前海开源现 金增利货币 市场基金
2017 年半 年度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 前海开源基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 前海开源货币 2017 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 18 日复核了 本报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本 报 告期自 2017 年01 月01 日起 至 06 月30 日 止。 前海开源货币 2017 年半年度报 告
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1.2
目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金 基本 情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金 产品 说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .......................................................................................................... 8
2.4 信息 披露 方式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其他 相关 资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ......................................................................................................... 10
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ........................................................................................................ 10
3.2 基金 净值 表现 ............................................................................................................................ 10
3.3 其他 指标 .................................................................................................................................... 14
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 15
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 16
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................ 16
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 17
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 17
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 18
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................ 18
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 19
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 19
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 20
6.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................ 20
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 21 前海开源货币 2017 年半年度报 告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 23
6.4 报表 附注 .................................................................................................................................... 25
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................ 49
7.2 债券 回购 融资 情况 .................................................................................................................... 49
7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 50
7.4 报告 期内 投资 组合 平均 剩 余存 续期 超过 240 天情 况 说明 .................................................... 51
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 51
7.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 52
7.7 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 52
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 53
7.9 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................... 54
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................ 56
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 57
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 57
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 58
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 59
10.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ...................................................................................................... 59
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 59
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 59
10.4 基 金投 资策 略的 改变 .............................................................................................................. 59
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 59
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 59
10.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 .............................................................................. 59
10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的 情况 ............................................................................................. 61
10.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 61
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 66
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情 况 ...................................... 66
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 67 前海开源货币 2017 年半年度报 告
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§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 68
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 68
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 68
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 68
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 前海开 源现 金增 利货 币市 场基金
基金简 称 前海开 源货 币
基金主 代码 001870
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 9 月 29 日
基金管 理人 前海开 源基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 14,033,844,938.62 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 前海开 源货 币A 前海开 源货 币B 前海开 源货 币E
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001870 001871 004210
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
63,587,355.61
份
13,968,709,098.47
份
1,548,484.54 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在严格 控制 基金 资产 投资 风险和 保持 基金 资产 较高 流动性 的基 础上 ， 力 争
获得超 越业 绩比 较基 准的 稳定回 报。
投资策 略
本基金 根据 对未 来短 期利 率变动 的预 测， 确定 和调 整基金 投资 组合 的平 均
剩余期 限。 对各 类投 资品 种进行 定性 分析 和定 量分 析， 确 定和 调整 参与 的
投资品 种和 各类 投资 品种 的配置 比例 。 在 严格 控制 投资风 险和 保持 资产 流
动性的 基础 上， 力争 获得 稳定的 当期收 益。
1、 资产 配置 策略
本 基 金通 过对 宏观 经济 形势 、 财政 与货 币政 策、 金融 监 管政 策、 短期 资金
市场状 况等 因素 的分 析， 综合判 断未 来短 期利 率变 动， 评 估各 类投 资品 种
的流动 性和 风险 收益 特征 ， 确定 各类 投资 品种 的配 置比例 及期 限组 合， 并前海开源货币 2017 年半年度报 告
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适时进 行动 态调 整。
2、 利率 预期 策略
通过对 通货 膨胀 、GDP 、货币 供 应 量、 国际 利率 水平 、金融 监管 政策 取向
等 跟 踪分 析， 形 成对 基本面 的 宏观 研判。同时，结合 微 观层 面研 究， 主 要
考察指 标包 括： 央行 公开 市场操 作、 主要 机构 投资 者的短 期投 资倾 向、 债
券供给 、 回 购抵 押数 量等 ， 合理 预期 货币 市场 利率 曲线动 态变 化， 动态配
置货币 资产 。
3、 期限 配置 策略
根据利 率预 期分 析， 动态 确 定并控 制投 资组 合平 均剩 余期限 在120 天以 内。
当市场 利率 看涨 时， 适度 缩短投 资组 合平 均剩 余期 限， 即 减持 剩余 期限 较
长投资 品种 增持 剩余 期限 较短品 种， 降低 组合 整体 净值损 失风 险； 当市 场
看跌时 ， 则 相对 延长 投资 组合平 均剩 余期 限， 增持 较长剩 余期 限 的投 资品
种，获 取超 额收 益。
4、流 动性 管理 策略
本基金 作为 现金 管理 工具 ， 必须 具备 较高 的流 动性 。 基金 管理 人在 密切 关
注基金 的申 购赎 回情 况、 季节性 资金 流动 情况 和日 历效应 等因 素基 础上 ，
对投资 组合 的现 金比 例进 行优化 管理 。 基 金管 理人 将在遵循 流动 性优 先的
原则下 ，综 合平 衡基 金资 产在流 动性 资产 和收 益性 资产之 间的 配置 比例 ，
通过现 金留 存、 持有 高流 动性券 种、 正向 回购 、 降 低组合 久期 等方 式提 高
基金资 产整 体的 流动 性， 以满足 日常 的基 金资 产变 现需求 。
5、 收益 增强 策略
通过分 析各 类投 资品 种的 相对收 益、 利 差变 化、 市 场 容量、 信用等 级情 况、
流动性 风险 、 信 用风 险等 因素来 确定 配置 比例 和期 限组合 ， 寻 找具 有投 资
价值的 投资 品种 ， 增 持相 对低估 、 价 格将 上升 的， 能给组 合带 来相 对较 高
回报的 类属 ； 减 持相 对高 估、 价 格将 下降 的， 给组 合带来 相对 较低 回报 的
类属， 借以 取得 较高 的总 回报。
业绩比 较 基准 同期七 天通 知存 款利 率（ 税后）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 其风险 和预 期收 益低 于股 票型基 金、 混合 型基 金、
债券型 基金 。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 前海开 源基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露负责
人
姓名 傅成斌 陆志俊
联系电 话 0755-88601888 95559
电子邮 箱 qhky@qhkyfund.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电话
4001666998 95559
传真 0755-83181169 021-62701216
注册地 址
深圳市 前海 深港 合作 区前 湾
一路 1 号 A 栋 201 室（ 入驻
深圳市 前海 商务 秘书 有限 公
司）
上 海 市浦 东新 区银 城中路188
号
办公地 址
深圳市 福田 区深 南大 道7006
号 万 科富 春东 方大厦 2206
上 海 市浦 东新 区银 城中路188
号
邮政编 码 518040 200120
法定代 表人 王兆华 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报、
证券日 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.qhkyfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 前海开 源基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区深 南大 道7006 号 万科前海开源货币 2017 年半年度报 告
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富春东 方大 厦2206
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
注 ：① 本期 已实 现收 益指基 金 本期 利息 收入、 投资收 益、 其他 收入(不含 公允价 值 变动 收益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益， 由 于货币 市场 基金 采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
②本基 金的 利润 分配 方式 是“每 日分 配、 按日 支付 ” 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
前海开 源 货币 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
基金级 别 前海开 源货 币A 前海开 源货 币B 前海开 源货 币E
3.1.1 期 间数 据和 指标
报告期( 2017 年 1 月 1 日
- 2017 年6 月 30 日 )
报告期( 2017 年 1 月 1
日 - 2017 年 6 月 30
日)
报告期( 2017 年1
月 1 日 - 2017 年
6 月 30 日)
本期已 实现 收益 936,000.55 302,472,881.73 19,092.75
本期利 润 936,000.55 302,472,881.73 19,092.75
本期净 值收 益率 1.8210% 1.9420% 1.6890%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 63,587,355.61 13,968,709,098.47 1,548,484.54
期末基 金份 额净 值 1.000 1.000 1.000
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
累计净 值收 益率 4.7346% 5.1769% 1.6890% 前海开源货币 2017 年半年度报 告
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过去一 个月 0.3234% 0.0024% 0.1125% 0.0000% 0.2109% 0.0024%
过去三 个月 0.9370% 0.0015% 0.3413% 0.0000% 0.5957% 0.0015%
过去六 个月 1.8210% 0.0018% 0.6788% 0.0000% 1.1422% 0.0018%
过去一 年 3.0748% 0.0024% 1.3687% 0.0000% 1.7061% 0.0024%
自基金 合同
生效起 至今
4.7346% 0.0026% 2.4037% 0.0000% 2.3309% 0.0026%
前海开 源货 币B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3432% 0.0024% 0.1125% 0.0000% 0.2307% 0.0024%
过去三 个月 0.9975% 0.0015% 0.3413% 0.0000% 0.6562% 0.0015%
过去六 个月 1.9420% 0.0018% 0.6788% 0.0000% 1.2632% 0.0018%
过去一 年 3.3221% 0.0024% 1.3687% 0.0000% 1.9534% 0.0024%
自基金 合同
生效起 至今
5.1769% 0.0026% 2.4037% 0.0000% 2.7732% 0.0026%
前海开 源货 币E
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3235% 0.0024% 0.1125% 0.0000% 0.2110% 0.0024%
过去三 个月 0.9361% 0.0015% 0.3413% 0.0000% 0.5948% 0.0015%
自基金 合同
生效起 至今
1.6890% 0.0018% 0.6225% 0.0000% 1.0665% 0.0018%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 同期 七天 通知 存款 利率（ 税后 ） 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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3.3 其他 指标
无。 前海开源货币 2017 年半年度报 告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
前海开 源基 金管 理有 限公 司（以 下简 称“ 前海 开源 基金” ） 于 2012 年 12 月 27 日经 中国 证监
会批准 ，2013 年 1 月 23 日注册 成立 ，截 至报 告期 末，注 册资 本为 2 亿 元人 民币。 其中 ，开 源证
券股份有限公 司、北京 市 中盛金期投资 管理有限 公 司、北京长和 世纪资产 管 理有限公司 和深圳市
和合投信资产 管理合伙 企 业(有限合伙)各 持股权 25% 。目前，前海 开源基金 分 别在北京、 上海设
立分公司，在 深圳设立 华 南营销中心； 直销中心 覆 盖珠三角、长 三角和京 津 冀环渤海经 济区，为
公司的快速发 展奠定了 组 织和区域基础 。经中国 证 监会批准，前 海开源基 金 全资控股子 公司——
前海开 源资 产管 理有 限公 司（以 下简 称“ 前海 开源 资管” ）已 于 2013 年 9 月 5 日在 深圳 市注 册成
立,并于 2013 年 9 月 18 日 取得中 国证 监会 核发 的《 特定客 户资 产管 理业 务资 格证书 》 ， 截至 报告
期 末， 注册 资本为 1.8 亿元 人 民币。 截至 报告 期末， 前海 开源 基金 旗下 管理 58 只 开放 式基 金， 资
产 管 理规 模超过 620 亿 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘静
本基金
的基金
经理、
公司董
事总经
理、联
席投资
总监、
固定收
益部负
2015 年9 月29
日
- 15 年
刘静女 士， 经济 学硕 士。 历任
长盛基 金管 理有 限公 司债 券高
级交易 员、 基金 经理 助理 、长
盛货币 市场 基金 基金 经理 、长
盛全债 指数 增强 型债 券投 资基
金基金 经理 、长 盛积 极配 置债
券投资 基金 基金 经理 ，现 任前
海开源 基金 管理 有限 公司 董事
总经理 、联 席投 资总 监、 固定
收益部 负责 人。 前海开源货币 2017 年半年度报 告
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责人
周彦
本基金
的基金
经理助
理
2017 年3 月16
日
2017 年 6 月 21
日
9 年
周彦女 士， 南京 大学 硕士 研究
生。2007 年 7 月至 2015 年11
月任招 商银 行资 产负 债管 理部
交易员 。2015 年 11 月至2017
年 6 月任 职于 前海 开源 基金 管
理有限 公司 固定 收益 部。
注： ① 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 职日 期” 为 根据 公司 决定
确定的 解聘 日期 ， 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有 关 法律 法规 及各 项实 施准 则、 本基 金 《基 金合 同》 和其 他有 关法 律法 规的规 定， 本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金持有人利益 。基金的 投 资范围、投 资比例及
投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平交 易制 度指 导 意见 》 ， 完善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的5% 的情况。 前海开源货币 2017 年半年度报 告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年债市收 益率整体 呈 现上行趋势， 一季度宏 观 经济形势向好 ，PPI 持续 高位、信贷投 放
热度不减、工 业利润回 升 。在央行金融 去杠杆的 整 体思路下，货 币政策整 体 中性偏紧， 全季度通
过公开 市场 操作 净回 笼10250 亿元， 并2 次上 调各 类政策 工 具利 率， 10 年 国债 收益 率由年 初的3.10
上 升至 3 月底的 3.28。 进 入二季 度， 工业 数据 开始 见顶回 落， 金融 地产 数据 依然在 高位 ， 央 行去
杠杆的决心依 然强大， 一 系列监管措施 带动市场 利 率上行。尽管 海外经济 数 据不佳导致 美债收益
率下行 ，但 整个 二季 度 10 年国债 收益 率还 是从3.28 上行至 3.56 。与 16 年底相比，10 年国 开上
行50BP，半 年至 1 年期AAA 信 用债 上行 50BP，收 益率 曲 线上 移明 显。
本基金 上半年 基本采用 短 久期策略抵御 利率风险 ， 合理安排回购 及存款类 资 产的到期日， 在
季末等关键时 点安排大 量 资产到期，一 方面应对 资 金紧张时期可 能发生的 较 大比例赎回 ，一方面
利用资金利率 高企时点 配 置高收益资产 ，提高组 合 的收益率水平 ，并通过 适 时调整债券 持仓比例
和久期获取超 额收益。 对 于短期融资券 和存单， 倾 向于持有高等 级高流动 的 品种，以进 行灵活的
波段操 作及 流动 性管 理， 同时规 避信 用风 险的 发生 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金本报告期内，A 类基金份额净值增长率为 1.8210% ，同期业绩比较基准收益率为
0.6788%；B 类基 金份 额净值 增 长率为 1.9420% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为0.6788% ；E 类基 金份
额 净 值增 长率为 1.6890% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为0.6225%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
进入下半年， 经济基本 面 状况仍需得到 进一步观 察 验证。一方面 供给侧改 革 、地产调控收 紧
对基本面的影 响程度需 要 进一步观察， 另一方面 ， 出口强劲、广 义财政支 出 较高、企业 资产负债
表修复对于经 济的短期 支 撑能否持续也 存在疑问 。 监管方面，上 半年困扰 市 场许久的银 行业自查
报告推 迟到 下半 年提 交， 央行 在 6 月 份也 明确 表示 关注货 币基 金高 速增 长的 态 势 ，目 前货 币政策
的基调尚未明 确转变， 需 要密切关注二 季度的货 币 市场执行报告 和央行政 策 信号的变化 。海外方
面，近期海外 央行纷纷 发 表鹰派言论， 各主要国 家 国债收益率止 跌回升， 对 我国市场利 率产生压
力。 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 18 页 共 68 页
另外，在供给 侧改革进 一 步推进、民间 投资持续 低 迷的市场环境 中，民营 企 业违约的爆发 频
率在提 升， 信用 风险 的防 范仍然 不可 掉以 轻心 。
今年上半年， 新的公募 基 金管理办法征 求意见稿 颁 布，对于货币 基金的平 均 剩余期限、资 产
流动性和资质 有了更高 的 要求。我们将 提前做好 应 对，并根据本 基金的份 额 变动规律， 合理搭配
回购、同业存 款、同业 存 单、短融、金 融债等品 种 ，力争在注重 流动性的 同 时提高组合 收益。同
时， 会针 对未 来债 券市 场 信用风 险不 断增 加的 压力 ， 做 好债 券资 质的 筛查 ， 规避信 用风 险的 发生 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，负责组 织制定和 适 时修订基金估 值政策和 程 序，指导和监 督
整个估 值流 程。 估值 委员 会由执 行董 事长 、 督 察长 、 基金 事务 部、 研 究部、 投资部 、 监 察稽 核部、
金融工程部、 交易部负 责 人及其他指定 相关人员 组 成。估值委员 会成员均 具 备专业胜任 能力和相
关从业资格， 精通各自 领 域的理论知识 ，熟悉相 关 政策法规，并 具有丰富 的 实践经验。 基金经理
可参与 估值 原则 和方 法的 讨论， 但不 参与 估值 原则 和方法 的最 终决 策和 日常 估值的 执行 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 、中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定 提供 固定 收益 品种 的估值 数据 。
本基金 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相 关法 律法 规及 《前 海开源 现金 增利 货币 市场 基金基 金合 同》 ， 本 基金 每 日将各 级基 金份
额的已 实现 收益 全额 分配 给基金 份额 持有 人。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金本报告 期内，未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产
净值低 于五 千万 元的 情形 。 前海开源货币 2017 年半年度报 告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 托管人在 前 海开源现金增 利货币市 场 基金的托管过 程中，严 格 遵守了《证券 投
资基金法》及 其他有关 法 律法规、基金 合同、托 管 协议，尽职尽 责地履行 了 托管人应尽 的义务，
不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 前海开源 基 金管理有限公 司在前海 开 源现金增利货 币市场基 金 投资运作、资 产
净值的计算、 基金收益 的 计算、基金费 用开支等 问 题上，托管人 未发现损 害 基金持有人 利益的行
为。
本 基 金本 报告 期内向 A 级份 额 持有 人分 配利 润： 936,000.55 元 ，向 B 级份 额持 有人分 配利 润：
302,472,881.73 元， 向E 级份额 持有 人分 配利 润：19,092.75 元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告期内， 由前海开 源 基金管理有限 公司编制 并 经托管人复核 审查的有 关 前海开源现金 增
利货币市场基 金的年度 报 告中财务指标 、收益表 现 、收益分配情 况、财务 会 计报告相关 内容、投
资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。 前海开源货币 2017 年半年度报 告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 前海 开源 现金 增利货 币市 场基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 5,263,398,702.13 9,409,854,441.27
结算备 付金
6,503,921.63 -
存出保 证金
13,687.48 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 4,831,958,596.28 2,567,460,142.91
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
4,193,825,684.83 2,344,922,755.12
资产支 持证 券投 资
638,132,911.45 222,537,387.79
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 3,916,602,920.72 3,815,336,432.98
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 64,299,991.23 47,978,473.89
应收股 利
- -
应收申 购款
60,401,615.25 14,350,333.56
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
14,143,179,434.72 15,854,979,824.61
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 21 页 共 68 页
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
100,964,069.66 -
应付赎 回款
439,745.05 87,873.86
应付管 理人 报酬
4,322,174.69 2,284,299.69
应付托 管费
1,309,749.88 692,212.02
应付销 售服 务费
142,654.75 76,287.70
应付交 易费 用 6.4.7.7 198,217.65 163,952.16
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
1,625,720.17 1,985,137.17
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 332,164.25 359,000.00
负债合 计
109,334,496.10 5,648,762.60
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 14,033,844,938.62 15,849,331,062.01
未分配 利润 6.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
14,033,844,938.62 15,849,331,062.01
负债和 所有 者权 益总 计
14,143,179,434.72 15,854,979,824.61
注：报告截止 日 2017 年 6 月 30 日, 前海开源货币 A 基金份额净 值 1.000 元, 基金份 额总额
63,587,355.61 份, 前海 开 源货币 B 基金 份额 净值 1.000 元, 基金 份额 总额
13,968,709,098.47
份，前 海开 源货 币E 基金 份额净 值1.000 元, 基 金份额 总额 1,548,484.54 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 前海 开源 现金 增利货 币市 场基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 前海开源货币 2017 年半年度报 告
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单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
341,339,871.88 54,826,289.47
1.利息 收入
351,792,079.85 51,127,338.84
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 172,357,273.47 11,539,990.19
债券利 息收 入
84,334,052.92 26,866,944.95
资产支 持证 券利 息收 入
7,269,864.27 50,630.14
买入返 售金 融资 产收 入
87,830,889.19 12,669,773.56
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益 （损 失以 “-”填 列 ）
-10,452,207.97 3,698,950.63
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -6,358,206.28 3,698,950.63
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 -4,094,001.69 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
- -
4.汇兑 收益 （损失 以“- ”号 填
列）
- -
5.其他 收入 （损失 以“- ”号 填
列）
6.4.7.18
- -
减：二、费用
37,911,896.85 8,913,497.24
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 25,956,540.08 6,039,439.11
2．托 管费 6.4.10.2.2 7,865,618.18 1,830,133.15
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 848,721.32 192,075.20 前海开源货币 2017 年半年度报 告
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4． 交易 费用 6.4.7.19 8,353.74 -
5． 利息 支出
2,923,103.40 631,382.81
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,923,103.40 631,382.81
6． 其他 费用 6.4.7.20 309,560.13 220,466.97
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
303,427,975.03 45,912,792.23
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
303,427,975.03 45,912,792.23
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 前海 开源 现金 增利货 币市 场基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
15,849,331,062.01 - 15,849,331,062.01
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 303,427,975.03 303,427,975.03
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-”号 填
列）
-1,815,486,123.39 - -1,815,486,123.39
其中：1.基金 申购 款 60,354,218,274.16 - 60,354,218,274.16
2.基 金赎 回款 -62,169,704,397.55 - -62,169,704,397.55 前海开源货币 2017 年半年度报 告
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四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填 列）
- -303,427,975.03 -303,427,975.03
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
14,033,844,938.62 - 14,033,844,938.62
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,175,459,698.07 - 2,175,459,698.07
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 45,912,792.23 45,912,792.23
三、本期基金份额交易
产生 的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-”号 填
列）
2,703,337,465.62 - 2,703,337,465.62
其中：1.基金 申购 款 10,038,414,898.17 - 10,038,414,898.17
2.基 金赎 回款 -7,335,077,432.55 - -7,335,077,432.55
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填 列）
- -45,912,792.23 -45,912,792.23
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,878,797,163.69 - 4,878,797,163.69
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 前海开源货币 2017 年半年度报 告
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本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 蔡颖______
______ 何璁______
____ 任 福利____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表 附注
6.4.1 基 金基 本情况
前海开 源现 金增 利货 币市 场基金 （ 以下 简称 “ 本基 金” ） 经 中国 证券 监督 管理 委员会 （ 以下 简
称“中国证监 会 ” ）证监 许 可【2015】2080 号文《关 于准予前海开 源现金增 利 货币市场基金 注册
的批复 》 ， 由前 海开 源基 金 管理有 限公 司依 照 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《前 海开 源现 金
增 利 货币 市场 基金 基金 合同 》 及 其他 法律 法规 公开募 集。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期限 不定 ，
首 次 募集 期间为 2015 年 9 月 18 日至 2015 年 9 月 24 日，首 次设 立募 集不 包括 认购资 金利 息共 募
集 2,076,267,084.22 元 ， 经瑞华 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） 瑞华 验字[2015]第 02230059 号
验资报告予以 验证。经 向 中国证监会备 案， 《前海 开 源现金增利货 币市场基 金 基金合同》 于 2015
年 9 月 29 日正 式生 效， 基金 合 同生 效日 的基 金份 额总 额为 2,076,277,239.93 份基金 份额 ，其 中
认购资 金利 息折 合 10,155.71 份 基金 份额 。本 基金 的基金 管理 人为 前海 开源 基金管 理有 限公 司，
本基金 托管 人为 交通 银行 股份有 限公 司。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以 后期 间颁 布的 《企 业会 计 准则 －基本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下 合称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中国 证监会 颁 布的 《 证券 投
资 基 金信 息披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告 和半 年度报 告>》 、 中国 证券 投资 基金业 协 会颁 布的 《证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《前海 开源现金 增 利货币市场 基金基金 合同 》和在财务 报表附 注
6.4.4 所列 示的 中国 证监 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金本报告 期 末的财务状况 以
及本报 告期 间的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 26 页 共 68 页
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说 明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2016]36 号《 关于 全面 推开
营业税改征增 值税试点 的 通知》 、财税[2016]46 号 《关于进一步 明确全面 推 开营改增试点 金融业
有关政策的通 知 》 、财税[2016]70 号《关于 金融机构 同业往来等增 值税补充 政 策的通知》及 其他
相关财 税法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前， 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收 营业 税。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 债券 的差 价收 入免征 营业 税。 自2016 年5 月 1 日 起， 金融 业
由缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值税。 对证 券投 资基 金管 理 人运用 基金 买卖 债券 的转 让收入 免征 增值 税，
对金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3)对基 金取 得的 企业 债券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴20%
的个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目 本期末 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 27 页 共 68 页
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 3,398,702.13
定期存 款 5,260,000,000.00
其 中 ：存 款期限 1-3 个月 2,120,000,000.00
存款期 限3 个月 以上 3,040,000,000.00
存款期 限1 个月 以内 100,000,000.00
其他存 款 -
合计： 5,263,398,702.13
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 418,956,737.12 418,940,000.00 -16,737.12 -0.0001%
银行间 市场 3,774,868,947.71 3,782,965,000.00 8,096,052.29 0.0577%
合计 4,193,825,684.83 4,201,905,000.00 8,079,315.17 0.0576%
注：1 、 偏离 金额=影子 定价-摊余 成本 ；
2 、偏 离度= 偏离 金额/ 基金资 产净 值。
3 、本基金本报告期末持有资产支持证券：摊余成本 638,132,911.45 ，影子定价
638,126,511.45 ， 偏离 金额-6,400.00，偏 离度 0.0000%。
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 28 页 共 68 页
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银 行间 3,387,152,920.72 -
买入返售证券_ 固定平
台
529,450,000.00 -
合计 3,916,602,920.72 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收 利息
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,074.22
应收定 期存 款利 息 14,866,991.37
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,634.12
应收债 券利 息 30,694,568.46
应收买 入返 售证 券利 息 5,160,485.45
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 13,574,237.61
合计 64,299,991.23
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息和 应收 资产 支持 证券利 息。 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 29 页 共 68 页
6.4.7.6 其他 资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 198,217.65
合计 198,217.65
6.4.7.8 其他 负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 14.78
预提费 用 332,149.47
合计 332,164.25
6.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
前海开 源货 币A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 39,254,291.77 39,254,291.77
本期申 购 149,251,488.47 149,251,488.47
本期赎 回( 以"-" 号填列) -124,918,424.63 -124,918,424.63 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 30 页 共 68 页
- 基金 拆分/份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 63,587,355.61 63,587,355.61
金额单 位： 人民 币元
前海开 源货 币B
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 15,810,076,770.24 15,810,076,770.24
本期申 购 60,190,267,411.75 60,190,267,411.75
本期赎 回( 以"-" 号填列) -62,031,635,083.52 -62,031,635,083.52
- 基金 拆分/份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 13,968,709,098.47 13,968,709,098.47
金额单 位： 人民 币元
前海开 源货 币E
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 - -
本期申 购 14,699,373.94 14,699,373.94
本期赎 回( 以"-" 号填列) -13,150,889.40 -13,150,889.40
- 基金 拆分/份额 折算 前 - - 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 31 页 共 68 页
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,548,484.54 1,548,484.54
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 （金 ）额 ；赎 回含 转换出 份（ 金） 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单 位： 人民 币元
前海开 源货 币A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 936,000.55 - 936,000.55
本期基金份额交易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -936,000.55 - -936,000.55
本期末 - - -
单位： 人民 币元
前海开 源货 币B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 302,472,881.73 - 302,472,881.73
本期基金份额交易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -302,472,881.73 - -302,472,881.73
本期末 - - - 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 32 页 共 68 页
单位： 人民 币元
前海开 源货 币E
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 19,092.75 - 19,092.75
本期基金份额交易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -19,092.75 - -19,092.75
本期末 - - -
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 63,361.45
定期存 款利 息收 入 172,277,435.83
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 16,454.41
其他 21.78
合计 172,357,273.47
注： “ 其他 ”为 结算 保证 金 利息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益
本基金 本报 告期 内无 股票 投资收 益。 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 33 页 共 68 页
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债券投 资收益——买卖债 券（、 债转股 及债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-6,358,206.28
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申购 差 价收入 -
合计 -6,358,206.28
6.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ） 成交
总额
18,008,943,498.86
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
17,857,444,002.81
减：应 收利 息总 额 157,857,702.33
买卖债 券差 价收 入 -6,358,206.28
6.4.7.13.3 债 券投 资收益—— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 债券 赎回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益—— 申购差价 收入
本基金 本报 告期 内无 债券 申购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 34 页 共 68 页
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖出资 产支 持证 券成 交总 额 601,246,380.40
减：卖 出资 产支 持证 券成 本总额 596,282,792.70
减：应 收利 息总 额 9,057,589.39
资产支 持证 券投 资收 益 -4,094,001.69
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益—— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属买卖 差价 收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益—— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属赎回 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益—— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属申购 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 权证差 价收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益—— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 其他 衍生工 具投 资收 益。
6.4.7.16 股利 收益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
本基金 本报 告期 内无 公允 价值变 动收 益。
6.4.7.18 其他 收入
本基金 本报 告期 内无 其他 收入。 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 35 页 共 68 页
6.4.7.19 交易 费用
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 -
银行间 市场 交易 费用 8,353.74
合计 8,353.74
6.4.7.20 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 198,354.28
汇划费 67,260.66
债券托 管账 户维 护费 18,000.00
其他 1,150.00
合计 309,560.13
注 ： “其 他” 为年 度报 告审计 询 证函 费和 查询 服务 费。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无资 产负 债表 日后事 项。
前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 36 页 共 68 页
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
前海开 源基 金管 理有 限公 司（“ 前海 开源
基金” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司（“交通 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
开源证 券股 份有 限公 司（“开源 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
北京市 中盛 金期 投资 管理 有限公 司 基金管 理人 股东
北京长 和世 纪资 产管 理有 限公司 基金管 理人 股东
深圳市 和合 投信 资产 管理 合伙企 业（ 有限
合伙）
基金管 理人 股东
前海开 源资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
6.4.10.1.2 债券 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
6.4.10.1.4 权证 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 37 页 共 68 页
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 ，无 佣金产 生。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
25,956,540.08 6,039,439.11
其中：支付销售机构的
客户维 护费
- 1,058.47
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.33% 年 费率 计提 。管 理费 的计算 方 法如 下：
H＝E×0.33%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 托管人根 据 与基金管理 人核对一
致的财 务数 据， 自动 在月 初 5 个工 作日 内、 按照 指定 的 账户 路径 进行 资金 支付 ， 基金 管理 人无需
再出具 资金 划拨 指令 。若 遇法定 节假 日、 公休 假等 ，支付 日期 顺延 。
本基金管理人 按照与基 金 代销机构签订 的基金销 售 协议约定，依 据销售机 构 销售基金的 保有量提
取一定比例的 客户维护 费 ，用以向基金 销售机构 支 付客户服务及 销售活动 中 产生的相关 费用，客
户维护 费从 基金 管理 费中 列支。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
7,865,618.18 1,830,133.15 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 38 页 共 68 页
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.10% 年 费率 计提 。托 管费 的计算 方 法如 下：
H＝E×0.10%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托管 费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 托管人根 据 与基金管理 人核对一
致的财 务数 据， 自动 在月 初 5 个工 作日 内、 按照 指定 的 账户 路径 进行 资金 支付 ， 基金 管理 人无需
再出具 资金 划拨 指令 。若 遇法定 节假 日、 公休 日等 ，支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
前海开 源
货币A
前海开 源货
币 B
前海开 源
货币 E
合计
前海开源基金 管理有限 公
司
47,284.45 776,820.66 1,266.15 825,371.26
开源证 券股 份有 限公 司 24.94 - - 24.94
交通银 行股 份有 限公 司 4,275.47 - - 4,275.47
合计 51,584.86 776,820.66 1,266.15 829,671.67
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
前海开 源
货币A
前海开 源货
币 B
前海开 源货
币 E
合计
前海开源基金 管理有限 公
司
7,758.01 182,623.18 - 190,381.19
交通银 行股 份有 限公 司 403.37 - - 403.37
开源证 券股 份有 限公 司 459.91 - - 459.91
合计 8,621.29 182,623.18 - 191,244.47 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 39 页 共 68 页
注 ： 本基金 A 类 基金 份额的 年 销售 服务 费率为 0.25% ，对 于由 B 类降 级为 A 类的基 金份 额持 有
人， 年 销售 服务 费率 应自 其降级 后的 下一 个工 作日 起适用 A 类 基金 份额 的费率 。B 类基 金份 额的
年销售服务费 率为 0.01% ，对于由 A 类 升级为 B 类的基金份额 持有人， 年 销售服务费率 应自其
升级后的下一 个工作日 起 享受 B 类基金 份额的费 率 。E 类基金份 额的销售 服 务费率为 0.25%，E
类基金 份额 不进 行基 金份 额升降 级。 各类 基金 份额 的销售 服务 费计 提的 计算 公式相 同， 具体 如 下 ：
H＝E× 年 销售 服务 费率÷ 当年天 数
H 为 每日 该类 基金 份额 应计 提 的基 金销 售服 务费
E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值
基金销售服务 费每日计 提 ，逐日累计至 每月月末 ， 按月支付。由 基金托管 人 根据与基金 管理人核
对一致 的财 务数 据， 自动 在月 初 5 个工 作日 内从 基金 财 产中 一次 性支 付给 登记 机 构， 由登 记机构
代付给销售机 构，基金 管 理人无需再出 具资金划 拨 指令。若遇法 定节假日 、 休息日或不 可抗力致
使无法 按时 支付 的， 支付 日期顺 延至 最近 可支 付日 支付。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内与 关联 方无 银行间 同业 市场 的债 券 ( 含回购 )交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
前海开 源货 币A 前海开 源货 币B 前海开 源货 币E
基 金合 同生 效日 （ 2015 年
9 月 29 日 ） 持有 的基 金份
额
- - -
期初持 有的 基金 份额 - 100,132,373.75 -
期间申 购/ 买 入总 份额 4,388,227.92 817,215,647.24 -
期间因 拆分 变动 份额 - - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 4,388,227.92 684,920,804.19 -
期末持 有的 基金 份额 0.00 232,427,216.80 -
期末持 有的 基金 份额 0.0000% 1.6562% - 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 40 页 共 68 页
占基金 总份 额比 例
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
前海开 源货 币A 前海开 源货 币B 前海开 源货 币E
基 金合 同生 效日 （ 2015 年
9 月 29 日 ） 持有 的基 金份
额
- - -
期初持 有的 基金 份额 - - -
期间申 购/ 买 入总 份额 - 80,502,273.98 -
期间因 拆分 变动 份额 - - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - -
期末持 有的 基金 份额 - 80,502,273.98 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 1.6500% -
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 相关 费率 按照基 金合 同及 招募 说明 书规定 执行 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的 情况
前海 开源货 币 B
份额 单位 ：份
关联方 名称
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
前海开源资
产管理有限
公司
162,429,728.57 1.1574% 100,124,882.93 0.6318%
前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 41 页 共 68 页
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末 余额 当期利息 收入 期末 余额 当期利息 收入
交通银行股份
有限公 司
3,398,702.13 248,161.45 10,458,170.45 132,969.61
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司保 管， 按适 用利 率或约 定利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交 易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
前海开 源货 币A
已按再投 资形 式转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分
配合计
备注
933,655.30 - 2,345.25 936,000.55 -
前海开 源货 币B
已按再投 资形 式转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配合
计
备注
302,834,812.22 - -361,930.49 302,472,881.73 -
前海开 源货 币E
已按再投 资形 式转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润
分配合计
备注
18,924.51 - 168.24 19,092.75 - 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 42 页 共 68 页
6.4.12 期 末（ 2017 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发 或增 发而 持有 流通 受限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末2017 年6 月30 日止,本基 金无 从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末2017 年6 月30 日止,本 基金 无从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要是信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。本基金管 理
人制定了政策 和程序来 识 别及分析这些 风险，并 设 定适当的风险 限额及内 部 控制流程， 通过可靠
的管理 及信 息系 统持 续监 控上述 各类 风险 。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以监 察及风险 控 制委员会、督 察
长、 风险 控制 委员 会、 监 察稽核 部 、 金 融工 程部 和 相关业 务部 门构 成的 多层 级风险 管理 架构 体系 。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立监 察及风险 控 制委员会，负 责制定风 险 管理的宏观 政策，审
议通过风险控 制的总体 措 施等；本基金 的基金管 理 人设立督察长 制度，积 极 对公司各项 制度、业
务的合法合规 性及内部 控 制制度的执行 情况进行 监 察、稽核，定 期和不定 期 向董事会报 告公司内
部控制执行情 况；在管 理 层层面设立风 险控制委 员 会，讨论和制 定公司日 常 经营过程中 风险防范
和控制措施； 在业务操 作 层面风险管理 职责主要 由 监察稽核部、 金融工程 部 负责，协调 并与各部
门合作 完成 运作 风险 管理 以及进 行投 资风 险分 析与 绩效评 估。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去前海开源货币 2017 年半年度报 告
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估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
由基金托管人 保管，与 该 银行存款相关 的信用风 险 不重大。本基 金在交易 所 进行的交易 均以中国
证券登记结算 有限责任 公 司为交易对手 完成证券 交 收和款项清算 ，违约风 险 可能性很小 ；本基金
未进行 银行 间同 业市 场交 易。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 且通 过分 散化 投资 以分散 信用 风险 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 499,919,625.69 479,726,640.41
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 1,181,257,489.06 389,815,347.68
合计 1,681,177,114.75 869,541,988.09
注：未 评级 债券 为国 债、 央票及 政策 性金 融债 等。 债券信 用评 级取 自第 三方 评级机 构的 评级 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级 本期末 上年度 末 前海开源货币 2017 年半年度报 告
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2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 2,512,648,570.08 1,475,380,767.03
合计 2,512,648,570.08 1,475,380,767.03
注：未 评级 债券 为国 债、 央票及 政策 性金 融债 等。 债券信 用评 级取 自第 三方 评级机 构的 评级 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部 分证券在 证 券交易所或银 行间同业 市 场交易，除在 “期末本 基 金持有的流 通受限证
券”中 列示 的部 分基 金资 产流通 暂时 受限 制的 情况 外，其 余均 能及 时变 现。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金主要投 资于银行 间 市场交易的固 定收益品 种 ，此外还持有 银行存款 、 结算备付金、 买
入返售 金融 资产 等利 率敏 感性资 产， 因此 存在 相应 的利率 风险 。 本 基金 的基 金管理 人每 日通 过 “ 影
子定价”对本 基金面临 的 市场风险进行 监控，定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行 监控，并前海开源货币 2017 年半年度报 告
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通过调 整投 资组 合的 久期 等方法 对上 述利 率风 险进 行管理 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年 以内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 5,263,398,702.13 - - - 5,263,398,702.13
结算备付 金 6,503,921.63 - - - 6,503,921.63
存出保 证金 13,687.48 - - - 13,687.48
交易性 金融 资产 4,831,958,596.28 - - - 4,831,958,596.28
买入返 售金 融资 产 3,916,602,920.72 - - - 3,916,602,920.72
应收利 息 - - - 64,299,991.23 64,299,991.23
应收申 购款 - - - 60,401,615.25 60,401,615.25
其他资 产 - - - - -
资产总 计 14,018,477,828.24 - - 124,701,606.48 14,143,179,434.72
负债
应付证 券清 算款 - - - 100,964,069.66 100,964,069.66
应付赎 回款 - - - 439,745.05 439,745.05
应付管 理人 报酬 - - - 4,322,174.69 4,322,174.69
应付托 管费 - - - 1,309,749.88 1,309,749.88
应付销 售服 务费 - - - 142,654.75 142,654.75
应付交 易费 用 - - - 198,217.65 198,217.65
应付利 润 - - - 1,625,720.17 1,625,720.17
其他负 债 - - - 332,164.25 332,164.25
负债总 计 - - - 109,334,496.10 109,334,496.10
利率敏 感度 缺口 14,018,477,828.24 - - 15,367,110.38 14,033,844,938.62
上年度 末
2016 年12 月31 日
1 年 以内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 46 页 共 68 页
资产
银行存 款 9,409,854,441.27 - - - 9,409,854,441.27
交易性 金融 资产 2,567,460,142.91 - - - 2,567,460,142.91
买入返 售金 融资 产 3,815,336,432.98 - - - 3,815,336,432.98
应收利 息 - - - 47,978,473.89 47,978,473.89
应收申 购款 - - - 14,350,333.56 14,350,333.56
其他资 产 - - - - -
资产总 计 15,792,651,017.16 - - 62,328,807.45 15,854,979,824.61
负债
应付赎 回款 - - - 87,873.86 87,873.86
应付管 理人 报酬 - - - 2,284,299.69 2,284,299.69
应付托 管费 - - - 692,212.02 692,212.02
应付销 售服 务费 - - - 76,287.70 76,287.70
应付交 易费 用 - - - 163,952.16 163,952.16
应付利 润 - - - 1,985,137.17 1,985,137.17
其他负 债 - - - 359,000.00 359,000.00
负债总 计 - - - 5,648,762.60 5,648,762.60
利率敏感 度缺口 15,792,651,017.16 - - 56,680,044.85 15,849,331,062.01
注 ： 表中 所示 为本 基金 资产及 交 易形 成负 债的 公允 价值,并按 照合 约规 定的 重新定 价 日期 或到 期日
孰早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
基准点 利率 增加
0.25%
-1,708,616.37 -1,150,725.82
基准点 利率 减少 1,710,789.79 1,152,857.96 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 47 页 共 68 页
0.25%
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变化 而发 生波 动的风 险。 本基 金的
所有资 产及 负债 以人 民币 计价， 因此 无重 大外 汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的债券， 所面临的 其 他价格风险来 源于单个 证 券发行主体自 身经营情 况 或特殊事项 的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金
所持有的证券 价格实施 监 控，定期运用 多种定量 方 法对基金进行 风险度量 ， 及时可靠地 对风险进
行跟踪 和控 制。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表 需 要说明 的其 他事项
(1) 公允 价值
(a)金融 工具 公允 价值 计量的 方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持续 的以 公允 价值 计量的 金 融工 具
(i)各层 次金 融工 具公 允价值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于 第 一层 次的 余额为 0.00 元， 属 于第 二层 次的 余 额为 4,840,031,511.45 元， 属 于 第三 层次 的余
额为 0.00 元； 于 2016 年12 月 31 日， 本基 金持 有 的以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的金
融资产 中属 于第 一层 次的 余额为 0.00 元， 属于 第二层 次 的余 额为 2,567,460,142.91 元 ，属 于第
三 层 次的 余额为 0.00 元。 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 48 页 共 68 页
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨 跌 停时 的交 易
不活跃)、 或 属于 非公 开发行 等 情况， 基金 不会 于停牌 日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间
及限售期间将 相关股票 和 债券的公允价 值列入第 一 层次；并根据 估值调整 中 采用的不可 观察输入
值对于 公允 价值 的影 响程 度，确 定相 关股 票和 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第 三层 次公 允价 值余额 和 本期 变动 金额 无。
(c)非持 续的 以公 允价 值计量 的 金融 工具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以 公允 价值 计量 的金融 工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产 负债 表日 本基 金无需 要说明 的其 他重 要事 项。 前海开源货币 2017 年半年度报 告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 4,831,958,596.28 34.16
其中： 债券 4,193,825,684.83 29.65
资产 支持 证券 638,132,911.45 4.51
2 买入返 售金 融资 产 3,916,602,920.72 27.69
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金融 资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,269,902,623.76 37.26
4 其他各项 资产 124,715,293.96 0.88
5 合计 14,143,179,434.72 100.00
7.2 债 券回 购融资 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.52
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额 占资产净前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 50 页 共 68 页
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本基金 本报 告期 内债 券正 回购的 资金 余额 未超 过基 金资产 净值 的20 ％。
7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 58
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 69
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 26
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
本基金 本报 告期 内投 资组 合平均 剩余 期限 无超 过120 天 的情 况。
7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天以 内 37.97 0.72
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含)—60 天 16.92 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
0.41 -
3 60 天( 含)—90 天 25.98 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含)—120 天 10.04 - 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 51 页 共 68 页
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
5 120 天(含)—397 天（ 含） 8.99 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
合计 99.90 0.72
7.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本基金 本报 告期 内投 资组 合平均 剩余 存续 期无 超 过240 天的 情况 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 568,652,688.87 4.05
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 196,524,648.31 1.40
其中： 政策 性金 融债 196,524,648.31 1.40
4 企业债 券 - -
5 企业短期 融资 券 1,681,177,114.75 11.98
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,747,471,232.90 12.45
8 其他 - -
9 合计 4,193,825,684.83 29.88
10 剩 余 存续 期超过397 天的浮 动 利率 债券 57,081,915.94 0.41
前海开源货币 2017 年半年度报 告
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7.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111709229
17 浦发 银
行 CD229
4,900,000 485,215,435.07 3.46
2 111709269
17 浦发 银
行 CD269
3,000,000 299,041,664.30 2.13
3 020175 17 贴债 19 1,600,000 159,706,745.61 1.14
4 020176 17 贴债 20 1,300,000 129,671,445.30 0.92
5 011698824
16 联通
SCP005
1,200,000 120,234,531.41 0.86
6 041651036
16 中煤 能
源 CP001
1,100,000 110,136,122.84 0.78
7 011698701
16 物产 中
大 SCP006
1,000,000 100,288,230.31 0.71
8 011698702
16 海淀 国
资 SCP002
1,000,000 100,276,789.37 0.71
9 011755009
17 徐工
SCP001
1,000,000 99,902,622.10 0.71
10 179917
17 贴现 国
债17
1,000,000 99,873,403.67 0.71
7.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25(含)-0.5%间的 次数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0665%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0035% 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 53 页 共 68 页
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0433%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
本基金 本报 告期 内负 偏离 度的绝 对值 无达 到0.25% 的情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
本基金本 报告 期内 正偏 离度 的 绝对 值无 达到 0.5% 的 情况。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 116323
万科
1A1(总
价)
1,000,000 99,945,550.44 0.71
2 142376
借呗
05A1( 总
价)
1,000,000 98,744,189.06 0.70
3 142047
花呗
04A1( 总
价)
800,000 79,764,956.50 0.57
4 142274
花呗
10A1( 总
价)
800,000 78,956,772.72 0.56
5 131972
借呗
02A1( 总
价)
600,000 59,996,210.59 0.43
6 142382
花呗
12A1( 总
价)
500,000 49,391,181.10 0.35 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 54 页 共 68 页
7 142333
花呗
11A1( 总
价)
500,000 49,321,740.42 0.35
8 142007
花呗
03A1( 总
价)
200,000 19,975,755.64 0.14
9 142118
借呗
03A1( 总
价)
200,000 19,959,227.87 0.14
10 116418
万科
3A1(总
价)
200,000 19,926,248.25 0.14
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
本基金采用 “摊余成 本法 ” 计价， 即计价对 象以买 入成本列示， 按票面 利率 或商定利率并考
虑其买入时的溢价与 折价 ，在其剩余期限内平 均摊 销，每日计提收益。
7.9.2
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 出现 被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 13,687.48
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 64,299,991.23
4 应收申 购款 60,401,615.25
5 其他应 收款 - 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 55 页 共 68 页
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 124,715,293.96
7.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 56 页 共 68 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份
额
级
别
持有
人户
数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有 份额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
前
海
开
源
货
币 A
2,657 23,932.01 50,544,248.21 79.49% 13,043,107.40 20.51%
前
海
开
源
货
币 B
105 133,035,324.75 13,963,596,811.80 99.96% 5,112,286.67 0.04%
前
海
开
源
货
币 E
4,846 319.54 0.00 0.00% 1,548,484.54 100.00%
合
计
7,608 1,844,616.84 14,014,141,060.01 99.86% 19,703,878.61 0.14%
注：① 分级 基金机构/ 个 人投资者持 有份额占 总份 额比例的计 算中，对 下属 分级基金， 比例的 分前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 57 页 共 68 页
母采用 各自 级别 的份 额， 对合计 数， 比例 的分 母采 用下属 分级 基金 份额 的合 计数( 即 期末 基金 份额
总额) 。
② 户均 持有 的基 金份 额合计=期末 基金 份额 总额/期 末持有 人户 数合 计。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
前海开 源货
币 A
1,692,169.45 2.6612%
前海开 源货
币 B
- -
前海开 源货
币 E
848,059.92 54.7671%
合计 2,540,229.37 0.0181%
注： 分 级基 金管 理人 的从 业人员 持有 基金 占基 金总 份额比 例的 计算 中， 对下 属分级 基金,比例的分
母采用各自 级别的份 额； 对合计数,比 例的分母 采用 下属分级基 金份额的 合计 数(即期末基 金份额
总额) 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开 放式 基金
前海开 源货 币A 10~50
前海开 源货 币B -
前海开 源货 币E 0~10
合计 10~50
本基金基金经理持有本开
放式基 金
前海开 源货 币A -
前海开 源货 币B -
前海开 源货 币E -
合计 -
前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 58 页 共 68 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
前海开 源货 币A
前海开 源货 币
B
前海开 源货
币 E
基金合同生效日（2015 年 9
月29 日）基 金份 额总 额
34,070,939.93 2,042,206,300.00 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 39,254,291.77 15,810,076,770.24 -
本报告 期基 金总 申购 份额 149,251,488.47 60,190,267,411.75 14,699,373.94
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 124,918,424.63 62,031,635,083.52 13,150,889.40
本报告期基金拆分变动份额
（份额 减少 以"-"填列 ）
- - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 63,587,355.61 13,968,709,098.47 1,548,484.54
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 59 页 共 68 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 报告 期内 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 ；
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
为本基 金提 供审 计服 务的 会计师 事务 所为 瑞华 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙） ， 本报 告期 内 未
发生变更 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员没 有受到 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 60 页 共 68 页
交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
万联证 券 1 - - - - -
财达证 券 1 - - - - -
⑴根据 中国 证监 会 《 关于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A： 选择 标准
①公司 经营 行为 规范 ，财 务状况 和经 营状 况良 好；
②公司 具有 较强 的研 究能 力,能及 时、 全面 地为 基金提 供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行业 研究 及市 场
走向、 个股 分析 报告 和专 门研究 报告 ；
③公司 内部 管理 规范 ，能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
④建立 了广 泛的 信息 网络, 能及时 提供 准确 的信 息资 讯服务 。
B： 选择 流程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
①服 务的 主动 性。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
②研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
③资 讯提 供的 及时 性及 便 利性。 主要 是指 证券 公司 提供资 讯的 时效 性、 及时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
⑵本基 金本 报告 期租 用证 券公司 交易 单元 未进 行股 票投资 ，无 佣金 产生 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当 期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当 期权
证
成交总额
的比例 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 61 页 共 68 页
万联证 券 253,119,000.00 15.15% - - - -
财达证 券 1,417,577,404.76 84.85% 2,150,500,000.00 100.00% - -
10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
报告期 内每 个交 易日 ，本 基金偏 离度 绝对 值均 未超 过0.5% 。
10.9 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
前海开 源基 金管 理有 限公 司旗
下 基金 2016 年度 最后 一个交 易
日基金 资产 净值 、 基金 份 额净值
及基金 份额 累计 净值 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年 1 月 3
日
2
关于前 海开 源现 金增 利货 币市
场基金 增加 和谐 保险 为代 销机
构及开 通定 投和 转换 业务 并参
与其费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年 1 月 5
日
3
关于前 海开 源现 金增 利货 币市
场 基 金增加E 类基 金份 额 并修改
基金合 同、 托管 协议 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年1 月12
日
4
前海开 源现 金增 利货 币市 场基
金基金 合同 （修 订）
基金管 理人 的官 方网 站
2017 年1 月12
日
5
前海开 源现 金增 利货 币市 场基
金托管 协议 （修 订）
基金管 理人 的官 方网 站
2017 年1 月12
日
6
前海开 源现 金增 利货 币市 场基
金2016 年第 4 季度 报告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年1 月20
日
7
前海开 源基 金管 理有 限公 司关
于旗下 部分 开放 式基 金参 加蚂
蚁基金 申购 补差 费率 优惠 活动
的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年2 月23
日 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 62 页 共 68 页
8
前海开 源基 金管 理有 限公 司关
于开源 证券 费率 调整 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年2 月24
日
9
前海开 源基 金管 理有 限公 司关
于旗下 部分 基金 增加 华润 银行
为代销 机构 并开 通定 投的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年 3 月 8
日
10
前海开 源基 金管 理有 限公 司关
于旗下 部分 基金 增加 西南 证券
为代销 机构 及开 通定 投和 转换
业务并 参与 其费 率优 惠活 动的
公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年3 月29
日
11
前海开 源现 金增 利货 币市 场基
金2016 年年 度报 告摘 要
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年3 月30
日
12
前海开 源现 金增 利货 币市 场基
金2016 年年 度报 告
基金管 理人 的官 方网 站
2017 年3 月30
日
13
前海开 源基 金管 理有 限公 司关
于旗下 部分 基金 增加 万得 投顾
为代销 机构 及开 通定 投和 转换
业务并 参与 其费 率优 惠活 动的
公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年4 月11
日
14
前海开 源基 金管 理有 限公 司关
于旗下 部分 基金 增加 秋实 惠智
为代销 机构 及开 通定 投和 转换
业务并 参与 其费 率优 惠活 动的
公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年4 月14
日
15
前海开 源基 金管 理有 限公 司关
于旗下 部分 基金 增加 格上 富信
为代销 机构 及开 通定 投和 转换
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年4 月17
日 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 63 页 共 68 页
业务并 参与 其费 率优 惠活 动的
公告
16
关于前 海开 源现 金增 利货 币市
场 基金E 类份 额增 加好 买 基金为
代销机 构并 开通 定投 和转 换业
务的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年4 月18
日
17
前海开 源基 金管 理有 限公 司关
于旗下 部分 基金 增加 乾道 金融
为代销 机构 及开 通定 投和 转换
业务并 参与 其费 率优 惠活 动的
公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年4 月20
日
18
前海开 源现 金增 利货 币市 场基
金2017 年第 1 季度 报告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年4 月21
日
19
关于前 海开 源现 金增 利货 币市
场基金 增加 钜派 钰茂 为代 销机
构并开 通定 投和 转换 业务 及参
与其费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券 报、 上海 证券 报、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年 5 月 8
日
20
前海开 源基 金管 理有 限公 司关
于旗下 部分 基金 增加 扬州 国信
嘉利为 代销 机构 及开 通定 投和
转换业 务并 参与 其费 率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年5 月11
日
21
前海开 源现 金增 利货 币市 场基
金招募 说明 书（ 更新 ） （2017 年
第1 号）
基金管 理人 的官 方网 站
2017 年5 月12
日
22
前海开 源现 金增 利货 币市 场基
金招募 说明 书 （更 新） 摘要 （2017
年第1 号）
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年5 月12
日 前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 64 页 共 68 页
23
前海开 源基 金管 理有 限公 司关
于展恒 基金 费率 调整 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年5 月15
日
24
前海开 源基 金管 理有 限公 司关
于广发 证券 费率 调整 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年5 月15
日
25
前海开 源基 金管 理有 限公 司关
于旗下 部分 基金 在伯 嘉基 金开
通定投 和转 换业 务并 参与 其费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年5 月18
日
26
前海开 源基 金管 理有 限公 司关
于旗下 部分 基金 增加 中衍 期货
为代销 机构 及开 通定 投和 转换
业务并 参与 其费 率优 惠活 动的
公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年5 月25
日
27
前海开 源基 金管 理有 限公 司关
于旗下 部分 基金 增加 平安 银行
为代销 机构 并开 通定 投和 转换
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年 6 月 5
日
28
前海开 源基 金管 理有 限公 司关
于旗下 部分 基金 增加 济安 财富
为代销 机构 及开 通定 投和转 换
业务并 参与 其费 率优 惠活 动的
公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年6 月27
日
29
前海开 源基 金管 理有 限公 司关
于旗下 部分 基金 增加 挖财 基金
为代销 机构 及开 通定 投业 务并
参与其 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
2017 年6 月29
日
30 前海开 源基 金管 理有 限公 司关 中国证 券报 、上 海证 券报 、 2017 年6 月29前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 65 页 共 68 页
于旗下 部分 基金 在华 泰证 券开
通转换 业务 的公 告
证券时 报、 证券 日报 、基 金
管理人 的官 方网 站
日
前海开源货币 2017 年半年度报 告
第 66 页 共 68 页
§11 影响投 资者决 策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份
额
占
比
机
构
1
20170613-2017
0614
1,100,068,35
3.64
4,550,000,00
0.00
4,659,207,22
2.08
1,000,000,00
0.00
7.1
2%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
1. 巨额赎 回风险
（1） 本 基金单 一投资者 所持有的 基金份 额占比 较 大， 单一 投资者 的巨额 赎 回， 可能 导致基 金管
理人被迫 抛售证 券以应 付 基金赎回 的现金 需要， 对 本基金的 投资运 作及净 值 表现产生 较大影 响；
（2） 单 一投资 者大额赎 回时容易 造成本 基金发 生 巨额赎回 。 在发 生巨额 赎 回情形时 ， 在符 合基
金合同 约定情 况下 ，如基 金管理 人认为 有必 要，可 延期办 理本基 金的 赎回 申 请，投 资者可 能面
临赎回申 请被延 期办理 的 风险；如 果连续 2 个 开 放日以上 （含） 发生巨 额 赎回，基 金管理 人可
能根据《 基金合 同》的 约 定暂停接 受基金 的赎回 申 请，对剩 余投资 者的赎 回 办理造成 影响；
2. 转换运 作方式 或终止 基金合同 的风险
单一投资 者巨额 赎回后 ， 若本基金 连续 60 个工作 日基金份 额持有 人低于200 人或基 金资产 净值
低于5000 万情形 的， 基 金管理人 应当向 中国证 监 会提出解 决方案 ， 或按 基 金合同约 定， 转 换运
作方式或 终止基 金合同 ， 其他投资 者可能 面临基 金 转换运作 方式或 终止基 金 合同的风 险；
3.流动性 风险
单一投 资者巨 额赎 回可能 导致本 基金在 短时 间内无 法变现 足够的 资产 予以 应 对，可 能会产 生基
金仓位调 整困难 ，导致 流 动性风险 ；
前海开源货币 2017 年半年度报 告
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4. 巨额 赎回可 能导 致基金 资产规 模过小 ，导 致部分 投资受 限而不 能实 现基 金 合同约 定的投 资目
的及投资 策略。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
1、 本 报告 期内， 基金 管理人 自 2017 年 1 月 13 日起 增加前 海开 源现 金增 利货 币市场 基金 的
E 类基 金份 额类 别， 并 对本 基金基 金合 同、 托管 协议 及相关 法律 文件 进行 相应 修改， 投资 者敬 请
查阅基 金管 理人 刊登 在中 国证监 会指 定媒 介的 相关 公告。
2、 本报 告期 内， 基金 管理人 自 2017 年 2 月 6 日起 对网上 直销 客户 在网 上直 销交易 系统 中
开通前 海开 源现 金增 利货 币市场 基金 E 类基 金份 额 快速赎 回业 务， 投资 者敬 请查阅 基金 管理 人
刊登在 中国 证监 会指 定媒 介的相 关公 告。
前海开源货币 2017 年半年度报 告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
（1）中 国证 券监 督管 理委员 会 批准 前海 开源 现金 增利 货 币市 场基 金设 立的 文件
（2） 《 前海 开源 现金 增利 货币市 场基 金基 金合 同》
（3） 《 前海 开源 现金 增利 货币市 场基 金托 管协 议》
（4） 《前 海开 源现 金增 利货 币 市场 基金 招募 说明 书》
（5）基 金管 理人 业务 资格批 件 和营 业执 照
（6） 前海 开源 现金 增利 货 币市场 基金 在指 定报 刊上 各项公 告的 原稿
12.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
12.3 查阅 方式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投 资者 对本 报告 书如有 疑 问， 可 咨询 本基 金管理 人 前海 开源 基金 管理 有限 公 司， 客 户服
务电话 ：4001-666-998 （免 长 途话 费）
（3）投 资者 可访 问本 基金管 理 人公 司网 站， 网址 ：www.qhkyfund.com
前 海开 源基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 28 日
