申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
申 万 菱信 可 转换 债 券债 券 型证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 申万 菱信基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年八 月二十 八日 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 6
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .................................................................. 8
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .............................................................................. 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 11
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 12
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 12
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 12
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 12
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 16
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 32
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 35
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 35
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 35
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 35
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 36
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 36
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 37
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 37 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 37
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 37
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 37
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 38
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 38
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 38
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 38
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 38
10.5 报 告期 内改 聘会 计师 事务所 情况 ............................................................................................... 38
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 38
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 38
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 39
11 影响投资者决策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 40
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 41
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 41
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 41
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 41
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基金
基金简 称 申万菱 信可 转债 债券
基金主 代码 310518
交易代 码 310518
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 12 月 9 日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 44,942,546.42 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金重点 投资于可 转换 债券品种， 通过利用 其兼 具债券和股 票的特性 ，力 争实
现在控制基 金资产下 跌风 险和保证投 资组合流 动性 的基础上， 为投资者 获得 超越
业绩比 较基 准的 稳健 收益 。
投资策 略
本基金的投 资策略分 三个 层次：第一 个层次是 大类 资产配置， 主要是确 定基 金资
产在债券、 股票、现 金等 资产间的配 置比例； 第二 个层次是债 券类属资 产投 资策
略，主要是 确定基金 投资 与可转债和 普通债的 券种 和比例；第 三个层次 是指 权益
类资产 投资 策略 。
业绩比 较基 准
天相转 债指 数收 益率× 70% ＋沪 深 300 指数 收益 率× 10%+ 中 债总 指数 （ 全价 ） 收 益
率× 20%
风险收 益特 征
本基金为债 券型基金 ，属 于证券投资 基金中风 险较 低的品种， 其预期平 均风 险和
预期收益率 均低于股 票型 基金、混合 型基金， 高于 货币市场基 金。但由 于本 基金
重点投 资于 可转 换债 券， 故属于 债券 基金 中风 险较 高的品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 王菲萍 郭明
联系电 话 021-23261188 010-66105799
电子邮 箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798
注册地 址 上海市 中山 南路100 号11 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55号
办公地 址 上海市 中山 南路100 号11 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55号
邮政编 码 200010 100140 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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法定代 表人 刘郎 易会满
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.swsmu.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 上海市 中山 南 路 100 号 11 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -7,637,236.56
本期利 润 808,417.71
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0174
本期加 权平 均净 值利 润率 1.32%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.45%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 -1,871,405.03
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0416
期末基 金资 产净 值 59,802,131.55
期末基 金份 额净 值 1.331
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 52.74%
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2、上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认/ 申
购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ： 申 购费 、 赎 回费 等） ， 计入 认/ 申购 或交 易 基金的 各项 费用 后 ， 实
际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.15% 0.49% 3.54% 0.37% 0.61% 0.12%
过去三 个月 1.53% 0.47% 1.78% 0.33% -0.25% 0.14%
过去六 个月 1.45% 0.38% 1.47% 0.28% -0.02% 0.10%
过去一 年 -1.33% 0.46% 2.15% 0.37% -3.48% 0.09%
过去三 年 37.23% 1.80% 9.84% 1.47% 27.39% 0.33%
自基金 合同 生
效起至 今
52.74% 1.40% 13.66% 1.13% 39.08% 0.27%
注：本 基金 的业 绩基 准指 数按照 构建 公式 每交 易日 进行计 算， 计算 方式 如下 ： benchmark
0=1000 ； %benchmark t = 70% * （天相转债 指数(t)/ 天相转 债指 数(t-1)-1） + 10% * （沪深 300 指数(t)/
沪深 300 指数(t-1)-1） + 20% * （中债总 指数( 全价)(t)/ 中债 总指 数(全价) (t-1)-1 ） benchmark t =(1+ ％
benchmark(t))* benchmark(t-1) ； 其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2011 年 12 月 9 日至 2017 年 6 月 30 日）
申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
申万菱信基金管理有限公 司原名申万巴黎基金管理 有限公司，是由国内大型 综合类券商申万宏
源证券 有限 公司 和三 菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 共同设 立的一 家中 外合 资基 金管 理公司 。公 司成 立 于
2004 年 1 月 15 日， 注册 地 在中国 上海 ， 注 册资 本金 为 1.5 亿元 人民 币。 其中， 申万宏 源证 券有 限公
司持 有 67% 的股 份， 三菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 持 有 33% 的股 份。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速，在 北京 、广 州先 后建 立了分 公司 。截 至 2017 年 6 月 30 日， 公司
旗下管 理了 包括 股票 型、 混合型 、 债 券型 和货 币型 在内 的 33 只开 放式 基金 ， 形成了 完整 而丰 富的 产
品线。 公司 旗下 基金 管理 资产规 模超 过 315 亿 元， 客户数 超 过 603 万户 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金 经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
叶瑜珍
本基金
基金经
理
2013-07-30 - 12 年
叶瑜珍女士，硕士研究 生 。2005 年加入 申万菱
信基金 管理 有限 公司 ， 历 任风险 分析 师、 信用 分
析师、 基金 经理 助理 等职 务， 现 任申 万菱 信添 益
宝债券 型证 券投 资基 金、 申 万菱信 可转 换债 券债
券型证 券投 资基 金、 申 万菱 信收益 宝货 币市 场基
金、 申 万菱 信安 鑫优 选混 合型证 券投 资基 金、 申
万菱信 安鑫 精选 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日
起即任 职， 则任 职日 期为 基金合 同生 效日 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券法 》 、 《 证 券投资基金法》及其配套 法规的规定，严格
遵守基金合同约定，本着 诚实信用、勤勉尽责等原 则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础
上为持 有人 谋求 最大 利益 。
本基金 投资 运作 符合 法律 法规和 基金 合同 的规 定, 信 息披露 及时 、 准 确、 完 整 ； 本基 金资 产与 本
基金管理人与公司资产之 间严格分开；没有发生内 幕交易、操纵市场和不当 关联交易及其他违规行
为。在基金资产的管理运 作中，无任何损害基金持 有人利益的行为，并通过 稳健经营、规范运作、申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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规避风 险， 保护 了基 金持 有人的 合法 权益 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《证券投资基金管理 公司公平交易制度指导意 见》 ，本公司制定 了《公平 交易制度》 ，通 过
组织结构的设置、工作制 度、流程和技术手段全面 落实公平交易原则在具体 业务（包括研究分析、
投资决策、交易执行等） 环节中的实现，在保证各 投资组合投资决策相对独 立性的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策 方面享有公平的机会；同 时，通过对投资交易行
为的日 常监 控和 事后 分析 评估来 加强 对公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
在研究分析方面，本公司 建立了规范、完善的研究 管理平台，规范了研究人 员的投资建议、研
究报告的发布流程，使各 投资 组合经理在获取投资 建议的及时性、准确性及 深度等方面得到公平对
待。
在投资决策方面，首先， 公司建立健全投资授权制 度，明确投资决策委员会 、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主 体的职责和权限。投资决 策委员会和投资总监等管 理机构和人员不得对投
资经理在授权范围内的投 资活动进行干预。投资经 理在授权范围内可以自主 决策，超过投资权限的
操作必须经过严格的审批 程序；其次，公司建立投 资组合投资信息的管理及 保密制度，除分管投资
副总及投资总监等因业务 管理的需要外，不同投资 经理之间的持仓和交易等 重大非公开投资信息相
互隔离；另外，公司还 建 立机制要求公募投资经理 与特定客户资产投资经理 互相隔离，且不能互相
授权投 资事 宜。
在交易执行方面，本公司 设立了独立于投资管理职 能的交易总部，实行了集 中交易制度和公平
的交易分配制度 ： （1）对 于交易所公开竞价的同向 交易，内部制定了专门的 交易规则，保证各投资
组合获得公平的交易执行 机会； （2）对于部 分债券 一级市场申购、非公开发 行股票申购等以公司名
义进行的交易，各投资经 理在交易前独立地确定各 投资组合的交易价格和数 量，集中交易室按照价
格优先、比例分配的原则 对交易结果进行分配 ； （3 ）对于银行间市场的现券 交易，交易总部在银 行
间市场 开展 独立 、 公平 的询 价， 并由 风险 管理 部对 交易 价格的 公允 性 （根 据市 场公 认的第 三方 信息 ） 、
交易对 手和 交易 方式 进行 事前审 核， 确保 交易 得到 公平和 公允 的执 行。
在日常监控和事后分析评 估方面，本公司风险管理 总部开展日内和定期的工 作对公平交易执行
情况作整体监控和效果评 估。其中日常监控包括了 日内不定点对交易系统的 抽查监控；对非公开发
行股票申购、以公司名义 进行的债券一级市场申购 的申购方案和分配过程进 行审核和监控；以及对
银行间交易过程中投资组 合与交易对手之间议价交 易的交易方式和交易价格 的公允性进行审查。事申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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后分析评估上，风 险管理 总部在每个季度和每年度 的《公平交易执行报告》 中，对不同组合间同一
投资标 的、 临近 交易 日的 同向交 易和 反向 交易 的合 理性开 展分 析评 估。
本公司通过事前的制度规 范、事中的监控和事后的 分析评估，严格执行了公 平交易制度，公平
对待了 旗下 各投 资组 合。 本报告 期内 ，未 出现 违反 公平交 易制 度的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本公司 制定 了 《异 常交 易 监控报 告制 度》 ， 明确 定义 了在投 资交 易过 程中 出现 的各种 可能 导致 不
公平交易和利益输送的异 常交易类型，并规定且落 实了异常交易的日常监控 、识别以及事后的分析
流程。
本基金本报告期内未出现 异常交易的情况。本报告 期内，本公司所有投资组 合参与的交易所公
开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况有三 次 。 投 资组 合 经
理因投 资组 合的 投资 策略 而发生 同日 反向 交易 ，未 导致不 公平 交易 和利 益输 送。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年年 初以 来， 国 内实 体经济 延续 复苏 势头 。 在 工业产 业链 补库 存行 为的 推动下 ， 部 分上 游
资源商品价格一度涨幅较 高。但随着春节后开工旺 季的度过、补库存周期接 近尾声、房地产监管政
策趋严等因素的发酵，实 体经济后续增长能否够延 续年初良好势头存在不确 定性。政策方面，监管
层债市 去杠 杆态 度明 确， 措施逐 步落 实。
权益方 面， 个股 风格 表现 分化，2017 年 上半 年， 上 证综指 上 涨 2.86% ， 深证 成指上 涨 3.46% ，
创业板 指表 现不 佳， 下跌 7.33% 。2017 年以 来， 转债 指数窄 幅波 动， 但 4 月至 5 月受 股债 双杀 ， 转
债指数 一度 创 3 年 新低 ， 但在 2017 年 6 月市 场反 弹迎得 上涨 ，正 股表 现的 分化带 动了 转债 个券 的
分化。
本报告期内，基于对宏观 经济和市场的预判，本基 金在二季度转债和权益仓 位总体维持在中性
水平， 积极调整持仓结构 ，把握转债个券结构性机 会，同时利用公司研究平 台精选权益个股，增厚
组合收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 报告 期内 净值 表现 为 1.45% ， 同期 业绩 比较 基准表 现 为 1.47% 。 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2017 年下 半年， 在房 地产 和库存 周期 的影 响下 ， 预 期经济 复苏 相对 疲弱 ， 但 外需改 善仍 具有 一
定的持 续性 ； 预 计 PPI 继 续回落 ，CPI 维 持相 对稳 定 。 国际 方面 ， 美 联储 加息、 缩表预 期继 续存 在；
同 时，国 内金融 防风险 、去 杠杆预 计仍将 继续。 货币 政策仍 维持中 性稳定 ，在“稳增 长” 和“ 防风 险”
之间寻求平衡。预计未来 股市整体震荡市格局未变 ，转债供给扩容预期下估 值大幅抬升较难，条款
博弈有 少量 机会 ，因 此转 债市场 仍是 存量 博弈 的阶 段，趋 势性 机会 仍需 等待 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人、本基金托 管人和本基金聘请的会计 师事务所参与本基金的估 值流程，上述各方
不存在 任何 重大 利益 冲突 。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值 ， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上 的，
即就拟采用的相关估值模 型、假设及参数的适当性 征求本基金托管人和本基 金聘请的会计师事务所
的意见。本基金聘请的会 计师事务所对相关估值模 型、假设及参数的适当性 发表审核意见并出具报
告。
本基金管理人设立资产估 值委员会，负责根据法规 要求，尽可能科学、合理 地制定估值政策，
审议批准估值程序，并在 特定状态下就拟采用的相 关估值模型、假设及参数 的适当性进行确认，以
保护基 金份 额持 有人 的利 益。
资产估值委员会由本基金 管理人的总经理，分管基 金投资的副总经理，分管 基金运营的副总经
理，投资总监，基金运营 总部、监察稽核总部、风 险管 理总部等各总部负责 人组成。其中，总经理
来肖贤先生，拥有 12 年 基金行业高级管理人员经 验；分管基金投资的副总 经理张少华先生，拥有
13 年的基金行业研究、投 资和风险管理相关经验； 分管基金运营的副总经理 张丽红女士，拥有 13
年的基 金行 业运 营 、 财 务管 理相关 经验 ； 基金 运营 总部 总监李 濮君 女士 ， 拥有 16 年的基 金会 计经 验；
监察稽 核总 部总 监牛 锐女 士， 拥 有 13 年的 证券 基金 行业合 规管 理经 验； 固 定 收益总 部总 监陈 国辉 先
生，拥 有 10 年 固定 收益 研究、 投资 和风 险管 理相 关经验 ；风 险管 理总 部总 监王瑾 怡女 士， 拥 有 11
年的基 金行 业风 险管 理经 验。
基金经 理不 参与 决定 本基 金估值 的程 序 。 本 公司 已与 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 签订 协议 ，
采用其提供的估值数据对 银行间债券进行估值；采 用中证指数有限公司提供 的估值数据对交易所债
券进行 估值 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 12 页共 41 页
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对申万菱信可转换债 券债券型证券投资基金的 托管过程中，严 格
遵守《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合 同的有关规定，不存在任 何损害基金份额持有人
利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，申万菱信可 转换债券债券型证券投资 基金的管理人——申万菱 信基金管理有限公
司在申万菱信可转换债券 债券型证券投资基金的投 资运作、基金资产净值计 算、基金份额申购赎回
价格计算、基金费用开支 等问题上，不存在任何损 害基金份额持有人利益的 行为，在各重要方面的
运作严格按照基金合同的 规定进行。本 报告期内， 申万菱信可转换债券债券 型证券投资基金未进行
利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人依法对申万菱信 基金管理有限公司编制和 披露的申万菱信可转换债 券债券型证券投资
基金 2017 年半 年度 报告 中 财务指 标、 净值 表现、 利 润分配 情况 、 财 务会 计报 告、 投 资组 合报 告等 内
容进行 了核 查， 以上 内容 真实、 准确 和完 整。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 可转 换债券 债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 6.4.7.1
6,361,015.29 6,955,564.06
结算备 付金
49,722.95 133,798.27 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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存出保 证金
5,435.19 5,146.88
交易性 金融 资产 6.4.7.2
53,363,679.90 57,100,614.40
其中： 股票 投资
2,707,150.00 3,214,120.00
基金投 资
- -
债券投 资
50,656,529.90 53,886,494.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5
151,684.43 137,231.81
应收股 利
- -
应收申 购款
1,964.31 199.92
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6
- -
资产总计
59,933,502.07 64,332,555.34
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
20,200.07 83,441.59
应付管 理人 报酬
34,024.03 38,832.17
应付托 管费
9,721.15 11,094.88
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7
3,885.07 3,607.30
应交税 费
- - 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8
63,540.20 244,035.11
负债合计
131,370.52 381,011.05
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9
44,942,546.42 48,728,528.13
未分配 利润 6.4.7.10
14,859,585.13 15,223,016.16
所有者权益合计
59,802,131.55 63,951,544.29
负债和所有者权益总 计
59,933,502.07 64,332,555.34
注：报 告截 止 日 2017 年 06 月 30 日 ，基 金份 额净 值 1.331 元， 基金 份额 总 额 44,942,546.42 份。
6.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 可转 换债券 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
1,166,737.47 -14,699,111.27
1.利息 收入
216,507.89 260,455.77
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11
19,362.01 18,005.67
债券利 息收 入
197,145.88 241,158.43
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 1,291.67
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-7,496,156.90 -16,746,892.45
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12
-2,065,900.00 -1,413,505.62
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13
-5,435,756.90 -15,356,486.83
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14
- - 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.15
- -
股利收 益 6.4.7.16
5,500.00 23,100.00
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以“-” 号填列 ） 6.4.7.17 8,445,654.27 1,781,448.95
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.18
732.21 5,876.46
减：二、费用
358,319.76 489,035.96
1．管 理人 报酬
211,965.21 258,137.71
2．托 管费
60,561.48 73,753.62
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19
16,976.51 8,795.60
5．利 息支 出
- 23,806.17
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 23,806.17
6．其 他费 用 6.4.7.20
68,816.56 124,542.86
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列）
808,417.71 -15,188,147.23
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
808,417.71 -15,188,147.23
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 申万 菱信 可转 换债券 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 48,728,528.13 15,223,016.16 63,951,544.29
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 808,417.71 808,417.71
三 、 本期 基 金份 额交 易 产生 的 基金 净 值变 动
数（净 值减 少以“-” 号填列 ）
-3,785,981.71 -1,171,848.74 -4,957,830.45
其中：1.基 金申 购款 801,598.06 247,697.57 1,049,295.63
2.基金 赎回 款 -4,587,579.77 -1,419,546.31 -6,007,126.08
四 、 本期 向 基金 份额 持 有人 分 配利 润 产生 的
基金净 值变 动（ 净值 减少 以“-” 号填列 ）
- - - 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 44,942,546.42 14,859,585.13 59,802,131.55
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 66,487,187.81 40,769,408.59 107,256,596.40
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -15,188,147.23 -15,188,147.23
三 、 本期 基 金份 额交 易 产生 的 基金 净 值变 动
数（净 值减 少以“-” 号填列 ）
-15,375,332.63 -7,767,026.17 -23,142,358.80
其中：1.基 金申 购款 1,142,725.80 456,321.52 1,599,047.32
2.基金 赎回 款 -16,518,058.43 -8,223,347.69 -24,741,406.12
四 、 本期 向 基金 份额 持 有人 分 配利 润 产生 的
基金净 值变 动（ 净值 减少 以“-” 号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 51,111,855.18 17,814,235.19 68,926,090.37
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 来肖 贤，主 管会 计工 作负 责人 ：张丽 红， 会计 机构 负责 人：李 濮君
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
申万菱 信可转换债券债 券型证券 投资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委 员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监许 可[2011]1136 号 《关 于核 准申万 菱信 可转 换债 券债 券型证 券投 资基 金募 集
的批复》核准，由申万菱 信基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投 资基金法》和《申万菱
信可转换债券债券型证券 投资基金基金合同》负责 公开募集。本基金为契约 型开放式，存续期限不
定，首 次设 立募 集不 包括 认购资 金利 息共 募集 人民 币 649,456,263.47 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师
事务所 有限 公司 普华 永道 中天验 字(2011) 第 483 号验 资报告 予以 验证 。经 向中 国证监 会备 案， 《申 万
菱信可 转换 债券 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》于 2011 年 12 月 9 日 正式 生 效，基 金合 同生 效日 的
基金份 额总 额 为 649,554,021.09 份基 金份 额， 其 中认 购资金 利息 折 合 97,757.62 份基金 份额 。 本 基金
的基金 管理 人为 申万 菱信 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国工 商银 行股 份有限 公司 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《申万 菱信可转换债券债券型证 券投资基金基金合
同》 的有 关规 定， 本基 金 主要投 资于 具有 良好 流动 性的金 融工 具 ， 包 括国 内 依法发 行上 市的 股票( 包
括中小 板 、 创 业板 及其 他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票) 、 债券 、 权证 、 资 产 支持证 券以 及中 国证 监
会允许 基金 投资 的其 它金 融工具 。其 中， 对固 定收 益类资 产的 投资 比例 不低 于基金 资产 的 80% ，其
中对可转换公司债券( 包含可分离交易可转债) 的投资比例不低于基金固定收益 类证券资产的 80% ；申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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投资于 股票 和权 证等 非固 定收益 类证 券的 比例 不高 于基金 资产 的 20% ；对 现 金或到 期日 在一 年以 内
的政府 债券 的投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 天 相转 债指 数收 益率
× 70% ＋沪 深 300 指 数收 益 率× 10%+ 中债 总指 数(全价) 收益率× 20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2017 年 8 月 28 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称“ 中国 基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《申 万菱信 可转换 债券 债券型 证券投 资基 金
基金合 同》 和在财 务报 表 附注 6.4.4 所列 示的 中国 证 监会、 中国 基金业 协会 发 布的有 关规 定及 允许 的
基金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2017 年 01 月 01 日至 2017 年 06 月 30 日 止期 间财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真
实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 06 月 30 日的 财务 状况以 及 2017 年 01 月 01 日至 2017 年 06 月 30
日止期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本报告 期， 本基 金未 发生 会计差 错更 正事 项。
6.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下： 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税 。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 6,361,015.29
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 6,361,015.29
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,471,950.00 2,707,150.00 235,200.00
贵金属 投资- 金交 所黄 金合 约 - - -
债券
交易所 市场 56,406,846.96 50,656,529.90 -5,750,317.06
银行间 市场 - - -
合计 56,406,846.96 50,656,529.90 -5,750,317.06
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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其他 - - -
合计 58,878,796.96 53,363,679.90 -5,515,117.06
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
无余额 。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,427.56
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 22.40
应收债 券利 息 150,231.97
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 2.50
合计 151,684.43
6.4.7.6 其他资产
无余额 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,885.07
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 3,885.07 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 3.60
其他应 付款 4,031.04
应付指 数使 用费 -
预提费 用 59,505.56
合计 63,540.20
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 48,728,528.13 48,728,528.13
本期申 购 801,598.06 801,598.06
本期赎 回（以“-” 号填 列） -4,587,579.77 -4,587,579.77
本期末 44,942,546.42 44,942,546.42
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 5,947,201.55 9,275,814.61 15,223,016.16
本期利 润 -7,637,236.56 8,445,654.27 808,417.71
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -181,370.02 -990,478.72 -1,171,848.74
其中： 基金 申购 款 22,275.45 225,422.12 247,697.57
基金赎 回款 -203,645.47 -1,215,900.84 -1,419,546.31
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -1,871,405.03 16,730,990.16 14,859,585.13
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 19,065.54
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 - 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 21 页共 41 页
结算备 付金 利息 收入 256.07
其他 40.40
合计 19,362.01
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 5,785,050.00
减：卖 出股 票成 本总 额 7,850,950.00
买卖股 票差 价收 入 -2,065,900.00
6.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 22,686,069.75
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 27,995,374.39
减：应 收利 息总 额 126,452.26
买卖债 券差 价收 入 -5,435,756.90
6.4.7.14 资产支持证券投 资收益
无。
6.4.7.15 衍生工具收益
无。
6.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 5,500.00
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 5,500.00
6.4.7.17 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 22 页共 41 页
1.交易 性金 融资 产 8,445,654.27
—— 股 票投 资 2,444,280.00
—— 债 券投 资 6,001,374.27
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 8,445,654.27
6.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 638.92
转换费 收入 93.29
合计 732.21
注：1、 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ， 赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。 2、 本基 金的 转
换费由 赎回 费和 申购 费补 差两部 分组 成， 其中 赎回 费总额 的 25 ％ 归入 转出 基 金的基 金资 产。
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 16,976.51
银行间 市场 交易 费用 -
合计 16,976.51
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 29,752.78
银行汇 划费 311.00
债券帐 户维 护费 9,000.00
合计 68,816.56
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 23 页共 41 页
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 基 金销 售机 构
基金注 册登 记机 构
申万宏 源证 券有 限公 司 （ 以下简 称“ 申万 宏源” ） 基金管 理人 的股 东 基金 代 销机构
三菱 UFJ 信托 银行 株式 会 社 基金管 理人 的股 东
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 基 金代 销机 构
申万菱 信（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
申万宏 源 10,684,750.00 100.00% 4,833,900.00 100.00%
6.4.10.1.2 应支付关联方的 佣金
金 额单 位 ： 人民 币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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申万宏 源 9,888.45 100.00% 3,885.07 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申万宏 源 4,501.86 100.00% 3,429.93 100.00%
注：1、上述佣金按市场佣 金率计算，以扣除由中国 证券登记结算有限责任公 司收取的证管费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。权 证交 易不计 佣金 。
2、 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服
务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 211,965.21 258,137.71
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 69,360.46 87,273.48
注：支付基金 管理人的 基 金管理人报酬 按前一日 基 金资产净值 0.70% 的 年费 率计提，逐日 累计
至每月 月底 ， 按月 支付 。 其 计算公 式为 ： 日基 金管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值*0.70%/ 当年天 数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 60,561.48 73,753.62
注：支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净 值 0.20% 的年 费率 计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 。 其 计算 公式 为： 日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值*0.20%/当年
天数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间内 ，本 基金 管理 人未 发生运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本期末 和上 年度 末， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方未发 生投 资本 基金 的情 况。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 6,361,015.29 19,065.54 1,173,498.28 16,160.36
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本报告 期本 基金 在承 销期 内无参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 发生 利润分 配。
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
截止本 报告 期末 ，本 基金 无认购 新发/ 增发 证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 的股 票。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
截至本 报告 期 末 2017 年 06 月 30 日止 ，本 基金 无债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余额 ，
无相关 抵押 债券 。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
本基金为债券型基金。本 基金主要投资于具有良好 流动性的固定收益品种， 包括债券投资、买
入返售金融资产等。与以 上金融工具有关的风险以 及本基金管理人管理这些 风险所采取的风险管理
政策如 下所 述。
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页共 41 页
本基金是一只债券型证券 投资基金，属于证券投资 基金中风险较低的品种， 但由于本基金重点
投资于 可转 换债 券 ， 而 可转 换债券 是一 种兼 具企 业债 券和股 票双 重特 性的 比较 复杂的 混合 金融 工具 ，
因此本基金属于债券基金 中风险较高的品种。本基 金管理人从事风险管理的 主要目标是争取将以上
风险控 制在 限定 的范 围之 内， 使本 基金 在风 险和 收 益之间 取得 最佳 的平 衡以 实现“ 长期 平均 风险 和预
期 收 益 低 于 股 票 型 基 金 、 混 合 型 基 金 而 高 于 货 币 市 场 基 金 ， 追 求 与 风 险 匹 配 的 当 期 收 入 和 总 回 报”
的风险 收益 目标 。
本基金管理人已制定针对 以上金融工具风险的管理 政策和控制制度，并且形 成了由本基金管理
人在公司层面建立的风险 管理委员会以及在董事会 层面建立的风险控制委员 会负责对与所投资金融
工具相关的风险类型、管 理政策和各种投资限制的 定期回顾、评估和修改， 本基金管理人风险管理
部门负 责具 体落 实和 日常 跟踪的 工作 机制 。
本基金管理人对于金融工 具的风险管理方法主要是 通过定性 分析和定量分析 的方法去估测各种
风险产生的可能损失。从 定性分析的角度出发，判 断风险损失的严重程度和 出现同类风险损失的频
度。而从定量分析的角度 出发，根据本基金的投资 目标，结合基金资产所运 用金融工具特征通过特
定的风险量化指标、模型 ，日常的量化报告，确定 风险损失的限度和相应置 信程度，及时可靠地对
各种风 险进 行监 督、 检查 和评估 ，并 通过 相应 决策 ，将风 险控 制在 可承 受的 范围内 。
本基金面临的主要风险包 括：信用风险、流动性风 险和市场风险。与本基金 相关的市场风险主
要是利 率风 险和 其他 价格 风险。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是指金融工具的 一方到期无法履行约定义 务致使本基金遭受损失的 风险。本基金的信
用风险 主要 来源 于金 融工 具的发 行者 或是 交易 对手 不能履 行约 定义 务而 产生 。
对于发行者的信用风险控 制，本基金管理人主要通 过对投资品种的信用等级 评估来选择适当的
投资对 象来 管理 。于 2017 年 6 月 30 日， 由于 本基 金 均投资 于信 用等 级良 好的 债券（2016 年 12 月
31 日 ：同） ，所 以本 基金 管理人 认为 本基 金与 债券 发行者 有关 的信 用风 险不 重大。
本 基 金 的 银 行 存 款 主 要 存 放 在 本 基 金 的 托 管 行- 中 国 工 商 银 行 或 具 有 基 金 托 管 资 格 的 股 份 制 商
业银行 ，因 而本 基金 管理 人认为 与该 银行 相关 的信 用风险 不重 大。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成债券等 投资品种的交收和
款项清算，因此违约风险 发生的可能性很小，本基 金管理人认为在交易所进 行的交易涉及的信用风
险不重 大。
对于银行间债券等品种的 交易，本基金管理人主要 通过事前检查、控制交易 对手信用及交割方申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页共 41 页
式来管 理风 险。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年末
2016 年12 月31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 2,988,300.00 3,994,800.00
合计 2,988,300.00 3,994,800.00
注：未 评级 债券 均为 无信 用风险 的国 债。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年末
2016 年12 月31 日
AAA 23,747,168.40 28,722,757.20
AAA 以下 23,921,061.50 21,168,937.20
未评级 - -
合计 47,668,229.90 49,891,694.40
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指在履行与 金融负债有关的义务时遇 到资金短缺的风险。本基 金的流动性风险主
要来源于开放式基金每日 兑付赎回资金的流动性风 险，以及因部分投资品种 交易不活跃而出现的变
现风险 以及 因投 资集 中而 无法在 市场 出现 剧烈 波动 的情况 下以 合理 价格 变现 投资的 风险 。
本基金管理人对于流动性 风险管理的目标是监控基 金组合流动性指标，确保 市场出现剧烈波动
时，基 金仍 能应 付大 量赎 回和其 他负 债， 灵活 调整 组合结 构， 而且 不影 响组 合估值 。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本基 金管 理人 对基 金申购 赎回 状况 进行 严密 监控和 分析 预测 ，
保持基 金投 资组 合中 的流 动性资 产与 之相 匹配 。 此外 ， 本 基金 管理 人在 基金 合同 约定巨 额赎 回条 款 ，
设计了非常情况下赎回资 金的处理模式，控制因开 放模式带来的流动性风险 ，有效保障基金持有人
利益。
针对投 资交 易品 种变 现的 流动性 风险 ， 本基 金管 理人 每日监 控和 预测 本基 金的 各项流 动性 指标 ，
包括组合持仓集中度指标 、基金组合在短时间内变 现能力的综合指标、组合 持仓中变现能力较差的申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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品种的比例控制和受限制 流通股票的总量控制，通 过指标来持续地评估、选 择、跟踪和控制基金投
资的流动性风险。同时， 本基金在需要时可通过卖 出回购金融资产方式融入 短期资金，以缓解流动
性风险 。
本基金所持大部分交易性 金融资产在证券交易所上 市，其余是流动性较好的 可在银行间同业市
场交易的金融资产工具、 银行存款及结算备付金等 ，因此比较容易变现来满 足投资者对于基金资产
的赎回 。除 附注 6.4.12 披 露的流 通受 限不 能自 由转 让的基 金资 产外 ，本 基金 未 持有 其他 有重 大流 动
性风险的投资品种。从本 基金资产和负债的情况来 看，本基金管理人认为本 基金面临的流动性风险
较小。
于 2017 年 6 月 30 日， 本 基金所 持有 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
由于本基金主要投资的可 转换债券品种是一类兼 具 债券和股票双重特性的比 较复杂的混合金融
工具。在不同的情况下， 每个可转换债券品种所表 现出来的债性和股性的强 弱会不断发生变化。当
可转换债券体现出比较强 的债券特性时，其价格可 能主要会受到市场利率风 险的影响；而当可转换
债券体 现出 比较 强的 股票 特性时 ，其 价格 可能 会主 要受到 股票 市场 整体 波动 的影响 。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性 金融工具的公允价值及将 来现金流受市场利率变动 而发生波动的风险。
于 2017 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 利率 敏感 性金 融工具 主要 是银 行存 款或 债券投 资等 。由 于本 基
金产品 主要 投资 于固 定收 益品种 ， 而其 中主 要投 资的 可转换 债券 于资 产负 债表 日也具 有一 定的 债性 ，
由此生 息资 产占 基金 资产 一定的 比重 ，因 此本 基金 存在相 应的 利率 风险 。
对于固定利率类金融工具 ，面临由于市场利率走高 而导致的债券资产的市场 价格低于购买成本
的风险 。
对于浮动利率类金融工具 ，主要面临两方面利率风 险：第一，每个付息期间 内面临由于市场利
率走高而导致的债券资产 的市场价格低于购买成本 的风险；第二，每个付息 期间结束根据市场利率
重新定 价时 对于 未来 现金 流的影 响的 风险 。
本基金管理人主要通过定 期对利率水平的预测、以 及严格控制投资品种到期 天数 等方法对上述申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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利率风 险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月 30 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,361,015.29 - - - - - 6,361,015.29
结算备付 金 49,722.95 - - - - - 49,722.95
存出保证 金 5,435.19 - - - - - 5,435.19
交易性金 融资产 - - 6,691,800.00 39,344,310.80 4,620,419.10 2,707,150.00 53,363,679.90
应收利息
- - - - - 151,684.43 151,684.43
应收申购 款 - - - - - 1,964.31 1,964.31
资产总计 6,416,173.43 - 6,691,800.00 39,344,310.80 4,620,419.10 2,860,798.74 59,933,502.07
负债
应付赎回 款 - - - - - 20,200.07 20,200.07
应付管理 人报酬 - - - - - 34,024.03 34,024.03
应付托管 费 - - - - - 9,721.15 9,721.15
应付交易 费用 - - - - - 3,885.07 3,885.07
其他负债 - - - - - 63,540.20 63,540.20
负债总计 - - - - - 131,370.52 131,370.52
利率敏感 度缺口 6,416,173.43 - 6,691,800.00 39,344,310.80 4,620,419.10 2,729,428.22 59,802,131.55
上年度末
2016 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,955,564.06 - - - - - 6,955,564.06
结算备付 金 133,798.27 - - - - - 133,798.27
存出保证 金 5,146.88 - - - - - 5,146.88
交易性金 融资产 - - 10,334,560.00 26,779,413.20 16,772,521.20 3,214,120.00 57,100,614.40
应收利息
- - - - - 137,231.81 137,231.81
应收申购 款 - - - - - 199.92 199.92
资产总计 7,094,509.21 - 10,334,560.00 26,779,413.20 16,772,521.20 3,351,551.73 64,332,555.34
负债
应付赎回 款 - - - - - 83,441.59 83,441.59
应付管理 人报酬 - - - - - 38,832.17 38,832.17
应付托管 费 - - - - - 11,094.88 11,094.88
应付交易 费用 - - - - - 3,607.30 3,607.30
其他负债 - - - - - 244,035.11 244,035.11
负债总计 - - - - - 381,011.05 381,011.05
利率敏感 度缺口 7,094,509.21 - 10,334,560.00 26,779,413.20 16,772,521.20 2,970,540.68 63,951,544.29
注：表中所示为本基金资 产及负债的公允价值，并 按照合约规定的利率重新 定价日或到期日孰早者申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页共 41 页
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设
1.市场 利率 曲线 向上 、向 下平行 移 动 50 个基 点
2.其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1.市场 利率 平行 下降 50 个 基点 增加 约 73 增加 约 79
2.市场 利率 平行 上升 50 个 基点 减少 约 71 减少 约 72
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
基金的其他价格风险是指 以交易性金融资产的公允 价值受市场利率和外汇汇 率以外的市场价格
因素变动发生波动的风险 。虽然本基金主要投资于 银行间同业市场交易或是 证券交易所的固定收益
品种，但由于主要投资的 可转换债券于资产负债表 日也具有一定的股性，因 此存在一定的其他价格
风险。
本基金管理人运用多种定 量的方法对基金进行风险 度量，来测试基金的潜在 价格风险，及时可
靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制，争 取将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 2,707,150.00 4.53 3,214,120.00 5.03
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 50,656,529.90 84.71 53,886,494.40 84.26 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 53,363,679.90 89.23 57,100,614.40 89.29
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设
1.以沪 深 300 指 数为 基准 衡量其 他价 格风 险
2.其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
基准上 升 5% 增加 约 133 增加 约 137
基准下 降 5% 减少 约 133 减少 约 132
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层 级 ： 直 接( 比如 取自 价格) 或 间接( 比如 根据 价格 推算的) 可观 察到 的、 除第 一层级 中的 市 场
报价以 外的 资产 或负 债的 输入值 。
第三层 级 ： 以 可观 察到 的 市场数 据以 外的 变量 为基 础确定 的资 产或 负债 的输 入值( 不 可观 察输 入
值) 。
于 2017 年 06 月 30 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
46,133,996.40 元 ，属 于第 二层级 的余 额 为 7,229,683.50 元 ，无 属于 第三 层级 的 余额。
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层级 未发 生重 大变动 。
对于持有的重大事项停牌 股票，本基金将相关股票 公允价值所属层级于停牌 期间从第一层级转
入第二 层级 ，并 于复 牌后 从第二 层级 转回 第一 层级 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 2,707,150.00 4.52
其中： 股票 2,707,150.00 4.52
2 固定收 益投 资 50,656,529.90 84.52
其中： 债券 50,656,529.90 84.52
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,410,738.24 10.70
7 其他各 项资 产 159,083.93 0.27
8 合计 59,933,502.07 100.00
注：本 基金 未开 通港 股通 交易机 制投 资于 港股 。
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 297,400.00 0.50
B 采矿业
- -
C 制造业 1,296,600.00 2.17
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
729,600.00 1.22
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- - 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
383,550.00 0.64
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 2,707,150.00 4.53
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通 投资股票投 资组 合
本基金 未开 通港 股通 交易 机制投 资于 港股 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 600755 厦门国 贸 80,000.00 729,600.00 1.22
2 002236 大华股 份 20,000.00 456,200.00 0.76
3 002555 三七互 娱 15,000.00 383,550.00 0.64
4 002271 东方雨 虹 10,000.00 371,000.00 0.62
5 002299 圣农发 展 20,000.00 297,400.00 0.50
6 600056 中国医 药 10,000.00 259,500.00 0.43
7 300408 三环集 团 10,000.00 209,900.00 0.35
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资 产
净值比 例（ ％）
1 600489 中金黄 金 490,000.00 0.77
2 600031 三一重 工 439,800.00 0.69
3 601989 中国重 工 387,500.00 0.61
4 002555 三七互 娱 383,100.00 0.60
5 002236 大华股 份 374,000.00 0.58 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6 600068 葛洲坝 369,900.00 0.58
7 603589 口子窖 362,800.00 0.57
8 000423 东阿阿 胶 347,100.00 0.54
9 000895 双汇发 展 329,400.00 0.52
10 002271 东方雨 虹 315,000.00 0.49
11 601766 中国中 车 315,000.00 0.49
12 002299 圣农发 展 307,000.00 0.48
13 600056 中国医 药 255,350.00 0.40
14 300408 三环集 团 166,500.00 0.26
15 601009 南京银 行 57,250.00 0.09
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资 产
净值比 例（ ％）
1 600271 航天信 息 1,631,750.00 2.55
2 600004 白云机 场 664,800.00 1.04
3 600489 中金黄 金 493,000.00 0.77
4 600031 三一重 工 436,500.00 0.68
5 000423 东阿阿 胶 391,200.00 0.61
6 601989 中国重 工 366,000.00 0.57
7 600068 葛洲坝 351,000.00 0.55
8 603589 口子窖 342,500.00 0.54
9 000895 双汇发 展 325,500.00 0.51
10 601766 中国中 车 292,800.00 0.46
11 600109 国金证 券 265,700.00 0.42
12 000858 五 粮 液 162,800.00 0.25
13 601009 南京银 行 61,500.00 0.10
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 4,899,700.00
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 5,785,050.00
注：“ 买 入金 额 、“ 卖 出金 额” 均 按买 卖成 交金 额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考 虑相 关交
易费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％) 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1 国家债 券 2,988,300.00 5.00
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 47,668,229.90 79.71
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 50,656,529.90 84.71
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 110033 国贸转 债 49,500.00 5,861,790.00 9.80
2 113009 广汽转 债 45,000.00 5,564,250.00 9.30
3 113008 电气转 债 38,000.00 3,946,680.00 6.60
4 110032 三一转 债 32,000.00 3,801,600.00 6.36
5 132001 14 宝钢 EB 30,000.00 3,703,500.00 6.19
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 5,435.19
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 151,684.43
5 应收申 购款 1,964.31
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 159,083.93
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 110033 国贸转 债 5,861,790.00 9.80
2 113009 广汽转 债 5,564,250.00 9.30
3 113008 电气转 债 3,946,680.00 6.60 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4 110032 三一转 债 3,801,600.00 6.36
5 132001 14 宝钢 EB 3,703,500.00 6.19
6 110034 九州转 债 3,416,850.00 5.71
7 110030 格力转 债 3,210,623.90 5.37
8 113010 江南转 债 3,182,546.20 5.32
9 132004 15 国盛 EB 2,808,600.00 4.70
10 132003 15 清控 EB 2,603,938.40 4.35
11 132006 16 皖新 EB 2,118,800.00 3.54
12 128013 洪涛转 债 1,088,975.00 1.82
13 110031 航信转 债 1,034,400.00 1.73
14 123001 蓝标转 债 794,459.80 1.33
15 127003 海印转 债 66,072.50 0.11
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告 期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人
户数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
2,599 17,292.25 14,988,981.96 33.35% 29,953,564.46 66.65%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 - -
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本报告 期期 初基 金份 额总 额 48,728,528.13
本报告 期 基 金总 申购 份额 801,598.06
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 4,587,579.77
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 44,942,546.42
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内本 基金 基金 管理 人、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 无重 大人 事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、 基金财 产 、 基
金托管 业务 相关 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《招 募说 明书 》 中披 露 的基本 投资 策略 ，
未发生 显著 的改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
报告期内本基金聘用普华 永道中天会计师事务所（ 特殊普通合伙）负责基金 审计事务，未发生
改聘会 计师 事务 所事 宜。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 未受监 管部 门稽 查或 处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
申万宏 源 2 10,684,750.00 100.00% 9,888.45 100.00% -
瑞银证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - - 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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中信证 券 1 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
五矿证 券 1 - - - - -
红塔证 券 2 - - - - -
华融证 券 2 - - - - -
中泰证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
北京高 华 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
注：交 易单 元选 择的 标准 ：1、 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；2 、公司 财务 状况
良好；3、 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；4、 有较 强的 研究 能力 ， 能及时 、全 面、 定期
提供质 量较 高的 宏观 、行 业、公 司和 证券 市场 研究 报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门
的研究 报告 ；5 、建 立了 广 泛的信 息网 络， 能及 时提 供准确 的信 息资 讯和 服务 。
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关 于旗 下开 放式 基金 2016 年年 度最 后一 个交 易日基 金资
产净值 和基 金份 额净 值的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海 证券 报》
2017-01-03
2
关 于新 增北京 肯特 瑞财富投 资管 理有限 公司 为旗下部 分开
放 式基 金代销 机构 并开通定 期定 额投资 、转 换业务及 参加
北 京肯 特瑞财 富投 资管理有 限公 司开展 的费 率优惠活 动的
公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海 证券 报》
2017-01-10
3
申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基金 2016 年第 4 季度
报告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海 证券 报》
2017-01-20
4
申 万菱 信可转 换债 券债券 型 证券 投资基 金招 募说明书 （第
十次更 新） 全文
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海 证券 报》
2017-01-21
5
申 万菱 信可转 换债 券债券型 证券 投资基 金招 募说明书 （第
十次更 新） 摘要
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海 证券 报》
2017-01-21
6
关 于新 增中民 财富 管理（上 海） 有限公 司为 旗下部分 开放
式 基金 代销机 构并 开通定期 定额 投资、 转换 业务及参 加中
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海 证券 报》
2017-03-03 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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民财富 管理 （上 海） 有限 公司开 展的 费率 优惠 活动 的公告
7
关 于旗 下部分 开放 式基金参 加蚂 蚁（杭 州） 基金销售 有限
公 司费 率优惠 活动 及调整部 分基 金申购 金额 、赎回份 额下
限及最 低持 有份 额下 限的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海 证券 报》
2017-03-14
8
关 于旗 下部分 开放 式基金继 续参 加中国 工商 银行股份 有限
公司开 展的 个人 电子 银行 基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海 证券 报》
2017-03-29
9
申 万菱 信可 转换 债券 债券型 证券 投资 基金 2016 年年 度报
告（全 文）
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海 证券 报》
2017-03-30
10
申 万菱 信可 转换 债券 债券型 证券 投资 基金 2016 年年 度报
告( 摘要)
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海 证券 报》
2017-03-30
11
关 于旗 下部分 开放 式基金参 加广 发证券 股份 有限公司 开展
的费率 优惠 活动 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海 证券 报》
2017-04-07
12
关 于旗 下部分 开放 式基金在 珠海 盈米财 富管 理有限公 司调
整赎回 份额 下限 及最 低持 有份额 下限 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海 证券 报》
2017-04-08
13
关 于新 增北京 汇成 基金销售 有限 公司为 旗下 部分开放 式基
金 代销 机构并 开通 定期定额 投资 、转换 业务 及参加北 京汇
成基金 销售 有限 公司 开展 的费率 优惠 活动 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海 证券 报》
2017-04-20
14
申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基金 2017 年第 1 季度
报告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海 证券 报》
2017-04-22
15
关 于新 增平安 证券 股份有限 公司 为旗下 部分 开放式基 金代
销 机构 并开通 定期 定额投资 、转 换业务 及参 加平安证 券股
份有限 公司 开展 的费 率优 惠活动 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海 证券 报》
2017-06-13
16
关于旗 下申 万菱 信中 证 500 指 数增 强型 证券 投资 基 金在华
西 证券 股份有 限公 司开通定 期定 额投资 业务 及部分开 放式
基 金参 加华西 证券 股份有限 公司 开展的 申购 费率优惠 活动
的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海 证券 报》
2017-06-20
11 影响投资者决策的其他 重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例达 到
或者超 过20% 的 时间 区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1 20170101-20170630 14,982,005.14 - - 14,982,005.14 33.33%
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 存在 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 者超 过20% 的 情况 。 在单一 投资 者持 有基 金份 额比例 较高 的情 况
下， 如投 资者 集中 赎回， 可能会 给基 金带 来流 动性 冲击。 基 金管 理人 将专 业 审慎、 勤 勉尽 责地 管控 基 金的流 动性 风险 ， 保
护持有 人利 益。 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
基金合 同；
招募说 明书 及其 定期 更新 ；
发售公 告；
成立公 告；
开放日 常交 易业 务公 告；
定期报 告；
其他临 时公 告。
12.2 存放地点
上述备查文件中基金合同 、招募说明书及其定期更 新、基金发售公告和基金 成立公告均放置于
本基金管理人及基金托管 人的住所；开放日常交易 业务公告、定期报告和其 他临时公告放置于本基
金管理 人的 住所 。本 基金 管理人 住所 地址 为： 中国 上海市 中山 南 路 100 号 11 层。
12.3 查阅方式
上述文件均可到本基金管 理人的住所进行查阅，也 可在本基金管理人的网站 进行查阅，查询网
址：www.swsmu.com.
申万菱信基金管理有 限公 司
二〇一七年八月二十 八日
