中 海 中 证 高铁 产 业 指 数分 级 证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商证券股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托管人招商证券股份有限公司( 以下简称“ 招商证券 ”) 根 据 本 基 金 合 同规 定 ， 于 2017
年8 月25 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报
告等内 容， 保证 复核 内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 39
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 39
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 40
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 41
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
7.6 期 末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 43
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 43
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 44
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46
8.2 期末 上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 46
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 49
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 50
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 50
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 50
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 50
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师 事 务所 情况 .................................................................................. 50
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 50
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 50
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 51
§ 11 影响投资者决策的其 他重要 信息 ................................................................................................... 54 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 54
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 55
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 55
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 55
中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中海中 证高 铁产 业指 数分 级证券 投资 基金
基金简 称 中海中 证高 铁产 业指 数分 级
基金主 代码 502030
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年7 月31 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商证 券股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 36,527,042.79 份
基金合 同存 续期 不定期
基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易
所
上海证 券交 易所
上市日 期 2015 年8 月7 日
下属分 级基 金的 基金 简称
中海中 证高 铁产 业
指数分 级A
中海中 证高 铁产 业指
数分 级 B
中海中 证高 铁产 业
指数分 级
下属分 级基 金场 内简 称: 高铁A 高铁 B 高铁分 级
下属分 级基 金的 交易 代码 502031 502032 502030
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份
额总额
3,161,948.00 份 3,161,948.00 份 30,203,146.79 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 进行 被动 式指 数化 投资， 通过 严格 的投 资纪 律约束 和数 量化
的风险 管理 手段 ，实 现对 标的指 数的 有效 跟踪 ，获 得与标 的指 数收
益相似 的回 报。 本基 金的 投资目 标是 保持 基金 净值 收益率 与业 绩基
准日均 跟踪 偏离 度的 绝对 值不超 过0.35% ，年 跟踪 误差不 超过 4% ，
实现对 中证 高铁 产业 指数 的有效 跟踪 。
投资策 略
本基金 为被 动式 股票 指数 基金， 采用 完全 复制 标的 指数的 方法 跟踪
标的指 数。 若因 特殊 情况 （如市 场流 动性 不足 、个 别成份 股被 限制
投资、 法律 法规 禁止 或限 制投资 等） ， 或 因基 金申 购 和赎回 等对 本基
金跟踪 标的 指数 效果 可能 带来影 响时 ，基 金管 理人 将适当 调整 基金
投资组 合， 力求 降低 基金 的跟踪 误差 ， 尽 可能 贴近 标的指 数的 表 现 。
1、股 票投 资策 略
本基金 股票 资产 投资 通过 完全复 制标 的指 数的 方法 ，根据 标的 指数
成分股 票在 指数 中的 权重 确定成 分股 票的 买卖 数量 。在成 份股 流动
性严重 不足 或停 牌、 本基 金资产 规模 过大 导致 本基 金持有 该股 票比
例过高 、成 份股 上市 公司 存在重 大虚 假陈 述等 违规 行为、 或者 面临
重大的 不利 行政 处罚 或司 法诉讼 等特 殊情 况下 ，本 基金将 选择 其它中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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股票或 股票 组合 对标 的指 数中的 股票 加以 替换 。
2、股 票投 资组 合的 调整
本基金 所构 建的 股票 投资 组合将 根据 中证 高铁 产业 指数成 份股 及其
权重的 变动 而进 行相 应调 整，同 时， 本基 金还 将根 据法律 法规 和基
金合同 中的 投资 比例 限制 、申购 赎回 变动 情况 、股 票增发 因素 等变
化，对 股票 投资 组合 进行 适时调 整。
3、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 主要 根据 流动性 管理 的需 要， 投资 于具有 较好 流动
性的国 债、 央票 、金 融债 等债券 。本 基金 债券 投资 组合将 采用 自上
而下的 投资 策略 ，根 据宏 观经济 分析 、资 金面 动向 分析等 判断 未来
利率变 化， 并利 用债 券定 价技术 ，进 行个 券选 择。
4、权 证投 资策 略
本基金 将因 为上 市公 司进 行股权 分置 改革 、或 增发 配售等 原因 被动
获得权 证， 或者 本基 金在 进行套 利交 易、 避险 交易 等情形 下将 主动
投资权 证。 本基 金进 行权 证投资 时， 将在 对权 证标 的证券 进行 基本
面研究 及估 值的 基础 上， 结合隐 含波 动率 、剩 余期 限、标 的证 券价
格走势 等参 数， 运用 数量 化期权 定价 模型 ，确 定其 合理内 在价 值，
从而构 建套 利交 易或 避险 交易组 合， 力求 取得 最优 的 风险调 整收 益 。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券主 要包 括资 产抵押 贷款 支持 证券 （ABS ） 、住 房抵 押贷
款支持 证券 （MBS ） 等证 券 品种 。 本 基金 将重 点对 市 场利率 、 发行 条
款、支 持资 产的 构成 及质 量、提 前偿 还率 、风 险补 偿收益 和市 场流
动性等 影响 资产 支持 证券 价值的 因素 进行 分析 ，并 辅助采 用蒙 特卡
洛方法 等数 量化 定价 模型 ，评估 资产 支持 证券 的相 对投资 价值 并做
出相应 的投 资决 策。
业绩比 较基 准
业绩比 较基 准： 中证 高铁 产业指 数收 益率 ×95 ％＋ 同期银 行活 期存
款利率 （税 后） ×5%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ，属 于高预 期风 险、 高预 期收 益的基 金品 种，
其预期 风险 和预 期收 益高 于货币 市场 基金 、债 券型 基金和 混合 型基
金。
下属分级基 金 的 风 险 收 益
特征
中海中 证高 铁 A 份
额具有 低风 险、 收益
相对稳 定的 特征 。
中海中 证高 铁 B 份
额具有 高风 险、 高预
期收益 的特 征。
本基金 为股 票型 基
金， 属于 高预 期风 险、
高预期 收益 的基 金品
种，其 预期 风险 和预
期收益 高于 货币 市场
基金、 债券 型基 金和
混合型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 招商证 券股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 王莉 郭杰 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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联系电 话 021-38429808 0755-82943666
电子邮 箱 wangl@zhfund.com tgb@cmschina.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95565
传真 021-68419525 0755-82960794
注册地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 中 路68 号
2905-2908 室及30 层
深圳市 福田 区益 田路 江苏 大厦A
座 38 层至45 层
办公地 址
上海市 浦东 新区 银城 中路
68 号2905-2908 室及30 层
深圳市 福田 区益 田路 江苏 大厦A
座 38 层至45 层
邮政编 码 200120 518026
法定代 表人 黄鹏 宫少林
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.zhfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30
层。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -1,274,816.49
本期利 润 -1,733,232.33
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0481
本期加 权平 均净 值利 润率 -4.53%
本期基 金份 额净 值增 长率 -7.12%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -18,777,999.99
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.5141
期末基 金资 产净 值 36,673,922.85
期末基 金份 额净 值 1.004
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -34.35%
注：1 ：以 上所 述基 金业 绩 指标不 包括 基金 份额 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用（ 例如 ，申 购、
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
2： 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.52% 0.64% 1.58% 0.65% -0.06% -0.01%
过去三 个月 -7.72% 0.95% -7.90% 1.00% 0.18% -0.05%
过去六 个月 -7.12% 0.83% -7.51% 0.88% 0.39% -0.05%
过去一 年 2.00% 1.02% 0.99% 1.06% 1.01% -0.04%
自基金合同
生效起 至今
-34.35% 1.87% -27.74% 2.01% -6.61% -0.14%
注1 ： “自 基金 合同 生效 起至今 ” 指2015 年7 月31 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年6 月30 日。 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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注2 ： 本基 金的 业绩 比较 基 准为中 证高 铁产 业指 数收 益率 × 95 ％ ＋同 期银 行活 期存款 利率 （税 后）
×5%，本基 金的投资 范围 为具有良好流 动性的金 融 工具，包括中 证高铁产 业 指数的成份股 、备选
成份股、其他 股票、债 券 、债券回购、 资产支持 证 券、衍生工具 （权证等 ） 以及法律法 规或中国
证监会允许 基金投资 的其 他金融工具( 但须符合 中国 证监会相关 规定)。本 基金 投资于股票 的资产
不低于基金资 产的 85% ， 投资于中证高 铁产业指 数 成份股和备选 成份股的 资 产 不低于股票 资产的
90% ， 且不 低于 非现 金基 金 资产 的 80% ；保 持不 低于 基金资 产净 值 5 ％的 现金 或者到 期日 在 一 年以
内的政府债券 。因此， 我 们根据本基金 在一般市 场 状况下的资产 配置比例 来 确定本基金 业绩基准
指数加权的权 重，以使 业 绩比较更加合 理。本基 金 业绩基准指数 每日按 照 95% 、5%的比例对 基础
指数和 同期 银行 活期 存款 利率 （税 后） 进行 再平 衡 ， 然后得 到加 权后 的业 绩基 准指数 的时 间序 列 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2017 年 6 月
30 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 33 只。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
彭海平
本 基 金 基
金 经 理 、
中 海 上 证
50 指 数增
强 型 证 券
投 资 基 金
基金经
理 、 中 海
优 势 精 选
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 海
量 化 策 略
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 海
添 顺 定 期
开 放 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2015 年 7 月
31 日
- 7 年
彭海平 先生 ， 中 国科 学
技术大学概率论与数
理统计 专业 硕士 。2009
年 7 月 进 入 本 公 司 工
作， 历 任金 融工 程助 理
分析师 、 金 融工 程分 析
师、 金 融工 程分 析师 兼
基 金 经 理 助 理 。2013
年1 月 至今 任中 海上 证
50 指 数 增 强 型 证 券 投
资基金 基金 经理 ，2015
年7 月 至今 任中 海中 证
高铁产业指数分级证
券投资 基金 基金 经理 ，
2016 年 4 月至 今任 中
海优势精选灵活配置
混合型证券投资基金
基金经 理，2016 年 12
月至今任中海量化策
略混合型证券投资基
金基金 经理 ，2017 年 4
月至今任中海添顺定
期开放混合型证券投
资基金 基金 经理 。 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 ， 公 司从研 究 、 投 资、
交易、风险管 理事后分 析 等环节，对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动
的全程公平交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度， 要 求公司各组 合研究成
果共享 ， 投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室 ， 由 交易 室通过 启用 公平 交易 模块 并具体 执行 相关 交易 ，
使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实；同时， 根据公司
制度，通过系 统禁止公 司 组合之间（除 指数组合 外 ）的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的
债券买卖交易 及交易所 市 场的大宗交易 ，由公司 风 控稽核部对相 关交易价 格 进行事前审 核，风控
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告期，公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集，进行了 相
关的假设检验 ，对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 ， 并针对交易 占优次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告期，公 司根据制 度 要求，对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分析，对于 出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场 证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观方面，全 球经济缓 慢 复苏，大宗商 品价格处 于 下行通道中， 货币政策 维 持紧缩。国内 经
济在供给侧改 革去产能 的 大背景下，生 产资料价 格 下跌，需求弱 改善，CPI 价格指数走势 平稳，
PPI 略 有回 落， 短期 库存 回补使 得今 年上 半 年GDP 同比增 长 6.9% ，略 超预 期 。
股票方 面， 上证 50 与创 业 板的分 化持 续扩 大， 离差 接近 20% ，市 场内 部行 业 分化达 40%。上
证 50 创 16 年以 来新 高， 创业板 指创 16 年 以来 新 低。行 业方 面， 家电 、金 融板块 领涨 ，tmt 板
块领跌 。 中 小板 、 创 业板 披露的 中报 预告 显示 中小 板上半 年净 利润 同比 为31.7% ， 保持 平稳 增 长，
创业板 上半 年净 利润 同比 增速放 缓 为6.8% ， 且权 重 股业绩 领跌 。
高铁指 数分 级基 金在 上半 年主要 以跟 踪指 数为 目标 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2017 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净 值 1.004 元( 累计净 值 0.673 元) 。报 告 期内本 基金 净
值增长 率为-7.12% ， 高于 业 绩比 较基 准0.39 个百 分 点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
未来对中国经 济的过度 悲 观和过度乐观 都是不必 要 的。经济下行 的风险可 能 来自金融监管 、
地产调控等， 上行的预 期 可能来自供给 侧改革、 出 口及制造业的 复苏。虽 然 下半年中国 经济或仍
将处于缓慢下 行，金融 监 管不放松，流 动性偏紧 的 情形中，但结 构分化与 流 动性边际改 善带来的
投资机 会值 得我 们关 注。
在这样的背景 下，无论 是 金融、周期、 消费还是 成 长性行业，都 在步入剩 者 为王、强者恒 强
的新周期时代 。我们预 计 估值及基本面 因子在下 半 年趋势将持续 ，风格将 转 向业绩增长 性确 定且
低估的 中小 盘股 票。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 ， 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业 市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 于 2017 年 2 月 13 日至 2017 年 3 月 31 日出 现超 过连 续二 十个工 作日 基
金资产 净值 低于 五千 万元 的情形,2017 年 4 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 出现 超过连 续六 十个 工作
日基金 资产 净值 低于 五千 万元的 情形 。 公 司已 上报 中 国证券 监督 管理 委员 会, 并 正在拟 定相 关转 型
方案。
中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期， 招商 证券 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ，严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 中海 中证 高铁 产业指 数分 级证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 2,768,117.68 3,480,173.89
结算备 付金
6,545.94 31,647.00
存出保 证金
43,125.95 27,170.56
交易性 金融 资产 6.4.7.2 33,140,936.55 55,742,982.35
其中： 股票 投资
33,140,936.55 55,742,982.35
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
1,086,016.79 279,360.63
应收利 息 6.4.7.5 1,350.78 1,842.08
应收股 利
- -
应收申 购款
151,526.86 63,375.13
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
37,197,620.55 59,626,551.64
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
397,104.06 386,073.28
应付管 理人 报酬
29,265.08 51,344.67
应付托 管费
5,853.02 10,268.94
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 18,648.74 44,402.97 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 72,826.80 224,540.22
负债合 计
523,697.70 716,630.08
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 54,941,857.48 81,968,547.85
未分配 利润 6.4.7.10 -18,267,934.63 -23,058,626.29
所有者 权益 合计
36,673,922.85 58,909,921.56
负债和 所有 者权 益总 计
37,197,620.55 59,626,551.64
注：报 告截 止日2017 年 6 月 30 日 ，基 金份 额总 额 36,527,042.79 份 ，其 中中 海中证 高铁 产业 指
数分级 证券 投资 基金 之基 础份额 的份 额总 额为 30,203,146.79 份 ，基 金份 额 净值 1.081 元； 中海
中证高 铁产 业指 数分 级证 券投资 基金 分级 证券 投资 基金 之 A 份 额的 份额 总额 为3,161,948.00 份，
基金份额参考 净值 1.021 元；中海中证 高铁产业 指 数分级证券投 资基金 之 B 份额的份额总 额为
3,161,948.00 份， 基金 份 额参考 净 值 1.141 元。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 中海 中证 高铁 产业指 数分 级证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月30 日
一、收入
-1,260,862.20 -19,588,694.19
1.利息 收入
26,670.56 45,623.87
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 26,670.56 45,623.87
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-905,442.48 -15,965,613.96
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -927,475.02 -16,017,895.35
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 22,032.54 52,281.39 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
-458,415.84 -3,768,501.37
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
76,325.56 99,797.27
减： 二、费用
472,370.13 545,621.88
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 193,315.89 237,361.60
2．托 管费 6.4.10.2.2 38,663.16 47,472.31
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 167,100.43 106,862.63
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 73,290.65 153,925.34
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-1,733,232.33 -20,134,316.07
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-1,733,232.33 -20,134,316.07
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 中海 中证 高铁 产业指 数分 级证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权 益（基
金净值 ）
81,968,547.85 -23,058,626.29 58,909,921.56
二、本期经营活动 产生的
基金净值变动数（ 本期利
润）
- -1,733,232.33 -1,733,232.33
三、本期基金份额 交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-27,026,690.37 6,523,923.99 -20,502,766.38
其中：1.基 金申 购款 58,485,962.42 -17,343,816.89 41,142,145.53
2. 基金 赎回 款 -85,512,652.79 23,867,740.88 -61,644,911.91
四、本期向基金份 额持有
人分配利润产生的 基金净
- - - 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权 益（基
金净值 ）
54,941,857.48 -18,267,934.63 36,673,922.85
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权 益（基
金净值 ）
106,992,933.58 -14,867,167.95 92,125,765.63
二、本期经营活动 产生的
基金净值变动数（ 本期利
润）
- -20,134,316.07 -20,134,316.07
三、本期基金份额 交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-57,979,705.55 18,075,301.81 -39,904,403.74
其中：1.基 金申 购款 60,905,688.56 -20,978,012.03 39,927,676.53
2. 基金 赎回 款 -118,885,394.11 39,053,313.84 -79,832,080.27
四、本期向基金份 额持有
人分配利润产生的 基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权 益（基
金净值 ）
49,013,228.03 -16,926,182.21 32,087,045.82
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
中海中证高铁 产业指数 分 级证券投资基 金(以下简 称 “本基金”) 经中国证 券监 督管理委员 会
证监许可[2015]932 号 《 关于准予中海 中证高铁产 业指数分级证 券投资基金 注册的批复》 核准，
由中海基金管 理有限公 司 依照《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 海 中证高铁产 业指数分
级证券投资基 金基金合 同 》负责公开募 集。本基 金 为契约型开放 式，存续 期 限不定，首 次设立募中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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集不包 括认 购资 金利 息共 募集人 民 币 350,836,047.77 元 ，业 经普 华永 道中 天 会计师 事务 所( 特殊
普通合 伙) 普华 永道 中天 验 字(2015) 第 864 号验 资报 告予以 验证 。经 向 中 国证 监会备 案， 《中 海中
证高铁 产业 指数 分级 证券 投资基 金基 金合 同》 于 2015 年 7 月 31 日正 式生 效 ，基金 合同 生效 日的
基金份 额总 额 为350,917,976.99 份 基金 份额， 其中 认购资 金利 息折 合 81,929.22 份 基金 份额 。 本
基金的 基金 管理 人为 中海 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为招 商证 券股 份有 限公司 。
本基金的基金份额包括中 海中证高铁产业指数分级 证券投资基金之基础份额(简称 “ 中海中
证高铁份额 ”) 、中海 中证 高铁产业指数 分级证券 投 资基金之稳健 收益类份 额( 简称“ 中海 中证高
铁 A 份额 ”) 与 中海 中证 高 铁产业 指数 分级 证券 投资 基 金之 积极 收益 类份 额( 简称 “中 海中 证高 铁
B 份额”) 。 其中 ，中 海中 证高铁 A 份 额、 中海 中证 高铁 B 份额 的基 金份 额配 比始终 保持 1 ：1 的
比率不变。基 金合同生 效 后，中海中证 高铁份额 设 置单独的基金 代码，只 可 以进行场内 与场外的
申购和 赎回 ，但 不上 市交 易。中 海中 证高 铁 A 份额 与中海 中证 高铁 B 份 额交 易代码 不同 ，只 可 在
上海证券交易 所上市交 易 ，不可单独进 行申购或 赎 回。投资者可 在场内申 购 和赎回中海 中证高铁
份额， 投资 者可 选择 将其 场内申 购的 中海 中证 高铁 份额 按 1：1 的 比例 分拆 成 中海中 证高 铁 A 份额
和中海 中证 高 铁B 份 额。 投资者 可 按 1：1 的 配比 将 其 持有 的中 海中 证高 铁 A 份额和 中海 中证 高铁
B 份 额申请合 并为中海 中 证高铁份额后 赎回。投 资 者可在场外申 购和赎回 中 海中证高铁 份额。场
外申购的中海 中证高铁 份 额不进行分拆 ，但基金 合 同另有规定的 除外。投 资 者可将其持 有的场外
中海中 证高 铁份 额跨 系统 转托管 至场 内并 申请 将其 分拆成 中海 中证 高 铁 A 份 额和中 海中 证高 铁 B
份额后 上市 交易 。投 资者 可按 1:1 的 配比 将其 持有 的中海 中证 高 铁 A 份 额和 中海中 证高 铁 B 份额
合并为 中海 中证 高铁 份额 后赎回 。
根据中 海中 证高 铁 A 份额 和中海 中证 高铁 B 份 额的 预期风 险和 预期 收益 特性 不同， 中海 中 证
高铁份 额所 自动 分离 或 分 拆的两 类基 金份 额中 海中 证高铁 A 份 额和 中海 中 证 高铁 B 份额 具有 不 同
的净值 计算 规则 ：中 海中 证高 铁 A 份 额为 低预 期风 险且预 期收 益相 对稳 定的 基金份 额， 本基 金 资
产净值 优先 确保 中海 中证 高铁 A 份额 的本 金及 中海 中证高 铁 A 份额 累计 约定 应得收 益。 中海 中 证
高铁A 份额 约定 年基 准收 益率为 ： 同 期银 行人 民币 一年期 定期 存款 利率(税后)+3.5% 。 中 海中 证高
铁 B 份额为 高预 期风 险且 预期收 益相 对较 高的 基金 份额， 本基 金在 优先 确保 中海中 证高 铁 A 份额
的本金 及累 计约 定应 得收 益后， 将剩 余基 金资 产净 值计为 中海 中证 高 铁 B 份 额的净 资产 。 每 2 份
中海中 证高 铁份 额 所 代表 的基金 资产 净值 等 于 1 份 中海中 证高 铁 A 份额和 1 份中 海中 证高 铁 B
份额的 基金 资产 净值 之和 。 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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在存续 期内 的每 个运 作周 年的结 束日 ，本 基金 将对 中海中 证高 铁份 额、 中海 中证高 铁 A 份额
进行应得收益 的定期份 额 折算。本基金 将按照以 下 规则进行基金 的定期份 额 折算：中海 中证高铁
A 份 额和 中海 中证 高 铁 B 份额按 照基 金合 同中 规定 的基金 份额 参考 净值 计算 规则进 行基 金份 额 参
考净值 计算 ，对 中海 中证 高铁 A 份额 的约 定应 得收 益进行 定期 份额 折算 ，每 2 份中海 中证 高铁 份
额将 按1 份 中海 中证 高 铁A 份额 获得 约定 应得 收益 的新增 折算 份额 。 在 基金 份 额 折算 前与 折算 后，
中海中 证高 铁 A 份 额和 中 海中证 高 铁 B 份额 的份 额 配比保 持 1：1 的 比例 。 对于中 海中 证高 铁 A
份额期 末的 约定 应得 收益 ，即中 海中 证高 铁 A 份额 每个运 作周 年基 金份 额折 算基准 日的 基金 份 额
参考净 值超 出1.000 元部 分， 将 折算 为场 内中 海中 证 高铁份 额分 配给 中海 中证 高铁 A 份额 持有 人。
中海中 证高 铁份 额持 有人 持有的 每 2 份中 海中 证高 铁份额 将 按 1 份 中海 中证 高铁 A 份额 获得 新增
中海中证高铁 份额的分 配 。持有场外中 海中证高 铁 份额的基金份 额持有人 将 按前述折算 方式获得
新增场外中海 中证高铁 份 额的分配；持 有场内中 海 中证高铁份额 的基金份 额 持 有人将按 前述折算
方式获 得新 增场 内中 海中 证高铁 份额 的分 配。 经过 上述份 额折 算， 中海 中证 高铁 A 份额 的基 金 份
额参考 净值 和中 海中 证高 铁份额 的基 金份 额净 值将 相应调 整。
除以上定期份 额折算外 ， 本基金还将在 以下两种 情 况进行份额折 算，即： 当 中海中证高铁 份
额的基 金份 额净 值大 于或 等于 1.500 元； 当中 海中 证高铁 B 份 额的 基金 份额 参考净 值小 于或 等 于
0.250 元 。份 额折 算后 本 基金将 确保 中海 中证 高 铁 A 份 额和 中海 中证 高 铁 B 份额的 比例 为 1：1 ，
份额折 算后 中海 中证 高铁 A 份额和 中海 中证 高铁 B 份额的 基金 份额 参考 净值 、中海 中证 高铁 份额
的基金 份额 净值 均调 整 为1.000 元。
经 上 海 证 券 交 易 所 自 律 监 管 决 定 书(2015)331 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金 中 海 中 证 高 铁 A 份额
42,681,048.00 份基 金份 额和中 海中 证高 铁B 份额42,681,048.00 份基 金份 额于2015 年8 月7 日
在上交 所挂 牌交 易。
根据《中海中 证高铁产 业 指数分级证券 投资基金 基 金合同》的规 定，本基 金 投资于具有良 好
流动性 的金 融工 具， 包括 中证高 铁产 业指 数的 成份 股、 备 选成 份股、 其他 股 票、 债 券、 债 券回 购、
资产支持证 券、衍生 工具( 权证等)以及 法律法规 或中 国证监会允 许基金投 资的 其他金融工 具。本
基金投资 组合 的配置比 例 为：投资于股 票的资产 不 低于基金资产 的 85% ，投 资于中证高铁 产业指
数成份 股和 备选 成份 股的 资产不 低于 股票 资产 的 90% ， 且 不低 于非 现金 基金 资 产的80% ； 保持 不低
于基金 资产 净 值5% 的现 金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券； 持有 的全 部权 证， 其 市值 不得 超过中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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基金资产净值 的 3%。 本基 金业绩比较基 准为：中 证 高铁产业指数 收益率 ×95% ＋同期银行活 期存
款利率(税后 )× 5% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 中海 中证 高铁产 业指 数分 级证
券投资 基金 基金 合同 》和 在财务 报表 附 注 6.4.4 所 列示的 中国 证监 会、 中国 基金业 协会 发布 的 有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 在本 报告 期内 的会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计差 错更正 的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
6.4.6.1
以发行基金方 式募集资 金 不属于营业税 征收范围 ， 不征收营业税 。基金买 卖 股票、债券的 差
价收入 不予 征收 营业 税。
6.4.6.2 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 23 页 共 55 页
对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
6.4.6.3
对基金取得的 企业债券 利 息收入，应由 发行债券 的 企业在向基金 支付利息 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上 述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
6.4.6.4
基金卖 出股 票 按0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 2,768,117.68
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 2,768,117.68
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 36,198,314.58 33,140,936.55 -3,057,378.03
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券 交易所 市场 - - - 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 36,198,314.58 33,140,936.55 -3,057,378.03
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 衍生 金融 资产/负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,328.38
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 3.00
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 19.40
合计 1,350.78
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 18,648.74
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 18,648.74
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,480.07
预提费 用 69,424.36
应付指 数使 用费 1,658.37
其他 264.00
合计 72,826.80
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 54,480,326.16 81,968,547.85
本期申 购 38,881,260.07 58,485,962.42
本期赎 回( 以"-" 号填列) -56,834,543.44 -85,512,652.79
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 36,527,042.79 54,941,857.48
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -26,141,013.06 3,082,386.77 -23,058,626.29
本期利 润 -1,274,816.49 -458,415.84 -1,733,232.33
本期基金份额交易 8,637,829.56 -2,113,905.57 6,523,923.99 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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产生的 变动 数
其中： 基金 申购 款 -19,513,860.38 2,170,043.49 -17,343,816.89
基金赎 回款 28,151,689.94 -4,283,949.06 23,867,740.88
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -18,777,999.99 510,065.36 -18,267,934.63
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 25,651.72
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 669.87
其他 348.97
合计 26,670.56
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 62,085,566.50
减：卖 出股 票成 本总 额 63,013,041.52
买卖股 票差 价收 入 -927,475.02
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益。
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 买卖 债券 差价收 入。
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 赎回 差价 收入。 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 申购 差价 收入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 在本 报告 期无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －买 卖贵 金属差 价收 入。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －赎 回差 价收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －申 购差 价收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具收 益－ 买卖 权证 差价收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
注：本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具收 益－ 其他 投资 收益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 22,032.54
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 22,032.54
中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -458,415.84
—— 股 票投 资 -458,415.84
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -458,415.84
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 76,325.56
合计 76,325.56
注： 本 基金 的场 外赎 回费 率按持 有期 间递 减， 场内 赎回费 率为 赎回 金额 的0.5% ， 赎 回费 总额 的 25%
归入基 金资 产。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 167,100.43
银行间 市场 交易 费用 -
合计 167,100.43
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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信息披 露费 19,835.79
指数使 用费 3,866.29
上市年 费 29,752.78
合计 73,290.65
注：本基金的 指数使用 费 从基金财产中 列支。在 通 常情况下，指 数许可使 用 费按前一日 的基金资
产净值 的0.02% 的年 费率 计提， 逐日 累计， 每季 支付 一次。 若季 度指数 使用 费 下限( 人民 币 5 万元)
大于按 基金 资产 净值 提取 的季度 指数 使用 费， 超过 部分由 基金 管理 人自 行承 担。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “ 中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机 构
招商证 券股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 30 页 共 55 页
招商证 券 75,339,428.88 73.18% 45,635,351.71 76.14%
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 报告 期内 本基 金未 通过关 联方 交易 单元 进行 债券回 购交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 报告 期本 基金 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券回购 交易 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 报告 期本 基金 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证 券 70,163.71 73.18% 13,703.01 73.48%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证 券 42,499.76 76.14% 13,412.04 74.97%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
193,315.89 237,361.60
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
40,173.10 18,287.63 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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注：支付基金 管理人中 海 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.00% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 1. 00% ÷ 当 年 天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
38,663.16 47,472.31
注：支付基金 托管人招 商 证券的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0. 20% ÷ 当 年天 数 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金在 本报 告期 及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
中海中 证高 铁产 业指
数分 级A
中海中 证高 铁产 业指 数分
级B
中海中 证高 铁产 业
指数分 级
基 金 合 同 生 效 日
（ 2015 年 7 月 31
日 ） 持有 的基 金份 额
- - 0.00
期初持 有的 基金 份额 - - 20,920,634.64
期间申 购/ 买 入总 份额 - - 0.00
期间因 拆分 变动 份额 - - 0.00
减 ： 期 间 赎 回/ 卖 出 总
份额
- - 20,920,634.64
期末持 有的 基金 份额 - - 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- - 0.0000%
中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年6 月30 日
中海中 证高 铁产 业指
数分 级A
中海中 证高 铁产 业指 数分
级 B
中海中 证高 铁产 业
指数分 级
基 金 合 同 生 效 日
（ 2015 年 7 月 31
日 ） 持 有的 基金 份额
- - 0.00
期初持 有的 基金 份额 - - 0.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - - 0.00
期间因 拆分 变动 份额 - - 0.00
减 ： 期 间 赎 回/ 卖 出 总
份额
- - 0.00
期末持 有的 基金 份额 - - 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- - 0.0000%
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
注：本基金本 报告期末 无 由关联方保管 的银行存 款 余额，本报告 期内未有 由 关联方保管 银行存款
而产生 的利 息收 入。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方购 买其 承销 的证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 购买其 承销 的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 内无 利润分 配。
6.4.12 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 在本 报告 期末 未因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有流 通受 限证 券。 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002122
天马
股份
2017
年4
月24
日
重
大
事
项
停
牌
10.30
2017
年7
月24
日
11.15 62,617 628,073.53 644,955.10 -
300440
运达
科技
2017
年2
月20
日
重
大
事
项
停
牌
13.12 - - 16,806 240,383.17 220,494.72 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制 定了《中 海基 金管理有限 公司投资 决策 委员会议事 规则》 、 《中 海 基金管理有 限公司 投
研中心投资 管理团队 管理 办法》 、 《中海 基金管理 有 限公司投研 中心研究 部管 理办法》 、 《中 海基金
管理有限公 司基金债 券库 管理办法》 、 《 中海基金 管 理有限公司 基金信用 债业 务运作管理 办法》 等
一系列相应的 制度和流 程 来控制这些风 险，并设 定 适当的风险阀 值及内部 控 制流程，通 过可靠的
管理及 信息 系统 持续 实时 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由 督察长、风 控稽核部 、 相关职能部门 和中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 34 页 共 55 页
业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行工商银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性 很小 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2017 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 交易 性债 券投 资。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况 进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过 基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易。 因此 除附 注 6.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 35 页 共 55 页
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 等。
下表所示为本 基金资产 及 负债的账面价 值，并按 照 合约规定的利 率重新定 价 日或到期日孰 早
予以分 类。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
2,768,117.68 - - - - - 2,768,117.68
结算备 付金
6,545.94 - - - - - 6,545.94
存出保 证金
43,125.95 - - - - - 43,125.95
交易性 金融 资产
- - - - - 33,140,936.55 33,140,936.55
应收证 券清 算款
- - - - - 1,086,016.79 1,086,016.79
应收利 息
- - - - - 1,350.78 1,350.78
应收申 购款
- - - - - 151,526.86 151,526.86
其他资 产
- - - - - - -
资产总 计 2,817,789.57 - - - - 34,379,830.98 37,197,620.55 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 36 页 共 55 页
负债
应付赎 回款 - - - - - 397,104.06 397,104.06
应付管 理人 报酬 - - - - - 29,265.08 29,265.08
应付托 管费 - - - - - 5,853.02 5,853.02
应付交 易费 用 - - - - - 18,648.74 18,648.74
其他负 债 - - - - - 72,826.80 72,826.80
负债总 计 - - - - - 523,697.70 523,697.70
利率敏 感度 缺口 2,817,789.57 - - - - 33,856,133.28 36,673,922.85
上年度 末
2016 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,480,173.89 - - - - - 3,480,173.89
结算备 付金 31,647.00 - - - - - 31,647.00
存出保 证金 27,170.56 - - - - - 27,170.56
交易性 金融 资产 - - - - - 55,742,982.35 55,742,982.35
应收证 券清 算款 - - - - - 279,360.63 279,360.63
应收利 息 - - - - - 1,842.08 1,842.08
应收申 购款 - - - - - 63,375.13 63,375.13
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 3,538,991.45 - - - - 56,087,560.19 59,626,551.64
负债
应付赎 回款 - - - - - 386,073.28 386,073.28
应付管 理人 报酬 - - - - - 51,344.67 51,344.67
应付托 管费 - - - - - 10,268.94 10,268.94
应付交 易费 用 - - - - - 44,402.97 44,402.97
其他负 债 - - - - - 224,540.22 224,540.22
负债总 计 - - - - - 716,630.08 716,630.08
利率敏 感度 缺口 3,538,991.45 - - - - 55,370,930.11 58,909,921.56
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 37 页 共 55 页
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资于 股票的资 产 不低于基金资 产
的85% ， 投 资于 中证 高铁 产 业指数 成份 股和 备选 成份 股的资 产不 低于 股票 资产 的90% ， 且 不低 于非
现金基 金资 产 的 80% ；保 持不低 于基 金资 产净 值 5%的现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 ；本
基金持 有的 全部 权证 ， 其 市值不 得超 过基 金资 产净 值的 3% 。 此外， 本基 金的 基金管 理人 每日 对 本
基金所 持有 的证 券价 格实 施 监控 ， 定 期运 用多 种定 量 方法对 基金 进行 风险 度量 ， 包括VaR(Value at
Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 33,140,936.55 90.37 55,742,982.35 94.62
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 33,140,936.55 90.37 55,742,982.35 94.62
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
测算组 合市 场价 格风 险的 数据为 中证 高铁 产业 指数 变动时 ，股 票资 产相 应的 理论
变动值 。
假定中 证高 铁产 业指 数变 化 5％ ，其 他市 场变 量均 不发生 变化 。
假定持 仓股 票市 值的 波动 与市场 同步 。
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ） 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 38 页 共 55 页
+5％ 1,657,046.83 2,787,149.12
-5％ -1,657,046.83 -2,787,149.12
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
假定基 金收 益率 的分 布服 从正态 分布 。
根据基 金单 位净 值收 益率 在报表 日过 去 100 个 交易 日的分 布情 况。
以 95 ％的 置信 区间 计算 基 金日收 益率 的绝 对 VaR 值 （ 不足 100 个 交易 日不 予计 算） 。
分析
风险价 值
本期末 （2017 年 6 月 30
日）
上年度 末（2016 年 12 月 31
日）
收益率 绝 对 VaR （% ） 1.48 1.90
中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 39 页 共 55 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 33,140,936.55 89.09
其中： 股票 33,140,936.55 89.09
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,774,663.62 7.46
7 其他各 项资 产 1,282,020.38 3.45
8 合计 37,197,620.55 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 20,633,988.46 56.26
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和
供应业
- -
E 建筑业 12,286,453.37 33.50
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服
务业
220,494.72 0.60
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 40 页 共 55 页
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管 理业 - -
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 33,140,936.55 90.37
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
7.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 601766 中国中 车 490,267 4,961,502.04 13.53
2 601186 中国铁 建 408,801 4,917,876.03 13.41
3 601390 中国中 铁 555,252 4,814,034.84 13.13
4 600820 隧道股 份 252,925 2,554,542.50 6.97
5 000008 神州高 铁 225,655 1,642,768.40 4.48
6 600967 内蒙一 机 91,978 1,253,660.14 3.42
7 002501 利源精 制 99,696 1,133,543.52 3.09
8 300001 特锐德 65,612 1,099,657.12 3.00
9 600169 太原重 工 245,364 947,105.04 2.58
10 600562 国睿科 技 32,500 895,050.00 2.44
11 600495 晋西车 轴 119,720 844,026.00 2.30
12 603111 康尼机 电 62,000 756,400.00 2.06
13 600458 时代新 材 64,492 738,433.40 2.01
14 000976 春晖股 份 83,900 725,735.00 1.98
15 300011 鼎汉技 术 44,326 709,216.00 1.93
16 002122 天马股 份 62,617 644,955.10 1.76
17 600580 卧龙电 气 90,600 617,892.00 1.68
18 601002 晋亿实 业 66,476 575,017.40 1.57
19 002161 远 望 谷 70,806 573,528.60 1.56
20 000925 众合科 技 25,464 528,887.28 1.44
21 002480 新筑股 份 64,896 514,625.28 1.40
22 002296 辉煌科 技 44,088 475,268.64 1.30
23 300351 永贵电 器 20,800 379,184.00 1.03 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 41 页 共 55 页
24 300213 佳讯飞 鸿 38,150 342,968.50 0.94
25 600268 国电南 自 44,500 274,565.00 0.75
26 300440 运达科 技 16,806 220,494.72 0.60
7.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资的 股票 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601186 中国铁 建 6,372,764.73 10.82
2 601766 中国中 车 6,177,137.00 10.49
3 601390 中国中 铁 6,075,999.00 10.31
4 600820 隧道股 份 3,378,654.00 5.74
5 000008 神州高 铁 2,064,402.00 3.50
6 600967 内蒙一 机 1,472,139.43 2.50
7 600169 太原重 工 1,302,078.00 2.21
8 300001 特锐德 1,291,618.01 2.19
9 002501 利源精 制 1,245,924.00 2.11
10 002161 远 望 谷 1,089,901.40 1.85
11 600495 晋西车 轴 1,019,921.00 1.73
12 600580 卧龙电 气 924,116.68 1.57
13 600458 时代新 材 884,222.70 1.50
14 300011 鼎汉技 术 865,170.00 1.47
15 600562 国睿科 技 853,798.00 1.45
16 002122 天马股 份 722,634.00 1.23
17 000976 春晖股 份 716,142.00 1.22
18 002480 新筑股 份 687,459.00 1.17
19 601002 晋亿实 业 646,891.00 1.10
20 002296 辉煌科 技 642,798.00 1.09
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 42 页 共 55 页
虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601186 中国铁 建 10,321,962.92 17.52
2 601390 中国中 铁 10,024,190.72 17.02
3 601766 中国中 车 9,321,674.79 15.82
4 600820 隧道股 份 5,411,926.59 9.19
5 600967 内蒙一 机 2,276,376.00 3.86
6 002501 利源精 制 2,117,781.00 3.59
7 600169 太原重 工 1,992,239.00 3.38
8 000008 神州高 铁 1,899,569.50 3.22
9 300001 特锐德 1,678,273.89 2.85
10 600495 晋西车 轴 1,604,366.00 2.72
11 002161 远 望 谷 1,592,286.21 2.70
12 002122 天马股 份 1,508,940.66 2.56
13 600580 卧龙电 气 1,408,099.32 2.39
14 300011 鼎汉技 术 1,373,149.00 2.33
15 600458 时代新 材 1,285,064.00 2.18
16 002480 新筑股 份 1,110,012.00 1.88
17 002296 辉煌科 技 1,039,638.16 1.76
18 601002 晋亿实 业 969,081.00 1.65
19 000925 众合科 技 897,160.77 1.52
20 300150 世纪瑞 尔 655,248.60 1.11
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 40,869,411.56
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 62,085,566.50
注：本 报告 期内 ，买 入股 票成本 总额 和卖 出股 票收 入总额 都是 以股 票成 交金 额（成 交单 价乘 以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 43 页 共 55 页
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注 ：本 基金 本报 告期 末 未持有 债券 。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与股 指期 货交 易。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 44 页 共 55 页
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 43,125.95
2 应收证 券清 算款 1,086,016.79
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,350.78
5 应收申 购款 151,526.86
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,282,020.38
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 45 页 共 55 页
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.12.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末积 极投资 前五 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 46 页 共 55 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
中 海 中 证
高 铁 产 业
指数分 级A
147 21,509.85 507,168.00 16.04% 2,654,780.00 83.96%
中 海 中 证
高 铁 产 业
指数分 级B
542 5,833.85 165,200.00 5.22% 2,996,748.00 94.78%
中 海 中 证
高 铁 产 业
指数分 级
11,054 2,732.33 129,556.31 0.43% 30,073,590.48 99.57%
合计 11,743 3,110.54 801,924.31 2.20% 35,725,118.48 97.80%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
中海中 证高 铁产 业指 数分 级 A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 郑志坤 1,414,100.00 3.87%
2 王臻 320,600.00 0.88%
3 莫向东 240,700.00 0.66%
4 高明桂 174,284.00 0.48%
5
上海涵 元资 产管 理有 限公 司-涵 元天
权量化 投资 基金
100,000.00 0.27%
6
上海明 汯投 资管 理有 限公 司－明 汯
多策略 对 冲1 号 基金
98,090.00 0.27%
7
华夏未 来资 本管 理有 限公 司-华 夏未
来启航 一号 私募 证券 投资 基金
92,500.00 0.25%
8
华夏未 来资 本管 理有 限公 司-华 夏未
来泽时 进 取5 号 私募 证券 投资基
60,000.00 0.16%
9 黄文利 40,000.00 0.11%
10 陶玲 39,420.00 0.11%
中海中 证高 铁产 业指 数分 级 B 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 47 页 共 55 页
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 沈伟华 325,131.00 0.89%
2 顾杨彬 227,398.00 0.62%
3 陈海兰 100,700.00 0.28%
4 林炳生 100,000.00 0.27%
5 王文云 89,954.00 0.25%
6 奚佳慧 70,000.00 0.19%
7 刘林美 69,920.00 0.19%
8 秦雪红 67,202.00 0.18%
9 潘大明 66,383.00 0.18%
10 郭英照 65,398.00 0.18%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
中海中 证高 铁产 业指
数分 级A
- -
中海中 证高 铁产 业指
数分 级B
- -
中海中 证高 铁产 业指
数分级
101.46 0.0003%
合计 101.46 0.0003%
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
中海中 证高 铁产 业指
数分 级A
0
中海中 证高 铁产 业指
数分 级B
0
中海中 证高 铁产 业指
数分级
0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
中海中 证高 铁产 业指
数分 级A
0
中海中 证高 铁产 业指
数分 级B
0 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 48 页 共 55 页
中海中 证高 铁产 业指
数分级
0
合计 0
中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
中海中 证高 铁产 业
指数分 级 A
中海中 证高 铁
产业指 数分 级B
中海中 证高 铁产
业指数 分级
基金合 同生 效日 （2015 年7 月 31 日 ）
基金份 额总 额
42,681,048.00 42,681,048.00 265,555,880.99
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,675,398.00 4,675,398.00 45,129,530.16
本报告 期基 金总 申购 份额 - - 38,881,260.07
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 - - 56,834,543.44
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减少
以"-" 填列）
-1,513,450.00 -1,513,450.00 3,026,900.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,161,948.00 3,161,948.00 30,203,146.79
中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 50 页 共 55 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人无重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 管理 人改 聘了 为基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 由 普
华永道 中天 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）变 更为 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 51 页 共 55 页
例
招商证 券 1 75,339,428.88 73.18% 70,163.71 73.18% -
申万宏 源 1 27,615,549.18 26.82% 25,718.34 26.82% -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文
件中对券商交 易单元的 选 择标准，并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ，确定拟租 用交易单
元的所属券商 名单；由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 ， 草拟证券交 易单元租
用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ；报 风控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。
注2 ： 本报 告期 内本 基金 租用券 商交 易单 元的 情况 未发生 变更 。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
注 ：本 基金 未租 用证 券 公司交 易单 元进 行除 股票 交易之 外的 其他 证券 投资 。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中海中 证高 铁产 业指 数分 级证券
投资基 金年 度最 后一 日净 值公告
中国证 券报 、 上 海证
券报
2017 年 1 月 1 日
2
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金新 增深 圳市 金斧 子投资
咨询有 限公 司为 销售 机构 的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报
2017 年 1 月 11 日
3
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增北 京肯 特瑞 财富 投资管
理有限 公司 为销 售机 构并 开通基
金转换 及定 期定 额投 资业 务的公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报
2017 年 1 月 17 日
4
中海中 证高 铁产 业指 数分 级证券
投资基 金2016 年第4 季 度 报告
中国证 券报 、 上 海证
券报
2017 年 1 月 20 日
5
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增北 京电 盈基 金销 售有限
公司为 销售 机构 并开 通基 金转换
及定期 定额 投资 业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报
2017 年 3 月 6 日 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 52 页 共 55 页
6
中海中 证高 铁产 业指 数分 级证券
投资基 金更 新招 募说 明书 （2017
年第1 号）
中海基 金网 站 2017 年 3 月 16 日
7
中海中 证高 铁产 业指 数分 级证券
投资基 金更 新招 募说 明书 摘要
（2017 年第 1 号）
中国证 券报 、 上 海证
券报
2017 年 3 月 16 日
8
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金新 增凤 凰金 信 （ 银川 ） 投
资管理 有限 公司 为销 售机 构的公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报
2017 年 3 月 17 日
9
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加上 海汇 付金 融服 务有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报
2017 年 3 月 20 日
10
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加浙 江同 花顺 基金 销售有
限公司 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报
2017 年 3 月 28 日
11
中海中 证高 铁产 业指 数分 级证券
投资基 金2016 年年 度报 告
中海基 金网 站 2017 年 3 月 31 日
12
中海中 证高 铁产 业指 数分 级证券
投资基 金2016 年年 度报 告 摘要
中国证 券报 、 上 海证
券报
2017 年 3 月 31 日
13
中海基 金关 于旗 下基 金持 有的股
票停牌 后估 值方 法变 更的 提示性
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报
2017 年 4 月 11 日
14
中海中 证高 铁产 业指 数分 级证券
投资基 金2017 年第1 季 度 报告
中国证 券报 、 上 海证
券报
2017 年 4 月 21 日
15
中海基 金管 理有 限公 司关 于 《 上海
证券交 易所 分级 基金 业务 管理指
引》实 施的 风险 提示 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报
2017 年 4 月 26 日
16
中海基 金管 理有 限公 司关 于 《 上海
证券交 易所 分级 基金 业务 管理指
引》实 施的 风险 提示 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报
2017 年 4 月 27 日
17
中海基 金管 理有 限公 司关 于 《 上海
证券交 易所 分级 基金 业务 管理指
引》实 施的 风险 提示 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报
2017 年 4 月 28 日
18
中海基 金管 理有 限公 司关 于停止
深圳富 济财 富管 理有 限公 司代销
旗下基 金业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报
2017 年 4 月 29 日
19
中海基 金管 理有 限公 司关 于 《 上海
证券交 易所 分级 基金 业务 管理指
引》实 施的 风险 提示 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报
2017 年 4 月 29 日
20
中海基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金新 增上 海基 煜基 金销售
有限公 司为 销售 机构 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报
2017 年 5 月 10 日
21 中海基 金管 理有 限公 司关 于参加 中国证 券报 、 上 海证 2017 年 5 月 15 日 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 53 页 共 55 页
武汉市 伯嘉 基金 销售 有限 公司基
金申购 及定 期定 额投 资费 率优惠
活动的 公告
券报
中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 54 页 共 55 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017-1-1 至
2017-2-12
20,920,634.64 0.00 20,920,634.64 0.00 0.00
产品特有 风险
1 、持有人 大会投 票权集 中的风险
当 基金 份 额集 中度 较高 时 ， 少数 基金 份 额持 有人 所 持 有的 基金 份 额占 比较 高 ， 其在 召开 持
有人大 会 并对审 议事项 进行投票 表决时 可能拥 有 较大话语 权。
2 、巨 额赎回 的风险
持有基 金份额 比例较 高的投资 者大量 赎回时， 更容易触 发巨额 赎回条 款 ， 基金份额 持有人 将
可能无法 及时赎 回所持 有 的全部基 金份额 。
3 、基 金规模 较小导 致的风险
持有基 金份额 比例较 高的投资 者集中 赎回后， 可能导致 基金规 模较小， 基金持续 稳定运 作可
能面临一 定困难 。本基 金 管理人将 继续勤 勉尽责 ， 执行相关 投资策 略，力 争 实现投资 目标。
4、 基金净 值大幅 波 动的风险
持有基 金份额 比例较 高的投资 者大额 赎回时 ， 基金管理 人进行 基金财 产 变现可能 会对基 金资
产净值造 成较大 波动。
5、 提前终 止基金 合 同的风险
持 有 基金 份额 比 例较 高的 投 资者 集 中赎 回 后， 可能 导 致在 其 赎回 后 本基 金资 产 规模 长 期低 于
5000 万元 ，进而 可能导 致本基金 终止、 转换运 作 方式或与 其他基 金合并 。
中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告
第 55 页 共 55 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 注册 募 集中海 中证 高铁 产业 指数 分级证 券投 资基 金的 文件
2 、中 海中 证高 铁产 业指 数 分级证 券投 资基 金合 同
3 、中 海中 证高 铁产 业指 数 分级证 券投 资基 金托 管协 议
4 、中 海中 证高 铁产 业指 数 分级证 券投 资基 金财 务报 表及报 表附 注
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
12.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层
12.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网 址：http://www.zhfund.com
中 海基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 29 日
