民 生 加 银 城镇 化 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简 介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 37
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 38
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 44
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 44
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 47
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 48
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 49
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 49
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 54
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 57
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 57 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 57
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银城 镇化 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
基金简 称 民生加 银城 镇化 混合
基金主 代码 000408
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 12 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 219,493,852.43 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 相对 灵活 的资 产配置 ，重 点投 资于 在城 镇
化建设 过程 中将 有突 出贡 献并因 此受 益的 上市 公司 ，
在充分 控制 基金 资产 风险 和保持 基金 资产 流动 性的 基
础上， 追求 超越 业绩 比较 基准的 投资 回报 ，争 取实 现
基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包
括国内 依法 发行 上市 的股 票（含 中小 板、 创业 板及 其
他经中 国证 监会 核准 上市 的股票 ）、 债券 、货 币市 场
工具、 权证 、股 指期 货、 中期票 据、 资产 支持 证券 以
及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工
具。本 基金 持有 受益 于城 镇化建 设的 股票 净值 及债 券
净值不 低于 本基 金非 现金 基金资 产 的 80% 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ，
基金管 理人 在履 行适 当程 序后， 可以 将其 纳入 投资 范
围。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×60% + 中证 国债 指数 收益 率 ×4 0 %
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 ，预 期风 险收 益水 平
高于货 币市 场基 金、 债券 型 基金 ，低 于股 票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
民生加 银基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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注册地 址
深圳市 福田 区莲 花街 道福
中三 路2005 号 民生 金融 大
厦13 楼13A
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
深圳市 福田 区莲 花街 道福
中三 路2005 号 民生 金融 大
厦13 楼13A
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518038 100033
法定代 表人 张焕南 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区莲 花街 道福 中三路
2005 号民 生金 融大 厦 13 楼 13A
民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 5,952,726.94
本期利 润 19,636,841.23
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0887
本期加 权平 均净 值利 润率 6.69%
本期基 金份 额净 值增 长率 7.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 48,681,063.81
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2218
期末基 金资 产净 值 304,517,603.50
期末基 金份 额净 值 1.387
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 140.81%
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰低 数。 表中 的“期 末” 均指 报告 期最 后一日 ， 即 6 月 30 日， 无论该 日是 否为 开 放
日或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 5.32% 0.81% 3.28% 0.40% 2.04% 0.41%
过去三 个月 3.66% 0.71% 3.29% 0.38% 0.37% 0.33%
过去六 个月 7.60% 0.76% 5.75% 0.35% 1.85% 0.41%
过去一 年 12.15% 0.75% 9.22% 0.42% 2.93% 0.33%
过去三 年 142.07% 1.81% 48.81% 1.05% 93.26% 0.76%
自基金 合同
生效起 至今
140.81% 1.69% 43.18% 1.00% 97.63% 0.69%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率*60%+ 中证 国债指 数收 益率*40% 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 于 2013 年 12 月 12 日生 效, 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个月 。截 至
建仓期结束及 本报告期 末 ，本基金各项 资产配置 比 例符合基金合 同及招募 说 明书有关投 资比例的
约定。 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至2017 年6 月30 日， 民生加 银基 金管 理 有 限公 司管 理 42 只开 放式 基金 ： 民生加 银品 牌蓝
筹灵活配置混 合型证券 投 资基金、民生 加银增强 收 益债券型证券 投资基金 、 民生加银精 选混合型
证券投 资基 金、 民生 加银 稳健成 长混 合型 证券 投资 基金、 民生 加银 内需 增长 混合型 证 券 投资 基金 、
民生加银景气 行业混合 型 证券投资基金 、民生加 银 中证内地资源 主题指数 型 证券投资基 金、民生
加银信用双利 债券型证 券 投资基金、民 生加银红 利 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、 民生加银
平稳增利定期 开放债券 型 证券投资基金 、民生加 银 现金增利货币 市场基金 、 民生加银积 极成长混
合型发 起式 证券 投资 基金 、民生 加银 家盈 理 财 7 天债 券型 证券 投资 基金 、民 生加银 转债 优选 债 券
型证券投资基 金、民生 加 银家盈理财月 度债券型 证 券投资基金、 民生加银 策 略精选灵活 配置混合
型证券投资基 金、民生 加 银岁岁增利定 期开放债 券 型证券投资基 金、民生 加 银平稳添利 定 期开放
债券型证券投 资基金、 民 生加银现金宝 货币市场 基 金、民生加银 城镇化灵 活 配置混合型 证券投资
基金、民生加 银优选股 票 型证券投资基 金、民生 加 银研究精选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民
生加银新动力 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银新战略灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民
生加银新收益 债券型证 券 投资基金、民 生加银和 鑫 债券型证券 投 资基金、 民 生加银量化 中国灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 民生 加银 鑫瑞 债券 型证 券投资 基金 、 民 生加 银现 金添利 货币 市场 基金 、
民生加银鑫福 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银鑫盈债券 型证券投 资 基金、民生 加银鑫安
纯债债券型证 券投资基 金 ，民生加银养 老服务灵 活 配置混合型证 券投资基 金 ，民生加银 鑫享债券
型证券投资基 金，民生 加 银前沿科技灵 活配置混 合 型证券投资基 金，民生 加 银腾元宝货 币市场基
金，民生加银 鑫喜灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银鑫升 纯债债券 型 证券投资基 金、民生
加银鑫益债券 型证券投 资 基金、民生加 银汇鑫一 年 定期开放债券 型证 券投 资 基金、民生 加银中证
港股通 高股 息精 选指 数型 证券投 资基 金、 民生 加银 鑫元纯 债债 券型 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从
业年限
说明 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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任职日 期 离任日 期
柳世庆
民生加 银内
需增长 混合 、
民生加 银新
战略混 合、 民
生加银 鑫瑞
债券、 民生 加
银城镇 化混
合基金 经理
2017 年3 月
31 日
- 10 年
北京大 学金 融学 硕士 ，曾
就职于 安信 证券 ，北 京鸿
道投资 管理 有限 公司 ，担
任宏观 、金 融及 地产 研究
员。2013 年加 入民 生加 银
基金管 理有 限公 司。 曾任
地产及 家电 行业 研究 员，
现担任 基金 经理 职务 。
黄一明 已离任
2013 年12
月12 日
2017 年 3 月 31
日
10 年
工商管 理硕 士。 自 2007
年起历 任交 银施 罗德 基金
公司投 资研 究部 行业 研究
员，平 安大 华基 金管 理公
司投资 研究 部基 金经 理助
理及高 级研 究员 ； 自 2012
年 5 月 加盟 民生 加银 基金
管理有 限公 司， 曾任 基金
经理助 理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管 理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年主要围 绕和城镇 化 化进程受益的 行业进行 配 置。考虑到对 市场结构 性 的乐观，我们 重
点配置了大消 费以及金 融 相关的行业。 在择时方 面 ，除了年初做 了一定保 守 的仓位配置 ，到了 2
季度， 基本 维持 在接 近上 限的水 平。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.387 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 7.60% ，业 绩
比较基 准收 益率 为5.75% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
下半年 ， 我们 认为 经济 将 展现非 常强 的 “韧 性” ， 尽 管需求 增速 可能 会回 落 ， 但其回 落的 速度
将非常缓慢。 三四线地 产 市场持续超预 期，使得 无 论是投资还是 和地产相 关 的消费均维 持在较高
的水平。在这 种 情况下 ， 股票市场将很 难出现系 统 性风险。因此 ，权益类 资 产将继续是 非常好的
配置方向。板 块方面， 随 着经济的稳定 ，与居民 消 费升级相关的 消费板块 ， 以及供给侧 改革彻底
的周期 板块 ，以 及受 益经 济稳定 的大 金融 板块 ，均 将呈现 机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估 值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责
人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工程小组及 相关行业 研 究员。分管 运营的公
司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其管 理 基金的相关估 值业务。 本 报告期内， 参与估值民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、 托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型证 券投 资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 38,273,884.44 44,745,157.39
结算备 付金
529,954.54 5,691,494.78
存出保 证金
295,517.83 876,181.66
交易性 金融 资产 6.4.7.2 267,750,663.71 190,557,083.47
其中： 股票 投资
267,750,663.71 190,557,083.47
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 7,828.19 32,892.54
应收股 利
- -
应收申 购款
711,515.48 1,425,584.26
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
307,569,364.19 243,328,394.10
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
2,106,772.99 20,413,124.27
应付管 理人 报酬
379,497.88 1,618,901.04
应付托 管费
63,249.65 269,816.84
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 425,485.69 5,902,481.12
应交税 费
- -
应付利 息
- - 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 76,754.48 216,821.82
负债合 计
3,051,760.69 28,421,145.09
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 219,493,852.43 166,685,983.57
未分配 利润 6.4.7.10 85,023,751.07 48,221,265.44
所有者 权益 合 计
304,517,603.50 214,907,249.01
负债和 所有 者权 益总 计
307,569,364.19 243,328,394.10
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.387 元， 基金 份额 总额219,493,852.43 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
24,689,938.76 8,855,584.16
1.利息 收入
336,023.59 471,602.06
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 317,154.26 429,769.43
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
18,869.33 41,832.63
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
10,431,099.30 2,204,821.52
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 7,937,668.97 1,759,801.37
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 2,493,430.33 445,020.15
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
13,684,114.29 5,882,444.30
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损 失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 238,701.58 296,716.28
减： 二、费用
5,053,097.53 12,334,426.88
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,178,695.23 1,871,475.82
2．托 管费 6.4.10.2.2 363,115.92 311,912.62
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 2,428,193.27 10,064,393.31 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 83,093.11 86,645.13
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
19,636,841.23 -3,478,842.72
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
19,636,841.23 -3,478,842.72
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
166,685,983.57 48,221,265.44 214,907,249.01
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 19,636,841.23 19,636,841.23
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
52,807,868.86 17,165,644.40 69,973,513.26
其中：1.基 金申 购款 203,201,011.34 65,831,265.22 269,032,276.56
2. 基金 赎回 款 -150,393,142.48 -48,665,620.82 -199,058,763.30
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
219,493,852.43 85,023,751.07 304,517,603.50
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 88,492,194.93 105,037,097.66 193,529,292.59 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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金净值 ）
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -3,478,842.72 -3,478,842.72
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
33,959,605.02 31,278,367.98 65,237,973.00
其中：1.基 金申 购款 152,987,409.68 151,034,831.21 304,022,240.89
2. 基金 赎回 款 -119,027,804.66 -119,756,463.23 -238,784,267.89
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
122,451,799.95 132,836,622.92 255,288,422.87
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
民生加 银城 镇化 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 (以 下简称 “本 基金 ”)， 系经 中国证 券监 督 管
理委员 会（ 以下 简称 “中 国证监 会 ” ）证 监许 可[2013] 第 929 号《 关于 核准 民 生加银 城镇 化灵 活
配置混合型证 券投资基 金 募集的批复》 的核准， 由 基金管理人民 生加银基 金 管理有限公 司向社会
公开发 行募 集， 基金 合同 于 2013 年 12 月 12 日 正 式生效 ，首 次设 立募 集规 模为 235,923,426.05
份基金份额。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定。本基金的 基金管理 人 为民生加银 基金管理
有限公司，注 册登记机 构 为民生加银基 金管理有 限 公司，基金托 管人为中 国 建设银行股 份有限公
司（以 下简 称“ 中国 建设 银行” ） 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银城镇化灵 活配置混 合 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依 法发行上
市的股 票 （含 中小 板、 创 业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票） 、 债券、 货 币市场 工具、 权证 、
股指期货、中 期票据、 资 产支持证券以 及法律法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他金 融工具。民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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本基金 各类 资产 的投 资比 例为： 股票 、 权 证、 股指 期 货等权 益类 资产 占基 金资 产的 0%-95% ； 债 券、
货币市场工具 、现金、 中 期票 据、资产 支持证券 以 及法律法规或 中国证监 会 允许基金投 资的其他
金融工 具不 低于 基金 资产 的 5%。 本基 金持 有全 部权 证的市 值不 超过 基金 资产 净值 的 3%。 本基 金 应
当保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 。 本 基金持 有受 益于 城镇
化建设 的股 票净 值及 债券 净值不 低于 本基 金非 现金 基金资 产 的80% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 6 0%+ 中 证国 债指 数收 益率 × 40% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金本报告 期会计报 表 所采用的会计 政策、会 计 估计 与最近一 期年度会 计 报表所采用的 会
计政策 、会 计估 计一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ ， 由出 让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
6.4.6.2 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税
以发行 基 金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基金 买 卖股票、债 券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基金(封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管
理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入免征增 值 税；国债、地 方政府债 利 息收入以及 金融同业
往来利息收入 免征增值 税 ；存款利息收 入不征收 增 值税。金融机 构开展的 质 押式和买断 式买入返
售金融商 品业 务、同业 存 款、同业存单 以及持有 金 融债券取得的 利息收入 属 于金融同业 往来利息
收入。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并 自 2018
年 1 月 1 日起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 （以下 称资 管产 品 运
营业务） ，暂适 用简易计 税 方法，按 照 3%的征收 率缴 纳增值税。管 理人应分 别 核算资管产 品运营
业务和其他业 务的销售 额 和增值税应纳 税额。未 分 别核算的，资 管产品运 营 业务不得适 用于简易民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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计税方 法。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的 ，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
6.4.6.3 个 人所 得税
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1
个月以 内( 含 1 个月) 的， 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额 ；持 股期 限 在 1 个 月以 上至 1
年( 含1 年) 的 ， 暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得
额； 上 述所 得统一 适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税。 自 2015 年9 月8 日 起， 持 股期限 超 过 1 年 的，
股息红 利所 得暂 免征 收个 人所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 38,273,884.44
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 - 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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合计： 38,273,884.44
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 250,415,019.55 267,750,663.71 17,335,644.16
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 250,415,019.55 267,750,663.71 17,335,644.16
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 于本 期末 无衍 生金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 于本 期末 无买 入返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 于本 期末 无买 断式逆 回购 交易 中取 得的 债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 7,456.69
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 238.50
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 - 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 133.00
合计 7,828.19
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 于本 期末 无其 他资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 425,485.69
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 425,485.69
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元 保 证金 -
应付赎 回费 7,330.12
预提费 用 69,424.36
合计 76,754.48
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 166,685,983.57 166,685,983.57
本期申 购 203,201,011.34 203,201,011.34
本期赎 回( 以"-" 号填列) -150,393,142.48 -150,393,142.48
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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本期末 219,493,852.43 219,493,852.43
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 32,458,268.43 15,762,997.01 48,221,265.44
本期利 润 5,952,726.94 13,684,114.29 19,636,841.23
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
10,270,068.44 6,895,575.96 17,165,644.40
其中： 基金 申购 款 40,392,784.44 25,438,480.78 65,831,265.22
基金赎 回款 -30,122,716.00 -18,542,904.82 -48,665,620.82
本期已 分配 利润 - - -
本期末 48,681,063.81 36,342,687.26 85,023,751.07
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 284,106.69
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 27,961.02
其他 5,086.55
合计 317,154.26
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 822,379,848.57
减：卖 出股 票成 本总 额 814,442,179.60
买卖股 票差 价收 入 7,937,668.97
民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
第 25 页 共 58 页
6.4.7.13 债 券投 资收益
注：本 基金 于本 期无 债券 投资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 于本 期无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 于本 期无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,493,430.33
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,493,430.33
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 13,684,114.29
—— 股 票投 资 13,684,114.29
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 13,684,114.29
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 232,289.63
转换费 收入 6,411.95 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
第 26 页 共 58 页
合计 238,701.58
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 2,428,193.27
银行间 市场 交易 费用 -
合计 2,428,193.27
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 49,588.57
其他费 用 200.00
债券帐 户维 护费 6,000.00
银行费 用 7,468.75
合计 83,093.11
6.4.7.21 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表 批 准日 ，除 在 6.4.6 中 披露 的增 值税 事项外 ，本 基金 无其 他需 要披露 的资 产 负
债表日 后事 项。 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
第 27 页 共 58 页
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加 银基 金管 理有 限公 司（ “ 民生 加银
基金公 司 ” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.9.3 通 过关 联方交 易单 元 进行 的交 易
6.4.9.3.1 股 票交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.9.3.2 权 证交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.9.3.3 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.9.4 关 联方 报酬
6.4.9.4.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,178,695.23 1,871,475.82
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
571,275.06 458,877.41
注：1 ）1) 基金 管理 费每 日 计提， 按月 支付 。 基 金管 理费按 前一 日的 基金 资产 净值 的 1.50% 的 年费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
第 28 页 共 58 页
2）于 2017 年6 月 30 日 的 应付基 金管 理费 为人 民 币379,497.88 元（2016 年12 月 31 日 ： 人 民币
1,618,901.04 元） 。
6.4.9.4.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
363,115.92 311,912.62
注：) 基金 托管 费每 日计 提 ， 按月 支付 。 基 金托 管费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.25% 的 年费 率计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于 2017 年 6 月 30 日的 应付基 金托 管费 为人 民币 63,249.65 元(2016 年 12 月 31 日 ：人 民币
269,816.84 元) 。
6.4.9.5 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与 关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.9.6 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.6.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
6.4.9.6.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方投 资本 基金的 情况 。
6.4.9.7 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银
行
38,273,884.44 284,106.69 118,999,246.21 367,140.09 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
第 29 页 共 58 页
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.9.8 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期未 发生 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 的情 况。
6.4.9.9 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.10 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 期未 进行 利润分 配。
6.4.11 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5
日
2017
年7
月7
日
新股
未上
市
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7
月17
日
新股
未上
市
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7
月10
日
新股
未上
市
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7
月3
日
新股
未上
市
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7
月12
日
新股
未上
市
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7
月5
日
新股
未上
市
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
第 30 页 共 58 页
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7
月5
日
新股
未上
市
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7
月3
日
新股
未上
市
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603660
苏州
科达
2016 年
11 月21
日
2017
年12
月1
日
新股
锁定
8.03 40.95 26,007 208,836.21 1,064,986.65
锁定期
限制：
12 个月
603823
百合
花
2016 年
12 月9
日
2017
年12
月20
日
新股
锁定
10.60 21.18 36,764 389,698.40 778,661.52
锁定期
限制：
12 个月
002860
星帅
尔
2017 年
3 月31
日
2018
年4
月12
日
新股
锁定
19.81 48.90 7,980 158,083.80 390,222.00
锁定期
限制：
12 个月
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
000153
丰
原
药
业
2017
年 1
月 16
日
重
大
事
项
12.52
2017
年7
月12
日
11.27 413,300 5,373,353.00 5,174,516.00 -
600643
爱
建
集
团
2017
年 4
月 17
日
重
大
事
项
16.32
2017
年8
月2
日
16.48 239,544 3,334,135.52 3,909,358.08 -
民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
第 31 页 共 58 页
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 中作 为抵 押
的债券 。
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 中作 为
抵押的 债券 。
6.4.11.4 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以公 募基金投 资 决策委员会和 专
户投资决策委 员会核心 的 、由风险控制 委员会、 投 资部、固定收 益部、专 户 一部、专户 二部、交
易部、 监察 稽核 部、 风险 管理部 、研 究部 等相 关业 务部门 构成 的金 融工 具风 险管理 架构 体系 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分 析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.11.5 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
第 32 页 共 58 页
手进行 信用 评估 以控 制相 应的信 用风 险。
于2017 年6 月30 日及 2016 年 12 月31 日， 本基 金 未持有 信用 类债 券 投 资 。 因此 ， 本 基金 无
重大的 信用 风险 。
6.4.11.6 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动 的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持证 券可在
证券交 易所 或银 行间 同业 市场交 易， 因此 除附 注6.4.12 中 列示 的部 分基 金资 产流通 暂时 受限 制不
能自由转让的 情况外， 其 余金融资产均 能以合理 价 格适时变现。 此外，本 基 金可通过卖 出回购金
融资产 方式 借入 短期 资金 应对流 动性 需求 ，其 上限 一般不 超过 基金 持有 的债 券投资 的公 允价 值。
6.4.11.7 市 场风 险
市场 风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.11.7.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
第 33 页 共 58 页
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 。 本基金的基金 管
理人定期对本 基金面临 的 利率敏感性缺 口进行监 控 ，并通过调 整 投资组合 的 久期等方法 对上述利
率风险进行管 理。下表 统 计了本基金面 临的利率 风 险敞口。表中 所示为本 基 金资产及负 债的公允
价值， 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或到 期日 孰早者 予以 分类 。
6.4.11.7.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
38,273,884.44 - - - - - 38,273,884.44
结算备 付金
529,954.54 - - - - - 529,954.54
存出保 证金
295,517.83 - - - - - 295,517.83
交易性 金融 资产
- - - - - 267,750,663.71 267,750,663.71
应收利 息
- - - - - 7,828.19 7,828.19
应收申 购款
- - - - - 711,515.48 711,515.48
资产总 计 39,099,356.81 - - - - 268,470,007.38 307,569,364.19
负债
应付赎 回款 - - - - - 2,106,772.99 2,106,772.99
应付管 理人 报酬 - - - - - 379,497.88 379,497.88
应付托 管费 - - - - - 63,249.65 63,249.65
应付交 易费 用 - - - - - 425,485.69 425,485.69
其他负 债 - - - - - 76,754.48 76,754.48
负债总 计 - - - - - 3,051,760.69 3,051,760.69
利率敏 感度 缺口 39,099,356.81 - - - - 265,418,246.69 304,517,603.50
上年度 末
2016 年12 月31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 44,745,157.39 - - - - - 44,745,157.39
结算备 付金 5,691,494.78 - - - - - 5,691,494.78
存出保 证金 876,181.66 - - - - - 876,181.66
交易性 金融 资产 - - - - - 190,557,083.47 190,557,083.47
应收利 息 - - - - - 32,892.54 32,892.54
应收申 购款 - - - - - 1,425,584.26 1,425,584.26
资产总 计 51,312,833.83 - - - - 192,015,560.27 243,328,394.10
负债
应付赎 回款 - - - - - 20,413,124.27 20,413,124.27
应付管 理人 报酬 - - - - - 1,618,901.04 1,618,901.04
应付托 管费 - - - - - 269,816.84 269,816.84
应付交 易费 用 - - - - - 5,902,481.12 5,902,481.12 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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其他负 债 - - - - - 216,821.82 216,821.82
负债总 计 - - - - - 28,421,145.09 28,421,145.09
利率敏 感度 缺口 51,312,833.83 - - - - 163,594,415.18 214,907,249.01
6.4.11.7.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注： 于 2017 年 6 月 30 日 ，本基 金未 持有 交易 性债 券投资 ，因 此市 场利 率的 变动对 于 本 基金 资 产
净值无 重大 影响 。
6.4.11.7.2 外 汇风 险
本基金 持有 的所 有资 产及 负债以 人民 币计 价， 因此 无重大 外汇 风险 。
6.4.11.7.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
6.4.11.7.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 267,750,663.71 87.93 190,557,083.47 88.67
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 267,750,663.71 87.93 190,557,083.47 88.67
6.4.11.7.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本基金 管理 人运 用定 量分 析方法 对本 基金 的其 他价 格风险 进行 分析 。下 表为 其他
价格风 险的 敏感 性分 析， 反映了 在其 他变 量不 变的 假设下 ，证 券投 资价 格发 生合民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
第 35 页 共 58 页
理、可 能的 变动 时， 将对 基金资 产净 值产 生的 影响 。正数 表示 可能 增加 基金 资产
净值， 负数 表示 可能 减少 基金资 产净 值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
1. 本 基金 业绩 比较 基准 上
升 5%
20,231,651.16 11,707,149.19
2. 本 基金 业绩 比较 基准 下
降 5%
-20,231,651.16 -11,707,149.19
6.4.11.7.4 采 用风 险价值 法管 理风险
6.4.12 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
6.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
6.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币258,560,417.93 元， 划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币9,190,245.78
元， 无划 分为 第三 层次 的 余额。于 2016 年 12 月31 日， 本基 金持 有的 以公 允 价值计 量且 其变 动计
入当期 损益 的金 融资 产中 划分为 第一 层次 的余 额为 人民 币 185,889,316.53 元 ， 划分 为第 二层 次的
余额为 人民 币4,667,766.94 元 ，无 划分 为第 三层 次 的余额 。
民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交 易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 ，本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序 号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 267,750,663.71 87.05
其中： 股票 267,750,663.71 87.05
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 38,803,838.98 12.62
7 其他各 项资 产 1,014,861.50 0.33
8 合计 307,569,364.19 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 172,624,713.35 56.69
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供
应业
10,233,609.00 3.36
E 建筑业 38,778.24 0.01
F 批发和 零售 业 20,034,631.09 6.58
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务
业
7,639.62 0.00
J 金融业 46,029,545.77 15.12
K 房地产 业 15,326,610.64 5.03
L 租赁和 商务 服务 业 3,455,136.00 1.13
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 267,750,663.71 87.93
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601336 新华保 险 339,938 17,472,813.20 5.74
2 002583 海能达 982,568 15,809,519.12 5.19
3 600622 嘉宝集 团 941,438 15,326,610.64 5.03
4 002035 华帝股 份 624,035 15,101,647.00 4.96
5 600535 天士力 358,977 14,911,904.58 4.90
6 000568 泸州老 窖 289,355 14,635,575.90 4.81
7 002508 老板电 器 331,024 14,392,923.52 4.73
8 600566 济川药 业 370,500 14,090,115.00 4.63
9 600519 贵州茅 台 29,688 14,008,282.80 4.60
10 000596 古井贡 酒 243,971 12,430,322.45 4.08
11 600036 招商银 行 513,600 12,280,176.00 4.03
12 000418 小天鹅 Ａ 261,500 12,235,585.00 4.02
13 601318 中国平 安 245,500 12,179,255.00 4.00
14 000963 华东医 药 210,882 10,480,835.40 3.44
15 600116 三峡水 利 912,900 10,233,609.00 3.36
16 603611 诺力股 份 370,100 9,752,135.00 3.20
17 002462 嘉事堂 243,161 9,553,795.69 3.14
18 300444 双杰电 气 434,971 9,334,477.66 3.07
19 300054 鼎龙股 份 664,209 6,755,005.53 2.22
20 002304 洋河股 份 67,600 5,868,356.00 1.93
21 000153 丰原药 业 413,300 5,174,516.00 1.70
22 600643 爱建集 团 239,544 3,909,358.08 1.28
23 002223 鱼跃医 疗 159,631 3,780,062.08 1.24
24 002027 分众传 媒 251,100 3,455,136.00 1.13
25 600298 安琪酵 母 63,802 1,650,557.74 0.54
26 603660 苏州科 达 26,007 1,064,986.65 0.35
27 603823 百合花 36,764 778,661.52 0.26
28 002860 星帅尔 7,980 390,222.00 0.13 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
第 39 页 共 58 页
29 601878 浙商证 券 11,049 187,943.49 0.06
30 002880 卫光生 物 998 75,548.60 0.02
31 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.02
32 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.02
33 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.01
34 603316 诚邦股 份 1,824 38,778.24 0.01
35 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01
36 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01
37 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.01
38 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.01
39 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.01
40 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.01
41 002881 美格智 能 791 18,082.26 0.01
42 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
43 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
44 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.00
45 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
46 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
47 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
48 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
49 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000157 中联重 科 21,624,670.42 10.06
2 601398 工商银 行 20,640,279.13 9.60
3 601117 中国化 学 17,689,284.32 8.23
4 600019 宝钢股 份 16,337,168.33 7.60
5 601336 新华保 险 16,230,361.23 7.55
6 600028 中国石 化 15,030,504.00 6.99
7 601988 中国银 行 15,015,364.00 6.99
8 601288 农业银 行 14,788,008.00 6.88 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
第 40 页 共 58 页
9 600535 天士力 14,588,626.56 6.79
10 600622 嘉宝集 团 14,413,111.20 6.71
11 002583 海能达 14,379,293.04 6.69
12 002508 老板电 器 14,269,857.03 6.64
13 002035 华帝股 份 13,784,038.40 6.41
14 002462 嘉事堂 13,128,173.20 6.11
15 600119 长江投 资 12,917,857.00 6.01
16 300444 双杰电 气 12,623,228.91 5.87
17 000596 古井贡 酒 12,601,447.57 5.86
18 600566 济川药 业 12,422,670.96 5.78
19 000568 泸州老 窖 12,145,702.38 5.65
20 000418 小天鹅 Ａ 12,073,468.00 5.62
21 600585 海螺水 泥 11,874,707.00 5.53
22 603611 诺力股 份 11,830,850.52 5.51
23 600036 招商银 行 11,308,798.00 5.26
24 600089 特变电 工 11,039,982.00 5.14
25 600030 中信证 券 10,841,041.00 5.04
26 601318 中国平 安 10,554,381.94 4.91
27 600116 三峡水 利 10,549,905.66 4.91
28 601600 中国铝业 9,919,989.72 4.62
29 000963 华东医 药 9,791,876.21 4.56
30 300054 鼎龙股 份 9,504,923.68 4.42
31 600803 新奥股 份 9,488,496.59 4.42
32 601881 中国银 河 8,899,986.88 4.14
33 601991 大唐发 电 8,763,091.00 4.08
34 000059 华锦股 份 8,740,795.20 4.07
35 600298 安琪酵 母 8,279,409.24 3.85
36 601328 交通银 行 8,138,014.00 3.79
37 600000 浦发银 行 8,118,530.86 3.78
38 600456 宝钛股 份 8,044,266.00 3.74
39 000709 河钢股 份 8,042,126.00 3.74
40 000877 天山股 份 7,768,306.00 3.61
41 600188 兖州煤 业 7,485,006.44 3.48
42 600833 第一医 药 7,382,146.48 3.44
43 600011 华能国 际 7,319,271.19 3.41
44 600027 华电国 际 7,179,893.09 3.34 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
第 41 页 共 58 页
45 300302 同有科 技 7,048,855.72 3.28
46 000538 云南白 药 6,770,044.00 3.15
47 600782 新钢股 份 6,575,822.25 3.06
48 600497 驰宏锌 锗 6,185,176.00 2.88
49 000898 鞍钢股 份 6,104,107.45 2.84
50 300017 网宿科 技 6,068,635.10 2.82
51 600399 抚顺特 钢 5,988,752.00 2.79
52 600316 洪都航 空 5,984,178.07 2.78
53 600795 国电电 力 5,934,842.00 2.76
54 600863 内蒙华 电 5,933,850.00 2.76
55 300089 文化长 城 5,874,665.02 2.73
56 600068 葛洲坝 5,823,133.00 2.71
57 300207 欣旺达 5,820,358.48 2.71
58 002304 洋河股 份 5,764,353.00 2.68
59 002223 鱼跃医 疗 5,740,798.00 2.67
60 601636 旗滨集 团 5,695,866.55 2.65
61 600990 四创电 子 5,663,738.40 2.64
62 601669 中国电 建 5,642,433.00 2.63
63 601186 中国铁 建 5,637,436.00 2.62
64 601375 中原证 券 5,530,865.00 2.57
65 601166 兴业银 行 5,422,900.43 2.52
66 000807 云铝股 份 5,382,955.30 2.50
67 000153 丰原药 业 5,373,353.00 2.50
68 600425 *ST 青松 5,355,516.00 2.49
69 002635 安洁科 技 5,351,622.97 2.49
70 600801 华新水 泥 5,199,972.00 2.42
71 000878 云南铜 业 5,155,971.00 2.40
72 600031 三一重 工 5,109,156.00 2.38
73 002307 北新路 桥 4,999,757.00 2.33
74 002460 赣锋锂 业 4,885,499.00 2.27
75 000625 长安汽 车 4,843,772.00 2.25
76 601919 中远海 控 4,602,043.00 2.14
77 601901 方正证 券 4,579,313.00 2.13
78 002838 道恩股 份 4,560,300.89 2.12
79 600815 *ST 厦工 4,493,013.00 2.09
80 000425 徐工机 械 4,452,356.00 2.07 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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81 600606 绿地控 股 4,287,726.00 2.00
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000157 中联重 科 22,962,458.70 10.68
2 601398 工商银 行 21,247,417.78 9.89
3 601117 中国化 学 17,191,386.52 8.00
4 600019 宝钢股 份 16,482,738.25 7.67
5 601288 农业银 行 15,244,428.00 7.09
6 600028 中国石 化 15,153,206.00 7.05
7 601988 中国银 行 14,932,862.00 6.95
8 600619 海立股 份 12,328,578.93 5.74
9 600031 三一重 工 12,058,463.00 5.61
10 600833 第一医 药 11,592,822.31 5.39
11 600119 长江投 资 11,244,112.00 5.23
12 600585 海螺水 泥 11,234,795.37 5.23
13 600030 中信证 券 10,777,103.44 5.01
14 601600 中国铝 业 10,161,284.00 4.73
15 600456 宝钛股 份 9,765,040.85 4.54
16 600089 特变电 工 9,590,412.84 4.46
17 601991 大唐发 电 9,265,199.57 4.31
18 601989 中国重 工 9,097,981.00 4.23
19 601881 中国银 河 8,776,831.00 4.08
20 000709 河钢股 份 8,278,035.74 3.85
21 600000 浦发银 行 8,184,705.10 3.81
22 600519 贵州茅 台 8,130,594.01 3.78
23 000877 天山股 份 8,087,260.00 3.76
24 601328 交通银 行 8,083,670.00 3.76
25 601800 中国交 建 7,822,904.31 3.64
26 600689 上海三 毛 7,774,710.64 3.62
27 600803 新奥股 份 7,761,689.79 3.61
28 000538 云南白 药 7,760,092.00 3.61
29 600298 安琪酵 母 7,674,705.16 3.57
30 600188 兖州煤 业 7,620,460.83 3.55 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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31 600011 华能国 际 7,444,251.00 3.46
32 300302 同有科 技 7,432,797.95 3.46
33 000059 华锦股 份 7,150,657.35 3.33
34 600027 华电国 际 7,111,469.58 3.31
35 600782 新钢股 份 7,022,266.08 3.27
36 600399 抚顺特 钢 6,828,574.50 3.18
37 600616 金枫酒 业 6,715,250.00 3.12
38 601375 中原证 券 6,395,579.21 2.98
39 600497 驰宏锌 锗 6,329,991.09 2.95
40 000651 格力电 器 6,188,789.00 2.88
41 002756 永兴特 钢 6,163,437.44 2.87
42 000898 鞍钢股 份 6,147,573.12 2.86
43 300089 文化长 城 6,067,514.00 2.82
44 600316 洪都航 空 6,066,796.82 2.82
45 000554 泰山石 油 6,038,019.00 2.81
46 600863 内蒙华 电 5,909,076.00 2.75
47 600795 国电电 力 5,856,204.00 2.72
48 600272 开开实 业 5,775,307.06 2.69
49 000019 深深宝 Ａ 5,764,903.15 2.68
50 002635 安洁科 技 5,659,303.25 2.63
51 601669 中国电 建 5,542,677.00 2.58
52 002057 中钢天 源 5,515,913.34 2.57
53 002460 赣锋锂 业 5,510,493.54 2.56
54 300017 网宿科 技 5,503,520.37 2.56
55 600128 弘业股 份 5,472,035.00 2.55
56 000878 云南铜 业 5,462,415.04 2.54
57 601636 旗滨集 团 5,461,023.00 2.54
58 000807 云铝股 份 5,394,254.90 2.51
59 601166 兴业银 行 5,381,640.00 2.50
60 002838 道恩股 份 5,331,112.83 2.48
61 600425 *ST 青松 5,252,827.00 2.44
62 300207 欣旺达 5,252,395.82 2.44
63 600068 葛洲坝 5,225,839.00 2.43
64 600801 华新水 泥 5,221,533.92 2.43
65 601186 中国铁 建 5,194,565.00 2.42
66 600990 四创电 子 5,172,832.38 2.41
67 601668 中国建 筑 5,056,884.00 2.35
68 000425 徐工机 械 4,943,782.00 2.30 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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69 002307 北新路 桥 4,859,157.00 2.26
70 601919 中远海 控 4,855,280.00 2.26
71 000032 深桑达 Ａ 4,829,441.00 2.25
72 000625 长安汽 车 4,737,781.00 2.20
73 600843 上工申 贝 4,520,633.44 2.10
74 600686 金龙汽 车 4,482,615.00 2.09
75 601901 方正证 券 4,440,147.00 2.07
76 600606 绿地控 股 4,389,349.00 2.04
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 877,951,645.55
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 822,379,848.57
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允 价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 以避 险保 值和 有效 管理为 目标 ， 在 控制 风险 的前提 下， 谨慎 适当 参与 股指期 货的 投资 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资中， 将分 析股 指期 货的 收益性 、流 动性 及风 险特 征，主 要选 择流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 研究 现货 和期 货市 场的发 展趋 势， 运用 定价 模型对 其进 行合 理估
值，谨 慎利 用股 指期 货， 调整投 资组 合的 风险 暴露 ，及时 调整 投资 组合 仓位 ，以降 低组 合风 险、
提高组 合的 运作 效率 。基 金管理 人将 建立 股指 期货 交易决 策部 门或 小组 ，授 权特定 的管 理人 员负
责股指 期货 的投 资审 批事 项，同 时针 对股 指期 货交 易制定 投资 决策 流程 和风 险控制 等制 度并 报董
事会批 准。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
7.11.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 出现 被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
7.12.2
报告期内本基金投资 的前 十名股票没有超出基 金合 同规定的备选股票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 295,517.83
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,828.19 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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5 应收申 购款 711,515.48
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,014,861.50
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
736,473 298.03 47,813,323.99 21.78% 171,680,528.44 78.22%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
221,142.31 0.1008%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高 级 管理 人员 、 基金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 12 月12 日 ）基 金份 额 总额 235,923,426.05
本报告 期期 初基 金份 额总 额 166,685,983.57
本报告 期基 金总 申购 份额 203,201,011.34
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 150,393,142.48
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 219,493,852.43
民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 基 金管 理人 的重 大人 事 变动 ：2017 年3 月30 日 ， 民生加 银基 金管 理有 限公 司聘任 张焕 南
为董事 长， 解聘 万青 元董 事长职 务。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动 ：无。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 所聘 用的 会计师 事务 所未 发生 改变 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中泰证券 股
份有限 公司
1 421,877,500.38 24.86% 392,892.57 27.00% - 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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国金证券股
份有限 公司
2 384,313,934.44 22.65% 350,245.16 24.07% -
中国银河证
券股份有限
公司
2 301,420,659.72 17.76% 242,926.53 16.69% -
国信证券股
份有限 公司
1 129,018,702.73 7.60% 120,155.34 8.26% -
天风证券股
份有限 公司
2 104,202,467.13 6.14% 53,278.69 3.66% -
中信建投证
券股份有限
公司
2 77,639,924.49 4.58% 64,823.74 4.45% -
华泰证券股
份有限 公司
2 55,413,716.24 3.27% 51,606.49 3.55% -
中信证券股
份有限 公司
1 55,174,803.23 3.25% 51,384.35 3.53% -
方正证券股
份有限 公司
1 53,773,474.43 3.17% 38,248.98 2.63% -
申万宏源证
券有限 公司
2 37,718,872.51 2.22% 35,128.15 2.41% -
西南证券股
份有限 公司
1 27,252,945.09 1.61% 19,384.94 1.33%
本报告 期
新增深 圳
交易单 元
东北证券股
份有限 公司
1 21,403,367.58 1.26% 10,943.63 0.75% -
东吴证券股
份有限 公司
1 20,158,790.25 1.19% 18,773.79 1.29% -
东方证券股
份有限 公司
1 7,503,825.37 0.44% 5,487.49 0.38% -
国联证券股
份有限 公司
1 - - - - -
海通证券股
份有限 公司
1 - - - - -
安信证券股
份有限 公司
2 - - - - -
招商证券股
份有限 公司
1 - - - - -
川财证券有
限责任 公司
1 - - - - -
东兴证券股
份有限 公司
1 - - - - -
华创证券有
限责任 公司
1 - - - - -
民生证券股 1 - - - - - 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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份有限 公司
平安证券有
限责任 公司
1 - - - - -
英大证券有
限责任 公司
1 - - - - -
光大证券股
份有限 公司
1 - - - - -
广发证券股
份有限 公司
1 - - - - -
西藏东方财
富证券股份
有限公 司
1 - - - -
本报告 期
新增深 圳
交易单 元
国泰君安证
券股份有限
公司
1 - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
2 - - - - -
长江证券股
份有限 公司
1 - - - - -
中国国际金
融股份有限
公司
2 - - - - -
兴业证券股
份有限 公司
1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中 泰 证 券 股
份有限 公司
- - 73,200,000.00 100.00% - -
国 金 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
中 国 银 河 证
券 股 份 有 限
公司
- - - - - -
国 信 证 券 股
份有限 公司
- - - - - - 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
第 52 页 共 58 页
天 风 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
中 信 建 投 证
券 股 份 有 限
公司
- - - - - -
华 泰 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
中 信 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
方 正 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
申 万 宏 源 证
券有限 公司
- - - - - -
西 南 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
东 北 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
东 吴 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
东 方 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
国 联 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
海 通 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
安 信 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
招 商 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
川 财 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
东 兴 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
华 创 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
民 生 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
平 安 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
英 大 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
光 大 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
广 发 证 券 股 - - - - - - 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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份有限 公司
西 藏 东 方 财
富 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公司
- - - - - -
中 银 国 际 证
券 有 限 责 任
公司
- - - - - -
长 江 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
中 国 国 际 金
融 股 份 有 限
公司
- - - - - -
兴 业 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ； 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
第 54 页 共 58 页
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基金本期 新增西藏 东 方财富证券股 份有限公 司 深圳交易单元 、西南证 券 股份有限公 司深圳交
易单元作为本 基金交易 单 元；本基金本 期取消中 国 中投证券有限 责任公司 上 海交易单元 作为本基
金交易 单元 。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
旗下基 金2016 年12 月31 日基金
资产净 值公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站
2017 年 1 月 3 日
2
民生加 银城 镇化 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金2016 年第4 季度报
告
中国证 券报 、 公司 网
站
2017 年 1 月 19 日
3 关于住 所变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 1 月 25 日
4
民生加 银城 镇化 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金更 新招 募说 明书及
摘要（2016 年第 2 号）
中国证 券报 、 公司 网
站
2017 年 1 月 26 日
5
关于旗 下基 金持 有的 股票 停牌后
估值方 法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 公司 网
站
2017 年 2 月 13 日
6
关于旗 下部 分开 放式 基金 增加交
通银行 股份 有限 公司 为代 销机构
并开通 基金 定期 定额 投资 和转换
业务、 同时 参加 申购 费率 优惠活
动的公 告
中国证 券报 、 公司 网
站
2017 年 2 月 23 日
7
关于旗 下部 分开 放式 基金 增加华
夏财富 销售 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 3 月 13 日
8
民生加 银城 镇化 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金2016 年年 度 报告
及摘要
中国证 券报 、 公司 网
站
2017 年 3 月 30 日 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
第 55 页 共 58 页
9
关于旗 下部 分开 放式 基金 在代销
机构深 圳前 海微 众银 行股 份有限
公司开 通定 期定 额投 资业 务并参
加费率 优惠 的公 告
中国证 券报 、 公司 网
站
2017 年 4 月 1 日
10 基金经 理变 更公 告
中国证 券报 、 证券 时
报、公 司网 站
2017 年 4 月 1 日
11
民生加 银资 产管 理有 限公 司董事
长变更 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 8 日
12 关于高 级管 理人 员变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 8 日
13
关于旗 下部 分开 放式 基金 增加平
安银行 股份 有限 公司 为代 销机构
并开通 基金 定期 定额 投资 和转换
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 公司 网站
2017 年 4 月 10 日
14
关于旗 下部 分开 放式 基金 增加北
京蛋卷 基金 销售 有限 公司 为代销
机构并 开通 基金 定期 定额 投资和
转换业 务、 同时 参加 费率 优惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 11 日
15
关于旗 下部 分开 放式 基金 增加上
海万得 投资 顾问 有限 公司 为代销
机构并 开通 基金 定期 定额 投资和
转换业 务、 同时 参加 费率 优惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 12 日
16
关于旗 下部 分开 放式 基金 参与交
通银行 股份 有限 公司 手机 银行费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 24 日
17
民生加 银城 镇化 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金2017 年第 一 季度
报告
中国证 券报 、 公司 网
站
2017 年 4 月 24 日
18
关于旗 下基 金持 有的 股票 停牌后
估值方 法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 25 日
19
关于再 次提 请投 资者 及时 更新已
过期身 份证 件或 者身 份证 明文件
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 26 日
20
关于旗 下基 金持 有的 股票 停牌后
估值方 法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 6 月 20 日
21
关于旗 下部 分开 放式 基金 增加弘
业期货 并参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 6 月 24 日 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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22
关于旗 下部 分开 放式 基金 增加南
京苏宁 基金 销售 有限 公司 并开通
基金转 换业 务、 同时 参加 费率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 6 月 24 日
23
关于旗 下部 分开 放式 基金 增加中
信期货 并开 通基 金定 期定 额投资
和转换 业务 、同 时参 加费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 6 月 28 日
民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170509-20170630 19,010,931.56 28,802,392.43 0.00 47,813,323.99 21.78%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
基金特有 风险
1、大额赎 回风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% ，则 面临大 额赎
回的情况 ，可能 导致：
（1 ）基 金在 短时 间内 无法 变 现足 够的 资产 予以 应对 ， 可能 会产 生基 金仓 位调 整 困难 ，导 致流动
性风险； 如果持 有基金 份 额比例达 到或超 过基金 份 额总额的 20% 的单 一投资 者大额赎 回引发 巨额
赎回， 基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定决 定部分延 期赎回， 如果连 续 2 个开 放日以 上 （含
本数） 发生巨 额赎回 ， 基 金管理人 可能根 据 《 基金 合同》 的约定 暂停接 受基 金的赎回 申请 ， 对剩
余投资者 的 赎回 办理造 成 影响；
（2 ）基 金管 理人 被迫 抛售 证 券以 应付 基金 赎回 的现 金 需要 ，则 可能 使基 金资 产 净值 受到 不利影
响，影响 基金的 投资运 作 和收益水 平；
（3）因基 金净值 精度计 算问题， 或因赎 回费收 入 归基金资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动 ；
（4 ）基 金资 产规 模过 小， 可 能导 致部 分投 资受 限而 不 能实 现基 金合 同约 定的 投 资目 的及 投资策
略；
（5 ）大 额赎 回导 致基 金资 产 规模 过小 ，不 能满 足存 续 的条 件， 基金 将根 据基 金 合同 的约 定面临
合同终止 清算、 转型等 风 险。
2 、大额 申购风 险
若投资者 大额申 购，基 金 所投资的 标的资 产未及 时 准备，导 致净值 涨幅可 能 会因此降 低。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告
第 58 页 共 58 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 中国 证监 会核 准基 金募 集的文 件；
2 《民 生加 银城 镇化 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 ；
3 《民 生加 银城 镇化 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
4 《民 生加 银城 镇化 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
5 法律 意见 书；
6 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
7 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
12.3 查 阅方 式
投资者可到基 金 管理人 、 基金托管人的 住所或基 金 管理人网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
民 生加 银基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 28 日
