西部利得策略 优选混合型 证券投资基 金
2017 年半年 度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 西部利得基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一七年八 月二十九日 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 28 日复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2017 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止 。 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介
............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基 本情 况
.............................................................................................................................. 6
2.2 基金产 品说 明
.............................................................................................................................. 6
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.......................................................................................................... 7
2.4 信息披 露方 式
.............................................................................................................................. 7
2.5 其他相 关资 料
.............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净 值表现
........................................................................................................... 9
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.......................................................................................................... 9
3.2 基金净 值表 现
.............................................................................................................................. 9
3.3 其他指 标
.................................................................................................................................... 11
§4 管理人报告
......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
.................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................ 12
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
.................................................................... 14
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
................................ 15
§5 托管人报告
......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
........................ 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
................................................................................................. 17
6.1 资产负 债表
................................................................................................................................ 17
6.2 利润表
........................................................................................................................................ 18西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................ 19
6.4 报表附 注
.................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告
..................................................................................................................................... 42
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
............................................................................................................ 42
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
............................................................................................ 42
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
................................ 43
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动
........................................................................................ 45
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
.................................................................................... 48
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
............................ 49
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
................ 49
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
................ 49
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
............................ 49
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 49
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 49
7.12 投资 组合 报告 附注
.................................................................................................................. 50
§8 基金份额持有人信息
......................................................................................................................... 52
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
................................................................................ 52
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
.................................................................... 52
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况
................................ 52
§9 开放式基金份额变动
......................................................................................................................... 53
§10 重大事件揭示
................................................................................................................................... 54
10.1 基金 份额 持有 人 大会决议
...................................................................................................... 54
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
...................................... 54
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.......................................................... 54
10.4 基金 投资 策略 的改 变
.............................................................................................................. 54
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况
.................................................................................. 54
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
.................................................. 54
10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.............................................................................. 54
10.8 其他 重大 事件
.......................................................................................................................... 57
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
................................................................................................... 58西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况
...................................... 58
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息
.......................................................................................... 58
§12 备查文件目录
................................................................................................................................... 59
12.1 备查 文件 目录
.......................................................................................................................... 59
12.2 存放 地点
.................................................................................................................................. 59
12.3 查阅 方式
.................................................................................................................................. 59
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 西部利得策 略优 选混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 西部利 得策 略优 选混 合
场内简 称 -
基金主 代码 671010
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 1 月 25 日
基金管 理人 西部利 得基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 276,738,974.31 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
通过灵 活运 用多 种投 资策 略，挖 掘价 格合 理、 有可 持
续增长潜力 的公 司， 分享 中国经 济增 长和 证券 市场 发
展的长 线成 果， 在控 制风 险的前 提下 力争 为基 金持 有
人谋求 长期 回报 。
投资策 略
本基金 采用 多个 策略 进行 资产配 置、 行业 配置 和股 票
精选。 投资 中运 用的 策略 主要包 括：
1.资产 配置 策略 ：本 基金 认为市 场估 值、 市场 流动 性
和市场 情绪 是中 国股 市的 主要驱 动因 素。 通过 建立 指
数收益 率与 这三 个指 标的 定量模 型， 来确 定基 金的 资
产配置 。
2.行业 配置 策略 ：用 各行 业当月 的估 值、 流动 性、 市
场情绪 因素 来预 测下 一个 月行业 的收 益率 。我 们研 究
行业收 益率 与行 业各 因子 之间的 实 证Pearson 相关 系
数，运 用主 成分 分析 来筛 选出各 个行 业独 特的 市场 估
值、流 动性 和情 绪指 标。 最后通 过线 性回 归分 析来 建
立各行 业统 计模 型， 并作 实证检 验。
3.股票 精选 策略 ：本 基金 将动态 分析 上市 公司 股价 运
行规律 ，投 资A 股市 场内 具有合 理估 值、 高成 长性 及
风险相 对合 理的 公司 ，股 票精选 的目 的在 于挖 掘出 上
市公司 的内 在价 值与 波动 率区间 。 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.债券 投资 策略:本基金 为混合型 基金 ， 因此债 券部 分
投资是 为了 满足 资产 配置 的需要 ，以 取得 分散 投资 ，
降低系 统性 风险 的作 用。
5.权证 投资 策略:本基金 将权证的 投资 作为 提高 基金
投资组 合收 益的 辅助 手段 。根据 权证 对应 公司 基本 面
研究成 果确 定权 证的 合理 估值， 发现 市场 对股 票权 证
的非理 性定 价； 利用 权证 衍生工 具的 特性 ，通 过权 证
与证券 的组 合投 资， 来达 到改善 组合 风险 收益 特征 的
目的。
业绩比 较基 准 沪深300 指数收 益率×80%+上证 国债 指数 收益 率×20%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，在 通常情 况下 其预 期风 险和 预
期收益 高于 债券 型基 金和 货币市 场基 金， 但低 于股 票
型基金 ， 属 于证 券投 资基 金中等 风险 水平 的投 资品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 西部利 得基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 赵毅 田青
联系电 话 021-38572888 010-67595096
电子邮 箱 service@westleadfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4007-007-818;021-38572666 010-67595096
传真 021-38572750 010-66275853
注册地 址
中国 （上海 ） 自由贸 易试 验区
杨高南 路 799 号 11 层 02 、 03
单元
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
上海市 浦东 新区 陆家 嘴世 纪
金融广 场3 号楼 11 楼
北京市 西城 区闹 市口大街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 200127 100033
法定代 表人 徐剑钧 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.westleadfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 处—— 上 海市 浦东新 区陆 家嘴 世纪 金融
广场 3 号楼 11 楼
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2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 西部利 得基 金管 理有 限公 司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴世 纪金融 广
场 3 号楼 11 楼
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§3 主要财 务指标和基金净值 表 现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -1,232,490.24
本期利 润 -795,519.33
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0041
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.49%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.47%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -39,178,750.08
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1416
期末基 金资 产净 值 237,560,224.23
期末基 金份 额净 值 0.858
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -14.20%
注：1.本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.25% 0.41% 4.01% 0.54% -0.76% -0.13%
过去三 个月 1.18% 0.47% 4.90% 0.49% -3.72% -0.02%
过去六 个月 0.47% 0.46% 8.65% 0.45% -8.18% 0.01%
过去一 年 5.93% 0.58% 13.30% 0.54% -7.37% 0.04%
过去三 年 2.39% 1.62% 59.07% 1.40% -56.68% 0.22% 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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自基金 合同
生效起 至今
-14.20% 1.45% 28.35% 1.22% -42.55% 0.23%
本基金 的业 绩基 准指 数= 沪深 300 指数 收益 率*80%+ 上证国债 指数 收益 率*20%
其中： 沪深 300 指
数作为 衡量 股票 投资 部分 的业绩 基准 ，上 证国 债指 数作为 衡量 基金 债券 投资 部分的 业绩 基准 。
沪深 300 指 数是 由上 海证 券交易 所和 深圳 证券 交易 所授权 ，由 中证 指数 有限 公司开 发的 中国 A 股
市场指 数， 它的 样本 选自 沪深两 个证 券市 场， 覆盖 了大部 分流 通市 值， 其成 份股票 为中 国 A 股市
场中代 表性 强、 流动 性高 的股票 ，能 够反 映 A 股市 场总体 发展 趋势 。上 证国 债指数 是以 上海 证 券
交易所上市的 所有固定 利 率国债为样本 ，按照国 债 发行量加权而 成。反映 了 我国债券市 场整体变
动状况 ，是 债券 市场 价格 变动的 “指 示器 ” 。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0)=1000 ；
%benchmark(t) =80%*( 沪深 300 指数 收益 率(t)/ 沪深 300 指数 收益 率(t-1)-1)+20%*(上证国 债
指数收 益率(t)/ 上证国 债指数收 益率(t-1)-1) ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；其 中 t=1,2,3,… 。
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
3.3 其他指 标
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
西部利得基金 管理有限 公 司（简称“西 部利得基 金” ，下同）经中 国证券监 督 管理委员会( 证
监许可[2010]864 号)批准成立 于 2010 年7 月20 日 ， 公司 由西 部证 券股 份有 限公司 和上 海利 得财
富资产 管理 有限 公司 合资 设立， 注册 资 本3.5 亿元 人民币 ， 其中西 部证 券股 份有限 公司 出资 51% ，
上海利 得财 富资 产管 理有 限公司 出资 49% ，注 册地 上海。
截至2017 年6 月30 日， 本基金 管理 人共 管理 二十 四只开 放式 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘荟
本基金
基金经
理
2016 年1 月4 日 - 八年
辽宁大 学理 学硕 士， 曾任
群益证 券股 份有 限公 司研
究员 。2014 年1 月加入 本
公司， 现任 公司 公募 投资
部副总 经理 ，具 有基 金从
业资格 ，中 国国 籍。
注：1.基金经 理的任职 日 期和离任日期 均指公司 作 出决定后正式 对外公告 之 日；若该基 金经理自
基金合 同生 效日 起即 任职 ，则任 职日 期为 基金 合同 生效日 ；
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 法》 、 《证券 投资 基金 法》 、本 基 金《基 金合 同》
和其他相关法 律法规的 规 定，本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在 严格控制
风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋求 最大利益 。 本报告期内本 基金运作 管 理符合有关 法律法规
和基金 合同 的规 定， 无损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
对于场内交易 ，本基金 管 理人按照时间 优先、价 格 优先的原则， 对满足限 价 条件且对同一 证
券有相同交易 需求的基 金 ，采用了系统 中的公平 交 易模块进行操 作，实现 了 公平交易； 对于场外
交易， 本基 金管 理人 按照 公司制 度和 流程 执行 。
本基金管理人 风险管理 部 负责对各账户 公平交易 进 行事后监察， 在每日公 平 交易报表中记 录
不同投 资组 合当 天整 体收 益率 、分投资 类别（股票 、债券）同向 （1 日、3 日、5 日）交易价 差分
析、银行间交 易价格偏 离 度分析；并分 别于季度 和 年度末编制公 平交易季 度 及年度收益 率差异分
析报告，对本 基金管理 人 管理的不同投 资组合的 整 体收益率差异 、分投资 类 别（股票、 债券）不
同时间 窗口 同向 （1 日、3 日、5 日） 交易 的交 易价 差以及 T 检验 、 银行 间交 易价格偏 离度 进行 了
分析。
当监控到疑似 异常交易 时 ，本基金管理 人风险管 理 部及时要求相 关投资组 合 经理给予解释 ，
该解释经风险 管理部辨 认 后确认该交易 无异常情 况 后留档备查， 公平交易 季 报及年报由 投资组合
经理、 督察 长、 总经 理签 署后， 由风 险管 理部 妥善 保存分 析报 告备 查。
报告期内，通 过对不同 投 资组合之间的 收益率差 异 比较、对同向 交易和反 向 交易的交易时 机
和交易 价差 监控 分析 ，公 司未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 参 与交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该证 券
当日成 交量 5% 的交 易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年 上半 年， 大盘 维持 区间震 荡格 局， 上证 指数 再度挑 战 3300 点未 果， 重新回落 至 3000
点一线 。具 体来 看， 年初 大盘冲 高回 落， 在一 根长 下影 K 线单 针探 底后 ，开 启了震 荡上 攻行 情，
在紧随 的22 个交易 日之 内收出 了 17 根阳 线， 股指 站上 3250 点； 不过随 后多 空分歧开 始出 现， 即
便在雄 安新 区的 利好 下亦 未能突 破3300 点关 口； 股 指在4 月中 旬开 始快 速回 落， 一 个月 内便 跌去
了近 300 个指数 点， 再度 回到 3000 点 附近 ；而 后蓝 筹股集 体发 力， 促使 股指 力保 3000 点，重 新
开启反 弹行 情。
同时， 板块 分化 进一 步加 剧。 产 业资 本和 金融 大资 本正在 改变 投资 者结 构以 及市场 资金 格局 ，西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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沪港通 、 深港通 的背 景下 ， 中国 资本 市场 的开 放格 局再进 一步 ， 这将深 刻影 响 A 股未 来的 发展 路
径。价 值投 资成 为市 场重 要投资 主线 ，家 电、 食品 、金融 等蓝 筹白 马上 半年 表现优 异。
所以报告期内 ，本基金 的 配置策略相对 稳健，着 重 布局在金融、 周期等板 块 ，并且有效跟 随
市场波 动， 在 3300 点附 近 及时降 低仓 位， 并在 3000 点附近 及时 回补 ，加 大对 二线蓝 筹的 配置 比
例。
衷心感谢持有 人的支持 ， 我们将继续以 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理基 金 ，努力为持有 人
带来良 好的 回报 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内基 金业 绩表 现参 见本报 告第 三部 分“ 主要 财务指 标和 基金 净值 表现 ” 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 半年 ，流 动性 压力 仍是制 约 A 估值 的因 素之 一。一 方面 ，美 联储 加息 预期仍 在； 另 一
方面 ， 立足金 融去 杠杆 的政策调 控持 续推 进， 国内流动性 延续 中性 偏紧 态势 ， 对 A 股市场 估值 形
成压制 。
同时， 市场 对 8 月即 将公 布的上 市公 司二 季度 业绩 也有所 担忧 。2017 年一 季度受 PPI 持续
抬升的影响，企业利润增速 大幅提升。工业企业利润 总额累计同比从 2016 年底的 8.5% 跃 升至
31.5%。一 季度的生 产加速 以及 PPI 维 持高位带 来的 工业生产者出 厂价格上 涨 ，是企业利润 回暖
的主要原因。 分行业看 ， 上游行业特别 是煤炭开 采 、黑色金属冶 炼、石油 开 采等行业利 润增幅较
大，带动工业 企业利润 的 回升。然而在 整体利润 好 转的同时，上 游涨价对 中 游利润的侵 蚀状况并
未得到扭转， 并且中游 行 业毛利率降幅 扩大，仍 表 明终端需求不 振难以拉 动 中下游的议 价能力，
因此随 着 PPI 见顶 风险 加 剧， 价 格对 企业 利润 的推 升作用 有望 减弱 ， 单 靠上 游带来 利润 回暖 的可
持续性 也面 临考 验。
所以综 合以 上因 素， 我们 认为 A 股短 期获 利回 吐的 压力较 大， 预计 三季 度可 能仍然 延续 区 间
震荡的行情。 但随着十 九 大的临近，维 稳需求进 一 步提升，预计 四季度的 指 数区间将更 具弹性，
可能迎 来新 的修 复性 行情 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据相关法律 法规的规 定 ，本基金管理 人制订了 证 券投资基金估 值政策和 程 序，并经本基 金
管理人总经理 办公会议 审 议通过成立了 估值委员 会 。估值委员会 主要负责 基 金估值相关 工作的评
估、决策、执 行和监督 ， 确保基金估值 的公允与 合 理。具体职责 包括对本 基 金管理人估 值政策和西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 15 页 共 59 页
程序的制订和 解释；在 发 生影响估值政 策和程序 的 有效性及适用 性的情况 ， 以及在采用 新投资策
略或投资新品 种时，估 值 委员会负责对 所采用的 估 值模型、假设 及参数的 适 当性进行重 新评估或
修订，必要时 聘请会计 师 事务所进行审 核并出具 意 见。针对个别 投资品种 的 估值方法调 整，均须
通过托 管银 行复 核。
估值委员会的 成员包括 投 资部、研究部 、风险管 理 部、基金运营 部等有关 人 员组成。各成 员
平均具 有 8 年以 上的 基金 相关从 业经 验，且具 有风 控、证 券研 究、 会计 方面 的专业 经验 并具 备必
要的专业知识 和独立性 ， 参与估值流程 各方之间 没 有存在任何重 大利益冲 突 ，并按照制 度规定的
专业职 责分 工和 估值 流程 履行估 值程 序。
基金经理如认 为持仓品 种 的估值有被歪 曲或有失 公 允的情况，可 向估值委 员 会报告并提出 相
关意见和建议 ，通过参 与 对估值问题的 讨论和与 估 值委员会共同 商定估值 原 则和政策等 方式，对
估值议 案提 出反 馈意 见。 作为公 司估 值委 员会 委员 ，基金 经理 有权 投票 表决 有关议 案。
本基金 管理 人尚 未签 订任 何与估 值相 关的 定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据基金相关 法律法规 和 基金合同的要 求，结合 本 基金实际运作 情况，本 报 告期内，本基 金
暂未进 行利 润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产
净值低 于五 千万 元的 情形 。 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基金合 同、 托管协 议和其他 有关 规定 ， 不存 在损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 西部 利得 策略 优选混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 17,519,682.59 8,994,245.17
结算备 付金
2,199,902.90 238,809.85
存出保 证金
61,786.74 30,701.24
交易性 金融 资产 6.4.7.2 158,973,023.20 31,829,850.00
其中： 股票 投资
147,019,823.20 31,829,850.00
基金投 资
- -
债券投 资
11,953,200.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 60,000,330.00 8,000,000.00
应收证 券清 算款
218,810.51 -
应收利 息 6.4.7.5 158,157.91 8,294.29
应收股 利
- -
应收申 购款
49.93 7,230,935.96
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
239,131,743.78 56,332,836.51
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 2,293,403.42
应付赎 回款
84,674.78 16,267.02
应付管 理人 报酬
287,649.99 54,059.44
应付托 管费
47,941.68 9,009.88
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 267,011.87 89,965.54 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 884,241.23 810,532.24
负债合 计
1,571,519.55 3,273,237.54
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 276,738,974.31 62,165,257.81
未分配 利润 6.4.7.10 -39,178,750.08 -9,105,658.84
所有者 权益 合计
237,560,224.23 53,059,598.97
负债和 所有 者权 益总 计
239,131,743.78 56,332,836.51
注：报 告截 止日 2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.858 元， 基金 份额 总额276,738,974.31 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 西部 利得 策略 优选混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
1,488,576.16 -4,549,374.46
1.利息 收入
872,910.24 65,819.55
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 109,064.22 65,819.55
债券利 息收 入
83,582.41 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
680,263.61 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
161,189.83 -5,365,163.60
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -465,822.86 -5,501,753.48
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 14,764.59 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 612,248.10 136,589.88
3.公允 价值 变动 收益 （损失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
436,970.91 739,785.31
4.汇兑 收益 （损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 17,505.18 10,184.28
减：二、费用
2,284,095.49 863,656.50 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,192,337.81 343,318.02
2．托 管费 6.4.10.2.2 198,722.95 57,219.67
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 776,015.03 354,967.78
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 117,019.70 108,151.03
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-795,519.33 -5,413,030.96
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号填
列）
-795,519.33 -5,413,030.96
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 西部 利得 策略 优选混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
62,165,257.81 -9,105,658.84 53,059,598.97
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -795,519.33 -795,519.33
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-”号填
列）
214,573,716.50 -29,277,571.91 185,296,144.59
其中：1.基金申 购款 233,276,118.94 -31,978,952.62 201,297,166.32
2.基金 赎回 款 -18,702,402.44 2,701,380.71 -16,001,021.73
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
276,738,974.31 -39,178,750.08 237,560,224.23 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
56,715,461.54 -5,013,728.67 51,701,732.87
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -5,413,030.96 -5,413,030.96
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-”号填
列）
13,307,581.60 -2,876,956.90 10,430,624.70
其中：1.基金申 购款 25,771,803.17 -5,161,748.96 20,610,054.21
2.基金 赎回 款 -12,464,221.57 2,284,792.06 -10,179,429.51
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
70,023,043.14 -13,303,716.53 56,719,326.61
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 贺燕 萍______
______ 贺燕萍______
____
6.4 报表附 注
张皞 骏____
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4.1 基 金基 本情况
西部利得策略优选混合型证券投资基金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中国证 监会 ”) 证监 许可[2010]1645 号 批复核 准， 由西 部利 得基 金管理 有限 公司 依照
《中华人民 共和国证 券投 资基金法》 、 《 公开募集 证 券投资基金 运作管理 办法》 、 《西部利得 策略优
选混合型证券 投资基金 基 金合同》和《 西部利得 策 略优选混合型 证券投资 基 金招募说明 书》负责
公开募集。本 基金为契 约 型开放式，存 续期限不 定 ，首次设立募 集不包括 认 购资金利息 共募集人
民币1,062,757,169.06 元， 业经普 华永 道中 天会 计师事务 所有 限公 司 （ 特殊普通合 伙） 普华永 道西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 21 页 共 59 页
中天验 字(2011) 第035 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 西部 利 得策略 优选 混合 型证
券投资基金基金合同》于 2011 年 1 月 25 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,063,046,976.37 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 289,807.31 份基 金 份额。 本基 金的 基金
管理人 为西 部利 得基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 建设 银行 股份 有限 公司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基 金运作管 理 办法》 、 《西部 利
得策略优选混 合型证券 投 资基金基金合 同》和最 新 公布的《西部 利得策略 优 选混合型证 券投资基
金招募说明书 》的有关 规 定，本基金的 投资范围 为 具有良好流动 性的金融 工 具，包括国 内依法发
行上市的股票 、债券、 货 币市场工具、 权证、资 产 支持证券、股 指期货以 及 法律法规或 中国证监
会允许基金投 资的其他 金 融工具。本基 金的投资 组 合比例为：股 票资产占 基 金资产的 60%-95% ；
债券、权证、 资产支持 证 券以及法律法 规或中国 证 监会允许基金 投资的其 他 证券品种占 基金资产
的0%-35%； 权证 投资 比例 不高于 基金 资产 净值 的3%； 本基 金保 留的 现金 或者 到期日 在一 年以 内的
政府债 券的 比例 合计 不低 于基金 资产 净值 的5% 。 业 绩比较 基准 为： 沪深300 指数收 益率×80%+ 上
证国债 指数 收益 率×20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人西 部利 得基 金管 理有限 公司 于2017 年8 月29 日批 准报 出。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券投 资基 金业协会 颁布 的 《证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《西部 利得策略 优 选混合型证 券投资基 金基 金合同》和 中国证 监
会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 中华 人民 共和国 财政 部( 以下 简称 “ 财政部 ”)于2006 年2 月15 日颁布 的 《企
业会计 准则-基本准 则》 和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准
则解释以及其 他相关规 定( 以下合称“企 业会计准 则 ”)的要求， 真实、完 整地 反映了本基 金的财
务状况 、经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
此外本 财务 报表 同时 符合 如财务 报表 附 注6.4.2 所 列示的 其他 有关 规定 的要 求。
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.4.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.4.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无重 大会计 差错 更正 。
6.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入，暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起， 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在
1 个月 以内(含 1 个月)的 ，其股 息红 利所 得全 额计 入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1
年(含1 年) 的， 暂减按 50% 计入应 纳税 所得 额； 持股期限超 过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得
额。对基金持 有的上市 公 司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算 纳税，持
股时间自解禁 日起计算 ； 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述
所得统 一适 用20% 的税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 17,519,682.59
定期存 款 -
其中： 存款 期限 1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 17,519,682.59
6.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 147,515,978.74 147,019,823.20 -496,155.54
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所 市场 11,977,200.00 11,953,200.00 -24,000.00
银行间 市场 - - -
合计 11,977,200.00 11,953,200.00 -24,000.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 159,493,178.74 158,973,023.20 -520,155.54
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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买入返 售证 券_ 银行 间 60,000,330.00 -
合计 60,000,330.00 -
6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.6.5 应收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 3,413.65
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 989.90
应收债 券利 息 129,784.11
应收买 入返 售证券利 息 23,942.45
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 27.80
合计 158,157.91
6.4.6.6 其他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 266,516.87
银行间 市场 应付 交易 费用 495.00
合计 267,011.87
6.4.6.8 其他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 500,000.00 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页 共 59 页
应付赎 回费 187.70
预提费 用 384,053.53
合计 884,241.23
6.4.6.9 实收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 62,165,257.81 62,165,257.81
本期申 购 233,276,118.94 233,276,118.94
本期赎 回( 以"-" 号填列) -18,702,402.44 -18,702,402.44
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 276,738,974.31 276,738,974.31
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.6.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -486,817.78 -8,618,841.06 -9,105,658.84
本期利 润 -1,232,490.24 436,970.91 -795,519.33
本期 基金 份额 交易
产生的 变动 数
-1,868,115.02 -27,409,456.89 -29,277,571.91
其中： 基金 申购 款 -2,025,329.80 -29,953,622.82 -31,978,952.62
基金赎 回款 157,214.78 2,544,165.93 2,701,380.71
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -3,587,423.04 -35,591,327.04 -39,178,750.08
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 71,419.53
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 - 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页 共 59 页
结算备 付金 利息 收入 9,325.75
其他 28,318.94
合计 109,064.22
6.4.6.12 股 票投 资收益
6.4.6.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 220,794,012.91
减：卖 出股 票成 本总 额 221,259,835.77
买卖股 票差 价收 入 -465,822.86
6.4.6.13 债 券投 资收益
6.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债券投资 收益——买卖债券 （、债 转股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
14,764.59
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 14,764.59
6.4.6.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖出债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
14,042,077.50
减：卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
13,713,559.00
减：应 收利 息总 额 313,753.91
买卖债 券差 价收 入 14,764.59
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页 共 59 页
6.4.6.13.3 债 券投 资收益—— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 债券 赎回 差价收 入为 零。
6.4.6.13.4 债 券投 资收益—— 申购差价收 入
本基金 本报 告期 债券 申购 差价收 入为 零。
6.4.6.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内未 投资 资产支 持证 券， 资产 支持 证券投 资收 益为 零。
6.4.6.14 贵 金属 投资收 益
6.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。
6.4.6.14.2 贵 金属 投资收 益—— 买卖 贵金 属差价 收入
贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。
6.4.6.14.3 贵 金属 投资收 益—— 赎回 差价 收入
贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。
6.4.6.14.4 贵 金属 投资收 益—— 申购 差价 收入
贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。
6.4.6.15 衍 生工 具收 益
6.4.6.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入
本基金 于本 报告 期内 未持 有衍生 工具 。
6.4.6.15.2 衍 生工 具收益—— 其他投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
国债期 货投 资收 益 -
股指期 货- 投资 收益 -
本基金 于本 报告 期内 未持 有衍生 工具 。 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.6.16 股利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 612,248.10
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 612,248.10
6.4.6.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 436,970.91
——股票投 资 460,970.91
——债券投 资 -24,000.00
——资产支 持证 券投 资 -
——贵金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
合计 436,970.91
6.4.6.18 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 17,503.31
转换费 1.87
合计 17,505.18
注：1. 本基 金的 赎回 费 率按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额不 低于 25% 的部 分归 入基金 资产 。
2.本基金的转 换费由申 购 补差费和转出 基金的赎 回 费两部分构成 ，其中转 出 基金的赎回 费不低于
25%的部分 归入 转出 基金 的基金资 产。
6.4.6.19 交易费 用
单位： 人民 币元
项目 本期 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页 共 59 页
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 775,985.04
银行间 市场 交易 费用 29.99
合计 776,015.03
6.4.6.20 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 84,300.75
银行汇 划费 用 2,966.17
合计 117,019.70
6.4.6.21 分部报 告
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
截至2017 年6 月30 日止 ，本基 金未 发生 需要 披露 的资产 负债 表日 后事 项。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 ，存 在控 制关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 未发 生变 化。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
西部利 得基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
西部证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
利得科 技有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页 共 59 页
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
-
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
西部证 券 49,839,995.57 8.97% - -
本基金 上年 度可 比期 间未 通过关 联方 交易 单元 进行 股票交 易。
6.4.9.1.2 债券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.9.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.9.1.4 权证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
西部证 券 46,416.14 9.18% 46,416.14 17.42%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
西部证 券 - - - -
注：本 基金 上年 度可 比期 间应支 付关 联方 的佣 金为 零。 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页 共 59 页
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期发生的基金应支付
的管理 费
1,192,337.81 343,318.02
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
131,609.71 147,708.54
注： 支 付基 金管 理人 西部 利得基 金的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值1.5% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.5% / 当年天数。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期发生的基金应支付
的托管 费
198,722.95 57,219.67
注：支付基金 托管人中 国 建设银行股份 有限公司 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.25%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.25%/ 当年 天数。
6.4.9.2.3 销 售服 务费
本基金 于本 报告 期内 及上 年度可 比期 间内 未发 生应 支付关 联方 的销 售服 务费 。
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易 。
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 未投 资本 基金 的情况 。 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页 共 59 页
6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银
行股份 有限
公司
17,519,682.59 71,419.53 20,447,677.76 58,928.40
注：1. 本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 保管 ，按 银行同 业利 率计 息。
2.本基金通过 “建设银 行 基金托管结算 资金专用 存 款账户”转存 于中国证 券 登记结算有 限责任公
司的结 算备 付金 ， 于2017 年6 月30 日的 相关 余额 为人民 币 2,199,902.9元。 （ 2016 年6 月30 日：
人民 币 93,651.58）
6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.10 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.11 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5 日
2017
年7 月
7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7 月
17 日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933 睿能 2017 年 2017 新股流 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 - 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页 共 59 页
科技 6 月28
日
年7 月
6 日
通受限
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等 流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
601919
中远
海控
2017
年5
月17
日
临
时
停
牌
5.35 - - 1,210,613 6,974,755.14 6,476,779.55 -
600172
黄河
旋风
2017
年6
月30
日
临
时
停
牌
8.23 - - 144,000 1,161,500.00 1,185,120.00 -
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页 共 59 页
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.12 金 融工 具风险 及管 理
本基金投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法发 行上市的 股 票、债券、货 币
市场工具、权 证、资产 支 持证券、股指 期货以及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的 其他金融
工具。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与这些金 融 工具相关的风 险主要包 括 信用风险、 流动性风
险及市场风险 。本基金 的 基金管理人力 争在严格 控 制风险的情况 下实现基 金 资产长期增 值，对以
上风险 采取 的风 险管 理政 策如下 所述 ：
6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 混合型证 券 投资基金，在 通常情况 下 其预期风险和 预期收益 高 于债券型基金 和
货币市 场基 金， 但低 于股 票型基 金， 属于 证券 投资 基金中 等风 险水 平的 投资 品种。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险管理委 员 会为核心，由 督
察长、风险管 理委员会 、 风险管理部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系。本基金 的基金管
理人在董事会 下设立合 规 审核委员会， 负责对公 司 经营的合法合 规性进行 监 督检查，对 经营活动
进行审计；在 管理层层 面 设立风险管理 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 ， 由风险管理部 负责协调 并 与各部门合作 完成运作 风 险管理，由 投资风险
管理人 员负 责投 资风 险管 理与绩 效评 估。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并通过相 应决 策， 将风险 控制在可 承受 的范 围内 。
6.4.12.2 信用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页 共 59 页
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险较低 。 本基金在交 易所进行
的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算，违约 风险可能
性很小 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于 2017 年 6 月 30 日，本基 金未 持有 信用
类债券 （2016 年12 月31 日：同 ） 。
6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
11,953,200.00 -
合计
11,953,200.00 -
6.4.12.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
于2017 年6 月30 日，本 基金未 持 有交易 性债 券投 资。
6.4.12.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模式带来 的流动性 风 险，有效保障 基金持有 人 利益。针对投 资品种变 现 的流动性风 险，本基
金的基金管理 人通过独 立 的风险管理部 门设定流 动 性比例要求， 对流动性 指 标进行持续 的监测和
分析，包括组 合持仓集 中 度指标、组合 在短时间 内 变现能力的综 合指标、 组 合中变现能 力较差的西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页 共 59 页
投资品种比例 以及流通 受 限制的投资品 种比例等 。 本基金投资于 一家公司 发 行的股票市 值不超过
基金资产净值 的 10% ，且 本基金与由本 基金的基 金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行
的证券 不得 超过 该证 券的10%。 本基 金所 持证 券均 在证券交 易 所上市 ， 因此除 附注 6.4.12 中列示
的部分基金资 产流通暂 时 受限制不能自 由转让的 情 况外，其余均 能以合理 价 格适时变现 。此外，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 投资 的公 允价 值。
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
6.4.12.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
6.4.12.4 市场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括利率风 险、 外汇风 险和 其他价格 风险 。 本基 金管 理人通过 监测 组合 久期 、
Beta 值等 指标 来衡 量市 场 风险。
6.4.12.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基 金持 有 及承担 的大 部分 金融 资产 和金融 负债 不计 息，
因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量在很大 程 度上独立于市 场利率变 化 。本基金持 有的利率
敏感性 资产 主要 为银 行存 款、存出保 证金 和结 算备 付金等 。
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
17,519,682.59 - - - 17,519,682.59
结算备 付金
2,199,902.90 - - - 2,199,902.90 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页 共 59 页
存出保 证金
61,786.74 - - - 61,786.74
交易性 金融 资产
11,953,200.00 - - 147,019,823.20 158,973,023.20
买入返 售金 融资 产
60,000,330.00 - - - 60,000,330.00
应收证 券清 算款
- - - 218,810.51 218,810.51
应收利 息
- - - 158,157.91 158,157.91
应收申 购款
- - - 49.93 49.93
其他资 产
- - - - -
资产总 计 91,734,902.23 - - 147,396,841.55 239,131,743.78
负债
应付赎 回款 - - - 84,674.78 84,674.78
应付管 理人 报酬 - - - 287,649.99 287,649.99
应付托 管费 - - - 47,941.68 47,941.68
应付交 易费 用 - - - 267,011.87 267,011.87
其他负 债 - - - 884,241.23 884,241.23
负债总 计 - - - 1,571,519.55 1,571,519.55
利率敏 感度 缺口 91,734,902.23 - - 145,825,322.00 237,560,224.23
上年度 末
2016 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 8,994,245.17 - - - 8,994,245.17
结算备 付金 238,809.85 - - - 238,809.85
存出保 证金 30,701.24 - - - 30,701.24
交易性 金融 资产 - - - 31,829,850.00 31,829,850.00
买入返 售金 融资 产 8,000,000.00 - - - 8,000,000.00
应收利 息 - - - 8,294.29 8,294.29
应收申 购款 7,172,913.04 - - 58,022.92 7,230,935.96
资产总 计 24,436,669.30 - - 31,896,167.21 56,332,836.51
负债
应付证 券清 算款 - - - 2,293,403.42 2,293,403.42
应付赎 回款 - - - 16,267.02 16,267.02
应付管 理人 报酬 - - - 54,059.44 54,059.44
应付托 管费 - - - 9,009.88 9,009.88
应付交 易费 用 - - - 89,965.54 89,965.54
其他负 债 - - - 810,532.24 810,532.24
负债总 计 - - - 3,273,237.54 3,273,237.54
利率敏 感度 缺口 24,436,669.30 - - 28,622,929.67 53,059,598.97
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 利率重新定 价日或到
期日孰 早者 予以 分类 。
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 交易 性债 券投 资（2016 年 12 月 31 日： 同） ， 因此 市场 利率西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页 共 59 页
的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响（2016 年 12 月 31 日 ：同） 。
6.4.12.4.2 外汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.12.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的的股票 和债券， 所 面临的其他价 格风险来 源 于单个证券发 行主体自 身 经营情况或 特殊事项
的影响 ，也 可能 来源 于证 券市场 整体 波动 的影 响。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来应对可
能发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 基金的投资组 合比例为 ： 股票资产占基 金
资产的 60%-95% ；债券、 权证、资产支 持证券以 及 法律法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其他证
券品种 占基 金资 产的 0%-35% ； 权证投 资比 例不 高于 基金资 产净 值的 3%； 本基 金保留 的现 金或 者到
期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的5% 。 此外， 本基金的 基金 管理 人每
日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value ar Risk)指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪和控
制。
6.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票投 资 147,019,823.20 61.89 31,829,850.00 59.99
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - - 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页 共 59 页
交易性 金融 资产 －债 券投 资 11,953,200.00 5.03 - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 158,973,023.20 66.92 31,829,850.00 59.99
6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升5% 237,560,000.00 2,480,000.00
业绩比 较基 准下 降5% -237,560,000.00 -2,480,000.00
6.4.12.4.4 采用风 险 价值 法管 理风险
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的方 法
公 允价值计 量结果 所述的层 次，由对 公允价 值计量整 体而言具 有重要 意义的输 入值所属 的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 级输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持续的 以公 允价 值计 量的金融 工具
(i) 各层级 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以公 允价 值 计量的 金融 工具中 属于 第 一层级 的余 额为
147019823.20 元， 属于 第二层 级的余 额为 11953200.00 元， 无属 于第 三层 级 的余额(2016 年 12
月31 日： 第一 层级29818450.00 元，第 二层 级 2011430.00 元，无 属于 第三 层级的余 额) 。
(ii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出现 重大 事项停牌 、 交易 不活 跃( 包括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非公 开发 行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期
间 及限售期 间不将 相关股票 和债券的 公允价 值列入第 一层级； 并根据 估值调整 中采用的 不可观
察输入 值对 于公 允价 值的 影响程 度， 确定 相关 股票 和债券 公允 价值 应属 第二 层级或 第三 层级 。
(iii) 第三 层级 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于2017 年6 月30 日， 本基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产 （2016 年12 月 31 日：
同） 。
(d)不以公 允价 值计 量的 金融工具
不 以公允价 值计量 的金融资 产和负债 主要包 括应收款 项和其他 金融负 债，其账 面价值与 公允价
值相差 很小 。 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页 共 59 页
(2)除公允 价值 外， 截至 资产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
假设
1.置信 区间
-
2.观察 期 -
分析
风险价 值
（单位 ： 人民币 元 ）
本期末 （2017 年 6 月 30
日）
上年度 末 （2016 年 12 月 31
日）
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量 结果所述 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持续的 以公 允价 值计 量的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层次 的余 额 为
139234240.55 元，属 于第 二层 次的余 额为 19738782.65 元 ，无 属于 第三 层次 的余额(2016 年 12
月31 日： 第一 层次29818420.00 元，第 二层 次 2011430.00 元，无 属于 第三 层次的余 额) 。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发行等情 况， 本基金 不会 于停牌日 至交 易恢 复 活跃日 期间 、 交易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层次；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 次或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于 2017 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产（2016 年 12 月 31
日：同 ） 。
(d)不以公 允价 值计 量的 金融工具 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 41 页 共 59 页
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2)除公允 价值 外， 截至 资产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 42 页 共 59 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 147,019,823.20 61.48
其中： 股票 147,019,823.20 61.48
2 固定收 益投 资 11,953,200.00 5.00
其中： 债券 11,953,200.00 5.00
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 60,000,330.00 25.09
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 19,719,585.49 8.25
7 其他各 项资 产 438,805.09 0.18
8 合计 239,131,743.78 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 9,211,191.60 3.88
C 制造业 59,582,255.38 25.08
D
电力 、 热力、 燃气及 水生 产和供
应业
2,736,418.00 1.15
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,275,539.05 1.38
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,656,879.55 7.43
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
3,258,139.62 1.37
J 金融业 38,851,700.00 16.35
K 房地产 业 2,563,200.00 1.08 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 43 页 共 59 页
L 租赁和 商务服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 6,803,600.00 2.86
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 3,080,900.00 1.30
S 综合 - -
合计 147,019,823.20 61.89
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000166 申万宏 源 1,520,000 8,512,000.00 3.58
2 601766 中国中 车 830,000 8,399,600.00 3.54
3 000001 平安银 行 860,000 8,075,400.00 3.40
4 600999 招商证 券 420,000 7,232,400.00 3.04
5 600016 民生银 行 800,000 6,576,000.00 2.77
6 601919 中远海 控 1,210,613 6,476,779.55 2.73
7 000063 中兴通 讯 250,000 5,935,000.00 2.50
8 600029 南方航 空 590,000 5,133,000.00 2.16
9 600428 中远海 特 810,000 5,038,200.00 2.12
10 000826 启迪桑 德 130,000 4,565,600.00 1.92
11 000686 东北证 券 440,000 4,422,000.00 1.86
12 600038 中直股 份 94,700 4,334,419.00 1.82
13 000709 河钢股 份 1,000,000 4,190,000.00 1.76
14 600594 益佰制 药 270,000 4,120,200.00 1.73
15 000960 锡业股 份 300,000 4,083,000.00 1.72
16 600958 东方证 券 290,000 4,033,900.00 1.70
17 600489 中金黄 金 400,000 4,012,000.00 1.69
18 600176 中国巨 石 300,000 3,294,000.00 1.39
19 600637 东方明 珠 150,000 3,250,500.00 1.37 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 44 页 共 59 页
20 002236 大华股 份 120,000 2,737,200.00 1.15
21 000027 深圳能 源 406,600 2,736,418.00 1.15
22 000488 晨鸣纸 业 200,000 2,580,000.00 1.09
23 002078 太阳纸 业 350,000 2,572,500.00 1.08
24 001979 招商蛇 口 120,000 2,563,200.00 1.08
25 002182 云海金 属 260,000 2,389,400.00 1.01
26 603883 老百姓 46,897 2,281,539.05 0.96
27 300070 碧水源 120,000 2,238,000.00 0.94
28 002353 杰瑞股 份 140,000 2,214,800.00 0.93
29 600305 恒顺醋 业 200,000 2,052,000.00 0.86
30 600188 兖州煤 业 164,215 2,009,991.60 0.85
31 000983 西山煤 电 200,000 1,754,000.00 0.74
32 603899 晨光文 具 100,000 1,740,000.00 0.73
33 300027 华谊兄 弟 210,000 1,698,900.00 0.72
34 000768 中航飞 机 90,000 1,659,600.00 0.70
35 601808 中海油 服 130,000 1,435,200.00 0.60
36 601801 皖新传 媒 100,000 1,382,000.00 0.58
37 600315 上海家 化 40,000 1,298,000.00 0.55
38 002444 巨星科 技 80,000 1,246,400.00 0.52
39 600172 黄河旋 风 144,000 1,185,120.00 0.50
40 601021 春秋航 空 30,000 1,008,900.00 0.42
41 002568 百润股 份 60,000 997,200.00 0.42
42 000963 华东医 药 20,000 994,000.00 0.42
43 002241 歌尔股 份 50,000 964,000.00 0.41
44 300395 菲利华 50,000 732,500.00 0.31
45 002664 信质电 机 17,000 486,540.00 0.20
46 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.02
47 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.02
48 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.02
49 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01
50 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.01
51 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.01
52 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.01
53 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.01
54 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.01
55 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.01
56 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.01
57 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.01
58 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.01 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 45 页 共 59 页
59 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.01
60 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
61 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
62 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
63 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 32,878,860.10 61.97
2 601857 中国石 油 24,906,367.00 46.94
3 000001 平安银 行 20,622,200.00 38.87
4 601985 中国核 电 10,052,500.00 18.95
5 600029 南方航 空 9,879,281.22 18.62
6 000166 申万宏 源 9,634,585.00 18.16
7 000063 中兴通 讯 9,492,424.00 17.89
8 002202 金风科 技 9,358,993.00 17.64
9 000895 双汇发 展 9,030,781.09 17.02
10 600606 绿地控 股 8,844,180.00 16.67
11 002318 久立特 材 8,477,056.00 15.98
12 000998 隆平高 科 8,003,951.00 15.08
13 600428 中远海 特 7,845,778.00 14.79
14 600395 盘江股 份 7,481,882.00 14.10
15 601766 中国中 车 7,315,200.00 13.79
16 600999 招商证 券 7,015,400.00 13.22
17 601688 华泰证 券 6,980,315.00 13.16
18 000686 东北证 券 6,664,500.00 12.56
19 601919 中远海 控 6,449,755.14 12.16
20 300070 碧水源 5,712,091.02 10.77
21 600637 东方明 珠 5,436,486.00 10.25
22 600594 益佰制 药 4,913,805.00 9.26 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 46 页 共 59 页
23 000039 中集集 团 4,886,705.00 9.21
24 000826 启迪桑 德 4,833,250.00 9.11
25 600221 海航控 股 4,816,000.00 9.08
26 000488 晨鸣纸 业 4,715,421.00 8.89
27 000709 河钢股 份 4,600,000.00 8.67
28 000778 新兴铸 管 4,436,000.00 8.36
29 600038 中直股 份 4,258,635.04 8.03
30 600489 中金黄 金 4,018,603.00 7.57
31 000960 锡业股 份 4,009,966.70 7.56
32 000768 中航飞 机 3,884,521.12 7.32
33 600958 东方证 券 3,833,098.00 7.22
34 600176 中国巨 石 2,983,360.00 5.62
35 000983 西山煤 电 2,893,263.00 5.45
36 000027 深圳能 源 2,810,381.00 5.30
37 601808 中海油 服 2,805,865.00 5.29
38 001979 招商蛇 口 2,352,400.00 4.43
39 002444 巨星科 技 2,336,656.00 4.40
40 002236 大华股 份 2,272,800.00 4.28
41 002353 杰瑞股 份 2,245,600.00 4.23
42 002078 太阳纸 业 2,242,311.00 4.23
43 002142 宁波银 行 2,237,300.00 4.22
44 300027 华谊兄 弟 2,196,583.04 4.14
45 002182 云海金 属 2,187,828.00 4.12
46 002216 三全食 品 2,147,211.00 4.05
47 603883 老百姓 2,033,537.10 3.83
48 600305 恒顺醋 业 1,951,969.00 3.68
49 002251 步 步 高 1,785,799.00 3.37
50 600188 兖州煤 业 1,773,237.70 3.34
51 601718 际华集 团 1,748,000.00 3.29
52 603899 晨光文 具 1,665,034.00 3.14
53 601021 春秋航 空 1,627,864.00 3.07
54 600372 中航电 子 1,503,908.00 2.83
55 601801 皖新传 媒 1,296,000.00 2.44
56 600172 黄河旋 风 1,161,500.00 2.19
57 600315 上海家 化 1,125,745.00 2.12
58 300032 金龙机 电 1,106,307.00 2.09 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 47 页 共 59 页
注：本表“本 期累计买 入 金额”按买入 成交金额 （ 成交单价乘以 成交数量 ） 填列，不考 虑相关交
易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601857 中国石 油 26,088,204.00 49.17
2 600016 民生银 行 25,596,160.00 48.24
3 000001 平安银 行 12,810,000.00 24.14
4 601985 中国核 电 11,423,368.11 21.53
5 600606 绿地控 股 9,996,440.59 18.84
6 002202 金风科 技 8,743,231.00 16.48
7 000895 双汇发 展 8,601,405.55 16.21
8 000998 隆平高 科 8,457,364.26 15.94
9 002318 久立特 材 8,182,774.45 15.42
10 600395 盘江股 份 7,276,185.96 13.71
11 601688 华泰证 券 6,605,414.00 12.45
12 000778 新兴铸 管 5,489,385.02 10.35
13 000039 中集集 团 5,119,041.26 9.65
14 600029 南方航 空 5,011,009.00 9.44
15 000063 中兴通 讯 4,840,089.00 9.12
16 600221 海航控 股 4,536,000.00 8.55
17 600428 中远海 特 4,534,194.00 8.55
18 300070 碧水源 3,475,508.00 6.55
19 600637 东方明 珠 3,377,494.73 6.37
20 000768 中航飞 机 3,289,299.00 6.20
21 600372 中航电 子 2,927,900.46 5.52
22 000488 晨鸣纸 业 2,340,000.00 4.41
23 601186 中国铁 建 2,283,740.00 4.30
24 002142 宁波银 行 2,280,711.02 4.30
25 601808 中海油 服 2,093,353.00 3.95
26 601718 际华集 团 2,070,000.00 3.90
27 002216 三全食 品 1,961,976.20 3.70
28 300288 朗玛信 息 1,813,717.00 3.42
29 600754 锦江股 份 1,746,029.54 3.29
30 002251 步 步 高 1,609,200.00 3.03 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 48 页 共 59 页
31 600893 航发动 力 1,511,500.00 2.85
32 000983 西山煤 电 1,493,188.14 2.81
33 600818 中路股 份 1,463,335.49 2.76
34 300315 掌趣科 技 1,425,000.00 2.69
35 000686 东北证 券 1,319,579.00 2.49
36 601519 *ST 智慧 1,212,200.00 2.28
37 002444 巨星科 技 1,211,021.00 2.28
38 601390 中国中 铁 1,162,848.00 2.19
39 300032 金龙机 电 1,127,503.00 2.12
40 300146 汤臣倍 健 1,124,042.73 2.12
注：本表“本 期累计卖 出 金额”按卖出 成交金额 （ 成交单价乘以 成交数量 ） 填列，不考 虑相关交
易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 335,988,838.06
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 220,794,012.91
注： 本表 “买 入股 票成 本 （成 交） 总额 ” ， “卖 出股 票收入 （ 成交 ） 总 额” 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 11,953,200.00 5.03
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 11,953,200.00 5.03
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019557 17 国债 03 120,000 11,953,200.00 5.03
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 于本 报告 期末 未持 有权证 。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 于本 报告 期末 未持 有股指 期货 。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 于本 报告 期末 未持 有股指 期货 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 于本 报告 期末 未持 有国债 期货 。
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 50 页 共 59 页
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 于本 报告 期末 未持 有国债 期货 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 于本 报告 期末 未持 有国债 期货 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券中 ，除大智慧（601519.SH ）因信息披露涉嫌违反证券 法律规定于
2016 年 7 月 26 日被中国 证监会予以责令改正 、警 告和罚款处分外，其 余证 券发行主体本期没有
被监管部门立案调查 ，或 在报告编制日前一年 内受 到公开谴责、处罚的 情形 。
7.12.2
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 61,786.74
2 应收证 券清 算款 218,810.51
3 应收股 利 -
4 应收利 息 158,157.91
5 应收申 购款 49.93
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 438,805.09
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1 601919 中远海 控 6,476,779.55 2.73 停牌
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 本报 告中涉 及比 例计 算的 分项 之和与 合计 项之 间可 能存 在尾差 。 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,907 95,197.45 231,895,925.32 83.80% 44,843,048.99 16.20%
注：1.“持 有人户数 ”合 计数小于各份 额级别持 有 人户数的总和 ，是由于 一 个持有人同时 持有多
个级别 基金 份额 ；
2.分级 基金 机构/个 人投 资 者持有 份额 占总 份额 比例 的计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的 分母 采用
各自级 别的 份额 ， 对 合计 数， 比 例的 分母 采用 下属 分级基 金份 额的 合计 数 （ 即期末 基金 份额 总额 ） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
0.00 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金投资和 研究 部
门负责 人持有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年1 月25 日 ）基金 份额 总额 1,063,046,976.37
本报告 期期 初基 金份 额总 额 62,165,257.81
本报告 期基 金总 申购 份额 233,276,118.94
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 18,702,402.44
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 276,738,974.31
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开本 基金 份额持 有人 大会 ，无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动。
本报告 期内 基金 托管 人无 重大人 事变 更。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘请 毕马 威华 振会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙）为 本基 金进 行审 计。
本报告 期内 ，经 公司 第一 届董事 会第 三十 次会 议决 议， 自 2017 年 1 月 9 日起由普 华永 道中
天会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙） 正式 改聘 为毕 马威 华振会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 。详细
信息可 参见 本基 金管 理人 于2017 年1 月10 日 披露 的《关 于旗 下基 金改 聘会 计师事 务所 公告 》 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚 等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
国金证 券 1 233,256,696.58 41.99% 217,230.64 42.94% -
招商证 券 2 124,786,884.84 22.46% 116,214.74 22.97% -
国信证 券 2 61,006,508.80 10.98% 56,815.68 11.23% -
西部证 券 3 49,839,995.57 8.97% 46,416.14 9.18% -
国泰君 安 2 27,701,196.92 4.99% 25,798.22 5.10% -
兴业证 券 2 21,501,793.55 3.87% 20,024.89 3.96% -
光大证 券 1 13,869,946.05 2.50% 10,143.05 2.00% -
广发证 券 2 8,213,468.27 1.48% 6,006.43 1.19% -
安信证 券 2 7,151,479.34 1.29% 3,084.08 0.61% -
海通证 券 2 6,282,865.98 1.13% 3,338.22 0.66% -
方正证 券 2 1,897,797.00 0.34% 818.52 0.16% -
东北证 券 2 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
英大证 券 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
第一创 业 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
中银国 际 2 - - - - -
齐鲁证 券 2 - - - - -
东海证 券 1 - - - - -
高华证 券 2 - - - - -
申银万 国 2 - - - - -
山西证 券 2 - - - - -
中金公 司 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
注：1.基金租 用席位的 选 择标准是： (1) 资力雄 厚 ，信誉良好； (2)财务 状 况良好，各 项财务指
标显示公司经 营状况稳 定 ； (3)经营行 为规范， 在 最近一年内无 重大违规 经 营行为； (4) 内部管
理规范、严格 ，具备健 全 的内控制度， 并能满足 基 金运作高度保 密的要求 ； (5)公司具有 较强的
研究能力，能 及时、全 面 、定期提供具 有相当质 量 的关于宏观经 济面分析 、 行业发展趋 势及证券西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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市场走向、个 股分析的 研 究报告以及丰 富全面的 信 息服务；能根 据基金投 资 的特定要求 ，提供专
门研究报告。 选择程序 是 ：根据对各券 商提供的 各 项投资、研究 服务情况 的 考评结果， 符合席位
券商标 准的 ，由 公司 研究 部提出 席位 券商 的调 整意 见（调 整名 单及 调整 原因 ） ，并经 公司 批准 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国金证 券 14,000,505.55 53.73% 795,000,000.00 69.43% - -
招商证 券 - - - - - -
国信证 券 - - 80,000,000.00 6.99% - -
西部证 券 - - - - - -
国泰君 安 12,058,543.56 46.27% 150,000,000.00 13.10% - -
兴业证 券 - - - - - -
光大证 券 - - 120,000,000.00 10.48% - -
广发证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
国都证 券 - - - - - -
英大证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
第一创 业 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
东海证 券 - - - - - - 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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高华证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
山西证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
西部利 得基 金管 理有 限公 司旗下
基金改 聘会 计师 事务 所公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《证券 日
报》 、 《上 海证 券报 》 、
本基金 管理 人网 站
2017 年 1 月 10 日
2
西部利 得基 金管 理有 限公 司关于
等比例 增加 注册 资本 及修 改公司
章程事 项的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《证券 日
报》 、 《上 海证 券报 》 、
本基金 管理 人网 站
2017 年 1 月 25 日
3
西部利 得基 金管 理有 限公 司关于
正式设 立北 京分 公司 的公 告
《中国 证券报》 、 《证
券时报 》 、 《证券 日
报》 、 《上 海证 券报 》 、
本基金 管理 人网 站
2017 年 3 月 28 日
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过
20%的时间 区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 3~6 个月 0.00 231,747,703.98 - 231,747,703.98 83.74%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
本基金为 混合型 基金 ，其主 要风险 包括但 不限 于：股 票价格 波动风 险、 信用风 险、流 动性风 险
等。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
（1）中国 证监 会批 准本 基金设立 的相 关文 件；
（2） 本基 金《 基金 合同》 ；
（3）本基 金《 招募 说明 书》 ；
（4） 本基 金《 托管 协议》 ；
（5）基金 管理 人《 基金 管理资格 证书 》及 《企 业法 人营业 执照 》 ；
（6）报告 期内 本基 金公 告的各项 原稿 。
12.2 存放地 点
本基金 管理 人处—— 上海 市浦东 新区 陆家 嘴世 纪金 融广 场3 号楼 11 楼
12.3 查阅方 式
（1 ） 书面查 询： 查阅 时间 为每工 作日 8:30-11:30 ，13:00-17:30 。 投 资人 可免 费查阅 ， 也可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站查 询： 基金管 理人网址 ：http://www.westleadfund.com 投资 人对 本 报告如 有疑 问，
可咨询 本基 金管 理人 西部 利得基 金管 理有 限公 司， 咨询电 话4007-007-818 （免长途 话费 ） 或发电
子邮件 ，E-mail:service@westleadfund.com。
西 部利 得基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 29 日
