申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
申 万 菱信 安 鑫精 选 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 半年 度报 告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十八日 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 23 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 11 月 18 日 起至 2017 年 6 月 30 日止。 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10
4.4 管 理人 对 报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对 报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 13
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 14
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 17
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 39
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 39
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ......................................................................................... 39
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 40
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 41
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 43
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 43
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 43
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 44
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 44
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 44
7.12 投资 组 合 报告 附注 ...................................................................................................................... 44
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 45
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 45 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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8.2 期 末基 金管 理 人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 45
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 46
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 46
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 46
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 46
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 46
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 46
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 46
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况 .............................................................................................. 46
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 47
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 47
11
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 49
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 49
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 49
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 49
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 49
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 申万菱 信安 鑫精 选混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 申万菱 信安 鑫精 选混 合
基金主 代码 003601
交易代 码 003601
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 18 日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 801,734,988.46 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 安鑫精 选 A 安鑫精 选 c
下属分 级基 金的 交易 代码 003601 003602
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 801,577,415.23 份 157,573.23 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通过 积极 主动 的 资产配 置 ， 充 分挖 掘和 利 用市
场中潜 在的 投资 机会 ，力 求为基 金份 额持 有人 获取 超过业 绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的投 资研 究优 势 ， 通 过 对宏观 经济 基本 面 （包 括 经济
运行周 期、财政及货币政策、产 业政策） 、流 动性水平（包 括资金面供求情况、
证券市 场估 值水 平 ） 的 深 入研究 分析 以及 市场 情绪 的合理 判断 ， 紧密 追踪 股 票市
场、 债券 市场 、 货币 市场 三大类 资产 的预 期风 险和 收益 ， 并 据此 对本 基金 资 产在
股票 、 债 券、 现金 之间 的投 资比例 进行 动态 调整 ， 谋 求基金 资产 的长 期稳 健增 值。
业绩比 较基 准 30%× 沪深 300 指数 收益 率 + 70%× 中证 综合 债指 数 收益率 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 与货 币市 场基
金，低 于股 票型 基金 ，属 于中高 预期 收益 和预 期风 险水平 的投 资品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 华夏银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 王菲萍 郑鹏
联系电 话 021-23261188 010-85238667
电子邮 箱 service@swsmu.com zhengpeng@hxb.com.cn
客户服 务电 话 4008808588 95577
传真 021-23261199 010-85238419
注册地 址 上海市 中山 南路100 号11 层 北京市 东城 区建 国门 内大 街22号
办公地 址 上海市 中山 南路100 号11 层 北京市 东城 区建 国门 内大 街22号 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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邮政编 码 200010 100005
法定代 表人 刘郎 李民吉
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 、 《 证券 时报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.swsmu.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
华夏银 行股 份有 限公 司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 上海市 中山 南 路 100 号 11 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
安鑫精 选 A 安鑫精 选 c
本期已 实现 收益 14,071,383.01 3,823.35
本期利 润 31,330,458.99 8,149.79
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0415 0.0353
本期加 权平 均净 值利 润率 4.11% 3.50%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.12% 3.91%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
安鑫精 选 A 安鑫精 选 c
期末可 供分 配利 润 16,925,081.30 3,271.71
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0211 0.0208
期末基 金资 产净 值 830,853,899.14 163,272.76
期末基 金份 额净 值 1.037 1.036
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
安鑫精 选 A 安鑫精 选 c
基金份 额累 计净 值增 长率 3.70% 3.60%
注：1 ）本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 2） 上述 基金 业
绩指标 已扣 除了 基金 的管 理费、 托管 费和 各项 交易 费用， 但不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费
用 （例 如： 申购 费、 赎 回费 等） ， 计入 认购 或交 易基 金各项 费用 后， 实际 收益 水平要 低于 所列 数 字 。 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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3）自 基金 合同 生效 以来 ， 本基金 运作 未满 一年 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
安鑫精 选 A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.57% 0.15% 2.23% 0.20% -0.66% -0.05%
过去三 个月 2.88% 0.13% 2.00% 0.20% 0.88% -0.07%
过去六 个月 4.12% 0.10% 3.25% 0.18% 0.87% -0.08%
自基金 合同 生
效起至 今
3.70% 0.09% 1.10% 0.21% 2.60% -0.12%
安鑫精 选 c
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.47% 0.15% 2.23% 0.20% -0.76% -0.05%
过去三 个月 2.78% 0.13% 2.00% 0.20% 0.78% -0.07%
过去六 个月 3.91% 0.10% 3.25% 0.18% 0.66% -0.08%
自基金 合同 生
效起至 今
3.60% 0.09% 1.10% 0.21% 2.50% -0.12%
注：本 基金 的业 绩基 准指 数按照 构建 公式 每交 易日 进行计 算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)= 30%*( 沪深 300 指数 (t)/ 沪深 300 指数(t-1)-1)+70%*( 中证综合债指 数 (t)/ 中证
综合债 指数(t-1)-1) ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱 信安 鑫精 选混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2016 年 11 月 18 日至 2017 年 6 月 30 日）
安鑫精 选 A 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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安鑫精 选 c
注：1 ）自 基金 合同 生效 以 来，本 基金 运作 未满 一年 。
2） 本 基金 的投 资对 象是 具 有良好 流动 性的 金融 工具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股票 （包 括中 小
板、创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 、权证 、股 指期 货等 权益 类金融 工具 ，以 及债 券
等固定 收益 类金 融工 具（ 包括国 债、 金融 债、 央行 票据、 地方 政府 债、 企业 债、公 司债 、可 转换 公
司债券 （含 可分 离交 易可 转债和 可交 换债 券） 、中 期票据 、短 期融 资券 、超 级短期 融资 券、 资产 支申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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持证券 、次 级债 、债 券回 购、银 行存 款、 货币 市场 工具等 ）及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资
的其他 金融 工具 （但 须符 合中国 证监 会的 相关 规定 ）。如 法律 法规 或监 管机 构以后 允许 基金 投资 其
他品种 ，基 金管 理人 在履 行适当 程序 后， 可以 将其 纳入投 资范 围。 本基 金为 混合型 基金 ，基 金投 资
组合中 股票 资产 占基 金资 产的 0% ～95% ； 投 资于 债 券、 债 券回 购、 货币 市场 工具、 银行 存款 以及 法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 不低于 基金 资产 的 5% ； 每 个交易 日日 终在 扣除 股
指期货 保证 金以 后， 本基 金保留 的现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资 产净 值的 5% 。
股指期 货的 投资 比例 依照 法律法 规或 监管 机构 的规 定执行 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
申万菱 信基金管理有限公 司原名申万巴黎基金管理 有限公司，是由国内大型 综合类券商申万宏
源证券 有限 公司 和三 菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 共同设 立的一 家中 外合 资基 金管 理公司 。公 司成 立 于
2004 年 1 月 15 日， 注册 地 在中国 上海 ， 注 册资 本金 为 1.5 亿元 人民 币。 其中， 申万宏 源证 券有 限公
司持 有 67% 的股 份， 三菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 持 有 33% 的股 份。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速，在 北京 、广 州先 后建 立了分 公司 。截 至 2017 年 6 月 30 日， 公司
旗下管 理了 包括 股票 型、 混合型 、 债 券型 和货 币型 在内 的 33 只开 放式 基金 ， 形成了 完整 而丰 富的 产
品线。 公司 旗 下 基金 管理 资产规 模超 过 315 亿 元， 客户数 超 过 603 万户 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
叶瑜珍
本基
金基
金经
理
2016-11-18 - 12 年
叶 瑜 珍 女 士 ， 硕 士 研 究 生 。
2005 年 加入 申万 菱信 基金 管
理 有 限 公 司 ， 历 任 风 险 分 析
师 、 信 用 分 析 师 、 基 金 经 理
助 理 等 职 务 ， 现 任 申 万 菱 信
添 益 宝 债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 申 万 菱 信 可 转 换 债 券 债
券 型 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱
信收益宝货 币 市 场 基 金 、 申
万 菱 信 安 鑫 优 选 混 合 型 证 券
投 资 基 金 、 申 万 菱 信 安 鑫 精
选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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经理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日
起即任 职， 则任 职日 期为 基金合 同生 效日 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法》、 《证券投资基金法》及其 配套法规的规定，
严格遵守基金合同约定， 本着诚实信用、勤勉尽责 等原则管理和运用基金资 产，在严格控制风险的
基础上 为持 有人 谋求 最大 利益。
本基金投资运作符合法律 法规和基金合同的规定， 信息披露及时、准确、完 整；本基金资产与
本基金管理人与公司资产 之间严格分开；没有发生 内幕交易、操纵市场和不 当关联交易及其他违规
行为。 在基 金资 产的 管理 运作中 ， 无 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为， 并通 过稳健 经营 、 规 范运 作、
规避风 险， 保护 了基 金持 有人的 合法 权益 。
4.3 管理人对报 告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《证券投资基金管理 公司公平交易制度指导意 见》，本公司制定了《公 平交易制度》，通
过组织 结构 的设 置、 工作 制度、 流程 和技 术手 段全 面落实 公平 交易 原则 在具 体业务 （包 括研 究分 析、
投资决策、交易执行等） 环节中的实现，在保证各 投资组合投资决策相对独 立性的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策 方面享有公平的机会；同 时，通过对投资交易行
为的日 常监 控和 事后 分析 评估来 加强 对公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
在研究分析方面，本公司 建立了规范、完善的研 究 管理平台，规范了研究人 员的投资建议、研
究报告的发布流程，使各 投资组合经理在获取投资 建议的及时性、准确性及 深度等方面得到公平对
待。
在投资决策方面，首先， 公司建立健全投资授权制 度，明确投资决策委员会 、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主 体的职责和权限。投资决 策委员会和投资总监等管 理机构和人员不得对投
资经理在授权范围内的投 资活动进行干预。投资经 理在授权范围内可以自主 决策，超过投资权限的
操作必须经过严格的审批 程序；其次，公司建立投 资组合投资信息的管理及 保密制度，除分管投资
副总及投资总监等因业务 管理的需要外，不同 投资 经理之间的持仓和交易等 重大非公开投资信息相
互隔离；另外，公司还建 立机制要求公募投资经理 与特定客户资产投资经理 互相隔离，且不能互相
授权投 资事 宜。 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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在交易执行方面，本公司 设立了独立于投资管理职 能的交易总部，实行了集 中交易制度和公平
的交易 分配 制度 ： （1 ） 对 于交易 所公 开竞 价的 同向 交易 ， 内 部制 定了 专门 的 交易规 则 ， 保 证各 投资
组合获 得公 平的 交易 执行 机会； （2） 对于 部分债 券 一级市 场申 购、 非公 开发 行股票 申购 等以 公司 名
义进行的交易，各投资经 理在交易前独立地确定各 投资组合的交易价格和数 量，集中交易室按照价
格优先 、 比例 分配 的原 则 对交易 结果 进行 分配 ； （3 ） 对 于银 行间 市场 的现 券 交易 ， 交 易总 部在 银行
间市场 开展 独立 、 公 平的 询 价， 并 由风 险管 理部 对交 易 价格的 公允 性 （ 根据 市场 公 认的第 三方 信息 ） 、
交易对 手和 交易 方式 进行 事前审 核， 确保 交易 得到 公平和 公允 的执 行。
在日常监控和事后分析评 估方面，本公司风险管理 总部开展日内和定期的工 作对公平交易执行
情况作整体监控和效果评 估。其中日常监控包括了 日内不定点对交易系统的 抽查监控；对非公开发
行股票申购、以公司名义 进行的债券一级市场申购 的申购方案和分配过程进 行审核和监控；以及对
银行间交易过程中投资组 合与交易对手之 间议价交 易的交易方式和交易价格 的公允性进行审查。事
后分析评估上，风险管理 总部在每个季度和每年度 的《公平交易执行报告》 中，对不同组合间同一
投资标 的、 临近 交易 日的 同向交 易和 反向 交易 的合 理性开 展分 析评 估。
本公司通过事前的制度规 范、事中的监控和事后的 分析评估，严格执行了公 平交易制度，公平
对待了 旗下 各投 资组 合。 本报告 期内 ，未 出现 违反 公平交 易制 度的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本公司制定了《异常交易 监控报告制度》，明确定 义了在投资交易过程中出 现的各种可能导致
不公平交易和利益输送的 异常交易类型，并规定且 落 实了异常交易的日常监 控、识别以及事后的分
析流程 。
本基金本报告期内未出现 异常交易的情况。本报告 期内，本公司所有投资组 合参与的交易所公
开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况有三 次 。 投 资组 合 经
理因投 资组 合的 投资 策略 而发生 同日 反向 交易 ，未 导致不 公平 交易 和利 益输 送。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年年 初以 来， 国 内实 体经济 延续 复苏 势头 。 在 工业产 业链 补库 存 行 为的 推动下 ， 部 分上 游
资源商品价格一度涨幅较 高。但随着春节后开工旺 季的度过、补库存周期接 近尾声、房地产监管政
策趋严等因素的发酵，实 体经济后续增长能否够延 续年初良好势头存在不确 定性。政策方面，监管
层债市 去杠 杆态 度明 确， 措施逐 步落 实。
债市收 益率 在 2017 年上 半 年震荡 上行 ， 利 率债 、 信 用债收 益率 曲线 平坦 化上 行， 信用利 差低 位申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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回升。 权益 方面， 个股 风 格表现 分化 ， 2017 年 上半 年， 上 证综 指上 涨 2.86% ， 深证成 指上 涨 3.46% ，
创业板 指表 现不 佳， 下 跌 7.33% 。
基于对宏观经济和市场的 预判，本基金管理人灵活 调整资产配置结 构，积极 把握短久期债券、
同业存 单配 置机 会； 积极 参与新 股 IPO 和新 发转 债 的申购 ，同 时利 用公 司研 究平台 精选 权益 个股 ，
力求获 得稳 定的 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基 金 A 类 产品 报告期 内 表现 为 4.12% ， 同期 业绩 比较基 准表 现 为 3.25% 。
本基 金 C 类产 品报 告期 内 表现 为 3.91% ， 同期 业绩 比较基 准表 现 为 3.25% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2017 年下 半年， 在房 地产 和库存 周期 的影 响下 ， 预 期经济 复苏 相对 疲弱 ， 但 外需改 善仍 具有 一
定的持 续性 ； 预 计 PPI 继 续回落 ，CPI 维 持相 对稳 定 。 国际 方面 ， 美 联储 加息、 缩表预 期继 续存 在；
同 时，国 内金融 防风险 、去 杠杆预 计仍将 继续。 货币 政策仍 维持中 性稳定 ，在“ 稳 增长” 和“ 防风 险”
之间寻求平衡。今年下半 年债券收益可能仍然以震 荡为主。信用债投资中需 要注意根据行业和公司
经营状 况对 债券 进行 筛选 ，规避 可能 出现 的信 用违 约风险 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人、本基金托 管人和本基金聘请的会计 师事务所参与本基金的估 值流程，上述各方
不存在 任何 重大 利益 冲突 。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值 ， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上 的，
即就拟采用的相关估值模 型、假设及参数的适当性 征求本基金托管人和本基 金聘请的会计师事务所
的意见。本基金聘请的会 计师事务所对相关估值模 型、假设及参数的适当性 发表审核意见并出具报
告。
本基金管理人设立资产估 值委员会，负责根据法规 要求，尽可能科学、合理 地制定估值政策，
审议批准估值程序，并在 特定状态下就拟采用的相 关估值模型、假设及参数 的适当性进行确认，以
保护基 金份 额持 有人 的利 益。
资产估值委员会由本基金 管理人的总经理，分管基 金投资的副总经理，分管 基金运营的副总经
理，投资总监，基金运营 总部、监察稽核总 部、风 险管理总部等各总部负责 人组成。其中，总经理
来肖贤先生，拥有 12 年 基金行业高级管理人员经 验；分管基金投资的副总 经理张少华先生，拥有
13 年的基金行业研究、投 资和风险管理相关经验； 分管基金运营的副总经理 张丽红女士，拥有 13申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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年的基 金行 业运 营 、 财 务管 理相关 经验 ； 基金 运营 总部 总监李 濮君 女士 ， 拥有 16 年的基 金会 计经 验；
监察稽 核总 部总 监牛 锐女 士， 拥 有 13 年的 证券 基金 行业合 规管 理经 验； 固 定 收益总 部总 监陈 国辉 先
生，拥 有 10 年固定 收益 研究、 投资 和风 险管 理相 关经验 ；风 险管 理总 部总 监王瑾 怡女 士， 拥 有 11
年的基 金行 业风 险管 理经 验 。
基金经 理不 参与 决定 本基 金估值 的程 序 。 本 公司 已与 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 签订 协议 ，
采用其提供的估值数据对 银行间债券进行估值；采 用中证指数有限公司提供 的估值数据对交易所债
券进行 估值 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金在本报告期内出现 超过连续二十个工作日基 金份额持有人数量不满二 百人的情形。截至
本报告 期末 ，本 基金 的基 金份额 持有 人数 量已 恢复 至二百 人以 上。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
报告期内，本基金托管人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法》及其 他有关法律法规、
基金合同和托管协议的规 定，尽职尽责地履行了托 管人应尽的义务，不存在 任何损害基金份额持有
人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
报告期内，基金管理人在 投资运作、基金资产净值 计算、利润分配、基金费 用开支等方面，能
够遵守 有关 法律 法规 ，未 发现有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容 的真 实、准确和完整发表 意见
托管人 认为 ， 由基 金管 理 人编制 并经 托管 人复 核的 本基 金 2017 年 半年 度报 告 中的财 务指 标、 净
值表现 、财 务会 计报 告、 利润分 配、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确和 完整 。 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 安鑫 精选混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 8,764,826.59 32,257,258.30
结算备 付金
464,822.59 717,052.42
存出保 证金
124,225.47 6,603.51
交易性 金融 资产 6.4.7.2 656,898,466.20 87,664,000.00
其中： 股票 投资
123,743,366.20 -
基金投 资
- -
债券投 资
533,155,100.00 87,664,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 157,940,000.00 208,627,722.95
应收证 券清 算款
189,284.52 -
应收利 息 6.4.7.5 7,532,620.24 1,152,390.19
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
831,914,245.61 330,425,027.37
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- - 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 15 页共 50 页
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
10.18 7,968.52
应付管 理人 报酬
406,356.73 108,900.94
应付托 管费
135,452.24 36,300.31
应付销 售服 务费
29.56 91.02
应付交 易费 用 6.4.7.7 170,149.22 1,508.55
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 185,075.78 37,100.28
负债合 计
897,073.71 191,869.62
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 801,734,988.46 331,483,730.59
未分配 利润 6.4.7.10 29,282,183.44 -1,250,572.84
所有者 权益 合计
831,017,171.90 330,233,157.75
负债和 所有 者权 益总 计
831,914,245.61 330,425,027.37
注：报 告截 止 日 2017 年 6 月 30 日，A 类基 金份额 净值 1.037 元，C 类基 金份 额净 值 1.036 元；
基金份 额总 额 801,734,988.46 份， 其 中 A 类基 金份 额 801,577,415.23 份， C 类 基金 份额 157,573.23 份。
6.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 安鑫 精选混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
一、收入
34,758,701.54 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.利息 收入
13,446,720.22
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 103,577.19
债券利 息收 入
10,359,569.84
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
2,983,573.19
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
4,048,034.29
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 2,605,671.55
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 330,756.10
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 -
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 1,111,606.64
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 6.4.7.17 17,263,402.42
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.18 544.61
减：二、费用
3,420,092.76
1．管 理人 报酬
2,250,355.42
2．托 管费
750,118.44
3．销 售服 务费
233.89
4．交 易费 用 6.4.7.19 230,209.52
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 6.4.7.20 189,175.49
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列）
31,338,608.78
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
31,338,608.78
注：本 基金 基金 合同 于 2016 年 11 月 18 日生 效， 无 上年度 可比 期间 对比 数据 。 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 申万 菱信 安鑫 精选混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润
所有者权益合
计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 331,483,730.59 -1,250,572.84 330,233,157.75
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 31,338,608.78 31,338,608.78
三 、 本期 基 金份 额交 易 产生 的 基金 净 值变 动
数（净 值减 少以“-” 号填列 ）
470,251,257.87 -805,852.50 469,445,405.37
其中：1.基 金申 购款 470,824,657.90 -802,648.81 470,022,009.09
2.基金 赎回 款 -573,400.03 -3,203.69 -576,603.72
四 、 本期 向 基金 份额 持 有人 分 配利 润 产生 的
基金净 值变 动（ 净值 减少 以“-” 号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 801,734,988.46 29,282,183.44 831,017,171.90
注：本 基金 基金 合同 于 2016 年 11 月 18 日生 效， 无 上年度 可比 期间 对比 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 来肖 贤，主 管会 计工 作负 责人 ：张丽 红， 会计 机构 负责 人：李 濮君
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
申万菱 信安鑫精选混合 型证券投 资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会”) 证监 许可[2015] 第 2709 号 及中 国证 监会机 构部 函【2016 】2416 号文 核准 ，由 申万
菱信基金管理有限公司依 照《中华人民共和国证券 投资基金法》和《申万菱 信安鑫精选混合型证券
投资基金基金合同》负责 公开募集。本基金为契约 型开放式，存续期限不定 ，首次设立募集不包括
认购资 金利 息共 募集 人民 币 200,997,703.86 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道
中天验 字(2016) 第 1515 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ，《 申万 菱信安 鑫精 选混 合型 证
券投资基金基金合同》于 2016 年 11 月 18 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
201,005,733.23 份基 金份 额 ， 其中 认购 资金利 息折 合 8,029.37 份 基金 份额。 本基 金的基 金管 理人 为申
万菱信 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 华夏 银行 股份有 限公 司。 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《申 万菱 信安鑫 精选 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关规定，本基金的投 资对象包括国内依法发行 上市的股票（包括中小板 、创业板及其他经中国
证监会核准上市的股票） 、权证、股指期货，以及 债券（包括国债、金融债 、央行票据、地方政府
债、企业债、公司债、可 转换公司债券（含可分离 交易可转债和可交换债券 ）、中期票据、短期融
资券、超级短期融资券、 次级债）、资产支持证券 、债券回购、银行存款、 同业存单、货币市场工
具等，国债期货及法律法 规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具（但 须符合中国证监会的相
关规定）。如法律法规或 监管机构以后允许基金投 资其他品种，基金管理人 在履行适当程序后，可
以将其 纳入 投资 范围 。 基 金的投 资组 合比 例为 ： 股 票资产 占基 金资 产 的 0% ～50% ； 权 证投 资占 基金
资产净 值的 0% ～3% ；开 放期内 ，每 个交 易日日 终 在扣除 股指 期货 和国债 期 货合约 需缴 纳的 交易保
证金以 后 ， 本 基金 保留 的 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 在封 闭期
内， 本基 金不 受上 述 5% 的 限制 ， 但 每个 交易 日日 终 在扣除 股指 期货 和国 债期 货合约 需缴 纳的 交易 保
证金后 ， 应 当保 持不 低于 交 易保证 金一 倍的 现金 。 本 基 金的业 绩比 较基 准为 沪 深 300 指 数收 益率× 30%
+ 中 证综 合债 指数 收益 率× 70% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2017 年 8 月 28 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称“ 企 业会计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、中 国证 券投 资基 金业 协会( 以 下简 称“中国
基 金业协 会”) 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》、 《 申 万菱信 安鑫精 选混合 型证 券投资 基
金基金 合同 》 和在 财务 报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国 证监会 、 中 国基金 业协 会 发布的 有关 规定 及允 许
的基金 行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2017 年 01 月 01 日至 2017 年 6 月 30 日止 期间 财务报 表符 合企 业会 计准 则的要 求， 真实 、
完整地 反映 了本 基金 2017 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 01 月 01 日至 2017 年 6 月 30 日止 期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会计年度 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资和债券投资 分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损
益的金融资产。以公允价 值计量且其公允价值变动 计入损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金
融资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款和其他各类应收 款项等。应收款项
是指在 活跃 市场 中没 有报 价、回 收金 额固 定或 可确 定的非 衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融 负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。应收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后 续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交 易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承 担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实 现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 21 页共 50 页
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适 用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认 的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分为负 数 ， 则 期末 可供 分配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润 ， 即 已实 现部 分相 抵未 实现部 分后 的 余 额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 22 页共 50 页
6.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项 停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃) 等情 况， 本 基金 根 据 中 国证监 会公 告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证券 投 资基金 估值 业务 的指 导
意见 》 ， 根 据具 体情 况采 用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指数 的通知 》 提供 的指 数收
益法等 估值 技术 进行 估值 。
(2) 在银 行间 同业 市场 交易 的债券 品种 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) ， 按照 中证 指数 有限 公司根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年 1 季
度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》所 独立 提供 的债 券估值 结果 确定 公允 价值 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若干 优惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关于 实 施
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财 税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息
红利差 别化 个人 所得税 政 策有关 问题 的通 知》、 财 税[2016]36 号 《关 于全面 推开营 业税 改征 增值税
试点的 通知 》、 财税[2016]46 号 《关于 进一 步明 确全 面推开 营改 增试 点金融 业 有关政 策的 通知 》、申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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财税[2016]70 号《 关于金 融机构 同业 往来 等增值 税 政策的 补充 通知 》、及 其 他相关 财税 法规 和实务
操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税 。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 8,764,826.59
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 8,764,826.59
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 107,490,971.87 123,743,366.20 16,252,394.33
贵金属 投资- 金交 所黄 金合 约 - - -
债券
交易所 市场 28,775,361.11 28,051,100.00 -724,261.11
银行间 市场 504,632,918.36 505,104,000.00 471,081.64 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页共 50 页
合计 533,408,279.47 533,155,100.00 -253,179.47
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 640,899,251.34 656,898,466.20 15,999,214.86
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
上交所 市场 157,940,000.00 -
合计 157,940,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,491.70
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 209.20
应收债 券利 息 6,827,654.47
应收买 入返 售证 券利 息 703,208.97
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 55.90
合计 7,532,620.24
6.4.7.6 其他资产
无余额 。 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 167,684.25
银行间 市场 应付 交易 费用 2,464.97
合计 170,149.22
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 0.01
其他应 付款 -
应付指 数使 用费 -
预提费 用 185,075.77
合计 185,075.78
6.4.7.9 实收基金
安鑫精 选 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 331,008,709.26 331,008,709.26
本期申 购 470,799,703.00 470,799,703.00
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -230,997.03 -230,997.03
本期末 801,577,415.23 801,577,415.23
安鑫精 选 c
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 475,021.33 475,021.33 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本期申 购 24,954.90 24,954.90
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -342,403.00 -342,403.00
本期末 157,573.23 157,573.23
注：1) 申购 含红 利再 投、 转换入 份额 ；赎 回含 转换 出份额 。
2) 本基 金自 2016 年 11 月 4 日至 2016 年 11 月 14 日 止期间 公开 发售 ，共 募集 有效净 认购 资金
200,997,703.86 元。 根 据 《 申万菱 信安 鑫精 选混 合型 证券投 资基 金基 金招 募说 明书》 的规 定， 本 基 金
设立募 集期 内认 购资 金产 生的利 息收 入 8,029.37 元 在本基 金成 立后 ，折 算 为 8,029.37 份 基金 份额 ，
划入基 金份 额持 有人 账户 。
3) 根据 《申 万菱 信安 鑫精 选混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 及 《 申万 菱信 安 鑫精选 混合 型证 券
投资基 金招 募说 明书 》的 相关规 定， 本基 金 于 2016 年 11 月 18 日( 基金 合同 生 效日) 至 2016 年 11 月
24 日 止期 间暂 不向 投资 人 开放基 金交 易。
6.4.7.10 未分配利润
安鑫精 选 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 912,494.34 -2,161,456.84 -1,248,962.50
本期利 润 14,071,383.01 17,259,075.98 31,330,458.99
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 1,941,203.95 -2,746,216.53 -805,012.58
其中： 基金 申购 款 1,943,673.19 -2,746,467.10 -802,793.91
基金赎 回款 -2,469.24 250.57 -2,218.67
本期已 分配 利润 - - -
本期末 16,925,081.30 12,351,402.61 29,276,483.91
安鑫精 选 c
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,492.50 -3,102.84 -1,610.34
本期利 润 3,823.35 4,326.44 8,149.79
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -2,044.14 1,204.22 -839.92
其中： 基金 申购 款 197.57 -52.47 145.10
基金赎 回款 -2,241.71 1,256.69 -985.02
本期已 分配 利润 - - -
本期末 3,271.71 2,427.82 5,699.53
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 79,677.74
定期存 款利 息收 入 13,888.90
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 9,466.98
其他 543.57
合计 103,577.19
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 39,341,438.01
减：卖 出股 票成 本总 额 36,735,766.46
买卖股 票差 价收 入 2,605,671.55
6.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 1,070,608,515.87
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 1,055,672,796.19
减：应 收利 息总 额 14,604,963.58
买卖债 券差 价收 入 330,756.10
6.4.7.14 资产支持证券投 资收益
无。
6.4.7.15 衍生工具收益
无。
6.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,111,606.64
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,111,606.64 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.7.17 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 17,263,402.42
—— 股 票投 资 16,252,394.33
—— 债 券投 资 1,011,008.09
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 17,263,402.42
6.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 544.61
合计 544.61
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分构 成， 其中 不低 于赎 回费 部 分的 25% 归 入转 出
基金的 基金 资产 。
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 223,216.02
银行间 市场 交易 费用 6,993.50
合计 230,209.52
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
审计费 用 29,207.97
信息披 露费 148,767.52 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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债券帐 户维 护费 10,500.00
其他 700.00
合计 189,175.49
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 基 金销 售机 构 基金 注册 登
记机构
申万宏 源证 券有 限公 司 （ 以下简 称“ 申万 宏源” ） 基金管 理人 的股 东 基金 代 销机构
三菱 UFJ 信托 银行 株式 会 社 基金管 理人 的股 东
华夏银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 基 金代 销机 构
申万菱 信（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
申万宏 源 181,926,743.48 100.00%
6.4.10.1.2 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申万宏 源 167,684.25 100.00% 167,684.25 100.00%
注：1 ）上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。权 证交 易不计 佣金 。
2） 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服
务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,250,355.42
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 633.73
注： 支付 基金 管理 人的 管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净 值 0.6% 的年 费率 计提 ， 逐 日累 计至 每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：日 基金 管理 人报 酬＝前 一日 基金 资产 净值*0.6%/ 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 750,118.44
注： 支付 基金 托管 人的 基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.2% 的年 费率 计提 ， 逐 日累 计至 每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：日 基金 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值*0.2%/ 当年天 数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
安鑫精 选 A 安鑫精 选 c 合计
华夏银 行 - 113.87 113.87
合计 - 113.87 113.87 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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注：申 万菱 信申 万菱 信安 鑫精 选 C 支付 基金 销售 机 构的销 售服 务费 按前 一日 申万菱 信申 万菱 信
安鑫精 选 C 的 基金 资产 净 值 0.20% 的 年费 率计 提， 逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 给申 万菱 信基 金
管理有 限公 司， 再由 申万 菱信基 金管 理有 限公 司计 算并支 付给 各基 金销 售机 构。日 销售 服务 费＝ 申
万菱信 安鑫 精 选 C 前一 日 基金资 产净 值*0.20 %/ 当年 天数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本期末 ，除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 ，未 发生 投资本 基金 的情 况。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
华夏银 行 8,764,826.59 79,677.74
注：本 基金 的银 行活 期存 款由基 金托 管人 华夏 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本报告 期内 本基 金在 承销 期内无 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
6.4.11 利润分配情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生利润 分配 事项 。
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页共 50 页
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002879 长缆科 技 2017-06-05 2017-07-07 网下中 签 18.02 18.02 1,313.00 23,660.26 23,660.26 -
002882 金龙羽 2017-06-15 2017-07-17 网下中 签 6.20 6.20 2,966.00 18,389.20 18,389.20 -
603305 旭升股 份 2017-06-30 2017-07-10 网下中 签 11.26 11.26 1,351.00 15,212.26 15,212.26 -
603331 百达精 工 2017-06-27 2017-07-05 网下中 签 9.63 9.63 999.00 9,620.37 9,620.37 -
603617 君禾股 份 2017-06-23 2017-07-03 网下中 签 8.93 8.93 832.00 7,429.76 7,429.76 -
603933 睿能科 技 2017-06-28 2017-07-06 网下中 签 20.20 20.20 857.00 17,311.40 17,311.40 -
300670 大烨智 能 2017-06-26 2017-07-03 网下中 签 10.93 10.93 1,259.00 13,760.87 13,760.87 -
300671 富满电 子 2017-06-27 2017-07-05 网下中 签 8.11 8.11 942.00 7,639.62 7,639.62 -
300672 国科微 2017-06-30 2017-07-12 网下中 签 8.48 8.48 1,257.00 10,659.36 10,659.36 -
注：基 金可 使用 以基金 名义 开 设的 股票 账户 ，选 择网 上 或者 网下 一种 方式 进行 新 股/ 新 债申 购 。
其中基 金作 为一 般法 人或 战略投 资者 认购 的新 股/ 新 债， 根 据基 金与 上市 公司 所签订 申购 协议 的规 定 ，
在新股/ 新债 上市 后的 约定 期限内 不能 自由 转让 ； 基 金 作为个 人投 资者 参与 网上 认购获 配的 新股/ 新债 ，
从新股/ 新债 获配 日至 新股/ 新债上 市日 之间 不能 自由 转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估 值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
600795 国电电 力 2017-06-05 重大事 项 3.60 - - 1,800,000.00 5,901,000.00 6,480,000.00 -
注：本 基金 截 至 2017 年 6 月 30 日止 持有 以上 因重 大 资产重 组可 能产 生重 大影 响而被 暂时 停牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余
额。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
本基金为混合型基金。本 基金投资的金融工具主要 包括股票投资、债券投资 和权证投资等。与
这些金 融工 具有 关的 风险 ，以及 本基 金管 理人 管理 这些风 险所 采取 的风 险管 理政策 如下 所述 。
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是一只混合型的证 券投资基金，属于中高风 险品种。本基金管理人从 事风险管理的主要
目标是通过积极主动的资 产配置，充分挖掘和利用 市场中潜在的投资机会， 力求为基金份额持有人
获取超 过业 绩比 较基 准的 收益。 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页共 50 页
本基金管理人已制定针对 以上金融工具风险的管理 政策和控制制度，并且形 成了由本基金管理
人在公司层面建立的风险 管理委员会以及在董事会 层面建立的风险控制委员 会负责对与所投资金融
工具相关的风险类型、管 理政策和各种投资限制的 定期回顾、评估和修改， 本基金管理人的风险管
理部门 负责 具体 落实 和日 常跟踪 的工 作机 制。
本基金管理人对于金融工 具的风险管理方法主要是 通过定性分析和定量分析 的方法去估测各种
风险产生的可能损失。从 定性分析的角度出发，判 断风险损失的严重程度和 出现同类风险损失的频
度。而从定量分析的角度 出发，根据本基金的投资 目标 ，结合基金资产所运 用金融工具特征通过特
定的风险量化指标、模型 ，日常的量化报告，确定 风险损失的限度和相应置 信程度，及时可靠地对
各种风 险进 行监 督、 检查 和评估 ，并 通过 相应 决策 ，将风 险控 制在 可承 受的 范围内 。
本基金面临的主要风险包 括：信用风险、流动性风 险和市场风险。与本基金 相关的市场风险主
要是利 率风 险和 其他 价格 风险。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的 一方到期无法履行约定义 务致使本基金遭受损失的 风险。本基金的信
用风险 主要 来源 于金 融工 具的发 行者 或是 交易 对手 不能履 行约 定义 务而 产生 。
对于发行者的信用风 险控 制，本基金管理人主要通 过对投资品种的信用等级 评估来选择适当的
投资对 象来 管理 。 于 2017 年 6 月 30 日， 由于 本基 金 均投资 于信 用等 级良 好的 债券， 所以 本基 金管
理人认 为本 基金 与债 券发 行者有 关的 信用 风险 不重 大。
本 基 金 的 银 行 存 款 主 要 存 放 在 本 基 金 的 托 管 行- 华 夏 银 行 或 具 有 基 金 托 管 资 格 的 股 份 制 商 业 银
行，因 而本 基金 管理 人认 为与该 银行 相关 的信 用风 险不重 大。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成债券等 投资品种的交收和
款项清算，因此违约风险 发生的可能性很小，本基 金管理人认为在交易所进 行的交易涉及的信用风
险不重 大。
对于银行间债券等品种的 交易，本基金管理人主要 通过事前检查和控制交易 对手信用及交割方
式来管 理风 险。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末 上年末 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页共 50 页
2017 年6 月30 日 2016 年12 月31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 466,120,900.00 26,009,200.00
合计 466,120,900.00 26,009,200.00
注：未 评级 债券 均为 同业 存单、 超级 短期 融资 债券 和无信 用风 险的 国债 与政 策性金 融债 。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年末
2016 年12 月31 日
AAA 17,095,400.00 19,895,000.00
AAA 以下 9,956,800.00 41,759,800.00
未评级 39,982,000.00 -
合计 67,034,200.00 61,654,800.00
注：未 评级 债券 均为 无信 用风险 的国 债和 政策 性金 融债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指在履行与 金融负债有关的义务时遇 到资金短缺的风险。本基 金的流动性风险主
要来源于开放式基金每日 兑付赎回资金的流动性风 险，以及因部分投资品种 交易不活跃而出现的变
现风险 以及 因投 资集 中而 无法在 市场 出现 剧烈 波动 的情况 下以 合理 价格 变现 投资的 风险 。
本基金管理人对于流动性 风险管理的目标是监控基 金组合流动性指标，确保 市场出现剧烈波动
时，基 金仍 能应 付大 量赎 回和其 他负 债， 灵活 调整 组合结 构， 而且 不影 响组 合估值 。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性 风险 ， 本基 金管 理人 对基 金申购 赎回 状况 进行 严密 监控和 分析 预测 ，
保持基 金投 资组 合中 的流 动性资 产与 之相 匹配 。 此外 ， 本 基金 管理 人在 基金 合同 约定巨 额赎 回条 款 ，
设计了非常情况下赎回资 金的处理模式，控制因开 放模式带来的流动性风险 ，有效保障基金持有人
利益。
针对投 资交 易品 种变 现的 流动性 风险 ， 本基 金管 理人 每日监 控和 预测 本基 金的 各项流 动性 指标 ，
包括组合持仓集中度指标 、基金组合在短时间内变 现能力的综合指标、组合 持仓中变现能力较差的
品种的比例控制和受限制 流通股票的总量控制，通 过指标来持续地评估、选 择、跟踪和控制基金投
资的流动性风险 。同时， 本基金在需要时可通过卖 出回购金融资产方式融入 短期资金，以缓解流动
性风险 。
本基金所持大部分交易性 金融资产在证券交易所上 市，其余是流动性较好的 可在银行间同业市
场交易的金融资产工具、 银行存款、结算备付金和 存出保证金，因此比较容 易变现来满足投资者对申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页共 50 页
于基金 资产 的赎 回。 除附 注 6.4.12 披露 的流 通受 限 不能自 由转 让的 基金 资产 外，本 基金 未持 有其 他
有重大流动性风险的投资 品种。从本基金资产和负 债的情况来看，本基金管 理人认为本基金面临的
流动性 风险 较小 。
于 2017 年 6 月 30 日， 本 基金所 持有 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性 金融工具的公允价值及将 来现金流受市场利率变动 而发生波动的风险。
于 2017 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 利率 敏感 性资 产主要 是银 行存 款或 债券 投资等 。根 据本 基金 产
品性质 ，生 息资 产占 基金 资产一 定比 重， 因此 本基 金存在 相应 的利 率风 险。
对于固定利率类金融工具 ，面临由于市场利率走高 而导致的债券资产的市场 价格低于购买成本
的风险 。
对于浮动利率类金融工具 ，主要面临两方面利率风 险：第一，每个付息期间 内面临由于市场利
率走高而导致的债券资产 的市场价格低于购买成本 的风险；第二，每个付息 期间结束根据市场利率
重新定 价时 对于 未来 现金 流的影 响的 风险 。
本基金管理人主要通过定 期对利率水平的预测调整 投资组合的久期等方法对 上述利率风险进行
管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月 30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 8,764,826.59 - - - - - 8,764,826.59
结算备付 金 464,822.59 - - - - - 464,822.59
存出保证 金 124,225.47 - - - - - 124,225.47
交易性金 融资产 138,670,000.00 213,940,900.00 150,550,400.00 20,032,800.00 9,961,000.00 123,743,366.20 656,898,466.20
买入返售 金融资 产 157,940,000.00 - - - - - 157,940,000.00
应收证券 清算款 - - - - - 189,284.52 189,284.52 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页共 50 页
应收利息
- - - - - 7,532,620.24 7,532,620.24
资产总计 305,963,874.65 213,940,900.00 150,550,400.00 20,032,800.00 9,961,000.00 131,465,270.96 831,914,245.61
负债
应付赎回 款 - - - - - 10.18 10.18
应付管理 人报酬 - - - - - 406,356.73 406,356.73
应付托管 费 - - - - - 135,452.24 135,452.24
应付销售 服务费 - - - - - 29.56 29.56
应付交易 费用 - - - - - 170,149.22 170,149.22
其他负债 - - - - - 185,075.78 185,075.78
负债总计 - - - - - 897,073.71 897,073.71
利率敏感 度缺口 305,963,874.65 213,940,900.00 150,550,400.00 20,032,800.00 9,961,000.00 130,568,197.25 831,017,171.90
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 32,257,258.30 - - - - - 32,257,258.30
结算备付 金 717,052.42 - - - - - 717,052.42
存出保证 金 6,603.51 - - - - - 6,603.51
交易性金 融资产 10,000,000.00 - 23,056,200.00 54,607,800.00 - - 87,664,000.00
买入返售 金融资 产 208,627,722.95 - - - - - 208,627,722.95
应收利息
- - - - - 1,152,390.19 1,152,390.19
资产总计 251,608,637.18 - 23,056,200.00 54,607,800.00 - 1,152,390.19 330,425,027.37
负债
应付赎回 款 - - - - - 7,968.52 7,968.52
应付管理 人报酬 - - - - - 108,900.94 108,900.94
应付托管 费 - - - - - 36,300.31 36,300.31
应付销售 服务费 - - - - - 91.02 91.02
应付交易 费用 - - - - - 1,508.55 1,508.55
其他负债 - - - - - 37,100.28 37,100.28
负债总计 - - - - - 191,869.62 191,869.62
利率敏感 度缺口 251,608,637.18 - 23,056,200.00 54,607,800.00 - 960,520.57 330,233,157.75
注：表中所示为本基金资 产及负债的公允价值，并 按照合约规定的利率重新 定价日或到期日孰早者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设
1.市场 利率 曲线 向上 、向 下平行 移 动 50 个基 点
2.其他 市场 变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页共 50 页
1.市场 利率 平行 下降 50 个 基点 增加 约 125 增加 约 70
2.市场 利率 平行 上升 50 个 基点 减少 约 122 减少 约 69
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
基金的其他价格风险是指 以交易性金融资产的公允 价值受市场利率和外汇汇 率以外的市场价格
因素变动发生波动的风险 ，该风险可能与特定投资 品种相关，也有可能与整 体投资品种相关。本基
金的市场价格风险主要来 源于本基金投资的股权或 债权工具的价值可能受到 一般市场波动或是其他
影响个别股权工具价值的 特定风险影响。由于本基 金是一只中高风险的混合 型基金，股票资产的配
置一般 情况 下 在 0 至 50% 的比例 ，所 以存 在较 高的 其他价 格风 险。
本 基金管 理人 通过采 用积极 主动的 分散 化以及“ 行 业配 置” 与“ 个股 选择” 双线 并行 的投资 策略 ，
结合宏观及微观环境的变 化 ，定期或不定期对投资 策略、资产配置、基金资 产投资组合进行修正，
来主动 应对 可能 发生 的其 他价格 风险 。
此外，本基金管理人在构 建基金资产配置和资产投 资组合的基础上，通过建 立事前和事后跟踪
误差以及运用多种定量的 方法对基金进行风险度量 ，来测试基金的潜在价格 风险，及时可靠地对风
险进行 跟踪 和控 制， 争取 将风险 控制 在可 承受 的范 围内。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 123,743,366.20 14.89 - -
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 533,155,100.00 64.16 87,664,000.00 26.55
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页共 50 页
其他 - - - -
合计 656,898,466.20 79.05 87,664,000.00 26.55
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设
1.以沪 深 300 指 数为 基准 衡量其 他价 格风 险
2.其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1. 基 准上 升 5% 增加 约 609 -
2．基 准下 降 5% 减少 约 609 -
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层 级 ： 直 接( 比如 取自 价格) 或 间接( 比如 根据 价格 推算的) 可观 察到 的、 除第 一层级 中的 市 场
报价以 外的 资产 或负 债的 输入值 。
第三层 级 ： 以 可观 察到 的 市场数 据以 外的 变量 为基 础确定 的资 产或 负债 的输 入值( 不 可观 察输 入
值) 。
于 2017 年 06 月 30 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
117,139,683.10 ，属 于第 二 层级的 余额 为 539,758,783.10 元， 无属 于第 三层 级的 余额。 本基 金本 期持
有的以 公允 价值 计量 的金 融工具 的公 允价 值所 属层 级未发 生重 大变 动。
对于持有的重大事项停牌 股票，本基金将相关股票 公允价值所属层级于停牌 期间从第一层级转
入第二 层级 ，并 于复 牌后 从第二 层级 转回 第一 层级 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页共 50 页
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 123,743,366.20 14.87
其中： 股票 123,743,366.20 14.87
2 固定收 益投 资 533,155,100.00 64.09
其中： 债券 533,155,100.00 64.09
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 157,940,000.00 18.99
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,229,649.18 1.11
7 其他各 项资 产 7,846,130.23 0.94
8 合计 831,914,245.61 100.00
注：本 基金 未开 通港 股通 交易机 制投 资于 港股 。
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 67,333,155.98 8.10
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
19,787,400.00 2.38
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
12,269,156.00 1.48
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
4,476,814.60 0.54
H 住宿和 餐饮 业
- - 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页共 50 页
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
7,639.62 0.00
J 金融业
17,459,000.00 2.10
K 房地产 业
2,410,200.00 0.29
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 123,743,366.20 14.89
7.2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本基金 未开 通港 股通 交易 机制投 资于 港股 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601607 上海医 药 269,950.00 7,796,156.00 0.94
2 600900 长江电 力 480,000.00 7,382,400.00 0.89
3 600887 伊利股 份 330,000.00 7,124,700.00 0.86
4 601398 工商银 行 1,300,000.00 6,825,000.00 0.82
5 600795 国电电 力 1,800,000.00 6,480,000.00 0.78
6 000651 格力电 器 150,000.00 6,175,500.00 0.74
7 000063 中兴通 讯 259,965.00 6,171,569.10 0.74
8 601939 建设银 行 1,000,000.00 6,150,000.00 0.74
9 600886 国投电 力 750,000.00 5,925,000.00 0.71
10 000538 云南白 药 60,000.00 5,631,000.00 0.68
11 000513 丽珠集 团 80,000.00 5,448,000.00 0.66
12 000858 五 粮 液 95,000.00 5,287,700.00 0.64
13 300115 长盈精 密 168,000.00 4,902,240.00 0.59
14 600079 人福医 药 230,000.00 4,512,600.00 0.54
15 601009 南京银 行 400,000.00 4,484,000.00 0.54
16 000963 华东医 药 90,000.00 4,473,000.00 0.54
17 000423 东阿阿 胶 60,000.00 4,313,400.00 0.52 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 41 页共 50 页
18 000333 美的集 团 100,000.00 4,304,000.00 0.52
19 002241 歌尔股 份 220,000.00 4,241,600.00 0.51
20 000429 粤高速 Ａ 359,990.00 3,074,314.60 0.37
21 000596 古井贡 酒 50,000.00 2,547,500.00 0.31
22 601155 新城控 股 130,000.00 2,410,200.00 0.29
23 002206 海 利 得 300,000.00 2,229,000.00 0.27
24 300408 三环集 团 100,000.00 2,099,000.00 0.25
25 600741 华域汽 车 80,000.00 1,939,200.00 0.23
26 000089 深圳机 场 150,000.00 1,402,500.00 0.17
27 603801 志邦股 份 1,406.00 47,522.80 0.01
28 603043 广州酒 家 1,810.00 45,738.70 0.01
29 300666 江丰电 子 2,276.00 43,448.84 0.01
30 603380 易德龙 1,298.00 35,370.50 0.00
31 603335 迪生力 2,230.00 24,864.50 0.00
32 002879 长缆科 技 1,313.00 23,660.26 0.00
33 002881 美格智 能 989.00 22,608.54 0.00
34 603679 华体科 技 809.00 21,438.50 0.00
35 603938 三孚股 份 1,246.00 20,932.80 0.00
36 002882 金龙羽 2,966.00 18,389.20 0.00
37 603933 睿能科 技 857.00 17,311.40 0.00
38 603305 旭升股 份 1,351.00 15,212.26 0.00
39 300669 沪宁股 份 841.00 14,650.22 0.00
40 300670 大烨智 能 1,259.00 13,760.87 0.00
41 603286 日盈电 子 890.00 13,528.00 0.00
42 300672 国科微 1,257.00 10,659.36 0.00
43 603331 百达精 工 999.00 9,620.37 0.00
44 300671 富满电 子 942.00 7,639.62 0.00
45 603617 君禾股 份 832.00 7,429.76 0.00
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资 产
净值比 例（ ％）
1 600886 国投电 力 6,379,900.00 1.93
2 600900 长江电 力 6,214,100.00 1.88
3 600887 伊利股 份 6,038,300.00 1.83
4 600741 华域汽 车 5,913,600.00 1.79
5 600795 国电电 力 5,901,000.00 1.79
6 601398 工商银 行 5,882,000.00 1.78
7 601607 上海医 药 5,860,773.00 1.77
8 601009 南京银 行 5,666,000.00 1.72 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 42 页共 50 页
9 601939 建设银 行 5,612,000.00 1.70
10 000423 东阿阿 胶 5,318,285.00 1.61
11 000538 云南白 药 5,056,000.00 1.53
12 000895 双汇发 展 4,980,663.87 1.51
13 300115 长盈精 密 4,970,985.00 1.51
14 002206 海 利 得 4,902,812.31 1.48
15 000513 丽珠集 团 4,675,960.00 1.42
16 000651 格力电 器 4,654,500.00 1.41
17 000063 中兴通 讯 4,475,828.00 1.36
18 600079 人福医 药 4,466,545.00 1.35
19 300408 三环集 团 4,124,513.00 1.25
20 000963 华东医 药 4,060,914.00 1.23
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资 产
净值比 例（ ％）
1 600741 华域汽 车 4,816,200.00 1.46
2 000895 双汇发 展 4,774,000.00 1.45
3 600196 复星医 药 3,219,180.50 0.97
4 002206 海 利 得 2,267,349.00 0.69
5 600031 三一重 工 2,110,751.27 0.64
6 300408 三环集 团 2,030,000.00 0.61
7 601766 中国中 车 1,967,142.00 0.60
8 600489 中金黄 金 1,934,163.00 0.59
9 000928 中钢国 际 1,783,783.00 0.54
10 000423 东阿阿 胶 1,630,000.00 0.49
11 000089 深圳机 场 1,417,500.00 0.43
12 002043 兔 宝 宝 1,322,296.00 0.40
13 600886 国投电 力 1,273,200.00 0.39
14 600004 白云机 场 1,177,700.00 0.36
15 600750 江中药 业 1,094,250.00 0.33
16 000596 古井贡 酒 995,950.00 0.30
17 601009 南京银 行 987,300.00 0.30
18 601989 中国重 工 817,800.00 0.25
19 601228 广州港 341,859.60 0.10
20 603833 欧派家 居 253,861.00 0.08
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 144,226,738.33
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 39,341,438.01 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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注：“ 买入 金额” 、“ 卖 出金 额” 均 按买 卖成 交金 额（ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关
交易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 10,959,900.00 1.32
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,994,000.00 4.81
其中： 政策 性金 融债 39,994,000.00 4.81
4 企业债 券 27,052,200.00 3.26
5 企业短 期融 资券 140,353,000.00 16.89
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 314,796,000.00 37.88
9 其他 - -
10 合计 533,155,100.00 64.16
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 011767004 17 大 同煤 矿 SCP001 300,000.00 30,090,000.00 3.62
2 111795569 17 九 江银 行 CD077 300,000.00 29,673,000.00 3.57
3 111795824 17 晋 商银 行 CD025 300,000.00 29,667,000.00 3.57
4 111797942 17 稠 州商 行 CD031 300,000.00 29,652,000.00 3.57
5 111795953 17 厦 门农 商行 CD032 300,000.00 29,316,000.00 3.53
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 44 页共 50 页
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货交 易。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货交 易。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货交 易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编辑日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 124,225.47
2 应收证 券清 算款 189,284.52
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,532,620.24
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 45 页共 50 页
8 其他 -
9 合计 7,846,130.23
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 600795 国电电 力 6,480,000.00 0.78 重大事 项
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
安鑫精 选 A 103 7,782,305.00 801,427,288.46 99.98% 150,126.77 0.02%
安鑫精 选 c 117 1,346.78 - - 157,573.23 100.00%
合计 219 3,660,890.36 801,427,288.46 99.96% 307,700.00 0.04%
注：“ 持有 人户 数” 合 计数 小于各 份额 级别 持有 人户 数的总 和， 是由 于一 个持 有人同 时持 有多 个
级别基 金份 额。
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
安鑫精 选 A 4,997.50 0.00%
安鑫精 选 c 1,000.10 0.63%
合计 5,997.60 0.00%
注：分 级基 金管 理人 的从 业人员 持有 基金 总份 额比 例的计 算中 ，对 下属 分级 基金， 比例 的分 母
采用各 自级 别的 份额 ，对 合计数 ，比 例的 分母 采用 下属分 级基 金份 额的 合计 数（即 期末 基金 份额 总
额）。 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 46 页共 50 页
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
安鑫精 选 A 0
安鑫精 选 c 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
安鑫精 选 A 0
安鑫精 选 c 0
合计 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 安鑫精 选 A 安鑫精 选 c
基金合 同生 效日 （2016 年 11 月 18 日） 基金 份额 总 额 200,408,706.02 597,027.21
本报告 期期 初基 金份 额总 额 331,008,709.26 475,021.33
本报告 期 基 金总 申购 份额 470,799,703.00 24,954.90
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 230,997.03 342,403.00
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 801,577,415.23 157,573.23
注：本 基金 基金 合同 于 2016 年 11 月 18 日生 效。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内本 基金 基金 管理 人、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 无重 大人 事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、 基金财 产 、 基
金托管 业务 相关 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《招 募说 明书 》 中披 露 的基本 投资 策略 ，
未发生 显著 的改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
报告期内本基金聘用普华 永道中天会计师事务所（ 特殊普通合伙）负责基金 审计事务，未发生
改聘会 计师 事务 所事 宜。 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 47 页共 50 页
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
申万宏 源 2 181,926,743.48 100.00% 167,684.25 100.00% 新增
东方证 券 1 - - - - 新增
中信证 券 1 - - - - 新增
注：交 易单 元选 择的 标准 ：1、 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；2 、公司 财务 状况
良好；3、 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；4、 有较 强的 研究 能力 ， 能及时 、全 面、 定期
提供质 量较 高的 宏观 、行 业、公 司和 证券 市场 研究 报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门
的研究 报告 ；5 、建 立了 广 泛的信 息网 络， 能及 时提 供准确 的信 息资 讯和 服务 。
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
申 万 菱 信 安 鑫 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 份 额 发 售 公
告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-11-01
2 申万菱 信安 鑫精 选混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-11-01
3 申万菱 信安 鑫精 选混 合型 证券投 资基 金托 管协 议
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-11-01
4 申万菱 信安 鑫精 选混 合型 证券投 资基 金基 金合 同
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-11-01
5 申万菱 信安 鑫精 选混 合型 证券投 资基 金基 金合 同（ 摘要 ）
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-11-01
6
关 于 旗 下 申 万 菱 信 安 鑫 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 新 增 上
海天天 基金 销售 有限 公司 为代销 机构 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-11-03
7
关 于 申 万 菱 信 安 鑫 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 提 前 结 束 募
集的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-11-14
8
申 万 菱 信 安 鑫 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 生 效 公
告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
2016-11-19 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 48 页共 50 页
《证券 时报 》
9
关 于 旗 下 申 万 菱 信 安 鑫 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 新 增 深
圳 市 新 兰 德 证 券 投 资 咨 询 有 限 公 司 等 为 代 销 机 构 及 参 加
部分代 销机 构费 率优 惠活 动的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-11-23
10
申万菱 信安 鑫精 选混 合型 证券投 资基 金开 放日 常申 购、 赎
回、转 换及 定期 定额 投资 业务公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-11-23
11
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 新 增 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公
司 等 为 代 销 机 构 及 参 加 部 分 代 销 机 构 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-12-05
12
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 新 增 上 海 华 信 证 券 有 限 责 任 公
司 为 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 及 部 分 基 金 参 加
上 海 华 信 证 券 有 限 责 任 公 司 开 展 的 申 购 及 定 期 定 额 申 购
费率优 惠活 动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-12-13
13
关于旗 下开 放式 基金 2016 年年度 最后 一个 交易 日基 金资
产净值 和基 金份 额净 值的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2017-01-03
14
关 于 新 增 北 京 肯 特 瑞 财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 部 分
开放式 基金 代销 机构 并开 通定期 定额 投资、 转换 业务 及参
加 北 京 肯 特 瑞 财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 开 展 的 费 率 优 惠 活
动的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2017-01-10
15
关于新 增中 民财 富管 理 （ 上海） 有限 公司 为旗 下部 分开放
式基金 代销 机构 并开 通定 期定额 投资、 转换 业务 及参 加中
民财富 管理 （上 海） 有 限公 司开展 的费 率优 惠活 动的 公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2017-03-03
16
关于旗 下部 分开 放式 基金 参加蚂 蚁 （ 杭州） 基金 销售 有限
公司费 率优 惠活 动及 调整 部分基 金申 购金 额、 赎 回份 额下
限及最 低持 有份 额下 限的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2017-03-14
17
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 在 珠 海 盈 米 财 富 管 理 有 限 公 司
调整赎 回份 额下 限及 最低 持有份 额下 限的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2017-04-08
18
关 于 新 增 北 京 汇 成 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式
基金代 销机 构并 开通 定期 定额投 资、 转 换业 务及 参加 北京
汇成基 金销 售有 限公 司开 展的费 率优 惠活 动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2017-04-20
19
申万菱 信安 鑫精 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 1 季度
报告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2017-04-22
20
关 于 新 增 平 安 证 券 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 基 金
代销机 构并 开通 定期 定额 投资、 转 换业 务及 参加 平安 证券
股份有 限公 司开 展的 费率 优惠活 动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2017-06-13
21
关于旗下申万菱 信中证 500 指数增强型证 券投资基 金在
华 西 证 券 股 份 有 限 公 司 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 及 部 分 开
放 式 基 金 参 加 华 西 证 券 股 份 有 限 公 司 开 展 的 申 购 费 率 优
惠活动 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2017-06-20 申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 49 页共 50 页
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例达 到
或者超 过20% 的 时间 区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1 20161118-20170630 200,007,500.00 531,420,788.46 - 731,428,288.46 91.23%
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 存在 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 者超 过20% 的 情况 。 在单一 投资 者持 有基 金份 额比例 较高 的情 况
下， 如投 资者 集中 赎回， 可能会 给基 金带 来流 动性 冲击。 基 金管 理人 将专 业 审慎、 勤 勉尽 责地 管控 基 金的流 动性 风险 ， 保
护持有 人利 益。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
基金合 同；
招募说 明书 及其 定期 更新 ；
发售公 告；
成立公 告；
开放日 常交 易业 务公 告；
定期报 告；
其他临 时公 告。
12.2 存放地点
上述备查文件中基金合同 、招募说明书及其定期更 新、基金发售公告和基金 成立公告均放置于
本基金管理人及基金托管 人的住所；开放日常交易 业务公告、定期报告和其 他临时公告放置于本基
金管理 人的 住所 。本 基金 管理人 住所 地址 为： 中国 上海市 中山 南 路 100 号 11 层。
12.3 查阅方式
上述文件均可到本基金管 理人的住所进行查阅，也 可在本基金管理人的网站 进行查阅，查询网
址：www.swsmu.com.
申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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申万菱信基金管理有 限公 司
二〇一七年八月二十 八日
