摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型
证券投资基金
2017年半年度报告
2017年6 月30日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2017年8 月28日 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月 30日止。 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 16
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 18
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 19
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 19
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 22 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 44
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 44
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 44
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 44
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 45
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 45
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 46
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 46
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 46
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 46
7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 46
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 48
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 48
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 48
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 50
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 51
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 51
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 51
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 51
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 51
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 51
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 51
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 55
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 57
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 57
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 59
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 59
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 59
大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金
基金简称 大摩优质信价纯债
基金主代码 000419
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 11月 25 日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 240,432,547.19 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 大摩优质信价纯债 A 大摩优质信价纯债 C
下属分级基金的交易代码： 000419 000420
报告期末下属分级基金的份额总额 226,094,153.58 份 14,338,393.61份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于信用债、 利率债等固定收益品种， 通过积极主动的投资管理，
力争为投资者提供持续稳定的回报。
投资策略
本基金根据宏观经济运行状况、政策形势、利率走势、信用状况等的综合判断，
并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征，在基金合同规定的范围内决定
各类资产的配置比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动
态调整。
对于固定收益投资，本基金通过分析经济增长、通货膨胀、收益率曲线、信用
利差、提前偿付率等指标来发现固定收益市场中存在的各种投资机会，并根据
这些投资机会的相对投资价值构建投资组合。
本基金信用债投资中以具有最佳“信价比”的中等评级信用债投资为主，一般
情况下，在债券类投资产品中，信用债的收益率要高于国债、央行票据等其他大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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债券的收益率。投资中等评级的信用债是通过主动承担适度的信用风险来获取
较高的收益，所以在个券的选择当中特别重视信用风险的评估和防范。
本基金采用主动投资的策略， 通过评估货币政策、 财政政策和国际环境等因素，
分析市场价格中隐含的对经济增长、通货膨胀、违约概率、提前偿付速度等因
素的预测，根据固定收益市场中存在的各种投资机会的相对投资价值和相关风
险决定总体的投资策略及类属（政府、企业/公司、资产支持证券）和期限（短
期、中期和长期）等部分的投资比例，并基于价值分析精选投资品种构建固定
收益投资组合。当各种投资机会预期的风险调整后收益发生变化时，本基金对
组合的策略和比例做相应调整，以保持基金组合的最优化配置。
本基金采用的主要固定收益投资策略包括：利率预期策略、收益率曲线策略、
信用利差策略、公司/企业债券策略、资产支持证券策略等。
业绩比较基准
中债国债总全价（总值）指数收益率×40%＋中债企业债总全价（总值）指数
收益率×60%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期预期风险和预期收益水平低于股票型、混合型基
金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负
责人
姓名 李锦 田青
联系电话 (0755) 88318883 (010) 67595096
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8888-668 (010) 67595096
传真 (0755) 82990384 (010) 66275853
注册地址
深圳市福田区中心四路1号嘉里建设
广场第二座第 17 层01-04室
北京市西城区金融大街 25
号
办公地址
深圳市福田区中心四路1号嘉里建设
广场第二座第 17 层
北京市西城区闹市口大街1
号院 1号楼
邮政编码 518048 100033 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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法定代表人 YU HUA(于华) 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.msfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
深圳市福田区中心四路 1号嘉里建
设广场第二座第 17层
大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 大摩优质信价纯债A 大摩优质信价纯债 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1月1 日 - 2017
年 6月 30日)
报告期(2017 年1月1日 -
2017年6月30日)
本期已实现收益 3,274,518.48 423,691.86
本期利润 4,317,343.30 376,949.84
加权平均基金份额本期利润 0.0218 0.0134
本期加权平均净值利润率 1.91% 1.18%
本期基金份额净值增长率 1.76% 1.51%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 35,034,217.46 2,092,627.88
期末可供分配基金份额利润 0.1550 0.1459
期末基金资产净值 261,128,371.04 16,431,021.49
期末基金份额净值 1.155 1.146
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 15.50% 14.60%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，而非当期发生数)。
3. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
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3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大摩优质信价纯债 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.70% 0.04% 0.62% 0.07% 0.08% -0.03%
过去三个月 0.96% 0.04% -2.81% 0.11% 3.77% -0.07%
过去六个月 1.76% 0.04% -5.39% 0.10% 7.15% -0.06%
过去一年 2.94% 0.05% -8.45% 0.12% 11.39% -0.07%
自基金合同
生效起至今
15.50% 0.07% -9.62% 0.11% 25.12% -0.04%
大摩优质信价纯债 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.70% 0.04% 0.62% 0.07% 0.08% -0.03%
过去三个月 0.79% 0.04% -2.81% 0.11% 3.60% -0.07%
过去六个月 1.51% 0.04% -5.39% 0.10% 6.90% -0.06%
过去一年 2.50% 0.05% -8.45% 0.12% 10.95% -0.07%
自基金合同
生效起至今
14.60% 0.07% -9.62% 0.11% 24.22% -0.04%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有
限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投
资控股有限公司等国内外机构。
截止 2017 年 6 月 30 日，公司旗下共管理二十四只开放式基金，包括摩根士丹利华鑫基础行
业证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF)、摩根士丹利华鑫领先优
势混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长
混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精
选策略混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫主题优选混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫量化配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫纯债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券
投资基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利 18 个月
定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金、摩根士丹利
华鑫量化多策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金、摩
根士丹利华鑫纯债稳定增值 18个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫健康产业混合
型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元兴利 18 个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金和摩根士丹利华鑫睿成大盘弹性股票型证券投资基金。同
时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
施同亮 基金经 2017年1月9日 - 7 清华大学数学系硕士。曾大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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理 任中信建投证券股份有限
公司债券分析师，中银国
际证券有限公司首席债券
分析师。2014年12月加
入本公司，历任信用分析
师、基金经理助理，2017
年 1月起任本基金基金经
理。
张雪
固定收
益投资
部副总
监、 基金
经理
2015年2月17
日
2017年 1月 17
日
9
中央财经大学国际金融学
硕士，美国特许金融分析
师（CFA） 。曾任职于北京
银行股份有限公司资金交
易部，历任交易员、投资
经理。2014年 11 月加入
本公司，2014年12月起
担任摩根士丹利华鑫双利
增强债券型证券投资基金
和摩根士丹利华鑫强收益
债券型证券投资基金基金
经理， 2015 年2月至 2017
年 1月期间任本基金基金
经理，2016年3月起任摩
根士丹利华鑫纯债稳定增
值 18个月定期开放债券
型证券投资基金基金经
理，2016年 9月起任摩根
士丹利华鑫多元兴利 18
个月定期开放债券型证券
投资基金基金经理。 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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施同亮
基金经
理助理
2015年8月20
日
2017年1月8日 7 简历同上。
注：1、基金经理、基金经理助理的任职、离任日期为根据本公司决定确定的聘任、解聘日期；
2、基金经理的任职、离任已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册、变更；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 40 次，为量化投资基金因执行投资策略与其他组合发
生的反向交易。基金管理人未发现其他异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年上半年中国经济运行较为强劲。从宏观经济走势来看，一二季度 GDP 同比增长皆为
6.9%， 显著高于去年各季度。 一季度固定资产投资累计同比增长 9.2%， 上半年累计同比增长 8.6%，
明显好于去年下半年。工业增加值、工业企业利润和 PMI 也保持在较高的水平上，数据均好于去
年。房地产限购和限贷政策全面推进，但地产投资未出现市场预期中的减速，反而保持在 9%左右
的增速水平。三四线城市房地产销售火热，棚户区改造为其提供了较大的助力。各项经济数据均
反映了上半年实际经济增长较为平稳，但 PPI 今年以来表现出持续回落的走势，五月和六月同比
增长 5.5%，增速较年初下降，名义经济增长率有一定回落压力。CPI 仍处于低位，主要是受食品
价格低迷拖累。我国货币政策持续保持稳健中性，央行上半年延续了 MLF、逆回购等操作，资金
水平在一季度末和半年末也表现得相当平稳。金融监管政策延续了整个上半年，特别是在四月份
升级，但之后市场情绪有所缓和。上半年十年期国债收益率在3.0%-3.7%之间振荡上行。
上半年本基金以信用债投资为主，通过杠杆和久期的调整，进行波段操作。一季度保持中低
杠杆，并逐步降低了久期；二季度小幅调升久期。上半年在资金利率上行期增加了资金的融出，
在具体操作中特别注重保持较好的资产流动性，以及对信用风险的把控。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期截至 2017 年 6 月 30 日，本基金 A 类份额净值为 1.155 元，份额累计净值为 1.155
元，C 类份额净值为 1.146 元，份额累计净值为 1.146 元；报告期内 A 类基金份额净值增长率为
1.76%，C类基金份额净值增长率为 1.51%，同期业绩比较基准收益率为-5.39%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年下半年，目前收益率水平较为合理，下半年债市机会与风险同存。风险方面，一
是金融风险防范仍是今年监管重点，具体监管细则尚未明确，市场仍有负债端不稳定的隐忧；二
是全球央行都表现出紧缩货币政策的预期，美联储仍有缩减资产负债表和加息的可能性，全球流
动性或有一定收紧压力；三是下半年利率债供给压力较大。机会方面，首先，金融去杠杆已经取
得一定成效，银行的总资产和同业资产增速出现下降，市场对剧烈去杠杆的恐慌情绪有所缓和；
其次，债券融资近期持续负增长，债券融资功能有待修复；此外，资金面一直保持稳定，一季末
和二季末都未出现紧张的情况，银行间流动性未来或将继续保持充裕。预计下半年债券市场将保
持振荡走势，成交将更为活跃，但难以出现趋势性行情。
本基金将坚持平衡收益与风险的原则，保持组合流动性和久期的灵活调整，并特别重视信用大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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风险的防范，并在此基础上择机把握大类资产的波段性机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是长期
停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下：
基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的助理总经理）以及
相关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。
估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作
中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票
对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；风险管理部负责评估公
允价值估值数据模型，计算并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负责
与监管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。
由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任
委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法
需经委员充分讨论后确定。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并未参
与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规、基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期未实施利
润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 18 页 共 59 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 19 页 共 59 页
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金
报告截止日： 2017年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,437,645.02 2,340,499.77
结算备付金
546,566.37 4,335,468.62
存出保证金
3,336.88 5,437.43
交易性金融资产 6.4.7.2 237,289,139.50 324,822,311.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
237,289,139.50 324,822,311.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 63,266,774.90 29,450,164.18
应收证券清算款
- 1,000,000.00
应收利息 6.4.7.5 4,555,248.82 6,775,027.51
应收股利
- -
应收申购款
15,229.17 33,399.61
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
307,113,940.66 368,762,308.12
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31日 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 20 页 共 59 页
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
29,000,000.00 1,000,000.00
应付证券清算款
114,998.67 -
应付赎回款
153,542.57 601,611.57
应付管理人报酬
155,616.33 267,298.13
应付托管费
41,497.68 71,279.47
应付销售服务费
5,434.19 10,244.54
应付交易费用 6.4.7.7 5,234.87 9,428.81
应交税费
- -
应付利息
-9,999.11 20.11
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 88,222.93 69,122.51
负债合计
29,554,548.13 2,029,005.14
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 240,432,547.19 323,122,574.19
未分配利润 6.4.7.10 37,126,845.34 43,610,728.79
所有者权益合计
277,559,392.53 366,733,302.98
负债和所有者权益总计
307,113,940.66 368,762,308.12
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，A 类基金的份额净值 1.155 元，C 类基金的份额净值 1.146
元，基金份额总额 240,432,547.19 份，其中 A 类基金的份额总额 226,094,153.58 份，C 类基金
的份额总额14,338,393.61 份。
6.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月 30日 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 21 页 共 59 页
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6月 30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016
年 6月 30 日
一、收入
6,195,656.22 12,815,312.09
1.利息收入
9,030,159.40 10,103,901.62
其中：存款利息收入 6.4.7.11 37,204.53 84,695.54
债券利息收入
8,420,420.94 9,999,260.00
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
572,533.93 19,946.08
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-3,887,258.61 3,265,750.76
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -3,887,258.61 3,265,750.76
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
996,082.80 -709,025.49
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
56,672.63 154,685.20
减：二、费用
1,501,363.08 2,473,347.17
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 957,250.70 1,340,742.45
2．托管费 6.4.10.2.2 255,266.85 357,531.38
3．销售服务费 6.4.10.2.3 63,883.86 121,480.46 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 22 页 共 59 页
4．交易费用 6.4.7.19 10,159.08 7,580.73
5．利息支出
102,290.23 534,974.21
其中：卖出回购金融资产支出
102,290.23 534,974.21
6．其他费用 6.4.7.20 112,512.36 111,037.94
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
4,694,293.14 10,341,964.92
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
4,694,293.14 10,341,964.92
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 323,122,574.19 43,610,728.79 366,733,302.98
二、 本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- 4,694,293.14 4,694,293.14
三、 本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-82,690,027.00 -11,178,176.59 -93,868,203.59
其中：1.基金申购款 133,909,250.51 19,094,234.11 153,003,484.62
2.基金赎回款 -216,599,277.51 -30,272,410.70 -246,871,688.21
四、 本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动 （净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 240,432,547.19 37,126,845.34 277,559,392.53 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 23 页 共 59 页
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 158,704,463.63 14,710,730.51 173,415,194.14
二、 本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- 10,341,964.92 10,341,964.92
三、 本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
376,976,301.63 40,083,238.91 417,059,540.54
其中：1.基金申购款 534,586,608.05 56,796,895.84 591,383,503.89
2.基金赎回款 -157,610,306.42 -16,713,656.93 -174,323,963.35
四、 本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动 （净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 535,680,765.26 65,135,934.34 600,816,699.60
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______于华______
______张力______
____谢先斌____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]第1210号 《关于核准摩根士丹利华鑫优质信
价纯债债券型证券投资基金募集的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华
人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期限不定。首次设立募集不包括认购
资金利息共募集1,061,223,253.13元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 24 页 共 59 页
道中天验字(2014)第716号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《摩根士丹利华鑫优质信价
纯债债券型证券投资基金基金合同》于 2014年11月 25日正式生效，基金合同生效日的基金份额
总额为 1,061,869,816.94 份，其中认购资金利息折合 646,563.81 份基金份额。本基金的基金管
理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金基金合同》和《摩根士丹利华鑫优
质信价纯债债券型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金根据认购费/申购费、销售服务费收
取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取前端认购/申购费的，称
为A 类；不收取前端认购/申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类。A类、
C 类基金份额分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。投资者可自行
选择认购、申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发
行上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、公司债、企业债、债券回购、次级债、中期票
据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、银行存款以及法律法规或监管部门允许基金投
资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等
权益类资产，也不参与一级市场新股申购和新股增发，不参与可转债投资。本基金投资于债券资
产的比例不低于基金资产净值的 80%，信用债的投资比例不低于非现金基金资产的 80%，现金或到
期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：中
债国债总全价（总值）指数收益率×40%＋中债企业债总全价（总值）指数收益率×60%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《摩根士丹利华鑫优质信价纯债
债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行
业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2017大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 25 页 共 59 页
年6月30日的财务状况以及 2017年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36 号《关于
全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自 2016年5 月 1日起，金融业
由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，
对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收
入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
活期存款 1,437,645.02
定期存款 - 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 26 页 共 59 页
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计 1,437,645.02
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 59,347,517.27 59,412,139.50 64,622.23
银行间市场 178,305,637.86 177,877,000.00 -428,637.86
合计 237,653,155.13 237,289,139.50 -364,015.63
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 237,653,155.13 237,289,139.50 -364,015.63
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
账面余额 其中；买断式逆回购 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 27 页 共 59 页
交易所市场 - -
银行间市场 63,266,774.90 -
合计 63,266,774.90 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
应收活期存款利息 586.27
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 245.90
应收债券利息 4,392,911.74
应收买入返售证券利息 161,303.43
应收申购款利息 199.98
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 1.50
合计 4,555,248.82
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 - 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 28 页 共 59 页
银行间市场应付交易费用 5,234.87
合计 5,234.87
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 27.74
预提费用 88,195.19
合计 88,222.93
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
大摩优质信价纯债 A
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 299,656,412.05 299,656,412.05
本期申购 115,842,188.42 115,842,188.42
本期赎回(以"-"号填列) -189,404,446.89 -189,404,446.89
本期末 226,094,153.58 226,094,153.58
金额单位：人民币元
大摩优质信价纯债 C
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月 30日
基金份额（份） 账面金额 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 29 页 共 59 页
上年度末 23,466,162.14 23,466,162.14
本期申购 18,067,062.09 18,067,062.09
本期赎回(以"-"号填列) -27,194,830.62 -27,194,830.62
本期末 14,338,393.61 14,338,393.61
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
大摩优质信价纯债 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 43,908,202.27 -3,328,902.87 40,579,299.40
本期利润 3,274,518.48 1,042,824.82 4,317,343.30
本期基金份额交易
产生的变动数
-10,010,708.04 148,282.80 -9,862,425.24
其中：基金申购款 17,928,995.89 -1,247,804.23 16,681,191.66
基金赎回款 -27,939,703.93 1,396,087.03 -26,543,616.90
本期已分配利润 - - -
本期末 37,172,012.71 -2,137,795.25 35,034,217.46
单位：人民币元
大摩优质信价纯债 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,289,702.50 -258,273.11 3,031,429.39
本期利润 423,691.86 -46,742.02 376,949.84
本期基金份额交易
产生的变动数
-1,486,590.06 170,838.71 -1,315,751.35
其中：基金申购款 2,528,843.99 -115,801.54 2,413,042.45
基金赎回款 -4,015,434.05 286,640.25 -3,728,793.80
本期已分配利润 - - -
本期末 2,226,804.30 -134,176.42 2,092,627.88 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 30 页 共 59 页
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
活期存款利息收入 23,110.94
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 11,125.59
其他 2,968.00
合计 37,204.53
6.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期末无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
-3,887,258.61
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -3,887,258.61
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 31 页 共 59 页
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 825,612,571.85
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 810,122,058.68
减：应收利息总额 19,377,771.78
买卖债券差价收入 -3,887,258.61
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
注：本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
1.交易性金融资产 996,082.80
——股票投资 -
——债券投资 996,082.80
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 - 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 32 页 共 59 页
3.其他 -
合计 996,082.80
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金赎回费收入 54,799.59
基金转换费收入 1,873.04
合计 56,672.63
注：1.本基金的赎回费用按基金份额持有人持有时间的增加而递减。赎回费用由赎回基金份额的
基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对于持有期大于或等于 30 日的 A
类份额所收取赎回费用的25%计入基金财产，其余用于支付市场推广、注册登记费和其他手续费；
对于持有期限少于30 日的 A 类/C 类基金份额所收取的赎回费，全额计入基金财产。
2.本基金转换费用由转出基金的赎回费和转出与转入基金的申购费补差两部分构成，其中 A 类份
额不低于赎回费25%的部分归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
交易所市场交易费用 84.08
银行间市场交易费用 10,075.00
合计 10,159.08
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年 6月 30日 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 33 页 共 59 页
审计费用 29,752.78
信息披露费 49,588.57
银行费用 14,317.17
债券账户维护费 17,853.84
其他 1,000.00
合计 112,512.36
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
华鑫证券有限责任公司（“华鑫证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 34 页 共 59 页
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至
2017年 6月30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至
2016年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 957,250.70 1,340,742.45
其中： 支付销售机构的客户维护费 138,209.06 250,805.19
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
0.75%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×0.75% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至
2017年 6月30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至
2016年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 255,266.85 357,531.38
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年1月1日至 2017年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
大摩优质信价纯债A 大摩优质信价纯债C 合计
摩根士丹利华鑫基金 - 20,642.58 20,642.58
中国建设银行 - 21,071.48 21,071.48 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 35 页 共 59 页
华鑫证券 - - -
合计 - 41,714.06 41,714.06
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016年1月1日至 2016年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
大摩优质信价纯债A 大摩优质信价纯债C 合计
摩根士丹利华鑫基金 - 21,196.34 21,196.34
中国建设银行 - 59,736.90 59,736.90
华鑫证券 - - -
合计 - 80,933.24 80,933.24
注：支付 C 类基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金资产净值 0.40%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C类基金资产净值 × 0.40% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年 6月 30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 1,437,645.02 23,110.94 122,749,709.04 53,217.65
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 36 页 共 59 页
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2017 年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额29,000,000.00 元，于2017年7月3日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债
券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，其长期预期风险和预期收益水平低于股票型、混合型基金，高于货币
市场基金。本基金投资的金融工具主要包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、
金融债、公司债、企业债、债券回购、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支
持证券、银行存款以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他金融工具。本基金在日常经营活大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 37 页 共 59 页
动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险。本基金的基金管理人从
事风险管理的主要目标是投资于信用债、利率债等固定收益品种，通过积极主动的投资管理，力
争为投资者提供持续稳定的回报。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司董事会对公司建立内部控制系统和
维持其有效性承担最终责任，其下设的风险控制和审计委员会负责制定风险管理政策，检查公司
和基金运作的合法合规情况；公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任，其下设的风险管
理委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检查基金和公司
运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；监察稽核部、风险管理部分工负责风险监督与控
制，前者负责合规及运营风险管理，后者主要负责基金投资的信用风险、市场风险以及流动性风
险的监督管理；基金经理、投资总监以及投资决策委员会负责对基金投资业务风险进行直接管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具
特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 38 页 共 59 页
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年 12月 31 日
A-1 20,178,000.00 80,316,000.00
A-1以下 - -
未评级 131,979,350.00 110,295,000.00
合计 152,157,350.00 190,611,000.00
注：未评级的债券为超短期融资券、国债和政策性金融债。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年6月 30日
上年度末
2016年12月 31 日
AAA - -
AAA 以下 84,035,859.50 134,211,311.00
未评级 1,095,930.00 -
合计 85,131,789.50 134,211,311.00
注：未评级的债券均为国债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持大部分证券在银行间同业市场交易，其余亦可在证券交易所上市，均能以合理价
格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限
一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 39 页 共 59 页
于2017年06月30日， 除卖出回购金融资产款余额中有29,000,000.00元将在一个月以内到
期且计息 (该利息金额不重大)外, 本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月
以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未
折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年6月30日
1 年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,437,645.02 - - - 1,437,645.02
结算备付金 546,566.37 - - - 546,566.37
存出保证金 3,336.88 - - - 3,336.88
交易性金融资产 153,253,280.00 65,011,859.50 19,024,000.00 - 237,289,139.50
买入返售金融资产 63,266,774.90 - - - 63,266,774.90
应收利息 - - - 4,555,248.82 4,555,248.82
应收申购款 - - - 15,229.17 15,229.17
资产总计 218,507,603.17 65,011,859.50 19,024,000.00 4,570,477.99 307,113,940.66 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
第 40 页 共 59 页
负债
卖出回购金融资产款 29,000,000.00 - - - 29,000,000.00
应付证券清算款 - - - 114,998.67 114,998.67
应付赎回款 - - - 153,542.57 153,542.57
应付管理人报酬 - - - 155,616.33 155,616.33
应付托管费 - - - 41,497.68 41,497.68
应付销售服务费 - - - 5,434.19 5,434.19
应付交易费用 - - - 5,234.87 5,234.87
应付利息 - - - -9,999.11 -9,999.11
其他负债 - - - 88,222.93 88,222.93
负债总计 29,000,000.00 - - 554,548.13 29,554,548.13
利率敏感度缺口 189,507,603.17 65,011,859.50 19,024,000.00 4,015,929.86 277,559,392.53
上年度末
2016年12月 31 日
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,340,499.77 - - - 2,340,499.77
结算备付金 4,335,468.62 - - - 4,335,468.62
存出保证金 5,437.43 - - - 5,437.43
交易性金融资产 190,611,000.00 84,437,311.00 49,774,000.00 - 324,822,311.00
买入返售金融资产 29,450,164.18 - - - 29,450,164.18
应收证券清算款 - - - 1,000,000.00 1,000,000.00
应收利息 - - - 6,775,027.51 6,775,027.51
应收申购款 - - - 33,399.61 33,399.61
资产总计 226,742,570.00 84,437,311.00 49,774,000.00 7,808,427.12 368,762,308.12
负债
卖出回购金融资产款 1,000,000.00 - - - 1,000,000.00
应付赎回款 - - - 601,611.57 601,611.57
应付管理人报酬 - - - 267,298.13 267,298.13
应付托管费 - - - 71,279.47 71,279.47 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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应付销售服务费 - - - 10,244.54 10,244.54
应付交易费用 - - - 9,428.81 9,428.81
应付利息 - - - 20.11 20.11
其他负债 - - - 69,122.51 69,122.51
负债总计 1,000,000.00 - - 1,029,005.14 2,029,005.14
利率敏感度缺口 225,742,570.00 84,437,311.00 49,774,000.00 6,779,421.98 366,733,302.98
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2017年6 月30日）
上年度末（2016年 12 月31
日）
市场利率上升 25 个基点 -560,000.00 -1,060,000.00
市场利率下降 25 个基点 570,000.00 1,080,000.00
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于固定收益品种，因此无重大其他价
格风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第二层次的余额为237,289,139.50元， 无属于第一层次及第三层次的余额(2016年12月31日：
第二层次的余额为324,822,311.00元，无属于第一层次以及第三层次的余额)
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的债券，若出现交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基
金不会于交易不活跃期间将相关债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016年12月 21日颁布的财税[2016]140号 《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：
(a) 金融商品持有期间(含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回
的投资收益)，不征收增值税；
(b) 纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转
让；
(c) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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政策自2016年5月1日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017年1 月6日颁布的财税[2017]2 号《关于资管产品
增值税政策有关问题的补充通知》及 2017年6 月 30 日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增
值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂
适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的
财务状况和经营成果无影响。 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 237,289,139.50 77.26
其中：债券 237,289,139.50 77.26
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 63,266,774.90 20.60
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 1,984,211.39 0.65
7 其他各项资产 4,573,814.87 1.49
8 合计 307,113,940.66 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股票投资。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股票投资。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股票投资。
大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 2,594,280.00 0.93
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,975,000.00 3.59
其中：政策性金融债 9,975,000.00 3.59
4 企业债券 84,035,859.50 30.28
5 企业短期融资券 140,684,000.00 50.69
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 237,289,139.50 85.49
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 011698581 16潞安SCP007 200,000 20,100,000.00 7.24
2 011641005 16鞍钢SCP005 200,000 20,092,000.00 7.24
3 011698591 16阳煤SCP007 200,000 20,088,000.00 7.24
4 112315 16 宝龙债 190,000 19,340,100.00 6.97
5 1680122 16 株洲循环债 200,000 19,024,000.00 6.85
大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股票投资。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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序号 名称 金额
1 存出保证金 3,336.88
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,555,248.82
5 应收申购款 15,229.17
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,573,814.87
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与可转债投资。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股票投资。
大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
大摩优质信
价纯债A
1,184 190,957.90 186,425,898.85 82.45% 39,668,254.73 17.55%
大摩优质信
价纯债C
512 28,004.68 - - 14,338,393.61 100.00%
合计 1,696 141,764.47 186,425,898.85 77.54% 54,006,648.34 22.46%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总
数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
大摩优质信价纯债A - -
大摩优质信价纯债C - -
合计
- -
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
大摩优质信价纯债A 0
大摩优质信价纯债C 0
合计 0 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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本基金基金经理持有本开
放式基金
大摩优质信价纯债A 0
大摩优质信价纯债C 0
合计 0
大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
大摩优质信价纯债
A
大摩优质信价纯
债 C
基金合同生效日（2014 年11 月 25 日）基金份额总额 780,771,513.23 281,098,303.71
本报告期期初基金份额总额 299,656,412.05 23,466,162.14
本报告期基金总申购份额 115,842,188.42 18,067,062.09
减:本报告期基金总赎回份额 189,404,446.89 27,194,830.62
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - -
本报告期期末基金份额总额 226,094,153.58 14,338,393.61
大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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例
安信证券 2 - - - - -
长城证券 2 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
川财证券 2 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
东莞证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
宏信证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
华林证券 1 - - - - -
华鑫证券 2 - - - - -
九州证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - - 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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银河证券 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
中信证券 3 - - - - -
中信证券（山
东）
2 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
注：1.专用 交易单元的选择标准
（1）实力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，经营行为规范；
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2. 基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。 基金管理人与被选择的证券经营机构签订
《专用证券交易单元租用协议》 ，报证券交易所办理交易单元相关租用手续。
3. 本报告期内，本基金增加了 2家证券公司的2 个专用交易单元：九州证券交易单元 1个，东北
证券交易单元1个。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
成交金额
占当期权
证
成交总额大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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的比例 的比例
安信证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国泰君安 1,004,959.86 1.73% 199,100,000.00 13.83% - -
国信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
华林证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
九州证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - - 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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银河证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中信证券 57,091,218.05 98.27% 1,240,800,000.00 86.17% - -
中 信 证 券
（山东）
- - - - - -
中银国际 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 本基金招募说明书（更新） （2016 年第 2号） 《中国证券报》 2017年 1月 6日
2 本基金基金经理变更公告 《中国证券报》 2017年 1月 9日
3 本基金基金经理变更公告 《中国证券报》 2017年1月17日
4 本基金2016年4季度报告 《中国证券报》 2017年1月19日
5
本公司关于旗下基金参与北京钱景财富投资管理
有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 2017年1月23日
6
本公司关于旗下基金参加蚂蚁（杭州）基金销售
有限公司基金转换费费率优惠活动的公告
《中国证券报》 2017年1月23日
7
本公司关于旗下部分基金参与交通银行股份有限
公司手机银行申购及定期定额投资申购费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 2017年2月23日
8
关于本基金C类份额增加民生证券股份有限公司
为销售机构的公告
《中国证券报》 2017年2月28日
9
本公司关于旗下部分基金参与宜信普泽投资顾问
（北京）有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 2017年3月13日
10 本基金2016年年度报告 《中国证券报》 2017年3月30日 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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11
本公司关于旗下基金增加南京苏宁基金销售有限
公司为销售机构的公告
《中国证券报》 2017年4月14日
12
本公司关于旗下基金参与南京苏宁基金销售有限
公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 2017年4月14日
13
本公司关于旗下基金增加济安财富(北京)资本管
理有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 2017年4月20日
14
本公司关于旗下基金参与济安财富(北京)资本管
理有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 2017年4月20日
15
本公司关于旗下部分基金参与交通银行股份有限
公司手机银行申购及定期定额投资申购费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 2017年4月22日
16 本基金2017年1季度报告 《中国证券报》 2017年4月24日
17
本公司关于调整直销中心最低认申购金额限制的
公告
《中国证券报》 2017年5月26日
18
本公司关于旗下基金增加上海云湾投资管理有限
公司为销售机构的公告
《中国证券报》 2017年 6月 9日
19
本公司关于旗下基金参与上海云湾投资管理有限
公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 2017年 6月 9日
20
本公司关于旗下基金增加上海证券为销售机构的
公告
《中国证券报》 2017年6月27日
21
本公司关于旗下基金参与上海证券销售费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 2017年6月27日
22
本公司关于直销网上交易开通快付通支付业务的
公告
《中国证券报》 2017年6月28日
23
本公司关于旗下部分基金增加上海通华财富资产
管理有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 2017年6月29日
24
本公司关于旗下部分基金参与通华财富销售费率
优惠活动的公告
《中国证券报》 2017年6月29日
注：上述公告同时在公司网站 www.msfunds.com.cn上披露。 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017年1月1日至
2017年2月13日，
2017 年 3 月 29 日
至 2017 年 6 月 13
日
180,339,057.39 - 135,000,000.00 45,339,057.39 18.86%
2
2017 年 1 月 17 日
至 2017 年 2 月 13
日， 2017 年3 月29
日至 2017 年 4 月
26 日,2017 年 5 月
11 日至 2017 年 6
月13 日
44,522,707.03 - 4,000,000.00 40,522,707.03 16.85%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额占比较大的情形。 本基金属于开放式基金， 在本基金存续期间，
若上述投资者集中大额赎回本基金，可能会发生巨额赎回的情形，本基金投资者可能会面临以下风
险：
1.基金份额净值波动风险
由于我国证券市场的波动性较大，在市场价格下跌时会出现交易量急剧减少的情形，此时若出现巨
额赎回可能会导致基金资产变现困难，从而产生流动性风险，甚至影响基金份额净值。此外，当出
现巨额赎回时，因基金运作特点导致的费用计提、计入基金资产的赎回费以及基金持仓证券价格波
动等因素，也可能会影响基金份额净值，极端情况下可能会造成基金份额净值的大幅波动。 大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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2.无法赎回基金的流动性风险
当发生巨额赎回时，根据《基金合同》的约定，基金管理人可能决定部分延期赎回，如果连续 2
个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能暂停接受基金的赎回申请，投资人将面临
无法及时赎回所持有基金份额的风险。
大摩优质信价纯债 2017 年半年度报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅
或下载。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2017 年 8月 28日
