中海优质成长证券投资基金
2017 年半年度报告
2017年6 月30日
基金管理人：中海基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2017年8 月29日 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)根据本基金合同规定，于 2017
年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月 30日止。 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 8
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 45
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 46
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 46
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 46
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 46
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 46
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 46
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 47
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 48
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 48
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 48
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 49
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 50
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 50
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 50
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 50
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 50
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 50
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 50
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 52
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 55
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 55 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 55
中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中海优质成长证券投资基金
基金简称 中海优质成长混合
基金主代码 398001
前端交易代码 398001
后端交易代码 398002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 9月 28日
基金管理人 中海基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,532,339,886.54份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要通过投资于中国证券市场中具有品质保障
和发展潜力的持续成长企业所发行的股票和国内依法
公开发行上市的债券，在控制风险、确保基金资产流
动性的前提下，以获取资本长期增值和股息红利收益
的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。
投资策略
品质过滤，成长精选。
（一）资产配置
本基金由公司投资决策委员会基于如下的分析判断并
结合《基金合同》中的投资限制和投资比例限制来确
定、调整基金资产中股票、债券和现金的配置比例：
1、根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化来把握
宏观经济发展对证券市场的影响方向和力度，判断证
券市场的发展趋势和风险收益特征；
2、根据基金投资者对开放式基金的认识程度，以及基
金行业的管理经验， 判断基金申购和赎回净现金流量。
（二）股票组合的构建
1、选股标准
本基金投资对象是优质成长企业的权益类证券。优质
成长即注重上市公司品质和成长性的结合。主要从三
方面考察上市公司的品质： ① 财务健康， 现金流充沛、
业绩真实可靠； ② 公司在所属行业内具有比较竞争优
势；③ 良好的经营管理能力。同时从如下两个方面考
察上市公司的成长性：① 公司应具有较强的潜在获利
能力和较高的净利润增长率；② 公司产品或服务的需
求总量不断扩大。 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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2、备选股票库的构建
备选股票库通过以下两个阶段构建：
第一阶段：品质与历史成长性过滤
本基金运用GOQ模型 (Growth On High Quality Model)
对所有上市公司（投资决策委员会禁止投资的股票除
外）的品质和历史成长性进行过滤。主要通过经营性
现金流、 总资产回报率等指标对其财务状况进行评价。
通过相对市场份额、超额毛利率等指标对行业竞争优
势进行评价。通过净利润增长率等指标对历史成长性
进行评价。 GOQ 模型根据上述指标对上市公司进行综合
评价排序，初步筛选出 300 家左右的上市公司作为股
票备选库（I）。
第二阶段：成长精选
针对第一阶段筛选的股票备选库（I），本基金运用α
公司评级系统对其进行成长精选。
中海α公司评级系统由4个大的指标分析单元和50个
具体评分指标构成，其中客观性评分指标30个，主观
性评分指标20个。中海α 公司评级系统4个大的分
析单元分别是：企业成长的行业基本情况评价，企业
成长的政策等非市场因素评价，企业成长的内在因素
深度分析，企业成长的盈利与风险情况评价。
中海α公司评级系统的设置充分体现了主客观结合的
评价原则，评级系统中可量化客观性指标的设置保证
了选股过程的客观性和可比性。与一般的主观评级系
统相比较，这种主客观结合的指标体系既充分保障了
评价结果的全面与客观可比性，又有利于引导研究员
对目标公司做更加深入细致的研究，提高评价结果的
准确度。
本基金运用α公司评级系统的评价结果， 对备选库 （I）
中的股票进行进一步精选，形成150家左右上市公司
的股票备选库（II）。
3、股票投资组合的构建
基金经理根据内部、外部的研究报告以及自己的综合
判断，特别是通过对公司管理团队的考量以及公司竞
争力的全面分析，对股票备选库（II）中的股票做出
合适的投资判断，在此基础上形成最终的股票投资组
合，并进行适时的调整。
（三）债券组合的构建
本基金可投资国债、金融债和企业债（包括可转债）。
本基金根据基金资产总体配置计划，在对利率走势和
债券发行人基本面进行分析的基础上，综合考虑利率
变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险
的大小、流动性的好坏等因素，建立由不同类型、不
同期限债券品种构成的投资组合。 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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业绩比较基准 沪深 300 指数*75%＋上证国债指数*25%
风险收益特征
本基金是一只主动型的股票基金，在证券投资基金中
属于中等风险品种。本基金力争在严格控制风险的前
提下谋求实现基金资产的长期稳定增长。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 王莉 陆志俊
联系电话 021-38429808 95559
电子邮箱 wangl@zhfund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话
400-888-9788、
021-38789788
95559
传真 021-68419525 021-62701216
注册地址
中国（上海）自由贸易试验
区银城中路68号
2905-2908室及30层
上海市浦东新区银城中路188
号
办公地址
上海市浦东新区银城中路
68号2905-2908室及30层
上海市浦东新区银城中路188
号
邮政编码 200120 200120
法定代表人 黄鹏 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.zhfund.com
基金半年度报告备置地点
上海市浦东新区银城中路68 号2905-2908 室及 30
层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中海基金管理有限公司
上海市浦东新区银城中路68 号
2905-2908室及30层
中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年1月1日 - 2017年6 月 30 日 )
本期已实现收益 -39,900,432.94
本期利润 92,788,206.20
加权平均基金份额本期利润 0.0255
本期加权平均净值利润率 6.32%
本期基金份额净值增长率 6.44%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -176,406,720.93
期末可供分配基金份额利润 -0.0499
期末基金资产净值 1,487,890,978.81
期末基金份额净值 0.4212
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 383.07%
注 1：以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、
赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注 2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 8.92% 0.88% 3.76% 0.50% 5.16% 0.38%
过去三个月 4.18% 1.00% 4.60% 0.46% -0.42% 0.54%
过去六个月 6.44% 0.92% 8.12% 0.43% -1.68% 0.49%
过去一年 -2.36% 0.96% 12.56% 0.50% -14.92% 0.46%
过去三年 25.98% 2.23% 56.37% 1.31% -30.39% 0.92%
自基金合同
生效起至今
383.07% 1.62% 180.32% 1.34% 202.75% 0.28%
注1：“自基金合同生效起至今”指2004年9月28 日(基金合同生效日)至2017年6 月30日。
注2：本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数*75%+上证国债指数*25%，我们选取市场认同度很高
的沪深 300 指数、上证国债指数作为计算业绩基准指数的基础指数。本基金投资股票的比例为中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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30%-95%，在一般市场状况下，本基金股票投资比例会控制在 75%左右，债券投资比例控制在 25%
左右。 我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基金业绩基准指数加权的权重，
以使业绩比较更加合理。
本基金业绩基准指数每日按照 75%、25%的比例对基础指数进行再平衡，然后得到加权后的业绩基
准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注 1：鉴于《新华富时指数使用许可协议》期限届满终止，中海基金管理有限公司作为基金管理
人， 已于 2007年6月1日将中海优质成长证券投资基金业绩比较基准由“新华富时A600 成长指
数*75%＋新华富时中国国债指数*25%”变更为“沪深 300指数*75%＋上证国债指数*25%”。
注2：截至报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人自 2004 年 3 月 18 日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格
履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管
理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2017 年 6 月
30日，共管理证券投资基金 33只。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
于航
本基金
基金经
理、 中海
进取收
益灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理、
中海中
鑫灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理、
中海增
强收益
债券型
证券投
资基金
基金经
理、 中海
魅力长
三角灵
活配置
混合型
证券投
2015年4月17
日
- 7 年
于航先生，复旦大学运筹
学与控制论专业博士。
2010年7月进入本公司工
作，历任助理分析师、分
析师、高级分析师、高级
分析师兼基金经理助理。
2015年4月至今任中海优
质成长证券投资基金基金
经理，2016年2月至今任
中海进取收益灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理，2016年 2月至今任中
海中鑫灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，
2016年2月至今任中海增
强收益债券型证券投资基
金基金经理，2016年 3月
至今任中海魅力长三角灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理，2016年 8月
至今任中海合嘉增强收益
债券型证券投资基金基金
经理。 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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资基金
基金经
理、 中海
合嘉增
强收益
债券型
证券投
资基金
基金经
理
注1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外批露的任免日期填写。
注2：证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益
的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、
交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动
的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度，要求公司各组合研究成
果共享，投资交易指令统一下达至交易室，由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易，
使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司
制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。对于发生在银行间市场的
债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司风控稽核部对相关交易价格进行事前审核，风控
的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。
本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相
关的假设检验，对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析，并针对交易占优次数
进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。
本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，对于出
现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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在超过该证券当日成交量的 5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能
导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，风控稽核部均根据制度规定要求组合经理提供
相关情况说明予以留痕。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年初的策略是看好经济的韧性、看好制造业投资复苏。在此指导下，一季度重仓周期股，
并表现较好。但在两会后地产调控升级，市场弥漫着对二季度经济增长的担忧，这对周期股的情
绪产生很大影响，持续下跌了 3 个月，二季度业绩因此受到很大影响，但是在二季度末市场逐渐
从悲观预期中复苏出来。事实证明经济并没有下台阶，多数周期股的利润甚至在二季度环比上升，
市场随之展开对周期股的修复。在二季度本基金顺应市场风格，减配了周期，增配了漂亮50 类股
票，降低了净值的波动。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017年6月30日,本基金份额净值0.4212元(累计净值3.2552元)。 报告期内本基金净
值增长率为6.44%，低于业绩比较基准 1.68百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
今年上半年全球经济回暖，全球股市不论发达国家或者新兴市场都在不断的创出新高。中国
作为世界经济发展的重要引擎，本不应该例外。但是中国股市有自身的结构性问题，一方面大盘
蓝筹长期低估，比如家电的龙头公司，长期低于 8 倍市盈率；一线白酒估值严重低于全球主要食
品饮料公司；保险、银行更是长期折价；另一方面，代表新经济的小股票严重高估；这种割裂从
12 年至 16 年持续长达 4 年多。17 年是回归正常的一年，虽然这其中有管理层导向的问题，有宏
观去杠杆去泡沫的原因，但是本身应当有内在的逻辑使得这种割裂的弥合在今年发生。
本人认为既然这种撕裂的行情本身有其内在原因，并且目前尚未结束，因为漂亮 50 并未产生
泡沫，龙头公司的估值水平在国际上仍然低估，比如茅台仍在高增长的情况下，估值低于连续下
滑的可口可乐，上汽自主高增的情况下，估值与丰田和福特也没有明显的高估，格力美的估值一
直低于二线的惠而浦等等，那么本人认为应当拥抱这种趋势，而不是一直等待风格切换。我们认
为国内股票市场的总体趋势还是反映了全球股票市场的大趋势，中国核心资产也是在不断创出新
高，只不过由于流动性急剧下降，使得核心资产并没有扩散，后面随着监管高峰过去，流动性快
速收缩的阶段结束，行情应当会扩散到各个行业的细分龙头上去，由漂亮 50 扩散到漂亮 100，所
以接下来，本人准备在配置仍然具有空间的漂亮 50之外，寻找估值低、空间大、治理好（历史证
明）的二线蓝筹和中小盘股票布局。 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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本基金在报告期内重点配置了中游产业和新能源汽车，因为本人认为在过去一年半时间内企
业盈利大幅好转，应当可以促发制造业投资不断改善；新能源汽车的产业大趋势越来越明晰，相
关公司的估值也日趋合理。2017年三季度的操作将会更加关注二线蓝筹的机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司分管运营副总担任估值委员会主任委员，其他委员有风
险控制总监、监察稽核负责人、基金会计负责人、相关基金经理等。估值委员会负责组织制定和
适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基
金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的
专业胜任能力。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值
委员会会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中证指数有限公司以及中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由
其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金本报告期内未发生利润分配。 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2017年上半年度，基金托管人在中海优质成长证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义
务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2017年上半年度，中海基金管理有限公司在中海优质成长证券投资基金投资运作、基金资产
净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持
有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2017年上半年度，由中海基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关中海优质成长证
券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资
组合报告等内容真实、准确、完整。 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中海优质成长证券投资基金
报告截止日： 2017年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年 6 月 30日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 86,049,579.35 396,923.46
结算备付金
5,583,232.27 146,761,746.35
存出保证金
977,081.93 1,096,230.80
交易性金融资产 6.4.7.2 1,307,867,478.94 1,317,075,941.11
其中：股票投资
1,307,572,775.44 1,186,951,891.11
基金投资
- -
债券投资
294,703.50 130,124,050.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 89,056,364.53 -
应收证券清算款
5,776,563.74 10,439,937.83
应收利息 6.4.7.5 40,902.77 2,751,897.35
应收股利
- -
应收申购款
170,214.16 422,064.64
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,495,521,417.69 1,478,944,741.54
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年 6 月 30日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
1,136,823.63 390,195.05
应付管理人报酬
1,753,937.20 1,940,102.96
应付托管费
292,322.88 323,350.51
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 3,470,859.92 5,078,896.58
应交税费
- - 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 976,495.25 1,125,940.02
负债合计
7,630,438.88 8,858,485.12
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,419,178,795.50 1,492,801,799.29
未分配利润 6.4.7.10 68,712,183.31 -22,715,542.87
所有者权益合计
1,487,890,978.81 1,470,086,256.42
负债和所有者权益总计
1,495,521,417.69 1,478,944,741.54
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.4212 元，基金份额总额 3,532,339,886.54
份
6.2 利润表
会计主体：中海优质成长证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至 2017年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1月 1 日至
2017 年6 月 30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30日
一、收入
119,289,131.44 -276,464,372.17
1.利息收入
2,084,027.04 2,451,214.60
其中：存款利息收入 6.4.7.11 581,108.78 1,313,265.62
债券利息收入
1,440,703.52 1,110,095.63
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
62,214.74 27,853.35
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-15,599,286.95 -93,474,424.93
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -22,914,823.02 -95,458,897.74
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -1,477,154.89 -551,500.00
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 8,792,690.96 2,535,972.81
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
132,688,639.14 -185,679,354.49
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 115,752.21 238,192.65
减：二、费用
26,500,925.24 23,642,339.57
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 10,919,131.93 11,676,563.58 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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2．托管费 6.4.10.2.2 1,819,855.34 1,946,093.93
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 13,480,667.25 9,802,082.90
5．利息支出
62,669.02 -
其中：卖出回购金融资产支出
62,669.02 -
6．其他费用 6.4.7.20 218,601.70 217,599.16
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
92,788,206.20 -300,106,711.74
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
92,788,206.20 -300,106,711.74
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中海优质成长证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至 2017年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,492,801,799.29 -22,715,542.87 1,470,086,256.42
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 92,788,206.20 92,788,206.20
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-73,623,003.79 -1,360,480.02 -74,983,483.81
其中：1.基金申购款 53,511,176.17 -124,575.78 53,386,600.39
2.基金赎回款 -127,134,179.96 -1,235,904.24 -128,370,084.20
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,419,178,795.50 68,712,183.31 1,487,890,978.81
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,175,187,630.40 949,466,925.96 2,124,654,556.36
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -300,106,711.74 -300,106,711.74
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
371,579,551.54 183,412.57 371,762,964.11
其中：1.基金申购款 565,430,851.14 10,872,175.96 576,303,027.10
2.基金赎回款 -193,851,299.60 -10,688,763.39 -204,540,062.99
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -535,415,465.91 -535,415,465.91
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,546,767,181.94 114,128,160.88 1,660,895,342.82
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______黄鹏______
______宋宇______
____周琳____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中海优质成长证券投资基金(以下简称“本基金”)原名国联优质成长证券投资基金，由国联
基金管理有限公司(现已更名为“中海基金管理有限公司”)依照《中华人民共和国证券投资基金
法》 、 《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定,经中国证券监督管理委员会证监基金字
[2004]92号《关于同意国联优质成长证券投资基金设立的批复》核准募集设立。经国联基金管理
有限公司股东会2006年第一次、第二次临时会议决议和修改后章程的规定，并经中国证券监督管
理委员会证监基金字[2006]90 号“关于同意国联基金管理有限公司股权转让、增加注册资本、修
改公司章程和变更公司名称的批复”批准，名称变更为中海基金管理有限公司；另经中海基金管
理有限公司第一届董事会第十六次会议审议通过，并经各基金托管人同意及中国证券监督管理委
员会基金监管部核准，将管理的开放式基金名称进行相应变更，原“国联优质成长证券投资基金”中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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更名为“中海优质成长证券投资基金” 。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托管人
为交通银行股份有限公司；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合
同于2004年9月28日生效，该日的基金份额总额为1,017,619,728.79 份，经江苏公证天业会计
师事务所(特殊普通合伙)苏公 W[2004]B152号验资报告予以验证。
本基金于2007年10月 19日(拆分日)进行了基金份额拆分。当日，本基金拆分前基金份额净
值为 2.4891 元，精确到小数点后第 9 位为 2.489131393 元，基金份额总额为 1,480,631,490.88
份，本基金管理人按照 1:2.489131393 的拆分比例对本基金的份额进行了拆分。实施拆分后，拆
分日基金份额净值调整为 1.0000 元，拆分后基金份额总额为 3,685,486,326.68 份，基金份额计
算结果保留到小数点后2位，小数点2位后的部分截去，截去部分所代表的资产归基金资产所有。
本基金投资的标的物为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债
券以及法律法规允许基金投资的其他金融工具。其中，投资的重点是中国证券市场中具有品质保
障和发展潜力的持续成长类公司。本基金投资组合的资产配置比例为：投资于股票的比例为
30%-95%；债券和现金的比例为 5%-70%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的5%。本基金业绩比较基准为：沪深 300指数*75%+上证国债指数*25%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《中海优质成长证券投资基金 基
金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定，真实、完整地反映了
本基金的财务状况、经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金在本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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6.4.5 会计差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
活期存款 86,049,579.35 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 86,049,579.35
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,199,825,243.94 1,307,572,775.44 107,747,531.50
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 255,000.00 294,703.50 39,703.50
银行间市场 - - -
合计 255,000.00 294,703.50 39,703.50
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,200,080,243.94 1,307,867,478.94 107,787,235.00
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金在本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 89,056,364.53 -
合计 89,056,364.53 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金在本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
应收活期存款利息 31,210.67
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,261.16
应收债券利息 81.04
应收买入返售证券利息 6,954.17
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 395.73
合计 40,902.77
6.4.7.6 其他资产
注：本基金在本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 3,469,570.39
银行间市场应付交易费用 1,289.53
合计 3,470,859.92
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金 500,000.00
应付赎回费 3,115.36
预提费用 198,354.28
应付上海股票税金 7,200.00
其他 267,825.61
合计 976,495.25
中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,715,591,529.48 1,492,801,799.29
本期申购 133,190,749.14 53,511,176.17
本期赎回(以"-"号填列) -316,442,392.08 -127,134,179.96
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 3,532,339,886.54 1,419,178,795.50
注：其中本期申购含红利再投资、转换入份额；本期赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -144,844,737.43 122,129,194.56 -22,715,542.87
本期利润 -39,900,432.94 132,688,639.14 92,788,206.20
本期基金份额交易
产生的变动数
8,338,449.44 -9,698,929.46 -1,360,480.02
其中：基金申购款 -5,688,288.11 5,563,712.33 -124,575.78
基金赎回款 14,026,737.55 -15,262,641.79 -1,235,904.24
本期已分配利润 - - -
本期末 -176,406,720.93 245,118,904.24 68,712,183.31
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
活期存款利息收入 413,384.80
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 158,879.47
其他 8,844.51
合计 581,108.78
注：其他包括申购款利息收入（本期：19.12）以及交易所结算保证金利息收入（本期：8825.39 ）。 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出股票成交总额 4,492,311,851.38
减：卖出股票成本总额 4,515,226,674.40
买卖股票差价收入 -22,914,823.02
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
-1,477,154.89
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -1,477,154.89
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
219,863,012.38
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
216,276,739.03
减：应收利息总额 5,063,428.24
买卖债券差价收入 -1,477,154.89
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金在本报告期无债券投资收益－赎回差价收入。 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 26 页 共 55 页
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金在本报告期无债券投资收益－申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金在本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金在本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－买卖贵金属差价收入。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－赎回差价收入。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－申购差价收入。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金在本报告期无衍生工具投资收益。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金在本报告期无衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月 30日
股票投资产生的股利收益 8,792,690.96
基金投资产生的股利收益 -
合计 8,792,690.96
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 27 页 共 55 页
项目名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
1.交易性金融资产 132,688,639.14
——股票投资 132,910,606.19
——债券投资 -221,967.05
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 132,688,639.14
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金赎回费收入 75,201.12
转出基金补偿收入 40,551.09
合计 115,752.21
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年6月30日
交易所市场交易费用 13,479,242.25
银行间市场交易费用 1,425.00
合计 13,480,667.25
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,765.71
银行费用 2,047.42
上清所CFCA证书服务费 200.00 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 28 页 共 55 页
帐户服务费 18,000.00
合计 218,601.70
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
国联证券股份有限公司 (“国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
国联证券 1,074,674,714.64 11.95% 390,788,492.61 6.05%
6.4.10.1.2 债券交易
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 29 页 共 55 页
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比例
国联证券 75,000,000.00 100.00% - -
6.4.10.1.4 权证交易
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国联证券 1,000,845.78 12.22% 200,997.20 5.79%
关联方名称
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国联证券 363,942.55 6.24% 236,974.14 5.16%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30 日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
10,919,131.93 11,676,563.58
其中： 支付销售机构的客
户维护费
3,297,109.59 3,548,948.96
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下： 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 30 页 共 55 页
H=E×1.5%/当年天数（H为每日应支付的基金管理费，E为前一日的基金资产净值）
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,819,855.34 1,946,093.93
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交
易
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股
份有限公司
86,049,579.35 413,384.80 119,976,237.23 424,859.87
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，并按银行间同业利率计息。 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与认购关联方承销证券。
6.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期内未发生利润分配。
6.4.12 期末（ 2017 年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017年
6月5日
2017
年7月
7日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017年
6月15
日
2017
年7月
17日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017年
6月28
日
2017
年7月
6日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017年
6月30
日
2017
年7月
10日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017年
6月26
日
2017
年7月
3日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017年
6月30
日
2017
年7月
12日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017年
6月27
日
2017
年7月
5日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017年
6月27
日
2017
年7月
5日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017年
6月23
日
2017
年7月
3日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 32 页 共 55 页
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
300087
荃
银
高
科
2017
年5
月12
日
重
大
事
项
停
牌
14.14
2017
年 8
月 10
日
9.80 995,718 12,474,702.83 14,079,452.52 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了《中海基金管理有限公司投资决策委员会议事规则》 、 《中海基金管理有限公司投
研中心投资管理团队管理办法》 、 《中海基金管理有限公司投研中心研究部管理办法》 、 《中海基金
管理有限公司基金股票库管理办法》 、 《中海基金管理有限公司基金债券库管理办法》 、 《中海基金
管理有限公司基金信用债业务运作管理办法》等一系列相应的制度和流程来控制这些风险，并设
定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风控稽核部、相关职能部门和
业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了《中海基金投资决策委员会议事规则》 、 《中海基金投资业务流程》 、 《中海基金权
限管理办法》 、 《中海基金研究管理办法》 、 《中海基金股票库管理办法》等一系列相应的制度和流中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 33 页 共 55 页
程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实
时监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风控稽核部、相关职能部门和
业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管行交通银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年6月 30日
上年度末
2016年 12月 31 日
A-1
0.00 0.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
0.00 81,394,050.00
合计
- 81,394,050.00
注：上年度末按短期信用评级为“未评级”的债券为交易所国债。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年 12月 31 日
AAA
0.00 0.00
AAA 以下
294,703.50 48,730,000.00
未评级
0.00 0.00
合计
294,703.50 48,730,000.00 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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注：本期末按长期信用评级为“AAA以下”的债券为“AA”级；上年度末按长期信用评级为“AAA
以下”的债券均为“AA+”级。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。因此除附注 6.4.12中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。
于 2017 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感中海优质成长混合 2017 年半年度报告
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性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金及债券投资等。
下表所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
予以分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年6
月30日
1个月以内
1-3
个月
3个月-1年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
86,049,579.35 - - - - - 86,049,579.35
结算备付
金
5,583,232.27 - - - - - 5,583,232.27
存出保证
金
977,081.93 - - - - - 977,081.93
交易性金
融资产
- - - - 294,703.50 1,307,572,775.44 1,307,867,478.94
买入返售
金融资产
89,056,364.53 - - - - - 89,056,364.53
应收证券
清算款
- - - - - 5,776,563.74 5,776,563.74
应收利息
- - - - - 40,902.77 40,902.77
应收申购
款
- - - - - 170,214.16 170,214.16
其他资产
- - - - - - -
资产总计 181,666,258.08 - - - 294,703.50 1,313,560,456.11 1,495,521,417.69
负债
应付赎回
款
- - - - - 1,136,823.63 1,136,823.63
应付管理
人报酬
- - - - - 1,753,937.20 1,753,937.20
应付托管 - - - - - 292,322.88 292,322.88 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 36 页 共 55 页
费
应付交易
费用
- - - - - 3,470,859.92 3,470,859.92
其他负债 - - - - - 976,495.25 976,495.25
负债总计 - - - - - 7,630,438.88 7,630,438.88
利率敏感
度缺口
181,666,258.08 - - - 294,703.50 1,305,930,017.23 1,487,890,978.81
上年度末
2016年
12月 31
日
1个月以内
1-3
个月
3个月-1年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 396,923.46 - - - - - 396,923.46
结算备付
金
146,761,746.35 - - - - - 146,761,746.35
存出保证
金
1,096,230.80 - - - - - 1,096,230.80
交易性金
融资产
- - 81,394,050.00 48,730,000.00 - 1,186,951,891.11 1,317,075,941.11
应收证券
清算款
- - - - - 10,439,937.83 10,439,937.83
应收利息 - - - - - 2,751,897.35 2,751,897.35
应收申购
款
- - - - - 422,064.64 422,064.64
其他资产 - - - - - - -
资产总计 148,254,900.61 - 81,394,050.00 48,730,000.00 - 1,200,565,790.93 1,478,944,741.54
负债
应付赎回
款
- - - - - 390,195.05 390,195.05
应付管理
人报酬
- - - - - 1,940,102.96 1,940,102.96
应付托管
费
- - - - - 323,350.51 323,350.51
应付交易
费用
- - - - - 5,078,896.58 5,078,896.58
其他负债 - - - - - 1,125,940.02 1,125,940.02
负债总计 - - - - - 8,858,485.12 8,858,485.12
利率敏感
度缺口
148,254,900.61 - 81,394,050.00 48,730,000.00 - 1,191,707,305.81 1,470,086,256.42
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 37 页 共 55 页
算的理论变动值。
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变化。
此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2017年 6月 30日 ）
上年度末（ 2016年12月31
日 ）
利率下降 25 个基点 0.00 517,253.88
利率上升 25 个基点 0.00 -511,687.12
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总
资产的 30-95%，债券和现金的投资比例为 5-70%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不
低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，
定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临
的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 38 页 共 55 页
2017年 6月 30日 2016年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,307,572,775.44 87.88 1,186,951,891.11 80.74
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,307,572,775.44 87.88 1,186,951,891.11 80.74
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
测算组合市场价格风险的数据为沪深 300指数变动时，股票资产相应的理论变动
值。
假定沪深 300指数变化5％，其他市场变量均不发生变化。
Beta系数是根据报表日持仓资产在过去 100 个交易日收益率与其对应指数收益率
回归加权得出，对于交易少于 100个交易日的资产，默认其波动与市场同步。
假定市场无风险利率为一年定期存款利率。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2017年6月
30日 ）
上年度末（ 2016年 12月
31日 ）
+5％ 77,317,588.85 53,246,599.31
-5％ -77,317,588.85 -53,246,599.31
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
假设
假定基金收益率的分布服从正态分布。
根据基金单位净值收益率在报表日过去 100个交易日的分布情况。
以 95％的置信区间计算基金日收益率的绝对 VaR 值（不足 100 个交易日不
予计算） 。
分析
风险价值
本期末（2017 年 6 月 30
日）
上年度末 （2016年12月 31
日）
收益率绝对 VaR （%） 1.48 1.71 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 39 页 共 55 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,307,572,775.44 87.43
其中：股票 1,307,572,775.44 87.43
2 固定收益投资 294,703.50 0.02
其中：债券 294,703.50 0.02
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 89,056,364.53 5.95
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 91,632,811.62 6.13
7 其他各项资产 6,964,762.60 0.47
8 合计 1,495,521,417.69 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 14,079,452.52 0.95
B 采矿业 22,286,696.60 1.50
C 制造业 1,165,990,766.91 78.37
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 22,289,510.88 1.50
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
53,180,192.53 3.57
J 金融业 29,746,156.00 2.00
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - - 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 40 页 共 55 页
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,307,572,775.44 87.88
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002450 康得新 4,035,947 90,889,526.44 6.11
2 300450 先导智能 1,429,497 74,005,059.69 4.97
3 002583 海能达 3,876,381 62,370,970.29 4.19
4 002460 赣锋锂业 1,221,600 56,499,000.00 3.80
5 002466 天齐锂业 993,581 54,001,127.35 3.63
6 300124 汇川技术 2,108,205 53,843,555.70 3.62
7 002456 欧菲光 2,936,877 53,363,055.09 3.59
8 300166 东方国信 3,959,237 53,172,552.91 3.57
9 600803 新奥股份 3,843,845 52,814,430.30 3.55
10 600031 三一重工 6,220,108 50,569,478.04 3.40
11 600309 万华化学 1,736,461 49,732,243.04 3.34
12 603338 浙江鼎力 702,814 46,336,527.02 3.11
13 600104 上汽集团 1,485,800 46,134,090.00 3.10
14 000063 中兴通讯 1,782,711 42,321,559.14 2.84
15 601689 拓普集团 1,214,637 40,678,193.13 2.73
16 002430 杭氧股份 4,485,459 39,427,184.61 2.65
17 600519 贵州茅台 77,945 36,778,348.25 2.47
18 300316 晶盛机电 2,848,462 35,577,290.38 2.39
19 000568 泸州老窖 697,590 35,284,102.20 2.37
20 600219 南山铝业 9,106,640 30,871,509.60 2.07
21 600585 海螺水泥 1,341,400 30,490,022.00 2.05
22 000898 鞍钢股份 5,378,483 30,442,213.78 2.05
23 601318 中国平安 599,600 29,746,156.00 2.00
24 601233 桐昆股份 1,872,657 25,955,026.02 1.74
25 002271 东方雨虹 642,435 23,834,338.50 1.60
26 002008 大族激光 686,476 23,779,528.64 1.60
27 000651 格力电器 568,900 23,421,613.00 1.57
28 600019 宝钢股份 3,344,124 22,439,072.04 1.51
29 601933 永辉超市 3,148,236 22,289,510.88 1.50 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 41 页 共 55 页
30 601168 西部矿业 2,898,140 22,286,696.60 1.50
31 600731 湖南海利 2,203,398 18,971,256.78 1.28
32 600282 南钢股份 3,976,900 14,754,299.00 0.99
33 300087 荃银高科 995,718 14,079,452.52 0.95
34 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.00
35 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.00
36 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.00
37 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.00
38 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
39 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.00
40 002881 美格智能 989 22,608.54 0.00
41 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00
42 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00
43 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
44 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00
45 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00
46 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00
47 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.00
48 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00
49 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
50 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00
51 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00
52 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002450 康得新 108,120,205.59 7.35
2 600803 新奥股份 104,328,393.77 7.10
3 002074 国轩高科 98,459,161.81 6.70
4 600019 宝钢股份 89,523,818.96 6.09
5 300124 汇川技术 88,313,301.37 6.01
6 000799 酒鬼酒 82,749,881.19 5.63
7 000651 格力电器 81,215,137.71 5.52
8 600031 三一重工 79,226,231.04 5.39 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 42 页 共 55 页
9 600340 华夏幸福 75,496,279.92 5.14
10 600110 诺德股份 73,829,651.40 5.02
11 300450 先导智能 71,807,173.95 4.88
12 600066 宇通客车 65,940,071.63 4.49
13 601117 中国化学 65,048,504.98 4.42
14 600219 南山铝业 63,605,467.00 4.33
15 600104 上汽集团 60,959,992.51 4.15
16 002583 海能达 60,279,363.29 4.10
17 600519 贵州茅台 59,292,162.54 4.03
18 600428 中远海特 58,156,842.02 3.96
19 601919 中远海控 55,528,863.06 3.78
20 002430 杭氧股份 55,301,593.59 3.76
21 002466 天齐锂业 53,892,548.07 3.67
22 600779 水井坊 53,169,602.83 3.62
23 002460 赣锋锂业 52,941,456.80 3.60
24 002456 欧菲光 52,078,510.95 3.54
25 601766 中国中车 51,652,940.19 3.51
26 300166 东方国信 51,248,888.23 3.49
27 000568 泸州老窖 48,005,536.76 3.27
28 600399 抚顺特钢 47,611,675.65 3.24
29 603338 浙江鼎力 47,242,539.90 3.21
30 000811 烟台冰轮 46,886,894.16 3.19
31 600426 华鲁恒升 45,992,990.54 3.13
32 600309 万华化学 45,744,996.08 3.11
33 000063 中兴通讯 44,854,926.10 3.05
34 601186 中国铁建 44,690,717.02 3.04
35 002636 金安国纪 44,459,262.44 3.02
36 000625 长安汽车 44,314,773.86 3.01
37 300164 通源石油 43,754,446.73 2.98
38 600029 南方航空 43,746,465.00 2.98
39 300316 晶盛机电 43,654,815.89 2.97
40 002142 宁波银行 42,912,692.05 2.92
41 600887 伊利股份 42,648,325.00 2.90
42 601689 拓普集团 42,155,061.96 2.87
43 300087 荃银高科 41,894,306.12 2.85
44 002081 金 螳 螂 41,739,058.59 2.84 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 43 页 共 55 页
45 601989 中国重工 41,559,582.00 2.83
46 002041 登海种业 41,382,015.75 2.81
47 000983 西山煤电 39,641,932.04 2.70
48 601933 永辉超市 39,309,590.00 2.67
49 000898 鞍钢股份 38,790,424.47 2.64
50 000725 京东方Ａ 38,492,926.00 2.62
51 600028 中国石化 38,219,640.00 2.60
52 601800 中国交建 37,661,764.44 2.56
53 600015 华夏银行 36,951,276.99 2.51
54 601168 西部矿业 36,596,958.65 2.49
55 600307 酒钢宏兴 36,261,052.98 2.47
56 600511 国药股份 34,730,293.14 2.36
57 002391 长青股份 34,691,964.00 2.36
58 601225 陕西煤业 33,578,618.70 2.28
59 000930 中粮生化 33,168,401.22 2.26
60 002332 仙琚制药 32,866,514.50 2.24
61 000970 中科三环 32,559,788.07 2.21
62 600486 扬农化工 31,407,902.60 2.14
63 601633 长城汽车 31,378,295.50 2.13
64 601233 桐昆股份 30,955,991.75 2.11
65 601336 新华保险 30,550,306.09 2.08
66 600977 中国电影 30,417,726.00 2.07
67 603993 洛阳钼业 30,129,670.00 2.05
68 600585 海螺水泥 29,522,108.19 2.01
注：本报告期内，累计买入股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考
虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002074 国轩高科 104,055,725.36 7.08
2 600340 华夏幸福 103,788,861.01 7.06
3 600110 诺德股份 99,813,081.26 6.79
4 000799 酒鬼酒 78,440,458.44 5.34
5 000983 西山煤电 77,426,293.48 5.27 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 44 页 共 55 页
6 002142 宁波银行 74,740,064.61 5.08
7 002391 长青股份 71,078,612.56 4.83
8 600028 中国石化 69,811,284.21 4.75
9 000630 铜陵有色 69,483,714.34 4.73
10 600066 宇通客车 66,649,801.74 4.53
11 600019 宝钢股份 64,807,893.19 4.41
12 601117 中国化学 63,557,127.31 4.32
13 600426 华鲁恒升 63,347,471.21 4.31
14 600428 中远海特 62,579,904.83 4.26
15 000651 格力电器 62,031,049.65 4.22
16 300011 鼎汉技术 60,938,816.74 4.15
17 300164 通源石油 60,682,134.08 4.13
18 601919 中远海控 58,172,310.11 3.96
19 601336 新华保险 58,137,801.38 3.95
20 601009 南京银行 57,088,327.44 3.88
21 601699 潞安环能 55,887,995.76 3.80
22 600486 扬农化工 53,862,725.02 3.66
23 600803 新奥股份 53,547,213.51 3.64
24 600104 上汽集团 52,091,743.49 3.54
25 601766 中国中车 50,331,256.71 3.42
26 600779 水井坊 50,234,588.34 3.42
27 000338 潍柴动力 49,515,136.67 3.37
28 600731 湖南海利 49,483,183.69 3.37
29 601600 中国铝业 48,113,443.60 3.27
30 600029 南方航空 46,639,167.14 3.17
31 601186 中国铁建 45,327,139.50 3.08
32 002353 杰瑞股份 45,123,000.83 3.07
33 000811 烟台冰轮 44,893,200.70 3.05
34 300124 汇川技术 44,407,294.60 3.02
35 600887 伊利股份 43,200,734.42 2.94
36 601989 中国重工 42,594,843.84 2.90
37 000688 建新矿业 42,581,965.51 2.90
38 000625 长安汽车 42,333,025.66 2.88
39 002636 金安国纪 42,289,583.02 2.88
40 600399 抚顺特钢 41,636,242.57 2.83
41 002081 金 螳 螂 40,799,113.83 2.78
42 002332 仙琚制药 40,761,144.60 2.77
43 000059 华锦股份 40,747,323.28 2.77 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 45 页 共 55 页
44 002570 贝因美 40,241,123.47 2.74
45 600307 酒钢宏兴 39,815,831.50 2.71
46 000709 河钢股份 38,501,027.98 2.62
47 000937 冀中能源 38,381,389.44 2.61
48 002041 登海种业 38,106,402.69 2.59
49 000060 中金岭南 37,775,184.81 2.57
50 000725 京东方Ａ 37,597,031.42 2.56
51 601800 中国交建 37,425,202.74 2.55
52 600031 三一重工 37,316,415.31 2.54
53 600015 华夏银行 36,675,990.59 2.49
54 600497 驰宏锌锗 36,079,391.69 2.45
55 601233 桐昆股份 35,687,558.81 2.43
56 600511 国药股份 34,637,844.18 2.36
57 300121 阳谷华泰 33,462,395.81 2.28
58 601225 陕西煤业 32,839,215.03 2.23
59 002450 康得新 32,063,137.40 2.18
60 002258 利尔化学 31,810,304.78 2.16
61 000930 中粮生化 31,630,185.80 2.15
62 300087 荃银高科 31,607,904.53 2.15
63 601633 长城汽车 31,606,773.94 2.15
64 300203 聚光科技 31,548,303.21 2.15
65 601997 贵阳银行 31,132,962.98 2.12
66 600141 兴发集团 30,958,736.12 2.11
67 000970 中科三环 29,534,878.61 2.01
注：本报告期内，累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考
虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,502,936,952.54
卖出股票收入（成交）总额 4,492,311,851.38
注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单价乘以成
交数量）列示的，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - - 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 46 页 共 55 页
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 294,703.50 0.02
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 294,703.50 0.02
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 127004 模塑转债 2,550 294,703.50 0.02
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 47 页 共 55 页
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 977,081.93
2 应收证券清算款 5,776,563.74
3 应收股利 -
4 应收利息 40,902.77
5 应收申购款 170,214.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,964,762.60
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 48 页 共 55 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
116,790 30,245.23 6,343,888.57 0.18% 3,525,995,997.97 99.82%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
24,962.34 0.0007%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 49 页 共 55 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2004 年 9 月 28 日 ）基金份额总额 1,017,619,728.79
本报告期期初基金份额总额 3,715,591,529.48
本报告期基金总申购份额 133,190,749.14
减:本报告期基金总赎回份额 316,442,392.08
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 3,532,339,886.54
中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 50 页 共 55 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人无重大人事变动。
本报告期内，托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人改聘了为基金进行审计的会计师事务所，为基金进行审计的会计师事务所由普
华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）变更为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受监管部门稽查
或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
银河证券 1 2,463,619,410.42 27.40% 2,294,366.52 28.02% -
申万宏源 2 1,514,285,085.09 16.84% 1,410,253.38 17.22% - 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 51 页 共 55 页
国联证券 2 1,074,674,714.64 11.95% 1,000,845.78 12.22% -
海通证券 2 1,003,806,435.29 11.16% 934,847.78 11.42% -
光大证券 1 523,985,299.90 5.83% 487,987.41 5.96% -
国泰君安 1 505,663,588.14 5.62% 369,792.95 4.52% -
中信建投 2 500,448,433.43 5.57% 466,067.17 5.69% -
长江证券 1 435,270,203.87 4.84% 405,368.38 4.95% -
东方证券 1 288,608,753.45 3.21% 268,782.09 3.28% -
华泰证券 1 205,816,275.97 2.29% 191,677.74 2.34% -
西南证券 1 181,259,665.10 2.02% 132,553.37 1.62% -
兴业证券 1 136,754,769.55 1.52% 100,007.92 1.22% -
民生证券 1 102,079,073.84 1.14% 74,650.71 0.91% -
中信证券 1 31,177,619.29 0.35% 29,036.43 0.35% -
中金公司 2 24,695,459.98 0.27% 22,999.06 0.28% -
招商证券 1 - - - - -
太平洋证券 2 - - - - -
上海证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
德邦证券 1 - - - - -
注 1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支持和服务
支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支
持包括券商组织上门路演、应我方委托完成的课题研究或专项培训等。根据我公司及基金法律文
件中对券商交易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单
元的所属券商名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易单元租
用协议并汇总修改意见完成协议初稿；报风控稽核部审核后确定租用交易单元。
注 2：本报告期内退租了中投证券的上海和深圳交易单元；新增了西南证券、上海证券、太平洋
证券的上海交易单元，以及海通证券、太平洋证券的深圳交易单元；因华泰联合证券合并入华泰
证券，原华泰联合证券下交易单元全部转入华泰证券；因申银万国证券与宏源证券合并，更名为
申万宏源证券，但交易单元暂时不合并，仍分开使用。
注 3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承
担的证券结算风险基金后的净额列示。 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 52 页 共 55 页
注4：以上数据由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
银河证券 8,211,916.90 100.00% - - - -
申万宏源 - - - - - -
国联证券 - - 75,000,000.00 100.00% - -
海通证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中海优质成长证券投资基金年度
最后一日净值公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 1月 1日 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 53 页 共 55 页
2
中海基金管理有限公司关于旗下
基金新增北京肯特瑞财富投资管
理有限公司为销售机构并开通基
金转换及定期定额投资业务的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 1月 17日
3
中海优质成长证券投资基金2016
年第 4季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 1月 20日
4
中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加蚂蚁（杭州）基金
销售有限公司费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 2月 21日
5
中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与交通银行股份有限
公司手机银行基金申购（含定期
定额申购）费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 2月 23日
6
中海基金管理有限公司关于旗下
基金新增北京电盈基金销售有限
公司为销售机构并开通基金转换
及定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 3月 6日
7
中海基金管理有限公司关于旗下
基金参加上海汇付金融服务有限
公司费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 3月 20日
8
中海基金管理有限公司关于旗下
基金参加浙江同花顺基金销售有
限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 3月 28日
9
中海优质成长证券投资基金2016
年年度报告
中海基金网站 2017年 3月 31日
10
中海优质成长证券投资基金2016
年年度报告摘要
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 3月 31日
11
中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与广发证券股份有限
公司基金申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 3月 31日
12
中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与中国工商银行个人
电子银行基金申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 4月 6日
13
中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增东莞证券股份有限
公司为销售机构并开通基金转换
及定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 4月 15日
14
中海优质成长证券投资基金2017
年第 1季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 4月 21日
15 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、 上海证 2017年 4月 22日 中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 54 页 共 55 页
部分基金参与交通银行 股份有
限公司手机银行基金申购（含定
期定额申购）费率优惠活动的公
告
券报、证券时报
16
中海基金管理有限公司关于停止
深圳富济财富管理有限公司代销
旗下基金业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 4月 29日
17
中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增上海基煜基金销售
有限公司为销售机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 5月 10日
18
中海优质成长证券投资基金更新
招募说明书（2017年第1号）
中海基金网站 2017年 5月 11日
19
中海优质成长证券投资基金更新
招募说明书摘要 （2017年第1号）
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 5月 11日
20
中海基金管理有限公司关于停止
中国国际期货有限公司代销旗下
基金业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 5月 12日
21
中海基金管理有限公司关于参加
武汉市伯嘉基金销售有限公司基
金申购及定期定额投资费率优惠
活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 5月 15日
中海优质成长混合 2017 年半年度报告
第 55 页 共 55 页
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准募集中海优质成长证券投资基金的文件
2、中海优质成长证券投资基金基金合同
3、中海优质成长证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准国联基金管理有限公司更名为中海基金管理有限公司的文件
5、中海优质成长证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
11.2 存放地点
上海市浦东新区银城中路68号2905-2908 室及 30层
11.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网址：http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
2017 年 8月 29日
