招商 信用 增 强债 券 型证 券 投资 基 金
更 新 的招 募 说明 书 摘要
（ 二零 一 七 年第 二号）
招商信用增强债券型证券投资基金（以下简称“本基金” ）经中国证券监督管 理委员会
2012 年7 月2 日 《 关于 核准 招商信 用增 强债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》 （证 监许可 〔2012 〕
878 号 文） 核准 公开 募集。 本基金 的基 金合 同 于2012 年 7 月 20 日正 式生 效。 本 基金为 契约
型开放 式。
重 要提 示
招商基金 管理 有限公 司（ 以下称“ 本基 金管理 人” 或“管理 人” ） 保证 招 募说 明书的 内
容真实 、 准 确、 完 整。 本招 募说明 书经 中国 证监 会核 准， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的核 准，
并 不 表 明 其 对本 基 金 的 价值 和 收 益 作 出实 质 性 判 断或 保 证 ， 也 不表 明 投 资 于本 基 金 没 有风
险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也不 保证 最低收 益 。 当 投资人 赎回 时， 所得 或会 高于或 低于 投资人 先前 所 支
付的金 额。 如对 本招 募说 明书有 任何 疑问 ，应 寻求 独立及 专业 的财 务意 见。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波 动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投资
本基金 前， 应全 面了 解本 基金的 产品 特性 ，充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力， 理性判 断市 场 ，
并 承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 ： 因 整体 政治、 经济 、 社 会等 环境 因素对 证券 价格
产生影 响而 形成 的系 统性 风险， 个别 证券 特有 的非 系统性 风险 ， 由 于基 金投 资人连 续大 量赎
回基金 产生 的流 动性 风险 ， 基金 管理 人在 基金 管理 实施过 程中 产生 的基 金管 理风险 ， 本 基金
的特定 风险 等等 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基金 管理 人所 管理的 其它 基金 的业 绩并 不构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 投资人 在认 购 （或申 购 ） 本基金 时应 认真 阅读 本基 金 的招 募说 明书
和基金 合同 。
基金招 募说 明书 自基金 合 同生效 日起 ， 每 六个 月更 新一次 ， 并 于每 六个 月结 束之日 后的
45 日 内公 告 ， 更新 内容 截 至每六 个月 的最 后一 日 。 本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日 为 2017 年7 月20 日 ， 有 关财务 和业 绩表 现 数据截 止
日为2017 年6 月30 日 ， 财务和 业绩 表现 数据 未经 审计。
一 、基 金管理 人
（ 一） 基金管 理人 概况
名称：招商 基金 管理 有限 公司
注册地址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
设立日期：2002 年12 月 27 日
注册资本：人 民币2.1 亿元
法定代表人：李浩
办公地址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
电话： （0755 ）83199596
传真： （0755 ）83076974
联系人：赖 思斯
股权结构和公司沿革 ：
招商基 金管 理有 限公 司于 2002 年 12 月 27 日经 中国 证监会 证监 基金 字[2002]100 号文批
准设立， 是中 国第一 家中 外合资基 金管 理公司 。公 司由招商 证券 股份有 限公 司、ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资） 、 中国 电力 财务 有限 公 司、 中 国华 能财 务有 限责 任公司 、 中 远
财务有 限责 任公 司共 同投 资组建 。 经 公司 股东 会通 过并经 中国 证监 会批 准， 公司的 注册 资本
金已经 由人 民币 一亿 元（RMB100 ，000 ，000 元） 增 加为人 民币 二亿 一千 万元 （RMB210 ，
000 ，000 元） 。
2007 年 5 月 ，经 公司 股东 会通过 并经 中国 证监 会批 复同意 ，招 商银 行股 份有 限公司 受
让中国 电力 财务 有限 公司 、 中国 华能 财务 有限 责任 公司、 中远 财务 有限 责任 公司及 招商 证券
股份有 限公 司分 别持 有的 公司 10 ％、10 ％、10 ％及 3.4% 的 股权 ；公 司外 资股 东 ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资） 受让 招商 证券 股份 有 限公司 持有 的公 司 3.3 ％ 的 股权 。 上 述股
权转让 完成 后， 招商 基金 管理有 限公 司的 股东 及股 权结构 为： 招商 银行 股份 有限公 司持 有公
司 全 部 股 权 的 33.4% ，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3% ，ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资）持 有公 司全 部股 权 的 33.3% 。
2013 年 8 月 ，经 公司 股东 会审议 通过 ，并 经中 国证 监会证 监许 可[2013]1074 号文批 复
同意， 荷兰 投资 公司 （ING Asset Management B.V.) 将 其持有 的招 商基 金管 理有 限公 司 21.6%
股权转 让给 招商 银行 股份 有限公 司、11.7% 股 权转让 给招商 证券 股份 有限 公司 。上述 股权 转让完成 后， 招商 基金 管理 有限公 司的 股东 及股 权结 构为： 招商 银行 股份 有限 公司持 有全 部股
权的 55 ％ ，招 商证 券股 份 有限公 司持 有全 部股 权 的 45％。
公司主 要股 东招 商银 行股 份有限 公司 成立 于 1987 年 4 月 8 日 ，总 行设 在深 圳，业 务以
中国市 场为 主。 招商 银行 于 2002 年 4 月 9 日 在上 海 证券交 易所 上市 （股 票代 码：600036）。
2006 年 9 月 22 日， 招商 银行在 香港 联合 交易 所上 市（股 份代 号：3968）。
招商证 券 股 份有 限公 司是 百年招 商局 旗下 金融 企业 ， 经过 多年 创业 发展， 已成 为拥有 证
券 市 场 业 务 全 牌 照 的 一 流 券 商 。2009 年 11 月 ， 招 商 证 券 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 （ 代 码
600999）。
公司将 秉承 “诚 信、 理性 、专业 、协 作、 成长 ”的 理念， 以“ 为投 资者 创造 更多价 值 ”
为使命 ，力 争成 为中 国资产 管理 行业 具有 “差 异化 竞争优 势、 一流 品牌 ”的 资产管 理 公 司 。
（ 二） 主要人 员情 况
1、基金管理人董事、监 事 及高级管理人员介绍 ：
李浩， 男， 招商 银行 股份 有限公 司执 行董 事、 常务 副行长 兼财 务负 责人 。 美 国南加 州大
学工商 管理 硕士 学位 ，高 级会计 师。1997 年 5 月 加 入招商 银行 任总 行行 长助 理，2000 年 4
月至 2002 年 3 月兼 任招 商 银行上 海分 行行 长，2001 年 12 月 起担 任招 商银 行副 行长，2007
年 3 月起兼 任财 务负 责人 ，2007 年 6 月 起担 任招 商 银行执 行董 事，2013 年 5 月起担 任招 商
银行常 务副 行长 ， 2016 年 3 月起 兼任 深圳 市招 银前 海金融 资产 交易 中心 有限 公司副 董事 长。
现任公 司董 事长 。
邓晓力， 女， 毕业于 美国 纽约州立 大学 ，获经 济学 博士学位 。2001 年 加入招 商证券 ，
并于 2004 年 1 月至 2004 年 12 月被 中国 证监 会借 调 至南方 证券 行政 接管 组任 接管组 成员 。
在加入招商证券前， 邓女士曾 任 Citigroup （花旗集团）风险管理部高级 分析师。现任招 商
证券股 份有 限公 司副 总裁 兼首席 风险 官， 分管 风险 管理、 公司 财务 、 结 算及 培训工 作； 兼任
中国证 券业 协会 财务 与风 险控制 委员 会副 主任 委员 。现任 公司 副董 事长 。
金旭 ， 女 ， 北京 大学 硕士 研 究生 。 1993 年 7 月至 2001 年 11 月在 中国 证监 会工 作 。 2001
年 11 月至 2004 年 7 月 在 华夏基 金管 理有 限公 司任 副总经 理 。 2004 年 7 月至 2006 年 1 月在
宝盈基 金管 理有 限公 司任 总经理 。 2006 年 1 月至 2007 年 5 月 在梅 隆全 球投 资 有限公 司北 京
代表处 任首 席代 表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月 担 任国泰 基金 管理 有限 公司 总经理 。2015
年 1 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 现任 公司 总经 理、 董 事兼 招商 资产 管理 （香港 ） 有 限公
司董事 长。 吴冠雄 ， 男 ， 硕 士研 究生，22 年 法律 从业 经历。1994 年 8 月至 1997 年 9 月在 中 国北方
工业公 司任 法律 事务 部职 员。 1997 年 10 月至 1999 年 1 月 在新 加 坡 Colin Ng & Partners 任中
国法律 顾问 。1999 年 2 月 至今在 北京 市天 元律 师事 务所工 作， 先后 担任 专职 律师、 事务 所
权益合 伙人 、事 务所 管理 合伙人 、事 务所 执行 主任 和管理 委员 会成 员。2009 年 9 月至 今兼
任北京 市华 远集 团 有 限公 司外部 董事 ，2016 年 4 月 至今兼 任北 京墨 迹风 云科 技股份 有限 公
司独立 董事 ，2016 年 12 月 至今兼 任新 世纪 医疗 控股 有限公 司 （ 香港 联交 所上 市公司 ） 独 立
董事 ， 2016 年 11 月至 今任 中国证 券监 督管 理委 员会 第三届 上市 公司 并购 重组 专家咨 询委 员
会委员 。现 任公 司独 立董 事。
王莉， 女， 高级 经济 师。 毕 业于中 国人 民解 放军 外国 语学院 ， 历 任中 国人 民解 放军昆 明
军区三 局战 士、 助理 研究 员 ； 国务 院科 技干 部局 二处 干 部； 中 信公 司财 务部 国际 金 融处干 部、
银 行部 资金处 副处长 ；中信 银行( 原中信 实业银 行) 资 本市场 部总 经理、 行长助 理、副 行长
等职。 现任 中国 证券 市场 研究设 计中 心(联办) 常 务干 事兼基 金部 总经 理； 联办 控股有 限公 司
董事总 经理 等。 现任 公司 独立董 事。
何玉慧， 女， 加拿大 皇后 大学荣誉 商学 士，26 年会 计从业经 历。 曾先后 就职 于加拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ， 1995 年 4 月加入 香港 毕马 威会 计师 事务所 ， 2015
年 9 月 退休前 系香 港毕马 威会计师 事务 所金融 业内 部审计、 风险 管理和 合规 服务主管 合伙
人。2016 年 8 月 至今 任泰 康保险 集团 股份 有限 公司 独立董 事， 同时 兼任 多个 香港政 府机 构
辖下委 员会 的委 员和 香港 会计师 公会 纪律 评判 小组 委员。 现任 公司 独立 董事 。
孙谦 ， 男 ， 新 加坡 籍 ， 经 济 学博士 。 1980 年至 1991 年 先后就 读于 北京 大学 、 复 旦大学 、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、 工商 管理 硕士和 经济 学博
士学位 。 曾 任新 加坡 南洋 理工大 学商 学院 副教 授、 厦门大 学任 财务 管理 与会 计研究 院院 长及
特聘教 授、 上海 证券 交易 所高级 访问 金融 专家 。 现 任复旦 大学 管理 学院 特聘 教授和 财务 金融
系主任 。兼 任上 海证 券交 易所， 中国 金融 期货 交易 所和上 海期 货交 易所 博士 后工作 站导 师 ，
科技部 复旦 科技 园中 小型 科 技企 业创 新型 融资 平台 项目负 责人 。现 任公 司独 立董事 。
丁安华 ， 男 ， 毕 业于 华南 理工大 学工 商管 理学 院 ， 获硕士 学位 。1984 年 8 月至 1986 年
8 月任人 民交 通出 版社 编 辑；1989 年 10 月至 1992 年 10 月任 华南 理工 大学 工 商管理 学院 讲
师； 1992 年 10 月至 1994 年 12 月任 招商 局集 团研 究部主 任研 究员 ；1995 年 1 月至 1998
年 8 月 ，任 美资 企业 高级 管理人 员；1998 年 8 月至 2001 年 2 月， 任职 于加 拿 大皇家 银行 ；
2001 年 3 月至 2009 年 4 月， 历 任招 商局 集团 业务 开发部 总经 理助 理、 副总 经理， 企业 规划
部副总 经理 ，战 略研 究部 总 经理 。2004 年 12 月至 2010 年 4 月， 兼任 招商 轮 船董事 ；2007年 6 月至 2010 年 6 月， 兼 任招商 银行 董事 ；2007 年 8 月至 2011 年 4 月 兼任 招 商证券 董事 。
2009 年 5 月任 招商 证券 首 席经济 学家 ， 2011 年 10 月 起任招 商证 券副 总裁 。 现 任公司 监事 会
主席。
周松， 男， 武汉 大学 世界 经济专 业硕 士研 究生 。1997 年 2 月加 入招 商银 行，1997 年 2
月至 2006 年 6 月历 任招 商 银行总 行计 划资 金部 经理 、 总经 理助 理、 副 总经 理 ，2006 年 6 月
至 2007 年 7 月任 招商 银行 总行计 划财 务部 副总 经理 ，2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招 商银
行武 汉 分行 副行 长。2008 年 7 月至 2010 年 6 月任 招 商银行 总行 计划 财务 部副 总经理 （主 持
工作） 。2010 年 6 月至 2012 年 9 月任 招商 银行 总行 计划财 务部 总经 理。2012 年 9 月至 2014
年 6 月任 招商 银行 总行 业 务总监 兼总 行计 划财 务部 总经理 。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任
招商银 行总 行业 务总 监兼 总行资 产负 债管 理部 总经 理。 2014 年 12 月 起任 招商 银行总 行同 业
金融总 部总 裁兼 总行 资产 管理部 总经 理。2016 年 1 月起任 招商 银行 总行 投行 与金融 市场 总
部总裁 兼总 行资 产管 理部 总经理 。现 任公 司监 事。
罗琳，女 ，厦 门大学 经济 学硕士。1996 年加 入招商 证券股份 有限 公司投 资银 行部， 先
后担任项 目经 理、高 级经 理、业务 董事 ；2002 年起 参与招商 基金 管理有 限公 司筹备， 公司
成立后 先后 担任 基金 核算 部高级 经理 、产 品研 发部 高级经 理、 副总 监、 总监 、产品 运营 官 ，
现任首 席市 场官 兼市 场推 广部总 监、 公司 监事 。
鲁丹， 女， 中 山大 学国 际工 商管理 硕士 ； 2001 年加 入美 的集团 股份 有限 公司 任 Oracle ERP
系统实 施顾 问；2005 年 5 月至 2006 年 12 月于 韬睿 惠悦咨 询有 限公 司任 咨询 顾问；2006 年
12 月至 2011 年 2 月于 怡 安翰威 特咨 询有 限公 司任 咨询总 监；2011 年 2 月至 2014 年 3 月任
倍智人 才管 理咨 询有 限公 司首席 运营 官； 现任 招商 基金管 理有 限公 司人 力资 源部总 监、 公司
监事， 兼任 招商 财富 资产 管理有 限公 司董 事。
李扬，男 ，中 央财经 大学 经济学硕 士，2002 年加入 招商基金 管理 有限公 司， 历任基 金
核算部 高级 经理 、副 总监 、 总监 ，现 任产 品研 发一 部总监 、公 司监 事。
钟文岳 ， 男， 厦门 大学 货 币银行 学硕 士。1992 年 7 月至 1997 年 4 月于 中国 农 村发展 信
托投资 公司 任福 建 （ 集团 ） 公司 国际 业务 部经 理；1997 年 4 月至 2000 年 1 月 于申银 万国 证
券股份 有限 公司 任九 江营 业部总 经理 ； 2000 年 1 月至 2001 年 1 月 任厦 门海 发 投资股 份有 限
公司总 经理 ；2001 年 1 月至 2004 年 1 月 任深 圳二 十一世 纪风 险投 资公 司副 总经理 ；2004
年 1 月至 2008 年 11 月任 新江南 投资 有限 公司 副总 经理；2008 年 11 月至 2015 年 6 月任招
商银行 股份 有限 公司 投资 管理部 总经 理；2015 年 6 月加入 招商 基金 管理 有限 公司， 现任 常
务副总 经理 兼招 商财 富资 产管理 有限 公司 董事 。 沙骎， 男， 中国 国籍， 南 京通信 工程 学院 工学 硕士 ，2000 年 11 月 加入 宝盈 基 金管理 有
限公司 ， 历 任 TMT 行业 研 究员、 基金 助理、 交易 主 管；2008 年 2 月 加入 国泰 基金管 理有 限
公司， 历任 交易 部总 监 、 研 究部总 监， 投资 总监 兼基 金经理 ， 量 化& 保 本投 资事 业部总 经理 ；
2015 年 加入 招商基 金管理 有限公司 ，现 任公司 副总 经理兼招 商资 产管理 （香 港）有限 公司
董事。
欧志明， 男， 华中科 技大 学经济学 及法 学双学 士、 投资经济 硕士 ；2002 年加 入广发 证
券深圳 业务 总部 任机 构客 户经理 ； 2003 年 4 月至 2004 年 7 月 于广 发证 券总 部 任风险 控制 岗
从事风 险管 理工 作；2004 年 7 月加 入招 商基 金管 理 有限公 司， 曾任 法律 合规 部高级 经理 、
副总监 、 总 监、 督察 长， 现任公 司副 总经 理、 董事 会秘书 ， 兼 任招 商财 富资 产管理 有限 公司
董事兼 招商 资产 管理 （香 港）有 限公 司 董 事。
杨渺，男 ，硕 士，2002 年 起先后就 职于 南方证 券股 份有限公 司、 巨田基 金管 理有限 公
司，历任 金融 工程研 究员 、行业研 究员 、助理 基金 经理。2005 年加入 招商基 金管理有 限公
司， 历任 高级 数量 分析 师 、 投 资经 理 、 投 资管 理二 部( 原专 户资 产投 资部) 负责 人及总 经理 助
理，现 任公 司副 总经 理。
潘西里， 男，硕 士，1998 年加入大 鹏证 券有限 责任 公司法律 部， 负责法 务工 作；2001
年 10 月加 入天 同基金 管 理 有限公 司监 察稽 核部 ， 任 职主管 ；2003 年 2 月 加入 中国证 券监 督
管理委员 会深 圳监管 局， 历任副主 任科 员、主 任科 员、副处 长及 处长；2015 年 加入招 商基
金管理 有限 公司 ，现 任督 察长。
2、本基金基金经理介绍 ：
邓栋，男 ，中 国国籍 ，工 学硕士。2008 年加 入毕马 威华振会 计师 事务所 ，从 事审计 工
作，2010 年 1 月 加入 招商 基金管 理有 限公 司， 曾任 固定收 益投 资部 研究 员， 现任固 定收 益
投资部 副总 监兼 行政 负责 人 ， 招 商瑞 丰灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金经 理 （ 管理
时间：2015 年 2 月 12 日 至今） 、招 商信 用增 强债 券 型证券 投资 基金 基金 经理 （管理 时间 ：
2015 年 4 月 1 日至 今） 、 招商丰 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （LOF ） 基金经理 （管 理时
间：2015 年 4 月 17 日至 今 ） 、 招商 丰泽 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 （管理 时间：
2015 年 6 月 11 日至 今） 、 招商安 本增 利债 券型 证券 投资基 金基 金经 理（ 管理 时间：2015 年
7 月 23 日 至今 ） 、招 商丰 融灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 （管 理时 间：2015 年 11
月 17 日 至今） 、招 商丰 嘉 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理（ 管理 时间 ：2016 年 8 月
20 日 至 今） 、 招 商稳 盛 定期 开 放 灵 活 配 置 混合 型 证券 投 资 基 金 基 金 经理 （ 管理 时 间 ：2016
年 11 月 10 日 至今 ） 、 招 商 丰美灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 基 金经 理 （ 管理 时间：2016 年11 月 18 日至 今 ） 、招 商招 益两年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 基金 经理 （管 理时间 ：2016
年 12 月 31 日至 今 ） 、 招商 稳乾定 期开 放灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基 金经 理 （管 理时 间：
2017 年 1 月 12 日至 今）、 招商兴 福灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金经 理 （ 管理时 间 ： 2017
年 1 月 14 日至 今）及 招商 稳阳定 期开 放灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基 金经 理 （管 理时 间：
2017 年 2 月 23 日至 今） ， 兼招商 资产 管理 （香 港） 有限公 司董 事。
本基金 历任 基金 经理 包括 ：胡慧 颖 女 士， 管理 时间 为 2012 年 7 月 20 日至 2015 年 1 月
5 日； 吴伟 明 先 生， 管理 时间 为 2013 年 9 月 6 日 至 2015 年 4 月 14 日 。
3、投资决策委员会 成员 ：
公司的 投资 决策 委员 会由 如下成 员组 成： 总经 理金 旭、副 总经 理沙 骎、 副总 经理杨 渺 、
总经理 助理 兼量 化投 资部 负责人 吴武 泽、 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人裴晓 辉、 交易
部总监 路明 、国 际业 务部 总监白 海峰 。
4、上述人员之间均 不存在 近亲属关系 。
二 、基 金托管 人
（ 一） 基金 托 管人 基本情 况
名称： 中国 银行 股份 有限 公司（ 简称 “ 中 国银 行 ” ）
住所及 办公 地址 ：北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号
首次注 册登 记日 期：1983 年 10 月 31 日
注册资 本： 人民 币贰 仟柒 佰玖拾 壹亿 肆仟 柒佰 贰拾 贰万叁 仟壹 佰玖 拾伍 元整
法定代 表人 ：田 国立
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号
托管部 门信 息披 露联 系人 ：王永 民
传真： （010 ）66594942
中国银 行客 服电 话：95566
（ 二） 基金托 管部 门及主 要人 员情况
中国银 行托 管业 务部 设立 于 1998 年 ， 现 有员 工 110 余人 ， 大 部分 员工 具有 丰 富的银 行、
证券、 基金 、 信 托从 业经 验， 且 具有 海外 工作 、 学 习或培 训经 历，60％ 以上 的员工 具有 硕士
以上学 位或 高级 职称 。 为 给客户 提供 专业 化的 托管 服务 ， 中 国银 行已在 境内 、 外 分行 开展 托
管业务 。 作为国 内首 批开 展证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国银 行拥 有证 券投 资基金 、 基
金 （一 对多 、一 对一 ） 、 社保 基金 、保 险资 金、QFII 、RQFII 、QDII 、 境 外 三类 机构 、券 商
资产管 理计 划、 信 托计 划 、 企业 年金、 银行理 财产 品、 股权 基金 、 私募 基金 、 资金托 管等 门
类齐全 、 产 品丰 富 的 托管 业务体系 。 在国 内， 中国 银行首 家 开 展绩 效评 估、 风险分析 等 增值
服务， 为各 类客 户提 供个 性化的 托管 增值 服务 ，是 国内领 先的 大型 中资 托管 银行。
（ 三） 证券投 资基 金托管 情况
截至 2017 年06 月 30 日， 中国银 行已 托 管611 只证 券投资 基金 ， 其 中境 内基 金 574 只，
QDII 基金 37 只 ， 覆 盖了 股票型 、 债 券型 、 混 合型 、 货币 型、 指数 型等 多种 类型的 基金 ， 满
足了不 同客 户多 元化 的投 资理财 需求 ，基 金托 管规 模位居 同业 前列 。
三 、相 关服务 机构
（ 一） 基金份 额销 售机构
1. 直销机构：招商基金 管理 有限公司
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ）
招商基金官网交易平 台
交易网 站：www.cmfchina.com
客服电 话：400-887-9555 （免长 途话 费）
电话： （0755 ）83196437
传真： （0755 ）83199059
联系人 ：陈 梓
招商基金战略客户部
地址： 北京 市西 城区 月坛 南街 1 号 院3 号 楼1801
电话：13718159609
联系人 ：莫 然
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577388
联系人 ：胡 祖望
招商基金机构理财部
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 23 楼 电话： （0755 ）83190452
联系人 ：刘 刚
地址： 北京 市西 城区 月坛 南街 1 号院 3 号楼 1801
电话：18600128666
联系人 ：贾 晓航
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577379
联系人 ：伊 泽源
招商基金直销交易服 务联 系方式
地址： 深圳 市南 山区 科苑 路科兴 科学 园 A3 单元 3 楼 招商基 金客 服中 心直 销柜 台
电话： （0755 ）83196359 83196358
传真： （0755 ）83196360
备用传 真： （0755 ）83199266
联系人 ：冯 敏
2. 代销机构：中国银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：田 国立
电话：95566
传真： （010 ）66594853
联系人 ：张 建伟
3. 代销机构：招商银行 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ：李 建红
电话： （0755 ）83198888
传真： （0755 ）83195050
联系人 ：邓 炯鹏
4. 代销机构：中国工商 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ：易 会满
电话：95588
传真：010-66107914
联系人 ：杨 菲
5. 代销机构：中信银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街9 号
法定代 表人 ：李 庆萍
电话：95558
传真： （010 ）65550827
联系人 ：王 晓琳
6. 代销机构：平安银行 股份 有限公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 罗湖区 深南 东 路5047 号
法定代 表人 ：谢 永林
电话：95511-3
传真： （021 ）50979507
联系人 ：施 艺帆
7. 代销机构：中国农业 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ：周 慕冰
电 话：95599
传真： （010 ）85109219
联系人 ：张 伟
8. 代销机构：交通银行 股份 有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路188 号
法定代 表人 ：牛 锡明
电话： （021 ）58781234
传真： （021 ）58408483
联系人 ：张 宏革
9. 代销机构：中国光大 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大 街25 号中 国光 大 中心
法定代 表人 ：唐 双宁
电话：95595 传真： （010 ）63636248
联系人 ：朱 红
10. 代销机构：上海浦东 发展 银行股份有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路500 号
法定代 表人 ：高 国富
电话： （021 ）61618888
传真： （021 ）63604199
联系人 ：高 天
11. 代销机构：北京银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲17 号首 层
法定代 表人 ：闫 冰竹
电话：95526
传真：010-66226045
联系人 ：赵姝
12. 代销机构：华夏银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号
法定代 表人 ：吴 建
电话： （010 ）85238667
传真： （010 ）85238680
联系人 ：郑 鹏
13. 代销机构：中国邮政 储蓄 银行股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 3 号
法定代 表人 ：李 国华
电话：95580
传真： （010 ）68858117
联系人 ：王 硕
14. 代销机构：浙商银行 股份 有限公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 庆春 路 288 号
法定代 表人 ：沈 仁康
电话：0571-87659056 传真：0571-87659954
联系人 ：唐 燕
15. 代销机构：包商银行 股份 有限公司
注册地 址： 内蒙 古包 头市 钢铁大 街 6 号
法定代 表人 ：李 镇西
电话：0472-5189051
传真：0472-5189057
联系人 ： 张 建鑫
16. 代销机构：宁波银行 股份 有限公司
注册地 址： 宁波 市鄞 州区 宁南南 路 700 号
法定代 表人 ：陆 华裕
电话：0574-87050038
传真：0574-87050024
联系人 ：任 巧超
17. 代销机构：大连银行 股份 有限公司
注册地 址： 辽宁 省大 连市 中山区 中山 路 88 号
法定代 表人 ：陈 占维
电话：0411-82356695
传真：0411-82356594
联系人 ：朱 珠
18. 代销机构：东莞农村 商业 银行股份有限公司
注册地 址： 东莞 市东 城区 鸿福东 路 2 号
法定代 表人 ：何 沛良
电话：0769-961122
联系人 ：林 培珊
19. 代销机构：江苏江南 农村 商业银行股份有限公 司
注册地 址： 常州 市天 宁区 延宁中 路 668 号
法定代 表人 ：陆 向阳
电话：0519-80585939
传真：0519-89995066 联系人 ：包 静
20. 代销机构：渤海银行 股份 有限公司
注册地 址： 天津 市河 东区 海河东 路 218 号
法定代 表人 ：李 伏安
电话：95541
传真：022 5831 6569
联系人 ：陈 玮
21. 代销机构：广东顺德 农村 商业银行股份有限公 司
注册地 址： 佛山 市顺 德区 大良德 和居 委会 拥翠 路2 号
法定代 表人 ：姚 真勇
电话：0757-22223388
传真：0757-22388235
联系人 ：胡 健强
22. 代销机构：招商证券 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座 38 －45 层
法定代 表人 ： 宫 少林
电话： （0755 ）82960223
传真： （0755 ）82960141
联系人 ： 林 生迎
23. 代销机构：中航证券 有限 公司
注册地 址： 南昌 市红 谷滩 新区红 谷中 大 道1619 号 国 际金融 大 厦 A 座41 楼
法定代 表人 ：王 宜四
电话：010-64818301
传真：010-64818443
联系人 ：史 江蕊
24. 代销机构 ：华融证券 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 8 号
法定代 表人 ：祝 献忠
电话：010-85556100
传真：010- 85556153 联系人 ：李 慧灵
25. 代销机构：国信证券 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：何 如
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
联系人 ： 齐 晓燕
26. 代销机构：平安证券 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市福 田中 心区金 田 路4036 号 荣超 大 厦 16-20 层
法定代 表人 ：谢 永林
电话： （0755 ）22621866
传真： （0755 ）82400862
联系人 ：吴 琼
27. 代销机构：安信证券 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
法定代 表人 ：牛 冠兴
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
联系人 ：余 江
28. 代销机构：广州证券 股份 有限公司
注册地 址： 广州 市天 河区 珠江西 路 5 号广 州国 际金 融中心 主 塔 19 层、20 层
办公法 定代 表人 ：邱 三发
电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人 ：林 洁茹
29. 代销机构：东方证券 股份 有限公司
注册地 址： 上海 市中 山南 路 318 号2 号楼 22 层-29 层
法定代 表人 ：潘 鑫军
电话： （021 ）63325888
传真： （021 ）63326173 联系人 ：吴 宇
30. 代销机构：国泰君安 证券 股份有限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 商城 路 618 号
法定代 表人 ：杨 德红
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人 ：芮 敏祺
31. 代销机构：光大证券 股份 有限公司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：薛 峰
电话： （021 ）22169999
传真： （021 ）22169134
联系人 ：刘 晨
32. 代销机构：中银国际 证券 有限责任公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路200 号中 银大 厦 39 层
法定代 表人 ：许 刚
电话： （021 ）20328000
传真： （021 ）50372474
联系人 ： 王 炜哲
33. 代销机构：东海证券 股份 有限公司
注册地 址： 江苏 省常 州延 陵西 路 23 号投 资广 场18 层楼
法定代 表人 ：赵 俊
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人 ：王 一彦
34. 代销机构：华宝证券 有限 责任公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道100 号57 层
法定代 表人 ：陈 林
电话：021-68777222
传真：021-20515593 联系人 ：刘 闻川
35. 代销机构：华安证券 股份 有限公司
注册地 址： 安徽 省合 肥市 政务文 化新 区天 鹅湖 路 198 号
法定代 表人 ：李 工
电话：0551-5161666
传真：0551-5161600
联系人 ：甘 霖
36. 代销机构：东吴证券 股份 有限公司
注册地 址： 苏州 工业 园区 星阳 街 5 号
法定代 表人 ：吴 永敏
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人 ：方 晓丹
37. 代销机构：山西证券 股份 有限公司
注册地 址： 山西 省太 原市 府西 街 69 号山 西国 际贸 易 中心东 塔楼
法定代 表人 ：侯 巍
电话：0351 －8686659
传真：0351 －8686619
联系人 ：郭 熠
38. 代销机构：中信建投 证券 股份有限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号4 号楼
法定代 表人 ：王 常青
电话：4008888108
传真： （010 ）65182261
联系人 ：权 唐
39. 代销机构：中信证券 股份 有限公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路8 号 卓越 时代广 场（ 二期 ）北 座
法定代 表人 ：王 东明
电话：010-60838696
传真：010-60833739
联系人 ：顾 凌
40. 代销机构：申万宏源 西部 证券有限公司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市高新 区（ 新市 区） 北京 南路 358 号 大成 国际 大 厦20 楼 2005 室
法定代 表人 ：许 建平
电话： （010 ）88085858
传真： （010 ）88085195
联系人 ：李 巍
41. 代销机构：信达证券 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街9 号院 1 号楼
法定代 表人 ：张 志刚
电话： （010 ）63081000
传真： （010 ）63080978
联系人 ：唐 静
42. 代销机构：中信证券 （山 东）有限责任公司（ 原中 信万通证券）
注册地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层
法定代 表人 ：杨 宝林
电话： （0532 ）85022326
传真： （0532 ）85022605
联系人 ：吴 忠超
43. 代销机构：中国中投 证券 有限责任公司
注册地 址 ： 深 圳市 福田 区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心A 栋第 18 层-21 层及 第 04 层
01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
法定代 表人 ：龙 增来
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
联系人 ：刘 毅
44. 代销机构：申万宏源 证券 有限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：李 梅
电话：021-33389888 传真：021-33388224
联系人 ：曹 晔
45. 代销机构：中泰证券 股份 有限公司（原齐鲁证 券）
注册地 址： 山东 省济 南市 经七路
法定代 表人 ：李 玮
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
联系人 ：吴 阳
46. 代销机构：国海证券 股份 有限公司
注册地 址： 广西 桂林 市辅 星路 13 号
法定代 表人 ：何 春梅
电话：(0755)83709350
传真：(0755)83704850
联系人 ：牛 孟宇
47. 代销机构：中国银河 证券 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ：陈 有安
电话：010-83574507
传真：010-66568990
联系人 ：辛 国政
48. 代销机构：民生证券 有限 责任公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 28 号 民生 金 融中 心 A 座16-18 层
法定代 表人 ：岳 献春
电话：010-85127622
传真：010-85127917
联系人 ：赵 明
49. 代销机构：渤海证券 股份 有限公司
注册地 址： 天津 市经 济技 术开发 区第 二大 街 42 号 写 字楼 101 室
法定代 表人 ：王 春峰
电话：022-28451861 传真：022-28451892
联系人 ：王 兆权
50. 代销机构：英大证券 有限 责任公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南中 路华 能大 厦三 十、 三十一 层
法定代 表人 ：吴 骏
联系人 ：吴 尔晖
电话：0755-83007159
传真：0755-83007034
51. 代销机构：东北证券 股份 有限公司
注册地 址： 长春 市自 由大 路 1138 号
法定代 表人 ：杨 树财
联系电 话：0431-85096517
传真：0431-85096795
联系人 ：安 岩岩
52. 代销机构：华鑫证券 有限 责任公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦28 层A01 、B01 （b） 单元
法定代 表人 ：俞 洋
联系人 ：陈 敏
电话：021-54967552
传真：021-64333051
53. 代销机构：新时代证 券股 份有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 北三环 西 路99 号院1 号楼 15 层 1501
法定代 表人 ：刘 汝军
联系人 ：田 芳芳
电话：010-83561146
传真：010-83561094
54. 代销机构：中国国际 金融 有限公司
注册地 址： 北京 市建 国门 外大 街 1 号 国贸 大 厦2 座27 层及 28 层
法定代 表人 ：金 立群
联系人 ：蔡 宇洲 电话：010-65051166
传真：010-65051166
55. 代销机构：中国民族 证券 有限责任公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 北四环 中 路27 号院5 号楼
法定代 表人 ：赵 大建
电话：59355941
传真：56437030
联系人 ：李 微
56. 代销机构：第一创业 证券 股份有限公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 福华 一 路115 号投 行大 厦 20 楼
法定代 表人 ：刘 学民
联系人 ：李 晓伟
电话：0755-23838076
传真：0755-25838701
57. 代销机构：万联证券 有限 责任公司
注册地 址： 广州 市天 河区 珠江东 路 11 号 高德 置地 广 场 F 座18 、19 楼
法定代 表人 ： 张 建军
电话：020-38286651
传真：020-38286588
联系人 ：王 鑫
58. 代销机构：大同证券 有限 责任公司
注册地 址： 大同 市城 区迎 宾街 15 号 桐城 中 央21 层
法定代 表人 ：董 祥
联系人 ：薛 津
电话：0351-4130322
传真：0351-4130322
59. 代销机构：太平洋证 券股 份有限公司
注册地 址： 云南 省昆 明市 青年 路 389 号志 远大 厦 18 层
法定代 表人 ：李 长伟
联系人 ：谢 兰
电话：010-88321613
传真：010-88321763
60. 代销机构：联讯证券 股份 有限公司
注册地 址： 广东 省惠 州市 惠城区 江北 东江 三路 惠州 广播电 视新 闻中 心三 、四 楼
法定代 表人 ：徐 刚
电话：0752-2119700
联系人 ：彭 莲
61. 代销机构：中信期货 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三路 8 号卓 越 时代广 场（ 二期 ）北 座 13 层 1301-1305
室、14 层
法定代 表人 ：张 皓
联系人 ：韩 钰
电话：010-6083 3754
传真：010-5776 2999
62. 代销机构：杭州科地 瑞富 基金销售有限公司
注册地 址： 杭州 市下 城区 武林时 代商 务中 心1604 室
法定代 表人 ：陈 刚
联系人 ：胡 璇
电话：0571-85267500
63. 代销机构：东海期货 有限 责任公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路 1928 号东 海证 券 大厦 8 楼
法定代 表人 ：陈 太康
联系人 ：李 天雨
电话：021-68757102/13681957646
64. 代销机构：银河期货 有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街 16 号1 栋13 层1302 单元
法定代 表人 ：姚 广
联系人 ：董 建业
电话：86-021-51635191
65. 代销机构：上海长量 基金 销售投资顾问有限公 司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢 220 室
法定代 表人 ：张 跃伟
电话： （021 ）58788678-8816
传真： （021 ）58787698
联系人 ：敖 玲
66. 代销机构：深圳众禄 基金 销售有限公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元
法定代 表人 ：薛 峰
电话： （0755 ）33227950
传真： （0755 ）82080798
联系人 ：童 彩平
67. 代销机构：蚂蚁（杭 州） 基金销售有限公司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号
法定代 表人 ：陈 柏青
电话： （0571 ）28829790
传真： （0571 ）26698533
联系人 ：韩 松志
68. 代销机构：北京展恒 基金 销售有限公司
注册地 址： 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富 街6 号
法定代 表人 ：闫 振杰
电话： （010 ）62020088
传真： （010 ）62020088-8802
联系人 ：周 文婕
69. 代销机构：诺亚正行 （上 海）基金销售投资顾 问有 限公司
注册地 址： 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公 路7650 号205 室
法定代 表人 ：汪 静波
电话：400-821-5399
传真： （021 ）38509777
联系人 ：李 娟
70. 代销机构：上海好买 基金 销售有限公司 注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室
法定代 表人 ： 杨 文斌
电话： （021 ）58870011
传真： （021 ）68596916
联系人 ：张 茹
71. 代销机构：中期资产 管理 有限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华 路16 号1 幢 11 层
法定代 表人 ：路 瑶
电话：400-8888-160
传真：010-59539866
联系人 ：朱 剑林
72. 代销机构：上海天天 基金 销售有限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号2 号楼 2 层
法定代 表人 ：其 实
电话：400-1818-188
传真：021-64385308
联系人 ：潘 世友
73. 代销机构：和讯信息 科技 有限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街 22 号 泛利 大厦10 层
法定代 表人 ：王 莉
电话：400-9200-022
传真：0755-82029055
联系人 ：吴 阿婷
74. 代销机构：浙江同花 顺基 金销售有限公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂大 厦 903 室
法定代 表人 ：凌 顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人 ：杨 翼
75. 代销机构：上海陆金 所资 产管理有限公司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1333 号14 楼 09 单元
法定代 表人 ：郭 坚
电话：021-20665952
传真：021-22066653
联系人 ：宁 博宇
76. 代销机构：上海联泰 资产 管理有限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易区 富特 北 路277 号 3 层 310 室
法定代 表人 ：燕 斌
电话：400-046-6788
传真：021-52975270
联系人 ：凌 秋艳
77. 代销机构：北京乐融 多源 投资咨询有限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 西大望 路 1 号1 号楼 1603
法定代 表人 ：董 浩
电话：400-068-1176
传真：010-56580660
联系人 ：于 婷婷
78. 代销机构：深圳市新 兰德 证券投资咨询有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园4 栋10 层1006#
法定代 表人 ：杨 懿
电话：400-166-1188
传真：010-83363072
联系人 ：文 雯
79. 代销机构：深圳富济 财富 管理有限公司
注册地 址： 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路1 号A 栋 201 室
法定代 表人 ：刘 鹏宇
电话：0755-83999913
传真：0755-83999926
联系人 ：陈 勇军
80. 代销机构：嘉实财富 管理 有限公司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 8 号 上海 国金 中心办 公楼 二 期46 层 4609-10 单元
法定代 表人 ：赵 学军
电话：400-021-8850
联系人 ：余 永健
网址：www.harvestwm.cn
81. 代销机构：珠海盈米 财富 管理有限公司
注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 华 路 6 号 105 室-3491
法定代 表人 ：肖 雯
电话：020-80629066
联系人 ：刘 文红
网址：www.yingmi.cn
82. 代销机构：上海汇付 金融 服务有限公司
注册地 址： 上海 市中 山南 路 100 号金 外滩 国际 广 场19 楼
法定代 表人 ：冯 修敏
电话：400-8213-999
联系人 ：陈 云卉
网址：https ：//tty.chinapnr.com/
83. 代销机构：上海利得 基金 销售有限公司
注册地 址： 上海 市 浦 东新 区东方 路 989 号 中达 广 场2 楼
法定代 表人 ：李 兴春
电话：400-921-7755
联系人 ：王 淼晶
网址：www.leadfund.com.cn
84. 代销机构：北京钱景 财富 投资管理有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 丹棱街 丹 棱soho10 层
法定代 表人 ：赵 荣春
电话：400-893-6885
联系人 ：盛 海娟
网址：http ：//www.qianjing.com/
85. 代销机构：北京新浪 仓石 基金销售有限公司 注册地 址： 北京 市海 淀区 北四环 西 路58 号906
法定代 表人 ：张 琪
电话：010-62675369
联系人 ：付 文红
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86. 代销机构：南京苏宁 基金 销售有限公司
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法定代 表人 ：钱 燕飞
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87. 代销机构：奕丰金融 服务 （深圳）有限公司
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法定代 表人 ：TAN YIK KUAN
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88. 代销机构：北京蛋卷 基金 销售有限公司
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法定代 表人 ：钟 斐斐
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89. 代销机构：上海万得 投资 顾问有限公司
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90. 代销机构：上海华信 证券 有限责任公司 注册地 址： 上海 浦东 新区 世纪大 道 100 号 环球 金融 中心 9 楼
法定代 表人 ：郭 林
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91. 代销机构：北京汇成 基金 销售有限公司
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法定代 表人 ：王 伟刚
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92. 代销机构：天津国美 基金 销售有限公司
注册地 址： 天津 经济 技术 开发区 南港 工业 区综 合服 务区办 公 楼D 座二层 202-124 室
法定代 表人 ：丁 东华
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93. 代销机构：南京途牛 金融 信息服务有限公司
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94. 代销机构：凤凰金信 （银 川）投资管理有限公 司
注册地 址： 宁夏 回族 自治 区银川 市金 凤区 阅海 湾中 央商务 区万 寿 路142 号 14 层 1402
法定代 表人 ：程 刚
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联系人 ：张 旭
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95. 代销机构：上海中正 达广 投资管理有限公司 注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙腾大 道 2815 号302 室
法定代 表人 ：黄 欣
电话：400-6767-523
联系人 ：戴 珉微
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96. 代销机构：北京晟视 天下 投资管理有限公司
注册地 址： 北京 市怀 柔区 九渡河 镇黄 坎 村735 号 03 室
法定代 表人 ：蒋 煜
电话 ：400-818-8866
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97. 代销机构：上海基煜 基金 销售有限公司
注册地 址： 上海 市崇 明县 长兴镇 路潘 园公 路1800 号 2 号楼 6153 室（ 上海 泰 和经济 发展 区 ）
法定代 表人 ：王 翔
电话 ：400-820-5369
联系人 ：吴 鸿飞
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98. 代销机构：中民财富 管理 （上海）有限公司
注册地 址： 上海 市黄 浦区 中山南 路 100 号 7 层 05 单元
法定代 表人 ：弭 洪军
电话：400-876-5716
联系人 ：茅 旦青
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99. 代销机构：北京创金 启富 投资管理有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 民丰胡 同 31 号5 号楼 215A
法定代 表人 ：梁 蓉
电话：400-6262-818
联系人 ：魏 素清
网址：www.5irich.com
100. 代销机构：联储证券 有限 责任公司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路333 号 东方 汇经中 心 8 楼
法定代 表人 ：沙 常明
电话：400-620-6868
联系人 ：唐 露
网址：http ：//www.lczq.com/
101. 代销机构：上海华夏 财富 投资管理有限公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 东大名 路 687 号 一幢 二 楼268 室
法定代 表人 ：李 一梅
电话：13911253562
联系人 ：吴 振宇
网址：https ：//www.amcfortune.com/
102. 代销机构：上海挖财 金融 信息服务有限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 杨高 南 路799 号5 层01、02/03 室
法定代 表人 ：胡 燕亮
电话：021-50810687
联系人 ：樊 晴晴
网址：www.wacaijijin.com
103. 代销机构：北京肯特 瑞财 富投资管理有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 东 路66 号1 号楼22 层2603-06
法定代 表人 ：江 卉
电话：01089189288
联系人 ：徐 伯宇
网址：http ：//kenterui.jd.com/
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 规定 ， 选 择其 他符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并及
时公告 。
（ 二） 注册登 记机 构
名称： 招商 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号 法定代 表人 ：李 浩
成立日 期：2002 年 12 月27 日
电话： （0755 ）83196445
传真： （0755 ）83196436
联系人 ：宋 宇彬
（ 三） 律师事 务所 和经办 律师
名称： 北京 市高 朋律 师事 务所
注册地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 北 路2 号 南银 大 厦28 层
法定代 表人 ：王 磊
电话： （010 ）59241188
传真 ： （010 ）59241199
经办律 师： 王明 涛、 李勃
联系人 ：王 明涛
（ 四） 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师
名称： 毕马 威华 振会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙）
注册地 址： 北京 市东 长安 街 1 号 东方 广场 东二 办公 楼八层
法定代 表人 ：邹 俊
电话： （0755 ）2547 1000
传真： （0755 ）8266 8930
经办注 册会 计师 ：程 海良 、吴钟 鸣
联系人 ：蔡 正轩
四 、基 金的名 称
招商信 用增 强债 券 型 证券 投资基 金
五 、基 金类型
债券型 证券 投资 基金
六、 投 资目标
通过合 理安 排固 定收 益品 种的组 合期 限结 构， 运用 积极主 动的 管理 ， 力 争获 得高于 业绩
比较基 准的 投资 收益 ，为 投资者 创造 资产 的长 期稳 定增值 。
七、 投 资 范围
招商信 用增 强债 券型 证券 投资基 金的 投资 范围 为具 有良好 流动 性的 金融 工具 ， 包括国 内
依法发 行交 易的 债券 （包 括可转 换债 券及 可分 离转 债、国 债、 央行 票据 、公 司债、 企业 债 、
短期融 资券、 政府机 构债 、政策 性金融 机构金 融债 、商业 银行金 融债、 资产 支持证 券等） 、
股票 、 权 证、 货币 市场 工 具以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具 ， 但需
符合中 国证 监会 的相 关规 定。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 本基 金投 资其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。
本基金 可参 与一 级市 场新 股申购 或增 发新 股， 也可 在二级 市场 上投 资股 票、 权证等 权益
类证券 。
本基金对固定 收益类证券 的投资比例不 低于基金资 产的80%，其 中信用债的 投 资比例不
低于基 金资 产的80% （ 信用 债投资 品种 包括 公司 债、 企业债 、 短 期融 资券 、 商 业银行 金融 债、
资产支 持证 券、 次级 债、 可转换 债券 、 可 分离 转债 ， 以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投
资的其 他非国 家信用 的、 固定收 益类金 融工具 ） ，对 股票等 权益类 证券的 投资 比例不 超过基
金资产 的20 ％， 基金 保留 不低于 基金 资产 净值5%的 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府 债 券 。
八、 投 资策略
（ 一） 投资策 略
本基金 将基 本面 研究 、 严 谨的信 用债 分析 与严 格控 制投资 风险 相结 合， 通过 自上而 下 的
资产配 置程 序、 以及 自下 而上的 个券 （股 ）选 择程 序，力 争持 续达 到或 超越 业绩比 较基 准 ，
为投资 者长 期稳 定地 保值 增值。
首先 ， 本 基金 在宏 观经 济 趋势研 究 、 货 币及 财政 政 策趋势 研究 的基 础上 ， 采 用久期 控制
下的主 动性 投资 策略， 主 要包括 ： 久期 控制、 期限 结构配 置、 信 用策 略、 相 对价值 判断、 期
权策略 、 动态 优化等 管理 手段 ， 对 债券 市场 、 债 券 收益率 曲线 以及 各种 债券 价格的 变化 进行
预测 。 其次 ， 本 基金 在严 谨深入 的信 用分 析基 础上 ， 综合 考量 目标 债券 的信 用评级 ， 以 及各
类债券 的 流 动性 、 供 求关 系和收 益率 水平 等， 精选 有较强 的自 主经 营能 力， 主要收 入来 自 于
提供商 品或 服务 收入 的企 业个券 。 另外 ， 本 基金 也 会关注 股票 市场 、 权 证市 场等其 它相 关市场存在 的投 资机 会， 在分 析和判 断宏 观经 济运 行和 行业景 气变 化、 以及 上市 公司成 长潜 力的
基础上 精选 股票 ，力 争实 现基金 总体 风险 收益 特征 保持不 变前 提下 的基 金资 产增值 最 大 化 。
1、资 产配 置策 略
本基金对固定 收益类证券 的投资比例不 低于基金资 产的80%，其 中信用债的 投 资比例不
低于基金 资产 的80% ，对股 票等权益 类证 券的投 资比 例不超过 基金 资产的20％ ，基金保 留不
低于基 金资 产净 值5% 的现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 。
（1） 整体 资产 配置 策略
根据宏观经济 指标（主要 包括：利率水 平、通货膨 胀率、GDP增 长率、货币 供 应量、就
业率水 平、国 际市场 利率 水平、 汇率） ， 各类 资产的 流动性 状况、 证券市 场走 势、信 用风险
情况 、 风 险预 算和有 关法 律法规 等因 素的 综合 分析 ， 在 整体 资产 之间进 行动 态配置 ， 确定 资
产的最 优配 置比 例和 相应 的风险 水平 。
（2） 类属 资产 配置 策略
在整体 资产 配置 策略 的指 导下 ， 根 据不 同类 属资 产 的收益 率水 平 、 利 息支 付 方式 、 利 息
税务处 理、 附加 选择 权价 值、 类 属资 产收 益差 异、 市场偏 好、 流动 性等 因素 以及 法 律法 规的
规定决 定不 同类 属资 产的 目标配 置比 例。
（3） 明细 资产 配置 策略
在明细 资产 配置 上 ， 首 先 根据明 细资 产的 剩余 期限 、 资 产信 用等 级 、 流 动性 指标 （流 通
总量、 日均交 易量） 决定 是否纳 入组 合； 其 次， 根 据个别 债券 的收 益率 （ 到 期收益 率、 票 面
利率、 利息 支付 方式 、 利 息税务 处理 ） 与 剩余 期限 的配比 决定 是否 纳入 组合 ； 最后 ， 根 据个
别债券 的流 动性 指标 （发 行总量 、流 通量 、上 市时 间） ， 决定 投资 总量 。
2、债 券投 资策 略
本基金 在债 券投 资中 以信 用债投 资为 主， 更加 关注 债券的 信用 风险 ， 利 用更 加有效 严 格
的内部 风险 控制 系统 ， 对 信用债 进行 严加 筛选 ， 选 取合格 的信 用债 最为 投资 标的 ， 在 趋避 信
用风险 的同 时 ， 取得 较好 的投资 收益 。 投资策 略方 面主要 基于 对国 家财 政政 策、 货币 政策 的
深入分 析以 及对 宏观 经济 的动态 跟踪 ， 采用久 期控 制下的 主动 性投 资策 略， 主要包 括 ： 久 期
控制、 期限结 构配 置、 信 用策略 、 相对 价值 判断、 期权策 略、 动 态优 化等 管 理手段， 对债 券
市场、 债券 收益 率曲 线以 及各种 债券 价格 的变 化进 行预测 ，相 机而 动、 积极 调整。
（1） 信用 债筛 选及 投资 策 略
招商基 金拥 有一 套成 熟有 效的信 用债 券评 估和 内控 体系， 通过 定性 和定 量的 评分筛 选 ，
选出信 用风 险可 控的 信用 债作为 投资 标的 。 对信用 债的 筛选 是一 个动 态过程 ， 债券 发行 人自 身 素质的 变化 ， 包括 公司 产 权状况 、 法
人治理 结构 、 管 理水 平、 经营状 况、 财务 质量 、 抗 风险能 力 等 的变 化都 将对 信用债 的投 资价
值产生 影响 。 基 金管 理人 需要对 发行 人发 生变 化后 的情况 进行 及时 跟踪 ， 重 新评估 发行 人是
否符合 投资 的标 准和 要求 。
对于经 过筛 选的 信用 债的 投资策 略， 采用 基于 信用 利差曲 线变 化的 投资 策略 ， 信用 债 收
益率是 在基 准收 益率 基础 上加上 反映 信用 风险 的信 用利差 。 基准 收益 率受 宏观 经济 和 政策 环
境 影响 ； 信用 利差 收益 率主 要受该 信用 债对 应信 用水 平的市 场信 用利 差曲 线以 及该信 用债 本
身的信 用变 化的 影响 。 基 于这两 方面 的因 素， 我们 分别采 用以 下的 分析 策略 ：
一是分 析经 济周 期和 相关 市场变 化对 信用 利差 曲线 的影响 ， 若 宏观 经济 经济 向好， 企 业
盈利能 力增 强， 经营 现金 流改善 ， 则 信用 利差 可能 收窄； 二是 分析 信用 债市 场容量 、 信 用债
券结构 、 流动 性等变 化趋 势对信 用利 差曲 线的 影响 ， 比 如信 用债 发行利 率提 高， 相对 于贷 款
的成本 优势 减弱 ， 则 企业 债的发 行可 能减 少； 同时 政策的 变化 影响 可投 资信 用债券 的投 资主
体对信 用债 的需 求变 化， 这些因 素都 影响 信用 债的 供求关 系 。 本 基金将 综合 各种因 素 ， 分 析
信用利 差曲 线整 体及 分行 业走势 ，确 定信 用债 券总 的投资 比例 及分 行业 的投 资比例 。
我们主 要依 靠内 部评 级系 统分析 信用 债的 相对 信用 水平、 违约 风险 及理 论信 用利差 。 基
金管理 人开 发的 收益 率基 差分析 模型 能够 分析 任意 时间段 、 不 同债 券的 历史 利差情 况， 并且
能够统 计出 历史 利差 的均 值和波 动 度 ， 发 掘相 对价 值被低 估的 债券 ， 以 确定 债券组 合的 类属
配置和 个券 配置 。
（2） 宏观 经济 和市 场因 素 分析， 确定 债券 组合 久期
宏观经 济和 市场 因素 分析 主要是 通过 债券 投资 策略 表进行 。 债 券投 资策 略表 是 结合宏 观
策略表 与市 场因 素的 综合 评分表 。 在 具体 投资 研究 工作中 ， 基 金管 理人 通过 对主要 的经 济变
量 （如 宏观 经济 指标 、 货 币政策 、 通 货膨 胀、 财政 政策及 资金 和证 券的 供求 等因素 ） 的 跟踪
预测和 结构 分析 ， 建 立 “ 宏观策 略表 ” ， 并结 合债 券市场 收益 率曲 线及 其变 动、 货币 市场 利
率及央 行公开 市场操 作等 市场因 素进行 评分。 通过 对上述 指标上 阶段的 回顾 、本阶 段的分
析和下 阶段的 预测， 债券 投资策 略表以 定量打 分的 形式给 出了下 一阶段 债券 市场和 货币市
场的利 率走 势。
基金管理人最终根据债券投资策略表综合打分结果给出的下一阶段投资债券市场的 发
展趋势 ，确 定债 券组 合的 久期配 置。
（3） 收益 率曲 线分 析， 确 定债券 组合 期限 结构 配置
债券收 益率 曲线 是市 场对 当前经 济状 况的 判断 及对 未来经 济走 势预 期的 结果 。 分析债 券收益率 曲线 ， 不 仅可 以非 常直观 地了 解当 前债 券市 场整体 状态 ， 而 且能 通过 收益率 曲线 隐含
的远期 利率 ， 分析预 测收 益率曲 线的 变化 趋势 ， 从 而把握 债券 市场 的走 向。 通过收 益率 曲 线
形态 分 析以 及收 益率 变动 预期分 析 ， 形 成组合 的期 限结构 策略 ， 即明确 组合 采用子 弹 、 杠 铃
还是 阶 梯型 策略 。 如 预测 收益率 曲线 变陡 ， 将 采用 子弹策 略； 如预 测收 益率 曲线变 平， 将采
用杠铃 策略 。
（4） 相对 价值 判断
根据对 同类 债券 的相 对价 值判断 ， 选择 合适 的交 易 时机 ， 增 持相 对低 估、 价 格将上 升的
债券， 减持 相对 高估 、 价 格将下 降的 债券 。 比 如 判 断未来 利差 曲线 走势 ， 比 较期限 相近 的债
券的利 差水 平 ， 选择 利差 较高的 品种 ， 进行价 值置 换。 由于 利差 水平受 流动 性和信 用水 平 的
影响 ， 因 此该 策略也 可扩 展到新 老券 置换 、 流 动性 和信用 的置 换 ， 即在 相同 收益率 下买 入 近
期发行 的债 券 ， 或是 流动 性更好 的债 券 ， 或在 相同 外部信 用级 别和 收益 率下 ， 买 入内 部信 用
评级更 高的 债券 。
（5） 优化 配置 ，动 态调 整
本基金 管理 人 的 组合 测试 系统主 要包 括组 合分 析模 型和情 景分 析模 型两 部分 。 债 券组 合
分析模 型是 用来 实时 精确 监测债 券组 合状 况的 系统 ， 情景分 析模 型是 模拟 未来 市场环 境发 生
变化 （ 例如 升息 ） 或 买入 卖出某 债券 时可 能对 组合 产生的 影响 的系 统。 通过 组合测 试， 能够
计算出 不同 情景 下组 合的 回报， 以确 定回 报最 高的 模拟组 合。
我们同 时 运 用风 险管 理模 型对固 定收 益组 合进 行事 前和事 后风 险收 益测 算， 动 态调整 组
合，实 现组 合的 最佳 风险 收益匹 配。
3、可 转换 公司 债投 资策略
由于可 转债 兼具 债性 和股 性， 其 投资 风险 和收 益介 于股票 和债 券之 间， 可转 债相对 价 值
分析策 略通 过分 析不 同市 场环境 下其 股性 和债 性的 相对价 值， 把握 可转 债的 价值走 向， 选择
相应券 种， 从而 获取 较高 投资收 益。
可转债 相对 价值 分析 策略 首先从 可转 债的 债性 和股 性分析 两方 面入 手。
本基金 用可 转债 的底 价溢 价率和 可转 债的 到期 收益 率来衡 量可 转债 的债 性特 征。 底 价 溢
价率越 高， 债性 特征 越弱 ；底价 溢价 率越 低， 则债 性特征 越强 ；可 转债 的到 期收益 率越 高 ，
可转债 的债 性越 强； 可转 债的到 期收 益率 越低 ， 可 转债的 股性 越强 。 在 实际 投资中 ， 可 转债
的底价 溢价 率小 于10% 或 到 期收益 率大 于2% 的可 转债 可视为 债性 较强 。
本基金用可转债 的平价溢 价率和可转债的Delta 系数 来衡量可转债的 股性特征 。平价溢
价率越 高， 股性 特征 越弱 ；溢 价 率越 低， 则股 性特 征越强 。可 转债 的Delta 系 数越接 近于1，股性越 强； Delta 系数 越远 离1 ， 股 性越 弱。 在 实际 投资 中， 可 转债 的平 价溢 价率 小 于5%或Delta
值大于0.6 可视 为股 性较 强 。
此外 ， 在 进行 可转 债筛 选 时， 本基 金还 对可 转债 自 身的基 本面 要素 进行 综合 分析 。 这 些
基本面 要素 包括 股性 特征 、 债性 特征 、 摊 薄率、 流动 性等。 本基 金还 会充 分借 鉴基金 管理 人
股票分 析团 队的 研究 成果 ， 对可 转债 的基 础股 票的 基本面 进行 分析 ， 形 成对 基础股 票的 价值
评估。 将可 转债 自身 的基 本面评 分和 其基 础股 票的 基本面 评分 结合 在一 起， 最终确 定投 资的
品种。
4、 权 益类 品种 投资 策略
（1） 一级 市场 投资 策略
在参与 股票 一级 市场 投资 和新股 增发 的过 程中 ， 本 基 金管理 人将 全面 深入 地把 握上市 公
司基本 面 ， 运 用招商 基金 的研究 平台 和股 票估 值体 系， 深入 发掘 新股内 在价 值， 结合 市场 估
值水平 和股 市投 资环 境， 积极参 与新 股的 申购 、 询 价， 有 效识 别并 防范 风险 ， 以获 取较 好收
益。
（2） 二级 市场 股票 投资 策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势， 将严 谨、 规 范化的 选股 方法 与积 极主 动的投 资
风格相 结合 ， 在分 析和 判断 宏观经 济运 行和 行业 景气 变化 、 以 及上 市公 司成 长潜 力的基 础上 ，
通过优 选具 有良 好成 长性 、质量 优良 、定 价相 对合 理的股 票进 行投 资， 以谋 求超额 收益 。
1）行 业配 置
本基金 从经 济周 期因 素评 估、 行 业政 策因 素评 估和 行业基 本面 指标 评估 （包 括行业 生 命
周期、 行业 发展 趋势 和发 展空间 、 行 业内 竞争 态势 、 行业 收入 及利 润增 长情 况等） 三个 方面
挑选具 有良 好景 气和 发展 潜力行 业 。 一 般而言 ， 对 于国民 经济 快速 增长 中的 先锋行 业 ， 受 国
家政策 重点 扶持 的优 势行 业 ， 以及 受国 内外 宏观 经济 运行有 利因 素影 响具 备良 好成长 特性 的
行业， 为本 基金 股票 投资 重点投 资的 行业 。
2）本基金综合 运用招商基 金的股票研究 分析方法和 其它投资分析 工具挑选具 有良好 成
长性、 成长 质量 优良 、定 价相对 合理 的股 票构 建股 票投资 组合 。
具体分 以下 三个 层次 进行 ：
①品质 筛选
筛选出 在公 司治 理、 财务 及 管理品 质上 符合 基本 品质 要求的 上市 公司 ， 构 建备 选 股票池 。
主要筛选 指标包 括：盈 利 能力（如 P/E、P/Cash Flow 、P/FCF 、P/S 、P/EBIT 等） ，经营 效
率（如 ROE 、ROA 等 ）和 财 务状况 （如 D/A 、流 动比 率等） 等。 ②公司 质量 评价
通过对 上市 公司 直接 接触 和实地 调研 ， 了解 并评 估 公司治 理结 构 、 公 司战 略 、 所 处行 业
的竞争 动力 、 公司的 财务 特点 ， 决 定股 票的合 理估 值中应 该考 虑的 折价 或溢 价水平 。 在调 研
基础上 ， 研 究员 依据 公司 成长性 、 盈 利能 力可 预见 性、 盈 利质 量、 管理 层素 质、 流 通股 东受
关注程 度五 大质 量排 名标 准给每 个目 标公 司评 分。
③多元 化价 值评 估
在质量 评估 的基 础上 ， 根 据上市 公司 所处 的不 同行 业特点 ， 综 合运 用多 元化 的股票 估 值
指标 ， 对 股票 进行合 理估 值， 并评 定投 资级别 。 在 明确的 价值 评估 基础 上选 择价值 被低 估的
投资标 的。
（3） 权证 投资 策略
本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素 —— 标
的资产 价格 以及 市场 隐含 波动率 的变 化， 灵活 构建 避险策 略， 波动 率差 策略 以及套 利 策 略 。
（ 二） 投资程 序
1、投 资决 策依 据
（1） 国家 有关 法律 法规 和 本《基 金合 同》 的有 关规 定；
（2） 宏观 经济 发展 态势 、 证券市 场运 行环 境和 走势 ，以及 上市 公司 的基 本面 ；
（3） 投资 对象 的预 期收 益 和预期 风险 的匹 配关 系， 本基金 将在 承担 适度 风险 的范围 内，
选择收 益风 险配 比最 佳的 品种进 行投 资。
2、投 资决 策流 程
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 团队 式投 资管 理模式 。 投 资决 策委 员会 定 期就投 资
管理业 务的 重大 问题 进行 讨论。 基金 经理 、 研 究员 、 交易员 在投 资管 理过 程中 责任明 确、 密
切合作 ， 在各 自职 责内 按照 业务程 序独 立工 作并 合理 地相互 制衡 。 具体 的投 资管 理程序 如 下 ：
（1） 投资 决策 委员 会审 议 投资策 略、 资产 配置 和其 它重大 事项 ；
（2） 投资 部门 通过 投资 周 会等方 式讨 论拟 投资 的个 券，研 究员 构建 模拟 组合 ；
（3） 基金 经理 根据 所管 基 金的特 点， 确定 基金 投资 组合；
（4） 基金 经理 发送 投资 指 令；
（5） 交易 部审 核与 执行 投 资指令 ；
（6） 数量 分析 人员 对投 资 组合的 分析 与评 估；
（7） 基金 经理 对组 合的 检 讨与调 整。 在投资 决策 过程 中， 风险 管理部 门负 责对 各决 策环 节的事 前及 事后 风险 、 操 作风险 等 投
资风险 进行 监控 ， 并 在整 个投资 流程 完成 后， 对投 资风险 及绩 效做 出评 估， 提供给 投资 决 策
委员会 、投 资总 监、 基金 经理等 相关 人员 ，以 供决 策参考 。
九、 业 绩比较 基准
本基金 的业 绩比 较基 准是 中债综 合指 数收 益率 。
中债综 合指 数由 中央 国债 登记结 算有 限责 任公 司编 制并发 布， 该指 数样 本具 有 广泛的 市
场代表 性，涵 盖主要 交易 市场（ 银行间 市场、 交易 所市场 等） 、不 同发 行主体 （政府 、企业
等）和 期限（ 长期、 中期 、短期 等） ，是 中国 目前最 权威， 应用也 最广的 指数 。中债 综合指
数反映 了债 券全 市场 的整 体价格 和投 资回 报情 况， 适合作 为本 基金 的业 绩比 较基准 。
若未来 市场 发生 变化 导致 此业绩 比较 基准 不再 适用 或有更 加适 合的 业绩 比较 基准， 基 金
管 理 人 有 权 根据 市场发 展状 况 及 本 基 金的 投 资 范 围和 投 资 策 略 ，调 整 本 基 金的 业 绩 比 较基
准。 业绩 基准 的变 更须 经基 金管理 人和 基金 托管 人协 商一致 ， 并在 更新 的招 募说 明书中 列示 ，
报中国 证监 会备 案。
十、 风 险收益 特征
本基金 属于 证券 市场 中的 较低风 险品 种， 预期 收益 和预期 风险 高于 货币 市场 基金， 低于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
十 一、 投资组 合报 告
招商信用增强债券 型证券投资基金管理人－招商 基金管理 有限公司的董事会及董事保
证本报 告所 载资 料不 存在 虚假记 载 、 误 导性陈 述或 重大遗 漏 ， 并 对其内 容的 真实性 、 准确 性
和完整 性承 担个 别及 连带 责任 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 6 月 30 日， 来源于 《招 商信 用增 强债 券型证 券 投
资基 金 2017 年第 2 季度 报 告》 。
1. 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 21,280,000.00 2.96
其中： 股票
21,280,000.00 2.96
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
670,393,438.00 93.23
其中： 债券
670,393,438.00 93.23
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返
售金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合
计
7,598,382.29 1.06
8 其他资 产
19,794,643.96 2.75
9 合计
719,066,464.25
100.00
2. 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
2.1. 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 21,280,000.00 4.10
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管 理业 - -
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 21,280,000.00 4.10
2.2. 报告期末按行业分类 的沪 港通投资股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持沪 港通投 资股 票。
3. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600686 金龙汽 车 1,600,000 21,280,000.00 4.10
4. 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 29,874,000.00 5.76
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 265,715,993.50 51.25
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 373,395,000.00 72.02
7 可转债 （可 交换 债） 1,408,444.50 0.27
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 670,393,438.00 129.30
5. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 1282519 12 云冶 MTN2 500,000 49,835,000.00 9.61
2 101654013 16 神华 MTN002 500,000 48,010,000.00 9.26
3 101652033 16 金地 MTN003 500,000 47,960,000.00 9.25
4 101753007 17 中 电子MTN001 400,000 40,428,000.00 7.80
5 122546 12 宁 高新 600,000 36,924,000.00 7.12
6. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9. 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
9.1. 本期国债期货投资政 策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
9.2. 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
9.3. 本期国债期货投资评 价 根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
10. 投资组合报告附注
10.1.
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编 制
日前 一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
10.2.
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本 基金 管理 人从制 度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
10.3. 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 59,244.76
2 应收证 券清 算款 5,625,802.80
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,914,514.89
5 应收申 购款 195,081.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,794,643.96
10.4. 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 120001 16 以岭 EB 1,113,741.00 0.21
10.5. 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
十二 、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 投资 者
购买本 基金 并不 等于 将资 金作为 存款 存放 在银 行或 存款类 金融 机构 ， 本 基 金管 理人 不 保证 基
金一定 盈利 ， 也 不保 证最 低收益 。 基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。 投 资有风 险， 投资
者在做出 投 资决 策前 应仔 细阅读 本基 金的 招募 说明 书。
本基金 合同 生效 以来 的投 资业绩 及与 同期 基准 的比 较如下 表所 示：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
业绩比 较
基准收 益
业绩比
较基准
①－③ ②－④ 准差② 率③ 收益率
标准差
④
2012.07.20-2012.12.31 2.70% 0.08% 0.22% 0.04% 2.48% 0.04%
2013.01.01-2013.12.31 1.74% 0.21% -0.47% 0.09% 2.21% 0.12%
2014.01.01-2014.12.31 20.35% 0.28% 10.34% 0.11% 10.01% 0.17%
2015.01.01-2015.12.31 9.33% 0.49% 8.15% 0.08% 1.18% 0.41%
2016.01.01-2016.12.31 4.75% 0.39% 1.85% 0.09% 2.90% 0.30%
2017.01.01-2017.06.30 1.22% 0.13% -0.12% 0.08% 1.34% 0.05%
基金成 立起 至2017.06.30 45.79% 0.33% 21.10% 0.09% 24.69% 0.24%
注 ：本 基金 合同 生效 日 为2012 年7 月 20 日。
十三 、 基金的 费用 与税收
（ 一） 基金费 用的 种类
1、基 金管 理人 的管 理费 ；
2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
5、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6、基 金的 证券 交易 费用 ；
7、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
本基金 终止 清算 时所 发生 费用， 按实 际支 出额 从基 金资产 总值 中扣 除。
（ 二） 基金费 用计 提方法 、计 提标准 和支 付方式
1、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.7% 年费 率计提 。 管 理费 计算 方法 如下：
H ＝E ×0.7% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计提 的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发
送基金 管理 费划 款指 令 ， 基 金托管 人 复 核后 于次 月 首 日起 3 个工 作日 内从 基金 财产 中 一次 性
支付给 基金 管理 人 。 若遇 法定节 假日 、 公 休假 等, 支 付日期 顺延 。
2、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按 前 一日 基金资 产净 值 的 0.2% 年费 率计提 。 托 管费 计算 方法 如下：
H ＝E ×0.2% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计提 的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发
送基金 托管 费划 款指 令 ， 基 金托管 人 复 核后 于次 月 首 日起 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性
支取 。 若遇 法定 节假 日、 公休日 等, 支付 日期 顺延 。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类”中第 3 －6 项费 用 ， 根据有 关法 规及 相应 协议 规定 ， 按费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用 ， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
（ 三） 不列入 基金 费用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3、 《 基金 合同 》 生 效前 的 相关费 用 ， 包 括但 不限 于 验资费 、 会计 师和 律师 费 、 信 息披 露
费用等 费用 ；
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（ 四） 费 用调整
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可 根据 基金 发展情 况调 整基 金管 理费 率、 基 金 托
管费率 等相 关费 率。
调高基 金管 理费 率、 基金 托管费 率等 费率 ， 须 召开 基金份 额持 有人 大会 审议 ； 调低 基金
管理费 率、 基金 托管 费率 等费率 ，无 须召 开基 金份 额持有 人大 会。
基金管 理人 必须 最迟 于新 的费率 实施 日前 按照 《信 息披露 办法 》 的 规定 在至 少一种 指 定
媒体上 公告 。
（ 五） 基金税 收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
（ 六） 与基金 销售 有关的 费用
1、 投 资者 在申 购 本 基金 基 金份额 时需 交纳 前端 申购 费，费 率按 申购 金额 递减 。
本 基 金 对 通 过 直 销 中 心 申 购 的 养 老 金 客 户 与 除 此 之 外 的 其 他 投 资 者 实 施 差 别 的 申 购 费
率。
养 老 金 客 户 指 基 本 养 老 基 金 与 依 法 成 立 的 养 老 计 划 筹 集 的 资 金 及 其 投 资 运 营 收 益 形 成
的补充 养老 基金 ， 包 括全 国社会 保障 基金 、 可 以投 资基金 的地 方社 会保 障基 金、 企业 年金 单
一计划 以及 集合 计划 。 如 将来出 现经 养老 基金 监管 部门认 可的 新的 养老 基金 类型， 基金 管理
人可在 招募 说明 书更 新时 或发布 临时 公告 将其 纳入 养老金 客户 范围 ， 并按 规定 向中国 证监 会
备案。 非养 老金 客户 指除 养老金 客户 外的 其他 投资 者。
通过基 金管 理人 的直 销中 心申购 本基 金基 金份 额的 养老金 客户 申购 费率 见下 表：
申购金额（M ） 申购费率
M＜100 万元 0.32%
100 万元 ≤M ＜500 万元 0.20%
500 万元 ≤M ＜1000 万元 0.08%
M≥100 0 万元 每笔 1000 元
其他投 资者 申购 本基 金基 金份额 的申 购费 率见 下表 ：
申购金额（M ） 申购费率
M＜100 万元 0.8%
100 万元 ≤M ＜500 万元 0.5%
500 万元 ≤M ＜1000 万元 0.2%
M≥100 0 万元 每笔 1000 元
申购费 用由 申购 人承 担， 在投资 者申 购本 基金 份额 时从申 购金 额中 扣除 ， 不 列入基 金 财
产， 由 基金 管理 人及 代销 机构收 取， 用于 本基 金的 市场推 广、 销售 、 注 册登 记等发 生的 各项
费用。
在申购 费按 金额 分档 的情 况下， 如果 投资 者多 次申 购， 申 购费 适用 单笔 申购 金额所 对 应
的费率 。 2、 赎 回费 用
本基金 赎回 费由 赎回 人承 担， 在 投资 者赎 回基 金份 额时收 取。 所有 赎回 费用 将全部 计 入
基金资 产。 本基 金的 赎回 费按持 有时 间的 增加 而递 减，费 率如 下：
连续持有时间（N） 赎回费率
N＜365 天 1.5%
365 天 ≤N ＜547 天 1.0%
547 天 ≤N ＜730 天 0.5%
N≥730 天 0%
3、基 金管 理人 官网 交易 平 台交易
www.cmfchina.com 网上交 易，详细费率标准或费率标准的调整请查阅官网交易平台及
基金管 理人 公告 。
4、基金管理人可以在履行相关手续后，在基金合同约定的范围内调整申购、赎回费率
或调整 收费 方式 ， 基金 管理 人最迟 应于 新的 费率 或收 费方式 实施 日前 在至 少一 家指定 媒体 及
基金管 理人 网站 公告 。
5、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定
基金促 销计 划 ， 对投 资者 定期或 不定 期地 开展 基金 促销活 动 。 在 基金促 销活 动期间 ， 按相 关
监管部 门要 求履 行相 关手 续后基 金管 理人 可以 适当 调低基 金申 购费 率和 基金 赎回费 率。
基金管 理人 可以 针对 特定 投资人 （如 养老 金客 户等 ） 开展 费率 优惠 活动， 届 时将提 前公
告。
十四 、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管
理办法 》 、 《证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法
律法规 的要 求， 对本 基金 管理人 于 2017 年 3 月 4 日 刊登的 本基 金招 募说 明书 进行了 更新 ，
并 根 据 本 基 金管 理 人 在 前次 招 募 说 明 书刊 登 后 本 基金 的 投 资 经 营活 动 进 行 了内 容 补 充 和数
据更新 。
本次主 要更 新的 内容 如下 ：
1、 在 “三 、基 金管 理人 ”部分 ，更 新了 “ （ 二） 主要 人 员情况”。
2、 在 “四、基 金托管人 ”部分 ，更新了 “ （三 ）证券投资 基金托管 情况 ” 、 “ （ 四） 托
管业务 的内 部控 制制 度”。 3、 在“五 、相 关服 务机 构” 部分， 更新 了“ （一 ） 基 金 份额 销 售机 构” 。
4、 在 “七、 基 金份 额的 申购 、赎回 ”部分 ， 更新 了 “ （ 六）申 购、 赎回 的费 用 ” 。
5、 在“九 、基 金的 投资 ”部 分，更 新了 “ （ 十一 ）基 金 投资组 合报 告” 。
6、 更新了 “十 、基 金的 业绩 ” 。
7、 更新了 “二 十二 、其 他应 披露事 项” 。
招 商基 金管理 有限 公司
2017 年9 月1日
