西部利得行业 主题优选灵 活配置混合 型证
券投资基金
2017 年半年 度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 西部利得基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一七年八 月二十九日 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 28 日复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2017 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止 。 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介
............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基 本情 况
.............................................................................................................................. 6
2.2 基金产 品说 明
.............................................................................................................................. 6
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.......................................................................................................... 7
2.4 信息披 露方 式
.............................................................................................................................. 8
2.5 其他相 关资 料
.............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净 值表现
........................................................................................................... 9
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.......................................................................................................... 9
3.2 基金净 值表 现
.............................................................................................................................. 9
3.3 其他指 标
.................................................................................................................................... 12
§4 管理人报告
......................................................................................................................................... 13
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
.................................................................................................... 13
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................ 14
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
........................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
.................................................................... 16
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
........................................................................ 16
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
................................ 16
§5 托管人报告
......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
........................ 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
................................................................................................. 18
6.1 资产负 债表
................................................................................................................................ 18
6.2 利润表
........................................................................................................................................ 19西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................ 20
6.4 报表附 注
.................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告
..................................................................................................................................... 44
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
............................................................................................................ 44
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
............................................................................................ 44
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
................................ 45
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动
........................................................................................ 46
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组 合
.................................................................................... 47
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
............................ 48
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
................ 48
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
................ 48
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
............................ 48
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 49
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 49
7.12 投资 组合 报告 附注
.................................................................................................................. 49
§8 基金份额持有人信息
......................................................................................................................... 51
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
................................................................................ 51
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
.................................................................... 51
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况
................................ 52
§9 开放式基金份额变动
....................................................................................................................... 53
§10 重大事件揭示
................................................................................................................................... 54
10.1 基金 份额 持 有人大 会决议
...................................................................................................... 54
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
...................................... 54
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.......................................................... 54
10.4 基金 投资 策略 的改 变
.............................................................................................................. 54
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况
.................................................................................. 54
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
.................................................. 54
10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.............................................................................. 54
10.8 其他 重大 事件
.......................................................................................................................... 56
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
................................................................................................... 57西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况
...................................... 57
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息
.......................................................................................... 57
§12 备查文件目录
................................................................................................................................... 58
12.1 备查 文件 目录
.......................................................................................................................... 58
12.2 存放 地点
.................................................................................................................................. 58
12.3 查阅 方式
.................................................................................................................................. 58
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 西部利 得行 业主 题优 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 西部利 得行 业主 题优 选混 合
场内简 称 -
基金主 代码 673040
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 11 日
基金管 理人 西部利 得基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 577,549,491.76 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的证券 交易 所 -
上市日期 -
下属分 级基 金的 基金 简称 ：
西部利 得行 业主 题优 选混
合 A
西部利 得行 业主 题优 选混
合 C
下属分 级基 金场 内简 称: - -
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 673040 673043
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下属分 级基 金的 份额总 额 35,272,250.72 份 542,277,241.04 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 构建 有效 的投 资组合 ， 在严 格控 制风 险的前提 下，力求获 得长 期稳
定的收 益。
投资策 略
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 采取 积极 的大 类资 产配置 策略 ，通 过对 宏观 经济、 微观 经济 运行 态 势 、
政策环 境、利率走 势、证券市场 走势 及证 券市 场现 阶段的 系统 性 风险以 及未来
一段时 期内 各大 类资 产的 风险和 预期 收益 率进 行分 析评估， 实现 投资 组 合 动 态
管理最 优化 。
2、股 票投 资策 略
本基金 遵循 行业 间优 势配 置、 各行 业内 优选 个股 相 结合的 股票 投资 策略 ， 综 合
评判行 业所 处的 状况 和未 来发展 趋势 ，筛 选出 经济 周期不 同阶 段的 优势 行 业 ，
这些优 势行 业具 有综 合性 的比较 优势 、 较高 的投 资价值 、能够取 得超 越各 行业
平均收 益率 的投 资收 益； 行业内 优选 个股 是以 若干 财务指 标、 成长 性、 估 值 、
在所属 行业 当中 的竞 争地 位、 企业 的盈 利前 景及 成 长空间 、 是否 具有 主题 型 投
资机会 等定 性与 定量 指标 为基础 ，筛 选出 经济 周期 与行业 发展 的不 同阶段下，
具有较 高投 资价 值、 持续 成长性 较好 的优 势个 股。 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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3、债 券投 资策 略
本基金 可投 资于 国债 、 金融债 、 公司债 、 企业 债、 可转换债 券 （含 可交 换债 券） 、
央行票 据、次级 债、 地方政府债 券等 债券 品种 ，基金经理 通过 对收 益率 、流动
性、信用 风险 和风 险溢 价等因素 的综 合评 估，合理分配固 定收 益类 证券 组合 中
投资于 国债 、金 融债 、企 业债、 短期 金融 工具 等产 品的比 例， 构造 债券 组 合 。
4、股 指期 货 投资策 略
在股指 期货 投资 上，本基金以避 险保 值和 有效 管理 为目标 ， 在控 制风 险的 前提
下， 谨慎适 当参 与股 指期 货的投 资，以管 理投 资组 合的系 统性 风险 ，改善组合
的风险收益 特性 。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将重 点对 市场 利率 、发行 条款 、支 持资 产的 构成及 质量 、提 前偿 还 率 、
风险补 偿收 益和 市场 流动 性等影 响资 产支 持证 券价 值的因 素进 行分 析， 并 辅 助
采用蒙 特卡 洛方 法等 数量 化定价 模型， 评估 资产 支 持证券 的相 对投 资价 值 并 做
出相应 的投 资决 策。
业绩比 较基 准 沪深300 指数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益率*50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 在 通常情 况下 其预 期风 险和 预期收 益高 于债 券型 基 金 和
货币市 场基 金，但低于 股票型基 金，属于证 券投 资基金中 等风 险水 平的 投资 品
种。
西部利 得行 业主题优 选混 合 A 西部利 得行 业主 题优 选混 合C
下属分级基金
的风险收益特
征
- -
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 西部利 得基 金管 理有 限公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 赵毅 张志永
联系电 话 021-38572888 021-62677777-212004
电子邮 箱 service@westleadfund.com zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电 话
4007-007-818;021-38572666 95561
传真 021-38572750 021-62159217
注册地 址
中国 （上海 ） 自由贸 易试 验区
杨高南 路 799 号 11 层 02 、 03
单元
福州市 湖东 路154 号
办公地 址
上海市 浦东 新区 陆家 嘴世 纪
金融广 场3 号楼 11 楼
上海市 江宁 路168 号兴业 大厦
20 楼
邮政编 码 200127 200041
法定代 表人 徐剑钧 高建平
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.westleadfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 处—— 上 海市 浦东新 区陆 家嘴 世纪 金融
广场 3 号楼 11 楼
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 西部利 得基 金管 理有 限公 司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴世 纪金融 广
场 3 号楼 11 楼
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 西部利 得行 业主 题优 选混 合A 西部利 得行 业主 题优 选混 合C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 1,781,837.21 8,868,597.61
本期利 润 2,604,100.45 9,528,057.34
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0300 0.0206
本期加 权平 均净 值利 润率 2.84% 1.97%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.50% 2.22%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 1,512,936.48 20,962,750.48
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0429 0.0387
期末基 金资 产净 值 37,678,080.66 573,372,055.32
期末基 金份 额净 值 1.068 1.057
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 6.80% 5.70%
注：
1.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
4.本基 金于 2016 年5 月24 日刊 登公 告， 自 2016 年5 月 25 日起增 加 C 类基 金 份额。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
西部利 得行 业主 题优 选混 合A
阶段 份额净 值增 份额净 值 业绩比 较 业绩比 较基 准 ①－③ ②－④ 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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长率① 增长率 标
准差②
基准收 益
率③
收益率 标准 差
④
过去一 个月 0.75% 0.08% 3.09% 0.34% -2.34% -0.26%
过去三 个月 0.66% 0.12% 3.10% 0.32% -2.44% -0.20%
过去六 个月 2.50% 0.12% 5.20% 0.29% -2.70% -0.17%
过去一 年 4.91% 0.11% 8.06% 0.35% -3.15% -0.24%
自基金 合同
生效起 至今
6.80% 0.11% 11.10% 0.40% -4.30% -0.29%
西部利 得行 业主 题优 选混 合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.76% 0.08% 3.09% 0.34% -2.33% -0.26%
过去三 个月 0.57% 0.12% 3.10% 0.32% -2.53% -0.20%
过去六 个月 2.22% 0.12% 5.20% 0.29% -2.98% -0.17%
过去一 年 4.45% 0.11% 8.06% 0.35% -3.61% -0.24%
自基金 合同
生效起 至今
5.70% 0.11% 10.09% 0.37% -4.39% -0.26%
注： 本基金 的业 绩基 准指 数=沪深300 指数 收益 率*50%+ 中证 全债 指数 收益 率*50%
其中 ： 沪深 300
指数作 为衡 量股 票投 资部 分的业 绩基 准， 中证 全债 指数作 为衡 量基 金债 券投 资部分 的业 绩基 准。
沪深 300 指 数是 由上 海证 券交易 所和 深圳 证券 交易 所授权 ，由 中证 指数 有限 公司开 发的 中国 A 股
市场指 数， 它的 样本 选自 沪深两 个证 券市 场， 覆盖 了大部 分流 通市 值， 其成 份股票 为中 国 A 股市
场中代 表性 强、 流动 性高 的股票 ，能 够反 映 A 股市 场总体 发展 趋势 。中 证全 债指数 是中 证指 数 公
司编制 的综 合反 映银 行间 债券市 场和 沪深 交易 所债 券市场 的跨 市场 债券 指数 ， 具有很 高的 代表 性。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0)=1000 ；
%benchmark(t) =50%*( 沪深 300 指数 收益 率(t)/ 沪深 300 指数 收益 率(t-1)-1)+50%*(中证全 债
指数收 益率(t)/ 中证全 债指数收 益率(t-1)-1) ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；其 中 t=1,2,3,… 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：根 据基 金合 同约 定， 本基金 自基 金合 同生 效之 日起 6 个月 内使 基金 的投 资组合 比例 符合 基金
合同的 有关 约定 。本 基金 建仓期 为2016 年 3 月 11 日至 2016 年 9 月 10 日， 至建仓 期结 束， 本基
金各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同约 定。
3.3 其他指 标
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
西部利得基金 管理有限 公 司（简称“西 部利得基 金” ，下同）经中 国证券监 督 管理委员会( 证
监许可[2010]864 号)批准成立 于 2010 年7 月20 日 ， 公司 由西 部证 券股 份有 限公司 和上 海利 得财
富资产 管理 有限 公司 合资 设立， 注册 资 本3.5 亿元 人民币 ， 其中西 部证 券股 份有限 公司 出资 51% ，
上海利 得财 富资 产管 理有 限公司 出 资49% ，注 册地 上海。
截至2017 年6 月30 日， 本基金 管理人共 管理 二十 四只开 放式 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩丽楠
本基金
基金经
理
2016 年 3 月 11
日
- 十一年
英国约克 大学经 济与 金融
硕士；曾 任渣打 银行 国际
管理培训 生、诺 德基 金管
理有限公 司研究 员、 上海
元普投资 管理有 限公 司固
定收益 投资 总监 、2015 年
5 月加入 本公司 ，具 有基
金从业 资格 ，中 国国 籍。
张维文
本基金
基金经
理
2016 年 3 月 11
日
2017 年 6 月 22
日
八年
上海财经大学金融学硕
士；曾任 交银施 罗德 基金
管理有限公司信用分析
师、国民 信托有 限公 司研
究部固定收益研究员。
2013 年11 月加 入本 公司 ，
具有基金 从业资 格， 中国
国籍。
注：1.基金经 理的任职 日 期和离任日期 均指公司 作 出决定后正式 对外公告 之 日；若该基 金经理自
基金合 同生 效日 起即 任职 ，则任 职日 期为 基金 合同 生效日 ；
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 法》 、 《证券 投资 基金 法》 、本 基 金《基 金合 同》
和其他相关法 律法规的 规 定，本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在 严格控制
风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋求 最大利益 。 本报告期内本 基金运作 管 理符合有关 法律法规
和基金 合同 的规 定， 无损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
对于场内交易 ，本基金 管 理人按照时间 优先、价 格 优先的原则， 对满足限 价 条件且对同一 证
券有相同交易 需求的基 金 ，采用了系统 中的公平 交 易模块进行操 作，实现 了 公平交易； 对于场外
交易， 本基 金管 理人 按照 公司制 度和 流程 执行 。
本基金管理人 风险管理 部 负责对各账户 公平交易 进 行事后监察， 在每日公 平 交易报表中记 录
不同投 资组 合当 天整 体收 益率 、分投资 类别（股票 、债券）同向 （1 日、3 日、5 日）交易价 差分
析、银行间交 易价格偏 离 度分析；并分 别于季度 和 年度末编制公 平交易季 度 及年度收益 率差异分
析报告，对本 基金管理 人 管理的不同投 资组合的 整 体收益率差异 、分投资 类 别（股票、 债券）不
同时间 窗口 同向 （1 日、3 日、5 日） 交易 的交 易价 差以及 T 检验 、 银行 间交 易价格偏 离度 进行 了
分析。
当监控到疑似 异常交易 时 ，本基金管理 人风险管 理 部及时要求相 关投资组 合 经理给予解释 ，
该解释经风险 管理部辨 认 后确认该交易 无异常情 况 后留档备查， 公平交易 季 报及年报由 投资组合
经理、 督察 长、 总经 理签 署后， 由风 险管 理部 妥善 保存分 析报 告备 查。
报告期内，通 过对不同 投 资组合之间的 收益率差 异 比较、对同向 交易和反 向 交易的交易时 机
和交易 价差 监控 分析 ，公 司未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 参 与交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该证 券
当日成 交量 5% 的交 易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一、股 票部 分：
2017 年宏 观经 济前 高后 低， 预 计 企业 盈利 增速 有向 下的可 能。 金融 监管 和去 杠杆政 策的 不断
出台抑 制了 投资 者的 风险 偏好， 成长 和小 市值 风格 受到抑 制， 具有 确定 性业 绩的蓝 筹股 受到 追捧 ，
市场结构分化 特征明显 。 预计后续在宏 观经济环 境 和监管氛围没 有改变的 情 况下，市场 仍将给予
大盘股 确定 性溢 价。
报告期 内， 本基 金投 资偏 好蓝筹 股和 估值 业绩 匹配 的中盘 股， 把握 了蓝 筹股 的上涨 行情 。
二、债 券部 分：
2017 年上 半年 随着 金融 去 杠杆的 推进 ， 债 券市 场迎 来了一 波调 整， 在金 融监 管及去 杠杆 阶段
性成果 显现 后， 监管 层态 度有所 缓和 ，加 之央 行在 6 月稳 定资 金面 ，债 券市 场收益 率在 二季 度出
现了急上急下 的局面。 目 前短端利率下 行较快， 但 期限利差仍比 较小，债 券 市场未来走 势不确定
性仍然 较大 。预 计后 续金 融监管 政策 仍将 是影 响债 市的重 大因 素。
报告期内，本 基金投资 偏 好短久期债券 及存单， 在 当前债券市场 收益率持 续 位于高位的背 景
下，获 得了 稳定 的绝 对收 益，并 且有 效防 范了 信用 风险及 利率 风险 。
衷心感谢持有 人的支持 ， 我们将继续以 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理基 金 ，努力为持有 人
带来良 好的 回报 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内基 金业 绩表 现参 见本报 告第 三部 分“ 主要 财务指 标和 基金 净值 表现 ” 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
金融数据反映 出实体经 济 融资需求依然 旺盛，银 行 表内资产配置 向信贷倾 斜 的趋势进一步 明
朗，未来低 M2，高信 贷/ 社融或将成 为常态， 在这 样的背景下 ，货币政 策稳 健中性、金 融监管 稳
步推向深入将 是下半年 央 行政策的主基 调。还要 密 切关注近期海 外利率的 上 升对国内的 债券市场
的影响。近期 中美利差 再 度缩窄，可能 会制约国 内 利率的下行空 间。美联 储 加息缩表仍 在按照预
期推进，美国 经济仍在 缓 慢复苏，而特 朗普效应 也 有可能触底反 弹，要警 惕 美元见底回 调，使人
民币汇率再次 承压。一 旦 汇率压力增大 ，势必会 限 制货币政策的 放松空间 ， 债市仍存一 定海外风
险。债 券方 面， 未来 将继 续保持 保守 谨慎 操作 ，保 证账户 的流 动性 ，控 制久 期和杠 杆水 平。
2017 年宏 观经 济预 计总 体 前高后 低的 走势 ，但 从上 半年经 济运 行情 况来 看， 出口需 求较 好、
新增信贷和社 融没有出 现 明显收缩、经 济数据超 预 期、供给侧改 革下周期 品 供需紧平衡 带来盈利
改善，说明经 济虽然有 下 行压力，但是 下行幅度 很 小。股票方面 ，在宏观 经 济稳定、监 管加强的西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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背景下 ，市 场预 计依 然是 震荡为 主， 重点 关注 估值 和业绩 匹配 的蓝 筹股 投资 机会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据相关法律 法规的规 定 ，本基金管理 人制订了 证 券投资基金估 值政策和 程 序，并经本基 金
管理人总经理 办公会议 审 议通过成立了 估值委员 会 。估值委员会 主要负责 基 金估值相关 工作的评
估、决策、执 行和监督 ， 确保基金估值 的公允与 合 理。具体职责 包括对本 基 金管理人估 值政策和
程序的制订和 解释；在 发 生影响估值政 策和程序 的 有效性及适用 性的情况 ， 以及在采用 新投资策
略或投资新品 种时，估 值 委员会负责对 所采用的 估 值模型、假设 及参数的 适 当性进行重 新评估或
修订，必要时 聘请会计 师 事务所进行审 核并出具 意 见。针对个别 投资品种 的 估值方法调 整，均须
通过托 管银 行复 核。
估值委员会的 成员包括 投 资部、研究部 、风险管 理 部、基金运营 部等有关 人 员组成。各成 员
平均具 有 8 年以 上的 基金 相关从 业经 验， 且具 有风 控、证 券研 究、 会计 方面 的专业 经验 并具 备 必
要的专业知识 和独立性 ， 参与估值流程 各方之间 没 有存在任何重 大利益冲 突 ，并按照制 度规定的
专业职 责分 工和 估值 流程 履行估 值程 序。
基金经理如认 为持仓品 种 的估值有被歪 曲或有失 公 允的情况，可 向估值委 员 会报告并提出 相
关意见和建议 ，通过参 与 对估值问题的 讨论和与 估 值委员会共同 商定估值 原 则和政策等 方式，对
估值议 案提 出反 馈意 见。 作为公 司估 值委 员会 委员 ，基金 经理 有权 投票 表决 有关议 案。
本基金 管理 人尚 未签 订任 何与估 值相 关的 定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据基金相关 法律法规 和 基金合同的要 求，结合 本 基金实际运作 情况，本 报 告期内，本基 金
暂未进 行利 润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产
净值低 于五 千万 元的 情形 。 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、复核和 审查，未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 ； 基金管理人 在报告期
内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 收益分 配情 况、 财务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 西部 利得 行业 主题优 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 32,243,651.71 6,142,135.33
结算备 付金
4,118,835.24 1,620,559.25
存出保 证金
190,925.07 52,794.56
交易性 金融 资产 6.4.7.2 475,900,625.10 490,808,497.43
其中： 股票 投资
23,228,225.10 34,327,832.43
基金投 资
- -
债券投 资
452,672,400.00 456,480,665.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 91,000,573.50 -
应收证 券清 算款
3,229,036.22 2,000,000.00
应收利 息 6.4.7.5 8,328,808.06 4,518,136.70
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
615,012,454.90 505,142,123.27
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
3,000,000.00 42,575,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
10,030.88 59,026.88
应付管 理人 报酬
423,432.93 347,602.83
应付托 管费
70,572.17 57,933.80
应付销 售服 务费
43,317.28 26,062.82
应付交 易费 用 6.4.7.7 196,609.24 67,288.34 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
- 66,185.84
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 218,356.42 184,137.93
负债合 计
3,962,318.92 43,383,238.44
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 577,549,491.76 445,544,506.88
未分配 利润 6.4.7.10 33,500,644.22 16,214,377.95
所有者 权益 合计
611,050,135.98 461,758,884.83
负债和 所有 者权 益总 计
615,012,454.90 505,142,123.27
注：1. 报告截 止日 2017 年6 月30 日， 基金份 额 A 类净值 1.068 元， 基金份 额C 类净 值 1.057 元，
基金 份额 总额 577,549,491.76 份， 基金 A 类份额总 额 35272250.72 份 ，基金 C 类 份额 总额
542277241.04 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 西部 利得 行业 主题优 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年3 月11 日(基金
合同生效日)至2016 年6
月 30 日
一、收入
17,561,994.73 3,068,991.01
1.利息 收入
8,663,279.74 1,509,728.34
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 209,442.51 275,136.92
债券利 息收 入
8,274,476.77 1,231,505.31
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
179,360.46 3,086.11
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损失 以 “-”填 列）
7,341,010.93 -416,406.22
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 6,989,776.10 -105,022.59
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 98,047.42 -416,313.63
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 253,187.41 104,930.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
1,481,722.97 1,061,570.66 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
75,981.09 914,098.23
减：二、费用
5,429,836.94 750,076.73
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,565,603.29 509,273.07
2．托 管费 6.4.10.2.2 427,600.60 84,878.83
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 239,144.90 2,626.66
4．交 易费 用 6.4.7.19 733,513.19 44,919.61
5．利 息支 出
1,344,165.43 34,850.23
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,344,165.43 34,850.23
6．其 他费 用 6.4.7.20 119,809.53 73,528.33
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
12,132,157.79 2,318,914.28
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
12,132,157.79 2,318,914.28
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 西部 利得 行业 主题优 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
445,544,506.88 16,214,377.95 461,758,884.83
二、 本期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （本
期利润 ）
- 12,132,157.79 12,132,157.79
三、 本期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“- ”号
填列）
132,004,984.88 5,154,108.48 137,159,093.36
其中：1.基金申 购款 447,072,675.10 21,438,547.10 468,511,222.20
2.基金 赎回 款 -315,067,690.22 -16,284,438.62 -331,352,128.84 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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四、 本期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五 、期末所有者权益
（基金 净值 ）
577,549,491.76 33,500,644.22 611,050,135.98
项目
上年度可比期间
2016 年 3 月 11 日(基金合同生效日)至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
324,769,960.17 - 324,769,960.17
二、 本期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （本
期利润 ）
- 2,318,914.28 2,318,914.28
三、 本期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“- ”号
填列）
-113,412,827.06 855,044.09 -112,557,782.97
其中：1.基金申 购款 132,942,274.91 1,093,054.33 134,035,329.24
2.基金 赎回 款 -246,355,101.97 -238,010.24 -246,593,112.21
四、 本期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
211,357,133.11 3,173,958.37 214,531,091.48
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 - 至 - 财务 报表 由下列 负责 人签 署：
______ 贺燕 萍______
______ 贺燕萍______
____
6.4 报表附 注
张皞 骏____
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4.1 基 金基 本情况
西部利得行业 主题优选 灵 活配置混合型 证券投资 基 金(以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监 督西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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管理委 员会(以下简 称 “ 中国证监 会 ”) 证监许 可[2015]1487 号 批复 核准， 由西 部利得 基金管理 有
限公司依照 《中华人 民共 和国证券投 资基金法》 、 《 公开募集证 券投资基 金运 作管理办法》 、 《西部
利得行业主题 优选灵活 配 置混合型证券 投资基金 基 金合同》和《 西部利得 行 业主题优选 灵活配置
混合型证券投 资基金招 募 说明书》负责 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不 定，首次
设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 人民 币324,714,378.04 元， 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所
（特殊 普通 合伙 ） 予以 验 资。 经向 中国 证监 会备 案， 《西 部利 得行 业主 题优 选 灵活配 置混 合型 证券
投资基金基金合同》于 2016 年 3 月 11 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
324,769,960.17 份基金 份额， 其中认 购资 金利 息折 合 55,582.13 份基金 份额 。 本基 金的 基金 管理
人为西 部利 得基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为兴 业银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围等符 合 《中华人民共 和国证券 投 资基金法》 、 《公 开募集证 券投资基金运 作
管理办法》 、 《 西部利得 行 业主题优选 灵活配置 混合 型证券投资 基金基金 合同 》和最新公 布的《 西
部利得行业主 题优选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 招募说明书》 的有关规 定 ，基本情况 可见报告
第二部 分“ 基金 简介 ” 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人西 部利 得基 金管 理有限公司 批准 于2017 年8 月29 日报 出。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券投 资基 金业协会 颁布 的 《证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《西部 利得策略 优 选股票型证 券投资基 金基 金合同》和 中国证 监
会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合中华 人民 共和国 财政 部( 以下 简称 “ 财政部 ”)于2006 年2 月15 日颁布 的 《企
业会计 准则-基本准 则》 和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准
则解释以及其 他相关规 定( 以下合称“企 业会计准 则 ”)的要求， 真实、完 整地 反映了本基 金的财
务状况 、经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
此外本 财务 报表 同时 符合 如财务 报表 附 注6.4.2 所 列示的 其他 有关 规定 的要 求。
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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6.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.4.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.4.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无重 大会计 差错 更正 。
6.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入，暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起， 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在
1 个月 以内(含 1 个月)的 ，其股 息红 利所 得全 额计 入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1
年(含1 年) 的， 暂减按 50% 计入应 纳税 所得 额； 持股期限超 过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得
额。对基金持 有的上市 公 司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算 纳税，持
股时间自解禁 日起计算 ； 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述
所得统 一适 用20% 的税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银行存 款
单位： 人民 币元 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 24 页 共 58 页
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 2,243,651.71
定期存 款 30,000,000.00
其中： 存款 期限 1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 32,243,651.71
注：本 基金 在本 报告 期成 立，无 上年 度可 比数 据 。
6.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 19,275,468.78 23,228,225.10 3,952,756.32
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 207,953,581.10 204,524,400.00 -3,429,181.10
银行间 市场 247,842,081.52 248,148,000.00 305,918.48
合计 455,795,662.62 452,672,400.00 -3,123,262.62
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 475,071,131.40 475,900,625.10 829,493.70
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 89,000,573.50 -
买入返 售证 券 2,000,000.00 -
合计 91,000,573.50 -
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 25 页 共 58 页
6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.6.5 应收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,233.49
应收定 期存 款利 息 16,000.00
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,853.50
应收债 券利 息 8,186,256.78
应收买 入返 售证 券利 息 120,128.39
应收申 购款 利息 2,250.00
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 85.90
合计 8,328,808.06
6.4.6.6 其他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 193,565.90
银行间 市场 应付 交易 费用 3,043.34
合计 196,609.24
6.4.6.8 其他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 15.07
预提费 用 218,341.35
合计 218,356.42
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 26 页 共 58 页
6.4.6.9 实收基 金
金额单 位： 人民 币元
西部利 得行 业主 题优 选混 合A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 140,603,734.23 140,603,734.23
本期申 购 201,037.77 201,037.77
本期赎 回( 以"-" 号填列) -105,532,521.28 -105,532,521.28
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 35,272,250.72 35,272,250.72
金额单 位： 人民 币元
西部利 得行 业主 题优 选混 合C
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 304,940,772.65 304,940,772.65
本期申 购 446,871,637.33 446,871,637.33
本期赎 回( 以"-" 号填列) -209,535,168.94 -209,535,168.94
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 542,277,241.04 542,277,241.04
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.6.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
西部利 得行 业主 题优 选混 合A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 3,048,721.81 2,915,622.99 5,964,344.80
本期利 润 1,781,837.21 822,263.24 2,604,100.45
本期基金份额交易
产生的 变动 数
-3,317,622.54 -2,844,992.77 -6,162,615.31
其中： 基金 申购 款 5,540.12 6,091.99 11,632.11
基金赎 回款 -3,323,162.66 -2,851,084.76 -6,174,247.42 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 27 页 共 58 页
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,512,936.48 892,893.46 2,405,829.94
单位： 人民 币元
西部利 得行 业主 题优 选混 合C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 5,935,290.62 4,314,742.53 10,250,033.15
本期利 润 8,868,597.61 659,459.73 9,528,057.34
本期基金份额交易
产生的 变动 数
6,158,862.25 5,157,861.54 11,316,723.79
其中： 基金 申购 款 12,115,830.62 9,311,084.37 21,426,914.99
基金赎 回款 -5,956,968.37 -4,153,222.83 -10,110,191.20
本期已 分配 利润 - - -
本期末 20,962,750.48 10,132,063.80 31,094,814.28
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 117,848.91
定期存 款利 息收 入 16,000.00
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 20,385.20
其他 55,208.40
合计 209,442.51
6.4.6.12 股 票投 资收益
6.4.6.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 322,440,494.84
减：卖 出股 票成 本总 额 315,450,718.74
买卖股 票差 价收 入 6,989,776.10
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 28 页 共 58 页
6.4.6.13 债 券投 资收益
6.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债券投资 收益——买卖债券 （、债 转股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
98,047.42
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 98,047.42
6.4.6.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖出债券 （ 、债转 股及 债券 到期兑 付 ） 成交
总额
166,540,471.54
减：卖出 债券 （ 、债转 股及 债券到 期兑 付 ）
成本总 额
164,573,250.99
减：应 收利 息总 额 1,869,173.13
买卖债 券差 价收 入 98,047.42
6.4.6.13.3 债 券投 资收益—— 赎回差 价收 入
6.4.6.13.4 债 券投 资收益—— 申购差价收 入
6.4.6.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未投 资资 产支 持证券 ，资 产支 持证 券投 资收益 为零 。
6.4.6.14 贵 金属 投资收 益
6.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 持有 贵金 属。
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 29 页 共 58 页
6.4.6.14.2 贵 金属 投资收益—— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 持有 贵金 属。
6.4.6.14.3 贵 金属 投资收 益—— 赎回 差价 收入
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 持有 贵金 属。
6.4.6.14.4 贵 金属 投资收 益—— 申购 差价 收入
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 持有 贵金 属。
6.4.6.15 衍 生工 具收益
6.4.6.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 持有 衍生 工具。
6.4.6.15.2 衍 生工 具收益—— 其他投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
国债期 货投 资收 益 -
股指期 货- 投资 收益 -
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 持有 衍生 工具。
6.4.6.16 股利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 253,187.41
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 253,187.41
6.4.6.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 1,481,722.97
——股票投 资 1,328,631.28
——债券投 资 153,091.69 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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——资产支 持证 券投 资 -
——贵金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
合计 1,481,722.97
6.4.6.18 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 75,981.09
合计 75,981.09
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额不 低 于25% 的部 分归 入基金 资产 。
2.本基金的转 换费由申 购 补差费和转出 基金的赎 回 费两部分构成 ，其中转 出 基金的赎回 费不低于
25%的部分 归入 转出 基金 的基金资 产。
6.4.6.19 交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 732,513.19
银行间 市场 交易 费用 1,000.00
合计 733,513.19
6.4.6.20 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 49,588.57
债券账 户维 护费 34,500.00
银行汇 划费 用 5,368.18
其他 600.00
合计 119,809.53
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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6.4.6.21 分部报 告
-
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
截至2017 年6 月30 日止 ，本基 金未 发生 需要 披露 的资产 负债 表日 后事 项。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 ，存 在控 制关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 未发 生变 化。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
西部利 得基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
西部证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
利得科 技有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
兴业银 行股份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
-
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016年3月11 日( 基金 合同 生效日)至
2016年6月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
西部证 券 185,969,847.57 29.88% 27,254,728.39 70.26%
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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6.4.9.1.2 债券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016年3月11 日( 基金 合同 生效日)至
2016年6月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
西部证 券 174,737.50 0.27% 190,856,416.88 25.94%
6.4.9.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30
日
上年度 可比 期间
2016年3月11 日( 基金 合同 生效日)至
2016年6月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
西部证 券 358,200,000.00 16.11% 28,000,000.00 14.60%
6.4.9.1.4 权证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
西部证 券 98,805.62 27.85% 84,572.74 43.69%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年3月11 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6月30日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
西部证 券 14,480.54 59.49% 14,480.54 96.82%
注：1.上述佣 金参考市 场 价格经本基金 的基金管 理 人与对方协商 确定，以 扣 除由中国证 券登记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2.该类佣金协 议的服务 范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投资研 究 成果和市场 信息服务
等。 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年3 月11 日( 基金 合同生效 日)
至 2016 年6 月30 日
当期发生的基金应支付
的管理 费
2,565,603.29 509,273.07
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
46,070.42 62,838.17
注：支付基金 管理人西 部 利得基金的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 0.90%的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.90% / 当年天数 。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年3 月11 日( 基金 合同生效 日)
至 2016 年6 月30 日
当期发生的基金应支付
的托管 费
427,600.60 84,878.83
注：支付基金 托管人中 国 兴业银行股份 有限公司 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.15%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.15%/ 当年 天数。
6.4.9.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
西部利 得行 业主 题
优选混 合 A
西部利 得行 业主 题
优选混 合 C
合计
西部利 得基 金 - 239,035.20 239,035.20
利得科 技 - 14.67 14.67
西部证 券 - 83.14 83.14
合计 - 239,133.01 239,133.01
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 3 月 11 日( 基金 合同生效 日) 至 2016 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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西部利得行业主题
优选混 合A
西部利 得行 业主 题
优选混 合 C
合计
西部利 得基 金 - 2,626.66 2,626.66
合计 - 2,626.66 2,626.66
注： 支付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 C 类基金资 产净 值 0.1% 的年 费率计提 ， 逐日累 计至
每月月底，按 月支付给 西 部利得基金管 理有限公 司 ，再由西部利 得基金管 理 有限公司计 算并支付
给各基 金销 售机 构。 其计 算公式 为：
日销售服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.1%/ 当年 天数。
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易 。
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 未投 资本 基金 的情况 。
6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 3 月 11 日( 基金 合同生效 日) 至
2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银 行股 份有
限公司
2,243,651.71 117,848.91 2,359,959.40 254,335.43
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行同 业利率 计息 。
6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的 说明
无。 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 35 页 共 58 页
6.4.10 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.11 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5 日
2017
年7 月
7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
本基金 于本 报告 期末 未因 认购新 发/ 增发 而持 有流 通 受限证 券。
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
601088
中国
神华
2017
年6
月5
日
临
时
停
牌
22.29 - - 60,000 981,900.00 1,337,400.00 -
002049
紫光
国芯
2017
年6
月15
日
临
时
停
牌
30.82 - - 10,000 306,470.00 308,200.00 -
300291
华录
百纳
2017
年4
月19
日
临
时
停
牌
20.02 - - 10,000 202,200.00 200,200.00 -
本基金 于本 报告 期末 未持 暂时停 牌股 票。 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
于2017 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 因银 行间 市场 债券正 回购 交易 而作 为抵 押的债 券。
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.12 金 融工 具风险 及管 理
本基金 投资 范围 为具 有良 好流动 性的 金融 工具 ， 包括国内 依法 发行 上市 的股 票 （包 括中 小板 、
创业板 及其 他中 国证 监会 核准上 市的 股票 ） 、 债 券、 中期票 据、 短 期融 资券、 货 币市场 工具、 权证 、
股指期货、债 券回购、 银 行存款、资产 支持证券 以 及法律法规或 中国证监 会 允许基金投 资的其他
金融工具。本 基金在日 常 经营活动中面 临的与这 些 金融工具相关 的风险主 要 包括信用风 险、流动
性风险及市场 风险。本 基 金的基金管理 人力争在 严 格控制风险的 情况下实 现 基金资产长 期增值，
对以上 风险 采取 的风 险管 理政策 如下 所述 ：
6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是混合 型证券投 资 基金，在通常 情况下其 预 期风险和预期 收益高于 债 券型基金和货 币
市场基 金， 但低 于股 票型 基金， 属于 证券 投资 基金 中等风 险水 平的 投资 品种 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险管理委 员 会为核心，由 督
察长、风险管 理委员会 、 风险管理部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系。本基金 的基金管
理人在董事会 下设立合 规 审核委员会， 负责对公 司 经营的合法合 规性进行 监 督检查，对 经营活动
进行审计；在 管理层层 面 设立风险管理 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 ， 由风险管理部 负责协调 并 与各部门合作 完成运作 风 险管理，由 投资风险
管理人 员负 责投 资风 险管 理与绩 效评 估。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.12.2 信用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 37 页 共 58 页
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 兴 业银行，与该 银行存款 相 关的信用风险 较低。本 基 金在交易所 进行的交
易均以中国证 券登记结 算 有限责任公司 为交易对 手 完成证券交收 和款项清 算 ，违约风险 可能性很
小。
6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 29,859,000.00 19,810,000.00
A-1 以下 - -
未评级 159,393,000.00 259,627,700.00
合计 189,252,000.00 279,437,700.00
6.4.12.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA 70,726,205.00 69,783,000.00
AAA 以下 127,134,460.00 107,259,965.00
未评级 - -
合计 197,860,665.00 177,042,965.00
6.4.12.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模式带来 的流动性 风 险，有效保障 基金持有 人 利益。针对投 资品种变 现 的流动性风 险，本基西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 38 页 共 58 页
金的基金管理 人通过独 立 的风险管理部 门设定流 动 性比例要求， 对流动性 指 标进行持续 的监测和
分析，包括组 合持仓集 中 度指标、组合 在短时间 内 变现能力的综 合指标、 组 合中变现能 力较差的
投资品种比例 以及流通 受 限制的投资品 种比例等 。 本基金投资于 一家公司 发 行的股票市 值不超过
基金资产净值 的 10% ，且 本基金与由本 基金的基 金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行
的证券 不得 超过 该证 券的10%。本 基金所 持证 券均 在证券交 易所 上市 ， 因此除 附注 6.4.12 中列示
的部分基金资 产流通暂 时 受限制不能自 由转让的 情 况外，其余均 能以合理 价 格适时变现 。此外，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 投资 的公 允价 值。
6.4.12.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
6.4.12.4 市场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括利率风 险、 外汇风 险和 其他价格 风险 。 本基 金管 理人通过 监测 组合 久期 、
Beta 值等 指标 来衡 量市 场 风险。
6.4.12.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、存出
保证金 和结 算备 付金 等。
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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银行存 款
32,243,651.71 - - - 32,243,651.71
结算备 付金
4,118,835.24 - - - 4,118,835.24
存出保 证金
190,925.07 - - - 190,925.07
交易性 金融 资产
278,442,200.00 155,069,200.00 19,161,000.00 23,228,225.10 475,900,625.10
买入返 售金 融资
产
91,000,000.00 - - - 91,000,000.00
应收证 券清 算款
- - - 3,229,036.22 3,229,036.22
应收利 息
- - - 8,328,808.06 8,328,808.06
其他资 产
- - - 573.50 573.50
资产总 计 405,995,612.02 155,069,200.00 19,161,000.00 34,786,642.88 615,012,454.90
负债
卖出回购金 融资
产款
3,000,000.00 - - - 3,000,000.00
应付赎 回款 - - - 10,030.88 10,030.88
应付管 理人 报酬 - - - 423,432.93 423,432.93
应付托 管费 - - - 70,572.17 70,572.17
应付销 售服 务费 - - - 43,317.28 43,317.28
应付交 易费 用 - - - 196,609.24 196,609.24
其他负 债 - - - 218,356.42 218,356.42
负债总 计 3,000,000.00 - - 962,318.92 3,962,318.92
利率敏 感度 缺口 402,995,612.02 155,069,200.00 19,161,000.00 33,824,323.96 611,050,135.98
上年度 末
2016 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 6,142,135.33 - - - 6,142,135.33
结算备 付金 1,620,559.25 - - - 1,620,559.25
存出保 证金 52,794.56 - - - 52,794.56
交易性 金融 资产 329,604,865.00 97,110,800.00 29,765,000.00 34,327,832.43 490,808,497.43
应收证 券清 算款 - - - 2,000,000.00 2,000,000.00
应收利 息 - - - 4,518,136.70 4,518,136.70
资产总 计 337,420,354.14 97,110,800.00 29,765,000.00 40,845,969.13 505,142,123.27
负债
卖出回 购金 融资
产款
42,575,000.00 - - - 42,575,000.00
应付赎 回款 - - - 59,026.88 59,026.88
应付管 理人 报酬 - - - 347,602.83 347,602.83
应付托 管费 - - - 57,933.80 57,933.80
应付销 售服 务费 - - - 26,062.82 26,062.82
应付交 易费 用 - - - 67,288.34 67,288.34
应付利 息 - - - 66,185.84 66,185.84
其他负 债 - - - 184,137.93 184,137.93
负债总 计 42,575,000.00 - - 808,238.44 43,383,238.44 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
第 40 页 共 58 页
利率敏 感度 缺口 294,845,354.14 97,110,800.00 29,765,000.00 40,037,730.69 461,758,884.83
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
市场利 率上 升25 个
基点
-1,080,000.00 -1,970,000.00
市场利 率下 降25 个
基点
1,080,000.00 1,970,000.00
6.4.12.4.2 外汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.12.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的的股票 和债券， 所 面临的其他价 格风险来 源 于单个证券发 行主体自 身 经营情况或 特殊事项
的影响 ，也 可能 来源 于证 券市场 整体 波动 的影 响。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来应对可
能发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 基金的投资组 合比例为 ： 股票资产占基 金
资产 的 0%-95% 。 其中， 基金持有 全部 权证 的市 值不 超过基 金资 产净 值的 3% ， 每个交 易日 日终 在扣
除股指期货保 证金之后 的 现金以及投资 于到期日 在 一年以内的政 府债券的 比 例合计不低 于基金资
产净值 的5% 。
此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方
法对基 金进 行风 险度 量， 包括 VaR(Value ar Risk) 指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ， 及
时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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6.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票投 资 23,228,225.10 3.80 34,327,832.43 7.43
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 452,672,400.00 74.08 456,480,665.00 98.86
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 475,900,625.10 77.88 490,808,497.43 106.29
6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于2017 年6 月30 日 ， 本 基金持 有的 交易 性权 益类 投资公 允价 值占 基金 资产 净值的 比例 为5.21% ，
因此除 市场 利率 和外 汇汇 率以外 的市 场价 格因 素的 变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响 。
6.4.12.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的方 法
公 允价值计 量结果 所述的层 次，由对 公允价 值计量整 体而言具 有重要 意义的输 入值所属 的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 级输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持续的 以公 允价 值计 量的金融 工具
(i) 各层级 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以公 允价 值 计量的 金融 工具中 属于 第 一层级 的余 额为
23228225.10 元， 属于 第 二层级 的余 额为 452672400.00 元， 无属 于第 三层 级 的余额(2016 年 12
月31 日： 第一 层级34961531.93 元，第 二层 级 455846975.50 元， 无属 于第 三层级的 余 额)。
(ii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出现 重大 事项停牌 、 交易 不活 跃( 包括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非公 开发 行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期
间 及限售期 间不将 相关股票 和债券的 公允价 值列入第 一层级； 并根据 估值调整 中采用的 不可观
察输入 值对 于公 允价 值的 影响程 度， 确定 相关 股票 和债券 公允 价值 应属 第二 层级或 第三 层级 。
(iii) 第三 层级 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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(c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于2017 年6 月30 日， 本基 金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产 （2016 年12 月 31 日：
同） 。
(d)不以公 允价 值计 量的 金融工具
不 以公允价 值计量 的金融资 产和负债 主要包 括应收款 项和其他 金融负 债，其账 面价值与 公允价
值相差 很小 。
(2)除公允 价值 外， 截至 资产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
假设
1.置信 区间 -
2.观察 期 -
分析
风险价 值
（单位 ：人民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30
日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量 结果所述 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 级输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持续的 以公 允价 值计 量的金融 工具
(i) 各层级 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
23228225.10 元 ，属 于第 二层级 的余 额为 452672400.00 元 ，无 属于 第三 层级 的余额(2016 年 12
月31 日： 第一 层级34961531.93 元，第 二层 级 455846975.50 元， 无属 于第 三 层级的 余额)。
(ii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发行等情 况， 本基金 不会 于停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层级；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 级或第 三层 级。
(iii) 第三 层级 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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(c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于 2017 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产（2016 年 12 月 31
日：同 ） 。
(d)不以公 允价 值计 量的 金融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2)除公允 价值 外， 截至 资产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 23,228,225.10 3.78
其中： 股票 23,228,225.10 3.78
2 固定收 益投 资 452,672,400.00 73.60
其中： 债券 452,672,400.00 73.60
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 91,000,573.50 14.80
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 36,362,486.95 5.91
7 其他各 项资 产 11,748,769.35 1.91
8 合计 615,012,454.90 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,337,400.00 0.22
C 制造业 17,457,418.80 2.86
D
电力 、 热力、 燃气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 4,233,206.30 0.69
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 - - 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 200,200.00 0.03
S 综合 - -
合计 23,228,225.10 3.80
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 16,000 7,549,600.00 1.24
2 000063 中兴通 讯 280,000 6,647,200.00 1.09
3 600511 国药股 份 90,000 3,261,600.00 0.53
4 000999 华润三 九 44,000 1,397,000.00 0.23
5 601088 中国神 华 60,000 1,337,400.00 0.22
6 000987 越秀金 控 60,400 702,452.00 0.11
7 600276 恒瑞医 药 10,000 505,900.00 0.08
8 002859 洁美科 技 6,666 486,618.00 0.08
9 002860 星帅尔 7,980 390,222.00 0.06
10 002049 紫光国 芯 10,000 308,200.00 0.05
11 000028 国药一 致 3,327 269,154.30 0.04
12 300291 华录百 纳 10,000 200,200.00 0.03
13 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
14 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.01
15 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
16 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00
17 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
18 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000001 平安银 行 68,892,346.69 14.92
2 002142 宁波银 行 16,821,838.70 3.64
3 600900 长江电 力 7,647,935.01 1.66
4 600519 贵州茅 台 6,932,991.00 1.50
5 000987 越秀金 控 6,365,184.72 1.38
6 000651 格力电 器 5,854,563.00 1.27
7 000063 中兴通 讯 5,403,350.00 1.17
8 601398 工商银 行 5,249,500.00 1.14
9 600036 招商银 行 4,817,000.00 1.04
10 601988 中国银 行 4,502,000.00 0.97
11 600104 上汽集 团 4,450,663.00 0.96
12 601818 光大银 行 3,950,000.00 0.86
13 601238 广汽集 团 3,742,797.00 0.81
14 000963 华东医 药 3,631,340.60 0.79
15 600511 国药股 份 3,557,700.00 0.77
16 600837 海通证 券 3,022,000.00 0.65
17 600028 中国石 化 2,976,000.00 0.64
18 601857 中国石 油 2,947,300.00 0.64
19 000333 美的集 团 2,583,384.00 0.56
20 600276 恒瑞医 药 2,346,641.00 0.51
注：本表“本 期累计买 入 金额”按买入 成交金额 （ 成交单价乘以 成交数量 ） 填列，不考 虑相关交
易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000001 平安银 行 67,680,110.71 14.66 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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2 002142 宁波银 行 16,898,229.60 3.66
3 601398 工商银 行 11,627,369.84 2.52
4 601328 交通银 行 8,160,700.00 1.77
5 601288 农业银 行 7,839,400.00 1.70
6 600900 长江电 力 7,783,483.23 1.69
7 600036 招商银 行 7,684,524.00 1.66
8 601988 中国银 行 7,578,200.00 1.64
9 601818 光大银 行 7,034,000.00 1.52
10 000651 格力电 器 6,734,495.00 1.46
11 000987 越秀金 控 4,937,332.07 1.07
12 600104 上汽集 团 4,666,848.00 1.01
13 600016 民生银 行 4,175,400.00 0.90
14 600000 浦发银 行 3,783,226.00 0.82
15 601238 广汽集 团 3,557,300.00 0.77
16 000963 华东医 药 3,491,600.00 0.76
17 600837 海通证 券 2,976,847.00 0.64
18 000333 美的集 团 2,846,470.00 0.62
19 600028 中国石 化 2,800,000.00 0.61
20 601857 中国石 油 2,625,130.20 0.57
注：本表“本 期累计卖 出 金额”按卖出 成交金额 （ 成交单价乘以 成交数量 ） 填列，不考 虑相关交
易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 303,022,480.13
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 322,440,494.84
注： 本表 “买 入股 票成 本 （成 交） 总额 ” ， “卖 出股 票收入 （ 成交 ） 总 额” 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 39,883,200.00 6.53
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - - 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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4 企业债 券 174,230,200.00 28.51
5 企业短 期融 资券 180,585,000.00 29.55
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 57,974,000.00 9.49
9 其他 - -
10 合计 452,672,400.00 74.08
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011698538
16 大唐融 资
SCP001
400,000 40,172,000.00 6.57
2 011698574
16 常州投 资
SCP003
400,000 40,144,000.00 6.57
3 011698573
16 京住总
SCP003
300,000 30,114,000.00 4.93
4 011698575 16 广晟SCP006 300,000 30,105,000.00 4.93
5 019557 17 国债 03 260,000 25,898,600.00 4.24
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
股指期 货不 在本 基金 投资 范围内 。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
股指期 货不 在本 基金 投资 范围内 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货不 在本 基金 投资 范围内 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
国债期 货不 在本 基金 投资 范围内 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
国债期 货不 在本 基金 投资 范围内 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 被监 管部门立案调查， 或在报 告编制日 前一年
内受到公开谴责、处 罚的 情形。
7.12.2
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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1 存出保 证金 190,925.07
2 应收证 券清 算款 3,229,036.22
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,328,808.06
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,748,769.35
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 601088 中国神 华 1,337,400.00 0.22 停牌
2 002049 紫光国 芯 308,200.00 0.05 停牌
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 本报 告中涉 及比 例计 算的 分项 之和与 合计 项之 间可 能存 在尾差 。 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
西部
利得
行业
主题
优选
混合
A
267 132,105.81 18,648,788.31 52.87% 16,623,462.41 47.13%
西部
利得
行业
主题
优选
混合
C
17 31,898,661.24 542,096,964.53 99.97% 180,276.51 0.03%
合计 280 2,062,676.76 560,745,752.84 97.09% 16,803,738.92 2.91%
注：1.“持 有人户数 ”合 计数小于各份 额级别持 有 人户数的总和 ，是由于 一 个持有人同时 持有多
个级别 基金 份额 ；
2.分级 基金 机构/个 人投 资 者持有 份额 占总 份额 比例 的计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的 分母 采用
各自级 别的 份额 ， 对 合计 数， 比 例的 分母 采用 下属 分级基 金份 额的 合计 数 （ 即期末 基金 份额 总额 ） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
西部利 得
行业主 题
优选混 合
A
0.00 0.0000%
西部利 得
行业主 题
优选混 合
0.00 0.0000% 西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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C
合计 0.00 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开 放式 基金
西部利 得行 业主 题优
选混 合 A
0
西部利 得行 业主 题优
选混 合 C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基 金
西部利 得行 业主 题优
选混 合 A
0
西部利 得行 业主 题优
选混 合 C
0
合计 0
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
西部利 得行 业主
题优选 混合 A
西部利 得行 业主
题优选 混合 C
基金合 同生 效日 （2016 年3 月11 日 ）基金份
额总额
324,769,960.17 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 140,603,734.23 304,940,772.65
本报告 期基 金总 申购 份额 201,037.77 446,871,637.33
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 105,532,521.28 209,535,168.94
本报告期 基金拆 分变动 份额 （份额 减少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 35,272,250.72 542,277,241.04
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开本 基金 份额持 有人 大会 ，无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为基 金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘请 毕马 威华 振会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙）为 本基 金进 行审 计。
本报告 期内 ，经 公司 第一 届董事 会第 三十 次会 议决 议， 自 2017 年 1 月 9 日起由普 华永 道中
天会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙） 正式 改聘 为毕 马威 华振会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 。详细
信息可 参见 本基 金管 理人 于2017 年1 月10 日 披露 的《关 于旗 下基 金改 聘会 计师事 务所 公告 》 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚 等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
西部证 券 2 185,969,847.57 29.88% 98,805.62 27.85% -
华创证 券 2 119,029,132.84 19.13% 39,434.75 11.11% -
海通证 券 1 102,643,809.36 16.49% 54,534.54 15.37% -
中信建 投 1 81,648,889.37 13.12% 76,039.54 21.43% -
光大证 券 2 50,287,939.79 8.08% 39,792.33 11.22% -
中泰证 券 2 31,335,774.02 5.04% 26,049.36 7.34% -
银河证 券 2 27,495,761.19 4.42% 4,434.94 1.25% -
广发证 券 1 15,235,167.07 2.45% 11,141.58 3.14% -
方正证 券 2 8,325,825.61 1.34% 4,423.51 1.25% -
华金证 券 2 326,217.58 0.05% 140.69 0.04% -
东吴证 券 2 - - - - -
东北证 券 2 - - - - -
平安证 券 2 - - - - -
太平洋 证券 2 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
申万宏 源 2 - - - - -
注：1. 基金 租用 席位 的选 择标准 是：
(1)资力雄 厚， 信誉 良好 ；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3)经营行 为规 范， 在最 近一年 内无重 大违 规经 营行 为；
(4) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5)公司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全面、 定期提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、 行
业发展趋势及 证券市场 走 向、个股分析 的研究报 告 以及丰富全面 的信息服 务 ；能根据基 金投资的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程序是： 根据对各 券 商提供的各项 投资、研 究 服务情况的考 评结果， 符 合席位券商 标准的，
由公司 研究 部提 出席 位券 商的调 整意 见（ 调整 名单 及调整 原因 ） ， 并经 公司 批 准。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额 占当期 债券 成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 权西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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成交总 额的 比
例
券回购
成交总 额
的比例
证
成交总 额
的比例
西部证 券 174,737.50 0.27% 358,200,000.00 16.11% - -
华创证 券 3,178,812.60 4.84% 340,153,000.00 15.30% - -
海通证 券 - - 163,129,000.00 7.34% - -
中信建 投 - - - - - -
光大证 券 47,549,482.61 72.37% 1,017,400,000.00 45.77% - -
中泰证 券 - - 10,000,000.00 0.45% - -
银河证 券 14,800,363.81 22.53% 191,000,000.00 8.59% - -
广发证 券 - - 115,000,000.00 5.17% - -
方正证 券 - - 25,000,000.00 1.12% - -
华金证 券 - - 3,000,000.00 0.13% - -
东吴证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
太平洋 证券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
西部利 得基 金管 理有 限公 司
旗下基 金改 聘会 计师 事务 所
公告
《中国 证券 报》 、 《证
券时报 》 、 《证券 日
报》 、 《 上海 证券 报》 、
本基金 管理 人网 站
2017 年 1 月 10 日
2
西部利 得基 金管 理有 限公 司
关于等 比例 增加 注册 资本 及
修改公 司章 程事 项的 公告
《中国 证券 报》 、 《证
券时报 》、《 证 券日
报》 、 《 上海 证券 报》 、
本基金 管理 人网 站
2017 年 1 月 25 日
3
西部利 得基 金管 理有 限公 司
关于正 式设 立北 京分 公司 的
公告
《中国 证券 报》 、 《证
券时报 》 、 《证券 日
报》 、 《 上海 证券 报》 、
本基金 管理 人网 站
2017 年 3 月 28 日
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
截止本 报告 期末 ，本 基金 未出现 单一 投资 者持 有基 金份额 比例 达到 或超 过20% 的情 况。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
（1）中国 证监 会批 准本 基金 设立 的相 关文 件；
（2） 本基 金《 基金 合同》 ；
（3）本基 金《 招募 说明 书》 ；
（4） 本基 金《 托管 协议》 ；
（5）基金 管理 人《 基金 管理资格 证书 》及 《企 业法 人营业 执照 》 ；
（6）报告 期内 本基 金公 告的各项 原稿 。
12.2 存放地 点
本基金 管理 人处—— 上海 市浦东 新区 陆家 嘴世 纪金 融广 场3 号楼 11 楼
12.3 查阅方 式
（1 ） 书面查 询： 查阅 时间 为每工 作日 8:30-11:30 ，13:00-17:30 。 投 资人 可免 费查阅 ， 也可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站查 询： 基金管 理人网址 ：http://www.westleadfund.com 投资 人对 本 报告如 有疑 问，
可咨询 本基 金管 理人 西部 利得基 金管 理有 限公 司， 咨询电 话4007-007-818 （免长途 话费 ） 或发电
子邮件 ，E-mail:service@westleadfund.com。
西 部利 得基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 29 日
