民 生 加 银 现金 宝 货 币 市场 基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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1.2
目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托管 人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 42
7.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 42
7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 42
7.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明 .................................................... 43
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
7.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比 例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 44
7.7 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 44
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 45
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 47
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 48
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 49
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 49
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49
10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 54
10.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 54
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 56
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有 基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 56
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 56
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 57
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 57
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 57
民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银现 金宝 货币 市场 基金
基金简 称 民生加 银现 金宝 货币
基金主 代码 000371
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 10 月 18 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 25,745,099,194.17 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银现 金宝 货 币 A 民生加 银现 金宝 货 币 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000371 003792
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 25,744,974,294.05 份 124,900.12 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在充分 控制 基 金 资产 风险 、 保持 基金 资产 流动 性的 前提下 ， 追 求超 越业 绩
比较基 准的 投资 回报 ，力 争实现 基金 资产 的稳 定增 值。
投资策 略
本基金 的投 资将 以保 证资 产的安 全性 和流 动性 为基 本原则 ， 力 求在 对国 内
外宏观 经济 走势 、 货 币财 政政策 变动 等因 素充 分评 估的基 础上 ， 科 学预 计
未来利 率走 势， 择优 筛选 并优化 配置 投资 范围 内的 各种金 融工 具， 进行 积
极的投 资组 合管 理。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本 基金 的预 期
风险和 预期 收益 低于 股票 型基金 、混 合型 基金 、债 券型基 金。
民生 加 银现 金宝 货 币A 民生加 银现 金宝 货 币C
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 林海 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地 址
深圳市 福田 区莲 花街 道福 中
三路2005 号民 生金 融大 厦13
楼13A
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
深圳市 福田 区莲 花街 道福 中
三路2005 号民 生金 融大 厦13
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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楼13A
邮政编 码 518038 100033
法定代 表人 张焕南 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.msjyfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区莲 花街 道福 中三路
2005 号民 生金 融大 厦 13 楼 13A
民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 。
②本期利润为 本期已实 现 收益 加上本期 公允价值 变 动收益，由于 货币市场 基 金采用摊余 成本法核
算，因 此， 公允 价值 变动 收益为 零， 本期 已实 现收 益和本 期利 润的 金额 相等 。
③本基 金无 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 。
④本基 金按 日结 转份 额。
⑤本基 金 自2017 年4 月24 日起 ， 增 加民 生加 银现 金 宝C 类 基金 份额 类别 ， 原 份额转 为 A 类份 额。
增加基 金份 额类 别后 ，本 基金将 分 设A 类、C 类两 类基金 份额 ，详 情请 参阅 相关公 告。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额净值 收益 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
民生加 银现 金宝 货 币 A
阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3499% 0.0017% 0.1110% 0.0000% 0.2389% 0.0017%
过去三 个月 0.9648% 0.0013% 0.3366% 0.0000% 0.6282% 0.0013%
过去六 个月 1.8131% 0.0011% 0.6695% 0.0000% 1.1436% 0.0011%
过去一 年 3.1633% 0.0018% 1.3500% 0.0000% 1.8133% 0.0018%
过去三 年 10.9639% 0.0024% 4.0537% 0.0000% 6.9102% 0.0024%
自 基 金 合 同
生效起 至今
15.2177% 0.0033% 5.0005% 0.0000% 10.2172% 0.0033%
基金级 别 民生加 银现 金宝 货 币 A 民生加 银现 金宝 货 币 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2017 年 1 月 1 日 -
2017 年6 月 30 日 )
报告期( 2017 年1 月1 日 -
2017 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 415,793,613.97 615.88
本期利 润 415,793,613.97 615.88
本期净 值收 益率 1.8131% 0.7231%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 25,744,974,294.05 124,900.12
期末基 金份 额净 值 1.000 1.000
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
累计净 值收 益率 15.2177% 0.7231% 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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民生加 银现 金宝 货 币 C
阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3500% 0.0017% 0.1110% 0.0000% 0.2390% 0.0017%
过去三 个月 0.7231% 0.0013% 0.2441% 0.0000% 0.4790% 0.0013%
自 基 金 合 同
生效起 至今
0.7231% 0.0013% 0.2441% 0.0000% 0.4790% 0.0013%
注：业 绩比 较基 准= 七天 通 知存款 利率 （税 后）
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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注：本 基金 合同 于 2013 年 10 月 18 日生 效, 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个月 。截 至
建仓期结束及 本报告期 末 ，本基金各项 资产配置 比 例符合基金合 同及招募 说 明书有关投 资比例的
约定。 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的 经验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至2017 年6 月30 日， 民生加 银基 金管 理有 限公 司管 理 42 只开 放式 基金 ： 民生加 银品 牌蓝
筹灵活配置混 合型证券 投 资基金、民生 加银增强 收 益债券型证券 投资基金 、 民生加银精 选混合型
证券投 资基 金、 民生 加银 稳健成 长混 合型 证券 投资 基金、 民生 加银 内需 增长 混合型证 券 投资 基金 、
民生加银景气 行业混合 型 证券投资基金 、民生加 银 中证内地资源 主题指数 型 证券投资基 金、民生
加银信用双利 债券型证 券 投资基金、民 生加银红 利 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、 民生加银
平稳增利定期 开放债券 型 证券投资基金 、民生加 银 现金增利货币 市场基金 、 民生加银积 极成长混
合型发 起式 证券 投资 基金 、民生 加银 家盈 理 财 7 天 债券型 证券 投资 基金 、民 生加银 转债 优选 债 券
型证券投资基 金、民生 加 银家盈理财月 度债券型 证 券投资基金、 民生加银 策 略精选灵活 配置混合
型证券投资基 金、民生 加 银岁岁增利定 期开放债 券 型证券投资基 金、民生 加 银平稳添利 定期开放
债券型证券投 资基金、 民 生加银现金宝 货币市场 基 金、民生加银 城镇化灵 活 配置混合型 证券投资
基金、民生加 银优选股 票 型证券投资基 金、民生 加 银研究精选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民
生加银新动力 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银新战略灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民
生加银新收益 债券型证 券 投资基金、民 生加银和 鑫 债券型证券投 资基金、 民 生加银量化 中国灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 民生 加银 鑫瑞 债券 型证 券投资 基金 、 民 生加 银现 金添利 货币 市场 基金 、
民生加银鑫福 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银鑫盈债券 型证券投 资 基金、民生 加银鑫 安
纯债债券型证 券投资基 金 ，民生加银养 老服务灵 活 配置混合型证 券投资基 金 ，民生加银 鑫享债券
型证券投资基 金，民生 加 银前沿科技灵 活配置混 合 型证券投资基 金，民生 加 银腾元宝货 币市场基
金，民生加银 鑫喜灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银鑫升 纯债债券 型 证券投资基 金、民生
加银鑫益债券 型证券投 资 基金、民生加 银汇鑫一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、民生 加银中证
港股通 高股 息精 选指 数型 证券投 资基 金、 民生 加银 鑫元纯 债债 券型 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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杨林耘
民生加
银增强
收益债
券、 民 生
加银信
用双利
债券、 民
生加银
平稳增
利、 民 生
加银转
债优选 、
民生加
银平稳
添利债
券、 民 生
加银现
金宝货
币、 民 生
加银新
动力混
合、 民 生
加银新
战略混
合、 民 生
加银新
收益债
券的基
金经理 ；
总经理
助理、 固
定收益
部总监
2014 年4 月3 日 - 23 年
曾任东方基金基金经理
（2008 年-2013 年） ， 中 国
外贸信 托高 级投 资经 理、 部
门副总 经理， 泰康 人寿 投 资
部高级 投资 经理， 武汉 融 利
期货首 席交 易员、 研究 部 副
经理。 自 2013 年10 月加盟
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公
司。
吕军 涛
民生加
银现金
宝货币 、
民生加
银鑫安
纯债债
券基金
经理； 固
定收益
部总监
助理。
2016 年10 月 14
日
- 17 年
对 外 经 济 贸 易 大 学 本 科 毕
业。 自 2000 年 7 月至2002
年4 月在 北京 恒城 经济 发 展
总 公 司 投 资 部 担 任 投 资 研
究员职 务； 自 2002 年 5 月
至 2003 年 6 月在 财富 网 络
科 技 有 限 公 司 担 任 证 券 分
析员职 务； 自 2003 年 7 月
至2011 年10 月在 嘉实 基 金
管理公 司担 任股 票交 易员 、
组 合 控 制 员 职 务 ； 自 2011民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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年 9 月至 2013 年 4 月在泰
康 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司
担任固 收交 易、 权 益交 易 业
务主管 职务 ； 2013 年 5 月加
入 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限
公司， 曾 担任 交易 部副 总 监
职务， 现 担任 固定 收益 部 总
监助理 、基 金经 理职 务。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场 外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年第 一季 度中 国经 济 继续企 稳反 弹，GDP 增速 为 6.9% 。 一季 度全球 主要 经济体 的增 长都
处在反 弹之 中 ， 美 国、 日 本和欧 元区 的制 造 业PMI 都较 2016 年第 四季 度有 明 显的上 升 。 这 在很 大
程度上 为我 国的 经济 进一 步反弹 创造 了良 好的 外部 支撑因 素。 中国 制造 业采 购经理 指 数 PMI 连续
上升，上游工 业品价格 的 回 暖导致了加 库存和资 本 开支的增加， 生产周期 的 回暖是导致 制造业景
气指数回升的 主要原因 。 随着中上游行 业产能开 始 显著地扩张和 库存的进 一 步增加，工 业品供需
格局逐渐由 “ 供不应求 ” 过渡到“供求 平衡 ”。2 季度，中国经 济仍然保 持 了较好的复 苏势头，
宏观经 济增 速 与 1 季 度持 平，保 持较 健康 的水 平。 工业生 产加 快， 新动 能继 续积聚 ；固 定资 产 投
资、 房地 产投 资 、 民 间投 资增速 略有 提高 ， 基建 投 资增速 高于 去年 同期 ； 中 上游行 业继 续去 产能 ，
部分行业在前 期去库存 之 后补库存。在 国际油价 回 落、补库存力 度减弱、 货 币供应速度 减缓等因
素共同作用下 ，工业品 生 产出厂价 格指 数回落。 企 业的利润恢复 性上涨， 扣 除银行类的 上市公司
利润增长明显 ，财政收 入 状况好转，但 财政盈余 下 降，出口增速 在外围经 济 复苏的大环 境下进一
步反弹 ，进 口增 速回 落， 贸易顺 差扩 大。
货币政 策方 面， 随着 美元 指数的 持续 走弱 ，我 国外 储连 续 5 个 月的 回升 ，意 味着此 前中 国 资
本流出的压力 已经缓解 ， 人民币贬值预 期的持续 走 弱，人民币汇 率水平较 美 元稳中有升 ，货币政
策的外 部环 境较 去年 压力 有所有 减少 。央 行 在 1 季 度继续 实施 稳健 中性 的货 币政策 ，在 每个 月 都
有上调 货币 市场 资金 投放 利率的 举措 。而 在 2 季度 ，金融 监管 是市 场的 核心 所在。4 月的 政治 局
会议特别强调 了金融机 构 之间的同业套 利和杠杆 风 险。本轮金融 监管的大 背 景是金融机 构内部的
空转， 从具 体措 施上 看， 管理层 在 2 季度 的关 注点 从紧货 币转 移到 加强 金融 监管上 。最 新数 据 显
示，银行的同 业资产与 负 债、同业理财 等数据规 模 均得到一 定的 控制，表 明 去杠杆已经 取得阶段
性进展 。央 行 在 6 月 末强 调未来 将维 持 “ 不松 不紧 ” 的货 币环 境， 维持 流动 性的紧 平衡 以配 合 金
融去杠 杆的 方向 。
2017 年上 半年 ，受 流动 性 偏紧以 及强 监管 政策 影响 ，债市 经历 了较 大调 整，6 月份 伴随 市场
流动性状况改 善以及投 资 者预期乐观， 债市有明 显 回暖。1-2 月，受央 行公 开市场操作 采 取锁短
放长以 及提 升SLF 、MLF 等 货币政 策工 具利 率 ， 货 币 投放更 加审 慎 ， 金 融市 场 流动性 趋紧 ， 叠加 春
节假日效应， 导致债券 收 益率明显上行 ，后随着 市 场对货币政策 的消化， 国 债收益率逐 步稳定。
3-5 月 ， 在 货币 政策 收紧 基础上 ， 金 融监 管风 暴来 袭， 三 会相 继出 台了 大量 监管文 件， 针对 委外 、
同业投资、保 险资金运 用 等方面，受此 影响委外 业 务面临赎回需 求以及新 增 投资需求缩 减，债市民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 15 页 共 57 页
收益率 再次 上行 至 6 月初 。后在 央行 关于 资金 面的 的表态 支持 下， 随着 监管 部门加 强政 策解 读 和
预期引导、货 币投放量 的 增加、配置资 金的入场 等 因素，6 月中 旬以来债 券 债出现了 明 显回调，
以 10 年 国开 债为 例， 其收 益率从 年初 的 3.7% 一 度上 升到 5 月 份的4.4% 附近 ， 后在 6 月 末下 降到
4.20% 。1 年期 AAA 的 短融 从年初 的 3.60% 附 近一 路 上行 到 6 月 初的 4.66% 附 近，后 下行 至 4.40%
的水平 。
民生加银现金 宝基金， 在 上半年的操作 比较积极 灵 活。在前四个 月始终保 持 较短的的久期 和
较低的杠杆， 以降低资 金 波动和债券收 益上行的 负 面影响，同时 抓住机会 在 半年末的收 益率相对
高位加大了长 期资产的 配 置和杠杆水平 。受基金 整 体收益率上行 的影响， 现 金宝上半年 的资产规
模稳定 增长 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期 民 生加 银现 金宝 货币 A 的基 金份 额净 值收 益率 为 1.8131% ， 同期 业 绩比较 基准 收益
率为0.6695% ； 本报 告期 民 生加银 现金 宝货 币 B 的基 金份额 净值 收益 率 为 0.7231% ， 同期 业绩 比较
基准收 益率 为0.2441% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 本基金认 为 受去年下半年 宏观经济 反 弹基数迅速提 高的影响 ， 宏观经济的同 比
增速面 临一 定的 下滑 压力 。 从经 济增 速来 看， 预计 下半年 中 国 GDP 仍然 会维 持6.7-6.8% 左 右的 增
长，经 济的 较快 增长 可以 保证工 业企 业主 营业 务收 入的快 速增 长； 从物 价来 看，下 半 年 PPI 涨 幅
料将会 回落 ， 对工 业企 业 利润的 增长 形成 一定 的压 制， 但随 着工 业行 业产 能 出清 ， 全 球需 求回 暖，
PPI 涨 幅回 落将 会比 较缓 慢， 回 落的 幅度 也相 对有 限。 房 地产 销售 增速 预计 将延续 高位 回落 的 趋
势，消 费者 物价 指数 比较 平稳。 另外 ，欧 美经 济持 续复苏 将将 支持 进出 口
本基金认为货 币政策将 在 下半年保持紧 平稳的状 态 。一方面加强 监管去杠 杆 的大环境没有 改
变，央行很难 在此背景 下 真正的放松货 币政策； 另 一方面，由于 下半年地 方 债发行压力 较大，宏
观经济、工业 生产及制 造 业等均面临一 定的同比 增 速压力，且银 行上半年 信 贷额度使用 较多，如
果实行过紧的 货币政策 既 不利于降低地 方政府的 债 务负担，又不 利于促进 宏 观经济平稳 的增长。
因此， 央行 “不 松不 紧、 削峰填 谷” 的操 作风 格有 望在三 季度 提到 延续 。
综合来看，本 基金认为 三 季度的债券市 场受此影 响 ，有望保持震 荡整理的 格 局。在宏观经 济
数据出现大方 向的变动 之 前，无论是短 端还是长 端 的债券收益率 均难以出 现 趋势性的机 会。投资
策略上 ， 本基 金将 积极 把 握市场 波动 机会 ， 加大 波 段操作 力度 ， 灵活 控制 组 合的久 期及 杠杆 水平 ，
以防范 流动 性风 险的 出现 ，并努 力提 升组 合的 收益 。 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责
人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工程小组及 相关行业 研 究员。分管 运营的公
司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其管 理 基金的相关 估 值业务。 本 报告期内， 参与估值
流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。据 本基金基 金 合同中收益分 配
有关原则的规 定：本基 金 根据每日基金 收益公告 ， 以每万份基金 份额收益 为 基准，为投 资人每日
计算收 益并 分配 ， 每日 进 行支付 。 本报 告期 内本 基 金应分 配利 润415,794,229.85 元， 报告 期内 已
分配利 润415,794,229.85 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额 持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复 核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为 415,794,229.85 元， 其中 民生 加银 现金 宝 A 实 施利
润分配 的金 额 为415,793,613.97 元 ，民 生加 银现 金 宝 C 实 施利 润分 配的 金额 为 615.88 元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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§6 半年度 财务会计 报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 现金 宝货币 市场 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 8,923,218,078.05 4,786,725,880.27
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 11,102,235,694.32 8,822,523,909.98
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
11,013,655,694.32 8,722,523,909.98
资产支 持证 券投 资
88,580,000.00 100,000,000.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 9,506,408,779.59 8,627,729,976.56
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 139,114,522.07 95,040,533.42
应收股 利
- -
应收申 购款
200.00 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
29,670,977,274.03 22,332,020,300.23
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
3,908,378,765.04 284,999,212.50
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
5,985,606.55 5,358,503.21
应付托 管费
1,596,161.70 1,428,934.21
应付销 售服 务费
4,988,005.44 4,465,419.39
应付交 易费 用 6.4.7.7 252,443.99 228,567.65
应交税 费
- -
应付利 息
482,601.11 52,407.42 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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应付利 润
3,989,040.79 4,247,286.25
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 205,455.24 346,511.87
负债合计
3,925,878,079.86 301,126,842.50
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 25,745,099,194.17 22,030,893,457.73
未分配 利润 6.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
25,745,099,194.17 22,030,893,457.73
负债和 所有 者权 益总 计
29,670,977,274.03 22,332,020,300.23
注：报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.000 元 ，基 金份 额总额 25,745,099,194.17
份， 其 中民 生加 银现 金宝 货币市 场基 金A 类份 额净 值 1.000 元 ， 份 额总 额25,744,974,294.05 份；
民生加 银现 金宝 货币 市场 基金 C 类份 额净 值1.000 元，份 额总 额 124,900.12 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 现金 宝货币 市场 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
519,612,959.69 404,868,678.77
1.利息 收入
518,173,011.49 386,028,794.82
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 149,864,203.52 139,165,331.65
债券利 息收 入
214,603,207.81 186,103,279.42
资产支 持证 券利 息收 入
1,545,899.93 1,012,941.35
买入返 售金 融资 产收 入
152,159,700.23 59,747,242.40
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
1,383,757.98 18,839,883.95
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 1,383,757.98 18,857,070.29
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -17,186.34
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
56,190.22 - 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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减： 二、费用
103,818,729.84 90,288,504.43
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 34,317,368.41 35,797,850.15
2．托 管费 6.4.10.2.2 9,151,298.10 9,546,093.37
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 28,597,806.89 24,658,554.45
4．交 易费 用 6.4.7.19 - -
5．利 息支 出
31,559,123.33 20,106,603.52
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
31,559,123.33 20,106,603.52
6．其 他费 用 6.4.7.20 193,133.11 179,402.94
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
415,794,229.85 314,580,174.34
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
415,794,229.85 314,580,174.34
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 现金 宝货币 市场 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金 净值 ）
22,030,893,457.73 - 22,030,893,457.73
二、 本期 经营 活动 产生
的基金 净值 变动 数 （本
期利润 ）
- 415,794,229.85 415,794,229.85
三、 本期 基金 份额 交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
3,714,205,736.44 - 3,714,205,736.44
其中：1.基 金申 购款 115,566,613,393.45 - 115,566,613,393.45
2.基金 赎回 款 -111,852,407,657.01 - -111,852,407,657.01
四、 本期 向基 金份 额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净 值变 动 （净 值减
少以“-” 号填 列）
- -415,794,229.85 -415,794,229.85
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金 净值 ）
25,745,099,194.17 - 25,745,099,194.17 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金 净值 ）
25,394,970,994.78 - 25,394,970,994.78
二、 本期 经营 活动 产生
的基金 净值 变动 数 （本
期利润 ）
- 314,580,174.34 314,580,174.34
三、 本期 基金 份额 交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-5,455,792,605.69 - -5,455,792,605.69
其中：1.基 金申 购款 190,854,035,145.70 - 190,854,035,145.70
2.基金 赎回 款 -196,309,827,751.39 - -196,309,827,751.39
四、 本期 向基 金份 额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净 值变 动 （净 值减
少以“-” 号填 列）
- -314,580,174.34 -314,580,174.34
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金 净值 ）
19,939,178,389.09 - 19,939,178,389.09
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
民生加银现金 宝货币市 场 基金 (以下简称 “本基金 ”)，系经中 国证券监 督管 理委员会(以下
简称“ 中国证 监会 ”)证 监 许可[2013]1244 号《 关于 核准民生加银 现金宝货币 市场基金募集 的批
复》的核准，由基金管理 人民生加银基金管理有限 公司向社会公开发行募集 ，基金合同于 2013
年10 月18 日正 式生 效， 首次设 立募 集规 模 为 300,033,165.19 份 基金 份额， 其中认 购资 金利 息折
合 12,500.73 份 基金 份额 。本基 金为 契约 型开 放式 基金， 存续 期限 不定 。本 基金的 基金 管理 人 为
民生加银基金 管理有限 公 司，注册登记 机构为民 生 加银基金管 理 有限公司 ， 基金托管人 为中国建
设银行 股份 有限 公司(以 下 简称 “ 中国 建设 银行 ”) 。 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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根据基 金管 理人 民生 加银 基金管 理有 限公 司 于 2017 年 4 月 21 日 发布 的《 关于 民生加 银现 金
宝货币 市场 基金 增 加C 类 基金份 额并 修改 基金 合同 的公告 》 ， 本 基金 将 于 2017 年 4 月24 日起 增加
C 类基金 份额 类别 ，原 份 额转为 A 类份 额。 两类 份 额为根 据销 售渠 道的 不同 进行划 分， 其中 A 类
基金份额指通 过本基金 直 销渠道销售的 基金份额 ，C 类基金份额 指通过本 基 金直销渠道 和代销渠
道销售的基金 份额。增 加 基金份额类别 后，两类 基 金份额分设不 同的基金 代 码并分别公 布每万份
基金已实现收 益和七日 年 化收益率。根 据基金实 际 运作情况，在 不违反法 律 法规且对基 金份额持
有人利益无实 质性不利 影 响的前提下， 基金管理 人 可对基金份额 分类进行 调 整并公告。 投资者可
自行选 择申 购基 金份 额类 别，不 同基 金份 额类 别之 间不得 互相 转换 。
根据基 金管 理人 民生 加银 基金管 理有 限公 司 于 2016 年 8 月 26 日 发布 的《 民生 加银基 金管 理
有限公 司关 于民 生加 银现 金宝货 币市 场基 金修 改基 金合同 及托 管协 议的 公告 》 ， 本基 金的 投资 范围
进行如下变更 。变更前 ， 本基金的投资 范围为法 律 法规及监管机 构允许投 资 的金融工具 ，包括现
金， 通知 存款 ， 短期 融资 券， 剩余 期限 在397 天以内(含397 天)的 中期 票据 ， 期 限在 一年 以内(含
一年) 的银 行定 期存 款与 大 额存单 ， 剩 余期 限在 一年 以内( 含一 年)的 中央 银行 票据与 债券 回购 ， 剩
余期限 在 397 天以 内( 含 397 天) 的债 券， 剩余 期限 在 397 天 以内(含 397 天) 的资产 支持 证券 ，以
及中国证监会 、中国人 民 银行认可的其 他具有良 好 流动性的货币 市场工具 。 变更后，本 基金投资
于法律法规 及监管机 构允 许投资的金 融工具， 包括 现金，期限 在一年以 内(含 一年)的银行 存款、
债券回 购、 中央 银行 票据 、同业 存单 ，剩 余期 限在 397 天以 内(含 397 天) 的 债券、 非金 融企 业债
务融资工具、 资产支持 证 券，以及中国 证监会、 中 国人民银行认 可的其他 具 有良好流动 性的货币
市场工具。如 果法律法 规 或监管机构以 后允许货 币 市场基金投资 其他品种 ， 基金管理人 在履行适
当程序 后可 以将 其纳 入投 资范围 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：七天 通知 存款 利率(税后)。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 其 后颁 布的 应用 指南、 解释 以及 其他 相关 规定 （ 以下 合称 “企 业会 计准则 ” ） 编制 ， 同 时，
对于在具体会 计核算和 信 息披露方面， 也参考了 中 国证券业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与 格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 23 页 共 57 页
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金本报告 期 会计报 表 所采用的会计 政策、会 计 估计与最近一 期年度会 计 报表所采用的 会
计政策 、会 计估 计一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
1. 印花 税
证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ ， 由出 让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
2 . 营 业税 、增 值税 、企 业 所得税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基 金 买 卖股票、债 券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基 金(封 闭式证券投 资基金， 开放 式证 券投资 基金)管
理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入免征增 值 税；国债、地 方政府债 利 息收入以及 金融同业
往来利息收入 免征增值 税 ；存款利息收 入不征收 增 值税。金融机 构开展的 质 押式和买断 式买入返
售金融商品业 务、同业 存 款、同业存单 以及持有 金 融债券取得的 利息收入 属 于金融同业 往来利息
收入。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为 ， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并 自 2018民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 24 页 共 57 页
年 1 月 1 日起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 （以下 称资 管产 品 运
营业务） ，暂适 用简易计 税 方法，按照 3%的征收 率缴 纳增值税。管 理人应分 别 核算资管产 品运营
业务和其他业 务的销售 额 和增值税应纳 税额。未 分 别核算的，资 管产品运 营 业务不得适 用于简易
计税方 法。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ， 包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
3. 个人 所得 税
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1
个月以 内( 含 1 个月) 的， 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额 ；持 股期 限 在 1 个 月以 上至 1
年( 含1 年) 的 ， 暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得
额； 上 述所 得统一 适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税。 自 2015 年9 月8 日 起， 持 股期限 超 过 1 年 的，
股息红 利所 得暂 免征 收个 人所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 143,218,078.05
定期存 款 8,780,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 450,000,000.00
存款期 限1 个月 以内 700,000,000.00
存款期 限3 个月-1 年 7,630,000,000.00
其他存 款 -
合计： 8,923,218,078.05 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 25 页 共 57 页
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 11,013,655,694.32 11,027,959,000.00 14,303,305.68 0.0556%
合计 11,013,655,694.32 11,027,959,000.00 14,303,305.68 0.0556%
资产支 持证 券 88,580,000.00 88,600,000.00 20,000.00 0.0001%
合计 11,102,235,694.32 11,116,559,000.00 14,323,305.68 0.0556%
注：偏 离金 额＝ 影子 定价 －摊余 成本 ；偏 离度 ＝偏 离金额/摊 余成 本法 确定 的 基金资 产净 值。
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 于本 期末 无衍 生金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 市场 9,506,408,779.59 -
合计 9,506,408,779.59 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 于本 期末 无买 断式逆 回购 交易 中取 得的 债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 26 页 共 57 页
应收活 期存 款利 息 13,706.33
应收定 期存 款利 息 34,772,555.81
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 66,883,582.14
应收买 入返 售证 券利 息 36,921,449.08
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 523,228.71
合计 139,114,522.07
注：其 他为 应收 资产 支持 证券利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 于本 期末 无其 他资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 252,443.99
合计 252,443.99
6.4.7.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易 单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预收待 摊季 度申 购款 利息 92,318.70
预提费 用 113,136.54
合计 205,455.24
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银现 金宝 货 币 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 27 页 共 57 页
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 22,030,893,457.73 22,030,893,457.73
本期申 购 115,566,481,189.80 115,566,481,189.80
本期赎 回( 以"-" 号填列) -111,852,400,353.48 -111,852,400,353.48
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 25,744,974,294.05 25,744,974,294.05
金额单 位： 人民 币元
民生加 银现 金宝 货 币 C
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 - -
本期申 购 132,203.65 132,203.65
本期赎 回( 以"-" 号填列) -7,303.53 -7,303.53
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 124,900.12 124,900.12
注：申 购含 红利 再投 及转 入份额 ，赎 回含 转出 份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位 ：人 民币 元
民生加 银现 金宝 货 币 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 415,793,613.97 - 415,793,613.97
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -415,793,613.97 - -415,793,613.97
本期末 - - -
单位： 人民 币元
民生加 银现 金宝 货 币 C 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 28 页 共 57 页
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 615.88 - 615.88
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -615.88 - -615.88
本期末 - - -
注：本 基金 以份 额面 值 1.000 元 固定 份额 净值 交易 方式， 每日 计算 当日 收益 并全部 分配 ，每 日以
红利再 投资 方式 集中 支付 收益， 即按 份额 面 值1.000 元转 为基 金份 额。
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 68,393.13
定期存 款利 息收 入 149,566,864.47
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 -
其他 228,945.92
合计 149,864,203.52
注：其 他为 申购 款利 息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益
注：本 基金 于本 期无 股 票 投资收 益。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
15,739,336,692.32
减 ： 卖出 债券 （、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
15,609,191,840.99
减：应 收利 息总 额 128,761,093.35
买卖债 券差 价收 入 1,383,757.98
民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 29 页 共 57 页
6.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
卖出资 产支 持证 券 成 交总 额 11,498,515.07
减：卖 出资 产支 持证 券成 本总额 11,420,000.00
减：应 收利 息总 额 78,515.07
资产支 持证 券投 资收 益 0.00
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 于本 期无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 于本 期无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
注：本 基金 于本 期无 股利 收益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
注：本 基金 于本 期无 公允 价值变 动收 益。
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回 费 收入 -
其他 56,190.22
合计 56,190.22
6.4.7.19 交 易费 用
注：本 基金 于本 期无 交易 费用。
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 54,547.97 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 30 页 共 57 页
信息披 露费 49,588.57
债券账 户维 护费 18,000.00
其他费 用 800.00
银行费 用 70,196.57
合计 193,133.11
6.4.7.21 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本 基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，除 在 6.4.6 中 披露 的增 值税 事项外 ，本 基金 无其 他需 要披露 的资 产 负
债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加 银基 金管 理有 限公 司 (“ 民生 加银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.9.3 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.3.1 股 票交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.9.3.2 权 证交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 31 页 共 57 页
6.4.9.3.3 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.9.4 关 联方 报酬
6.4.9.4.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
34,317,368.41 35,797,850.15
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
2,894,394.44 -
注：1) 基 金管 理费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 管理 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.30% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .30% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2) 于2017 年6 月 30 日 应 付基金 管理 费为 人民 币 5,985,606.55 元（2016 年 12 月 31 日 ： 人 民币
5,358,503.21 元） 。
6.4.9.4.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
9,151,298.10 9,546,093.37
注：1) 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.08% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .08% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2) 于2017 年6 月 30 日 的 应付基 金托 管费 为人 民 币1,596,161.70 元（2016 年12 月 31 日 ： 人 民
币1,428,934.21 元） 。 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 32 页 共 57 页
6.4.9.4.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银现 金宝
货币 A
民生加 银现 金宝 货
币 C
合计
民生加 银基 金公 司 28,597,770.10 0.16 28,597,770.26
合计 28,597,770.10 0.16 28,597,770.26
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银现 金宝
货币 A
民生加 银现 金宝 货
币 C
合计
民生加 银基 金公 司 24,658,554.45 - 24,658,554.45
合计 24,658,554.45 - 24,658,554.45
注：1 ） 基金 销售 服务 费每 日计算 ， 按 月支 付。 本 基 金自 2017 年4 月24 日起 ， 增加 民生 加银 现金
宝 C 类基 金份 额类 别， 原 份额转 为 A 类 份额 。本 基 金 A 类和 C 类基 金的 基金 销售服 务费 年费 率均
为0.25% 。 各类 基金 销售 服务费 计提 的计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的销 售服 务费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2）于 2017 年 6 月 30 日的 应付关 联方 销售 服务 费余 额为人 民币 4,987,982.76 元；其 中， 应付 民
生加银 基金 公司 人民 币 4,987,982.76 元。 于 2016 年 12 月 31 日的 应付 关联 方销售 服务 费余 额 为
人民 币4,465,419.39 元 ； 其中， 应付 民生 加银 基金 公司人 民 币 4,465,419.39 元。
6.4.9.5 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
银行间 市
场交易 的
各关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金
买入
基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中 国 建 设
银行
- 198,718,635.16 - - 10,830,392,000.00 1,673,767.16
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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银行间 市
场交易 的
各关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金
买入
基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中 国 建 设
银行
- - - - 9,551,778,000.00 900,228.41
6.4.9.6 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.6.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位：份
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日
民生加 银现 金宝 货 币 A 民生加 银现 金宝 货 币 C
基 金合 同生效 日（ 2013
年10 月18 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 332,533,571.95 -
期间申 购/ 买入 总份 额 120,352,168.34 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 170,017,137.18 -
期末持 有的 基金 份额 282,868,603.11 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.1000% -
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日
民生加 银现 金宝 货 币 A 民生加 银现 金宝 货 币 C
基金 合同 生效 日 （ 2013 年
10 月 18 日 ） 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 195,301,990.44 -
期间申 购/ 买入 总份 额 97,587,301.82 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 48,000,000.00 -
期末持 有的 基金 份额 244,889,292.26 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.2300% -
注：报 告期 间申 购/ 买入 总 份额包 括红 利再 投份 额。 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 34 页 共 57 页
6.4.9.6.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
民生 加银 现金宝 货 币 A
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
中国民 生银
行
- - 3,001,017,963.65 13.6200%
6.4.9.7 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利 息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国建 设银 行 143,218,078.05 68,393.13 1,905,397.09 46,282.15
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.9.8 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 发生 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
6.4.9.9 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.10 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
民生加 银现 金宝 货币A
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配 合
计
备注
416,051,878.78 - -258,264.81 415,793,613.97 -
民生加 银现 金宝 货币C
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润
分配合计
备注
596.53 - 19.35 615.88 -
民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 35 页 共 57 页
6.4.11 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 无因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末持 有的 流通受 限证 券。
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 于本 期末 未持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额人 民 币3,908,378,765.04 元， 是以 如 下债券 作为 质押 ：
金额 单位 ：人 民币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011698542
16 北方 凌
云SCP001
2017 年7 月 3
日
100.00 303,000 30,299,325.14
011698649
16 衡阳 城
投SCP001
2017 年7 月 3
日
100.00 800,000 79,996,425.75
011698653
16 物产 中
大SCP005
2017 年7 月 3
日
99.99 1,000,000 99,989,049.47
011698666
16 水电 十
三SCP002
2017 年7 月 3
日
100.00 303,000 30,298,623.05
011698681
16 振华 石
油SCP005
2017 年7 月 3
日
99.87 2,000,000 199,734,292.98
011698701
16 物产 中
大SCP006
2017 年7 月 3
日
100.00 41,000 4,099,797.23
011751045
17 太钢
SCP001
2017 年7 月 3
日
99.80 2,000,000 199,590,081.90
011752024
17 物产 中
大SCP005
2017 年7 月 3
日
99.96 1,205,000 120,446,767.05
011760060
17 建发 地
产SCP003
2017 年7 月 3
日
99.97 600,000 59,981,173.29
011786006
17 杭金 投
SCP005
2017 年7 月 3
日
99.95 670,000 66,965,330.74
041664044
16 日照 港
股CP002
2017 年7 月 3
日
99.97 500,000 49,987,339.79
111795873
17 大连 银
行CD058
2017 年7 月 3
日
99.80 1,402,000 139,919,172.28
111797942
17 稠州 商
行CD031
2017 年7 月 3
日
99.37 1,806,000 179,471,011.92 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 36 页 共 57 页
111798038
17 上海 农
商银行
CD132
2017 年7 月 3
日
98.18 1,354,000 132,933,160.82
111798081
17 四川 天
府银行
CD084
2017 年7 月 3
日
98.14 2,000,000 196,281,830.24
111798178
17 广州 农
村 商 业 银
行CD096
2017 年7 月 3
日
98.16 1,000,000 98,156,276.95
130216 13 国开16
2017 年7 月 3
日
100.32 2,000,000 200,635,521.04
170203 17 国开03
2017 年7 月 3
日
99.76 100,000 9,976,111.65
170204 17 国开04
2017 年7 月 3
日
99.67 7,560,000 753,504,067.97
120230 12 国开30
2017 年7 月 4
日
100.01 500,000 50,007,484.65
120233 12 国开33
2017 年7 月 4
日
100.04 500,000 50,022,325.90
150315 15 进出15
2017 年7 月 4
日
100.08 500,000 50,040,929.15
170204 17 国开04
2017 年7 月 4
日
99.67 3,366,000 335,488,715.98
170301 17 进出01
2017 年7 月 4
日
99.68 1,500,000 149,526,938.50
070221 07 国开21
2017 年7 月 5
日
99.80 600,000 59,878,732.18
130217 13 国开17
2017 年7 月 5
日
99.47 100,000 9,947,441.88
150417 15 农发17
2017 年7 月 5
日
100.02 600,000 60,011,011.70
170204 17 国开04
2017 年7 月 5
日
99.67 1,763,000 175,717,946.01
170408 17 农发08
2017 年7 月 5
日
99.74 2,000,000 199,476,927.98
170204 17 国开04
2017 年7 月 7
日
99.67 1,011,000 100,766,218.61
111795873
17 大连 银
行CD058
2017 年7 月10
日
99.80 1,224,000 122,154,826.59
合计
40,308,000 4,015,304,858.39
- 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 37 页 共 57 页
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 中作 为
抵押的 债券 。
6.4.11.4 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别 及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以公 募基金投 资 决策委员会和 专
户投资决策委 员会核心 的 、由风险控制 委员会、 投 资部、固定收 益部、专 户 一部、专户 二部、交
易部、 监察 稽核 部、 风险 管理部 、研 究部 等相 关业 务部门 构成 的金 融工 具风 险管理 架构 体系 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.11.5 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用风 险 不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对
手进行 信用 评估 以控 制相 应的信 用风 险。
6.4.11.5.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 229,936,874.00 349,825,338.25
A-1 以下 - -
未评级 10,303,175,373.82 7,057,066,969.99
合计 10,533,112,247.82 7,406,892,308.24
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 、超 短期 融资 债券 及同业 存单 。 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 38 页 共 57 页
6.4.11.5.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
AAA - -
AAA 以下 - -
未评级 480,543,446.50 1,315,631,601.74
合计 480,543,446.50 1,315,631,601.74
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 。
6.4.11.6 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。对于本基 金而言， 体 现在所持金融 工具变现 的 难易程度。本 基金的流 动 性风险一方 面来自于
基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不
活跃而 带来 的变 现困 难或 因投资 集中 而无 法在 市场 出现剧 烈波 动的 情况 下以 合理的 价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请 的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过相关 部门设定 流 动性比例要求 ，
对流动性指标 进行持续 的 监测和分析， 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综
合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基 金
所持证券在银 行间同业 市 场交易，能及 时变现。 此 外，本基金 可 通过卖出 回 购金融资产 方式借入
短期资 金应 对流 动 性 需求 ，其上 限一 般不 超过 基金 持有的 债券 投资 的公 允价 值。
6.4.11.6.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
6.4.11.7 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.11.7.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 39 页 共 57 页
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主 要为银 行存款、 债 券投资及资产 支持证券 等 ，本基金的基 金
管理人定期对 本基金面 临 的利率敏感性 缺口进行 监 控，并通过调 整投资组 合 的久期等方 法对上述
利率风险进行 管理。下 表 统计了本基金 面临的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及 负债的公
允价值 ，并 按照 合约 规定 的利率 重新 定价 日或 到期 日孰早 者予 以分 类。
6.4.11.7.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
1,793,218,078.05 1,800,000,000.00 5,330,000,000.00 - - - 8,923,218,078.05
交易性金融资产
3,336,096,366.98 2,185,600,857.37 5,580,538,469.97 - - - 11,102,235,694.32
买入返售金融资产
5,343,879,055.80 3,178,327,407.49 984,202,316.30 - - - 9,506,408,779.59
应收利息
- - - - - 139,114,522.07 139,114,522.07
应收申购款
- - - - - 200.00 200.00
资产总计 10,473,193,500.83 7,163,928,264.86 11,894,740,786.27 - - 139,114,722.07 29,670,977,274.03
负债
卖出回购金融资产
款
3,908,378,765.04 - - - - - 3,908,378,765.04
应付管理人报酬 - - - - - 5,985,606.55 5,985,606.55
应付托管费 - - - - - 1,596,161.70 1,596,161.70
应付销售服务费 - - - - - 4,988,005.44 4,988,005.44
应付交易费用 - - - - - 252,443.99 252,443.99
应付利息 - - - - - 482,601.11 482,601.11
应付利润 - - - - - 3,989,040.79 3,989,040.79
其他负债 - - - - - 205,455.24 205,455.24
负债总计 3,908,378,765.04 - - - - 17,499,314.82 3,925,878,079.86
利率敏感度缺口 6,564,814,735.79 7,163,928,264.86 11,894,740,786.27 - - 121,615,407.25 25,745,099,194.17
上年度末
2016 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 1,001,725,880.27 545,000,000.00 3,240,000,000.00 - - - 4,786,725,880.27
交易性金融资产 400,384,828.05 2,735,969,273.37 5,686,169,808.56 - - - 8,822,523,909.98
买入返售金融资产 6,442,724,259.06 2,185,005,717.50 - - - - 8,627,729,976.56
应收利息 - - - - - 95,040,533.42 95,040,533.42
资产总计 7,844,834,967.38 5,465,974,990.87 8,926,169,808.56 - - 95,040,533.42 22,332,020,300.23
负债
民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 40 页 共 57 页
卖出回购金融资产
款
284,999,212.50 - - - - - 284,999,212.50
应付管理人报酬 - - - - - 5,358,503.21 5,358,503.21
应付托管费 - - - - - 1,428,934.21 1,428,934.21
应付销售服务费 - - - - - 4,465,419.39 4,465,419.39
应付交易费用 - - - - - 228,567.65 228,567.65
应付利息 - - - - - 52,407.42 52,407.42
应付利润 - - - - - 4,247,286.25 4,247,286.25
其他负债 - - - - - 346,511.87 346,511.87
负债总计 284,999,212.50 - - - - 16,127,630.00 301,126,842.50
利率 敏感度缺口 7,559,835,754.88 5,465,974,990.87 8,926,169,808.56 - - 78,912,903.42 22,030,893,457.73
6.4.11.7.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
下表为 利率 风险 的敏 感性 分析, 反映 了在 其它 变量 不 变的假 设下,利 率发 生合 理 、 可能
的变动 时， 为交 易而 持有 的债券 公允 价值 的变 动将 对基金 资产 净值 产生 的影 响。 正 数
表示可 能增 加资 产净 值， 负数表 示可 能减 少资 产净 值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
1.市场 利率 下 降25
个基点
8,954,230.68 8,535,299.33
2.市场 利率 上 升 25
个基点
-8,933,991.11 -8,514,209.12
6.4.11.7.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金持有 的金 融工 具以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.11.7.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于协 议存款、 定 期存款、交 易所及银
行间同 业市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 无其 他价 格风险 。
6.4.12 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1. 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 41 页 共 57 页
2. 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 42 页 共 57 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 11,102,235,694.32 37.42
其中： 债券 11,013,655,694.32 37.12
资产 支持 证券 88,580,000.00 0.30
2 买入返 售金 融资 产 9,506,408,779.59 32.04
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,923,218,078.05 30.07
4 其他各项 资产 139,114,722.07 0.47
5 合计 29,670,977,274.03 100.00
7.2 债 券回 购融资 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 8.76
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 3,908,378,765.04 15.18
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 回购融资 余 额占基金资产 净值的比 例 为报告期内每 日融资余 额 占资产净值 比例的简
单平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 基金 债券正 回购 的资 金余 额未 超过基 金资 产净 值 的20% 。
7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 102
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 127
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 61 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 43 页 共 57 页
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
序号 发生日 期
平均剩 余
期限（ 天
数）
原因 调整期
1 2017 年6 月26 日 127 赎回 发生后 两个 交易 日
7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 40.68 15.18
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
0.04 -
2 30 天( 含) —60 天 4.87 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
0.19 -
3 60 天( 含) —90 天 22.95 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 5.08 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） 41.12 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 114.71 15.18
7.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 报告 期内 本基 金未 发生投 资组 合平 均剩 余存 续期超 过 240 天 的情 况。
7.5 期 末按 债券品 种分 类 的债 券投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,205,000,373.20 8.56
其中： 政策 性金 融债 2,205,000,373.20 8.56
4 企业债 券 - - 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 44 页 共 57 页
5 企业短 期融 资券 3,378,071,668.33 13.12
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 5,430,583,652.79 21.09
8 其他 - -
9 合计 11,013,655,694.32 42.78
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 59,988,371.03 0.23
7.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170204 17 国开 04 13,700,000 1,365,476,948.57 5.30
2 111799431
17 富滇银
行 CD138
4,300,000 425,529,390.56 1.65
3 111795873
17 大连银
行 CD058
3,000,000 299,399,084.77 1.16
4 111796199
17 辽阳银
行 CD016
3,000,000 299,278,899.00 1.16
5 111796397
17 长安银
行 CD029
3,000,000 299,127,309.28 1.16
6 111796394
17 上饶银
行 CD016
3,000,000 299,127,232.83 1.16
7 111798091
17 广西北
部 湾 银 行
CD046
3,000,000 298,084,830.12 1.16
8 111796416
17 龙江银
行 CD093
3,000,000 295,641,024.37 1.15
9 111797611
17 广州农
村商业银行
CD082
2,500,000 248,601,699.54 0.97
10 130216 13 国开 16 2,000,000 200,635,521.04 0.78
7.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0611%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0688%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0184%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 45 页 共 57 页
注：本 报告 期内 本基 金未 发生负 偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
注：本 报告 期内 本基 金未 发生正 偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的 情况 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1689267
16 鑫浦
2A
1,000,000 88,580,000.00 0.34
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
本基金估值采用“摊余 成 本法” ，即估值对象以买 入 成本列示，按票面利率 或 协议利率并考
虑其买入时的溢价与 折价 ， 在剩余存续 期内平均摊 销， 每日计提 损益。 本 基 金不采用市场利率和
上市交易的债券和票 据的 市价计算基金资产净 值。
为了避免采用 “摊 余成本 法” 计算的基金资 产净值 与按市场利率和交易 市价 计算的基金资产
净值发生重大偏离 ， 从而 对基金份额持有人的 利益 产生稀释和不公平的 结果 ， 基金管理人于每 一
估值日，采用估值 技 术 ，对 基 金 持 有 的 估 值对 象 进行 重 新 评 估 ， 即 “影 子 定价 ” 。 当 “ 摊 余 成本
法” 计算的基金资产 净值 与 “影子定价” 确 定的基 金资产净值产生重大 偏离 时， 基金管理人应与
基金托管人协商一致 后， 参考成交价、 市场利率等 信息对投资组合进行 价值 重估， 使基金 资产净
值更能公允地反映基 金资 产价值。
如有确凿证据表明按 上述 规定不能客观反映基 金资 产公允价值的， 基金管理 人可根据具体情
况，在与基金托管人 商议 后，按最能反映基金 资产 公允价值的方法估值 。
7.9.2
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 出现 被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前
一年内受到公开谴 责 、处 罚的情形。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 139,114,522.07 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 46 页 共 57 页
4 应收申 购款 200.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 139,114,722.07
7.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 47 页 共 57 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有
的基金份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
民生加银
现金宝货
币A
577,787 44,557.90 5,719,914,150.37 22.22% 20,025,060,143.68 77.78%
民生加银
现金宝货
币C
12 10,408.34 0.00 0.00% 124,900.12 100.00%
合计 577,799 44,557.19 5,719,914,150.37 22.22% 20,025,185,043.80 77.78%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
民生加 银现
金宝货 币A
9,478,429.76 0.0368%
民生加 银现
金宝货 币C
3,021.35 2.4190%
合计 9,481,451.11 0.0368%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业 人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
民生加 银现 金宝 货币
A
0
民生加 银现 金宝 货币
C
0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
民生加 银现 金宝 货币
A
0~10
民生加 银现 金宝 货币
C
0
合计 0~10
民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 48 页 共 57 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
民生加 银现 金宝
货币 A
民生加 银现 金宝
货币 C
基金合 同生 效日 （2013 年10 月 18 日 ） 基金
份额总 额
300,033,165.19 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 22,030,893,457.73 -
本报告 期基 金总 申购 份额 115,566,481,189.80 132,203.65
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 111,852,400,353.48 7,303.53
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 25,744,974,294.05 124,900.12
注：本 基金 自 2017 年 4 月 24 日起 ，增 加民 生加 银 现金 宝 C 类 基金 份额 类别 ，原份 额转 为 A 类份
额。详 情请 参阅 相关 公告 。 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 49 页 共 57 页
§10 重大 事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 基 金管 理人 的重 大人 事 变动 ：2017 年3 月30 日 ， 民生加 银基 金管 理有 限公 司聘任 张焕 南
为董事 长， 解聘 万青 元董 事长职 务。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动 ：无。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报告 期本 基金 所聘 用的 会计师 事务 所未 发生 改变 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中 国 国 际 金
融 股 份 有 限
2 - - - - - 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 50 页 共 57 页
公司
方 正 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
长 江 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
中 银 国 际 证
券 有 限 责 任
公司
2 - - - - -
兴 业 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
中 信 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
中 信 建 投 证
券 股 份 有 限
公司
2 - - - - -
国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公司
1 - - - - -
中 泰 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
国 金 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
东 方 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
天 风 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
广 发 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
光 大 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
英 大 证 券 有
限责任 公司
1 - - - - -
平 安 证 券 有
限责任 公司
1 - - - - -
民 生 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
华 创 证 券 有
限责任 公司
1 - - - - -
国 联 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
华 泰 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
西 南 证 券 股
份有限 公司
1 - - - -
本报告 期
新增 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 51 页 共 57 页
海 通 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
安 信 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
东 吴 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
招 商 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
申 万 宏 源 证
券有限 公司
2 - - - - -
川 财 证 券 有
限责任 公司
1 - - - - -
中 国 银 河 证
券 股 份 有 限
公司
2 - - - - -
东 兴 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
国 信 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
东 北 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
西 藏 东 方 财
富 证 券 股 份
有限公 司
1 - - - -
本报告 期
新增
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
中 国 国 际 金 融
股份有 限公 司
- - - - - -
方 正 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
长 江 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
中 银 国 际 证 券
有限责 任公 司
- - - - - -
兴 业 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - - 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 52 页 共 57 页
中 信 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
中信建 投 证 券
股份有 限公 司
- - - - - -
国 泰 君 安 证 券
股份有 限公 司
- - - - - -
中 泰 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
国 金 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
东 方 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
天 风 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
广 发 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
光 大 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
英 大 证 券 有 限
责任公 司
- - - - - -
平 安 证 券 有 限
责任公 司
- - - - - -
民 生 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
华 创 证 券 有 限
责任公 司
- - - - - -
国 联 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
华 泰 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
西 南 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
海 通 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
安 信 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
东 吴 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
招 商 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
申 万 宏 源 证 券
有限公 司
- - - - - -
川 财 证 券 有 限
责任公 司
- - - - - - 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 53 页 共 57 页
中 国 银 河 证 券
股份有 限公 司
- - - - - -
东 兴 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
国 信 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
东 北 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
西 藏 东 方 财 富
证 券 股 份 有 限
公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报 告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及 时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基金本期 新增西南 证 券股份有限公 司和西藏 东 方财富证券股 份有限公 司 的交易单元 作为本基
金交易 单元 。本 基金 本期 取消中 国中 投证 券有 限责 任公司 的交 易单 元。
10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
注：本 基金 本报 告期 内无 偏离度 绝对 值超 过0.5% 的 情况。
10.9 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
旗下基 金2016 年 12 月 31 日基
金资产 净值 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2017 年 1 月 3
日
2
民生加 银现 金宝 货币 市场 基金
调整大 额申 购限 制金 额的 公告
证券时 报、 公司 网站
2017 年1 月12
日
3
民生加 银现 金宝 货币 市场 基金
2016 年第4 季 度报 告
证券时 报、 公司 网站
2017 年1 月19
日
4 关于住 所变 更的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、公 司
网站
2017 年1 月25
日
5
民生加 银现 金宝 货币 市场 基金
2016 年年 度报 告及 摘要
证券时 报、 公司 网站
2017 年3 月30
日
6
民生加 银资 产管 理有 限公 司董
事长变 更公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、公 司
网站
2017 年 4 月 8
日
7 关于高 级管 理人 员变 更的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、公 司
网站
2017 年 4 月 8
日
8
关于民 生加 银现 金宝 货币 市场
基金增 加C 类 基金 份额 并 修改基
金合同 的公 告
证券时 报、 公司 网站
2017 年4 月21
日
9
民生加 银现 金宝 货币 市场 基金
（C 类 份额 ）增 加代 销机 构并开
通基金 定期 定额 投资 和转 换业
务、 同时 参加 费率 优惠 活 动的公
告
证券时 报、 公司 网站
2017 年4 月21
日
10
民生加 银现 金宝 货币 市场 基金
基金合 同
公司网 站
2017 年4 月21
日
11
民生加 银现 金宝 货币 市场 基金
托管协 议
公司网 站
2017 年4 月21
日 民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 55 页 共 57 页
12
民生加 银现 金宝 货币 市场 基金
2017 年第 一季 度报 告
证券时 报、 公司 网站
2017 年4 月24
日
13
关于旗 下部 分开 放式 基金 参与
交通银 行股 份有 限公 司手 机银
行费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、公 司
网站
2017 年4 月24
日
14
关于旗 下基 金持 有的 股票 停牌
后估值 方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、公 司
网站
2017 年4 月25
日
15
关于再 次提 请投 资者 及时 更新
已过期 身份 证件 或者 身份 证明
文件的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、公 司
网站
2017 年4 月26
日
16
民生加 银现 金宝 货币 市场 基金
更新招 募说 明书 及摘 要（2017
年第 1 号）
证券时 报、 公司 网站
2017 年 6 月 2
日
17
关于旗 下部 分开 放式 基金 增加
南京苏 宁基 金销 售有 限公 司并
开通基 金转 换业 务 、 同 时 参加费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、公 司
网站
2017 年6 月24
日
民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
第 56 页 共 57 页
§11 影响投 资 者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内不 存在持 有基 金份 额比 例达 到或者 超 过20% 的单 一投 资者的 情况 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
民生加银现金宝货币 2017 年半 年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 中国 证监 会核 准基 金募 集的文 件；
2 《民 生加 银现 金宝 货币 市 场基金 招募 说明 书》
3 《民 生加 银现 金宝 货币 市 场基金 基金 合同 》 ；
4 《民 生加 银现 金宝 货币 市 场基金 托管 协议 》 ；
5 法律 意见 书；
6 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 。
7 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
12.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 、 基金托管人的 住所或基 金 管理人网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
民 生加 银基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 28 日
