前海开源恒 远保本混合 型证券投资 基金
2017 年半 年度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 前海开源基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 2 页 共 64 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 18 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本 报 告期自 2017 年01 月01 日起 至 06 月30 日 止。 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 3 页 共 64 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金 基本 情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金 产品 说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .......................................................................................................... 9
2.4 信息 披露 方式 ............................................................................................................................ 10
2.5 其他 相关 资料 ............................................................................................................................ 10
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ......................................................................................................... 11
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ........................................................................................................ 11
3.2 基金 净值 表现 ............................................................................................................................ 11
3.3 其他 指标 .................................................................................................................................... 13
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 14
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 14
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................ 16
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配等 情况 的 说明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 18
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 19
6.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................ 19
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 20 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 4 页 共 64 页
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 22
6.4 报表 附注 .................................................................................................................................... 24
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................ 46
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 46
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 48
7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................ 49
7.5 期末 按债 券品 种分 类的债券 投资 组合 .................................................................................... 51
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 51
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 52
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 52
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 52
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 53
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................ 54
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 54
8.3 期末 基金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 54
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 55
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 56
10.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ...................................................................................................... 56
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 56
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 56
10.4 基 金投 资策 略的 改变 .............................................................................................................. 56
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 56
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 56
10.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 .............................................................................. 56
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 58
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 62 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 5 页 共 64 页
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情 况 ...................................... 62
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 63
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 64
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 64
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 64
前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 6 页 共 64 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 前海开 源恒 远保 本混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 前海开 源恒 远保 本混 合
基金主 代码 002407
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 28 日
基金管 理人 前海开 源基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 910,073,285.22 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 固定 收益 类资 产和权 益类 资产 的动 态配 置， 运 用投 资组 合保 险技 术， 在
保障保 本周 期到 期时 保本 金额安 全的 基础 上， 力争 获取高 于业 绩比 较基 准的 投 资收
益。
投资策 略
本基金 投资 策略 分为 两个 层次， 一层 为对 权益 类资 产和固 定收 益类 资产 的大 类资 产
配置策 略； 另一 层为 固定 收益类 资产 的投 资策 略和 权益类 资产 的投 资策 略。
（一） 大类 资产 配置 策略
本基金 以恒 定比 例组 合保 险策略 （Constant-Proportion Portfolio Insurance，
CPPI） 和时 间不 变性 投资 组合保 险策 略（Time Invariant Portfolio Protection ）
为依据 ， 建 立和 运用 动态 资产数 量模 型， 动态 调整 固定收 益类 资产 和权 益类 资产 的
投资比 例， 力争 实现 基金 资产的 保值增 值。
1、CPPI 策略 及资 产配 置
CPPI 是国 际通 行的 一种 投 资组合 保险 策略 ， 它 主要 是通过 数量 分析 ， 根 据市 场的波
动来调 整、 修正 权益 类资 产的可 放大 倍数 （风 险乘 数） ， 以确 保投 资组 合在 一段 时
间以后 的价 值不 低于 事先 设定的 某一 目标 价值 ， 从 而达到 对投 资组 合保 值增 值的 目前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 7 页 共 64 页
的。
结合CPPI 策略 ，本 基金 对 固定收 益类 资产 和权 益类 资产的 配置 步骤 可分 为：
第一步 ，确 定价 值底 线（Floor） 。根 据本 基金 保本 周期期 末投 资组 合的 最低 目标
价值和 合理 的贴 现率 ， 确 定基金 组合 当前 固定 收益 类资产 的配 置比 例， 即基 金组 合
价值底 线。
第二步 ，计 算安 全垫（Cushion） 。通 过计 算基 金投 资组合 现时 净值 超越 价值 底线
的数额 ，得 到安 全垫 。
第 三 步， 确定 风险 乘数 （Multiplier ） 。 本基 金从 定 性、 定 量两 个方 面对 宏观 经济、
证 券 市场 进行 分析， 其中， 定量 分析 是预 测分 析市场 波 动率 等参 数； 定 性分析 包 括
宏观经 济运 行周 期、 财政 及货币 政策 、 利 率走 势、 资金供 需情 况等 分析 。 本 基金 基
于以上 分析 ， 研 判宏 观经 济和证 券市 场运 行状 况和 趋势， 并结 合组 合权 益类 资产 的
风 险 收益 特性， 确定 安全垫 的 放大 倍数， 即风 险乘数 ， 根 据组 合安 全垫 和风险 乘 数
计算得 到当 期权 益类 资产 的最高 配置 比例 ， 其 余资 金投资 于无 风险或 低风 险资 产以
保证期 末最 低目 标价 值。
第四步 ， 动 态调 整固 定收 益类资 产和 权益 类资 产的 配置比 例。 本基 金结 合市 场实 际
运行态 势动 态调 整固 定收 益类资 产和 权益 类资 产的 投资比 例， 制定 权益 类资 产投 资
策略， 进行 投资 组合 管理 ，实现 基金 资产 在保 本基 础上的 保值 增值 。
2、TIPP 策略 及资 产配 置
TIPP 策略 是指 时间 不变 性 投资组 合保 险策 略， 该策 略指基 金设 置的 价值 底线 （保本
资产的 最低 配置 ） 随 着投 资组合 收益 的变 动而 调整 的投资 策略 。 当 保本 期间 基金 资
产上涨 时， 投资 者的 需求 不仅是 保证 本金 的安 全， 而且还 要求 将基 金的 收益 得到 一
定程度 的锁 定， 使期 末得 到的回 报回 避其后 市场 下跌 的 风险 。因 此本 基金在CPPI
的基础 上引 入TIPP 策 略。
TIPP 策略 相对 CPPI 策略 而言， 在操 作上 大致 相同 ， 主要区 别在 于改 进 了CPPI 策略
中安全 底线 的调 整方 式， 当投资 组合 的价 值上 升时 ， 安全 底线 随着 收益 水平 进行 调
整， 即每 当收 益率 达到 一 定比率 ， 则安 全底 线相 应 提高一 定的 比例 。 这种 调 整策略
一般只 在投 资组 合盈 利的 情况下 使用 ，可 以锁 定已 实现收 益。TIPP 策略 相比CPPI
策略可 投资 于权 益类 资产 的额度 相应 减少 ， 因 此多 头行情 期间 获取 潜在 收益 的能 力
会有所 降低 。总 体而 言，TIPP 策略 的整 体风 险要 小于 CPPI 策略 。 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 8 页 共 64 页
（二） 固定 收益 类资 产投 资策略
1、 债券 投资 策略
在债券 投资 策略 方面 ， 本 基金将 在综 合研 究的 基础 上实施 积极 主动 的组 合管 理， 采
用宏观 环境 分析 和微 观市 场定价 分析 两个 方面 进行 债券资 产的 投资 。 在 宏观 环境 分
析 方 面， 结合 对宏 观经 济、 市 场利 率、 债券 供求 等因 素 的综 合分 析， 根据 交易 所市
场与银 行间 市场 类属 资产 的风险 收益 特征 ， 定 期对 投资组 合类 属资 产进 行优 化配 置
和调整 ，确 定不 同类 属资 产的最 优权 重。
在微观 市场 定价 分析 方面 ，本基 金以 中长 期利 率趋 势分析 为基 础， 结合 经济 趋势 、
货币政 策及 不同 债券 品种 的收益 率水 平、 流动 性和 信用风 险等因 素， 重点 选择 那些
流动性 较好 、 风险 水平 合 理、 到期 收益 率与 信用 质 量相对 较高 的债 券品 种 。 具体投
资策略 有收 益率 曲线 策略 、 骑乘策 略、 息差 策略 等积 极 投资策 略构 建债 券投 资组 合。
2、 资产 支持 证券 投资 策略
本基金 通过 对资 产支 持证 券发行 条款 的分 析、 违约 概率和 提前 偿付 比率 的预 估， 借
用必要 的数 量模 型来 谋求 对资产 支持 证券 的合 理定 价， 在 严格 控制 风险 、 充 分考 虑
风险补 偿收 益和 市场 流动 性的条 件下 ， 谨 慎选 择风 险调整 后收 益较 高的 品种 进行 投
资。
本基金 将严 格控 制资 产支 持证券 的总 体投 资规 模并 进行分 散投 资， 以降 低流 动性 风
险。
（三） 权益 类资 产投 资 策略
1、 股票 投资 策略
本基金 以企 业基 本面 研究 为核心 ，结 合股 票估 值， 自下而 上精 选具 有核 心竞 争力 、
经营稳 健、 业绩 优良 、 治 理 结构健 康、 持续 分红 能力 较强的 公司 股票 构建 投资 组合。
主要考 虑的 方面 包括 公司 的行业 前景 、 成 长空 间、 行 业地位 、 竞 争优 势、 盈利 能 力、
运营效 率、 治理 结构 等。 同时通 过选 择流 动性 高、 风险低 、 具 备上 涨潜 力的 股票 进
行 分 散化 组合 投资， 动态优 化 股票 投资 组合， 控制流 动 性风 险和 集中 性风 险， 保证
股票组 合的 稳定 性和 收益 性。
2、 权证 投资 策略
本基金 将权 证的 投资 作为 提高基 金投 资组 合收 益的 辅助手 段。 根据 权证 对应 公司 基
本面研 究成 果确 定权 证的 合理估 值， 发现 市场 对股 票权证 的非 理性 定价 ； 利 用权 证前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 9 页 共 64 页
衍生工 具的 特性 ， 通 过权 证与证 券的 组合 投资 ， 来 达到改 善组 合风 险收 益特 征的 目
的。
3、 股指 期货 投资 策略
本基金 以套 期保 值为 目的 ，参与 股指 期货 交易 。
本基金 参与 股指 期货 投资 时机和 数量 的决 策建 立在 对证券 市场 总体 行情 的判 断和
组合风 险收 益分 析的 基础 上。 基 金管 理人 将根 据宏 观经济 因素 、 政 策及 法规 因素 和
资 本 市场 因素， 结合 定性和 定 量方 法， 确 定投 资时机 。 基 金管 理人 将结 合股票 投 资
的总体 规模 ， 以 及中 国证 监会的 相关 限定 和要 求， 确定参 与股 指期 货交 易的 投资 比
例。
基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、 流 动性 及风险 性特 征， 运用 股指 期货 对
冲 系 统性 风险、 对冲 特殊情 况 下的 流动 性风 险， 如大 额 申购 赎回 等； 利 用金融 衍 生
品的杠 杆作 用， 以达 到降 低投资 组合 的整 体风 险的 目的。
基金管 理人 在进 行股 指期 货投资 前将 建立 股指 期货 投资决 策部 门或 小组 ， 负 责股 指
期货的 投资 管理 的相 关事 项， 同 时针 对股 指期 货投 资管理 制定 投资 决策 流程 和风 险
控制等 制度 ，并 经基 金管 理人董 事会 批准 后执 行。
若相关 法律 法规 发生 变化 时， 基 金管 理人 期货 投资 管理遵 从其 最新 规定 ， 以 符合 上
述法律 法规 和监 管要 求的 变化。
业绩比较
基准
两年期 定期 存款 税后收 益率 。
风险收益
特征
本基金 为保 本混 合型 基金 ，属于 证券 投资 基金 中的 低风险 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
前海开 源基 金管 理有 限公
司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 傅成斌 郭明
联系电 话 0755-88601888 （010 ）66105799 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 10 页 共 64 页
电子邮 箱 qhky@qhkyfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4001666998 95588
传真 0755-83181169 （010 ）66105798
注册地 址
深圳市 前海 深港 合作 区前
湾 一路 1 号 A 栋 201 室（ 入
驻深圳 市前 海商 务秘 书有
限公司 ）
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
办公地 址
深圳市 福田 区深 南大 道
7006 号 万科 富春 东方 大厦
2206
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
邮政编 码 518040 100140
法定代 表人 王兆华 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.qhkyfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 前海开 源基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区深 南大 道7006 号 万科
富春东 方大 厦2206
基金保 证人 深圳市 高新 投集 团有 限公 司
深 圳 市深 南大道7028 号时代 科 技大
厦 22 层、23 层
前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 11 页 共 64 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 28,650,479.45
本期利 润 22,207,291.77
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0225
本期加 权平 均净 值利 润率 2.16%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.13%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 51,347,225.46
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0564
期末基 金资 产净 值 961,420,510.68
期末基 金份 额净 值 1.056
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 5.60%
注：① 上述 基金业绩 指标 不包括持有 人认购或 交易 基金的各项 费用,计入 费用 后实际收益 水平要
低于所 列数 字。
② 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
③ 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 期末 余额 和未 分配 利润中 已实 现部 分 期
末余额的孰低 数。表中 的“期末”均指 报告期最 后 一个自然日， 无论该日 是 否为开放日 或交易所
的交易 日。
3.2 基 金净 值表现
前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 12 页 共 64 页
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.86% 0.10% 0.17% 0.00% 0.69% 0.10%
过去三 个月 1.15% 0.11% 0.52% 0.01% 0.63% 0.10%
过去六 个月 2.13% 0.09% 1.04% 0.01% 1.09% 0.08%
过去一 年 5.39% 0.15% 2.12% 0.01% 3.27% 0.14%
自基金 合同
生效起 至今
5.60% 0.15% 2.68% 0.01% 2.92% 0.14%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为：2 年 期定 期存 款税 后收益 率。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 13 页 共 64 页
注：本基金的 建仓期 为 6 个月，建仓期 结束时各 项 资产配置比例 符合基金 合 同规定。截 至 2017
年6 月 30 日 ，本 基金 建仓期 结 束未满 1 年。
3.3 其他 指标
无。 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 14 页 共 64 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
前海开 源基 金管 理有 限公 司（以 下简 称“ 前海 开源 基金” ） 于 2012 年 12 月 27 日经 中国 证监
会批准 ，2013 年 1 月 23 日注册 成立 ，截 至报 告期 末，注 册资 本为 2 亿 元人 民币。 其中 ，开 源证
券股份有限公 司、北京 市 中盛金期投资 管理有限 公 司、北京长和 世纪资产 管 理有限公司 和深圳市
和合投信资产 管理合伙 企 业(有限合伙)各 持股权 25% 。目前，前海 开源基金 分 别在北京、 上海设
立分公司，在 深圳设立 华 南营销中心； 直销中心 覆 盖珠三角、长 三角和京 津 冀环渤海经 济区，为
公司的快速发 展奠定了 组 织和区域基础 。经中国 证 监会批准，前 海开源基 金 全资控股子 公司——
前海开 源资 产管 理有 限公 司（以 下简 称“ 前海 开源 资管” ）已 于 2013 年 9 月 5 日在 深圳 市注 册成
立,并于 2013 年 9 月 18 日 取得中 国证 监会 核发 的《 特定客 户资 产管 理业 务资 格证书 》 ， 截至 报告
期 末， 注册 资本为 1.8 亿元 人 民币。 截至 报告 期末， 前海 开源 基金 旗下 管理 58 只 开放 式基 金， 资
产 管 理规 模超过 620 亿 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
邱杰
本基金
的基金
经理、 公
司董事
总经理
2016 年3 月28
日
- 9 年
邱杰先 生， 经济 学硕 士。
历任南 方基 金管 理有 限公
司研究 部行 业研 究员 、中
小盘股 票研 究员 、制 造业
组组长 ；建 信基 金管 理有
限公司 研究 员。 现任 前海
开源基 金管 理有 限公 司董
事总经 理。
注： ① 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 职日 期” 为 根据 公司 决定
确定的 解聘 日期 ， 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 15 页 共 64 页
定的聘任 日期 和解 聘日 期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有 关 法律 法规 及各 项实 施准 则、 本基 金 《基 金合 同》 和其 他有 关法 律法 规的规 定， 本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金持有人利益 。基金的 投 资范围、投 资比例及
投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的5% 的情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年国内经 济增长维 持 复苏态势，消 费、投资 都 保持在较好水 平，出口 对 经济的拉动作 用
显 著 增强；CPI 保持 低位，PPI 高位 有所 回落；“ 去 杠杆”成为 宏观 政策 主基 调， 货币 政策 边际 收
紧。在 供给 侧改 革推 进及 偏暖的 需求 支撑 下， 传统 产业盈 利恢 复带 动 A 股 整体 利 润大 幅改 善；同
时 随着 A 股开 放度 提高 及被 纳入 MSCI 指 数， 北上 资 金持续 流入 ， 带动A 股市场 整 体小 幅上 涨， 以
各行业 龙头 为代 表的 蓝筹 股表现 尤其 突出 。 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 16 页 共 64 页
本基金 上半 年整 体保 持了 较低的 权益 仓位 ， 保 证了 基金整 体较 低的 风险 ， 净 值总体 表现 稳健 。
在后续的基金 操作中， 我 们仍将在保障 保本周期 到 期时保本金额 安全的基 础 上，力争实 现基金资
产的长 期稳 定增 值。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 本报 告期 内， 基金 份额净 值增 长率 为2.13% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为1.04% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们预 计 2017 年下 半年 中 国经济 增速 可能 温和 放缓 ， 货币政 策在“去杠 杆”的背 景 下仍 将保
持中性 偏紧 ，A 股市 场仍 以 结构性 机会 为主 。 估 值和 成长的 匹配 仍然 是我 们选 择标的 的重 要标准 ，
随着上半年估 值体系的 调 整，我们下半 年可能会 更 多精选增长确 定性好、 长 期竞争强且 估值不高
的细分行业龙 头进行投 资 ，以分享上市 公司长期 的 业绩成长，争 取为投资 者 获取长期稳 定的投资
收益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，负责组 织制定和 适 时修订基金估 值政策和 程 序，指导和监 督
整个估 值流 程。 估值 委员 会由执 行董 事长 、 督 察长 、 基金 事务 部、 研 究部、 投资部 、 监 察稽 核部、
金融工程部、 交易部负 责 人及其他指定 相关人员 组 成。估值委员 会成员均 具 备专业胜任 能力和相
关从业资格， 精通各自 领 域的理论知识 ，熟悉相 关 政策法规，并 具有丰富 的 实践经验。 基金经理
可参与 估值 原则 和方 法的 讨论， 但不 参与 估值 原则 和方法 的最 终决 策和 日常 估值的 执行 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 、中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定 提供 固定 收益 品种 的估值 数据 。
本基金 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期 内， 本基 金未 进行 利 润分 配。
前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 17 页 共 64 页
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金本报告 期内，未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产
净值低 于五 千万 元的 情形 。 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 18 页 共 64 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对前海开 源恒远保 本 混合的托管过 程中，严 格 遵守《证券投 资
基金法》及其 他法律法 规 和基金合同的 有关规定 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益 的行为，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算 、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 前海开源 恒 远保本混合的 管理人——前海开源基金 管理有限 公 司在前海开源 恒
远保本混合的 投资运作 、 基金资产净值 计算、基 金 份额申购赎回 价格计算 、 基金费用开 支等问题
上，不存在任 何损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。 本报 告期 内， 前海 开源恒 远保 本混 合未 进行 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对前海开源 基金管理有限 公司编制和 披露的前海开 源恒远保本 混合 2017 年半
年度报告中财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 进行了核
查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 19 页 共 64 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 前海 开源 恒远 保本混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 32,629,750.13 8,516,856.83
结算备 付金
855,642.70 617,062.00
存出保 证金
105,369.31 35,597.92
交易性 金融 资产 6.4.7.2 898,345,361.78 918,833,312.65
其中： 股票 投资
82,876,861.78 68,823,312.65
基金投 资
- -
债券投 资
815,468,500.00 850,010,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 48,000,000.00 130,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 12,133,479.72 24,488,525.41
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
992,069,603.64 1,082,491,354.81
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 20 页 共 64 页
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
27,737,576.27 -
应付赎 回款
1,419,813.40 1,599,582.48
应付管 理人 报酬
965,270.69 1,110,056.80
应付托 管费
160,878.44 185,009.47
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 175,777.13 139,921.70
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 189,777.03 144,483.39
负债合 计
30,649,092.96 3,179,053.84
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 910,073,285.22 1,044,108,543.37
未分配 利润 6.4.7.10 51,347,225.46 35,203,757.60
所有者 权益 合计
961,420,510.68 1,079,312,300.97
负债和 所有 者权 益总 计
992,069,603.64 1,082,491,354.81
注 ： 报告 截止日 2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.056 元， 基金 份额 总额910,073,285.22 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 前海 开源 恒远 保本混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号 本期 上年度可比期间 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 21 页 共 64 页
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
2016 年3 月28 日(基
金合同生效日)至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
30,155,480.74 6,552,543.84
1.利息 收入
17,467,005.52 7,441,568.46
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 125,958.27 312,950.21
债券利 息收 入
16,514,769.18 4,531,747.15
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
826,278.07 2,596,871.10
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ”填列）
18,536,331.06 1,020,588.44
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 18,084,951.03 1,011,685.96
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -261,170.00 -40,000.00
资产支 持 证券 投资 收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 712,550.03 48,902.48
3.公 允价 值变 动收 益 （损失 以 “-”
号填列 ）
6.4.7.17
-6,443,187.68 -2,525,003.77
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其 他收 入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 595,331.84 615,390.71
减：二、费用
7,948,188.97 4,474,559.17
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 6,130,464.68 3,545,611.54
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,021,744.11 590,935.32
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4． 交易 费用 6.4.7.19 597,841.86 271,969.17
5． 利息 支出
10,410.68 22,143.33
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
10,410.68 22,143.33 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 22 页 共 64 页
6． 其他 费用 6.4.7.20 187,727.64 43,899.81
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
22,207,291.77 2,077,984.67
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号 填
列）
22,207,291.77 2,077,984.67
注 ： 本基 金的 基金 合同于 2016 年3 月28 日生 效， 上年度 可比 期间 为 2016 年 3 月 28 日（ 基金 合
同生效 日） 到2016 年6 月30 日。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 前海 开源 恒远 保本混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,044,108,543.37 35,203,757.60 1,079,312,300.97
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 22,207,291.77 22,207,291.77
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ”号 填
列）
-134,035,258.15 -6,063,823.91 -140,099,082.06
其中：1.基金 申购 款 - - -
2.基 金赎 回款 -134,035,258.15 -6,063,823.91 -140,099,082.06
四、本期向基金份额持 - - - 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 23 页 共 64 页
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
910,073,285.22 51,347,225.46 961,420,510.68
项目
上年度可比期间
2016 年3 月28 日(基金合同生效日) 至2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,172,670,870.86 - 1,172,670,870.86
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 2,077,984.67 2,077,984.67
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ”号 填
列）
-43,250,057.55 139,382.17 -43,110,675.38
其中：1.基金 申购 款 - - -
2.基 金赎 回款 -43,250,057.55 139,382.17 -43,110,675.38
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,129,420,813.31 2,217,366.84 1,131,638,180.15
注：本 基金 的基 金合 于 2016 年 3 月 28 日生 效， 上年 度 可比 期间为 2016 年 3 月 28 日（ 基金 合同
生 效 日）到 2016 年6 月30 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 24 页 共 64 页
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 蔡颖______
______ 何璁______
____ 任福 利____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表 附注
6.4.1 基 金基 本情况
前海开 源恒 远保 本混 合型 证券投 资基 金 （以 下简 称 “ 本基金 ” ） 经 中国 证券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称 “ 中国 证监 会” ） 证 监许可 【2016 】159 号文 《 关于准 予前 海开 源恒 远保 本混合 型证 券投 资
基 金 注册 的批 复》 ， 由 前海开 源 基金 管理 有限 公司 依照 《中 华人 民共 和国 证券投 资 基金 法》 、 《 前海
开源恒 远保 本混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 及其 他法律 法规 公开 募集 。 本 基金为 契约 型开 放式 ，
存续期 限不 定， 首次 募集 期间 为2016 年3 月4 日至 2016 年3 月24 日， 首次 设 立募 集不 包括 认购
资金利息共募集 1,172,118,615.59 元，经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华验字
[2016]02230051 号验资报 告予以验证。经 向中国证 监会备案 ， 《前海 开源恒远 保本混合型证券 投
资基金基金合同》于 2016 年 3 月 28 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,172,670,870.86 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 552,255.27 份基 金 份额。 本基 金的 基金
管理人 为前 海开 源基 金管 理有限 公司 ，本 基金 托管 人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以 后期 间颁 布的 《企 业会 计 准则 －基本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下 合称“ 企 业会计 准则”) 、 中国 证监会 颁 布的 《 证券 投
资 基 金信 息披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告 和半 年度报 告>》 、 中国 证券 投资 基金业 协 会颁 布的 《证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《前海 开源恒远 保 本混合型证 券投资基 金基 金合同》和 在财务 报
表 附注 6.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金本报告 期 末的财务状况 以
及本报 告期 间的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 25 页 共 64 页
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2016]36 号《 关于 全面 推开
营业税改征增 值税试点 的 通知》 、财税[2016]46 号 《关于进一步 明确全面 推 开营改增试点 金融业
有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号《 关于金融机构 同业往来等增值税补充政 策的通知》 、财 税
[2015]101 号 《关于上 市 公司股息红利 差别化个人 所得税政策有 关问题的通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前， 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收 营业 税。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对金 融同 业往来 利息 收入 亦免 征增 值税。
(2)对基 金从 证券 市场 中取得 的 收入， 包括 买卖 股票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股 息、 红 利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时 代 扣代缴 20%
的个人 所得 税。 自 2015 年 9 月 8 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股期 限在 1
个月以 内(含1 个月)的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年)的， 暂减 按 50% 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂 免征 收个 人所得
税。对基金持 有的上市 公 司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算 纳税，持前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 26 页 共 64 页
股时间自解禁 日起计算 ； 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述
所得统 一适 用20% 的税 率计 征 个人 所得 税。
(4)基金 卖出 股票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 32,629,750.13
定期存 款 -
其 中 ：存 款期限 1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 32,629,750.13
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 77,904,840.71 82,876,861.78 4,972,021.07
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 5,001,000.00 4,994,500.00 -6,500.00
银行间 市场 823,685,980.00 810,474,000.00 -13,211,980.00
合计 828,686,980.00 815,468,500.00 -13,218,480.00
资产支 持证 券 - - - 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 27 页 共 64 页
基金 - - -
其他 - - -
合计 906,591,820.71 898,345,361.78 -8,246,458.93
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 48,000,000.00 -
合计 48,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 3,465.96
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 346.59
应收债 券利 息 12,118,808.07
应收买 入返 售 证券 利息 10,816.44
应收申 购款 利息 - 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 28 页 共 64 页
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 42.66
合计 12,133,479.72
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。
6.4.7.6 其他 资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 175,577.13
银行间 市场 应付 交易 费用 200.00
合计 175,777.13
6.4.7.8 其他 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 16,216.13
预提费 用 173,560.90
合计 189,777.03
6.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 29 页 共 64 页
上年度 末 1,044,108,543.37 1,044,108,543.37
本期申 购 - -
本期赎 回 ( 以"-" 号填列) -134,035,258.15 -134,035,258.15
- 基金 拆分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 ( 以"-" 号填列) - -
本期末 910,073,285.22 910,073,285.22
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 （金 ）额 ；赎 回含 转换出 份（ 金） 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 37,541,903.86 -2,338,146.26 35,203,757.60
本期利 润 28,650,479.45 -6,443,187.68 22,207,291.77
本期基 金份额交 易
产生的 变动 数
-6,932,457.48 868,633.57 -6,063,823.91
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -6,932,457.48 868,633.57 -6,063,823.91
本期已 分配 利润 - - -
本期末 59,259,925.83 -7,912,700.37 51,347,225.46
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 110,741.40
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 - 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 30 页 共 64 页
结算备 付金 利息 收入 14,546.59
其他 670.28
合计 125,958.27
注： “ 其他 ”为 结算 保证 金 利息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 208,440,856.67
减：卖 出股 票成 本总 额 190,355,905.64
买卖股 票差 价收 入 18,084,951.03
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债券投 资收益——买卖债 券（、 债转股 及债
券到期兑 付） 差价 收入
-261,170.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -261,170.00
6.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 31 页 共 64 页
卖出债 券（ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
123,770,981.64
减：卖 出债 券（ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
120,294,590.00
减：应 收利 息总 额 3,737,561.64
买卖债 券差 价收 入 -261,170.00
6.4.7.13.3 债券 投 资收益—— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 债券 赎回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益—— 申购差价 收入
本基金 本报 告期 内无 债券 申购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益—— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 贵金属 差价 收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益—— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属赎回 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益—— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属申购 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 权证差 价收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益—— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 其他 衍生工 具投 资收 益。 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 32 页 共 64 页
6.4.7.16 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 712,550.03
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 712,550.03
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交 易性 金融 资产 -6,443,187.68
——股票 投资 -1,832,747.68
——债券 投资 -4,610,440.00
——资产 支持 证券 投资 -
——贵金 属投 资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
合计 -6,443,187.68
6.4.7.18 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 595,331.84
合计 595,331.84 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 33 页 共 64 页
6.4.7.19 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 597,116.86
银行间 市场 交易 费用 725.00
合计 597,841.86
6.4.7.20 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 148,765.71
汇划费 5,166.74
债券托 管账 户维 护费 9,000.00
合计 187,727.64
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无资 产负 债表 日后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 34 页 共 64 页
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
前海开 源基 金管 理有 限公 司（“ 前海 开源
基金” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司（“ 中国 工商
银行” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
开源证 券股 份有 限公 司（“开源 证券”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
北京市 中盛 金期 投资 管理 有限公 司 基金管 理人 股东
北京长 和世 纪资 产管 理有 限公司 基金管 理人 股东
深圳市 和合 投信 资产 管理 合伙企 业（ 有限
合伙）
基金管 理人 股东
前海开 源资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
6.4.10.1.2 债券 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
6.4.10.1.4 权证 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过关 联方 交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 ，无 佣金产 生。 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 35 页 共 64 页
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年3月28 日( 基金 合同 生效日)
至2016 年6 月30 日
当期发生的基金应支付
的管理 费
6,130,464.68 3,545,611.54
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
577,178.04 982,375.90
注：本 基金 的管 理费 按前 一日资 产净 值 的1.20%年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法如 下：
H＝E×1.20%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，经基金 管理人与 基 金托管人双 方核对无
误后， 基金 托管 人于 次月 前 5 个工 作日 内从 基金 财产 中 一次 性支 付给 基金 管理 人 。若 遇法 定节假
日、公 休假 等， 支付 日期 顺延。
其中， 在基 金保 本周 期内 ， 本基金 的保 证费 用或 风险 买断费 用从 基金 管理 人的 管理费 收入 中列 支 。
本基金管理人 按照与基 金 代销机构签订 的基金销 售 协议约定，依 据销售机 构 销售基金的 保有量提
取一定比例的 客户维护 费 ，用以向基金 销售机构 支 付客户服务及 销售活动 中 产生的相关 费用，客
户维护 费从 基金 管理 费中 列支。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年3月28 日( 基金 合同 生效
日)至2016 年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管 费
1,021,744.11 590,935.32
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.20% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下： 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 36 页 共 64 页
H＝E×0.20%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，经基金 管理人与 基 金托管人双 方核对无
误 后， 基金 托管 人于 次月前 5 个工 作日 内从 基金 财产 中 一次 性支 取。 若 遇法定 节 假日、 公休 假等 ，
支付日 期顺 延。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 关联 方未 从本 基金 获得销 售服 务费 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内与 关联 方无 银行间 同业 市场 的债 券 ( 含回购 )交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人未 运用 固有资 金 投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年3 月28 日(基金 合同 生 效日)至2016 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银
行股份 有限
公司
32,629,750.13 110,741.40 9,250,471.39 266,044.42
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人中 国工商银 行 股份有限公司 保管，按 适 用利率或约 定利率计
息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 37 页 共 64 页
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 其他 关联 交易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别： 股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603933
睿能
科技
2017 年
6 月 28
日
2017
年7 月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月 30
日
2017
年7 月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月 27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月 23
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 38 页 共 64 页
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 ，无 抵押 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要是信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。本基金管 理
人制定了政策 和程序来 识 别及分析这些 风险，并 设 定适当的风险 限额及内 部 控制流程， 通过可靠
的管理 及信 息系 统持 续监 控上述 各类 风险 。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以监 察及风险 控 制委员会、督 察
长、 风险 控制 委员 会、 监 察稽核 部 、 金 融工 程部 和 相关业 务部 门构 成的 多层 级风险 管理 架构 体系 。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立监 察及风险 控 制委员会，负 责制定风 险 管理的宏观 政策，审
议通过风险控 制的总体 措 施等；本基金 的基金管 理 人设立督察长 制度，积 极 对公司各项 制度、业
务的合法合规 性及内部 控 制制度的执行 情况进行 监 察、稽核，定 期和不定 期 向董事会报 告公司内
部控制执行情 况；在管 理 层层面设立风 险控制委 员 会，讨论和制 定公司日 常 经营过程中 风险防范
和控制措施； 在业务操 作 层面风险管理 职责主要 由 监察稽核部、 金融工程 部 负责，协调 并与各部
门合作 完成 运作 风险 管理 以及进 行投 资风 险分 析与 绩效评 估。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 39 页 共 64 页
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
由基金 托管 人保 管， 与该 银行存 款相 关的 信用 风险 不重大 。 本基 金在 交易 所 进行的 交易 均以 中国
证券登记结算 有限责任 公 司为交易对手 完成证券 交 收和款项清算 ，违约风 险 可能性很小 ；在银行
间同业市场进 行交易前 均 对交易对手进 行信用评 估 并对证券交割 方式进行 限 制以控制相 应的信用
风险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 且通 过分 散化 投资 以分散 信用 风险 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末未 持有 短期信 用评 级的 债券 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
0.00 0.00
AAA 以下
0.00 0.00
未评级
815,468,500.00 850,010,000.00
合计
815,468,500.00 850,010,000.00
注：未 评级 债券 为国 债、 央票及 政策 性金 融债 等。 债券信 用评 级取 自第 三方 评级机 构的 评级 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以合 理的 价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 40 页 共 64 页
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部 分证券在 证 券交易所或银 行间同业 市 场交易，除在 “期末本 基 金持有的流 通受限证
券”中 列示 的部 分基 金资 产流通 暂时 受限 制的 情况 外，其 余均 能及 时变 现。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
和债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 32,629,750.13 - - - 32,629,750.13
结算备 付金 855,642.70 - - - 855,642.70 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 41 页 共 64 页
存出保 证金 105,369.31 - - - 105,369.31
交易性 金融 资产 815,468,500.00 - - 82,876,861.78 898,345,361.78
买入返 售金 融资
产
48,000,000.00 - - - 48,000,000.00
应收利 息 - - - 12,133,479.72 12,133,479.72
资产总 计 897,059,262.14 - - 95,010,341.50 992,069,603.64
负债
应付证 券清 算款 - - - 27,737,576.27 27,737,576.27
应付赎 回款 - - - 1,419,813.40 1,419,813.40
应付管 理人 报酬 - - - 965,270.69 965,270.69
应付托 管费 - - - 160,878.44 160,878.44
应付交 易费 用 - - - 175,777.13 175,777.13
其他 负债 - - - 189,777.03 189,777.03
负债总 计 - - - 30,649,092.96 30,649,092.96
利率敏 感度 缺口 897,059,262.14 - - 64,361,248.54 961,420,510.68
上年度 末
2016 年12 月31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 8,516,856.83 - - - 8,516,856.83
结算备 付金 617,062.00 - - - 617,062.00
存出保 证金 35,597.92 - - - 35,597.92
交易性 金融 资产 54,983,000.00 795,027,000.00 - 68,823,312.65 918,833,312.65
买入返 售金 融资
产
130,000,000.00 - - - 130,000,000.00
应收利 息 - - - 24,488,525.41 24,488,525.41
其他资 产 - - - - -
资产总 计 194,152,516.75 795,027,000.00 - 93,311,838.06 1,082,491,354.81
负债
前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 42 页 共 64 页
应付赎 回款 - - - 1,599,582.48 1,599,582.48
应付管 理人 报酬 - - - 1,110,056.80 1,110,056.80
应付托 管费 - - - 185,009.47 185,009.47
应付交 易费 用 - - - 139,921.70 139,921.70
其他负 债 - - - 144,483.39 144,483.39
负债总 计 - - - 3,179,053.84 3,179,053.84
利率敏 感度 缺口 194,152,516.75 795,027,000.00 - 90,132,784.22 1,079,312,300.97
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 重新定价日 期或到期
日孰早 者进 行分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
基准点 利率 增加
0.25%
-1,255,554.88 -2,179,127.68
基准点 利率 减少
0.25%
1,259,302.46 2,189,701.01
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变化 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 43 页 共 64 页
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金
所持有的证券 价格实施 监 控，定期运用 多种定量 方 法对基金进行 风险度量 ， 及时可靠地 对风险进
行跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票 投资 82,876,861.78 8.62 68,823,312.65 6.38
交 易 性金 融资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 － 债券 投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 82,876,861.78 8.62 68,823,312.65 6.38
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
若其他 市场 变量 保持 不变 ，对市 场价 格敏 感的 权益 性投资 的市 场价 格上 升或 下降
5%
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人民 币元 ）
本期末 （ 2017 年 6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
权益性 投资 的市 场价 格上 升
5%
3,959,098.79 4,194,817.64 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 44 页 共 64 页
权益性 投资 的市 场价 格下 降
5%
-3,959,098.79 -4,194,817.64
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允 价值
(a)金融 工具 公允 价值 计量的 方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上未 经调 整的 报 价。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持续 的以 公允 价值 计量的 金 融工 具
(i)各层 次金 融工 具公 允价值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于 第 一层 次的 余额为 82,827,287.99 元 ， 属 于第 二层次 的 余额为 815,518,073.79 元， 属于 第三 层
次 的 余额为 0 元 ；于 2016 年12 月31 日， 本基 金持 有的以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的
金融资产中属于第一层次 的余额为 68,433,123.93 元，属于第二层次的余 额 为 850,400,188.72
元，属 于第 三层 次的 余额 为0 元。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨 跌 停时 的交 易
不活跃)、 或 属于 非公 开发行 等 情况， 基金 不会 于停牌 日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间
及限售期间将 相关股票 和 债券的公允价 值列入第 一 层次；并根据 估值调整 中 采用的不可 观察输入
值对于 公允 价值 的影 响程 度，确 定相 关股 票和 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第 三层 次公 允价 值余额和本 期变 动金 额
无。
(c)非持 续的 以公 允价 值计量 的 金融 工具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以 公允 价值 计量 的金融 工 具 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 45 页 共 64 页
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 46 页 共 64 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 82,876,861.78 8.35
其中： 股票 82,876,861.78 8.35
2 固定收 益投 资 815,468,500.00 82.20
其中： 债券 815,468,500.00 82.20
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 48,000,000.00 4.84
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 33,485,392.83 3.38
7 其他各 项资 产 12,238,849.03 1.23
8 合计 992,069,603.64 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 53,690,680.78 5.58
D
电 力、 热力、 燃气 及水 生产 和 供 - - 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 47 页 共 64 页
应业
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 19,322,181.00 2.01
H
住宿和 餐饮业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 9,864,000.00 1.03
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 82,876,861.78 8.62
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 基础 材料 - -
B 消 费者 非必 需品 - -
C 消费 者常 用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗 保健 - -
G 工业 - - 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 48 页 共 64 页
H 信息 技术 - -
I 电信 服务 - -
J 公用 事业 - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末未 通过 港股通 机制 投资 港股 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603008 喜临门 1,154,093 20,554,396.33 2.14
2 002035 华帝股 份 463,680 11,221,056.00 1.17
3 600104 上汽集 团 349,872 10,863,525.60 1.13
4 000910 大亚科 技 435,914 10,828,103.76 1.13
5 600016 民生银 行 1,200,000 9,864,000.00 1.03
6 601111 中国国 航 999,956 9,749,571.00 1.01
7 600029 南方航 空 1,100,300 9,572,610.00 1.00
8 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.00
9 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.00
10 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
11 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
12 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
13 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
14 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
15 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
16 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
17 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 49 页 共 64 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600029 南方航 空 30,534,767.00 2.83
2 601111 中国国 航 29,340,388.36 2.72
3 603008 喜临门 26,010,019.23 2.41
4 600104 上汽集 团 25,232,657.92 2.34
5 002568 百润股 份 10,395,566.39 0.96
6 600153 建发股 份 10,164,170.00 0.94
7 002035 华帝股 份 10,129,694.00 0.94
8 601668 中国建 筑 9,935,000.00 0.92
9 000910 大亚科 技 9,840,606.63 0.91
10 600016 民生银 行 9,698,800.00 0.90
11 601857 中国石 油 9,172,410.00 0.85
12 600267 海正药 业 6,744,725.00 0.62
13 300408 三环集 团 5,924,506.27 0.55
14 000915 山大华 特 5,776,634.50 0.54
15 000921 海信科 龙 5,256,390.94 0.49
16 600009 上海机 场 840,734.00 0.08
17 601952 苏垦农 发 97,161.00 0.01
18 601878 浙商证 券 93,364.05 0.01
19 603980 吉华集 团 59,322.80 0.01
20 603920 世运电 路 47,125.00 0.00
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 50 页 共 64 页
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600739 辽宁成 大 32,091,565.20 2.97
2 600029 南方航 空 24,884,189.00 2.31
3 601111 中国国 航 24,662,667.00 2.29
4 000651 格力电 器 20,733,429.94 1.92
5 000910 大亚科 技 16,993,762.82 1.57
6 600104 上汽集 团 16,167,183.00 1.50
7 600153 建发股 份 10,069,094.30 0.93
8 601857 中国石 油 9,193,345.00 0.85
9 601668 中国建 筑 9,095,282.00 0.84
10 000921 海信科 龙 8,042,114.48 0.75
11 300408 三环集 团 7,995,463.45 0.74
12 002568 百润股 份 7,960,538.22 0.74
13 600267 海正药 业 5,312,637.00 0.49
14 000915 山大华 特 5,058,070.96 0.47
15 603008 喜临门 3,983,594.00 0.37
16 600009 上海机 场 1,003,914.00 0.09
17 600996 贵广网 络 242,750.00 0.02
18 601375 中原证 券 240,255.00 0.02
19 601952 苏垦农 发 196,355.08 0.02
20 601878 浙商证 券 190,816.23 0.02
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 51 页 共 64 页
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 206,242,202.45
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 208,440,856.67
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按照 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑
相关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 4,994,500.00 0.52
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 810,474,000.00 84.30
其中： 政策 性金 融债 810,474,000.00 84.30
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 815,468,500.00 84.82
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150201 15 国开 01 2,100,000 209,979,000.00 21.84
2 110216 11 国开 16 2,000,000 200,640,000.00 20.87
3 150406 15 农发 06 2,000,000 199,840,000.00 20.79
4 150401 15 农发 01 1,300,000 129,987,000.00 13.52 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 52 页 共 64 页
5 130304 13 进出 04 500,000 49,990,000.00 5.20
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 53 页 共 64 页
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 出现 被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 105,369.31
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,133,479.72
5 应收申 购款 -
6 其他应收 款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,238,849.03
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 54 页 共 64 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,948 183,927.50 232,425,601.55 25.54% 677,647,683.67 74.46%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
本报告 期末 基金 管理 人的 从业人 员未 持有 本基 金份 额。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
本报告期末基 金管理人 的 高级管理人员 、基金投 资 和研究部负责 人、本基 金 基金经理未 持有本开
放式基 金份 额。
前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 55 页 共 64 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年3 月28 日 ）基 金份 额总 额 1,172,670,870.86
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,044,108,543.37
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 134,035,258.15
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 910,073,285.22
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 56 页 共 64 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 报告 期内 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 ；
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 投资 策略 未改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
为本基 金提 供审计 服务 的 会计师 事务 所为瑞 华会 计 师事务 所（ 特殊普 通合 伙） ，本报 告期 内
未发生 变更 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员没 有受到 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 57 页 共 64 页
交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
招商证 券 2 248,272,524.99 60.05% 231,214.34 65.69% -
华泰证 券 1 89,456,893.54 21.64% 65,421.45 18.59% -
山西证 券 1 49,622,812.71 12.00% 36,288.85 10.31% -
光大证 券 1 26,085,695.67 6.31% 19,076.56 5.42% -
中投证 券 1 - - - - -
国海证 券 2 - - - - -
注： 根据 中国 证监 会 《关 于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A： 选择 标准
1、公 司经 营行 为规 范， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2、公 司 具 有较 强的 研究能 力, 能 及时 、 全 面地 为基金 提 供高 质量 的宏 观经 济研 究、 行业 研究 及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
4、 建立 了广 泛的 信息 网络,能及 时提 供准 确的 信息资 讯 服务 。
B： 选择 流程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是 否准 确；
3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额 占当期 债券 成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 权前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 58 页 共 64 页
成交总 额的 比
例
券回购
成交总 额
的比例
证
成交总 额
的比例
招商证 券 - - 1,201,000,000.00 73.50% - -
华泰证 券 - - 243,000,000.00 14.87% - -
山西证 券 - - 190,000,000.00 11.63% - -
光大证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
前海开 源基 金管 理有 限公 司旗下
基金2016 年 度最 后一 个交易 日
基金资 产净 值、 基金 份额 净值及
基金份 额累 计净 值公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
2017 年 1 月 3 日
2
前海开 源基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金调 整长 期停 牌股 票估值
方法的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
2017 年 1 月 17 日
3
前海开 源恒 远保 本混 合型 证券投
资 基金 2016 年第 4 季 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
2017 年 1 月 20 日
4
前海开 源基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分开 放式 基金 参加 蚂蚁基
金申购 补差 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
2017 年 2 月 23 日 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 59 页 共 64 页
5
前海开 源基 金管 理有 限公 司关于
开源证 券费 率调 整的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
2017 年 2 月 24 日
6
前海开 源基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金调 整长 期停 牌股 票估值
方法的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
2017 年 3 月 23 日
7
前海开 源恒 远保 本混 合型 证券投
资 基金 2016 年年 度报 告摘要
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
2017 年 3 月 30 日
8
前海开 源恒 远保 本混 合型 证券投
资 基金 2016 年年 度报 告
基金管 理人 的官 方
网站
2017 年 3 月 30 日
9
前海开 源基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金继 续参 与中 国工 商银行
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
2017 年 3 月 31 日
10
前海开 源基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金调 整长 期停 牌股 票估值
方法的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
2017 年 4 月 19 日
11
前海开 源基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金调 整长 期停 牌股 票估值
方法的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
2017 年 4 月 20 日
12
前海开 源恒 远保 本混 合型 证券投
资 基金 2017 年第 1 季 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人 的官 方网
2017 年 4 月 21 日 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 60 页 共 64 页
站
13
前海开 源基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金调 整长 期停 牌股 票估值
方法的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
2017 年 4 月 25 日
14
前海开 源基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金调 整长 期停 牌股 票估值
方法的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
2017 年 5 月 9 日
15
前海开 源恒 远保 本混 合型 证券投
资 基 金招 募说 明书 （更 新） （2017
年第1 号）
基金管 理人 的官 方
网站
2017 年 5 月 11 日
16
前海开 源恒 远保 本混 合型 证券投
资基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘要
（2017 年第 1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
2017 年 5 月 11 日
17
前海开 源基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金调 整长 期停 牌股 票估值
方法的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
2017 年 5 月 11 日
18
前海开 源基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金调 整长 期停 牌股 票估值
方法的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
2017 年 5 月 12 日
19
前海开 源基 金管 理有 限公 司关于
展恒基 金费 率调 整的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
2017 年 5 月 15 日
20 前海开 源基 金管 理有 限公 司关于 中国证 券报 、 上海 证 2017 年 5 月 15 日 前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 61 页 共 64 页
广发证 券费 率调 整的 公告 券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
21
前海开 源基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金调 整长 期停 牌股 票估值
方法的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
2017 年 5 月 24 日
22
前海开 源基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金调 整长 期停 牌股 票估值
方法的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
2017 年 6 月 2 日
23
前海开 源基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金调 整长 期停 牌股 票估值
方法的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
2017 年 6 月 13 日
24
前海开 源基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金调 整长 期停 牌股 票估值
方法的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
2017 年 6 月 20 日
25
前海开 源基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金增 加济 安财 富为代
销机构 及开 通定 投和 转换 业务并
参与其 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
2017 年 6 月 27 日
26
前海开 源基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金增 加挖 财基 金为代
销机构 及开 通定 投业 务并 参与其
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人的 官方 网
站
2017 年 6 月 29 日
前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 62 页 共 64 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170317-20170630 200,179,000.00 0.00 0.00 200,179,000.00 21.99%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
1. 巨额赎 回风险
（1） 本 基金单 一投资者 所持有的 基金份 额占比 较 大， 单一 投资者 的巨额 赎 回， 可能 导致基 金管
理人被迫 抛售证 券以应 付 基金赎回 的现金 需要， 对 本基金的 投资运 作及净 值 表现产生 较大影 响；
（2） 单 一投资 者大额赎 回时容易 造成本 基金发 生 巨额赎回 。 在发 生巨额 赎 回情形时 ， 在符 合基
金合同 约定情 况下 ，如基 金管理 人认为 有必 要，可 延期办 理本基 金的 赎回 申 请，投 资者可 能面
临赎回申 请被延 期办理 的 风险；如 果连续 2 个 开 放日以上 （含） 发生巨 额 赎回，基 金管理 人可
能根据《 基金合 同》的 约 定暂停接 受基金 的赎回 申 请，对剩 余投资 者的赎 回 办理造成 影响；
2. 转换运 作方式 或终止 基金合同 的风险
单一投资 者巨额 赎回后 ， 若本基金 连续 60 个工作 日基金份 额持有 人低于200 人或基 金资产 净值
低于5000 万情形 的， 基 金管理人 应当向 中国证 监 会提出解 决方案 ， 或按 基 金合同约 定， 转 换运
作方式或 终止基 金合同 ， 其他投资 者可能 面临基 金 转换运作 方式或 终止基 金 合同的风 险；
3.流动性 风险
单一投 资者巨 额赎 回可能 导致本 基金在 短时 间内无 法变现 足够的 资产 予以 应 对，可 能会产 生基
金仓位调 整困难 ，导致 流 动性风险 ；
4. 巨额 赎回可 能导 致基金 资产规 模过小 ，导 致部分 投资受 限而不 能实 现基 金 合同约 定的投 资目前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 63 页 共 64 页
的及投资 策略。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
前海开源恒远保本混合 2017 年 半年度报告
第 64 页 共 64 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证券 监督 管理 委 员会批 准前 海开 源恒 远保 本混合 型证 券投 资基 金设 立的文 件
（2） 《 前海 开源 恒远 保本 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》
（3） 《前 海开 源恒 远保 本混 合 型证 券投 资基 金托 管 协议》
（4） 《 前海 开源 恒远 保本 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》
（5）基 金管 理人 业务 资格批 件 和营 业执 照
（6）前 海开 源恒 远保 本混合 型 证券 投资 基金 在指 定报 刊 上各 项公 告的 原稿
12.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
12.3 查阅 方式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人前 海开 源基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4001-666-998 （免 长 途话 费）
（3）投 资者 可访 问本 基金管 理 人公 司网 站， 网址 ：www.qhkyfund.com
前 海开 源基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 28 日
