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西部利得景瑞(673060)

西部利得景瑞:2017年半年度报告查看PDF公告

 
 
西部利得景瑞 灵活配置混 合型证券投 资基
金 
2017 年半年 度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 西部利得基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国民生银 行股份有限公司 
送出日 期: 二〇一七年八 月二十九日 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 
第 2 页 共 52 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 民生 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月 28 日复核 了本 报告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但不保 证基金 一定 盈利。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期自 2017 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止 。 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 3 页 共 52 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录


................................................................................................................................... 2 1.1 重要提 示


...................................................................................................................................... 2 1.2 目录


.............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介


............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基 本情 况


.............................................................................................................................. 6 2.2 基金产 品说 明


.............................................................................................................................. 6 2.3 基金管 理人 和基 金托 管人


.......................................................................................................... 7 2.4 信息披 露方 式


.............................................................................................................................. 7 2.5 其他相 关资 料


.............................................................................................................................. 8 §3 主要财务指标和基金净 值表现


........................................................................................................... 9 3.1 主要会 计数 据和 财务 指标


.......................................................................................................... 9 3.2 基金净 值表 现


.............................................................................................................................. 9 3.3 其他指 标


.................................................................................................................................... 10 §4 管理人报告


......................................................................................................................................... 11 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况


.................................................................................................... 11 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明


............................................................ 12 4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明


........................................................................ 12 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明


........................................................ 13 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望


........................................................ 14 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明


.................................................................... 15 4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明


........................................................................ 16 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明


................................ 16 §5 托管人报告


......................................................................................................................................... 17 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明


............................................................................ 17 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明


........ 17 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见


........................ 17 §6 半年度财务会计报告( 未经审计)


................................................................................................. 18 6.1 资产负 债表


................................................................................................................................ 18 6.2 利润表


........................................................................................................................................ 19西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 4 页 共 52 页


6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表


............................................................................................ 20 6.4 报表附 注


.................................................................................................................................... 21 §7 投资组合报告


..................................................................................................................................... 40 7.1 期末基 金资 产组 合情 况


............................................................................................................ 40 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合


............................................................................................ 40 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细


................................ 41 7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动


........................................................................................ 41 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合


.................................................................................... 43 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细


............................ 43 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细


................ 43 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细


................ 43 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细


............................ 43 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明


.................................................................. 43 7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明


.................................................................. 43 7.12 投资 组合 报告 附注


.................................................................................................................. 44 §8 基金份额持有人信息


......................................................................................................................... 46 8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构


................................................................................ 46 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况


.................................................................... 46 8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况


................................ 46 §9 开放式基金份额变动


......................................................................................................................... 47 §10 重大事件揭示


................................................................................................................................... 48 10.1 基金 份额 持有 人 大会决议


...................................................................................................... 48 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动


...................................... 48 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼


.......................................................... 48 10.4 基金 投资 策略 的改 变


.............................................................................................................. 48 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况


.................................................................................. 48 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况


.................................................. 48 10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况


.............................................................................. 48 10.8 其他 重大 事件


.......................................................................................................................... 49 §11 影响投资者决策的其 他重要信息


................................................................................................... 51西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 5 页 共 52 页


11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况


...................................... 51 11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息


.......................................................................................... 51 §12 备查文件目录


................................................................................................................................... 52 12.1 备查 文件 目录


.......................................................................................................................... 52 12.2 存放 地点


.................................................................................................................................. 52 12.3 查阅 方式


.................................................................................................................................. 52 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 6 页 共 52 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 西部利得景 瑞灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基金名 称 西部利 得景 瑞 基金简 称 - 场内简 称 673060 基金主 代码 - 前端交 易代 码 - 后端交 易代 码 契约型 开放 式 基金运 作方 式 2016 年 8 月 25 日 基金合 同生 效日 西部利 得基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 159,576,164.38 份 报告期 末基 金份 额总 额 不定期 基金合 同存 续期 - 基金份 额上 市的 证券 交易 所 - 上市日 期


2.2 基 金产 品说明 本基金 通过 构建 有效 的投 资组合 ,在 严格 控制 风险 的 前提下 ,力 求获 得长 期稳 定的收 益。 投资目 标 1、大 类资 产配 置策 略 本基金 采取 积极 的大 类资 产配置 策略 ,通 过对 宏观 经 济、微 观经 济运 行态 势、 政策环 境、 利率 走势 、证 券 市场走 势及 证券 市场 现阶 段的系 统性 风险 以及 未来 一 段时期 内各 大类 资产 的风 险和预 期收 益率 进行 分析 评 估,实 现投 资组 合动 态管 理最优 化。 2、股 票投 资策 略 本基金 股票 资产 以A 股市 场基本 面良 好的 上市 公司 为 投资对 象, 基金 经理 将基 于行业 配置 的要 求, 对A 股 市场的 股票 进行 分类 和筛 选,选 择各 行业 龙头 企业 和 价值被 低估 的企 业作 为重 点关注 对象 。对 重点 公司 建 立财务 模型 , 预 测其 未来 几年的 经营 情况 和财 务状 况, 在此基 础上 对公 司股 票进行估值 ,以 决定 是否 纳入 本 基金的 投资 范围 。


3、债 券投 资策 略


投资策 略 本基金 可投 资于 国债 、金 融债、 公司 债、 企业 债、 可 转换债 券( 含可 交换 债券 )、央 行票 据、 次级 债、 地 方政府 债券 等债 券品 种, 基金经 理通 过对 收益 率、 流西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 7 页 共 52 页


动性、 信用 风险 和风 险溢 价等因 素的 综合 评估 ,合 理 分配固 定收 益类 证券 组合 中投资 于国 债、 金融 债、 企 业债、 短期 金融 工具 等产 品的比 例, 构造 债券 组合 。


4、股 指期 货投 资策 略 在股指 期货 投资 上, 本基 金以避 险保 值和 有效 管理 为 目标, 在控 制风 险的 前提 下,谨 慎适 当参 与股 指期 货 的投资 ,以 管理 投资组合 的系统 性风 险, 改善 组合 的 风险收 益特 性。 5、资 产支 持证 券投 资策 略 本基金 将重 点对 市场 利率 、发行 条款 、支 持资 产的 构 成及质 量、 提前 偿还 率、 风险补 偿收 益和 市场 流动 性 等影响 资产 支持 证券 价值 的因素 进行 分析 ,并 辅助 采 用蒙特 卡洛 方法 等数 量化 定价模 型, 评估 资产 支持 证 券的相 对投 资价 值并 做出 相应的 投资 决策 。 沪深 300 指数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益率*50% 业绩比 较基 准 本基金 为混 合型 基金 ,在 通常情 况下 其预 期风 险和 预 期收益 高于 债券 型基 金和 货币市 场基 金, 但低 于股 票 型基金 , 属 于证 券投 资基 金中等 风险 水平的投 资品 种。 风险收 益特 征


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 西部利 得基 金管 理有 限公 司 名称 中国民 生银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 赵毅 姓名 罗菲菲 021-38572888 联系电 话 010-58560666-8128 service@westleadfund.com 电子邮 箱 luofeifei2@cmbc.com.cn 4007-007-818;021-38572666 客户服 务电 话


95568 021-38572750 传真 010-58560734-5000 中国 (上海 ) 自由贸 易试 验区 杨高南 路799 号 11 层 02 、 03 单元 注册地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街2 号 上海市 浦东 新区 陆家 嘴世 纪 金融广 场3 号楼 11 楼 办公地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街2 号 200127 邮政编 码 100031 徐剑钧 法定代 表人 洪崎


2.4 信 息披 露方式


《中国 证券 报》 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 www.westleadfund.com 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 8 页 共 52 页


基金管 理人 处—— 上 海市 浦东新 区陆 家嘴 世纪 金融 广场 3 号楼 11 楼 基金半 年度 报告 备置 地点


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 西部利 得基 金管 理有 限公 司 注册登 记机 构 上海市 浦东 新区 陆家 嘴世 纪金融 广 场 3 号楼 11 楼


西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 9 页 共 52 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标



















































































金额 单位 :人 民币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 -17,528.63 本期利 润 -2,808,349.81 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0231 本期加 权平 均净 值利 润率 -2.35% 本期基 金份 额净 值增 长率 -1.71% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 -3,747,784.71 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0235 期末基 金资 产净 值 155,828,379.67 期末基 金份 额净 值 0.977 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 -2.30% 注: 1.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入( 不含公允 价 值变动收益 )扣除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用, 计入费用 后 实际收益水 平要低于 所列数 字。 3.期末 可供 分配 利润 , 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 (为 期末余 额, 不是 当期 发生 数) 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 1.56% 0.50% 3.09% 0.34% -1.53% 0.16% 过去三 个月 -1.71% 0.39% 3.10% 0.32% -4.81% 0.07% 过去六 个月 -1.71% 0.30% 5.20% 0.29% -6.91% 0.01% 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 10 页 共 52 页


自基金 合同 生效起 至今 -2.30% 0.24% 4.26% 0.33% -6.56% -0.09%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较


3.3 其他指 标


西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 11 页 共 52 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 西部利得基金 管理有限 公 司(简称“西 部利得基 金” ,下同)经中 国证券监 督 管理委员会( 证 监许可[2010]864 号)批准成立 于 2010 年7 月20 日 , 公司 由西 部证 券股 份有 限公司 和上 海利 得财 富资产 管理 有限 公司 合资 设立, 注册 资 本3.5 亿元 人民币 , 其 中西 部证 券股 份有限 公司 出资 51% , 上海利 得财 富资 产管 理有 限公司 出 资49% ,注 册地 上海。 截至2017 年6 月30 日, 本基金 管理 人共 管理 二十 四只开 放式 基金 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 朱朝华 本基金 基金经 理 2016 年9 月23 日 - 十一年 法国高 等商 业管 理学 院工 商管理 硕士 学位 ,曾 任广 东省高 速公 路公 司项 目经 理助理 、百 德能 证券 有限 公司上 海代 表处 研究 员、 荷兰银 行港 汇支 行理 财经 理、安 信资 产管 理有 限公 司研究 分析 经理 、上 海日 升昌行 股权 投资 基金 管理 有限公 司研 究副 总监 、前 海投资 控股 有限 公司 投资 经理、 北大 方正 人寿 保险 有限公 司投 资经 理。2016 年 8 月加入 本公 司, 具有 基金从 业资 格, 中国 国籍 。 刘荟 本基金 基金经 理 2016 年8 月25 日 - 八年 辽宁大 学理 学硕 士, 曾任 群益证 券股 份有 限公 司研 究员 。2014 年1 月加入 本 公司, 现任 公司 公募 投资 部副总 经理 ,具 有基 金从 业资格 ,中 国国 籍。 注:1.基金经 理的任职 日 期和离任日期 均指公司 作 出决定后正式 对外公告 之 日;若该基 金经理自 基金合 同生 效日 起即 任职 ,则任 职日 期为 基金 合同 生效日 ; 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 12 页 共 52 页


2.证券 从 业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 法》 、 《证券 投资 基金 法》 、本 基 金《基 金合 同》 和其他相关法 律法规的 规 定,本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理和运用 基 金资产,在 严格控制 风险的基础上 ,为基金 份 额持有人谋求 最大利益 。 本报告期内本 基金运作 管 理符合有关 法律法规 和基金 合同 的规 定, 无损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 对于场内交易 ,本基金 管 理人按照时间 优先、价 格 优先的原则, 对满足限 价 条件且对同一 证 券有相同交易 需求的基 金 ,采用了系统 中的公平 交 易模块进行操 作,实现 了 公平交易; 对于场外 交易, 本基 金管 理人 按照 公司制 度和 流程 执行 。 本基金管理人 风险管理 部 负责对各账户 公平交易 进 行事后监察, 在每日公 平 交易报表中记 录 不同投 资组 合当 天整 体收 益率 、分投资 类别(股票 、债券)同向 (1 日、3 日、5 日)交易价 差分 析、银行间交 易价格偏 离 度分析;并分 别于季度 和 年度末编制公 平交易季 度 及年度收益 率差异分 析报告,对本 基金管理 人 管理的不同投 资组合的 整 体收益率差异 、分投资 类 别(股票、 债券)不 同时间 窗口 同向 (1 日、3 日、5 日) 交易 的交 易价 差以及 T 检验 、 银行 间交 易价格偏 离度 进行 了 分析。 当监控到疑似 异常交易 时 ,本基金管理 人风险管 理 部及时要求相 关投资组 合 经理给予解释 , 该解释经风险 管理部辨 认 后确认该交易 无异常情 况 后留档备查, 公平交易 季 报及年报由 投资组合 经理、 督察 长、 总经 理签 署后, 由风 险管 理部 妥善 保存分 析报 告备 查。 报告期内,通 过对不同 投 资组合之间的 收益率差 异 比较、对同向 交易和反 向 交易的交易时 机 和交易 价差 监控 分析 ,公 司未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内, 本基金 未 参 与交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该证 券 当日成 交量 5% 的交 易。 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 13 页 共 52 页


4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 投资策略方面 ,基于一 季 度震荡市的判 断,股票 仓 位一直保持相 对较低的 仓 位运行,并主 要 布局行业前景 看好且估 值 相对合理的成 长股,大 部 分仓位配置稳 定收益的 国 债逆回购产 品。由于 担心一 季度 末的 流动 性紧 张风险 ,在 季度 末前 进一 步降低 了股 票的 仓位 。但 事实 上 A 股在第 一季 度走出了一轮 震荡中逐 渐 上扬的行情,A 股这一 轮 震荡上扬和其 它新兴市 场 的反弹亦步 亦趋,但 暂时弱 于其 它新 兴市 场, 当时判 断这 轮震 荡上 扬将 进入下 半场 ,计 划择 机把 仓位逐 渐加 上去 。 从4 月中 旬起 , 大盘开 始出现较 大幅 度的 调整 , 板块和个 股普 遍遭 受重 挫。4 月份 市场 大幅 调整的原因主 要来自于 以 下几个方面: 第一点, 资 金面的压力, 随着银监 会 监管力度的 加强,银 行委外规模显 著收缩, 而 委外收缩导致 了各类资 产 流动性的趋紧 ,盘中很 多 个股出现了 罕见的断 崖式下跌,这 可能是引 发 大盘回落的直 接导火索 ; 第二点,一行 三会领导 接 连喊话释放 出监管持 续趋严的信号 ,这使得 炒 新炒小主题全 面退潮, 而 曾经引领市场 反弹的雄 安 新区概念内 部结构也 逐渐分化,市 场可炒 作 标 的有限,多空 力量反转 而 空方最终占据 了上风; 第 三点,经济 基本面并 没有市 场想 象中 那么 美好 , 从国 家统 计局 公布 的我 国一季 度 及4 月份 经济 数据显示 , 经济虽 总体 企稳但 景气 度并 没有 强劲 复苏迹 象, 其中3 月份的 CPI 指数以 及 4 月份 的 PMI 指数 均不 及预 期, 这对于 市场 此前 希望 看到 的经济 好转 从而 带 动PPI 和估值 修复 的戴 维斯 双击 愿望被 落空 。 进入5 月, 股指 继续 下跌 并两次 探底 , 但 最终 在大 金融等 板块 呵护 下成 功收 回了大 部分 失地 。 从行业和主题 月涨跌幅 来 看,银行及保 险等大金 融 板块领涨在前 ,中国平 安 、新华保险 、工商银 行等股价创出 阶段新高 ; 从政策面和资 金面来看 ,5 月份一行三 会的监管 力 度持续收紧 和加强, 各类资产流动 性趋紧, 在 这种情况下资 金大都比 较 谨慎,会主动 规避一些 估 值较高或者 成长性不 确定的个股, 更倾向于 抱 团有稳定业绩 的价值白 马 股, “漂亮 50” 再次 受到 市场关注;从 市场风 格上来 看, “上证 50” 是贯穿 5 月的 一根 比较 明晰 的主线 。 进入 6 月份 ,包 括《 减持 新规》 、IPO 节奏放 缓、 央行释放 MLF 对冲 6 月到 期的流动 性、 并 购重组出现提 速的迹象 , 都显示了政策 层面急迫 的 短期维稳诉求 ,市场风 险 偏好得到了 修复,很 大程度 上修 复市 场此 前过 于悲观 的预 期,6 月以来 创业板 出现 了比 较明 显的 反弹。 本基金 在 4 月底 以及 5 月 上旬, 利用 市场 大幅 回调 后的机 会分 两次 将仓 位 由5%大幅 度提 升至 接近40% 的仓位 , 在原有 个股品 种不 变的 基础 上,6 月中旬又 将仓 位进 一步 加至接 近 50%,持仓 主 要布局行业前 景看好且 估 值相对合理的 成长股, 每 只个股占基金 资产的比 例 都在 5%-8%之间, 行 业主要 分布 在高 端设 备制 造业、 农业 、医 药行 业、 软件行 业、 汽车 零配 件、 文体传 媒行 业等 。 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 14 页 共 52 页


目前市场步入 震荡筑底 周 期。从基本面 角度看:1) 宏观经济下滑 风险基本 释 放,进入底部 区 间;2)流动性 方面受到 金 融体系去杠杆 政策等影 响 ,稳中趋紧趋势仍在延 续;3)市场偏 好方面, 基本面 预期 已调 整较 为充 分, 但 对于 流动 性紧 缩的 担忧仍 未彻 底消 除, 市场 预期难 有大 幅度 改 善 。 策略:保持中 等仓位, 捕 捉结构性机会 。市场步 入 震荡筑底周期 ,短期看 仍 是一个箱体波 动 格局,而没有 趋势性机 会 。市场的投资 风格虽然 总 体注重业绩和 成长,板 块 轮动仍将是 震荡市的 常态。即将到 来的中报 将 成为价值股重 要的试金 石 ,在大消费、 强周期或 者 创新领域都 存在掘金 价值的 机会 。 衷心感谢持有 人的支持 , 我们将继续以 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理基 金 ,努力为持有 人 带来优 异回 报。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内基 金业 绩表 现参 见本报 告第 三部 分“ 主要 财务指 标和 基金 净值 表现 ” 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望下 半年 ,本 基金 认为 A 股表 现有 望持 续向 好, 一来是 中国 宏观 经济 较预 期稳定 、供 给方 改革持 续, 减低 经济 下行 风险; 二来 是今 年企 业盈 利持续 攀升 , 以 A 股为例 ,有望 达到 双位 数。 以估值 视之 , 目前A 股的预测市 盈率 约为 15 倍, 处 于历史 平均 水平 , 但由 于 之前两 年的 盈利 增长 仅为单 位数 ,今 年则 加快 至双位 数, 因 此 A 股的估 值有望 进一 步获 上调 。此 外,目 前海 外资 金持 有的A 股比 例仍 然极 低, 随着 A 股 「入 摩」 , 海外 的 主动型 及被 动型 基金 将陆 续配置 于A 股。 事实 上,市 场上 已看 到外 资对A 股的 兴趣 渐浓 ,并 且积 极投入 资源 到研 究A 股之 上。 上半年上涨的 板块主要 受 宏观经济数据 向好,以 及 通胀重临的投 资主题带 动 。在工业活动 复 苏下,旧经济 板块最能 受 惠。然而,随 着中国政 府 推行「稳经济 」措施, 例 如减缓货币 增长等, 预计下半年经 济将略为 放 缓,在上半年 已先行上 涨 的板块有回调 风险。因 此 ,应将焦点 重投盈利 增长稳 健、 较少 受宏 观经 济周期 影响 的股 份。 主要 看好以 下三 个板 块: 一)消 费升 级受 惠股 份 中国的 劳动 人口 收入 增加 , 将有助 推动 内需 。 目前 , 在中国 的劳 动人 口中 , 有超 过 2300 万人 的年均 收入 超过 20 万元 人民币, 占整 体劳 动人 口约3%。预 计此 高收 入组 别人 数将 在 2020 年前, 每年增 加 460 万人, 即年 复合增 长率 达到 20% 。 此 消费新 力军 崛起 ,将 对消 费品市 场衍 生庞 大需 求。在消费板 块中,家 电 及家具相关股 份尤其看 高 一线。首先, 政府正大 力 推动城镇化 发展,预 计 2030 年常住 人口 城镇 化率将由 目前 的 40% 上升至 70% 。此 外, 虽然 一、 二线 城市的 销售 放缓 ,西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 15 页 共 52 页


但三、四线城 市的销售 仍 然稳健。以上 两个因素 均 可提升住户对 家电、家 具 之需求,为 相关股份 提供支 持。 二)科 技龙 头股 中国人口消费 力上升, 亦 有利科技硬件 板块,例 如 手机相关股份 。现时内 地 人使用的手机 价 格平均 约 200 美 元, 而环 球平均 则为 300 美元 ,意 味手机 价格 仍有 上升 空间 。事实上, 自 2014 年至2016 年, 内地 手机 平 均价格 已录 得12% 年复合 增长率 。 在手机 升级 周期 持续下 , 相关制 造商 的盈利 增长 料可 保持 平稳 。 科技板 块的 另一 亮点 为网 络社交 平台 。 过 去两 年, 每 名用户 在中 国流 动社 交媒 体应用 程序 上, 所花的平均时 间年复合 增 长率为 34% 。相比之 下, 美国的最大社 交网络平 台 及实时短讯应 用程序 的增长 率则 分别 倒退 了 8%及 12% 。然 而, 内地 社交 平台的 广告 收入 却比 不上 海外同 侪, 按每 名月 度活跃 用户 的广 告收入计 , 中国 的社 交媒 体仍 大幅 落后美 国同 业, 反映 前者 的盈利 尚有 增长 空间。 三)优 质出 口股 特朗普初上场 时,市场 一 度担忧其贸易 政策不利 出 口业,板块因 此落后大 市 。可是,特朗 普 政策未如想象 般严苛, 而 海外需求回暖 亦令亚洲 出 口增长连续多 月保持正 值 ,令部分出 口股显得 吸引,尤其是 与手机相 关 的股份。此外 ,相信人 民 币长期贬值的 趋势未改 , 亦可惠及部 分具有定 价能力 的出 口公 司。 短期可 选保 险银 行 对比上 述 3 个较 为长 线的 投资主 题, 银行 、保 险板 块则出 现短 期的 投资 机会 。近月 中国 政 府 的紧缩措施令 银行同业 拆 息上升,对险 资的投资 收 益有利。此外 ,拆息上 升 有助存款充 裕的大型 银行扩 阔净 息差 ,短 期内 或可利 好个 别银 行股 的表 现,尤 其看 好派 息稳 定的 银行股 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 根据相关法律 法规的规 定 ,本基金管理 人制订了 证 券投资基金估 值政策和 程 序,并经本基 金 管理人总经理 办公会议 审 议通过成立了 估值委员 会 。估值委员会 主要负责 基 金估值相关 工作的评 估、决策、执 行和监督 , 确保基金估值 的公允与 合 理。具体职责 包括对本 基 金管理人估 值政策和 程序的制订和 解释;在 发 生影响估值政 策和程序 的 有效性及适用 性的情况 , 以及在采用 新投资策 略或投资新品 种时,估 值 委员会负责对 所采用的 估 值模型、假设 及参数的 适 当性进行重 新评估或 修订,必要时 聘请会计 师 事务所进行审 核并出具 意 见。针对个别 投资品种 的 估值方法调 整,均须 通过托 管银 行复 核。 估值委员会的 成员包括 投 资部、研究部 、风险管 理 部、基金运营 部等有关 人 员组成。各成 员西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 16 页 共 52 页


平均具 有 8 年以 上的 基金 相关从 业经 验, 且具 有风 控、证 券研 究、 会计 方面 的专业 经验 并具 备 必 要的专业知识 和独立性 , 参与估值流程 各方之间 没 有存在任何重 大利益冲 突 ,并按照制 度规定的 专业职 责分 工和 估值 流程 履行估 值程 序。 基金经理如认 为持仓品 种 的估值有被歪 曲或有失 公 允的情况,可 向估值委 员 会报告并提出 相 关意见和建议 ,通过参 与 对估值问题的 讨论和与 估 值委员会共同 商定估值 原 则和政策等 方式,对 估值议 案提 出反 馈意 见。 作为公 司估 值委 员会 委员 ,基金 经理 有权 投票 表决 有关议 案。 本基金 管理 人尚 未签 订任 何与估 值相 关的 定价 服务 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据基金相关 法律法规 和 基金合同的要 求,结合 本 基金实际运作 情况,本 报 告期内,本基 金 暂未进 行利 润分 配。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告期内, 本基金未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产 净值低 于五 千万 元的 情形 。 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 17 页 共 52 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期内, 中国民生 银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ,严格遵 守 《证券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定,依法安 全保管了 基 金财产,不 存在损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为,完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定,本托 管 人对本基金的 投 资运作方面进 行了监督 , 对基金资产净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等 方面进行了认 真的复核 , 未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为,在各重 要方面的 运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。 本报告 期内 ,本 基金 未进 行利润 分配 。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管人复核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容 真实、 准确 和完 整。 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 18 页 共 52 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 西部 利得 景瑞 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 84,875,701.34 30,237,891.15 结算备 付金


357,082.97 3,071,002.46 存出保 证金


67,279.50 19,146.79 交易性 金融 资产 6.4.7.2 70,807,749.10 25,596,063.49 其中: 股票 投资


70,807,749.10 25,596,063.49 基金投 资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 6.4.7.5 17,550.85 9,961.83 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


156,125,363.76 58,934,065.72 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


9.71 29.66 应付管 理人 报酬


75,919.38 75,915.24 应付托 管费


18,979.85 18,978.83 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 6.4.7.7 62,733.77 69,651.17 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 19 页 共 52 页


应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 139,341.38 108,500.03 负债合 计


296,984.09 273,074.93 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 159,576,164.38 58,996,919.10 未分配 利润 6.4.7.10 -3,747,784.71 -335,928.31 所有者 权益 合计


155,828,379.67 58,660,990.79 负债和 所有 者权 益总 计


156,125,363.76 58,934,065.72 报告截 止日 2017 年6 月30 日, 基金 份额 净值0.9770 元, 基金 份额 总额159576164.38 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 西部 利得 景瑞 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入


-2,171,634.69 - 1.利息 收入


751,131.58 - 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 288,275.20 - 债券利 息收 入


- - 资产支 持证 券利息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


462,856.38 - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


-132,063.56 - 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 -511,824.90 - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 - - 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 379,761.34 - 3.公允 价值 变 动收益 (损失以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.17 -2,790,821.18 - 4.汇兑 收益 (损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损失 以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.18 118.47 - 减:二、费用


636,715.12 - 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 20 页 共 52 页


1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 349,751.31 - 2.托 管费 6.4.10.2.2 87,437.80 - 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 - - 4.交 易费 用 6.4.7.19 119,764.66 - 5.利 息支 出


- - 其中:卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用 6.4.7.20 79,761.35 - 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) -2,808,349.81 - 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-”号填 列) -2,808,349.81 - 注:本 基金 于2016 年8 月25 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 西部 利得 景瑞 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 58,996,919.10 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) -335,928.31 58,660,990.79 - 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) -2,808,349.81 -2,808,349.81 三、本期基金份额交易 产生的 基金 净值 变动 数 100,579,245.28 (净值 减少 以 “- ”号填 列) -603,506.59 99,975,738.69 100,623,584.99 其中:1.基金申 购款 -603,792.22 100,019,792.77 2.基金 赎回 款 -44,339.71 285.63 -44,054.08 - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号填 列) - - 159,576,164.38 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) -3,747,784.71 155,828,379.67 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 21 页 共 52 页


项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 - 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) - - - 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - - 三、本期基金份额交易 产生的 基金 净值 变动 数 - (净值 减少 以 “- ”号填 列) - - - 其中:1.基金申 购款 - - 2.基金 赎回 款 - - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) - - 注:本 基金 于2016 年8 月25 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 贺燕 萍______














______ 贺燕萍______














____ 张皞 骏____ 6.4 报表附 注 基金管 理人 负责 人














主管会 计工 作负 责人














会计机 构负 责人 6.4.1 基 金基 本情况 西部利得景瑞 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简称 “本基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员 会(以下简称“ 中国证监会 ”)证监许可[2016]397 号 批复核准,由 西部利得基 金管理有限公 司依 照 《中华 人民 共和 国证 券投资基 金法 》 、 《公 开募 集证券投 资基 金运 作管 理办 法》 、 本基金 《基金 合 同》 、 《招募说 明书》等 相 关法律文件 负责公开 募集 。本基金为 契约型开 放式 ,存续期限 不定, 首 次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币2.00 亿元, 业经 普华 永道 中天 会 计师事 务所 出具 验 资报告 予以 验证 。经 向中 国证监 会备 案, 本基 金《 基金合 同》 于 2016 年 8 月 25 日正式 生效 。本西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 22 页 共 52 页


基金的 基金 管理 人为 西部 利得基 金管 理有 限公 司, 基金托 管人 为民 生银 行股 份有限 公司 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人西 部利 得基 金管 理有限 公司 批准 于2017 年8 月29 日报 出。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券投 资基 金业协会 颁布 的 《证 券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《西部 利得景瑞 灵 活配置混合 型证券投 资基 金基金合同 》和中 国 证监会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实务 操作 编制。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 中华 人民 共和国 财政 部( 以下 简称 “ 财政部 ”)于2006 年2 月15 日颁布 的 《企 业会计 准则-基本准 则》 和 38 项具 体会 计准 则、 其后颁布 的企 业 会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解释以及其 他相关规 定( 以下合称“企 业会计准 则 ”)的要求, 真实、完 整地 反映了本基 金的财 务状况 、经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。 此外本 财务 报表 同时 符合 如财务 报表 附 注6.4.2 所 列示的 其他 有关 规定 的要 求。 6.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 6.4.4.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 6.4.4.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无重 大会计 差错 更正 。 6.4.5 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 23 页 共 52 页


知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市 公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ,主要税 项列示 如下 : (1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围,不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券 的差价 收入 不予 征收 营业 税 (2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 股 票、债券的差 价收入, 股 权的股息、红 利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入,暂不 征收 企业 所得税 。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起, 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ,持 股期 限在 1 个月 以内(含 1 个月)的 ,其股 息红 利所 得全 额计 入应纳 税所 得额 ;持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年(含1 年) 的, 暂减按 50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期限超 过 1 年的 , 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得 额。对基金持 有的上市 公 司限售股,解 禁后取得 的 股息、红利收 入,按照 上 述规定计算 纳税,持 股时间自解禁 日起计算 ; 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述 所得统 一适 用20% 的税率 计征个 人所 得税 。 (4) 基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.6.1 银行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 活期存 款 84,875,701.34 定期存 款 - 其中: 存款 期限 1-3 个月 - 其他存 款 - 合计: 84,875,701.34 注:本 基金 于2016 年8 月25 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 6.4.6.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 24 页 共 52 页


股票 74,010,058.07 70,807,749.10 -3,202,308.97 贵金属投资- 金交所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 74,010,058.07 70,807,749.10 -3,202,308.97 注:本 基金 于2016 年8 月25 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。 本基金于 2016 年 8 月 25 日基 金合同 生效 , 无 上年 度可比 期间 对比 数据 。 6.4.6.4 买 入返 售金融 资产 6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。 本基 金于 2016 年 8 月 25 日基 金合同 生效 ,无 上年 度可比 期间 对比 数据 。 6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 6.4.6.5 应收利 息 本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。本 基金 于 2016 年 8 月 25 日基金 合同 生效, 无上 年度 可比 期间 对比数 据。 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 17,359.85 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 160.70 应收债 券利 息 - 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 30.30 合计 17,550.85 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 25 页 共 52 页


6.4.6.6 其他资 产 注:本 基金 于2016 年8 月25 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 6.4.6.7 应 付交 易费用 本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。 本基 金 于 2016 年 8 月 25 日基金 合同 生效 ,无上 年度 可比 期 间对比 数据 。 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易费用 62,733.77 银行间 市场 应付 交易 费用 - 合计 62,733.77 6.4.6.8 其他负 债 注:本 基金 于2016 年8 月25 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 0.03 预提费 用 139,341.35 合计 139,341.38 注:本 基金 于2016 年8 月25 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 6.4.6.9 实收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 58,996,919.10 上年度 末 58,996,919.10 100,623,584.99 本期申 购 100,623,584.99 本期赎 回 -44,339.71 ( 以"-" 号填列) -44,339.71 - - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - 本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) - 159,576,164.38 本期末 159,576,164.38 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额, 赎回 含转 换出 份额。 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 26 页 共 52 页


6.4.6.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 16,315.73 上年度 末 -352,244.04 -335,928.31 -17,528.63 本期利 润 -2,790,821.18 -2,808,349.81 -167,725.39 本期基 金份额交 易 产生的 变动 数 -435,781.20 -603,506.59 -167,806.33 其中: 基金 申购 款 -435,985.89 -603,792.22 基金赎 回款 80.94 204.69 285.63 - 本期已 分配 利润 - - -168,938.29 本期末 -3,578,846.42 -3,747,784.71


6.4.6.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 260,059.43 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 9,818.74 其他 18,397.03 合计 288,275.20 注:本 基金 于2016 年8 月25 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 6.4.6.12 股 票投 资收益 6.4.6.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 卖出股 票成 交总 额 30,296,344.26 减:卖 出股 票成 本总 额 30,808,169.16 买卖股 票差 价收 入 -511,824.90 注:本 基金 于2016 年8 月25 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 6.4.6.13 债 券投 资收益 6.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 注:本 基金 本报 告期 内未 投资债 券。 本基 金 于2016 年 8 月 25 日基 金合 同生 效,无上 年度 可比 期西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 27 页 共 52 页


间对比 数据 。 6.4.6.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入 注:本 基金 本报 告期 内未 投资债 券。 本基 金 于 2016 年 8 月 25 日基金 合同 生效 ,无上 年度 可比 期 间对比 数据 。 6.4.6.13.3 债 券投 资收益—— 赎回差 价收 入 注:本 基金 本报 告期 内未 投资债 券。 本基 金 于 2016 年 8 月 25 日基金 合同 生效 ,无上 年度 可比 期 间对比 数据 。 6.4.6.13.4 债 券投 资收益—— 申购差价收 入 注:本 基金 本报 告期 内未 投资债 券。 本基 金 于 2016 年 8 月 25 日基金 合同 生效 ,无上 年度 可比 期 间对比 数据 。 6.4.6.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 注:本 基金 本报 告期 内未 投资债 券支 持债 券。 本基 金于 2016 年 8 月 25 日基 金合同 生效 ,无 上年 度可比 期间 对比 数据 。 6.4.6.14 贵 金属 投资收 益


6.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 本基金 在本 报告 期内 未持 有贵金 属。 6.4.6.14.2 贵 金属 投资收 益—— 买卖 贵金 属差价 收入


6.4.6.14.3 贵 金属 投资收 益—— 赎回 差价 收入


6.4.6.14.4 贵 金属 投资收 益—— 申购 差价 收入


6.4.6.15 衍 生工 具收益 6.4.6.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入 本基金 本报 告期 内未 投资 衍生工 具。 本基 金 于 2016 年 8 月 25 日基金 合同 生效 ,无上 年度 可比 期西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 28 页 共 52 页


间对比 数据 。 6.4.6.15.2 衍 生工 具收益—— 其他投 资收 益 单位: 人民 币元 项目 本期收 益金 额 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 国债期 货投 资收 益 - 股指期 货- 投资 收益 -


6.4.6.16 股利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 379,761.34 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 379,761.34 注:本 基金 于2016 年8 月25 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 6.4.6.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 1.交易 性金 融资 产 -2,790,821.18 ——股票投 资 -2,790,821.18 ——债券投 资 - ——资产支 持证 券投 资 - ——贵金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - ——权证投 资 - 3.其他 - 合计 -2,790,821.18 注:本 基金 于2016 年8 月25 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 6.4.6.18 其他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 118.47 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 29 页 共 52 页


合计 118.47 注:本 基金 于2016 年8 月25 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 6.4.6.19 交易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 119,764.66 银行间 市场 交易 费用 - 合计 119,764.66 注:本 基金于 2016 年8 月25 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 6.4.6.20 其他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 审计费 用 29,752.78 信息披 露费 49,588.57 银行汇 划费 用 420.00 合计 79,761.35 注:本 基金 于2016 年8 月25 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 6.4.6.21 分部报 告


- 6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.7.1 或有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项 - 6.4.8 关 联方 关系 6.4.8.1 本 报告 期存在 控 制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期内 ,存 在控 制关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 未发 生变 化。 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 30 页 共 52 页


6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 西部利 得基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 西部证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 利得科 技有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 民生银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 - 6.4.9.1 通过 关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.9.1.1 股票交 易 本基金 于本 报告 期内 未通 过关联 方交 易单 元进 行股 票交易 。本 基金 于 2016 年 8 月 25 日基金 合同 生效, 无上 年度 可比 期间 对比数 据。 6.4.9.1.2 债券交 易 本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。 本 基金 于2016 年 8 月25 日 基金 合同 生效, 无上年 度可 比期 间。 6.4.9.1.3 债 券回 购交易 本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。本 基金 于 2016 年 8 月 25 日基金 合同 生效, 无上 年度 可比 期间 对比数 据。 6.4.9.1.4 权证交 易 本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 本 基金 于2016 年 8 月25 日基金 合同 生效 , 无上年 度可 比期 间对 比数 据。 6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 本基金 本报 告期 应支 付关 联方的 佣金 为零 。本 基金 于 2016 年 8 月 25 日基金 合同生 效, 无上 年度 可比期 间对 比数 据。 6.4.9.2 关 联方 报酬 6.4.9.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 31 页 共 52 页


项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 349,751.31 当期发生的基金应支付 的管理 费 - 154.62 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - 注:1. 支付 基金 管理 人西 部利得 基金 管理 有限 公司 的管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净值 的0.6% 计 提, 逐日 累计 至每 月月 底, 按月支 付 。 其 计算 公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净 值 X 0.6%/ 当年天 数。


2.本基 金于 2016 年8 月25 日基 金合 同生 效, 无上 年度可 比期 间对 比数 据。 6.4.9.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 87,437.80 当期发生的基金应支付 的托管 费 - 注:1.支付基 金托管人 民 生银行股份有 限公司的 托 管费按前一日 基金资产 净 值的 0.15%/ 年费率 计提, 逐日 累计 至每 月月 底 , 按月 支付 。 其 计算公 式为 : 日 托管费 =前 一日 基金 资产净 值 X 0.15%/ 当年天 数。 2.本基金 于 2016 年8 月25 日基金 合同 生效 ,无 上年度可 比期 间对 比数 据。 6.4.9.2.3 销 售服 务费


6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 于本 报告 期内 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场债券(含回购) 交易 。本 基金于 2016 年 8 月 25 日基金 合同 生效 ,无 上年度可 比期 间对 比数 据。 6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.9.4.1 本基金 本报 告期 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 未投 资本 基金 的情况 。 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 32 页 共 52 页


6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 民生银 行股 份有限 公司 84,875,701.34 288,275.20 - - 注:1. 本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人民 生银 行股 份有限 公司 保管 ,按 银行 同业利 率计 息。 2. 本基金通过“ 民生 银行基 金托管结算资金专用存款 账户” 转存于中国证 券登 记结算有限责任 公司的 结算 备付 金, 于2017 年6 月30 日的相 关余 额为人 民币 357,082.97 元。 3.本基金 于 2016 年8 月25 日基金 合同 生效 ,无 上年度可 比期 间对 比数 据。 6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。 6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明 无。 6.4.10 利 润分 配情况 本基金 于本 报告 期内 未进 行利润 分配 。 6.4.11 期 末( 2017 年 6 月 30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 本基金 于本 报告 期末 未持 流通受 限的 证券 。 6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股票 名称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 002567 唐人 神 2017 年6 月5 日 临 时 停 牌 9.70 2017 年8 月14 日 9.54 742,500 7,755,309.00 7,202,250.00 -


西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 33 页 共 52 页


6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金于本报 告期末未 持 有银行间市场 债券正回 购 交易中作为抵 押的债券 。 本基金于 2016 年 8 月25 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金于本报 告期末未持 有交易说债券 正回购交易 中作为抵押的 债券。本基 金于 2016 年 8 月25 日基 金合 同生 效, 无上年度 可比 期间 对比 数据 。 6.4.12 金 融工 具风险 及管 理 本基金投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具, 包 括国内依法发 行上市的 股 票(含创业板 、 中小板 ) 、 债 券、 货币 市场 工具、 权证、 资产 支持 证 券、 股 指期 货以 及法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金投资的其 他金融工 具 。本基金在日 常经营活 动 中面临的与这 些金融工 具 相关的风险 主要包括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基金的基 金 管理人力争在 严格控制 风 险的情况下 实现基金 资产长 期增 值, 对以 上风 险采取 的风 险管 理政 策如 下所述 : 6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金是一只 混合型证 券 投资基金,在 通常情况 下 其预期风险和 预期收益 高 于债券型基金 和 货币市 场基 金, 但低 于股 票型基 金, 属于 证券 投资 基金中 等风 险水 平的 投资 品种。 本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ,建立了以风 险管理委 员 会为核心,由 督 察长、风险管 理委员会 、 风险管理部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系。本基金 的基金管 理人在董事会 下设立合 规 审核委员会, 负责对公 司 经营的合法合 规性进行 监 督检查,对 经营活动 进行审计;在 管理层层 面 设立风险管理 委员会, 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制 措施;在业务 操作层面 , 由风险管理部 负责协调 并 与各部门合作 完成运作 风 险管理,由 投资风险 管理人 员负 责投 资风 险管 理与绩 效评 估。


本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 34 页 共 52 页


6.4.12.2 信用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。


本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款 存放在本基金 的托管行 中 国民生银行, 与该银行 存 款相关的信用 风险较低 。 本基金在交 易所进行 的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算,违约 风险可能 性很小 。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于 2017 年 6 月 30 日,本基 金未 持有 信用 类债券 。 6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 于2017 年6 月30 日 ,本 基金未 持有 信用 类债 券。 6.4.12.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 于2017 年6 月31 日 ,本 基金未 持有 信用 类债 券。 6.4.12.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。


针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模式带来 的流动性 风 险,有效保障 基金持有 人 利益。针对投 资品种变 现 的流动性风 险,本基 金的基金管理 人通过独 立 的风险管理部 门设定流 动 性比例要求, 对流动性 指 标进行持续 的监测和 分析,包括组 合持仓集 中 度指标、组合 在短时间 内 变现能力的综 合指标、 组 合中变现能 力较差的 投资品种比例 以及流通 受 限制的投资品 种比例等 。 本基金投资于 一家公司 发 行的股票市 值不超过 基金资产净值 的 10% ,且 本基金与由本 基金的基 金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行 的证券 不得 超过 该证 券的10%。 本基 金所 持证 券均 在证券交 易所 上市 , 因此除 附注 6.4.12 中列示 的部分基金资 产流通暂 时 受限制不能自 由转让的 情 况外,其余均 能以合理 价 格适时变现 。此外,西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 35 页 共 52 页


本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求,其上 限 一般不超过 基金持有 的债券 投资 的公 允价 值。


于 2017 年 6 月 30 日 ,本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不 计息,可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息,因此 账面 余额即为未 折现的 合 约到期 现金 流量 。 6.4.12.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析


6.4.12.4 市场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括利率风 险、 外汇风 险和 其他价格 风险 。 本基 金管 理人通 过监测 组合 久期 、 Beta 值等 指标 来衡 量市 场 风险。 6.4.12.4.1 利率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。


本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息,因此本 基金的收 入 及经营活动的 现 金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、存出 保证金 和结 算备 付金 等。 6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年6 月30 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 84,875,701.34 - - - 84,875,701.34 结算备 付金 357,082.97 - - - 357,082.97 存出保 证金 67,279.50 - - - 67,279.50 交易性 金融 资产 - - - 70,807,749.10 70,807,749.10 应收利 息 - - - 17,550.85 17,550.85 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 36 页 共 52 页


资产总 计 85,300,063.81 - - 70,825,299.95 156,125,363.76 负债








应付赎 回款 - - - 9.71 9.71 应付管 理人 报酬 - - - 75,919.38 75,919.38 应付托 管费 - - - 18,979.85 18,979.85 应付交 易费 用 - - - 62,733.77 62,733.77 其他负 债 - - - 139,341.38 139,341.38 负债总计 - - - 296,984.09 296,984.09 利率敏 感度 缺口 85,300,063.81 - - 70,528,315.86 155,828,379.67 上年度 末 2016 年12 月31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 30,237,891.15 - - - 30,237,891.15 结算备 付金 3,071,002.46 - - - 3,071,002.46 存出保 证金 19,146.79 - - - 19,146.79 交易性 金融 资产 - - - 25,596,063.49 25,596,063.49 应收利 息 - - - 9,961.83 9,961.83 资产总 计 33,328,040.40 - - 25,606,025.32 58,934,065.72 负债








应付赎 回款 - - - 29.66 29.66 应付管 理人 报酬 - - - 75,915.24 75,915.24 应付托 管费 - - - 18,978.83 18,978.83 应付交 易费 用 - - - 69,651.17 69,651.17 其他负债 - - - 108,500.03 108,500.03 负债总 计 - - - 273,074.93 273,074.93 利率敏 感度 缺口 33,328,040.40 - - 25,332,950.39 58,660,990.79


6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析


6.4.12.4.2 外汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 6.4.12.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的的股票 和债券, 所 面临的其他价 格风险来 源 于单个证券发 行主体自 身 经营情况或 特殊事项 的影响 ,也 可能 来源 于证 券市场 整体 波动 的影 响。 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 37 页 共 52 页


本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,采用“自 上而下” 的 策略,通过对 宏 观经济情况及 政策的分 析 ,结合证券市 场运行情 况 ,做出资产配 置及组合 构 建的决定; 通过对单 个证券的定性 分析及定 量 分析,选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金 管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ,对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正, 来应对可 能发生 的市 场价 格风 险。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 基金的投资组 合比例为 : 股票资产占基 金 资产 的 0%-95%; 权证 投资 比例不 高于 基金 资产 净值 的3%; 本基 金保 留的 现金 或者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净值 的5%。 此外 , 本 基金 的基 金管 理人每 日对 本基 金所 持有的 证券 价格 实施 监控 , 定期运 用多 种定 量方 法对 基金进 行风 险度 量, 包括 VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ,及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。 6.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股票投 资 70,807,749.10 45.44 25,596,063.49 43.63 交易性 金融 资产 - - 基金 投资 - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - -


衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 70,807,749.10 45.44 25,596,063.49 43.63


6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析


分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年 6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2016 年 12 月 31 日 ) 544,000.00 业绩比 较基 准上 升5% 200,000.00 -544,000.00 业绩比 较基 准下 降5% -200,000.00





西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 38 页 共 52 页


6.4.12.4.4 (1) 公允价 值


(a) 金融工 具公 允价 值计 量的方 法 公 允价值计 量结果 所述的层 次,由对 公允价 值计量整 体而言具 有重要 意义的输 入值所属 的最低 层次决 定: 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 级输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b)持续的 以公 允价 值计 量的金融 工具 (i) 各层级 金融 工具 公允 价值


于 2017 年 6 月 30 日, 本基金 持有 的以公 允价 值 计量的 金融 工具中 属于 第 一层级 的余 额为 63605499.10 元, 属于 第二 层级 的余额 为 7202250.00 元, 无属 于第 三层 级的 余额(2016 年12 月 31 日: 第一层 级 23458263.49 元,第 二层 级 2137800.00 元 ,无 属于 第三 层级 的余额)。 (ii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动


对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出现 重大 事项停牌 、 交易 不活 跃( 包括 涨跌停 时的 交易 不 活跃) 、 或属 于非公 开发 行 等情况 , 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间 及限售期 间不将 相关股票 和债券的 公允价 值列入第 一层级; 并根据 估值调整 中采用的 不可观 察输入 值对 于公 允价 值的 影响程 度, 确定 相关 股票 和债券公允 价值 应属 第二 层级或 第三 层级 。


(iii) 第三 层级 公允 价值 余额和 本期 变动 金额


无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 于2017 年6 月30 日, 本基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产 (2016 年12 月 31 日: 同) 。 (d)不以公 允价 值计 量的 金融工具 不 以公允价 值计量 的金融资 产和负债 主要包 括应收款 项和其他 金融负 债,其账 面价值与 公允价 值相差 很小 。 (2)除公允 价值 外, 截至 资产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 采 用风 险价值 法管 理风险 假设 1.置信 区间


- 2.观察 期 - 分析 风险价 值 (单位 : 人民币 元 ) 本期末 (2017 年 6 月 30 日) 上年度 末 (2016 年 12 月 31 日) 合计 - -


6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公允价 值


(a) 金融工 具公 允价 值计 量的方 法 公允价值计量 结果所述 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 39 页 共 52 页


第二层 次: 除第 一层 级输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b)持续的 以公 允价 值计 量的金融 工具 (i) 各层级 金融 工具 公允 价值


于 2017 年 6 月 30 日, 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为 63605499.10 元 ,属 于第 二层级 的余 额为 7202250.00 元,无 属于 第三 层级 的余额(2016 年 12 月 31 日:第 一层 级 23458263.49 元,第 二层 级 2137800.00 元 ,无 属于 第三 层级 的余额)。 (ii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动


对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发行等情 况, 本基金 不会 于停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交易不 活跃 期 间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层级;并 根据估值 调 整中采用的 不可观察 输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ,确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 级或第 三层 级。


(iii) 第三 层级 公允 价值 余额和 本期 变动 金额


无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 于 2017 年6 月30 日 ,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日:同 ) 。 (d)不以公 允价 值计 量的 金融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2)除公允 价值 外, 截至 资产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 40 页 共 52 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 70,807,749.10 45.35 其中: 股票 70,807,749.10 45.35 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 85,232,784.31 54.59 7 其他各 项资 产 84,830.35 0.05 8 合计 156,125,363.76 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 10,569,600.00 6.78 B 采矿业 - - C 制造业 49,625,119.00 31.85 D 电力 、 热力、 燃气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 3,041,030.10 1.95 J 金融业 - - K 房地产 业 - - 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 41 页 共 52 页


L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 7,572,000.00 4.86 S 综合 - - 合计 70,807,749.10 45.44


7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合


7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002540 亚太科 技 1,735,244 12,250,822.64 7.86 2 000998 隆平高 科 480,000 10,569,600.00 6.78 3 002553 南方轴 承 862,738 10,076,779.84 6.47 4 600195 中牧股 份 494,943 9,596,944.77 6.16 5 002343 慈文传 媒 200,000 7,572,000.00 4.86 6 002567 唐人神 742,500 7,202,250.00 4.62 7 300400 劲拓股 份 460,000 6,863,200.00 4.40 8 600702 沱牌舍 得 136,600 3,634,926.00 2.33 9 300050 世纪鼎 利 300,000 3,021,000.00 1.94 10 002439 启明星 辰 916 17,037.60 0.01 11 002230 科大讯 飞 75 2,992.50 0.00 12 002308 威创股 份 15 195.75 0.00


7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 42 页 共 52 页


7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 002540 亚太科 技 13,024,366.35 22.20 2 002553 南方轴 承 10,360,975.27 17.66 3 600195 中牧股 份 10,350,314.29 17.64 4 000998 隆平高 科 10,342,582.64 17.63 5 300050 世纪鼎 利 7,922,974.40 13.51 6 002343 慈文传 媒 7,770,000.00 13.25 7 002567 唐人神 7,755,309.00 13.22 8 300400 劲拓股 份 7,709,942.00 13.14 9 600702 沱牌舍 得 3,574,212.00 6.09 注:本表“本 期累计买 入 金额”按卖出 成交金额 ( 成交单价乘以 成交数量 ) 填列,不考 虑相关交 易费用 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 300050 世纪鼎 利 4,849,573.96 8.27 2 002230 科大讯 飞 4,831,542.55 8.24 3 002410 广联达 4,690,498.23 8.00 4 002308 威创股 份 4,551,298.00 7.76 5 002439 启明星 辰 4,473,228.00 7.63 6 300251 光线传 媒 2,856,346.92 4.87 7 300212 易华录 2,122,685.00 3.62 8 600570 恒生电 子 1,921,171.60 3.28 注:本表“本 期累计卖 出 金额”按卖出 成交金额 ( 成交单价乘以 成交数量 ) 填列,不考 虑相关交 易费用 。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 78,810,675.95 买入股 票成 本( 成交 )总 额 30,296,344.26 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 43 页 共 52 页


注: 本表 “买 入股 票成 本 (成 交) 总额 ” , “卖 出股 票收入 ( 成交 ) 总 额” 均 按买卖 成交 金额 (成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 本基金 于本 报告 期末 未持 有债券 。 7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 本基金 于本 报告 期末 未持 有债券 。 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 于本 报告 期末 未持 有资产 支持 证券 。 贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 于本报告 期末 未持 有权证 。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 于本 报告 期末 未持 有股指 期货 。 7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 于本 报告 期末 未持 有股指 期货 。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 44 页 共 52 页


7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 于本 报告 期末 未持 有国债 期货 。 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 于本 报告 期末 未持 有国债 期货 。 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 于本 报告 期末 未持 有国债 期货 。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1


7.12.2


本基金投资的前十名 证券 的发行 主体本期没有 被监 管部门立案调查, 或在报 告编制日前一年 内受到公开谴责、处 罚的 情形。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。 序号 单位: 人民 币元 名称 金额 1 存出保 证金 67,279.50 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 17,550.85 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 - 待摊费 用 8 其他 - 9 合计 84,830.35


7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换债券 。 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 45 页 共 52 页


7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 002567 唐人神 7,202,250.00 4.62 临时停 牌


7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 本报 告中涉 及比 例计 算的 分项 之和与 合计 项之 间可 能存 在尾差 。 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 46 页 共 52 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 218 732,000.75 159,480,615.69 99.94% 95,548.69 0.06%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管理人所有从业人员 持有本 基金 0.00 0.0000%


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基金投资和 研究 部 门负责 人持有本 开放 式基 金 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


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§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2016 年8 月25 日 )基金 份额 总额 200,134,281.06 本报告 期期 初基 金份 额总 额 58,996,919.10 本报告 期基 金总 申购 份额 100,623,584.99 减:本报告 期基 金总 赎回 份额 44,339.71 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 159,576,164.38


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§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 未召 开本 基金 份额持 有人 大会,无 基金 份额持 有人 大会 决议 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 聘请 毕马 威华 振会 计师事 务所 (特 殊普 通合 伙)为 本基 金进 行审 计。 本报告 期内 ,经 公司 第一 届董事 会第 三十 次会 议决 议, 自 2017 年 1 月 9 日起由普 华永 道中 天会计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 正式 改聘 为毕 马威 华振会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙) 。详细 信息可 参见 本基 金管 理人 于2017 年1 月10 日 披露 的《关 于旗 下基 金改 聘会 计师事 务所 公告 》 。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚 等情 况。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 券商名 称 金额单 位: 人民 币元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


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交易单 元 数量 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 备注 华创证 券 1 12,619,573.96 11.57% 9,228.90 11.57% - 国泰君 安 2 96,487,446.25 88.43% 70,561.83 88.43% - 注:1.基金租 用席位的 选 择标准是: (1) 资力雄 厚 ,信誉良好; (2)财务 状 况良好,各 项财务指 标显示公司经 营状况稳 定 ; (3)经营行 为规范, 在 最近一年内无 重大违规 经 营行为; (4) 内部管 理规范、严格 ,具备健 全 的内控制度, 并能满足 基 金运作高度保 密的要求 ; (5)公司具有 较强的 研究能力,能 及时、全 面 、定期提供具 有相当质 量 的关于宏观经 济面分析 、 行业发展趋 势及证券 市场走向、个 股分析的 研 究报告以及丰 富全面的 信 息服务;能根 据基金投 资 的特定要求 ,提供专 门研究报告。 选择程序 是 :根据对各券 商提供的 各 项投资、研究 服务情况 的 考评结果, 符合席位 券商标 准的 ,由 公司 研究 部提出 席位 券商 的调 整意 见(调 整名 单及 调整 原因 ) ,并经 公司 批准 。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 华创证 券 - - - - - - 国泰君 安 - - 819,000,000.00 100.00% - -


10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 西部利 得基 金管 理有 限公 司旗下 基金改 聘会 计师 事务 所公 告 《中国 证券 报》 、 《 证 券时报 》 、 《证券 日 报》 、 《上 海证 券报 》 、 本基金 管理 人网 站 2017 年 1 月 10 日 2 西部利 得基 金管 理有 限公 司关于 等比例 增加 注册 资本 及修 改公司 章程事 项的 公告 《中国 证券 报》 、 《证 券时报 》 、 《证券 日 报》 、 《上 海证 券报 》 、 本基金 管理 人网 站 2017 年 1 月 25 日 3 西部利 得基 金管 理有 限公 司关于 正式设 立北 京分 公司 的公 告 《中国 证券 报》 、 《 证 券时报 》 、 《证券 日 报》 、 《上 海证 券报 》 、 2017 年 3 月 28 日 西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 第 50 页 共 52 页


本基金 管理 人网 站


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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份额比例 达到或者 超过20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 >6 个月 58,878,000.00 100,602,615.69 - 159,480,615.69 99.94% 个人 - - - - - - -








- - - - - - - - 产品特有 风险 本基金为 混合型 基金 ,其主 要风险 包括但 不限 于:股 票价格 波动风 险、 信用风 险、流 动性风 险 等。


11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。





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§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 (1)中国 证监 会批 准本 基金设立 的相 关文 件;


(2) 本基 金《 基金 合同》 ;


(3) 本基 金《 招募 说明 书》 ;


(4) 本基 金《 托管 协议》 ;


(5)基金 管理 人《 基金 管理资格 证书 》及 《企 业法 人营业 执照 》 ;


(6)报告 期内 本基 金公 告的各项 原稿 。 12.2 存放地 点 本基金 管理 人处—— 上海 市浦东 新区 陆家 嘴世 纪金 融广 场3 号楼 11 楼 12.3 查阅方 式 (1 ) 书面查 询: 查阅 时间 为每工 作日 8:30-11:30 ,13:00-17:30 。 投 资人 可免 费查阅 , 也可 按工本 费购 买复 印件 。 (2) 网站查 询: 基金管 理人网址 :http://www.westleadfund.com 投资 人对 本 报告如 有疑 问, 可咨询 本基 金管 理人 西部 利得基 金管 理有 限公 司, 咨询电 话4007-007-818 (免长途 话费 ) 或发电 子邮件 ,E-mail:service@westleadfund.com。 西 部利 得基金 管理 有限公 司 2017 年 8 月 29 日