民生加银优选股票型证券投资基金
2017年半年度报告
2017年6 月30日
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
送出日期：2017年8 月28日 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2017年1月1日起至2017年6 月30 日止。 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 37
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 37
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 42
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 42
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 42
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 42
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 42
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 42
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 43
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 44
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 44
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 46
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 46
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 46
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 48
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 51
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 51 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 51
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 52
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 52
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 52
民生加银优选股票 2017 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 民生加银优选股票型证券投资基金
基金简称 民生加银优选股票
基金主代码 000884
交易代码 000884
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 12月 19 日
基金管理人 民生加银基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 254,416,102.28 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为股票型基金，在有效控制风险并保持良好流
动性的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回
报。
投资策略
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包
括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其
他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含中小企
业私募债券）、货币市场工具、权证、中期票据、债
券回购、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相
关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，
基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范
围。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×85%＋中证国债指数收益率
×15%
风险收益特征
本基金为股票型证券投资基金，属于高预期风险和高
预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收
益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
民生加银基金管理有限公
司
平安银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 林海 方琦
联系电话 0755-23999888 0755-22160168
电子邮箱 linhai@msjyfund.com.cn FANGQI275@pingan.com.cn
客户服务电话
400-8888-388 95511-3 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
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传真 0755-23999800 0755-82080387
注册地址
深圳市福田区莲花街道福
中三路2005号民生金融大
厦13楼13A
广东省深圳市罗湖区深南东路
5047号
办公地址
深圳市福田区莲花街道福
中三路2005号民生金融大
厦13楼13A
广东省深圳市罗湖区深南东路
5047号
邮政编码 518038 518001
法定代表人 张焕南 谢永林
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 民生加银基金管理有限公司
深圳市福田区莲花街道福中三路
2005号民生金融大厦 13楼 13A
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1月1日 - 2017年6 月 30 日 )
本期已实现收益 -7,099,653.38
本期利润 46,853,992.34
加权平均基金份额本期利润 0.1724
本期加权平均净值利润率 15.84%
本期基金份额净值增长率 17.01%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 44,170,952.71
期末可供分配基金份额利润 0.1736
期末基金资产净值 306,379,910.57
期末基金份额净值 1.204
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 20.40%
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的
期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为开放
日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 5.99% 0.78% 4.34% 0.57% 1.65% 0.21%
过去三个月 12.73% 0.65% 5.04% 0.53% 7.69% 0.12%
过去六个月 17.01% 0.76% 8.87% 0.48% 8.14% 0.28%
过去一年 15.44% 0.82% 13.59% 0.57% 1.85% 0.25%
自基金合同
生效起至今
20.40% 2.13% 11.10% 1.55% 9.30% 0.58%
注：业绩比较基准=沪深300指数收益率*85%+中证国债指数收益率*15% 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金合同于 2014 年 12 月 19日生效,本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至
建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的
约定。 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司” ）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187号文批准，于2008年 11月3日在深圳正式成立，2012年注册资本增加至 3亿元人民
币。
截至2017年6月30日，民生加银基金管理有限公司管理 42只开放式基金：民生加银品牌蓝
筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型
证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、
民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生
加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银
平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混
合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券
型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合
型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放
债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资
基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民
生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民
生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵活
配置混合型证券投资基金、民生加银鑫瑞债券型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基金、
民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫盈债券型证券投资基金、民生加银鑫安
纯债债券型证券投资基金，民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金，民生加银鑫享债券
型证券投资基金，民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金，民生加银腾元宝货币市场基
金，民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生
加银鑫益债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证
港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
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蒯学章
民生加
银稳健
成长混
合基金
经理、 民
生加银
优选股
票型证
券投资
基金基
金经理
2017年3月31
日
- 7 年
北京大学本科，军事医学
科学院硕士研究生。自
2010年6月至 2012年 5
月在方正证券担任研究员
职务，自 2012年 5月至
2013年3月在国金通用基
金管理有限公司担任研究
员职务。2013年 4月加入
民生加银基金，历任研究
员、高级研究员职务，现
任基金经理职务。
黄一明 已离任。
2014年12月19
日
2017年 3月 31
日
10 年
工商管理硕士。自 2007
年起历任交银施罗德基金
公司投资研究部行业研究
员，平安大华基金管理公
司投资研究部基金经理助
理及高级研究员；自 2012
年 5月加盟民生加银基金
管理有限公司，曾任基金
经理助理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提
下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善了公司公平交易制度，
制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时
包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效
的公平交易执行体系。
对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由
系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制民生加银优选股票 2017 年半年度报告
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度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等
以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公
司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原
则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同
日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017上半年，市场整体窄幅波动，消费、周期各有表现。本基金一季度运作较为灵活，重点
配置了国企改革、基建和次新股三个投资方向；二季度逐步转向为稳定，重点配置在相对稳定的
医药和消费领域龙头公司。整体来看，净值表现较好。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.204元；本报告期基金份额净值增长率为 17.01%，业绩
比较基准收益率为8.87%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年经济整体可能仍将保持相对稳定，但压力逐步增大，货币政策也可能逐渐放松。IPO
数量预计保持稳定，随着时间推移减持压力逐步增加，市场资金抽血状况持续。由于银行等低估
值板块权重大，整体估值下降可能不明显，但分化会进一步加剧。我们将继续重点投资在相对稳
定的消费行业，同时逐步布局具有增长空间同时有国际竞争力的公司。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关
规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法
规要求履行估值及净值计算的复核责任。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建
立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总
监、运营管理部、交易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责
人及其指定的相关人员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公
司领导任估值小组组长。且基金经理不参与其管理基金的相关估值业务。本报告期内，参与估值民生加银优选股票 2017 年半年度报告
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流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期可不进行
利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，平安银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在民生加银优选股票型证券投资
基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了
应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价
格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持
有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由民生加银基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值
表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围
内） 、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：民生加银优选股票型证券投资基金
报告截止日： 2017年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年6 月 30日
上年度末
2016 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 29,233,644.87 20,827,599.91
结算备付金
3,825,115.20 3,694,075.01
存出保证金
370,671.84 653,297.26
交易性金融资产 6.4.7.2 250,113,505.82 271,773,069.49
其中：股票投资
250,113,505.82 271,773,069.49
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 24,500,000.00 -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 14,891.58 7,767.17
应收股利
- -
应收申购款
313,083.58 40,168.76
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
308,370,912.89 296,995,977.60
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年6 月 30日
上年度末
2016 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
1,159,454.78 676,741.97
应付管理人报酬
372,010.60 383,934.23
应付托管费
62,001.77 63,989.02
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 326,863.94 1,774,000.15
应交税费
- -
应付利息
- - 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 70,671.23 141,294.77
负债合计
1,991,002.32 3,039,960.14
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 254,416,102.28 285,553,758.29
未分配利润 6.4.7.10 51,963,808.29 8,402,259.17
所有者权益合计
306,379,910.57 293,956,017.46
负债和所有者权益总计
308,370,912.89 296,995,977.60
注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.204元，基金份额总额254,416,102.28份。
6.2 利润表
会计主体：民生加银优选股票型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年 1月 1 日至
2017 年6 月 30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6月 30日
一、收入
50,920,081.89 -44,330,543.61
1.利息收入
388,622.90 211,917.89
其中：存款利息收入 6.4.7.11 114,867.48 196,273.84
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
273,755.42 15,644.05
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-3,489,109.39 -25,996,341.02
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -5,727,008.46 -26,544,537.07
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 2,237,899.07 548,196.05
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
53,953,645.72 -18,906,572.13
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 66,922.66 360,451.65
减：二、费用
4,066,089.55 7,224,497.95
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,196,383.19 2,454,680.61
2．托管费 6.4.10.2.2 366,063.87 409,113.39
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 1,425,218.13 4,282,087.13 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 17 页 共 52 页
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 78,424.36 78,616.82
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
46,853,992.34 -51,555,041.56
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
46,853,992.34 -51,555,041.56
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：民生加银优选股票型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月 1日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
285,553,758.29 8,402,259.17 293,956,017.46
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 46,853,992.34 46,853,992.34
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-31,137,656.01 -3,292,443.22 -34,430,099.23
其中：1.基金申购款 20,641,062.90 1,936,266.93 22,577,329.83
2.基金赎回款 -51,778,718.91 -5,228,710.15 -57,007,429.06
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
254,416,102.28 51,963,808.29 306,379,910.57
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基 317,894,201.22 67,010,303.08 384,904,504.30 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 18 页 共 52 页
金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -51,555,041.56 -51,555,041.56
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
2,683,179.23 -1,550,726.46 1,132,452.77
其中：1.基金申购款 85,040,324.14 -2,246,349.36 82,793,974.78
2.基金赎回款 -82,357,144.91 695,622.90 -81,661,522.01
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
320,577,380.45 13,904,535.06 334,481,915.51
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______吴剑飞______
______周吉人______
____洪锐珠____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
民生加银优选股票型证券投资基金 (以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）证监许可[2014]第 1136 号《关于准予民生加银优选股票型证券投资
基金注册的批复》的核准，由基金管理人民生加银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金
合同于2014年 12 月19 日正式生效，首次设立募集规模为1,837,563,753.87份基金份额。本基
金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司，注册登
记机构为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司（以下简称“平安银
行” ） 。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银优选股票型证券投资基金基金合同》
的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票 （含
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券（含中小企业私募债券） 、货币市场
工具、权证、中期票据、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 19 页 共 52 页
本基金各类资产的投资比例为：股票资产占基金资产的 80%-95%。本基金持有全部权证的市值不
超过基金资产净值的3%。本基金保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于
基金资产净值的5%。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×85%＋中证国债指数收益率×15%
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则” ）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金
信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第2 号 《年度报告的内容与格式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息
披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁
布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 6 月 30 日的财
务状况以及2017年1月1日至2017年6月 30日的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会
计政策、会计估计一致。 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 20 页 共 52 页
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印
花税。
6.4.6.2 营业税、增值税、企业所得税
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券
的差价收入，免征营业税。
自2016年5月1日起， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金融业纳入试点范围，
由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管
理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业
往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。金融机构开展的质押式和买断式买入返
售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息
收入。
民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 21 页 共 52 页
资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，并自 2018
年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运
营业务） ，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营
业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易
计税方法。 对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税。
6.4.6.3 个人所得税
自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额 ；持股期限在 1 个月以上至 1
年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得
额；上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。自 2015年9 月8 日起，持股期限超过 1 年的，
股息红利所得暂免征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 22 页 共 52 页
项目
本期末
2017年6月30日
活期存款 29,233,644.87
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 29,233,644.87
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 215,187,745.87 250,113,505.82 34,925,759.95
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 215,187,745.87 250,113,505.82 34,925,759.95
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于本期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 24,500,000.00 -
合计 24,500,000.00 -
民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 23 页 共 52 页
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
应收活期存款利息 3,080.47
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,721.30
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 9,923.01
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 166.80
合计 14,891.58
注：其他为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金于本期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 326,863.94
银行间市场应付交易费用 -
合计 326,863.94
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 1,246.87
预提费用 69,424.36
合计 70,671.23
民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 24 页 共 52 页
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 285,553,758.29 285,553,758.29
本期申购 20,641,062.90 20,641,062.90
本期赎回(以"-"号填列) -51,778,718.91 -51,778,718.91
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 254,416,102.28 254,416,102.28
注：申购含红利再投及转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 56,983,626.59 -48,581,367.42 8,402,259.17
本期利润 -7,099,653.38 53,953,645.72 46,853,992.34
本期基金份额交易
产生的变动数
-5,713,020.50 2,420,577.28 -3,292,443.22
其中：基金申购款 3,820,373.42 -1,884,106.49 1,936,266.93
基金赎回款 -9,533,393.92 4,304,683.77 -5,228,710.15
本期已分配利润 - - -
本期末 44,170,952.71 7,792,855.58 51,963,808.29
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
活期存款利息收入 92,173.83
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 18,568.08
其他 4,125.57
合计 114,867.48
注：其他为结算保证金利息收入。 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 25 页 共 52 页
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出股票成交总额 565,713,085.12
减：卖出股票成本总额 571,440,093.58
买卖股票差价收入 -5,727,008.46
6.4.7.13 债券投资收益
本基金于本期无债券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金于本期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金于本期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年 6月30日
股票投资产生的股利收益 2,237,899.07
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,237,899.07
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
1.交易性金融资产 53,953,645.72
——股票投资 53,953,645.72
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 - 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 26 页 共 52 页
——权证投资 -
3.其他 -
合计 53,953,645.72
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金赎回费收入 63,369.47
基金转换费收入 3,553.19
合计 66,922.66
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年6月30日
交易所市场交易费用 1,425,218.13
银行间市场交易费用 -
合计 1,425,218.13
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
审计费用 19,835.79
信息披露费 49,588.57
债券账户维护费 9,000.00
合计 78,424.36
6.4.7.21 分部报告
截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分
部报告。
民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 27 页 共 52 页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准日，除在 6.4.6 中披露的增值税事项外，本基金无其他需要披露的资产
负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
民生加银基金管理有限公司(“民生加银
基金公司”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司（“中国民生
银行”）
基金管理人的股东、基金销售机构
平安银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金在本期末及上年度末均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 28 页 共 52 页
2017年1月1日至2017年6月
30 日
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,196,383.19 2,454,680.61
其中： 支付销售机构的客
户维护费
534,951.90 595,849.18
注：1）基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
2）于 2017年6月 30 日的应付基金管理费为人民币372,010.60 元（2016年12 月 31 日：人民币
383,934.23元） 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
366,063.87 409,113.39
注：1）基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
2）于 2017年6月30日的应付基金托管费为人民币 62,001.77 元（2016年12 月 31 日：人民币
63,989.02元） 。
6.4.10.2.3 销售服务费
民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 29 页 共 52 页
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
基金管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金于本期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
平安银行 29,233,644.87 92,173.83 16,515,129.68 160,455.17
注：本基金的银行存款由基金托管人平安银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金于本期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金于本期未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2017 年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
002879
长缆
科技
2017年
6月5
日
2017
年7
月7
日
新股
未上
市
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882 金龙 2017年2017 新股 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 - 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 30 页 共 52 页
羽 6月15
日
年7
月17
日
未上
市
603305
旭升
股份
2017年
6月30
日
2017
年7
月10
日
新股
未上
市
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017年
6月26
日
2017
年7
月3
日
新股
未上
市
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017年
6月30
日
2017
年7
月12
日
新股
未上
市
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017年
6月27
日
2017
年7
月5
日
新股
未上
市
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017年
6月27
日
2017
年7
月5
日
新股
未上
市
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017年
6月23
日
2017
年7
月3
日
新股
未上
市
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
002821
凯莱
英
2016年
11月11
日
2017
年11
月20
日
新股
锁定
15.27 72.97 42,818 653,616.77 3,124,429.46
锁定期
限制：
12个月
603660
苏州
科达
2016年
11月21
日
2017
年12
月1
日
新股
锁定
8.03 40.95 26,007 208,836.21 1,064,986.65
锁定期
限制：
12个月
603823
百合
花
2016年
12月9
日
2017
年12
月20
日
新股
锁定
10.60 21.18 36,764 389,698.40 778,661.52
锁定期
限制：
12个月
002860
星帅
尔
2017年
3月31
日
2018
年4
月12
日
新股
锁定
19.81 48.90 7,980 158,083.80 390,222.00
锁定期
限制：
12个月 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 31 页 共 52 页
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有因暂时停牌流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截止本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截止本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以公募基金投资决策委员会和专
户投资决策委员会核心的、由风险控制委员会、投资部、固定收益部、专户一部、专户二部、交
易部、监察稽核部、研究部、风险管理部等相关业务部门构成的金融工具风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 32 页 共 52 页
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金与银行存款
相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估以控制相应的信用风险。
于2017年6月30 日及 2016年 12 月31日，本基金未持有信用类债券。因此，本基金无重大
的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险，是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风
险。 对于基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基
金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活
跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过相关部门设定流动性比例要求，
对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综
合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金
所持证券均在证券交易所上市交易， 因此除附注6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不
能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金
融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 33 页 共 52 页
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及买入返售金融资
产。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基
金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年6月30日
1个月以内
1-3 个
月
3个月
-1 年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
29,233,644.87 - - - - - 29,233,644.87
结算备付金
3,825,115.20 - - - - - 3,825,115.20
存出保证金
370,671.84 - - - - - 370,671.84
交易性金融资产
- - - - - 250,113,505.82 250,113,505.82
买入返售金融资产
24,500,000.00 - - - - - 24,500,000.00
应收利息
- - - - - 14,891.58 14,891.58
应收申购款
- - - - - 313,083.58 313,083.58
资产总计 57,929,431.91 - - - - 250,441,480.98 308,370,912.89
负债
应付赎回款 - - - - - 1,159,454.78 1,159,454.78
应付管理人报酬 - - - - - 372,010.60 372,010.60 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
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应付托管费 - - - - - 62,001.77 62,001.77
应付交易费用 - - - - - 326,863.94 326,863.94
其他负债 - - - - - 70,671.23 70,671.23
负债总计 - - - - - 1,991,002.32 1,991,002.32
利率敏感度缺口 57,929,431.91 - - - - 248,450,478.66 306,379,910.57
上年度末
2016年12月31日
1个月以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 20,827,599.91 - - - - - 20,827,599.91
结算备付金 3,694,075.01 - - - - - 3,694,075.01
存出保证金 653,297.26 - - - - - 653,297.26
交易性金融资产 - - - - - 271,773,069.49 271,773,069.49
应收利息 - - - - - 7,767.17 7,767.17
应收申购款 - - - - - 40,168.76 40,168.76
资产总计 25,174,972.18 - - - - 271,821,005.42 296,995,977.60
负债
应付赎回款 - - - - - 676,741.97 676,741.97
应付管理人报酬 - - - - - 383,934.23 383,934.23
应付托管费 - - - - - 63,989.02 63,989.02
应付交易费用 - - - - - 1,774,000.15 1,774,000.15
其他负债 - - - - - 141,294.77 141,294.77
负债总计 - - - - - 3,039,960.14 3,039,960.14
利率敏感度缺口 25,174,972.18 - - - - 268,781,045.28 293,956,017.46
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末及上年末未持有债券投资及资产支持证券投资，因此市场利率变动而导致
的利率敏感性资产的公允价值变动对基金资产净值的影响不重大。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 35 页 共 52 页
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 250,113,505.82 81.64 271,773,069.49 92.45
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 250,113,505.82 81.64 271,773,069.49 92.45
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为其他
价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合
理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产
净值，负数表示可能减少基金资产净值。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2017年6月
30 日 ）
上年度末（ 2016年 12月
31 日 ）
1. 本基金业绩比较基准上
升 5%
16,291,957.49 18,241,144.47
2. 本基金业绩比较基准下
降 5%
-16,291,957.49 -18,241,144.47
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 36 页 共 52 页
6.4.14.2其他事项
(1)公允价值
本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资
以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划
分为第一层次的余额为人民币 250,007,134.12 元，划分为第二层次的余额为人民币 106,371.70
元，无划分为第三层次余额。于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币 269,907,649.20元， 划分为第二层次的余
额为人民币1,865,420.29元，无划分为第三层次余额。
公允价值所属层次间重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会
于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；
并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第
三层次公允价值转入转出情况。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
民生加银优选股票 2017 年半年度报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 250,113,505.82 81.11
其中：股票 250,113,505.82 81.11
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 24,500,000.00 7.94
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 33,058,760.07 10.72
7 其他各项资产 698,647.00 0.23
8 合计 308,370,912.89 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 175,822,674.96 57.39
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 72,253.11 0.02
F 批发和零售业 39,921,714.40 13.03
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
7,639.62 0.00
J 金融业 25,508,858.39 8.33
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 8,780,365.34 2.87
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 250,113,505.82 81.64
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 60,284 28,445,005.40 9.28
2 601607 上海医药 879,700 25,405,736.00 8.29
3 600535 天士力 511,300 21,239,402.00 6.93
4 000858 五 粮 液 311,685 17,348,387.10 5.66
5 600566 济川药业 435,100 16,546,853.00 5.40
6 002223 鱼跃医疗 664,455 15,734,294.40 5.14
7 002007 华兰生物 401,836 14,667,014.00 4.79
8 000963 华东医药 292,072 14,515,978.40 4.74
9 601818 光大银行 2,882,300 11,673,315.00 3.81
10 000418 小天鹅Ａ 246,481 11,532,845.99 3.76
11 600104 上汽集团 286,400 8,892,720.00 2.90
12 300015 爱尔眼科 259,609 6,038,505.34 1.97
13 601311 骆驼股份 374,200 5,298,672.00 1.73
14 601288 农业银行 1,458,490 5,133,884.80 1.68
15 603658 安图生物 117,200 5,051,320.00 1.65
16 601398 工商银行 932,714 4,896,748.50 1.60
17 002262 恩华药业 258,720 3,914,433.60 1.28
18 603899 晨光文具 212,100 3,690,540.00 1.20
19 601336 新华保险 70,369 3,616,966.60 1.18
20 002635 安洁科技 98,100 3,553,182.00 1.16
21 600309 万华化学 118,519 3,394,384.16 1.11
22 002821 凯莱英 42,818 3,124,429.46 1.02
23 600521 华海药业 137,500 2,893,000.00 0.94
24 300347 泰格医药 113,300 2,741,860.00 0.89
25 600867 通化东宝 84,720 1,545,292.80 0.50
26 002001 新 和 成 77,816 1,510,408.56 0.49
27 300054 鼎龙股份 147,200 1,497,024.00 0.49
28 300463 迈克生物 56,359 1,437,154.50 0.47 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 39 页 共 52 页
29 603660 苏州科达 26,007 1,064,986.65 0.35
30 603611 诺力股份 38,400 1,011,840.00 0.33
31 603823 百合花 36,764 778,661.52 0.25
32 300558 贝达药业 11,000 656,040.00 0.21
33 002860 星帅尔 7,980 390,222.00 0.13
34 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.06
35 300568 星源材质 2,096 88,975.20 0.03
36 002880 卫光生物 998 75,548.60 0.02
37 300630 普利制药 1,488 53,716.80 0.02
38 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.02
39 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.01
40 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.01
41 603316 诚邦股份 1,824 38,778.24 0.01
42 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01
43 603388 元成股份 891 33,474.87 0.01
44 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01
45 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.01
46 603679 华体科技 809 21,438.50 0.01
47 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.01
48 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.01
49 002881 美格智能 791 18,082.26 0.01
50 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00
51 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00
52 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.00
53 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00
54 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
55 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00
56 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00
57 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00
58 600809 山西汾酒 58 2,012.02 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％） 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 40 页 共 52 页
1 600535 天士力 20,762,293.38 7.06
2 601607 上海医药 20,481,999.39 6.97
3 601398 工商银行 19,968,635.00 6.79
4 600399 抚顺特钢 15,067,159.00 5.13
5 600027 华电国际 14,874,232.91 5.06
6 600456 宝钛股份 14,740,114.00 5.01
7 600011 华能国际 14,715,686.88 5.01
8 601991 大唐发电 14,682,120.00 4.99
9 000858 五 粮 液 14,663,338.94 4.99
10 002223 鱼跃医疗 14,661,785.50 4.99
11 002007 华兰生物 14,572,739.00 4.96
12 600566 济川药业 14,289,676.23 4.86
13 000963 华东医药 13,205,814.88 4.49
14 600795 国电电力 11,853,689.00 4.03
15 601818 光大银行 11,730,961.00 3.99
16 601288 农业银行 11,610,894.00 3.95
17 000418 小天鹅Ａ 10,449,514.37 3.55
18 600519 贵州茅台 9,675,232.00 3.29
19 000157 中联重科 9,588,613.00 3.26
20 600030 中信证券 8,492,519.49 2.89
21 600843 上工申贝 8,337,087.08 2.84
22 000709 河钢股份 8,119,711.00 2.76
23 601336 新华保险 7,891,229.00 2.68
24 600104 上汽集团 7,323,402.00 2.49
25 600833 第一医药 6,967,959.00 2.37
26 600497 驰宏锌锗 6,159,195.80 2.10
27 600019 宝钢股份 6,086,432.94 2.07
28 600585 海螺水泥 6,085,429.00 2.07
29 300017 网宿科技 6,050,530.65 2.06
30 600128 弘业股份 6,039,146.01 2.05
31 300089 文化长城 5,908,394.73 2.01
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 41 页 共 52 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000066 中国长城 23,538,426.62 8.01
2 600456 宝钛股份 17,637,094.81 6.00
3 601398 工商银行 16,311,778.16 5.55
4 600686 金龙汽车 16,060,886.79 5.46
5 601991 大唐发电 15,623,301.00 5.31
6 600399 抚顺特钢 15,089,518.00 5.13
7 600160 巨化股份 15,029,393.55 5.11
8 600833 第一医药 14,932,606.15 5.08
9 600011 华能国际 14,882,788.76 5.06
10 600027 华电国际 14,763,538.00 5.02
11 001979 招商蛇口 14,379,187.11 4.89
12 601328 交通银行 14,287,137.55 4.86
13 601800 中国交建 14,111,265.00 4.80
14 601989 中国重工 11,902,592.00 4.05
15 000631 顺发恒业 11,772,219.54 4.00
16 600619 海立股份 11,718,271.65 3.99
17 600795 国电电力 11,665,712.00 3.97
18 601668 中国建筑 11,562,419.00 3.93
19 300508 维宏股份 11,264,969.00 3.83
20 300176 鸿特精密 10,264,889.49 3.49
21 000157 中联重科 9,779,014.37 3.33
22 600128 弘业股份 8,663,843.65 2.95
23 600030 中信证券 8,455,902.00 2.88
24 000709 河钢股份 8,367,575.58 2.85
25 600213 亚星客车 8,018,571.21 2.73
26 002631 德尔未来 7,693,352.51 2.62
27 601288 农业银行 7,251,740.10 2.47
28 600843 上工申贝 6,903,090.54 2.35
29 600497 驰宏锌锗 6,303,443.19 2.14
30 300089 文化长城 6,119,670.79 2.08
31 600585 海螺水泥 6,014,537.34 2.05
32 300237 美晨科技 5,920,839.00 2.01
注： “本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 42 页 共 52 页
买入股票成本（成交）总额 495,826,884.19
卖出股票收入（成交）总额 565,713,085.12
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货投资政策、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与
股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货投资政策、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与
国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 43 页 共 52 页
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
7.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 370,671.84
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 14,891.58
5 应收申购款 313,083.58
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 698,647.00
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 44 页 共 52 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
11,919 21,345.42 1,433,182.26 0.56% 252,982,920.02 99.44%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,485.55 0.0006%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 45 页 共 52 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2014年 12月19日 ）基金份额总额 1,837,563,753.87
本报告期期初基金份额总额 285,553,758.29
本报告期基金总申购份额 20,641,062.90
减:本报告期基金总赎回份额 51,778,718.91
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 254,416,102.28
民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 46 页 共 52 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2017 年 3 月 30 日，民生加银基金管理有限公司聘任张焕南为董事长，解聘万青元董事长职
务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券股
份有限公司
2 474,559,042.52 44.89% 343,950.97 44.92% -
光大证券股 2 224,662,807.30 21.25% 164,295.19 21.46% - 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 47 页 共 52 页
份有限公司
广发证券股
份有限公司
2 165,000,010.04 15.61% 120,216.57 15.70% -
方正证券股
份有限公司
2 113,078,399.46 10.70% 80,432.59 10.50% -
招商证券股
份有限公司
2 79,888,588.93 7.56% 56,825.02 7.42% -
海通证券股
份有限公司
1 - - - - -
国金证券股
份有限公司
1 - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
1 - - - - -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中信证券股
份有限公司
- - 1,099,000,000.00 53.29% - -
光大证券股
份有限公司
- - 39,800,000.00 1.93% - -
广发证券股
份有限公司
- - 923,400,000.00 44.78% - -
方正证券股
份有限公司
- - - - - -
招商证券股
份有限公司
- - - - - -
海通证券股
份有限公司
- - - - - -
国金证券股
份有限公司
- - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
- - - - - -
注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 48 页 共 52 页
ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；
ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，
包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；
ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并
能为基金提供全面的信息服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商
评价表》
ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；
ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；
ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；
ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；
vi交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；
vii 连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面
的测试； viii 通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由
运营部通知托管行有关席位的具体信息；
ix席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准备
工作。
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
旗下基金2016年12月31日基金
资产净值公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2017年 1月 3日
2
民生加银优选股票型证券投资基
金2016 年第 4季度报告
中国证券报、 公司网
站
2017年 1月 19日
3 关于住所变更的公告 中国证券报、 上海证 2017年 1月 25日 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
第 49 页 共 52 页
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
4
民生加银优选股票型证券投资基
金更新招募说明书及摘要（2016
年第2号）
中国证券报、 公司网
站
2017年 1月 26日
5
关于旗下部分开放式基金增加华
夏财富销售机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2017年 3月 13日
6
民生加银优选股票型证券投资基
金2016年年度报告及摘要
中国证券报、 公司网
站
2017年 3月 30日
7 基金经理变更公告
中国证券报、 公司网
站
2017年 4月 1日
8
民生加银资产管理有限公司董事
长变更公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2017年 4月 8日
9 关于高级管理人员变更的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2017年 4月 8日
10
关于旗下部分开放式基金增加北
京蛋卷基金销售有限公司为代销
机构并开通基金定期定额投资和
转换业务、同时参加费率优惠活
动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2017年 4月 11日
11
关于旗下部分开放式基金增加上
海万得投资顾问有限公司为代销
机构并开通基金定期定额投资和
转换业务、同时参加费率优惠活
动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2017年 4月 12日
12
民生加银优选股票型证券投资基
金2017年第一季度报告；
中国证券报、 公司网
站
2017年 4月 24日
13
关于旗下部分开放式基金参与交
通银行股份有限公司手机银行费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2017年 4月 24日
14
关于旗下基金持有的股票停牌后
估值方法变更的提示性公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2017年 4月 25日
15
关于再次提请投资者及时更新已
过期身份证件或者身份证明文件
的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2017年 4月 26日
16
关于旗下部分开放式基金增加弘
业期货并参加费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2017年 6月 24日
17
关于旗下部分开放式基金增加中
信期货并开通基金定期定额投资
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
2017年 6月 28日 民生加银优选股票 2017 年半年度报告
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和转换业务、同时参加费率优惠
活动的公告
券日报、公司网站
民生加银优选股票 2017 年半年度报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过20%的单一投资者的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
民生加银优选股票 2017 年半年度报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1. 中国证监会核准基金募集的文件；
2.《民生加银优选股票型证券投资基金招募说明书》 ；
3.《民生加银优选股票型证券投资基金基金合同》 ；
4.《民生加银优选股票型证券投资基金托管协议》 ；
5. 法律意见书；
6. 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程。
7. 基金托管人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工
本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
民生加银基金管理有限公司
2017 年 8月 28日
