民 生 加 银 鑫安 纯 债 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 41
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 42
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 42
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 42
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 42
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
7.11 投资 组合 报告 附 注 .................................................................................................................. 43
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 45
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 47
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 48
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 48
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 48
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 48
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 48
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 52
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 52
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 52 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 53
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 53
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 53
民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银鑫 安纯 债债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 民生加 银鑫 安纯 债债 券
基金主 代码 002684
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月9 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 809,474,183.10 份
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银鑫 安 纯 债债 券A 民生加 银鑫 安纯 债债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002684 003173
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 809,467,472.22 份 6,710.88 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在综 合考 虑基 金资 产收益 性 、 安 全性 、 流 动性 和严格 控制 风险 的基 础上 ，
通过积 极主 动的 投资 管理 ， 追 求绝 对收 益， 力争 实 现超过 业绩 比较 基准 的投 资
收益。
投资策 略
本基金 奉行 “ 自上 而下” 和 “自下 而上” 相结 合的 主动式 投资 管理 理念 ， 采 用
价值分 析方 法， 在分 析和 判断财 政、 货币、 利率、 通货膨 胀等 宏观 经济 运行 指
标的基 础上 ，自 上而 下确 定和动 态调 整大 类资 产比 例和债 券的 组合 目标 久期 、
期限结 构配 置及 类属 配置 ； 同时， 采 用 “自 下而 上 ” 的投资 理念 ， 在研 究分 析
信用风 险、 流 动性 风险、 供求关 系、 收 益率 水平、 税收水 平等 因素 基础 上 ， 自
下而上 的精 选个 券， 把握 固定收 益类 金融 工具 投资 机会。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
民生加 银基 金管 理有 限 公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 王永民
联系电 话 0755-23999888 010-66594896
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-8888-388 95566
传真 0755-23999800 010-66594942
注册地 址
深圳市 福田 区莲 花街 道福
中三 路2005 号 民生 金融 大
厦13 楼13A
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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办公地 址
深圳市 福田 区莲 花街 道福
中三 路2005 号民 生 金融 大
厦13 楼13A
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
邮政编 码 518038 100818
法定代 表人 张焕南 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区莲 花街 道福 中三路
2005 号民 生金 融大 厦 13 楼 13A
民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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§3 主要财 务指标和 基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 民生加 银鑫 安纯 债债 券 A 民生加 银鑫 安纯 债债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 19,332,293.78 148.97
本期利 润 16,348,577.21 123.40
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0202 0.0181
本期加 权平 均净 值利 润率 2.02% 1.81%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.01% 1.81%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 10,572,887.98 79.11
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0131 0.0118
期末基 金资 产净 值 820,040,360.20 6,789.99
期末基 金份 额净 值 1.013 1.012
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 1.50% 1.20%
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平 要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰低 数。 表中 的“期 末” 均指 报告 期最 后一日 ， 即 6 月 30 日， 无论该 日是 否为 开 放
日或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
民生加 银鑫 安纯 债债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.10% 0.05% 0.90% 0.06% 0.20% -0.01%
过去三 个月 1.30% 0.06% -0.88% 0.08% 2.18% -0.02%
过去六 个月 2.01% 0.06% -2.11% 0.08% 4.12% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
1.50% 0.07% -4.27% 0.10% 5.77% -0.03% 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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民生加 银鑫 安纯 债债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.10% 0.06% 0.90% 0.06% 0.20% 0.00%
过去三 个月 1.20% 0.07% -0.88% 0.08% 2.08% -0.01%
过去六 个月 1.81% 0.07% -2.11% 0.08% 3.92% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
1.20% 0.07% -4.27% 0.10% 5.47% -0.03%
注：业 绩比 较基 准= 中国 债 券综合 指数 收益 率
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份 额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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注： 本基 金合 同于2016 年9 月9 日生 效 ， 本 基金 建仓 期为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个 月 。 截 至建
仓期结束及本 报告期末 ， 本基金各项资 产配置比 例 符合基金合同 及招募说 明 书有关投资 比例的约
定。 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至3 亿元 人民
币。
截至2017 年6 月30 日， 民生加 银基 金管 理有 限公 司管 理 42 只开 放式 基金 ： 民生加 银品 牌蓝
筹灵活配置混 合型证券 投 资基金、民生 加银增强 收 益债券型证券 投资基金 、 民生加银精 选混合型
证券投 资基 金、 民生 加银 稳健成 长混 合型 证券 投资 基金、 民生 加银 内需 增长 混合型 证 券 投资 基金 、
民生加银景气 行业混合 型 证券投资基金 、民生加 银 中证内地资源 主题指数 型 证券投资基 金、民生
加银信用双利 债券型证 券 投资基金、民 生加银红 利 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、 民生加银
平稳增利定期 开放债券 型 证券投资基金 、民生加 银 现金增利货币 市场基金 、 民生 加银积 极成长混
合型发 起式 证券 投资 基金 、民生 加银 家盈 理 财 7 天 债券型 证券 投资 基金 、民 生加银 转债 优选 债 券
型证券投资基 金、民生 加 银家盈理财月 度债券型 证 券投资基金、 民生加银 策 略精选灵活 配置混合
型证券投资基 金、民生 加 银岁岁增利定 期开放债 券 型证券投资基 金、民生 加 银平稳添利 定 期开放
债券型证券投 资基金、 民 生加银现金宝 货币市场 基 金、民生加银 城镇化灵 活 配置混合型 证券投资
基金、民生加 银优选股 票 型证券投资基 金、民生 加 银研究精选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民
生加银新动力 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银新战略灵 活配置混 合 型证券投资 基 金、民
生加银新收益 债券型证 券 投资基金、民 生加银和 鑫 债券型证券投 资基金、 民 生加银量化 中国灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 民生 加银 鑫瑞 债券 型证 券投资 基金 、 民 生加 银现 金添利 货币 市场 基金 、
民生加银鑫福 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银鑫盈债券 型证券投 资 基金、民生 加银鑫安
纯债债券型证 券投资基 金 ，民生加银养 老服务灵 活 配置混合型证 券投资基 金 ，民生加银 鑫享债券
型证券投资基 金，民生 加 银前沿科技灵 活配置混 合 型证券投资基 金，民生 加 银腾元宝货 币市场基
金，民生加银 鑫喜灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银鑫升 纯债债券 型 证券投资基 金、民生
加银鑫益债券 型证券投 资 基金、民生加 银汇鑫一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、民生 加银中证
港股通 高股 息精 选指 数型 证券投 资基 金、 民生 加银 鑫元纯 债债 券型 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从 说明 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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任职日 期 离任日 期
业年限
吕军涛
民生加
银现金
宝货币 、
民生加
银鑫安
纯债债
券基金
经理； 固
定收益
部总监
助理。
2016 年 11 月 3
日
- 17 年
对 外 经济 贸 易大 学本 科毕
业。 自2000 年7 月至2002
年 4 月在 北京 恒城 经济 发
展 总 公司 投 资部 担任 投资
研究员 职务 ； 自 2002 年5
月至2003 年6 月在 财富 网
络 科 技有 限 公司 担任 证券
分析员 职务 ； 自 2003 年7
月至 2011 年 10 月 在嘉 实
基 金 管理 公 司担 任股 票交
易 员 、组 合 控制 员职 务；
自 2011 年 9 月至 2013 年
4 月 在泰 康 资产 管理 有限
责 任 公司 担 任固 收交 易、
权 益 交易 业 务主 管职 务；
2013 年5 月加 入民 生加 银
基 金 管理 有 限公 司， 曾担
任 交 易部 副 总监 职务 ，现
担 任 固 定 收 益 部 总 监 助
理、基 金经 理职 务。
李慧鹏
民生加
银平稳
增利、 民
生加银
家盈理
财7 天、
民生加
银平稳
添利债
券、 民 生
加银新
收益债
券、 民 生
加银鑫
瑞债券 、
民生加
银鑫盈
债券、 民
生加银
鑫安 纯
债债券 、
民生加
银岁岁
2016 年9 月9 日 - 7 年
首 都 经济 贸 易大 学产 业经
济 学 硕士 ， 曾在 联合 资信
评 估 有限 公 司担 任高 级分
析 师 ，在 银 华基 金管 理有
限 公 司担 任 研究 员， 泰达
宏 利 基金 管 理有 限公 司担
任 基 金 经 理的 职 务。2015
年 6 月加 入民 生加 银基 金
管 理 有限 公 司， 担任 基金
经理的 职务 。 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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增利债
券、 民 生
加银鑫
享债券 、
民生加
银鑫益
债券基
金、 民 生
加银汇
鑫定开
债券基
金、 民 生
加银鑫
元债券
基金的
基金经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的 贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年第 一季 度中 国经 济 继续企 稳反 弹，GDP 增速 为 6.9% 。 一季 度全球 主要 经济体 的增 长都
处在反 弹之 中 ， 美 国、 日 本和欧 元 区 的制 造 业PMI 都较 2016 年第 四季 度有 明 显的上 升 。 这 在很 大
程度上 为我 国的 经济 进一 步反弹 创造 了良 好的 外部 支撑因 素。 中国 制造 业采 购经理 指 数 PMI 连续
上升，上游工 业品价格 的 回暖导致了加 库存和资 本 开支的增加， 生产周期 的 回暖是导致 制造业景
气指数回升的 主要原因 。 随着中上游行 业产能开 始 显著地扩张和 库存的进 一 步增加，工 业品供需
格局逐渐由 “ 供不应求 ” 过渡到“供求 平衡 ”。2 季度，中国经 济仍然保 持 了较好的复 苏势头，
宏观经 济增 速 与 1 季 度持 平，保 持较 健康 的水 平。 工业生 产加 快， 新动 能继 续积聚 ；固 定资 产 投
资、 房地 产投 资 、 民 间投 资增速 略 有 提高 ， 基建 投 资增速 高于 去年 同期 ； 中 上游行 业继 续去 产能 ，
部分行业在前 期去库存 之 后补库存。在 国际油价 回 落、补库存力 度减弱、 货 币供应速度 减缓等因
素共同作用下 ，工业品 生 产出厂价格指 数回落。 企 业的利润恢复 性上涨， 扣 除银行类的 上市公司
利润增长明显 ，财政收 入 状况好转，但 财政盈余 下 降，出口增速 在外围经 济 复苏的大环 境下进一
步反弹 ，进 口增 速回 落， 贸易顺 差扩 大。
货币政 策方 面， 随着 美元 指数的 持续 走弱 ，我 国外 储连 续 5 个 月的 回升 ，意 味着此 前中 国 资
本流出的压力 已经缓解 ， 人民币贬值预 期的持续 走 弱，人民币汇 率水平较 美 元稳中有升 ，货币政
策的外 部环 境较 去年 压力 有所有 减少 。央 行 在 1 季 度继续 实施 稳健 中性 的货 币政策 ，在 每个 月 都
有上调 货币 市场 资金 投放 利率的 举措 。而 在 2 季度 ，金融 监管 是市 场的 核心 所在。4 月的 政治 局
会议特别强调 了金融机 构 之间的同业套 利和杠杆 风 险。本轮金融 监管的大 背 景是金融机 构内部的
空转， 从具 体措 施上 看， 管理层 在 2 季度 的关 注点 从紧货 币转 移到 加强 金融 监管上 。最 新数 据 显
示，银行的同 业资产与 负 债、同业理财 等数据规 模 均得到一 定的 控制，表 明 去杠杆已经 取得阶段
性进展 。央 行 在 6 月 末强 调未来 将维 持 “ 不松 不紧 ” 的货 币环 境， 维持 流动 性的紧 平衡 以配 合 金
融去杠 杆的 方向 。
2017 年上 半年 ，受 流动 性 偏紧以 及强 监管 政策 影响 ，债市 经历 了较 大调 整，6 月份 伴随 市场民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
第 15 页 共 53 页
流动性状况改 善以及投 资 者预期乐观， 债市有明 显 回暖。1-2 月，受央 行公 开市场操作采 取锁短
放长以 及提 升SLF 、MLF 等 货币政 策工 具利 率 ， 货 币 投放更 加审 慎 ， 金 融市 场 流动性 趋紧 ， 叠加 春
节假日效应， 导致债券 收 益率明显上行 ，后随着 市 场对货币政策 的消化， 国 债收益率逐 步稳定。
3-5 月 ， 在 货币 政策 收紧 基础上 ， 金 融监 管风 暴来 袭， 三 会相 继出 台了 大量 监管文 件， 针对 委外 、
同业投资、保 险资金运 用 等方面，受此 影响委外 业 务面临赎回需 求以及新 增 投资需 求缩 减，债市
收益率 再次 上行 至 6 月初 。后在 央行 关于 资金 面的 的表态 支持 下， 随着 监管 部门加 强政 策解 读 和
预期引导、货 币投放量 的 增加、配置资 金的入场 等 因素，6 月中 旬以来债 券 债出现了明 显回调，
以 10 年 国开 债为 例， 其收 益率从 年初 的 3.7% 一 度上 升到 5 月 份的4.4% 附近 ， 后在 6 月 末下 降到
4.20% 。1 年期 AAA 的 短融 从年初 的 3.60% 附 近一 路 上行 到 6 月 初的 4.66% 附 近，后 下行 至 4.40%
的水平 。
民生加银鑫安 基金，在 上 半年的操作比 较平稳， 且 整体规模保持 稳定。组 合 的久期保持在 较
低的水 平， 并努 力在 信用 债中配 置高 收益 品种 ，另 外 ，杠 杆水 平较 低， 业绩 表现相 对稳 健。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 民生 加银 鑫安纯 债债 券 A 基金 份额 净值为 1.013 元 ，本 报告 期基金 份额 净 值
增长率 为 2.01% ； 截至 本 报告期 末民 生加 银鑫 安纯 债债券 C 基金 份额 净值为 1.012 元 ，本 报告 期
基金份 额净 值增 长率 为1.81% ； 同期 业绩 比较 基准 收 益率为-2.11% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 本基金认 为 受去年下半年 宏观经济 反 弹基数迅速提 高的影响 ， 宏观经济的同 比
增速面 临一 定的 下滑 压力 。 从经 济增 速来 看， 预计 下半年 中 国 GDP 仍然 会维 持6.7-6.8% 左 右的 增
长，经 济的 较快 增长 可以 保证工 业企 业主 营业 务收 入的快 速增 长； 从物 价来 看，下 半 年 PPI 涨幅
料将会 回落 ， 对工 业企 业 利润的 增长 形成 一定 的压 制， 但随 着工 业行 业产 能 出清 ， 全 球需 求回 暖，
PPI 涨 幅回 落将 会比 较缓 慢， 回 落的 幅度 也相 对有 限。 房 地产 销售 增速 预计 将延续 高位 回落 的 趋
势，消 费者 物价 指数 比较 平稳。 另外 ，欧 美经 济持 续复苏 将将 支持 进出 口
本基金认为货 币政策将 在 下半年保持紧 平稳的状 态 。一方面加强 监管去杠 杆 的大环境没有 改
变，央行很难 在此背景 下 真正的放松货 币政策； 另 一方面，由于 下半年地 方 债发行压力 较大，宏
观经济、工业 生产及制 造 业等均面临一 定的同比 增 速压力，且银 行上半年 信 贷额度使用 较多，如
果实行过紧的 货币政策 既 不利于降低地 方政府的 债 务负担，又不 利于促进 宏 观经济平稳 的增长。
因此， 央行 “不 松不 紧、 削峰填 谷” 的操 作风 格有 望在三 季度 提到 延续 。
综合来看，本 基金认为 三 季度的债券市 场受此影 响 ，有望保持震 荡整理的 格 局。在宏观经 济民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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数据出现大方 向的变动 之 前，中长端的 债券收益 率 难以出现趋势 性的机会 。 投资策略上 ，本基金
将积极把握市 场的配置 机 会，加强信用 债的研究 ， 努力在信用债 中掘金， 争 取在控制组 合信用风
险的同 时进 一步 提升 组合 的收益 水平 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责
人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工 程小组及 相关行业 研 究员。分管 运营的公
司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其管 理 基金的相关估 值业务。 本 报告期内， 参与估值
流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 及本 基金 的基 金合同 等规 定， 本基 金于 2017 年 4 月 27
日公告 每 10 份A 类 基金 份 额派发 红 利 0.02 元 ， 共 计 派发红 利 1,618,935.81 元 ， 其中 以现 金形 式
发放金 额为 人民 币1,618,901.13 元， 以红 利再 投资 形式发 放金 额为 人民 币34.68 元 ， 权 益登 记日
为2017 年5 月2 日。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 民生 加银 鑫安 纯债债 券型 证券
投资基 金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格 遵守 《 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信 、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报 告期 内 ， 本 托管 人根 据 《 证券 投资 基金 法 》 及 其他有 关法 律法 规 、 基 金 合同和 托管 协议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告 等 数据 真实 、准确 和完 整。 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 民生 加银 鑫安 纯债债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 11,379,865.62 865,376.21
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 792,368,800.00 787,226,400.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
792,368,800.00 787,226,400.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 4,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 16,646,216.95 13,750,144.72
应收股 利
- -
应收申 购款
- 42.58
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
820,394,882.57 805,841,963.51
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
200,852.08 324,484.36
应付托 管费
66,950.70 116,814.39
应付销 售服 务费
2.10 2.20
应付交 易费 用 6.4.7.7 5,543.74 7,471.07
应交税 费
- -
应付利 息
- - 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 74,383.76 75,000.00
负债合 计
347,732.38 523,772.02
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 809,474,183.10 809,474,988.73
未分配 利润 6.4.7.10 10,572,967.09 -4,156,797.24
所有者 权益 合计
820,047,150.19 805,318,191.49
负债和 所有 者权 益总 计
820,394,882.57 805,841,963.51
注： 报告 截止 日2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额809,474,183.10 份， 其中 民 生加银 鑫安 纯债 债
券型证 券投 资基 金A 类份 额净值 人民 币 1.013 元， 份额总 额 809,467,472.22 份； 民 生加 银鑫 安纯
债债券 型证 券投 资基 金C 类份额 净值 人民 币1.012 元，份 额总 额 6,710.88 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 民生 加银 鑫安 纯债债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
18,230,461.07 -
1.利息 收入
21,689,061.79 -
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 28,783.20 -
债券利 息收 入
20,996,893.82 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
663,384.77 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-474,858.59 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -474,858.59 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
-2,983,742.14 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
0.01 - 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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减： 二、费用
1,881,760.46 -
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,285,490.16 -
2．托 管费 6.4.10.2.2 433,806.29 -
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 13.04 -
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,145.00 -
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 161,305.97 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
16,348,700.61 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
16,348,700.61 -
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 民生 加银 鑫安 纯债债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
809,474,988.73 -4,156,797.24 805,318,191.49
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 16,348,700.61 16,348,700.61
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-805.63 -0.47 -806.10
其中：1.基 金申 购款 34.66 0.02 34.68
2. 基金 赎回 款 -840.29 -0.49 -840.78
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- -1,618,935.81 -1,618,935.81
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
809,474,183.10 10,572,967.09 820,047,150.19 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
- - -
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- - -
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
- - -
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
民生加银鑫安 纯债债券 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)， 系经中国 证券 监督管理委 员
会( 以下简称 “ 中国证监 会 ”)证监许可[2016]723 号文 “关于准予 民生加银鑫 安纯债债券型 证券
投资基 金注 册的 批复 ”的 核准， 由民 生加 银基 金管 理有限 公司 自 2016 年 8 月 30 日至 2016 年 9
月 6 日 向社 会公 开募 集， 募集期 结束 经安 永华 明会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙)验证 并出 具安 永华
明(2016)验字第 60950520_H11 号验 资报 告后， 向中 国证监 会报 送基 金备 案材 料。 基 金合 同于2016
年 9 月 9 日生效 。本 基金 为契约 型开 放式 ，存 续期 限不定 。 设 立时 募集 的有 效认购 资金(本金) 为
人民币 200,033,969.14 元 ，在首 次募 集期 间有 效认 购资金 产生 的利 息为 人民 币 7.20 元 ，以 上实民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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收基金(本息)合 计为 人民 币 200,033,976.34 元， 折 合 200,033,976.34 份基 金 份额。 本基 金的 基
金管理人为民 生加银基 金 管理有限公司 ，注册登 记 机构为民生加 银基金管 理 有限公司， 基金托管
人为中 国银 行股 份有 限公 司(简称 “ 中国 银行 ”)。
本基金根据认 购费用、 申 购费用、赎回 费用、销 售 服务费收取方 式的不同 ， 将基金份额分 为
不同的类别 。在投资 者认 购/申购时收 取认购/申 购 费用 ，在赎 回时根据 持有 期限收取赎 回费用 ，
并不再 从本 类别 基金 资产 中计提 销售 服务 费的 基金 份额， 称 为 A 类 基金 份额 。从本 类别 基金 资 产
中计提 销售 服务 费 、 不 收 取认购/ 申 购费 用， 在赎 回 时根据 持有 期限 收取 赎回 费用的 基金 份额 ， 称
为C 类 基金 份额 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国债、金 融债券、 中 央银行票据、 企
业债券、公司 债券、中 期 票据、中小企 业私募债 券 、短期融资券 及超级短 期 融资券、次 级债、政
府机构债、地 方政府债 、 可分离交易债 券的纯债 部 分、资产支持 证券、债 券 回购、银行 存款、同
业存单、货币 市场工具 、 现金等金融工 具，以及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的 其他固定
收益类 证券 （ 但须 符合 中 国证监 会的 相关 规定 ） 。 本 基金不 直接 从二 级 市 场买 入股票 、 权证 等权 益
类资产，也不 参与一级 市 场的新股申购 或增发新 股 。同时本基金 不参与可 转 换债券以及 可分离交
易可转 债投 资 （纯 债部 分 除外） 。 如 法律 法规 或监 管 机构以 后允 许基 金投 资其 他品种 ， 基金 管理 人
在履行适当程 序后，可 以 将其纳入投资 范围。基 金 的投资组合比 例为：本 基 金投资于债 券占基金
资产比例不低 于 80% ，保 持现金或者到 期日在一 年 以内的政府债 券投资比 例 合计不低于基 金资产
净值 的5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中国 债券 综合 指数 收益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其 后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以及 自2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日止期 间的 经营 成果 和净 值变动 情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金本报告 期会计报 表 所采用的会计 政策、会 计 估计与最近一 期年度会 计 报表所采用的 会
计政策 、会 计估 计一 致。
-
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ ， 由出 让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
6.4.6.2 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
第 24 页 共 53 页
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税 征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基金 买 卖股票、债 券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基金(封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管
理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入免征增 值 税；国债、地 方政府债 利 息收入以及 金融同业
往来利息收入 免征增值 税 ；存款利息收 入不征收 增 值税。金融机 构开展的 质 押式和买断 式买入返
售金融商品业 务、同业 存 款、同业存单 以及持有 金 融债券取得的 利息收入 属 于金融同业 往来利息
收入。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并 自 2018
年 1 月 1 日起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 （以下 称资 管产 品 运
营业务） ，暂适 用简易计 税 方法，按 照 3%的征收 率缴 纳增值税。管 理人应分 别 核算资管产 品运营
业务和其他业 务的销售 额 和增值税应纳 税额。未 分 别核算的，资 管产品运 营 业务不得适 用于简易
计税方 法。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的 ，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
6.4.6.3 个 人所 得税
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1
个月以 内( 含 1 个月) 的， 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额 ；持 股期 限 在 1 个 月以 上 至 1民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
第 25 页 共 53 页
年( 含1 年) 的 ， 暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得
额； 上 述所 得统一 适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税。 自 2015 年9 月8 日 起， 持 股期限 超 过 1 年 的，
股息红 利所 得暂 免征 收个 人所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 11,379,865.62
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 11,379,865.62
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 120,535,068.49 119,554,000.00 -981,068.49
银行间 市场 686,484,674.83 672,814,800.00 -13,669,874.83
合计 807,019,743.32 792,368,800.00 -14,650,943.32
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
第 26 页 共 53 页
合计 807,019,743.32 792,368,800.00 -14,650,943.32
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 期末 无衍 生金 融资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 于本 期末 无买 入返 售金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,276.00
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 16,643,940.95
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 16,646,216.95
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 于本 期末 无其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 5,543.74
合计 5,543.74 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 74,383.76
合计 74,383.76
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银鑫 安纯 债债 券 A
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 809,468,034.95 809,468,034.95
本期申 购 34.66 34.66
本期赎 回( 以"-" 号填列) -597.39 -597.39
- 基金 拆 分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 809,467,472.22 809,467,472.22
金额单 位： 人民 币元
民生加 银鑫 安纯 债债 券 C
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 6,953.78 6,953.78
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) -242.90 -242.90
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 6,710.88 6,710.88 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
第 28 页 共 53 页
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
民生加 银鑫 安纯 债债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 8,606,324.94 -12,763,077.48 -4,156,752.54
本期利 润 19,332,293.78 -2,983,716.57 16,348,577.21
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-13.11 12.23 -0.88
其中： 基金 申购 款 0.76 -0.74 0.02
基金赎 回款 -13.87 12.97 -0.90
本期已 分配 利润 -1,618,935.81 - -1,618,935.81
本期末 26,319,669.80 -15,746,781.82 10,572,887.98
单位： 人民 币元
民生加 银鑫 安纯 债债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 64.84 -109.54 -44.70
本期利 润 148.97 -25.57 123.40
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-4.27 4.68 0.41
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -4.27 4.68 0.41
本期已 分配 利润 - - -
本期末 209.54 -130.43 79.11
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 28,306.80
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 476.40
其他 -
合计 28,783.20
民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 于本 期无 股票 投资 收益。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
164,169,797.26
减 ： 卖出 债券 （、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
161,088,938.59
减：应 收利 息总 额 3,555,717.26
买卖债 券差 价收 入 -474,858.59
6.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 于本 期无 资产 支持 证券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 于本 期无 贵金 属投 资收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 于本 期无 衍生 金融 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
本基金 于本 期无 股利 收益 。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称 本期 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
第 30 页 共 53 页
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -2,983,742.14
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -2,983,742.14
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -2,983,742.14
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 -
转换费 收入 0.01
合计 0.01
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 -
银行间 市场 交易 费用 1,145.00
合计 1,145.00
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 49,588.57
其他费 用 600.00
律师费 50,000.00
公证费 15,000.00 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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银行费 用 3,322.21
债券帐 户维 护费 18,000.00
合计 161,305.97
6.4.7.21 分 部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金于资产 负债表日 后 、财务报表批 准日前批 准 、公告及实施 的利润分 配 的情况如下： 本
基金 于2017 年7 月5 日公 告每10 份A 类 基金 份额 派 发红 利0.13 元， 共计派 发 红利10,523,077.18
元，其 中以 现金 形式 发放 金额为 人民 币 10,522,891.13 元 ，以 红利 再投 资形 式发放 金额 为人 民币
186.05 元 ，权 益登 记日 为2017 年7 月7 日。
截至财 务报 表批 准日 ，除 上述利 润分 配事 项及 在 6.4.6 中 披露 的增 值税 事项 外，本 基金 无其
他需要 披露 的资 产负 债表 日后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情
况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 民 生 加 银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行 基金托 管人
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
- 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
第 32 页 共 53 页
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 于本 期无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期无 应支 付关 联方的 佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,285,490.16 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：1 ） 基金 管理 费每 日计 提， 按 月支 付。 自 基金 合 同生效 日 至 2017 年1 月18 日， 基金 管理 费按
前一日 基金 资产 净值 的 0.50% 的 年费 率逐 日计 提； 自 2017 年 1 月 19 日 起， 基金管 理费 按前 一日
基金资 产净 值 的0.30% 的 年费率 逐日 计提 。计 算方 法如下 ：
H=E×R / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
R 为基 金管 理费 年费 率
2)于2017 年6 月30 日的 应付基 金管 理费 为人 民 币200,852.08 元。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
第 33 页 共 53 页
月 30 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
433,806.29 -
注：1) 基金 托管 费每 日计 提，按 月支 付。 自基 金合 同生效 日 至 2017 年 1 月 18 日 ，基 金托 管费 按
前一日 基金 资产 净值 的 0.18% 的 年费 率逐 日计 提； 自 2017 年 1 月 19 日 起， 基金托 管费 按前 一日
基金资 产净 值 的0.10% 的 年费率 逐日 计提 。计 算方 法如下 ：
H=E×R / 当 年天 数
H 为每 日应 支 付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
R 为基 金托 管费 年费 率
2)于2016 年12 月 31 日 的 应付基 金托 管费 为人 民 币66,950.70 元。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银鑫 安纯 债
债券A
民生加 银鑫 安纯 债
债券C
合计
民生加 银基 金公 司 - 13.04 13.04
合计 - 13.04 13.04
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民 生 加 银 鑫 安 纯 债
债券A
民生加 银鑫 安纯 债
债券C
合计
注：1) 民生 加银 鑫安 纯债 债券型 证券 投资 基 金 A 类 份额不 收取 销售 服务 费，C 类 基金 份额 销售 服
务费年 费率 为0.40% 。本 基金 C 类基 金份 额销 售服 务费计 提的 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
2)本基 金于 本期 末未 支付 关联方 的销 售服 务费 余额 为人民 币 2.10 元； 其中， 应支付 民生 加银 基 金民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
第 34 页 共 53 页
公司人 民 币2.10 元。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同 业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 于本 期未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
基金管 理人 于本 期未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 于本 期末 无除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 11,379,865.62 28,306.80 - -
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 期未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 期无 需要 说明 的其他 关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
民生加 银鑫 安纯 债债 券 A
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1
2017 年5
月2 日
-
2017 年5
月 2 日
0.0200 1,618,901.13 34.68 1,618,935.81
合
计
- - 0.0200 1,618,901.13 34.68 1,618,935.81
民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
第 35 页 共 53 页
6.4.12 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 无因 认购 新发/增 发 而于期 末持 有的 流通 受限 证券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 期末 未持 有暂 时停 牌的流 通受 限股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券
款余额 为人 民 币0.00 元 ， 无质押 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额为 人民 币0.00 元 ，无 质押 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分 析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以公 募基金投 资 决策委员会和 专
户投资决策委 员会核心 的 、由风险控制 委员会、 投 资部、固定收 益部、专 户 一部、专户 二部、交
易部、 监察 稽核 部、 风险 管理部 、研 究部 等相 关业 务部门 构成 的金 融工 具风 险管理 架构 体系 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
第 36 页 共 53 页
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用 风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对
手进行 信用 评估 以控 制相 应的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 120,185,000.00 119,385,000.00
A-1 以下 - -
未评级 59,348,000.00 149,175,000.00
合计 179,533,000.00 268,560,000.00
注：未 评级 债券 为超 短期 融资券 ，政 策性 金融 债和 同业存 单。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
AAA 141,562,000.00 -
AAA 以下 471,273,800.00 498,758,400.00
未评级 - 19,908,000.00
合计 612,835,800.00 518,666,400.00
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在 履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。对于本基 金而言， 体 现在所持金融 工具变现 的 难易程度。本 基金的流 动 性风险一方 面来自于
基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
第 37 页 共 53 页
活跃而 带来 的变 现困 难或 因投资 集中 而无 法在 市场 出现剧 烈波 动的 情况 下以 合理的 价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款 ， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过相关 部门设定 流 动性比例要求 ，
对流动性指标 进行持续 的 监测和分析， 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综
合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基 金
所持证 券均 在证 券交 易所 上市交 易 ， 或 在银 行间 同 业市场 交易 ， 均能 以合 理 价格适 时变 现 。 此 外，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 投资 的公 允价 值。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、债 券投资及 买 入返售金融资 产
等。本基金的 基金管理 人 定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通过调整投 资组合的
久期等方法对 上述利率 风 险进行管理。 下表统计 了 本基金面临的 利率风险 敞 口。表中所 示为本基
金资产 及负 债的 公允 价值 ，并按 照合 约规 定的 利率 重新定 价日 或到 期日 孰早 者予以 分类 。
民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
第 38 页 共 53 页
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
11,379,865.62 - - - - - 11,379,865.62
交易性 金融 资
产
19,986,000.00 80,228,000.00 309,387,800.00 314,284,000.00 68,483,000.00 - 792,368,800.00
应收利 息
- - - - - 16,646,216.95 16,646,216.95
资产总 计 31,365,865.62 80,228,000.00 309,387,800.00 314,284,000.00 68,483,000.00 16,646,216.95 820,394,882.57
负债
应付管 理人 报
酬
- - - - - 200,852.08 200,852.08
应付托 管费 - - - - - 66,950.70 66,950.70
应付销 售服 务
费
- - - - - 2.10 2.10
应付交 易费 用 - - - - - 5,543.74 5,543.74
其他负 债 - - - - - 74,383.76 74,383.76
负债总 计 - - - - - 347,732.38 347,732.38
利 率敏 感度 缺
口
31,365,865.62 80,228,000.00 309,387,800.00 314,284,000.00 68,483,000.00 16,298,484.57 820,047,150.19
上年度 末
2016 年12 月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 865,376.21 - - - - - 865,376.21
交易性 金融 资
产
29,904,000.00 49,659,000.00 280,936,400.00 367,735,000.00 58,992,000.00 - 787,226,400.00
买入返 售金 融
资产
4,000,000.00 - - - - - 4,000,000.00
应收利 息 - - - - - 13,750,144.72 13,750,144.72
应收申 购款 - - - - - 42.58 42.58
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 34,769,376.21 49,659,000.00 280,936,400.00 367,735,000.00 58,992,000.00 13,750,187.30 805,841,963.51
负债
应付管 理人 报
酬
- - - - - 324,484.36 324,484.36
应付托 管费 - - - - - 116,814.39 116,814.39
应付销 售服 务
费
- - - - - 2.20 2.20
应付交 易费 用 - - - - - 7,471.07 7,471.07 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
第 39 页 共 53 页
其他负 债 - - - - - 75,000.00 75,000.00
负债总 计 - - - - - 523,772.02 523,772.02
利率敏 感度 缺
口
34,769,376.21 49,659,000.00 280,936,400.00 367,735,000.00 58,992,000.00 13,226,415.28 805,318,191.49
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
下表为 利率 风险 的敏 感性 分析, 反映 了在 其它 变量 不 变的假 设下,利 率发 生合 理 、 可 能的
变动时 ， 为交 易而 持有 的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金资 产净 值产 生的 影响 。 正 数表 示
可能增 加资 产净 值， 负数 表示可 能减 少资 产净 值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
1.市场 利率 下 降 25
个基点
2,839,867.11 3,518,548.73
2.市场 利率 上 升 25
个基点
-2,813,752.72 -3,485,662.92
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是 指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资， 因此 ，除 市场 利率 和外汇 利率 以 外
的市场 因素 的变 动对 本基 金资产 净值 无重 大影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
6.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要 说 明的 承诺 事项 。 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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6.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 二层 次的 余额 为人 民币 792,368,800.00 元 ， 无划分 为第 一层 次和 第三 层次的 余额 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基 金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 792,368,800.00 96.58
其中： 债券 792,368,800.00 96.58
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,379,865.62 1.39
7 其他各 项资 产 16,646,216.95 2.03
8 合计 820,394,882.57 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金本 报告期 末未持 有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 169,235,000.00 20.64
其中： 政策 性金 融债 39,936,000.00 4.87
4 企业债 券 333,826,000.00 40.71
5 企业短 期融 资券 120,185,000.00 14.66
6 中期票 据 149,710,800.00 18.26
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 19,412,000.00 2.37
9 其他 - -
10 合计 792,368,800.00 96.62
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 123035 16 洲际 01 700,000 70,084,000.00 8.55
2 041661026
16 永 泰能 源
CP005
700,000 70,070,000.00 8.54
3 1282467 12 合海 恒MTN1 680,000 68,856,800.00 8.40
4 1580166 15 海 基债 600,000 61,902,000.00 7.55
5 1280329 12 港 航债 600,000 61,350,000.00 7.48
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂不 参
与国债 期货 交易 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 出现 被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形
7.11.2
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,646,216.95
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,646,216.95
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
民生
加银
鑫安
纯债
债券A
147 5,506,581.44 809,445,596.21 100.00% 21,876.01 0.00%
民生
加银
鑫安
纯债
债券C
61 110.01 0.00 0.00% 6,710.88 100.00%
合计 208 3,891,702.80 809,445,596.21 100.00% 28,586.89 0.00%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
民生加 银
鑫安纯 债
债券 A
9,077.19 0.0011%
民生加 银
鑫安纯 债
债券 C
2,609.53 38.8851%
合计 11,686.72 0.0014%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
民生加 银鑫 安纯 债债
券A
0~10
民生加 银鑫 安纯 债债
券C
0
合计 0~10 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
民生加 银鑫 安纯 债债
券A
0~10
民生加 银鑫 安纯 债债
券C
0~10
合计 0~10
民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银鑫 安纯
债债 券A
民生加 银鑫 安纯
债债 券 C
基金合 同生 效日 （2016 年 9 月 9 日） 基金 份
额总额
200,022,337.50 11,638.84
本报告 期期 初基 金份 额总 额 809,468,034.95 6,953.78
本报告 期基 金总 申购 份额 34.66 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 597.39 242.90
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 809,467,472.22 6,710.88
民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 自2016 年12 月 23 日至2017 年 1 月 17 日， 以通讯 方式 召开 了 基 金份 额持有 人大 会，
对本基 金关 于调 整民 生加 银鑫安 纯债 债券 型证 券投 资基金 基金 费用 的议 案的 事项进 行了 表决。 本
基金基 金份 额持 有人 大会 于 2017 年1 月18 日 表决 通过了 《 关于 调整 民生 加 银鑫安 纯债 债券 型 证
券投资 基金 基金 费用 的议 案》 ， 决议 自 2017 年 1 月 18 日 起生 效。 自本 次基 金 份额持 有人 大会 决
议公告 之日 即2017 年1 月19 日起 ， 本 基金 将执 行 调整后 的管 理费 率、 托管 费率和 赎回 费率 ， 调
整 后 的管 理 费率 为 ：0.30% 年 费 率， 基 金托 管 费率 为：0.10%年 费率 ， 赎 回 费率持 有 时间 小于 29
日的基 金份 额对 应的 赎回 费率 为 0.05% 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 基 金管 理人 的重 大人 事 变动 ：2017 年3 月30 日 ， 民生加 银基 金管 理有 限公 司聘任 张焕 南
为董事 长， 解聘 万青 元董 事长职 务。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动 ：无。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 本基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 所聘 用的 会计师 事务 所未 发生 改变 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人、 托管 人的 托管 业务 部 门及其 相关 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚
等情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
国 信 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
长 江 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
光 大 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
广 发 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
东 方 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国 信 证 券 股
份有限 公司
- - 74,400,000.00 100.00% - -
长 江 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
光 大 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
广 发 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
东 方 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席位启 用：交易 席位 正式使用，投 资部、交 易 部、运营部有 关人员须 提 前做好席位启 用的准
备工作 。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
旗下基 金2016 年12 月 31 日
基金资 产净 值公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2017 年 1 月 3 日
2
民生加 银鑫 安纯 债债 券型 证
券投资 基金 基金 份额 持有 人
大会表 决结 果暨 决议 生效 的
公告
中国证 券报 、 公 司网
站
2017 年 1 月 19 日
3
民生加 银鑫 安纯 债债 券型 证
券投资 基金 基金 合同
公司网 站 2017 年 1 月 19 日
4
民生加 银鑫 安纯 债债 券型 证
券投资 基金 托管 协议
公司网 站 2017 年 1 月 19 日
5
民生加 银鑫 安纯 债债 券型 证
券投资 基 金 2016 年第 4 季度
报告
中国证 券报 、 公 司网
站
2017 年 1 月 19 日
6 关于住 所变 更的 公告 中国证 券报 、 上 海证 2017 年 1 月 25 日 民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
第 51 页 共 53 页
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
7
民生加 银鑫 安纯 债债 券型 证
券投资 基 金 2016 年 年度 报 告
及摘要
中国证 券报 、 公 司网
站
2017 年 3 月 30 日
8
民生加 银资 产管 理有 限公 司
董事长 变更 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 8 日
9
关于高 级管 理人 员变 更的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 8 日
10
民生加 银鑫 安纯 债债 券型 证
券投资 基金 更新 招募 说明 书
（2017 年第 1 号）
中国证 券报 、 公 司网
站
2017 年 4 月 22 日
11
民生加 银鑫 安纯 债债 券型 证
券投资 基金 更新 招募 说明 书
摘要（2017 年第 1 号）
中国证 券报 、 公 司网
站
2017 年 4 月 22 日
12
关于旗 下部 分开 放式 基金 参
与交通 银行 股份 有限 公司 手
机银行 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 24 日
13
民生加 银鑫 安纯 债债 券型 证
券投资 基 金 2017 年 第一 季 度
报告
中国证 券报 、 公 司网
站
2017 年 4 月 24 日
14
关于旗 下基 金持 有的 股票 停
牌后估 值方 法变 更的 提示 性
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 25 日
15
关于再 次提 请投 资者 及时 更
新已过 期身 份证 件或 者身 份
证明文 件的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 26 日
16
关于民 生加 银鑫 安纯 债债 券
型证券 投资 基 金 A 类基 金份
额分红 的公 告
中国证 券报 、 公 司网
站
2017 年 4 月 27 日
民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机
构
1 20170101~20170630 809,445,596.21 0.00 0.00 809,445,596.21 99.9965%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
1、大额赎 回风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% ， 则面 临大额 赎
回的情况 ，可能 导致：
（1）基金在短时间内无 法变现足够的资产予以应 对，可能会产生基金仓位 调整困难，导致流动
性风险 ； 如果 持有基 金份 额比例达 到或超 过基金 份 额总额的20%的 单一投 资 者大额赎 回引发 巨额
赎回， 基金管 理人可 能根 据 《基 金合同 》 的 约定决 定部分延 期赎回 ， 如 果连 续 2 个开 放日以 上 （ 含
本数） 发 生巨额 赎回， 基 金管理人 可能根 据 《基 金 合同》 的 约定暂 停接受 基 金的赎回 申请， 对剩
余投资者 的赎回 办理造 成 影响；
（2）基金管理 人被迫抛 售证券以应付基金赎回的 现金需要，则可能使基金 资产净值受到不利影
响，影响 基金的 投资运 作 和收益水 平；
（3）因基 金净值 精度计 算问题， 或因赎 回费收 入 归基金资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动 ；
（4）基金资产规模过小 ，可能导致部分投资受限 而不能实现基金合同约定 的投资目的及投资策
略；
（5）大额赎回导致基金 资产规模过小，不能满足 存续的条件，基金将根据 基金合同的约定面临
合同终止 清算、 转型等 风 险。
2、大额申 购风险
若投资者 大额申 购，基 金 所投资的 标的资 产未及 时 准备，导 致净值 涨幅 可 能 会因此降 低。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
民生加银鑫安纯债债券 2017 年 半年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 中国 证监 会核 准基 金募 集的文 件；
2 《民 生加 银鑫 安纯 债债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
3 《民 生加 银鑫 安纯 债债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
4 《民 生加 银鑫 安纯 债债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
5 法律 意见 书；
6 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
7 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
12.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 、 基金托管人的 住所或基 金 管理人网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
民 生加 银基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 28 日
