别 的资 产的 配置 ，减少 市场 表现 相对 较差 的
资产类 别的 配置 ，以 规避 或分散 市场 风险 ，提 高基 金
经风险 调整 后的 收益 。
2、二 级市 场股 票投 资策 略
在股票 投资 中， 本基 金采 用定量 分析 与定 性分 析相 结
合的方 法， 选择 其中 具有 核心竞 争优 势的 上市 公司 进
行投资 。其 间， 本基 金也 将积极 关注 上市 公司 基本 面
发生改 变时 所带 来的 投资 交易机 会。
（1） 定量 分析
本基金 通过 综合 考察 上市 公司的 财务 优势 、成 长优 势
和估值 优势 来进 行个 股的 筛选。
本基金 考察 的财 务指 标主 要包括 ：净 资产 收益 率、 销
售毛利 率、 利息 保障 比率 。
本基金 考察 的成 长指 标主 要包括 ：总 资产 增长 率、 预
测主营 收入 增长 率、 预测 净利润 增长 率。
本基金 考察 的估 值指 标主 要包括 ： 企 业价 值/息 税折 旧
摊销前 利润 、市 盈率 、市 净率。
本基金 将结 合市 场形 势综 合考虑 上市 公司 在各 项指 标
的综合 得分 ，按 照总 分的 高低进 行排 序， 选取 排名 靠中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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前的股 票。
（2） 定性 分析
本基金 主要 通过 实地 调研 等方法 ，综 合考 察评 估公 司
的核心 竞争 优势 ， 重 点投 资具有 较高 进入 壁垒 、在 行
业中具 备比 较优 势的 公司 ，并坚 决规 避那 些公 司治 理
混乱、 管理 效率 低下 的公 司，以 确保 最大 程度 地规 避
投资风 险。
本基金 管理 人重 点考 察上 市公司 的竞 争优 势包 括： 公
司管理 竞争 优势 、技 术或 产品竞 争优 势、 品牌 竞争 优
势、规 模优 势等 方面 。
3、新 股申 购策 略
本基金 作将 充分 依靠 公司 研究平 台和 股票 估值 体系 、
深入研 究首 次发 行(IPO) 股 票及增 发新 股的 上市 公司
基本面 ，在 有效 控制 风险 的前提 下制 定相 应的 新股 申
购策略 。对 通过 新股 申购 获得的 股票 ，将 根据 其实 际
的投资 价值 确定 持有 或卖 出。
4、债 券投 资策 略
本基金 将实 施积 极的 债券 投资策 略， 主要 运用 利率 预
期策略 、收 益率 曲线 策略 、利差 策略 、套 利策 略等 多
种策略 获取 稳健 收益 ，以 实现基 金资 产稳 健增 值。
久期配 置策 略： 通过 分析 宏观经 济的 周期 变化 ，预 判
利率变 动的 方向 和趋 势， 从而确 定债 券组 合的 久期 ，
以有效 回避 利率 风险 。
期限结 构配 置策 略： 在确 定组合 久期 后， 通过 研究 收
益率曲 线形 态， 选择 预期 收益率 最高 的期 限段 进行 配
比组合 ，从 而在 子弹 组合 、杠铃 组合 和梯 形组 合中 选
择风险 收益 比最 佳的 配置 方案。
利差策 略： 在确 定债 券组 合的期 限结 构后 ，本 基金 将
通过对 不同 类别 债券 的收 益率差 进行 分析 ，以 其历史
价格关 系的 数量 分析 为依 据，预 测其 变动 趋势 ，同 时
兼顾基 本面 分析 ，评 价债 券发行 人的 信用 风险 和信 用
级别， 及时 发现 由于 利差 变动出 现的 价值 被低 估的 债
券品种 ，综 合评 判个 券的 投资价 值， 建立 具体 的个 券
组合。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 ×55% + 中 国 债券总 指数 ×45 % 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只混 合型 基金 ，其预 期收 益和 风险 水平 高
于货币 市场 基金 、债 券型 基金， 而低 于股 票型 基金 ，
在证券 投资 基金 中属 于中 等风险 收益 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商 银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 王莉 郭明 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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联系电 话 021-38429808 010-66105773
电子邮 箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
注册地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 中 路68 号
2905-2908 室及30 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
上海市 浦东 新区 银城 中路
68 号2905-2908 室及30 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 黄鹏 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.zhfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30
层。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中海基 金管 理有 限公 司
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号
2905-2908 室及30 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -10,651,851.81
本期利 润 -8,069,381.76
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0228
本期加 权平 均净 值利 润率 -1.95%
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.04%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 43,335,274.74
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1525
期末基 金资 产净 值 327,484,730.03
期末基 金份 额净 值 1.153
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -17.53%
注 1：以上所 述基金业 绩 指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用（ 例 如，开放式 基金的申
购、赎 回费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
注 2：本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入 （不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.32% 0.65% 3.21% 0.38% -1.89% 0.27%
过去三 个月 -2.29% 0.55% 3.28% 0.36% -5.57% 0.19%
过去六 个月 -2.04% 0.54% 5.53% 0.33% -7.57% 0.21%
过去一 年 -0.60% 0.57% 8.44% 0.39% -9.04% 0.18%
自基金 合同
生效起 至今
-17.53% 1.63% -6.34% 0.94% -11.19% 0.69%
注1 ： “自 基金 合同 生效 起至今 ” 指2015 年7 月1 日（基 金合 同生 效日 ） 至2017 年 6 月 30 日。
注2 ： 本基 金的 业绩 比较 基 准为沪 深 300 指数 × 55%+ 中国债 券总 指数 ×45 % ， 本 基金投 资范 围限 于
具有良好流动 性的金融 工 具，包括国内 依法公开 发 行上市的股票 （包括中 小 板、创业板 及其他经
中国证 监 会 核准 上市 的股 票） 、 债券 、 货币 市场 工具 、 权 证以 及经 法律 法规 或 中国证 监会 允许 投资中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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的其他金融工具（ 但须符 合中国证监会的相 关规定 ） 。本基金投资股票 资产的 比例占基金资产 的
30% －80% ， 债 券资 产占 基 金资产 的 20% －70% ， 权 证 投资占 基金 资 产 净值 的 0%－3% ， 本 基金 还保 持
不低于 基金 资产 净 值5% 的 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券。 因此 ， 我 们选取 市场 认同 度很
高的沪 深 300 指 数和 中国 债券总 指数 作为 计算 业绩 基准指 数的 基础 指数 。在 一般均 衡配 置的 状 况
下，本 基金 投资 于股 票资 产的比 例控 制 在 80% 以内 ，其他 资产 投资 比例 控制 在 70 ％以 内。 我们 根
据本基金在一 般市场状 况 下的资产配置 比例来确 定 本基金业绩基 准指数加 权 的权重，选 择 55% 作
为基准指数中 股票资产 所 代表的长期平 均权重， 选 择 45% 作为 债券资产 所代 表的长期平均 权重，
以使业 绩比 较更 加合 理。 本基金 业绩 基准 指数 每日 按 照 55% 、45% 的比 例对 基 础指数 进行 再平 衡，
然后得 到加 权后 的业 绩基 准指数 的时 间序 列。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2017 年 6 月
30 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 33 只。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘俊
本基金
基金经
理、 中 海
安鑫保
本混合
型证券
投资基
金基金
经理、 中
海积极
收益灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、 中 海
顺鑫保
本混合
型证券
投资基
金基金
经理、 中
海添顺
定期开
放混合
型证券
投资基
金基金
2012 年6 月20
日
- 14 年
刘俊先 生， 复旦 大学 金融
学专业 博士 。历 任上 海申
银万国 证券 研究 所有 限公
司策略 研究 部策 略分 析
师、海 通证 券股 份有 限公
司战略 合作 与并 购部 高级
项目经 理 。2007 年3 月进
入本公 司工 作， 曾任 产品
开发总 监 。2010 年3 月至
2015 年8 月任 中海 稳健 收
益债券 型证 券投 资基 金基
金经理 ，2015 年4 月至
2017 年6 月任 中海 安鑫 宝
1 号保 本混 合型 证券 投资
基金基 金经 理，2012 年 6
月至今 任中 海优 势精 选灵
活配置 混合 型证 券投 资基
金基金 经理 ，2013 年 7 月
至今任 中海 安鑫 保本 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理，2014 年 5 月至 今任 中
海积极 收益 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理，2015 年12 月至 今任
中海顺 鑫保 本混 合型 证券
投资基 金基 金经 理，2017
年 4 月 至今 任中 海添 顺定
期开放 混合 型证 券投 资基
金基金 经理 。 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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经理
彭海平
本基金
基金经
理、 中 海
上证 50
指数增
强型证
券投资
基金基
金经理 、
中海中
证高铁
产业指
数分级
证券投
资基金
基金经
理、 中 海
量化策
略混合
型证券
投资基
金基金
经理、 中
海添顺
定期开
放混合
型证券
投资基
金基金
经理
2016 年4 月26
日
- 7 年
彭海平 先生 ，中 国科 学技
术大学 概率 论与 数理 统计
专业硕 士 。2009 年7 月进
入本公 司工 作， 历任 金融
工程助 理分 析师 、金 融工
程分析 师、 金融 工程 分析
师兼基 金经 理助 理。2013
年1 月至 今任 中海 上证50
指数增 强型 证券 投资 基金
基金经 理 ，2015 年7 月至
今任中 海中 证高 铁产 业指
数分级 证券 投资 基金 基金
经理 ，2016 年4 月 至今 任
中海优 势精 选灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金基 金经
理，2016 年12 月至 今任
中海量 化策 略混 合型 证券
投资基 金基 金经 理，2017
年 4 月 至今 任中 海添 顺定
期开放 混合 型证 券投 资基
金基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《证 券 投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 ， 公 司从研 究 、 投 资、
交易、风险管 理事后分 析 等环节，对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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的全程公平交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度， 要 求公司各组 合研究成
果共享 ，投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室,由 交易 室 通过启 用公 平交 易模 块并 具体执 行相 关交 易，
使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实；同时， 根据公司
制度，通过系 统禁止公 司 组合之间（除 指数组合 外 ）的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的
债券买 卖交易 及交易 所 市 场的大宗交易 ，由公司 风 控稽核部对相 关交易价 格 进行事前审 核，风控
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告期，公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集，进行了 相
关的假设检验 ，对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 ， 并针对交易 占优次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告期，公 司根据制 度 要求，对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分析，对于 出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观方面，全 球经济缓 慢 复苏，大宗商 品价格处 于 下行通道中， 货币政策 维 持紧缩。国内 经
济在供给侧改 革去产能 的 大背景下，生 产资料价 格 下跌 ，需求弱 改善，CPI 价格指数走势 平稳，
PPI 略 有回 落， 短期 库存 回补使 得今 年上 半 年GDP 同比增 长 6.9% ，略 超预 期 。
股票方 面， 上证 50 与创 业 板的分 化持 续扩 大， 离差 接近 20% ，市 场内 部行 业 分化达 40%。上
证50 创16 年以 来新 高 ， 创业板 指 创 16 年以 来新 低 。 行 业方 面 ， 家 电 、 金 融 板块领 涨 ，TMT 板块
领跌。中小板 、创业板 披 露的中报预告 显示中小 板 上半年净利润 同比为 31.7% ，保持平稳增 长，
创业板 上半 年净 利润 同比 增速放 缓 为6.8% ， 且权 重 股业绩 领跌 。
本基金通过量 化方法优 选 个股、控制仓 位，实现 超 额收益。债券 资产以国 债 为 主，少量配 置
转债。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年6 月30 日, 本 基金份 额净 值1.153 元( 累 计净 值 1.218 元)。 报 告期 内本基 金净 值
增长率 为-2.04% ，低 于业 绩比较 基 准 7.57 个 百分 点 。 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
未来对中国经 济的过度 悲 观和过度乐观 都是不必 要 的。经济下行 的风险可 能 来自金融监管 、
地产调控等， 上行的预 期 可能来自供给 侧改革、 出 口及制造业的 复苏。虽 然 下半年中国 经济或仍
将处于缓慢下 行，金融 监 管不放松，流 动性偏紧 的 情形中，但结 构分化与 流 动性边际改 善带来的
投资机 会值 得我 们关 注。
在这样的背景 下，无论 是 金融、周期、 消费还是 成 长性行业，都 在步入剩 者 为王、强者恒 强
的新周期时代 。我们预 计 估值及基本面 因子在下 半 年趋势将持续 ，风格将 转 向业绩增长 性确定且
低估的 中小 盘股 票。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 ， 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人 在对中 海积 优势 精选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 的托管 过程 中，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信 、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中海优势 精 选灵活配置混 合型证券 投 资基金的管理 人 ——中 海 基金管理有限 公
司在中海优势 精选灵活 配 置混合型证券 投资基金 的 投资运作、基 金资产净 值 计算、基金 份额申购
赎回价格计算 、基金费 用 开支等问题上 ，不存在 任 何损害基金份 额持有人 利 益的行为， 在各重要
方面的运作严 格按照基 金 合同的规定进 行。本报 告 期内，中海优 势精选灵 活 配置混合型 证券投资
基金未 进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对中海基 金 管理有限公司 编制和披 露 的中海优势精 选灵 活配 置 混合型证券投 资
基金2017 年半 年度 报告 中 财务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容进 行了 核查 ，以 上内 容真实 、准 确和 完整 。 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中海 优势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 38,524,880.86 3,005,463.46
结算备 付金
244,244.14 1,263,426.69
存出保 证金
149,116.47 125,726.84
交易性 金融 资产 6.4.7.2 288,485,416.41 351,598,349.16
其中： 股票 投资
219,885,124.51 225,328,121.08
基金投 资
- -
债券投 资
68,600,291.90 126,270,228.08
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 30,000,000.00 109,984,214.98
应收证 券清 算款
- 1,028,705.18
应收利 息 6.4.7.5 906,967.66 2,109,818.80
应收股 利
- -
应收申 购款
926.62 3,450.54
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
358,311,552.16 469,119,155.65
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
29,966,548.07 -
应付赎 回款
4,908.46 28,380.29
应付管 理人 报酬
413,808.85 671,370.44
应付托 管费
68,968.15 111,895.07
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 242,519.25 496,457.85
应交税 费
- - 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 130,069.35 71,161.53
负债合 计
30,826,822.13 1,379,265.18
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 284,149,455.29 397,404,833.75
未分配 利润 6.4.7.10 43,335,274.74 70,335,056.72
所有者 权益 合计
327,484,730.03 467,739,890.47
负债和 所有 者权 益总 计
358,311,552.16 469,119,155.65
注： 报 告截 止日 期2017 年 6 月30 日， 基金 份额 净 值为1.153 元， 基金 份额 总额284,149,455.29
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 中海 优势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
-3,465,134.81 19,017,601.26
1.利息 收入
1,932,000.15 622,895.63
其中： 存款 利 息 收入 6.4.7.11 256,196.48 207,653.15
债券利 息收 入
1,124,179.55 412,236.80
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
551,624.12 3,005.68
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-8,094,645.36 -150,428.07
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -8,470,239.86 -1,306,365.72
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -131,179.20 -113,363.10
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 506,773.70 1,269,300.75
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
2,582,470.05 18,535,863.12
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 115,040.35 9,270.58
减： 二、费用
4,604,246.95 2,546,580.68
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 3,086,323.05 1,375,163.29 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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2．托 管费 6.4.10.2.2 514,387.19 229,193.85
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 853,109.79 883,185.98
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 150,426.92 59,037.56
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-8,069,381.76 16,471,020.58
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-8,069,381.76 16,471,020.58
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中海 优势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值）
397,404,833.75 70,335,056.72 467,739,890.47
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -8,069,381.76 -8,069,381.76
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-113,255,378.46 -18,930,400.22 -132,185,778.68
其中：1.基 金申 购款 5,816,122.02 901,284.16 6,717,406.18
2. 基金 赎回 款 -119,071,500.48 -19,831,684.38 -138,903,184.86
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
284,149,455.29 43,335,274.74 327,484,730.03
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
38,409,612.82 13,470,043.54 51,879,656.36
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 16,471,020.58 16,471,020.58
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
403,730,401.84 40,716,345.66 444,446,747.50
其中：1.基 金申 购款 409,743,507.18 41,537,566.59 451,281,073.77
2. 基金 赎回 款 -6,013,105.34 -821,220.93 -6,834,326.27
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
442,140,014.66 70,657,409.78 512,797,424.44
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
中海 优势精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)由原中 海保 本混合型证 券
投资基金变更 而来。根 据 《中海保本混 合型证券 投 资基金基金合 同》和《 关 于中海保本 混合型证
券投资基金保 本周期到 期 安排及中海优 势精选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 转型运作后 相关业务
规则的 公告 》的 相关 规定 ，中海 保本 混合 型证 券投 资基金 保本 期 于 2015 年 6 月 23 日 到期 。保 本
期到期 后进 入过 渡期 。保 本周期 到期 操作 期间 为 2015 年 6 月 23 日至 2015 年 6 月 30 日。 到期 操
作期间 截止 日次 日， 即2015 年7 月1 日起 “中 海保 本混合 型证 券投 资基 金 ” 转型为 “ 中 海优 势 精
选灵活配置 混合型证 券投 资基金” ， 《中 海保本混 合 型证券投资 基金基金 合同 》失效的同 时《中 海
优势精选灵活 配置混合 型 证券投资基金 基金合同 》 生效。本基金 存续期限 不 定，原中海 保本混合
型证券 投资 基金 于基 金合 同失效 前经 审计 的基 金资 产净值 为 93,020,958.19 元，已 于本 基金 的 基中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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金合同生效日 全部转为 本 基金的基金资 产净值。 本 基金的基金管 理人为中 海 基金管理有 限公司，
基金托 管人 为中 国工 商银 行股份 有限 公司 。
根据《中海优 势精选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 基 金投资范围限 于
具有良 好流 动性 的金 融工 具， 包 括国 内依 法公 开发 行上市 的股 票( 包括 中小 板 、 创业 板及 其他 经中
国证监 会核 准上 市的 股票) 、 债 券、 货币 市场 工具 、 权 证以及 经法 律法 规或 中国 证监会 允许 投资 的
其他金融工 具(但须符 合中 国证监会的 相关规定) 。本 基金投资组 合的配置 比例 为：股票资 产占基
金资产 的 30% －80% ， 债 券 资产占 基金 资产 的 20% －70% ， 权 证投 资占 基金 资产 净值 的 0% －3%，本
基金保持不低于基金资 产 净值 5% 的 现 金 或 者到 期 日在 一 年 以 内 的 政 府 债券 。本 基 金 业 绩 比 较基
准：沪 深300 指数 ×55% + 中国债 券总 指数 ×45 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 中海 优势 精选灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 、中 国基金 业协 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 在本 报告 期内 的会 计 报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报 告期 所采 用的 会计 政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计差 错更正 的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人 运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所 得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 38,524,880.86
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 38,524,880.86
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 235,420,762.13 219,885,124.51 -15,535,637.62
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 59,126,390.24 58,567,291.90 -559,098.34
银行间 市场 9,970,216.71 10,033,000.00 62,783.29
合计 69,096,606.95 68,600,291.90 -496,315.05
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 304,517,369.08 288,485,416.41 -16,031,952.67
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 衍生 金融 资产/负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所 30,000,000.00 -
合计 30,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 5,787.63
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 98.91
应收债 券利 息 901,020.73
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 - 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 23 页 共 58 页
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 60.39
合计 906,967.66
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 242,204.16
银行间 市场 应付 交易 费用 315.09
合计 242,519.25
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 7.33
预提费 用 128,929.92
其他 1,132.10
合计 130,069.35
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 397,404,833.75 397,404,833.75
本期申 购 5,816,122.02 5,816,122.02
本期赎 回( 以"-" 号填列) -119,071,500.48 -119,071,500.48
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 24 页 共 58 页
本期末 284,149,455.29 284,149,455.29
注：其 中本 期申 购包 含红 利再投 、转 换入 份额 ，本 期赎回 包含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 146,604,475.62 -76,269,418.90 70,335,056.72
本期利 润 -10,651,851.81 2,582,470.05 -8,069,381.76
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-39,820,955.59 20,890,555.37 -18,930,400.22
其中： 基金 申购 款 2,000,839.68 -1,099,555.52 901,284.16
基金赎 回款 -41,821,795.27 21,990,110.89 -19,831,684.38
本期已 分配 利润 - - -
本期末 96,131,668.22 -52,796,393.48 43,335,274.74
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 243,436.43
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 11,542.87
其他 1,217.18
合计 256,196.48
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 299,391,284.64
减：卖 出股 票成 本总 额 307,861,524.50
买卖股 票差 价收 入 -8,470,239.86
中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 25 页 共 58 页
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-131,179.20
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -131,179.20
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
112,847,716.10
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
110,727,483.64
减：应 收利 息总 额 2,251,411.66
买卖债 券差 价收 入 -131,179.20
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 赎回 差价 收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 申购 差价 收入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 在本 报告 期无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 。 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 26 页 共 58 页
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －买 卖贵 金属差 价收 入。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －赎 回差 价收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －申 购差 价收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具收 益－ 买卖 权证 差价收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具收 益－ 其他 投资 收益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 506,773.70
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 506,773.70
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 2,582,470.05
—— 股 票投 资 2,250,500.70
—— 债 券投 资 331,969.35
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 2,582,470.05 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 27 页 共 58 页
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 112,488.66
转出基 金补 偿收 入 2,551.69
合计 115,040.35
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 852,559.79
银行间 市场 交易 费用 550.00
合计 853,109.79
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 99,177.14
银行费 用 2,997.00
帐户服 务费 18,500.00
合计 150,426.92
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基 金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 28 页 共 58 页
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “ 中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司（ “ 国联 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
国联证 券 3,282,406.59 0.55% 63,167,365.35 9.75%
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
国联证 券 760,165.20 1.38% 60,649,183.50 53.93%
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 29 页 共 58 页
国联证 券 100,000,000.00 18.87% - -
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国联证 券 3,056.93 0.61% 1,699.36 0.70%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国联证 券 58,827.92 10.01% 53,381.34 13.73%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,086,323.05 1,375,163.29
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
113,795.71 129,011.87
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 ，计 算方 法如 下：
H=E×1 .5%/ 当年 天数 （H 为每日 应支 付的 基金 管理 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 30 页 共 58 页
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
514,387.19 229,193.85
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .2%/ 当年 天数 （H 为每日 应支 付的 基金 托管 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金在 本报 告期 及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银
行股份 有限
公司
38,524,880.86 243,436.43 121,111,984.72 187,358.87
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 并按 银行间 同业 利率 计 息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方购 买其 承销 的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 在本 报告 期未 发生利 润分 配。 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 31 页 共 58 页
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通 受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5 日
2017
年7 月
7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7 月
17 日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7 月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 32 页 共 58 页
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
600559
老白
干酒
2017
年1 月
23 日
重大
事项
停牌
22.69 - - 1,200 24,020.92 27,228.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制 定了《中 海基 金管理有限 公司投资 决策 委员会议事 规则》 、 《中 海 基金管理有 限公司 投
研中心投资 管理团队 管理 办法》 、 《中海 基金管理 有 限公司投研 中心研究 部管 理办法》 、 《中 海基金
管理有限公 司基金股 票库 管理办法》 、 《 中海基金 管 理有限公司 基金债券 库管 理办法》 、 《中 海基金
管理有限公司 基金信用 债 业务运作管理 办法》等 一 系列相应的制 度和流程 来 控制这些风 险，并设
定适当 的风 险阀 值及 内部 控制流 程， 通过 可靠 的管 理及信 息系 统持 续实 时监 控上述 各类 风险 。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、风 控稽核部 、 相关职能部门 和
业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息， 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行工商银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 的活期银
行存款存放在 本基金的 托 管行工商银行 ，因而 与 银 行存款相关的 信用风险 不 重大。本基 金在交易中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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所进行的交易 均与中国 证 券登记结算有 限责任公 司 完成证券交收 和款项清 算 ，因此违约 风险发生
的可能性极小 ；基金在 进 行银行间同业 市场交易 前 均对交易对手 进行信用 评 估，以控制 相应的信
用风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1
0.00 0.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
40,603,136.10 68,915,546.60
合计
40,603,136.10 68,915,546.60
注：本期末按 短期信用 评 级为“未评级 ”的债券 为 上清所超短融 及交易所 国 债；上年度 末按短期
信用评 级为 “未 评级 ”的 债券为 上清 所同 业存 单及 交易所 国债 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
3,993,895.00 4,331,276.00
AAA 以下
3,895,082.40 29,044,065.28
未评级
20,108,178.40 23,979,340.20
合计
27,997,155.80 57,354,681.48
注 ： 本 期 末 按 长 期 信 用 评 级 为 “AAA 以下 ” 债 券 投 资 明 细 为 ：AA 级 2,503,032.40 元，AA+ 级
1,392,050.00 元； “未评 级 ” 债 券为 交易 所国 债及 交易所 政策 性金 融债 。 上 年度末 按长 期信 用 评
级为 “A AA 以下” 债 券 投 资 明 细 为 ：AA- 级 452,705.40 元，AA 级 3,356,723.88 元，AA+ 级
25,234,636.00 元； “未 评级 ” 债券 为交 易所 国债 及交易 所政 策性 金融 债。 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 34 页 共 58 页
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的 交易 市场 不活 跃而 带来的 变现 困难 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金 管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行 的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 6.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通 暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 35 页 共 58 页
本基 金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 及债 券投 资等 。
下表所示为本 基金资产 及 负债的账面价 值，并按 照 合约规定的利 率重新定 价 日或到期日孰 早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本
期
末
201
7 年
6 月
30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
38,524,880.86 - - - - - 38,524,880.86
结
算
备
付
金
244,244.14 - - - - - 244,244.14
存
出
保
证
金
149,116.47 - - - - - 149,116.47
交
易
性
金
融
资
10,033,000.00 29,608,929.5
0
15,793,334.2
0
13,165,028.2
0
- 219,885,124.5
1
288,485,416.4
1 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 36 页 共 58 页
产
买
入
返
售
金
融
资
产
30,000,000.00 - - - - - 30,000,000.00
应
收
利
息
- - - - - 906,967.66 906,967.66
应
收
申
购
款
- - - - - 926.62 926.62
资
产
总
计
78,951,241.47 29,608,929.5
0
15,793,334.2
0
13,165,028.2
0
- 220,793,018.7
9
358,311,552.1
6
负
债
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 29,966,548.07 29,966,548.07
应
付
赎
回
款
- - - - - 4,908.46 4,908.46
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 413,808.85 413,808.85
应 - - - - - 68,968.15 68,968.15 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 37 页 共 58 页
付
托
管
费
应
付
交
易
费
用
- - - - - 242,519.25 242,519.25
其
他
负
债
- - - - - 130,069.35 130,069.35
负
债
总
计
- - - - - 30,826,822.13 30,826,822.13
利
率
敏
感
度
缺
口
78,951,241.47 29,608,929.5
0
15,793,334.2
0
13,165,028.2
0
- 189,966,196.6
6
327,484,730.0
3
上
年
度
末
201
6 年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
3,005,463.46 - - - - - 3,005,463.46
结
算
备
1,263,426.69 - - - - - 1,263,426.69 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 38 页 共 58 页
付
金
存
出
保
证
金
125,726.84 - - - - - 125,726.84
交
易
性
金
融
资
产
3,000,000.00 32,255,255.0
0
52,046,819.4
0
26,729,868.4
0
12,238,285.2
8
225,328,121.0
8
351,598,349.1
6
买
入
返
售
金
融
资
产
109,984,214.9
8
- - - - - 109,984,214.9
8
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 1,028,705.18 1,028,705.18
应
收
利
息
- - - - - 2,109,818.80 2,109,818.80
应
收
申
购
款
- - - - - 3,450.54 3,450.54
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
117,378,831.9
7
32,255,255.0
0
52,046,819.4
0
26,729,868.4
0
12,238,285.2
8
228,470,095.6
0
469,119,155.6
5 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 39 页 共 58 页
总
计
负
债
应
付
赎
回
款
- - - - - 28,380.29 28,380.29
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 671,370.44 671,370.44
应
付
托
管
费
- - - - - 111,895.07 111,895.07
应
付
交
易
费
用
- - - - - 496,457.85 496,457.85
其
他
负
债
- - - - - 71,161.53 71,161.53
负
债
总
计
- - - - - 1,379,265.18 1,379,265.18
利
率
敏
感
度
缺
口
117,378,831.9
7
32,255,255.0
0
52,046,819.4
0
26,729,868.4
0
12,238,285.2
8
227,090,830.4
2
467,739,890.4
7
中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 40 页 共 58 页
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析数 据结 果为基 于本 基金 报表 日组 合持有 债券 资产 的利 率风 险状况 测
算的理 论变 动值 。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他市 场变 量均 不发 生变 化。
此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
利率下 降 25 个 基点 51,471.67 286,868.60
利率上 升 25 个 基点 -51,251.77 -284,270.69
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合的资产 配 置：股票资产 占
基金资 产 的30%-80% ， 债 券资产 占基 金资 产 的 20%-70%， 权证 投资 占基 金资 产 净值 的0%-3%， 本基
金保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 。 此 外， 本 基金 的基 金管
理人每日对本 基金所持 有 的证券价格实 施监控， 定 期运用多种定 量方法对 基 金进行风险 度量，包
括VaR(Value at Risk) 指 标等来 测试 本基 金面 临的 潜在价 格风 险， 及时 可靠 地对风 险进 行跟 踪 和
控制。 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 41 页 共 58 页
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 219,885,124.51 67.14 225,328,121.08 48.17
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 219,885,124.51 67.14 225,328,121.08 48.17
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
测算组 合市 场价 格风 险的 数据为 沪 深 300 指数 变动 时，股 票资 产相 应的 理论 变动
值。
假定沪 深 300 指 数变 化5 ％，其 他市 场变 量均 不发 生变化 。
Beta 系数 是根 据报 表日 持 仓资产 在过 去 100 个 交易 日收益 率与 其对 应指 数收 益率
回归加 权得 出， 对于 交易 少于 100 个 交易 日的 资产 ，默认 其波 动与 市场 同步 。
假定市 场无 风险 利率 为一 年定期 存款 利率 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
+5％ 5,114,837.21 6,925,049.29
-5％ -5,114,837.21 -6,925,049.29
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
假定基 金收 益率 的分 布服 从正态 分布 。
根据基 金单 位净 值收 益率 在报表 日过 去 100 个 交易 日的分 布情 况。
以 95 ％的 置信 区间 计算 基 金日收 益率 的绝 对 VaR 值 （不 足 100 个 交易 日不
予计算 ） 。
分析
风险价 值
本期末 （2017 年 6 月 30
日）
上年度 末 （2016 年12 月 31
日）
收益率 绝 对 VaR （%） 0.81 1.01
中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 219,885,124.51 61.37
其中： 股票 219,885,124.51 61.37
2 固定收 益投 资 68,600,291.90 19.15
其中： 债券 68,600,291.90 19.15
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 30,000,000.00 8.37
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 38,769,125.00 10.82
7 其他各 项资 产 1,057,010.75 0.29
8 合计 358,311,552.16 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 12,040,491.00 3.68
C 制造业 75,154,814.18 22.95
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 2,027,004.00 0.62
F 批发和 零售 业 12,944,855.52 3.95
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
65,786,221.63 20.09
J 金融业 24,974,791.00 7.63
K 房地产 业 3,577,860.00 1.09
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 5,730,393.58 1.75
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 17,613.60 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - - 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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Q 卫生和 社会 工作 4,957,784.00 1.51
R 文化、 体育 和娱 乐业 12,673,296.00 3.87
S 综合 - -
合计 219,885,124.51 67.14
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300315 掌趣科 技 1,917,294 15,645,119.04 4.78
2 600557 康缘药 业 785,706 13,050,576.66 3.99
3 603123 翠微股 份 1,457,754 12,944,855.52 3.95
4 002517 恺英网 络 248,400 8,741,196.00 2.67
5 000977 浪潮信 息 440,000 7,620,800.00 2.33
6 300113 顺网科 技 281,978 7,585,208.20 2.32
7 000156 华数传 媒 456,000 6,798,960.00 2.08
8 300010 立思辰 508,378 6,583,495.10 2.01
9 002303 美盈森 852,100 6,578,212.00 2.01
10 000555 神州信 息 391,214 6,533,273.80 1.99
11 002292 奥飞娱 乐 386,294 6,528,368.60 1.99
12 300287 飞利信 705,991 6,480,997.38 1.98
13 300630 普利制 药 175,647 6,340,856.70 1.94
14 603019 中科曙 光 220,400 6,202,056.00 1.89
15 300059 东方财 富 510,970 6,141,859.40 1.88
16 600977 中国电 影 313,800 5,874,336.00 1.79
17 300012 华测检 测 1,237,666 5,730,393.58 1.75
18 600109 国金证 券 475,000 5,567,000.00 1.70
19 002643 万润股 份 357,660 5,279,061.60 1.61
20 601857 中国石 油 681,600 5,241,504.00 1.60
21 600763 通策医 疗 197,600 4,957,784.00 1.51
22 600028 中国石 化 829,700 4,920,121.00 1.50
23 300238 冠昊生 物 192,776 4,886,871.60 1.49
24 600999 招商证 券 253,400 4,363,548.00 1.33
25 601988 中国银 行 1,156,700 4,279,790.00 1.31
26 601328 交通银 行 690,000 4,250,400.00 1.30
27 002093 国脉科 技 454,201 3,996,968.80 1.22
28 600501 航天晨 光 266,934 3,990,663.30 1.22
29 603011 合锻智 能 351,815 3,841,819.80 1.17 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 44 页 共 58 页
30 300166 东方国 信 281,853 3,785,285.79 1.16
31 603077 和邦生 物 729,200 3,711,628.00 1.13
32 000540 中天金 融 514,800 3,577,860.00 1.09
33 002364 中恒电 气 231,232 3,165,566.08 0.97
34 002099 海翔药 业 403,000 2,683,980.00 0.82
35 002142 宁波银 行 120,000 2,316,000.00 0.71
36 601818 光大银 行 529,200 2,143,260.00 0.65
37 601009 南京银 行 183,300 2,054,793.00 0.63
38 002683 宏大爆 破 208,300 1,878,866.00 0.57
39 601800 中国交 建 64,500 1,024,905.00 0.31
40 601186 中国铁 建 83,300 1,002,099.00 0.31
41 300351 永贵电 器 38,400 700,032.00 0.21
42 300299 富春股 份 14,970 285,178.50 0.09
43 603986 兆易创 新 2,266 176,317.46 0.05
44 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.01
45 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
46 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.01
47 600559 老白干 酒 1,200 27,228.00 0.01
48 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01
49 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.01
50 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.01
51 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.01
52 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.01
53 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.01
54 300355 蒙草生 态 1,640 17,613.60 0.01
55 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.01
56 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
57 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
58 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.00
59 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
60 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
61 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
62 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
63 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 45 页 共 58 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603019 中科曙 光 10,964,815.16 2.34
2 300287 飞利信 10,897,986.03 2.33
3 300007 汉威科 技 10,422,005.50 2.23
4 300032 金龙机 电 9,351,166.95 2.00
5 300113 顺网科 技 9,222,981.16 1.97
6 603729 龙韵股 份 9,002,500.95 1.92
7 300238 冠昊生 物 8,689,288.72 1.86
8 000977 浪潮信 息 8,419,272.99 1.80
9 002517 恺英网 络 7,779,591.05 1.66
10 600074 保千里 7,633,798.68 1.63
11 000555 神州信 息 7,262,770.17 1.55
12 300059 东方财 富 7,197,510.64 1.54
13 002643 万润股 份 7,064,225.72 1.51
14 600557 康缘药 业 7,041,585.02 1.51
15 002739 万达电 影 7,005,280.68 1.50
16 002456 欧菲光 6,987,189.86 1.49
17 300012 华测检 测 6,978,506.17 1.49
18 000156 华数传 媒 6,723,742.00 1.44
19 600185 格力地 产 6,581,877.67 1.41
20 600869 智慧能 源 6,404,641.88 1.37
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002683 宏大爆 破 24,472,917.47 5.23
2 300287 飞利信 20,532,693.65 4.39
3 002445 中南文 化 16,993,601.01 3.63
4 300329 海伦钢 琴 15,146,348.38 3.24
5 002309 中利集 团 14,031,092.28 3.00
6 000592 平潭发 展 13,071,316.41 2.79
7 600557 康缘药 业 11,662,049.20 2.49
8 002292 奥飞娱 乐 9,983,614.55 2.13 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 46 页 共 58 页
9 300353 东土科 技 9,714,127.16 2.08
10 300007 汉威科 技 9,518,168.25 2.03
11 603729 龙韵股 份 8,767,808.20 1.87
12 300032 金龙机 电 8,384,074.64 1.79
13 002527 新时达 7,973,334.20 1.70
14 600074 保千里 7,935,663.80 1.70
15 002456 欧菲光 7,499,044.31 1.60
16 002413 雷科防 务 7,315,555.10 1.56
17 300190 维尔利 7,229,002.08 1.55
18 600185 格力地 产 6,811,338.00 1.46
19 002739 万达电 影 6,592,166.65 1.41
20 600869 智慧能 源 5,986,297.00 1.28
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 300,168,027.23
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 299,391,284.64
注：本 报告 期内 ，买 入股 票成本 总额 和卖 出股 票收 入总额 都是 以股 票成 交金 额（成 交单 价乘 以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 50,387,100.90 15.39
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 291,213.60 0.09
其中： 政策 性金 融债 291,213.60 0.09
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 10,033,000.00 3.06
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 7,888,977.40 2.41
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 68,600,291.90 20.95
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 47 页 共 58 页
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019546 16 国债 18 212,710 21,247,601.90 6.49
2 011698597
16 泸 州窖
SCP002
100,000 10,033,000.00 3.06
3 010213 02 国债 ⒀ 83,220 8,291,208.60 2.53
4 019552 16 国债 24 53,490 5,326,534.20 1.63
5 019522 15 国债 22 50,220 4,984,837.20 1.52
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵 金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与股 指期 货交 易。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基 金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 149,116.47
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 906,967.66
5 应收申 购款 926.62
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,057,010.75
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113009 广汽转 债 3,993,895.00 1.22
2 113010 江南转 债 2,503,032.40 0.76
3 110034 九州转 债 1,392,050.00 0.43
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,339 212,210.20 257,041,362.63 90.46% 27,108,092.66 9.54%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数 （ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
3,007.22 0.0011%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 7 月 1 日 ） 基金 份额 总 额 61,865,695.57
本报告 期期 初基 金份 额总 额 397,404,833.75
本报告 期基 金总 申购 份 额 5,816,122.02
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 119,071,500.48
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 284,149,455.29
中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 自 2015 年 7 月 1 日转型 以来 ，投 资策 略变 更为： 主要 投资 具有 估值 优势、 成长 优 势
和财务 优势 的股 票和 较高 投资价 值的 债券 ， 通过 构 建股票 和债 券的 动态 均衡 组合 ， 在 充分 控制 风
险的前 提下 ，谋 求基 金资 产的长 期稳 定增 值。
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 管理 人改 聘了 为基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 由 普
华永道 中天 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）变 更为 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
川财证 券 1 109,411,526.84 18.33% 80,012.99 16.00% - 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 52 页 共 58 页
东兴证 券 1 91,586,010.49 15.35% 85,293.81 17.06% -
天风证 券 2 86,127,703.23 14.43% 62,985.37 12.60% -
国泰君 安 2 69,749,874.28 11.69% 64,958.27 12.99% -
光大证 券 1 57,835,974.34 9.69% 53,863.35 10.77% -
方正证 券 1 38,192,791.36 6.40% 27,930.59 5.59% -
民生证 券 1 28,006,390.31 4.69% 20,480.80 4.10% -
广发证 券 1 26,439,291.18 4.43% 24,622.75 4.92% -
东北证 券 2 19,493,990.36 3.27% 18,154.75 3.63% -
国信证 券 1 15,974,324.90 2.68% 14,876.91 2.98% -
华金证 券 1 14,981,242.00 2.51% 10,955.74 2.19% -
华泰证 券 2 14,138,416.87 2.37% 13,167.36 2.63% -
海通证 券 2 6,949,829.70 1.16% 6,130.42 1.23% -
中银国 际 1 5,290,329.87 0.89% 4,926.85 0.99% -
长江证 券 1 3,462,507.87 0.58% 3,224.60 0.64% -
国联证 券 1 3,282,406.59 0.55% 3,056.93 0.61% -
中信证 券 3 2,815,816.48 0.47% 2,622.35 0.52% -
中泰证 券 2 1,951,491.90 0.33% 1,817.40 0.36% -
招商证 券 1 1,054,627.40 0.18% 982.15 0.20% -
高华证 券 2 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
万联证 券 1 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
中山证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文
件中对券商交 易单元的 选 择标准，并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ，确定拟租 用交易单
元的所属券商 名单；由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 ， 草拟证券交 易单元租
用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ；报 风控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。
注 2：本报告 期内新 增 了 川财证券的深 圳交易单 元 ；退租了华林 证券的深 圳 交易单元； 因华泰联
合证券合并入 华泰证券 ， 原华泰联合证 券下交易 单 元全部转入华 泰证券； 因 申银万国证 券与宏源
证券合 并， 更名 为申 万宏 源证券 ，但 交易 单元 暂时 不合并 ，仍 分开 使用 。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登 记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
川财证 券 84,559.37 0.15% - - - -
东兴证 券 - - - - - -
天风证 券 9,269,361.20 16.88% 180,000,000.00 33.96% - -
国泰君 安 206,245.30 0.38% - - - -
光大证 券 - - 210,000,000.00 39.62% - -
方正证 券 573,882.05 1.04% - - - -
民生证 券 5,081,807.20 9.25% - - - -
广发证 券 - - - - - -
东北证 券 12,022,130.50 21.89% - - - -
国信证 券 2,679,317.40 4.88% - - - -
华金证 券 - - - - - -
华泰证 券 21,685,983.00 39.48% - - - -
海通证 券 1,906,347.98 3.47% - - - -
中银国 际 - - - - - -
长江证 券 657,597.20 1.20% 40,000,000.00 7.55% - -
国联证 券 760,165.20 1.38% 100,000,000.00 18.87% - -
中信证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - - 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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招商证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
万联证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
中山证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
西部证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中海优 势精 选灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 年度 最后 一日 净值公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报
2017 年 1 月 1 日
2
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增北 京肯 特瑞 财富 投资管
理有限 公司 为销 售机 构并 开通基
金转换 及定 期定 额投 资业 务的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报
2017 年 1 月 17 日
3
中海优 势精 选灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2016 年第4 季 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报
2017 年 1 月 20 日
4
中海优 势精 选灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 更新 招募 说明 书
（2017 年第 1 号）
中海基 金网 站 2017 年 2 月 14 日
5
中海优 势精 选灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
（2017 年第 1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报
2017 年 2 月 14 日
6
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加蚂 蚁（ 杭州 ）基金
中国证 券报 、 上海 证
券报
2017 年 2 月 21 日 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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销售有 限公 司费 率优 惠活 动的公
告
7
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 与交 通银 行股 份有限
公司手 机银 行基 金申 购（ 含定期
定额申 购） 费 率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报
2017 年 2 月 23 日
8
中海基 金关 于旗 下基 金持 有的股
票停牌 后估 值方 法变 更的 提示性
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报
2017 年 2 月 25 日
9
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增北 京电 盈基 金销 售有限
公司为 销售 机构 并开 通基 金转换
及定期 定额 投资 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报
2017 年 3 月 6 日
10
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加上 海汇 付金 融服 务有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报
2017 年 3 月 20 日
11
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加浙 江同 花顺 基金 销售有
限公司 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报
2017 年 3 月 28 日
12
中海优 势精 选灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2016 年 年度 报 告
中海基 金网 站 2017 年 3 月 31 日
13
中海优 势精 选灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2016 年 年度 报 告摘
要
中国证 券报 、 上海 证
券报
2017 年 3 月 31 日
14
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 与中 国工 商银 行个人
电子银 行基 金申 购费 率优 惠活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报
2017 年 4 月 6 日
15
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金新 增东 莞证 券股 份有限
公司为 销售 机构 并开 通基 金转换
及定期 定额 投资 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报
2017 年 4 月 15 日
16
中海优 势精 选灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年第1 季 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报
2017 年 4 月 21 日
17
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 与交 通银 行 股 份有
限公司 手机 银行 基金 申购 （含定
期定额 申购 ）费 率优 惠活 动的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报
2017 年 4 月 22 日
18
中海基 金管 理有 限公 司关 于停止
深圳富 济财 富管 理有 限公 司代销
旗下基 金业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报
2017 年 4 月 29 日
19
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金新 增上 海基 煜基 金销售
中国证 券报 、 上海 证
券报
2017 年 5 月 10 日 中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
第 56 页 共 58 页
有限公 司为 销售 机构 的公 告
20
中海基 金管 理有 限公 司关 于停止
中国国 际期 货有 限公 司代 销旗下
基金业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报
2017 年 5 月 12 日
21
中海基 金管 理有 限公 司关 于参加
武汉市 伯嘉 基金 销售 有限 公司基
金申购 及定 期定 额投 资费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报
2017 年 5 月 15 日
中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过
20%的时间 区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017-1-1 至
2017-4-6
90,170,423.81 0.00 90,170,423.81 0.00 0.00
2
2017-4-7 至
2017-6-30
72,397,285.07 0.00 0.00 72,397,285.07 25.48
3
2017-4-7 至
2017-6-30
72,136,158.70 0.00 0.00 72,136,158.70 25.39
产品特有 风险
1 、持 有人大 会投票 权集中的 风险
当 基金 份 额集 中度 较高 时 ， 少数 基金 份 额持 有人 所 持 有的 基金 份 额占 比较 高 ， 其在 召开 持
有人大 会 并对审 议事项 进行投票 表决时 可能拥 有 较大话语 权。
2 、巨 额赎回 的风险
持有基 金份额 比例较 高的投资 者大量 赎回时， 更容易触 发巨额 赎回条 款 ， 基金份额 持有人 将
可能无法 及时赎 回所持 有 的全部基 金份额 。
3 、基 金规模 较小导 致的风险
持有基 金份额 比例较 高的投资 者集中 赎回 后， 可能导致 基金规 模较小， 基金持续 稳定运 作可
能面临一 定困难 。本基 金 管理人将 继续勤 勉尽责 ， 执行相关 投资策 略，力 争 实现投资 目标。
4、 基金净 值大幅 波 动的风险
持有基 金份额 比例较 高的投资 者大额 赎回时 ， 基金管理 人进行 基金财 产 变现可能 会对基 金资
产净值造 成较大 波动。
5、 提前终 止基金 合 同的风险
持 有 基金 份额 比 例较 高的 投 资者 集 中赎 回 后， 可能 导 致在 其 赎回 后 本基 金资 产 规模 长 期低 于
5000 万元 ，进而 可能导 致本基金 终止、 转换运 作 方式或与 其他基 金合并 。
中海优势精选混合 2017 年半年 度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、 中国 证监 会批 准募 集中 海保本 混合 型证 券投 资基 金中海 优势 精选 混合 型证 券投资 基金 的 文
件
2 、中 海保 本混 合型 证券 投 资基金 基金 合同 、中 海优 势精选 混合 型证 券投 资基 金基金 合同
3 、中 海保 本混 合型 证券 投 资基金 托管 协议 、中 海优 势精选 混合 型证 券投 资基 金托管 协议
4 、 中 海保 本混 合型 证券 投 资基金 财务 报表 及报 表附 注、 中 海优 势精 选混 合型 证券投 资基 金财
务报表 及报 表附 注
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
12.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层
12.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限 公 司。
咨询电 话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网 址：http://www.zhfund.com
中 海基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 29 日
