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西部利得合赢债券A(675051)

西部利得合赢债券:2017年半年度报告

 
 
西部利得合赢 债券型证券 投资基金 
2017 年半年 度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 西部利得基 金管理有限公司 
基金托 管人: 国泰君安证 券股份有限公司 
送出日 期: 二〇一七年八 月二十九日 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 2 页 共 51 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 国泰 君安 证券 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 8 月 28 日复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但不保 证基金 一定 盈利。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期自 2017 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止 。 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 3 页 共 51 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录


................................................................................................................................... 2 1.1 重要提 示


...................................................................................................................................... 2 1.2 目录


.............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介


............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基 本情 况


.............................................................................................................................. 6 2.2 基金产 品说 明


.............................................................................................................................. 6 2.3 基金管 理人 和基 金托 管人


.......................................................................................................... 7 2.4 信息披 露方 式


.............................................................................................................................. 7 2.5 其他相 关资 料


.............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净 值表现


........................................................................................................... 8 3.1 主要会 计数 据和 财务 指标


.......................................................................................................... 8 3.2 基金净 值表 现


.............................................................................................................................. 8 3.3 其他指 标


.................................................................................................................................... 10 §4 管理人报告


......................................................................................................................................... 11 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况


.................................................................................................... 11 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明


............................................................ 12 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明


........................................................................ 12 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明


........................................................ 12 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望


........................................................ 13 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明


.................................................................... 13 4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明


........................................................................ 14 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明


................................ 14 §5 托管人报告


......................................................................................................................................... 15 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明


............................................................................ 15 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明


........ 15 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见


........................ 15 §6 半年度财务会计报告( 未经审计)


................................................................................................. 16 6.1 资产负 债表


................................................................................................................................ 16 6.2 利润表


........................................................................................................................................ 17西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 4 页 共 51 页


6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表


............................................................................................ 18 6.4 报表附 注


.................................................................................................................................... 19 §7 投资组合报告


..................................................................................................................................... 39 7.1 期末基 金资 产组 合情 况


............................................................................................................ 39 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合


............................................................................................ 39 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细


................................ 39 7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动


........................................................................................ 39 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合


.................................................................................... 40 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细


............................ 40 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细


................ 41 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细


................ 41 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细


............................ 41 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明


.................................................................. 41 7.11 投资 组合 报告 附注


.................................................................................................................. 42 §8 基金份额持有人信息


......................................................................................................................... 43 8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构


................................................................................ 43 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况


.................................................................... 43 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况


................................ 43 §9 开放式基金份 额变动


....................................................................................................................... 45 §10 重大事件揭示


................................................................................................................................... 46 10.1 基金 份额 持有 人大 会决议


...................................................................................................... 46 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动


...................................... 46 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼


.......................................................... 46 10.4 基金 投资 策略 的改 变


.............................................................................................................. 46 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况


.................................................................................. 46 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况


.................................................. 46 10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况


.............................................................................. 46 10.8 其他 重大 事件


.......................................................................................................................... 47 §11 影响投资者决策的其 他重要信息


................................................................................................... 49 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况


...................................... 49西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 5 页 共 51 页


11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息


.......................................................................................... 49 §12 备查文件目录


................................................................................................................................... 51 12.1 备查 文件 目录


.......................................................................................................................... 51 12.2 存放 地点


.................................................................................................................................. 51 12.3 查阅 方式


.................................................................................................................................. 51 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 6 页 共 51 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 西部利 得合 赢债 券型 证券 投资基 金 基金简 称 西部利 得合 赢债 券 场内简 称 - 基金主 代码 675051 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 9 月 9 日 基金管 理人 西部利得基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 国泰君 安证 券股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 994,926,382.44 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上市 的证券 交易 所 - 上市日期 - 下属分 级基 金的 基金 简称 : 西部利 得合 赢债 券A 西部利 得合 赢债 券C 下属分 级基 金场 内简 称: - - 下属分 级基 金的 交易 代码 : 675051 675053 下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - - 下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - - 报告期 末下属分 级基 金的 份额总 额 54,219.63 份 994,872,162.81 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 前提 下,对固定 收益类资 产进 行投 资,优化资 产结构 ,追 求基 金资 产的 长期稳 健增 值。 投资策 略 债券投 资组 合的 回报 主要 来自于 组合 的久 期管 理, 识别收 益率 曲线 中价 值 低 估 的部分 以及 各类 债券 中价 值低估 的种 类。 本基金 在充分研 究债 券市 场宏 观环境 和仔细 分析 利率 走势 基础 上, 通 过久 期管 理、 期限 结构配 置、 个券 选择 等 策 略 依次完 成组 合构 建。 在投 资过程 中, 以中 长期 利率 趋势分 析为 主, 结合 经 济 周 期、 宏 观经 济运 行中 的价 格指数 、 资 金供 求分 析、 货币政 策、 财政 政策 研判 及 收益率 曲线 分析 , 在保 证流动性 和风 险可 控的 前提 下,实施 积极 的债 券投 资组 合管理 。 业绩比 较基 准 中债综 合指 数。 风险收 益特 征 本基金 属债 券型 证券 投资 基金 ,为证券 投资 基金 中的较低 风险 品种 。 本基 金长 期平均 的风 险和 预期 收益 低于混 合型 基金 和股 票型 基金, 高于 货币 市场 基 金 。 西部利 得合 赢债 券A 西部利 得合 赢债 券C 下属分级基金 的风险收益特 征 - - 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 7 页 共 51 页





2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 西部利 得基 金管 理有 限公 司 国泰君 安证 券股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 赵毅 王健 联系电 话 021-38572888 021-38676252 电子邮 箱 service@westleadfund.com wangj222@gtjas.com 客户服 务电 话


4007-007-818;021-38572666 95521 传真 021-38572750 021-38677819 注册地 址 中国 (上海 ) 自由贸 易试 验区 杨高南 路799 号 11 层 02 、 03 单元 中国 (上海 ) 自由贸 易区 商城路 618 号 办公地 址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴世 纪 金融广 场3 号楼 11 楼 上海市 浦东 新区 银城 中路68 号 32 层 邮政编 码 200127 200120 法定代 表人 徐剑钧 杨德红


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 日报 》 登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 www.westleadfund.com 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 处—— 上 海市 浦东新 区陆 家嘴 世纪 金融 广场 3 号楼 11 楼


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 西部利 得基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 陆家 嘴世 纪金融 广 场 3 号楼 11 楼


西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 8 页 共 51 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 基金级 别 西部利 得合 赢债 券A 西部利 得合 赢债 券C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年 6 月 30 日) 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年 6 月 30 日) 本期已 实现 收益 829.60 25,798,936.33 本期利 润 1,054.22 29,762,845.80 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0193 0.0178 本期加 权平 均净 值利 润率 1.91% 1.78% 本期基 金份 额净 值增 长率 1.93% 1.89% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 1,088.03 6,004,417.92 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0201 0.0060 期末基 金资 产净 值 55,307.66 1,000,876,580.73 期末基 金份 额净 值 1.0201 1.0060 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 2.01% 1.91%


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








西部利 得合 赢债 券A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.43% 0.01% 1.24% 0.07% -0.81% -0.06% 过去三 个月 0.98% 0.01% 0.22% 0.08% 0.76% -0.07% 过去六 个月 1.93% 0.02% -0.10% 0.08% 2.03% -0.06% 自基金 合同 生效起 至今 2.01% 0.03% -1.22% 0.10% 3.23% -0.07%








西部利 得合 赢债 券C 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 9 页 共 51 页


阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.41% 0.01% 1.24% 0.07% -0.83% -0.06% 过去三 个月 0.95% 0.01% 0.22% 0.08% 0.73% -0.07% 过去六 个月 1.89% 0.02% -0.10% 0.08% 1.99% -0.06% 自基金 合同 生效起 至今 1.91% 0.03% -1.22% 0.10% 3.13% -0.07%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其 与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 10 页 共 51 页





3.3 其 他指 标


西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 11 页 共 51 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 西部利得基金 管理有限 公 司(简称“西 部利得基 金” ,下同)经中 国证券监 督 管理委员会( 证 监许可[2010]864 号)批准成立 于 2010 年7 月20 日 , 公司 由西 部证 券股 份有 限公司 和上 海利 得财 富资产 管理 有限 公司 合资 设立, 注册 资 本3.5 亿元 人民币 , 其中西 部证 券股 份有限 公司 出资 51% , 上海利 得财 富资 产管 理有 限公司 出 资49% ,注 册地 上海。 截至2017 年6 月30 日, 本基金 管理 人共 管理 二十 四只开 放式 基金 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助 理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 韩丽楠 本基金 基金经 理 2016 年9 月9 日 - 十一年 英国约克 大学经 济与 金融 硕士;曾 任渣打 银行 国际 管理培训 生、诺 德基 金管 理有限公 司研究 员、 上海 元普投资 管理有 限公 司固 定收益 投资 总监 。2015 年 5 月加入 本公司 ,具 有基 金从业 资格 ,中 国国 籍。 张维文 本基金 基金经 理 2016 年11 月12 日 - 八年 上海财经大学金融学硕 士;曾任 交银施 罗德 基金 管理有限公司信用分析 师、国民 信托有 限公 司研 究部固定收益研究员。 2013 年11 月加 入本 公司 , 具有基金 从业资 格, 中国 国籍。 注:1.基金经 理的任职 日 期和离任日期 均指公司 作 出决定后正式 对外公告 之 日;若该基 金经理自 基金合 同生 效日 起即 任职 ,则任 职日 期为 基金 合同 生效日 ; 2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 12 页 共 51 页


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 法》 、 《证券 投资 基金 法》 、本 基 金《基 金合 同》 和其他相关法 律法规的 规 定,本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理和运用 基 金资产,在 严格控制 风险的基础上 ,为基金 份 额持有 人谋求 最大利益 。 本报告期内本 基金运作 管 理符合有关 法律法规 和基金 合同 的规 定, 无损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 对于场内交易 ,本基金 管 理人按照时间 优先、价 格 优先的原则, 对满足限 价 条件且对同一 证 券有相同交易 需求的基 金 ,采用了系统 中的公平 交 易模块进行操 作,实现 了 公平交易; 对于场外 交易, 本基 金管 理人 按照 公司制 度和 流程 执行 。 本基金管理人 风险管理 部 负责对各账户 公平交易 进 行事后监察, 在每日公 平 交易报表中记 录 不同投 资组 合当 天整 体收 益率 、分投资 类别(股票 、债券)同向 (1 日、3 日、5 日)交易价 差分 析、银行间交 易价格偏 离 度分析;并分 别于季度 和 年度末编制公 平交易季 度 及年度收益 率差异分 析报告,对本 基金管理 人 管理的不同投 资组合的 整 体收益率差异 、分投资 类 别(股票、 债券)不 同时间 窗口 同向 (1 日、3 日、5 日) 交易 的交 易价 差以及 T 检验 、 银行 间交 易价格偏 离度 进行 了 分析。 当监控到疑似 异常交易 时 ,本基金管理 人风险管 理 部及时要求相 关投资组 合 经理给予解释 , 该解释经风险 管理部辨 认 后确认该交易 无异常情 况 后留档备查, 公平交易 季 报及年报由 投资组合 经理、 督察 长、 总经 理签 署后, 由风 险管 理部 妥善 保存分析报 告备 查。 报告期内,通 过对不同 投 资组合之间的 收益率差 异 比较、对同向 交易和反 向 交易的交易时 机 和交易 价差 监控 分析 ,公 司未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内, 本基金未 参 与交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该证 券 当日成 交量 5% 的交 易。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 13 页 共 51 页


4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年上半 年 GDP 增速 6.9% ,较2016 年上 升 0.2 个 百分点 ,显 示国 内经 济增 长动能 依然 较 强。上 半年 CPI 同比 增速 保持在 较低 水平 ,PPI 同 比增速 高位 回落 ,显 示通 胀水平 整体 可控 。美 联储在 3 月和 6 月加 息两 次,符 合市 场预 期, 美元 持续走 软, 人民 币汇 率小 幅升值 ,资 本流 出 情 况有所 改善 。货 币政 策继 续保持 稳健 中性 ,资 金面 整体保 持平 稳。 报告期内,受 国内经济 增 长强劲以及金 融监管政 策 的影响,债券 市场整体 呈 现下跌走势,10 年期国 债收 益率 最高 上升 至3.7%附近。6 月份, 在政策边 际有 所缓 和、 资金面平稳 等因 素影 响下 , 债市出 现反 弹。 本基金在报告 期内采用 稳 健的投资策略 ,操作上 以 配置高评级同 业存单为 主 ,并均衡分布 于 各期限 ,保 持合 适的 组合 久期, 从而 获得 较稳 定的 收益。 衷心感谢持有 人的支持 , 我们将继续以 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理基 金 ,努力为持有 人 带来优 异回 报。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内基 金业 绩表 现参 见本报 告第 三部 分“ 主要 财务指 标和 基金 净值 表现 ” 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2017 年下 半年 , 预计国内经 济增 长动 能略 有减 弱, 但整 体依 然保 持平 稳。 房地产 投资 增 速在销售下滑 的带动下 将 有所下行,制 造业投资 在 盈利高位的带 动下或小 幅 上升,固定 资产投资 整体或将小幅 走弱。欧 美 经济整体继续 复苏,带 动 我国出口继续 改善。同 时 ,美联储开 始考虑缩 表以及 欧央 行考 虑缩 减或 退出QE , 使 得海 外债 券收 益率出 现上 升, 进一 步收 窄 与我国 债券 的利 差。 在此背景下, 国内货币 政 策将继续保持 稳健中性 , 资金面整体保 持平稳。 总 体而言,下 半年国内 债市环境整体 好于上半 年 。信用风险方 面,在经 济 增速放缓的背 景下,违 约 事件和负面 信用事件 将持续 发生 ,但 发生 系统 性信用 风险 的可 能性 不大 ,但对 个券 的筛 选和 甄别 提出更 高的 要求 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 根据相关法律 法规的规 定 ,本基金管理 人制订了 证 券投资基金估 值政策和 程 序,并经本基 金 管理人总经理 办公会议 审 议通过成立了 估值委员 会 。估值委员会 主要负责 基 金估值相关 工作的评 估、决策、执 行和监督 , 确保基金估值 的公允与 合 理。具体职责 包括对本 基 金管理人估 值政策和 程序的制订和 解释;在 发 生影响估值政 策和程序 的 有效性及适用 性的情况 , 以及在采用 新投资策 略或投资新品 种时,估 值 委员会负责对 所采用的 估 值模型、假设 及参数的 适 当性进行重 新评估或西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 14 页 共 51 页


修订,必要时 聘请会计 师 事务所进行审 核并出具 意 见。针对个别 投资品种 的 估值方法调 整,均须 通过托 管银 行复 核。 估值委员会的 成员包括 投 资管理部、风 险管理部 、 基金运营部等 有关人员 组 成。各成员平 均 具有 8 年以 上的 基金 相关 从业经 验, 且具 有风 控、 证券研 究、 会计 方面 的专 业经验 并具 备必 要的 专业知识和独 立性,参 与 估值流程各方 之间没有 存 在任何重大利 益冲突, 并 按照制度规 定的专业 职责分 工和 估值 流程 履行 估值程 序。 基金经理如认 为持仓品 种 的估值有被歪 曲或有失 公 允的情况,可 向估值委 员 会报告并提出 相 关意见和建议 ,通过参 与 对估值问题的 讨论和与 估 值委员会共同 商定估值 原 则和政策等 方式,对 估值议 案提 出反 馈意 见。 作为公 司估 值委 员会 委员 ,基金 经理 有权 投票 表决 有关议 案。 本基金 管理 人尚 未签 订任 何与估 值相 关的 定价 服务 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 (1) 本报 告期 内本 基金 进行过两 次分 红, 本基金 的基金管 理人 于 2017 年 3 月 17 日发 布 《西 部利得 合赢 债券 型证 券投 资基金2017 年度 第一 次分 红公告 》 ,于 2017 年 5 月 20 日发 布《 西部 利 得合赢 债券 型证 券投 资基 金 2017 年度第 二次 分红 公告》 。具体 利润 分配 情况 可参见本 报告 “第七 部分 投资 组合 报告 ”中的“利润 分配 情况 ”。 (2) 报告 期本 基金 的利 润 分配符 合法 律法 规的 相关 规定和 《基 金合 同》 的约 定。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告期内, 本基金未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产 净值低 于五 千万 元的 情形 。 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 15 页 共 51 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期内, 国泰君安 证 券股份有限公 司(以下 称" 本托管人")在 西部利得 合 享债券型证 券 投资基金( 以下称"本基金")的托管过 程中,严 格遵 守《中华人 民共和国 证券 投资基金法 》及其 他有关法律法 规、基金 合 同和托管协议 的有关规 定 ,不存在损害 基金份额 持 有人利益的 行为,完 全尽职 尽责 地履 行了 应尽 的义务 。


5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金 合同和 托管 协议 的规 定, 对本基 金管 理人 的投 资运 作进行 了必 要的 监督 , 对 基金资 产净 值的 计算 、 基金份额申购 赎回价格 的 计算以及基金 费用开支 等 方面进行了认 真的复核 , 未发现本基 金管理人 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。


5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 ( 注: 财务 会计报 告中 的 “ 金 融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。


西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 16 页 共 51 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 西部 利得 合赢 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 109,398,924.24 16,217,633.48 结算备 付金


- - 存出保 证金


80,930.37 - 交易性 金融 资产 6.4.7.2 831,300,000.00 975,928,000.00 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


831,300,000.00 975,928,000.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 49,500,194.25 - 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 6.4.7.5 11,304,127.32 7,606,397.40 应收股 利


- - 应收申 购款


109.91 - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


1,001,584,286.09 999,752,030.88 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


- 20.00 应付管 理人 报酬


361,467.42 253,697.63 应付托 管费


120,489.15 84,565.89 应付销 售服 务费


60,242.39 42,280.44 应付交 易费 用 6.4.7.7 30,857.39 14,666.90 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 17 页 共 51 页


应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 79,341.35 108,500.00 负债合 计


652,397.70 503,730.86 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 994,926,382.44 999,007,031.08 未分配 利润 6.4.7.10 6,005,505.95 241,268.94 所有者 权益 合计


1,000,931,888.39 999,248,300.02 负债和 所有 者权 益总 计


1,001,584,286.09 999,752,030.88 注:报 告截 止日 2017 年6 月30 日, 基金 份额 净值1.006 元, 基金 份额 总额994,926,382.44 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 西部 利得 合赢 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日 一、收入


34,109,528.66 - 1.利息 收入


30,122,891.76 - 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 508,597.19 - 债券利 息收 入


27,425,468.67 - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


2,188,825.90 - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损失 以 “-”填 列)


22,260.91 - 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 - - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 22,260.91 - 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 - - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.7.17 3,964,134.09 - 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 6.4.7.18 241.90 - 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 18 页 共 51 页


减:二、费用


4,345,628.64 - 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,498,489.59 - 2.托 管费 6.4.10.2.2 832,829.90 - 3.销售服 务费 6.4.10.2.3 416,401.28 - 4.交 易费 用 6.4.7.19 29,112.50 - 5.利 息支 出


472,454.02 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


472,454.02 - 6.其 他费 用 6.4.7.20 96,341.35 - 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 29,763,900.02 - 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 29,763,900.02 - 注:本 基金 无上 年度 可比 数据 。 6.3 所 有者 权益( 基金 净值)变动 表 会计主 体: 西部 利得 合赢 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 999,007,031.08 241,268.94 999,248,300.02 二、 本期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 (本 期利润 ) - 29,763,900.02 29,763,900.02 三、 本期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“- ”号 填列) -4,080,648.64 1,925,083.26 -2,155,565.38 其中:1.基金申 购款 996,483,000.73 5,126,797.95 1,001,609,798.68 2.基金 赎回 款 -1,000,563,649.37 -3,201,714.69 -1,003,765,364.06 四、 本期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 (净值 减 少以“- ”号 填列 ) - -25,924,746.27 -25,924,746.27 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 19 页 共 51 页


五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 994,926,382.44 6,005,505.95 1,000,931,888.39 项目 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) - - - 二、 本期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 (本 期利润 ) - - - 三、 本期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“- ”号 填列) - - - 其中:1.基金申 购款 - - - 2.基金 赎回 款 - - - 四、 本期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 (净值 减 少以“- ”号填列 ) - - - 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) - - - 注:本 基金 无上 年度 可比 数据 。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 贺燕 萍______














______ 贺燕萍______














____ 6.4 报表附 注 张皞 骏____ 基金管 理人 负责 人














主管会 计工 作负 责人














会计机 构负 责人 6.4.1 基 金基 本情况 西部利得合赢债券型证券投 资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管理委 员会( 以 下 简称“中国证 监会”)证监许可[2016]1515 号批 复核 准,由西部利 得基金管理 有限公司依照 《中 华人民共和国证 券投资基金 法》 、 《公开募集 证券投资 基金运作管理 办法》 、本基 金《基金合同 》 、 《招募说明书 》等相关 法 律文件负责公 开募集。 本 基金为契约型 开放式, 存 续期限不定 ,首次设西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 20 页 共 51 页


立募集 不包 括认 购资 金利 息共募 集人 民 币2.00 亿元, 业经 普华 永道 中天 会计 师事务所 出具 验资 报 告予以 验证 。 经 向中 国证 监会备 案, 本基 金 《基 金 合同》 于2016 年 9 月 9 日正式 生 效。 本基 金的 基金管 理人 为西 部利 得基 金管理 有限 公司 ,基 金托 管人为 国泰 君安 证券 股份 有限公 司。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人西 部利 得基 金管 理有限 公司 批准 于2017 年8 月29 日报 出。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券投 资基 金业协会 颁布 的 《证 券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《西部 利得策略 优 选股票型证 券投资基 金基 金合同》和 中国证 监 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 中华 人民 共和国 财政 部( 以下 简称 “ 财政部 ”)于2006 年2 月15 日颁布 的 《企 业会计 准则-基本准 则》 和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解释以及其 他相关规 定( 以下合称“企 业会计准 则 ”)的要求, 真实、完 整地 反映了本基 金的财 务状况 、经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。 此外本 财务 报表 同时 符合 如财务 报表 附 注6.4.2 所 列示的 其他 有关 规定 的要 求。 6.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策变更 。 6.4.4.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 6.4.4.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无重 大会计 差错 更正 。 6.4.5 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 21 页 共 51 页


知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市 公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ,主要税 项列示 如下 : (1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围,不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券 的差价 收入 不予 征收 营业 税 (2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 股 票、债券的差 价收入, 股 权的股息、红 利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入,暂不 征收 企业 所得税 。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起, 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ,持 股期 限在 1 个月 以内(含 1 个月)的 ,其股 息红 利所 得全 额计 入应纳 税所 得额 ;持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年(含1 年) 的, 暂减按 50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期限超 过 1 年的 , 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得 额。对基金持 有的上市 公 司限售股,解 禁后取得 的 股息、红利收 入,按照 上 述规定计算 纳税,持 股时间自解禁 日起计算 ; 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述 所得统 一适 用20% 的税率 计征个 人所 得税 。 (4) 基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.6.1 银行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 活期存 款 9,398,924.24 定期存 款 100,000,000.00 其中: 存款 期限 1-3 个月 - 其他存 款 - 合计: 109,398,924.24 注:本 基金 无上 年度 可比 数据 。 6.4.6.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 22 页 共 51 页


股票 - - - 贵金属投资- 金交所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 831,051,005.91 831,300,000.00 248,994.09 合计 831,051,005.91 831,300,000.00 248,994.09 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 831,051,005.91 831,300,000.00 248,994.09 注:本 基金 无上 年度 可比 数据 。 6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。 6.4.6.4 买 入返 售金融 资产 6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证 券_ 银行 间 49,500,194.25 - 合计 49,500,194.25 - 注:本 基金 无上 年度 可比 数据 。 6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。 6.4.6.5 应收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 4,119.39 应收定 期存 款利 息 217,500.12 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 - 应收债 券利 息 11,064,180.32 应收买 入返 售证 券利 息 18,291.09 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 23 页 共 51 页


其他 36.40 合计 11,304,127.32 注:本 基金 无上 年度 可比 数据 。 6.4.6.6 其他资 产 本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。 6.4.6.7 应 付交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 - 银行间 市场 应付 交易 费用 30,857.39 合计 30,857.39 注:本 基金 无上 年度 可比 数据。 6.4.6.8 其他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 - 预提费 用 79,341.35 合计 79,341.35 注:本 基金 无上 年度 可比 数据。 6.4.6.9 实收基 金 金额单 位: 人民 币元 西部利 得合 赢债 券A 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 58,849.24 58,849.24 本期申 购 9,639.92 9,639.92 本期赎 回( 以"-" 号填列) -14,269.53 -14,269.53 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 54,219.63 54,219.63 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 24 页 共 51 页


金额单 位: 人民 币元 西部利 得合 赢债 券C 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 998,948,181.84 998,948,181.84 本期申 购 996,473,360.81 996,473,360.81 本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,000,549,379.84 -1,000,549,379.84 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 994,872,162.81 994,872,162.81 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额, 赎回 含转 换出 份额。 6.4.6.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 西部利 得合 赢债 券A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 315.32 -266.46 48.86 本期利 润 829.60 224.62 1,054.22 本期基金份额交易 产生的 变动 数 -25.16 10.11 -15.05 其中: 基金 申购 款 161.04 -25.78 135.26 基金赎 回款 -186.20 35.89 -150.31 本期已 分配 利润 - - - 本期末 1,119.76 -31.73 1,088.03 单位: 人民 币元 西部利得合 赢债 券 C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 4,762,245.22 -4,521,025.14 241,220.08 本期利 润 25,798,936.33 3,963,909.47 29,762,845.80 本期基金份额交易 产生的 变动 数 1,977,561.34 -52,463.03 1,925,098.31 其中: 基金 申购 款 7,913,362.52 -2,786,699.83 5,126,662.69 基金赎 回款 -5,935,801.18 2,734,236.80 -3,201,564.38 本期已 分配 利润 -25,924,746.27 - -25,924,746.27 本期末 6,613,996.62 -609,578.70 6,004,417.92 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 25 页 共 51 页





6.4.6.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 224,732.41 定期存 款利 息收 入 217,500.12 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 3,129.09 其他 63,235.57 合计 508,597.19 注:本 基金 无上 年度 可比 数据。 6.4.6.12 股 票投 资收益 6.4.6.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入 本基金 在本 报告 期内 未持 有股票 。 6.4.6.13 债 券投 资收益 6.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 债券投资 收益——买卖债券 (、债 转股及 债 券到期 兑付 )差 价收 入 22,260.91 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 合计 22,260.91 注:本 基金 无上 年度 可比 数据。 6.4.6.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 卖出债券 ( 、债转 股及 债券 到期兑 付 ) 成交 总额 4,043,655,028.52 减:卖出 债券 ( 、债转 股及 债券到 期兑 付 ) 成本总 额 3,980,203,209.09 减:应 收利 息总 额 63,429,558.52 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 26 页 共 51 页


买卖债 券差 价收 入 22,260.91 注:本 基金 无上 年度 可比 数据。 6.4.6.13.3 债 券投 资收益—— 赎回差 价收 入


6.4.6.13.4 债 券投 资收益—— 申购差价收 入


6.4.6.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 本基金 本报 告期 内未 投资 资产支 持证 券, 资产 支持 证券投 资收 益为 零。 6.4.6.14 贵 金属 投资收 益


6.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 本基金 在本 报告 期内 未持 有贵金 属。 6.4.6.14.2 贵 金属 投资收 益—— 买卖 贵金 属差价 收入 贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。 6.4.6.14.3 贵 金属 投资收 益—— 赎回 差价 收入 贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。 6.4.6.14.4 贵 金属 投资收 益—— 申购 差价 收入 贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。 6.4.6.15 衍 生工 具收益 6.4.6.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入 本基金 于本 报告 期内 未持 有衍生 工具 。 6.4.6.15.2 衍 生工 具收益—— 其他投 资收 益 单位: 人民 币元 项目 本期收 益金 额 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 国债期 货投 资收 益 - 股指期 货- 投资 收益 - 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 27 页 共 51 页


本基金 于本 报告 期内 未持 有衍生 工具 。 6.4.6.16 股利收 益 本基金 于本 报告 期未 持有 股票, 未发 生股 利收 益。 6.4.6.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 1.交易 性金 融资 产 3,964,134.09 ——股票投 资 - ——债券投 资 3,964,134.09 ——资产支 持证 券投 资 - ——贵金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - ——权证投 资 - 3.其他 - 合计 3,964,134.09 注:本 基金 无上 年度 可比 数据。 6.4.6.18 其他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金赎回费 收入 241.90 合计 241.90 注:1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ,赎 回费 总额不 低 于25% 的部 分归 入基金 资产 。 2.本基金的转 换费由申 购 补差费和转出 基金的赎 回 费两部分构成 ,其中转 出 基金的赎回 费不低于 25%的部分 归入 转出 基金 的基金资 产。 6.4.6.19 交易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 200.00 银行间 市场 交易 费用 28,912.50 合计 29,112.50 注:本 基金 无上 年度 可比 数据。 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 28 页 共 51 页


6.4.6.20 其他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 审计费 用 29,752.78 信息披 露费 49,588.57 债券账 户维 护费 16,500.00 其他 500.00 合计 96,341.35 注:本 基金 无上 年度 可比 数据。 6.4.6.21 分部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分:(1) 该组 成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部 分的经 营成 果, 以决定 向其配置 资源 、 评价 其业 绩;(3) 本基金 能够 取得 该组成部 分的 财务 状况 、 经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足 一定条件的, 则合并为 一 个经营分部。 本基金目 前 以一个单一的 经营分部 运 作,不需要 披露分部 信息。 6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.7.1 或有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项 截至2017 年6 月30 日止 ,本基 金未 发生 需要 披露 的资产 负债 表日 后事 项。 6.4.8 关 联方 关系 6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情 况 本报告 期内 ,存 在控 制关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 未发 生变 化。 6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 西部利 得基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 29 页 共 51 页


西部证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 利得科 技有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 国泰君 安证 券股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 - 6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.9.1.1 股票交 易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。 6.4.9.1.2 债券交 易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。 6.4.9.1.3 债 券回 购交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。 6.4.9.1.4 权证交 易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间应 支付 关联 方的佣 金均 为零 。 6.4.9.2 关 联方 报酬 6.4.9.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理 费 2,498,489.59 - 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 214.39 - 注: 支 付基 金管 理人 西部 利得基 金的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值0.3% 的年费 率计 提, 逐日 累计至 每月 月底 ,按 月支 付。其 计算 公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 ×0.3% / 当年天数。 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 30 页 共 51 页


6.4.9.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管 费 832,829.90 - 注: 支 付基 金托 管人 国泰 君安证 券股 份有 限公 司的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.1% 的年 费 率计提 ,逐 日累 计至 每月 月底, 按月 支付 。其 计算 公式为 : 日基金 托管 费= 前一 日基 金资产 净值 ×0.1%/ 当年 天数。 6.4.9.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 西部利 得合 赢债 券 A 西部利 得合 赢债 券C 合计 西部利 得基 金 - 416,341.59 416,341.59 国泰君 安 - 0.39 0.39 利得科 技 - 0.14 0.14 合计 - 416,342.12 416,342.12 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 西部利得合赢债券 A 西部利 得合 赢债 券C 合计


6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易 。 6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金 本报 告期 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 31 页 共 51 页


本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 未投 资本 基金 的情况 。 6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 截止至报告期 末,本基 金 报告期在基金 托管人国 泰 君安证券无存 款余额, 同 时也无相应 存款利息 收入。 6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。 6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明 无。 6.4.10 利 润分 配情况 西部利 得合 赢债 券C 金额单 位: 人民 币元 序 号 权益 登记日 除息日 每10 份 基金份 额分 红 数 现金形式 发放总 额 再投资 形式 发放总 额 本期利 润分 配 合计 备注 场内 场外 1 2017 年5 月24 日 - 2017 年5 月24 日 0.0600 11,968,092.52 36.39 11,968,128.91


2 2017 年3 月20 日 - 2017 年3 月20 日 0.0700 13,956,588.09 29.27 13,956,617.36


合 计 - - 0.1300 25,924,680.61 65.66 25,924,746.27





6.4.11 期 末(2017 年 6 月 30 日 ) 本基金 持有 的流通 受限 证券 6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 本基金 于本 报告 期末 未因 认购新 发/ 增发 而持 有流 通 受限证 券。 6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 本基金 于本 报告 期末 未持 暂时停 牌股 票。 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 32 页 共 51 页


6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。 6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。 6.4.12 金 融工 具风险 及管 理 本基金投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具, 包 括国内依法发 行上市的 债 券、货币市场 工 具、资 产支 持证 券以 及法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 。 本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险 以及市场风险 。本基金 的 基金管理人力 争在严格 控 制风险的情况 下实现基 金 资产长期增 值,对以 上风险 采取 的风 险管 理政 策如下 所述 : 6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金 是一 只债 券证 券投 资基金 ,属 于证 券投 资基 金中较 低风 险水 平的 投资 品种。 本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ,建立了以风 险管理委 员 会为核心,由 督 察长、风险管 理委员会 、 风险管理部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系。本基金 的基金管 理人在董事会 下设立合 规 审核委员会, 负责对公 司 经营的合法合 规性进行 监 督检查,对 经营活动 进行审计;在 管理层层 面 设立风险管理 委员会, 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制 措施;在业务 操作层面 , 由风险管理部 负责协调 并 与各部门合作 完成运作 风 险管理,由 投资风险 管理人 员负 责投 资风 险管 理与绩 效评 估。


本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 6.4.12.2 信用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。


本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 33 页 共 51 页


存放在本基金 的托管行 国 泰君安证券股 份有限公 司 ,与该银行存 款相关的 信 用风险较低 。本基金 在交易所进行 的交易均 以 中国证券登记 结算有限 责 任公司为交易 对手完成 证 券交收和款 项清算, 违约风 险可 能性 很小 。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于 2017 年 6 月 30 日,本基 金未 持有 信用 类债券 。 6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 781,295,000.00 925,838,000.00 合计 781,295,000.00 925,838,000.00


6.4.12.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 AAA - - AAA 以下 - - 未评级 50,005,000.00 50,090,000.00 合计 50,005,000.00 50,090,000.00 未评级 债券 为国 债、 央行 票据、 政策 性金 融债 和超 短期融 资债 券等无信 用评 级债券 。 6.4.12.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。


针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模式带来 的流动性 风 险,有效保障 基金持有 人 利益。针对投 资品种变 现 的流动性风 险,本基西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 34 页 共 51 页


金的基金管理 人通过独 立 的风险管理部 门设定流 动 性比例要求, 对流动性 指 标进行持续 的监测和 分析,包括组 合持仓集 中 度指标、组合 在短时间 内 变现能力的综 合指标、 组 合中变现能 力较差的 投资品种比例 以及流通 受 限制的投资品 种比例等 。 本基金投资于 一家公司 发 行的股票市 值不超过 基金资产净值 的 10% ,且 本基金与由本 基金的基 金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行 的证券 不得 超过 该证 券的10%。 本基 金所 持证 券均 在证券交 易 所上市 , 因此除 附注 6.4.12 中列示 的部分基金资 产流通暂 时 受限制不能自 由转让的 情 况外,其余均 能以合理 价 格适时变现 。此外, 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求,其上 限 一般不超过 基金持有 的债券 投资 的公 允价 值。


于 2017 年 6 月 30 日 ,本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不 计息,可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息,因此 账面 余额即为未 折现的 合 约到期 现金 流量 。 6.4.12.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析


6.4.12.4 市场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括利率风 险、 外汇风 险和 其他价格 风险 。 本基 金管 理人通过 监测 组合 久期 、 Beta 值等 指标 来衡 量市 场 风险。 6.4.12.4.1 利率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。


本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间交 易的 固 定1 收 益品种 ,因 此存 在相 应的 利率风 险。 6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年6 月30 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








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银行存 款 109,398,924.24 - - - 109,398,924.24 存出保 证金 80,930.37 - - - 80,930.37 交易性 金融 资产 831,300,000.00 - - - 831,300,000.00 买入返 售金 融资 产 49,500,000.00 - - - 49,500,000.00 应收利 息 - - - 11,304,127.32 11,304,127.32 应收申 购款 - - - 109.91 109.91 其他资 产 - - - 194.25 194.25 资产总 计 990,279,854.61 - - 11,304,431.48 1,001,584,286.09 负债








应付管 理人 报酬 - - - 361,467.42 361,467.42 应付托 管费 - - - 120,489.15 120,489.15 应付销 售服 务费 - - - 60,242.39 60,242.39 应付交 易费 用 - - - 30,857.39 30,857.39 其他负 债 - - - 79,341.35 79,341.35 负债总 计 - - - 652,397.70 652,397.70 利率敏 感度 缺口 990,279,854.61 - - 10,652,033.78 1,000,931,888.39 上年度 末 2016 年12 月31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 16,217,633.48 - - - 16,217,633.48 交易性 金融 资产 975,928,000.00 - - - 975,928,000.00 应收利 息 - - - 7,606,397.40 7,606,397.40 资产总 计 992,145,633.48 - - 7,606,397.40 999,752,030.88 负债








应付赎 回款 - - - 20.00 20.00 应付管 理人 报酬 - - - 253,697.63 253,697.63 应付托 管费 - - - 84,565.89 84,565.89 应付销 售服务费 - - - 42,280.44 42,280.44 应付交 易费 用 - - - 14,666.90 14,666.90 其他负 债 - - - 108,500.00 108,500.00 负债总 计 - - - 503,730.86 503,730.86 利率敏 感度 缺口 992,145,633.48 - - 7,102,666.54 999,248,300.02


6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析


分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年 6 月 30 日 ) 上年度 末( 2016 年12 月31 日 ) 市场利 率上 升25 个 基点 -335,000.00 -1,000,000.00 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 36 页 共 51 页


市场利 率下 降25 个 基点 335,000.00 1,000,000.00





6.4.12.4.2 外汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 6.4.12.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于固 定收益类 金 融工具,主 要风险为 利率风 险和 信用 风险 , 其 他的市 场因 素对 本基 金资 产净值 无重 大影 响, 因此 无重大 其他 价格 风险 。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,采用“自 上而下” 的 策略,通过 对宏观经 济情况及政策 的分析, 结 合证券市场运 行情况, 做 出资产配置及 组合构建 的 决定;通过 对单个证 券的定性分析 及定量分 析 ,选择符合基 金合同约 定 范围的投资品 种进行投 资 。本基金的 基金管理 人定期结合宏 观及微观 环 境的变化,对 投资策略 、 资产配置、投 资组合进 行 修正,来应 对可能发 生的市 场价 格风 险。 6.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股票投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 831,300,000.00 83.05 975,928,000.00 97.67 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 831,300,000.00 83.05 975,928,000.00 97.67


西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 37 页 共 51 页


6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析


6.4.12.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险


(1) 公允价 值


(a) 金融工 具公 允价 值计 量的方 法 公 允价值计 量结果 所述的层 次,由对 公允价 值计量整 体而言具 有重要 意义的输 入值所属 的最低 层次决 定: 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 级输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b)持续的 以公 允价 值计 量的金融 工具 (i) 各层级 金融 工具 公允 价值


于 2017 年 6 月 30 日, 本基金 持有 的以公 允价 值 计量的 金融 工具中 属于 第 二层级 的余 额为 831300000.00 元,无属于第二层级和第三层级的余额(2016 年 12 月 31 日:第二层级 975928000.00 元, 无属 于第一层 级和 第三 层级 的余 额)。 (ii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动


对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出现 重大 事项停牌 、 交易 不活 跃( 包括 涨跌停 时的 交易 不 活跃) 、 或属 于非公 开发 行 等情况 , 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间 及限售期 间不将 相关股票 和债券的 公允价 值列入第 一层级; 并根据 估值调整 中采用的 不可观 察输入 值对 于公 允价 值的 影响程 度, 确定 相关 股票 和债券 公允 价值 应属 第二 层级或 第三 层级 。


(iii) 第三 层级 公允 价值 余额和 本期 变动 金额


无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 于2017 年6 月30 日, 本基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产 (2016 年12 月 31 日: 同) 。 (d)不以公 允价 值计 量的 金融工具 不 以公允价 值计量 的金融资 产和负债 主要包 括应收款 项和其他 金融负 债,其账 面价值与 公允价 值相差 很小 。 (2)除公允 价值 外, 截至 资产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 假设 1.置信 区间 - 2.观察 期 - 分析 风险价 值 (单位 :人民币 元) 本期末 ( 2017 年 6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2016 年 12 月 31 日 ) 合计 - -


6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公允价 值


(a) 金融工 具公 允价 值计 量的方 法 公允价值计量 结果所述 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 38 页 共 51 页


低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 级输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b)持续的 以公 允价 值计 量的金融 工具 (i) 各层级 金融 工具 公允 价值


于 2017 年 6 月 30 日, 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 二层级 的余 额 为 831300000.00 元, 无属于 第二 层级和 第三 层级 的余 额(2016 年12 月31 日: 第二层级975928000.00 元,无 属于 第一 层级 和第 三层级 的余 额) 。 (ii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动


对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发行等情 况, 本基金 不会 于停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交易不 活跃 期 间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层级;并 根据估值 调 整中采用的 不可观察 输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ,确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 级或第 三层 级。


(iii) 第三 层级 公允 价值 余额和 本期 变动 金额


无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 于 2017 年6 月30 日 ,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日:同 ) 。 (d)不以公 允价 值计 量的 金融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2)除公允 价值 外, 截至 资产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 39 页 共 51 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 831,300,000.00 83.00 其中: 债券 831,300,000.00 83.00








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 49,500,194.25 4.94 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 109,398,924.24 10.92 7 其他各 项资 产 11,385,167.60 1.14 8 合计 1,001,584,286.09 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 本基金 于本 报告 期末 未持 有股票 。 7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合


7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 本基金于 本报告 期末未 持有 股票。 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 40 页 共 51 页


7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 注:本 基金 于本 报告 期末 未持有 股票 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 注:本 基金 于本 报告 期末 未持有 股票 。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 注:本 基金 于本 报告 期末 未持有 股票 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 109,777,000.00 10.97 其中: 政策 性金 融债 109,777,000.00 10.97 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 721,523,000.00 72.09 9 其他 - - 10 合计 831,300,000.00 83.05


7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111796836 17 广东南 粤银 行CD056 700,000 69,209,000.00 6.91 2 111797942 17 稠州商 行 CD031 700,000 69,188,000.00 6.91 3 170401 17 农发 01 600,000 59,772,000.00 5.97 4 111796863 17 青岛银 行 600,000 59,322,000.00 5.93 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 41 页 共 51 页


CD059 5 111794865 17 盛京银 行 CD051 600,000 58,662,000.00 5.86


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 于本 报告 期末 未持 有权证 。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 于本 报告 期末 未持 有国债 期货 。 7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 于本 报告 期末 未持 有国债 期货 。 7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 于本 报告 期末 未持 有国债 期货 。 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 42 页 共 51 页


7.11 投 资组 合报告 附注 7.11.1


本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 被监 管部门立案调查, 或在报 告编制日前一年 内受到公开谴责、处 罚的 情形。 7.11.2


本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。 7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 80,930.37 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 11,304,127.32 5 应收申 购款 109.91 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 11,385,167.60


7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 本报 告中涉 及比 例计 算的 分项 之和与 合计 项之 间可 能存 在尾差 。 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 43 页 共 51 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 西部 利得 合赢 债券 A 134 404.62 0.00 0.00% 54,219.63 100.00% 西部 利得 合赢 债券 C 112 8,882,787.17 993,766,310.34 99.89% 1,105,852.47 0.11% 合计 231 4,307,040.62 993,766,310.34 99.88% 1,160,072.10 0.12%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本 基金 西部利得 合赢债 券 A 0.00 0.0000% 西部利 得 合赢债 券 C 0.00 0.0000% 合计 0.00 0.0000%


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基金 投资和研究部门负责人 持 西部利 得合 赢债 券A 0~10 西部利 得合 赢债 券C 0 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 44 页 共 51 页


有本开 放式 基金 合计 0~10 本基金基金经理持有本开 放式基 金 西部利 得合 赢债 券A 0 西部利 得合 赢债 券C 0 合计 0


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§9 开放式 基金 份额变动 单位: 份 项目 西部利 得合 赢债 券 A 西部利 得合 赢债 券 C 基金合 同生 效日 (2016 年 9 月 9 日)基金 份 额总额 104,181.23 200,095,846.97 本报告 期期 初基 金份 额总 额 58,849.24 998,948,181.84 本报告 期基 金总 申购 份额 9,639.92 996,473,360.81 减:本报告 期基 金总 赎回 份额 14,269.53 1,000,549,379.84 本报告期 基金拆 分变动 份额 (份额 减少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 54,219.63 994,872,162.81


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§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 未召 开本 基金 份额持 有人 大会 ,无 基金 份额持 有人 大会 决议 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 聘请 毕马 威华 振会 计师事 务所 (特 殊普 通合 伙)为 本基 金进 行审 计。 本报告 期内 ,经 公司 第一 届董事 会第 三十 次会 议决 议, 自 2017 年 1 月 9 日起由普 华永 道中 天会计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 正式 改聘 为毕 马威 华振会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙) 。详细 信息可 参见 本基 金管 理人 于2017 年1 月10 日 披露 的《关 于旗 下基 金改 聘会 计师事 务所 公告 》 。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚 等情 况。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易 单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称


股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


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交易单 元 数量 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 备注 国泰君 安 2 - - - - - 注:1. 基金 租用 席位 的选 择标准 是: (1)资力雄 厚, 信誉 良好 ; (2) 财 务状 况良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定; (3)经营行 为规 范, 在最 近一年内 无重 大违 规经 营行 为; (4) 内 部管 理规 范、 严格 , 具备健 全的 内控 制度 ,并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ; (5)公司具 有较 强的 研究 能力, 能及 时、 全面、 定期提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、 行 业发展趋势及 证券市场 走 向、个股分析 的研究报 告 以及丰富全面 的信息服 务 ;能根据基 金投资的 特定要 求, 提供 专门 研究 报告。 选择程序是: 根据对各 券 商提供的各项 投资、研 究 服务情况的考 评结果, 符 合席位券商 标准的, 由公司 研究 部提 出席 位券 商的调 整意 见( 调整 名单 及调整 原因 ) , 并经 公司 批 准。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 国泰君 安 401,912,000.00 100.00% 8,000,000.00 100.00% - -


10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 西部利 得基 金管 理有 限公 司 旗下基 金改 聘会 计师 事务 所 公告 《中国 证券 报》 、 《证 券时报 》 、 《证券 日 报》 、 《 上海 证券 报》 、 本基金 管理 人网 站 2017 年 1 月 10 日 2 西部利 得基 金管 理有 限公 司 关于等 比例 增加 注册 资本 及 修改公 司章 程事 项的 公告 《中国 证券 报》 、 《证 券时报 》 、 《证券 日 报》 、 《上海 证券 报》 、 本基金 管理 人网 站 2017 年 1 月 25 日 3 西部利 得基 金管 理有 限公 司 《中国 证券 报》 、 《证 2017 年 3 月 28 日 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 48 页 共 51 页


关于正 式设 立北 京分 公司 的 公告 券时报 》 、 《证券 日 报》 、 《 上海 证券 报》 、 本基金 管理 人网 站


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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 者 超 过 20 % 的 时 间 区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 机 构 1 >6 个 月 998,884,013.0 0 994,882,297.3 4 1,000,000,000.0 0 993,766,310.3 4 99.88 % 个 人 - - - - - - -








- - - - - - - - 产品特有 风险 本基金为 债券型 基金, 其 主要风险 包括但 不限于 : 信用风险 、流动 性风险 等 。


11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 西部利得合赢债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 50 页 共 51 页


无。





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§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 (1)中国 证监 会批 准本 基金设立 的相 关文 件;


(2) 本基 金《 基金 合同》 ;


(3)本基 金《 招募 说明 书》 ;


(4) 本基 金《 托管 协议》 ;


(5)基金 管理 人《 基金 管理资格 证书 》及 《企 业法 人营业 执照 》 ;


(6)报告 期内 本基 金公 告的各项 原稿 。 12.2 存放地 点 本基金 管理 人处—— 上海 市浦东 新区 陆家 嘴世 纪金 融广 场3 号楼 11 楼 12.3 查阅方 式 (1 ) 书面查 询: 查阅 时间 为每工 作日 8:30-11:30 ,13:00-17:30 。 投 资人 可免 费查阅 , 也可 按工本 费购 买复 印件 。 (2) 网站查 询: 基金管 理人网址 :http://www.westleadfund.com 投资 人对 本 报告如 有疑 问, 可咨询 本基 金管 理人 西部 利得基 金管 理有 限公 司, 咨询电 话4007-007-818 (免长途 话费 ) 或发电 子邮件 ,E-mail:service@westleadfund.com。 西 部利 得基金 管理 有限公 司 2017 年 8 月 29 日