民 生 加 银 养老 服 务 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报 告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 36
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比 例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 37
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 39
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 39
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 40
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 40
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 40
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 40
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 42
8.1 期末 基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 42
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 42
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 42
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 43
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 44
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 44
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 44
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 44
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 44
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 44
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 44
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 44
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 49
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 52
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 52 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 52
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 53
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 53
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 53
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银养 老服 务灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 民生加 银养 老服 务混 合
基金主 代码 002547
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 21 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 17,186,648.14 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ，本基 金通 过股 票与 债券 等
资产的 合理 配置 ，精 选与 养老服 务相 关行 业中 的优 质
企业进 行投 资， 分享 养老 服务行 业发 展所 带来 的投 资
机会， 力争 实现 超越 业绩 比较基 准的 收益 。
投资策 略
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，通 过股 票与 债券 等
资产的 合理 配置 ，积 极主 动构建 投资 组合 ，在 适当 分
散风险 和严 格控 制下 行风 险的前 提下 ，精 选与 养老 服
务相关 行业 中的 优质 企业 进行投 资， 分享 养老 服务 行
业发展 所带 来的 投资 机会 ，力争 实现 超越 业绩 比较 基
准的收 益。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×60% + 中证 国债 指数 收益 率 ×4 0 %
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 预期 风险 和预 期收 益
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 、 但 低于 股票 型基 金，
属于证 券投 资基 金中 的中 高预期 风险 和中 高预 期收 益
基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
民生加 银基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地 址
深圳市 福田 区莲 花街 道福
中三 路2005 号 民生 金融 大
厦13 楼13A
北京市 西城 区金 融大 街 25 号 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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办公地 址
深圳市 福田 区莲 花街 道福
中三 路2005 号 民生 金融 大
厦13 楼13A
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518038 100033
法定代 表人 张焕南 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区莲 花街 道福 中三路
2005 号民 生金 融大 厦 13 楼 13A
民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 940,451.94
本期利 润 2,893,133.93
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0702
本期加 权平 均净 值利 润率 6.85%
本期基 金份 额净 值增 长率 9.47%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 703,028.18
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0409
期末基 金资 产净 值 18,877,805.28
期末基 金份 额净 值 1.098
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 9.80%
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰低 数。 表中 的“期 末” 均指 报告 期最 后一日 ， 即 6 月 30 日， 无论该 日是 否为 开 放
日或交 易所 的交 易日 。
④本基 金合 同 于2016 年10 月 21 日 生效 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 7.12% 0.63% 3.28% 0.40% 3.84% 0.23%
过去三 个月 7.12% 0.55% 3.29% 0.38% 3.83% 0.17%
过去六 个月 9.47% 0.42% 5.75% 0.35% 3.72% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
9.80% 0.35% 4.59% 0.39% 5.21% -0.04%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率*60%+ 中证 国债指 数收 益率*40% 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基 金合 同于2016 年10 月 21 日 生效 ， 本基 金建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起的 6 个月 。 截至
建仓期结束及 本报告期 末 ，本基金各项 资产配置 比 例符合基金合 同及招募 说 明书有关投 资比例的
约定。 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至2017 年6 月30 日， 民生加 银基 金管 理有 限公 司管 理 42 只开 放式 基金 ： 民生加 银品 牌蓝
筹灵活配置混 合型证券 投 资基金、民生 加银增强 收 益债券型证券 投资基金 、 民生加银精 选混合型
证券投 资基 金、 民生 加银 稳健成 长混 合型 证券 投资 基金、 民生 加银 内需 增长 混合型 证 券 投资 基金 、
民生加银景气 行业混合 型 证券投资基金 、民生加 银 中证内地资源 主题指数 型 证券投资基 金、民生
加银信用 双利 债券型证 券 投资基金、民 生加银红 利 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、 民生加银
平稳增利定期 开放债券 型 证券投资基金 、民生加 银 现金增利货币 市场基金 、 民生加银积 极成长混
合型发 起式 证券 投资 基金 、民生 加银 家盈 理 财 7 天 债券型 证券 投资 基金 、民 生加银 转债 优选 债 券
型证券投资基 金、民生 加 银家盈理财月 度债券型 证 券投资基金、 民生加银 策 略精选灵活 配置混合
型证券投资基 金、民生 加 银岁岁增利定 期开放债 券 型证券投资基 金、民生 加 银平稳添利 定 期开放
债券型证券投 资基金、 民 生加银现金宝 货币市场 基 金、民生加银 城镇化灵 活 配置混合型 证券投资
基金、民生加 银优 选股 票 型证券投资基 金、民生 加 银研究精选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民
生加银新动力 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银新战略灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民
生加银新收益 债券型证 券 投资基金、民 生加银和 鑫 债券型证券投 资基金、 民 生加银量化 中国灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 民生 加银 鑫瑞 债券 型证 券投资 基金 、 民 生加 银现 金添利 货币 市场 基金 、
民生加银鑫福 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银鑫盈债券 型证券投 资 基金、民生 加银鑫安
纯债债券型证 券投资基 金 ，民生加银养 老服务灵 活 配置混合型证 券投资基 金 ，民生加银 鑫享债券
型证券投资基 金，民生 加 银前沿科技灵 活配置混 合 型证券投资基 金，民生 加 银腾元宝货 币市场基
金，民生加银 鑫喜灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银鑫升 纯债债券 型 证券投资基 金、民生
加银鑫益债券 型证券投 资 基金、民生加 银汇鑫一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、民生 加银中证
港股通 高股 息精 选指 数型 证券投 资基 金、 民生 加银 鑫元纯 债债 券型 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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高松
民生加
银品牌
蓝筹混
合、 民 生
加银养
老服务
混合的
基金经
理
2016 年12 月5
日
- 7 年
北京大 学医 学部 生理 学博
士，北 京大 学医 学部 临床
医学专 业学 士。 自 2008
年10 月至2010 年11 月在
加拿大 多伦 多大 学医 学科
研部担 任博 士后 ； 自 2010
年11 月至2011 年11 月在
国金通 用基 金管 理有 限公
司 （ 筹 ） 担 任研 究员 职务 ；
自 2011 年11 月至 2015
年 1 月 在方 正富 邦基 金管
理有限 公司 担任 研究 员职
务； 自2015 年1 月至2016
年 7 月 在方 正富 邦基 金管
理有限 公司 担任 基金 经理
职务 。2016 年7 月7 日加
入民生 加银 基金 管理 有限
公司， 担任 基金 经理 一职 。
黄一明 已离任
2016 年10 月21
日
2017 年 3 月 31
日
10 年
工商管 理硕 士。 自 2007
年起历 任交 银施 罗德 基金
公司投 资研 究部 行业 研究
员，平 安大 华基 金管 理公
司投资 研究 部基 金经 理助
理及高 级研 究员 ； 自 2012
年 5 月 加盟 民生 加银 基金
管理有 限公 司， 曾任 基金
经理助 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金 份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易 。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 于2016 年10 月底 成立， 本基 金的 长期 策略 是 围绕养 老服 务以 及与 其紧 密关联 的行 业，
坚持长 期、 价值 、 稳 健的 投资理 念， 以期 获得 稳定 的绝对 投资 收益 。2017 年 一季度 在未 破净 值情
况下顺利完成 底仓构建 ， 考虑一季度市 场大涨， 风 险增加，二季 度期间我 们 保持 50%左 右的中 偏
低仓位，严格 控制回撤 风 险；较少换手 ，稳定持 有 底仓；底仓选 择景气度 向 上的细分行 业，侧重
布局了医药、 白酒、食 品 饮料，家电等 消费类板 块 ；并紧密围绕 业绩和估 值 ，自下而上 精选了质
地优良、业绩 确定性强 的 行业龙头，在 上证指数 和 创业板都发生 调整的背 景 下，为基金 份额持 有
人获得 了一 定的 绝对 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.098 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 9.47% ，业 绩
比较基 准收 益率 为5.75% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
站在目 前时 点展 望下 半年 ，经济 仍 在 L 型 底部 ，有 韧性， 不会 快速 下滑 ， 虽 然下半 年经 济 增
速可能 会环 比上 半年 减缓 ，但全 年 GDP 保持 6.7 的 增速可 期； 央行 将继 续维 持稳健 的货 币政 策 ，
同时财政政策 将更加积 极 以期降低实业 融资成本 ， 流动性无需过 分担忧； 十 九大将为未 来五年的
的政治稳定和 经济发展 奠 定基础。总体 而言，我 们 对下半年的并 不悲观， 认 为市场可能 会在波动
中缓慢 上行 。 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及 净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责
人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工程小组及 相关行业 研 究员。分管 运营的公
司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其管 理 基金的相关估 值业务。 本 报告期内， 参与估值
流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基 金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金出 现 连续二十个工 作日基金 资 产净值低于五 千万元的 情 形，没有出现 基
金份额 持有 人数 量不 满二 百人的 情形 。 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运 作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 养老 服务灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 5,564,847.18 1,085,337.84
结算备 付金
781,110.67 8,636,151.95
存出保 证金
17,162.59 1,059.32
交易性 金融 资产 6.4.7.2 12,725,817.88 3,242,442.00
其中： 股票 投资
12,725,817.88 3,242,442.00
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 3,000,000.00 29,000,000.00
应收证 券清 算款
- 633.49
应收利 息 6.4.7.5 1,168.19 7,933.89
应收股 利
- -
应收申 购款
609.58 796.14
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 39,406.32 -
资产总 计
22,130,122.41 41,974,354.63
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
3,000,000.00 -
应付赎 回款
116,831.00 109,709.09
应付管 理人 报酬
16,125.10 78,960.81
应付托 管费
4,031.27 13,160.14
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 45,467.70 8,301.53
应交税 费
- -
应付利 息
- - 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 69,862.06 45,135.25
负债合 计
3,252,317.13 255,266.82
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 17,186,648.14 41,584,816.39
未分配 利润 6.4.7.10 1,691,157.14 134,271.42
所有者 权益 合计
18,877,805.28 41,719,087.81
负债和 所有 者权 益总 计
22,130,122.41 41,974,354.63
注：1 ）报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日 ，基 金份 额 净值 1.098 元 ，基 金份 额 总额 17,186,648.14
份。
2) 本 基金 合同 于2016 年10 月 21 日 生效 。因 此， 无对比 期间 财务 报表 数据 。
6.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 养老 服务灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
3,414,925.09 -
1.利息 收入
345,992.33 -
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 46,368.67 -
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
299,623.66 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
936,080.14 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 699,374.58 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 236,705.56 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
1,952,681.99 -
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 180,170.63 -
减： 二、费用
521,791.16 -
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 237,771.34 - 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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2．托 管费 6.4.10.2.2 44,026.53 -
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 141,672.16 -
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 98,321.13 -
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
2,893,133.93 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
2,893,133.93 -
注：1) 本 基金 合同 于2016 年 10 月 21 日 生效 。因 此，无 对比 期间 财务 报表 数据。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 养老 服务灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
41,584,816.39 134,271.42 41,719,087.81
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 2,893,133.93 2,893,133.93
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-24,398,168.25 -1,336,248.21 -25,734,416.46
其中：1.基 金申 购款 33,429,827.23 947,919.90 34,377,747.13
2. 基金 赎回 款 -57,827,995.48 -2,284,168.11 -60,112,163.59
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
17,186,648.14 1,691,157.14 18,877,805.28
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- - -
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
注：1) 本 基金 合同 于2016 年 10 月 21 日 生效 。因 此，无 对比 期间 财务 报表 数据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理 人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
民生加银养老 服务灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)， 系经 中国证券监 督
管理委员会(以 下简称 “ 中 国证监会 ”) 证监许可[2016]444 号 《关于准 予民生 加银养老服务 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 注册的 批复 》的 核准 ，由 民生加 银基 金管 理有 限公 司自 2016 年 9 月 5
日至 2016 年 10 月 19 日 向社会 公开 募集 ，募 集期 结束经 安永 华明 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙)
验证并出具安永 华明(2016) 验字第 60950520_H12 号 验资报告后，向 中国证监 会报送基金备案 材
料。 基金 合同 于2016 年 10 月 21 日 生效 。 本基金 为 契约型 开 放 式 ， 存 续期 限 不定 。 设 立时 募集 的
有效认 购资 金( 本金) 为人 民币 264,164,938.35 元， 在首次 募集 期间 有效 认购 资金产 生的 利息 为 人
民币68,575.05 元， 以上 实 收基金(本息)合 计为 人民 币 264,233,513.40 元， 折 合 264,233,513.40
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为民 生加银基 金 管理有限公司 ，注册登 记 机构为民生 加银基金民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司(以 下简 称 “ 中国 建 设 银行 ”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银养老服务 灵活配置 混 合型证券投资 基
金基金合同》 的有关规 定 ，本基金的投 资范围为 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内 依法发行
上市的 股票(含 中小 板、 创 业板及 其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票 等) 、 衍 生 工具( 权证 、 股 票期
权、 股 指期 货等) 、 债 券( 含国债 、 金 融债 、 企 业债 、 公司 债、 次级 债、 可 转 换债券(含 分离 交易 可
转债) 、 央行 票据、 中期 票 据、 短 期融 资券、 超短 期 融资券 、 可 交换 公司 债券 、 中小 企业 私募 债券
等) 、 货 币市 场工 具、 债 券 回购、 资产 支持 证券、 银 行存款 、 大 额存 单、 同 业 存单 以 及法 律法 规或
中国证监会 允许基金 投资 的其他金融 工具(但须 符合 中国证监会 相关规定) 。如 法律法规或 监管机
构以后允许基 金投资其 他 品种，基金管 理人在履 行 适当程序后， 可以将其 纳 入投资范围 。基金的
投资组 合比 例为 ： 股 票资 产占基 金资 产 的0%-95%。 基金持 有全 部权 证的 市值 不超过 基金 资产 净 值
的3% 。 本基 金每 个交 易日 日终在 扣除 股指 期货 合约 和股票 期权 合约 等衍 生工 具所需 缴纳 的交 易 保
证金后 ， 保 持现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券投资 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5%；本
基金投 资于 与养 老服 务相 关行业 的证 券资 产不 低于 非现金 基金 资产 的80% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 6 0% ＋中 证国 债指 数收 益率 ×40% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事 项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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务状况 以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金本报告 期会计报 表 所采用的会计 政策、会 计 估计与最近一 期年度会 计 报表所采用的 会
计政策 、会 计估 计一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ ， 由出 让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股 东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
6.4.6.2 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基金 买 卖股票、债 券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基金(封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管
理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入免征增 值 税；国债、地 方政府 债 利 息收入以及 金融同业民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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往来利息收入 免征增值 税 ；存款利息收 入不征收 增 值税。金融机 构开展的 质 押式和买断 式买入返
售金融商品业 务、同业 存 款、同业存单 以及持有 金 融债券取得的 利息收入 属 于金融同业 往来利息
收入。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并 自 2018
年 1 月 1 日起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 （以下 称资 管产 品 运
营业务） ，暂适 用简易计 税 方法，按 照 3%的征收 率缴 纳增值税。管 理人应分 别 核算资管产 品运营
业务和其他业 务的销售 额 和增值税应纳 税额。未 分 别核算的，资 管 产品运 营 业务不得适 用于简易
计税方 法。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
6.4.6.3 个 人所 得税
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证 券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1
个月以 内( 含 1 个月) 的， 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额 ；持 股期 限 在 1 个 月以 上至 1
年( 含1 年) 的 ， 暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得
额； 上 述所 得统一 适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税。 自 2015 年9 月8 日 起， 持 股期限 超 过 1 年 的，
股息红 利所 得暂 免征 收个 人所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税 。
民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 5,564,847.18
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 5,564,847.18
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 11,053,313.89 12,725,817.88 1,672,503.99
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 11,053,313.89 12,725,817.88 1,672,503.99
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 于本 期末 无衍 生金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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交易所 市场 3,000,000.00 -
合计 3,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 于本 期末 无买 断式逆 回购 交易 中取 得的 债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 808.99
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 351.50
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 7.70
合计 1,168.19
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 39,406.32
合计 39,406.32
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 45,467.70
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 45,467.70
民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 24 页 共 53 页
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 437.70
预提费 用 69,424.36
合计 69,862.06
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 41,584,816.39 41,584,816.39
本期申 购 33,429,827.23 33,429,827.23
本期赎 回( 以"-" 号填列) -57,827,995.48 -57,827,995.48
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 17,186,648.14 17,186,648.14
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 385,156.68 -250,885.26 134,271.42
本期利 润 940,451.94 1,952,681.99 2,893,133.93
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-622,580.44 -713,667.77 -1,336,248.21
其中： 基金 申购 款 31,969.03 915,950.87 947,919.90
基金赎 回款 -654,549.47 -1,629,618.64 -2,284,168.11
本期已 分配 利润 - - -
本期末 703,028.18 988,128.96 1,691,157.14
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 25 页 共 53 页
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 27,131.56
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 19,164.30
其他 72.81
合计 46,368.67
注：其 他为 结算 保证 金利 息收入 。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 50,637,788.13
减：卖 出股 票成 本总 额 49,938,413.55
买卖股 票差 价收 入 699,374.58
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
注：本 基金 于本 期无 债券 投资收 益。
6.4.7.13.2 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 于本 期无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14 衍 生工 具收益
注：本 基金 于本 期无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 236,705.56
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 236,705.56
民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 26 页 共 53 页
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 1,952,681.99
—— 股 票投 资 1,952,681.99
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 1,952,681.99
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 180,071.79
基金转 换费 收入 98.84
合计 180,170.63
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 141,672.16
银行间 市场 交易 费用 -
合计 141,672.16
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 49,588.57 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 27 页 共 53 页
其他费 用 400.00
律师费 11,361.72
公证费 4,271.96
债券账 户维 护费 6,000.00
银行费 用 6,863.09
合计 98,321.13
6.4.7.20 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 除在 6.4.6 中披 露的 增值 税事项 外， 本基 金无 需作 披露的 资产 负 债
表日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或 其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加 银基 金管 理有 限公 司（ “ 民生 加银
基金公 司 ” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 合同 于2016 年10 月21 日生 效， 故无 上年 度 可比期 间数 据。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 于本 期无 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 28 页 共 53 页
6.4.10.1.2 权 证交 易
注：本 基金 于本 期无 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
237,771.34 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
51,061.99 -
注：1 ） 基金 管理 费每 日计 提， 按 月支 付。 自 基金 合 同生效 日 至 2017 年4 月18 日， 基金 管理 费按
前一日 基金 资产 净值 的 1.50% 的 年费 率逐 日计 提； 自 2017 年 4 月 19 日 起， 基金管 理费 按前 一日
基金资 产净 值 的0.60% 的 年费率 逐日 计提 。计 算方 法如下 ：
H=E×R / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
R 为基 金管 理费 年费 率
2） 根 据经 民生 加银 养老 服务灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金份 额持 有人 大会于 2017 年 4 月
17 日 表 决 通 过 的 《关 于 民生 加 银 养 老 服 务 灵 活 配置混 合 型 证 券 投 资 基 金费 率调 整 有 关 事 项 的 议
案》及 基金 管理 人民 生加 银基金 管理 有限 公司 于 2017 年 4 月 19 日发 布的 《 民生加 银基 金管 理有
限公司关于民 生加银养 老 服务灵活配 置 混合型证 券 投资基金基金 份额持有 人 大会表决结 果暨决议
生效的 公告 》 ， 本基 金自2017 年4 月19 日将 年管 理 费率 由 1.50% 降 低至0.60% 。
3)于 2017 年 6 月 30 日 的应付 基金 管理 费为 人民 币 16,125.10 元。 （2016 年 12 月 31 ：人 民币
78,960.81 元） 。 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 29 页 共 53 页
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
44,026.53 -
注：1 ） 基金 托管 费每 日计 提， 按 月支 付。 自 基金 合 同生效 日 至 2017 年4 月18 日， 基金 托管 费按
前一日 基金 资产 净值 的 0.25% 的 年费 率逐 日计 提； 自 2017 年 4 月 19 日 起， 基金托 管费 按前 一日
基金资 产净 值 的0.15% 的 年费率 逐日 计提 。计 算方 法如下 ：
H=E×R / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
R 为基 金托 管费 年费 率
2） 根 据经 民生 加银 养老 服 务灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 份额 持有 人大 会于 2017 年 4 月 17
日表决通过的 《关于民 生 加银养老服务 灵活配置 混 合型证券投资 基金费率 调 整有关事项 的议 案》
及基金 管理 人民 生加 银基 金管理 有限 公司 于 2017 年 4 月 19 日 发布 的《 民生 加银基 金管 理有 限公
司关于民生加 银养老服 务 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金份额 持有人大 会 表决结果暨 决议生效
的公告 》 ， 本基 金自2017 年4 月19 日将 年托 管费 率 由由 0.25% 降低 至0.15% 。
3)于 2017 年 6 月 30 日的 应付基 金托 管费 为人 民币 4,031.27 元（2016 年 12 月 31 日 ：人 民币
13,160.14 元） 。
6.4.10.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.3.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：基 金管 理人 于本 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.3.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情 况
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方投 资本 基金的 情况 。
6.4.10.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 30 页 共 53 页
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银
行
5,564,847.18 27,131.56 - -
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.5 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 期无 需要 说明 的其他 关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 期未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 于本 期末 无因 认购新 发/ 增发 证券 而于 期 末持有 的流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600643
爱
建
集
团
2017
年4
月17
日
重
大
事
项
16.32
2017
年8
月2
日
16.48 85,000 1,190,416.00 1,387,200.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 中作 为抵 押
的债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 中作 为
抵押的 债券 。 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 31 页 共 53 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以公 募基金投 资 决策委员会和 专
户投资决策委 员会核心 的 、由风险控制 委员会、 投 资部、固定收 益部、专 户 一部、专户 二部、交
易部、 监察 稽核 部、 风险 管理部 、研 究部 等相 关业 务部门 构成 的金 融工 具风 险管理 架构 体系 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与 银行存 款
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对
手进行 信用 评估 以控 制相 应的信 用风 险。
于2017 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 信用 类债 券。 因此， 本基 金无 重大 的信 用风险 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。 对于 本基 金而 言 ， 体 现在所 持金 融工 具变 现的 难易程 度 。 本 基金 的流 动 性风险 一方 面来 自于
基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基 金份 额 ，另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不
活跃而 带来 的变 现困 难或 因投资 集中 而无 法在 市场 出现剧 烈波 动的 情况 下以 合理的 价格 变现 。
民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 32 页 共 53 页
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过相关 部门设定 流 动性比例要求 ，
对流动性指标 进行持续 的 监测和分析， 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综
合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基 金
所持证券均在 证券交易 所 上市交易，均 能以合理 价 格适 时变现。 此外，本 基 金可通过卖 出回购金
融资产 方式 借入 短期 资金 应对流 动性 需求 ，其 上限 一般不 超过 基金 持有 的债 券投资 的公 允价 值。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素 的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及买 入返售金 融 资产等。本基 金
的基金管理人 定期对本 基 金面临的利率 敏感性缺 口 进行监控，并 通过调整 投 资组合的久 期等方法
对上述利率风 险进行管 理 。下表统计了 本基金 面 临 的利率风险敞 口。表中 所 示为本基金 资产及负
债的公 允价 值， 并按 照合 约规定 的利 率重 新定 价日 或到期 日孰 早者 予以 分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 33 页 共 53 页
银行存 款
5,564,847.18 - - - - - 5,564,847.18
结算备 付金
781,110.67 - - - - - 781,110.67
存出保 证金
17,162.59 - - - - - 17,162.59
交易性 金融 资产
- - - - - 12,725,817.88 12,725,817.88
买入返 售金 融资 产
3,000,000.00 - - - - - 3,000,000.00
应收利 息
- - - - - 1,168.19 1,168.19
应收申 购款
- - - - - 609.58 609.58
其他资 产
- - - - - 39,406.32 39,406.32
资产总 计 9,363,120.44 - - - - 12,767,001.97 22,130,122.41
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 3,000,000.00 3,000,000.00
应付赎 回款 - - - - - 116,831.00 116,831.00
应付管 理人 报酬 - - - - - 16,125.10 16,125.10
应付托 管费 - - - - - 4,031.27 4,031.27
应付交 易费 用 - - - - - 45,467.70 45,467.70
其他负 债 - - - - - 69,862.06 69,862.06
负债总 计 - - - - - 3,252,317.13 3,252,317.13
利率敏 感度 缺口 9,363,120.44 - - - - 9,514,684.84 18,877,805.28
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,085,337.84 - - - - - 1,085,337.84
结算备 付金 8,636,151.95 - - - - - 8,636,151.95
存出保 证金 1,059.32 - - - - - 1,059.32
交易性 金融 资产 - - - - - 3,242,442.00 3,242,442.00
买入返 售金 融资 产 29,000,000.00 - - - - - 29,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - - - 633.49 633.49
应收利 息 - - - - - 7,933.89 7,933.89
应收申 购款 - - - - - 796.14 796.14
资产总 计 38,722,549.11 - - - - 3,251,805.52 41,974,354.63
负债
应付赎 回款 - - - - - 109,709.09 109,709.09
应付管 理人 报酬 - - - - - 78,960.81 78,960.81
应付托 管费 - - - - - 13,160.14 13,160.14
应付交 易费 用 - - - - - 8,301.53 8,301.53
其他负 债 - - - - - 45,135.25 45,135.25
负债总 计 - - - - - 255,266.82 255,266.82
利率敏 感度 缺口 38,722,549.11 - - - - 2,996,538.70 41,719,087.81
民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 34 页 共 53 页
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注： 于2017 年6 月30 日 ， 本 基金 未持 有交 易性 债 券投资 。 因此 市场 利率 的 变动对 于本 基金 资产
净值无 重大 影响 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金持有 的金 融工 具以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银 行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 12,725,817.88 67.41 3,242,442.00 7.77
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 12,725,817.88 67.41 3,242,442.00 7.77
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本基金 管理 人运 用定 量分 析方法 对本 基金 的其 他价 格风险 进行 分析 。下 表为 其他
价格风 险的 敏感 性分 析， 反映了 在其 他变 量不 变的 假设下 ，证 券投 资价 格发 生合
理、可 能的 变动 时， 将对 基金资 产净 值产 生的 影响 。正数 表示 可能 增加 基金 资产
净值， 负数 表示 可能 减少 基金资 产净 值。
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 35 页 共 53 页
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
1. 本 基金 业绩 比较 基准 上
升 5%
717,825.11 28,909.65
2. 本 基金 业绩 比较 基准 下
降 5%
-717,825.11 -28,909.65
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
6.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
6.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 买入返售 金 融资产、其他 应
收款项 类投 资以 及其 他金 融负债 因剩 余期 限不 长， 公允价 值与 账面 价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币 11,338,617.88 元， 划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币 1,387,200.00
元， 无划 分为 第三 层次 的 余 额 。 于2016 年 12 月31 日， 本基 金持 有的 以公 允 价值计 量且 其变 动计
入当期 损益 的金 融资 产中 划分为 第一 层次 的余 额为 人民 币 3,242,442.00 元， 无划分 为第 二层 次 的
余额， 无划 分为 第三 层次 的余额 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 ，本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 36 页 共 53 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 12,725,817.88 57.50
其中： 股票 12,725,817.88 57.50
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 3,000,000.00 13.56
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,345,957.85 28.68
7 其他各 项资 产 58,346.68 0.26
8 合计 22,130,122.41 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 7,851,994.45 41.59
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 2,035,112.43 10.78
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务
业
- -
J 金融业 2,838,711.00 15.04
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 37 页 共 53 页
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 12,725,817.88 67.41
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600643 爱建集 团 85,000 1,387,200.00 7.35
2 600566 济川药 业 31,003 1,179,044.09 6.25
3 600309 万华化 学 38,456 1,101,379.84 5.83
4 600519 贵州茅 台 2,055 969,651.75 5.14
5 601607 上海医 药 33,362 963,494.56 5.10
6 002635 安洁科 技 20,179 730,883.38 3.87
7 601336 新华保 险 13,700 704,180.00 3.73
8 000963 华东医 药 13,250 658,525.00 3.49
9 002035 华帝股 份 24,392 590,286.40 3.13
10 600298 安琪酵 母 22,647 585,877.89 3.10
11 000568 泸州老 窖 10,400 526,032.00 2.79
12 002508 老板电 器 11,785 512,411.80 2.71
13 000858 五 粮 液 7,200 400,752.00 2.12
14 600702 沱牌舍 得 13,900 369,879.00 1.96
15 601288 农业银 行 103,000 362,560.00 1.92
16 002812 创新股 份 4,039 327,159.00 1.73
17 000418 小天鹅 Ａ 5,500 257,345.00 1.36
18 600511 国药股 份 6,300 228,312.00 1.21
19 300450 先导智 能 4,190 216,916.30 1.15
20 600036 招商银 行 8,100 193,671.00 1.03
21 601398 工商银 行 36,400 191,100.00 1.01
22 002462 嘉事堂 4,703 184,780.87 0.98
23 002434 万里扬 5,300 84,376.00 0.45
民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初 基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002462 嘉事堂 5,303,194.91 12.71
2 600535 天士力 5,072,427.00 12.16
3 600298 安琪酵 母 5,065,706.50 12.14
4 600309 万华化 学 2,521,423.00 6.04
5 600519 贵州茅 台 2,503,170.00 6.00
6 002508 老板电 器 2,422,983.81 5.81
7 600566 济川药 业 2,275,945.00 5.46
8 300444 双杰电 气 2,185,833.00 5.24
9 300450 先导智 能 2,127,682.00 5.10
10 601336 新华保 险 2,020,671.00 4.84
11 002035 华帝股 份 2,002,924.12 4.80
12 000963 华东医 药 1,956,111.00 4.69
13 601117 中国化 学 1,803,644.00 4.32
14 600872 中炬高 新 1,579,581.04 3.79
15 600643 爱建集 团 1,489,336.00 3.57
16 603611 诺力股 份 1,363,343.12 3.27
17 601607 上海医 药 1,177,637.00 2.82
18 000018 神州长 城 1,171,212.80 2.81
19 300122 智飞生 物 1,146,883.00 2.75
20 002635 安洁科 技 1,061,375.00 2.54
注：“本期累 计买入金 额 ”均按买卖成 交金额（ 成 交单价乘以成 交 数量） 填 列，不考虑 相关交易
费用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600535 天士力 7,480,285.19 17.93
2 600298 安琪酵 母 5,338,104.68 12.80
3 002462 嘉事堂 5,167,888.06 12.39
4 002508 老板电 器 2,109,038.83 5.06 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 39 页 共 53 页
5 300450 先导智 能 2,020,060.69 4.84
6 600309 万华化 学 1,881,181.44 4.51
7 300444 双杰电 气 1,859,126.19 4.46
8 000963 华东医 药 1,831,931.21 4.39
9 600519 贵州茅 台 1,796,648.35 4.31
10 601117 中国化 学 1,640,872.00 3.93
11 002035 华帝股 份 1,567,959.27 3.76
12 600872 中炬高 新 1,435,805.93 3.44
13 600566 济川药 业 1,319,722.16 3.16
14 601336 新华保 险 1,237,351.28 2.97
15 603611 诺力股 份 1,155,845.16 2.77
16 300122 智飞生 物 1,142,597.00 2.74
17 000018 神州长 城 1,110,176.60 2.66
18 601991 大唐发 电 707,587.00 1.70
19 300015 爱尔眼 科 678,290.00 1.63
20 000059 华锦股 份 621,552.00 1.49
注： “本 期累 计卖 出金 额” 均按买 卖成 交金 额 （ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易费
用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 57,469,107.44
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 50,637,788.13
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ， 本着 谨慎 原则 ，参 与股 指期货 的投 资，
有选择 地投 资于 股指 期货 。套期 保值 将主 要采 用流 动性好 、交 易活 跃的 期货 合约。 本基 金在 进行
股指期 货投 资时 ，将 通过 对证券 市场 和期 货市 场运 行趋势 的研 究， 并结 合股 指期货 的定 价模 型寻
求其合 理的 估值 水平 。本 基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、流 动性 及风险 特征 ，通 过资
产配置 、品 种选 择， 谨慎 进行投 资， 以降 低投 资组 合的整 体风 险。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
7.11.2 报告 期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 出现 被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
7.12.2
报告期内本基金投资 的前 十名股票没有超出基 金合 同规定的备选股票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 17,162.59
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,168.19
5 应收申 购款 609.58
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 39,406.32
8 其他 -
9 合计 58,346.68
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600643 爱建集 团 1,387,200.00 7.35 重大事 项
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍 五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,173 7,909.18 - - 17,186,648.14 100.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
198.93 0.0012%
8.3 期 末基 金管 理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 10 月21 日 ）基 金份 额 总额 264,233,513.40
本报告 期期 初基 金份 额总 额 41,584,816.39
本报告 期基 金总 申购 份额 33,429,827.23
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 57,827,995.48
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 17,186,648.14
民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 自2017 年3 月18 日至2017 年4 月16 日， 以通讯 方式 召开 了基 金份 额持有 人大 会 ，
对本基 金费 率调 整有 关事 项进行 了表 决。 本 基金 基 金份额 持有 人大 会 于2017 年 4 月 17 日表 决通
过 了 《关 于民 生加 银养 老服 务 灵活 配置 混合 型证 券投 资 基金 费率 调整 有关 事项 的 议案 》 ， 决议自
2017 年 4 月 17 日 起生效 。自本 次基 金份 额持 有人 大会决 议公 告之 日 即 2017 年 4 月 19 日起 ， 本
基金将 执行 调整 后的 管理 费率和 托管 费率 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 基 金管 理人 的重 大人 事 变动 ：2017 年3 月30 日 ， 民生加 银基 金管 理有 限公 司聘任 张焕 南
为董事 长， 解聘 万青 元董 事长职 务。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动 ：无。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 所 聘 用的 会计师 事务 所未 发生 改变 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
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例
中 国 银 河 证
券 股 份 有 限
公司
2 28,623,197.37 26.48% 24,235.79 29.76% -
东 北 证 券 股
份有限 公司
1 23,027,608.68 21.30% 11,774.02 14.46% -
国 金 证 券 股
份有限 公司
2 20,590,299.82 19.05% 16,769.76 20.59% -
东 方 证 券 股
份有限 公司
1 19,839,766.74 18.35% 14,509.04 17.81% -
中 信 建 投 证
券 股 份 有 限
公司
2 12,387,667.93 11.46% 11,536.63 14.16% -
西 南 证 券 股
份有限 公司
1 3,424,060.00 3.17% 2,435.48 2.99%
本报告 期
新增深 圳
交易单 元
光 大 证 券 股
份有限 公司
1 198,455.03 0.18% 184.83 0.23% -
中 信 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
方 正 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
中 泰 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
西 藏 东 方 财
富 证 券 股 份
有限公 司
1 - - - -
本报告 期
新增深 圳
交易单 元
天 风 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
英 大 证 券 有
限责任 公司
1 - - - - -
平 安 证 券 有
限责任 公司
1 - - - - -
民 生 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
华 创 证 券 有
限责任 公司
1 - - - - -
国 联 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
华 泰 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
广 发 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - - 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 46 页 共 53 页
海 通 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
东 吴 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
川 财 证 券 有
限责任 公司
1 - - - - -
东 兴 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
国 信 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
兴业 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
中 银 国 际 证
券 有 限 责 任
公司
2 - - - - -
长 江 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
招 商 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
申 万 宏 源 证
券有限 公司
2 - - - - -
安 信 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
中 国 国 际 金
融 股 份 有 限
公司
2 - - - - -
国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公司
1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中 国 银 河 证
券 股 份 有 限
公司
- - 403,300,000.00 20.19% - -
东 北 证 券 股
份有限 公司
- - - - - - 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 47 页 共 53 页
国 金 证 券 股
份有限 公司
- - 749,100,000.00 37.51% - -
东 方 证 券 股
份有限 公司
- - 511,800,000.00 25.63% - -
中 信 建 投 证
券 股 份 有 限
公司
- - 92,900,000.00 4.65% - -
西南 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
光 大 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
中 信 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
方 正 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
中 泰 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
西 藏 东 方 财
富 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
天 风 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
英 大 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
平 安 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
民 生 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
华 创 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
国 联 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
华 泰 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
广 发 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
海 通 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
东 吴 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
川 财 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
东 兴 证 券 股
份有限 公司
- - - - - - 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 48 页 共 53 页
国 信 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
兴 业 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
中 银 国 际 证
券 有 限 责 任
公司
- - - - - -
长江证券 股
份有限 公司
- - - - - -
招 商 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
申 万 宏 源 证
券有限 公司
- - 182,200,000.00 9.12% - -
安 信 证 券 股
份有限 公司
- - 57,900,000.00 2.90% - -
中 国 国 际 金
融 股 份 有 限
公司
- - - - - -
国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选 择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见； 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 49 页 共 53 页
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部 接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基金本期 新增西藏 东 方财富证券股 份有限公 司 深圳交易单元 、西南证 券 股份有限公 司深圳交
易单元作为本 基金交易 单 元；本基金本 期取消中 国 中投证券有限 责任公司 上 海交易单元 作为 本基
金交易 单元 。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
旗下基 金2016 年12 月31 日基金
资产净 值公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2017 年 1 月 3 日
2
民生加 银养 老服 务灵 活配 置混合
型证券 投资 金2016 年第4 季度报
告
上海证 券报 、 公司 网
站
2017 年 1 月 19 日
3
关于调 整旗 下部 分基 金申 购最低
金额和 赎回 、转 换转 出及 最低持
有份额 数额 限制 的公 告
上海证 券报 、 公司 网
站
2017 年 1 月 20 日
4 关于住 所变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 1 月 25 日
5
关于旗 下部 分开 放式 基金 增加华
夏财富 销售 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 3 月 13 日
6
关于以 通讯 方式 召开 民生 加银养
老服务 灵活 配置 混合 型证 券投资
基金基 金份 额持 有人 大会 的公告
上海证 券报 、 公司 网
站
2017 年 3 月 18 日
7
关于以 通讯 方式 召开 民生 加银养
老服务 灵活 配置 混合 型证 券投资
基金基 金份 额持 有人 大会 的第一
次提示 性公 告
上海证 券报 、 公司 网
站
2017 年 3 月 20 日 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 50 页 共 53 页
8
关于以 通讯 方式 召开 民生 加银养
老服务 灵活 配置 混合 型证 券投资
基金基 金 份 额持 有人 大会 的第二
次提示 性公 告
上海证 券报 、 公司 网
站
2017 年 3 月 21 日
9
民生加 银养 老服 务灵 活配 置混合
型证券 投资 金2016 年年 度 报告
及摘要
上海证 券报 、 公司 网
站
2017 年 3 月 30 日
10 关于基 金经 理变 更公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 公司 网站
2017 年 4 月 1 日
11
民生加 银资 产管 理有 限公 司董事
长变更 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 8 日
12 关于高 级管 理人 员变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 8 日
13
关于旗 下部 分开 放式 基金 增加北
京蛋卷 基金 销售 有限 公司 为代销
机构并 开通 基金 定期 定额 投资和
转换业 务、 同时 参加 费率 优惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 11 日
14
关于旗 下部 分开 放式 基金 增加上
海万得 投资 顾问 有限 公司 为代销
机构并 开通 基金 定期 定额 投资和
转换业 务、 同时 参加 费率 优惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 12 日
15
民生加 银养 老服 务灵 活配 置混合
型证券 投资 基金 份额 持有 人大会
表决结 果暨 决议 生效 的公 告、基
金合同 、基 金合 同摘 要、 托管协
议
上海证 券报 、 公司 网
站
2017 年 4 月 19 日
16
民生加 银养 老服 务灵 活配 置混合
型证券 投资 基 金 2017 年 第 一季
度报告
上海证 券报 、 公司 网
站
2017 年 4 月 24 日
17
关于旗 下部 分开 放式 基金 参与交
通银行 股份 有限 公司 手机 银行费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 24 日
18
关于旗 下基 金持 有的 股票 停牌后
估值方 法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 25 日
19
关于再 次提 请投 资者 及时 更 新已
过期身 份证 件或 者身 份证 明文件
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 26 日
20
民生加 银养 老服 务灵 活配 置混合
型证券 投资 基金 招募 说明 书及摘
上海证 券报 、 公司 网
站
2017 年 6 月 3 日 民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 51 页 共 53 页
要（2017 年第1 号）
21
关于旗 下基 金持 有的 股票 停牌后
估值方 法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 6 月 20 日
22
关于旗 下部 分开 放式 基金 增加弘
业期货 并参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 6 月 24 日
23
关于旗 下部 分开 放式 基金 增加南
京苏宁 基金 销售 有限 公司 并开通
基金转 换业 务、 同时 参加 费率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 6 月 24 日
24
关于旗 下部 分开 放式 基金 增加中
信期货 并开 通基 金定 期定 额投资
和转换 业务 、同 时参 加费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 6 月 28 日
民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 52 页 共 53 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情 况
报告期末 持有基
金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比
机构 1 20170322~20170615 0.00 28,975,121.95 28,975,121.95 0.00 0.00%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
基金特有 风险
1、大额赎 回风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% ， 则面 临大额 赎
回的情况 ，可能 导致：
（1）基金在短时间内无 法变现足够的资产予以应 对，可能会产生基金仓位 调整困难，导致流动
性风险 ； 如果 持有基 金份 额比例达 到或超 过基金 份 额总额的20%的 单一投 资 者大额赎 回引发 巨额
赎回， 基金管 理人可 能根 据 《基 金合同 》 的 约定决 定部分延 期赎回 ， 如 果连 续 2 个开 放日以 上 （ 含
本数） 发 生巨额 赎回， 基 金管理人 可能根 据 《基 金 合同》 的 约定暂 停接受 基 金的赎回 申请， 对剩
余投资者 的赎回 办理造 成 影响；
（2）基金管理人被迫抛 售证券以应付基金赎回的 现金需要，则可能使基金 资产净值受到不利影
响，影响 基金的 投资运 作 和收益水 平；
（3）因基 金净值 精度计 算问题， 或因赎 回费收 入 归基金资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动 ；
（4）基金资产规模过小 ，可能导致部分投资受限 而不能实现基金合同约定 的投资目的及投资策
略；
（5）大额赎回导致基金 资产规模过小，不能满足 存续的条件，基金将根据 基金合同的约定面临
合同终止 清算、 转型等 风 险。
2 、大额 申购风 险
若投资者 大额申 购，基 金 所投资的 标的资 产未及 时 准备，导 致净值 涨幅可 能 会因此降 低。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
民生加银养老服务混合 2017 年 半年度报告
第 53 页 共 53 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 中国 证监 会核 准基 金募 集的文 件；
2 《民 生加 银养 老服 务灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 招 募说 明书 》 ；
3 《民 生加 银养 老服 务灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
4 《民 生加 银养 老服 务灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
5 法律 意见 书；
6 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
7 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
12.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 、 基金托管人的 住所或基 金 管理人网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
民 生加 银基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 28 日
