民 生 加 银 转债 优 选 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排 序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 43
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 44
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 45
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 45
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
7.11 投资 组 合 报告 附注 .................................................................................................................. 45
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 47
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 49
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 50
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 50
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 50
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 50
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 50
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 50
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 50
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 55
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 57
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 57
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 57 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银转 债优 选债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 民生加 银转 债优 选
基金主 代码 000067
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月18 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 581,229,819.82 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银转 债优 选 A 民生加 银转 债优 选 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000067 000068
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 497,371,910.62 份 83,857,909.20 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制基 金资 产风险 、 保持 资产 流动 性 的基础 上 ， 采 取自 上而 下 的
资产配 置策 略和 自下 而上 的个券 选择 策略 ， 通过 积 极主动 的投 资管 理 ， 充 分 把
握可转 换债 券和 普通 债券 的投资 机会 ，争 取实 现超 过业绩 比较 基准 的投 资业
绩。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 与自 下而上 相结 合的 投资 策略 。 基金管 理人 对宏 观经 济 环
境、 市场 状况 、 政 策走 向等 宏观层 面信 息和 个券 的微 观层面 信息 进行 综合 分析 ，
做出投 资决 策。
业绩比 较基 准
60%× 中证 可转 债指 数收 益 率 +30% × 中 证国 债指 数收 益率 +1 0%× 沪深 300 指数
收益率
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型证 券投 资基金 ， 属于 证券 投资 基 金中的 较低 风险 品种 ， 一 般
情况下 其预 期风 险和 收益 高于货 币市 场基 金， 低于 股票型 基金 和混 合型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
民生加 银基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地 址
深圳市 福田 区莲 花街 道福
中三 路2005 号 民生 金融 大
厦13 楼13A
北京市 西城 区金 融大 街 25 号 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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办公地 址
深圳市 福田 区莲 花街 道福
中三 路2005 号 民生 金融 大
厦13 楼13A
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518038 100033
法定代 表人 张焕南 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、《 上海 证券报 》、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区莲 花街 道福 中三路
2005 号民 生金 融大 厦 13 楼 13A
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§3 主要财 务指标和 基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 民生加 银转 债优 选A 民生加 银转 债优 选 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 -30,004,954.49 -5,335,157.57
本期利 润 -2,501,540.01 -576,095.86
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0041 -0.0049
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.61% -0.73%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.44% -0.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -162,607,554.08 -27,860,166.02
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3269 -0.3322
期末基 金资 产净 值 334,764,356.54 55,997,743.18
期末基 金份 额净 值 0.673 0.668
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -6.18% -7.53%
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰低 数。 表中 的“期 末” 均指 报告 期最 后一日 ， 即 6 月 30 日， 无论该 日是 否为 开 放
日或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
民生加 银转 债优 选 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 5.16% 0.49% 3.73% 0.36% 1.43% 0.13%
过去三 个月 -0.30% 0.74% 1.85% 0.35% -2.15% 0.39%
过去六 个月 -0.44% 0.57% 2.15% 0.29% -2.59% 0.28%
过去一 年 1.05% 0.63% 2.99% 0.34% -1.94% 0.29% 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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过去三 年 -0.40% 2.17% 13.63% 1.31% -14.03% 0.86%
自基金 合同
生效起 至今
-6.18% 1.87% 11.34% 1.14% -17.52% 0.73%
民生加 银转 债优 选 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 5.20% 0.47% 3.73% 0.36% 1.47% 0.11%
过去三 个月 -0.45% 0.72% 1.85% 0.35% -2.30% 0.37%
过去六 个月 -0.60% 0.55% 2.15% 0.29% -2.75% 0.26%
过去一 年 0.60% 0.62% 2.99% 0.34% -2.39% 0.28%
过去三 年 -1.32% 2.17% 13.63% 1.31% -14.95% 0.86%
自基金 合同
生效起 至今
-7.53% 1.87% 11.34% 1.14% -18.87% 0.73%
注：业绩比较 基准=中证可 转债指数收益 率*60%+ 中证 国债指数收益 率*30%+沪深 300 指 数收益 率
*10% 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至2017 年6 月30 日， 民生加 银基 金管 理有 限公 司管 理 42 只开 放式 基金 ： 民生加 银品 牌蓝
筹灵活配置混 合型证券 投 资基金、民生 加银增强 收 益债券型证券 投资基金 、 民生加银精 选混合型
证券投 资基 金、 民生 加银 稳健成 长混 合型 证券 投资 基金、 民生 加银 内需 增长 混合型 证 券 投资 基金 、
民生加银景气 行业混合 型 证券投资基金 、民生加 银 中证内地资源 主题指数 型 证券投资基 金、民生
加银信用双利 债券型证 券 投资基金、民 生加银红 利 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、 民生加银
平稳增利定期 开放债券 型 证券投资基金 、民生加 银 现金增利货币 市场基金 、 民生加银积 极成长混
合型发 起式 证券 投资 基金 、民生 加银 家盈 理 财 7 天 债券型 证券 投资 基金 、民 生加银 转债 优选 债 券
型证券投资基 金、民生 加 银家盈理财月 度债券型 证 券投资基金、 民生加银 策 略精选灵活 配置混合
型证券投资基 金、民生 加 银岁岁增利定 期开放债 券 型证券投资基 金、民生 加 银平稳添利 定 期开放
债券型证券投 资基金、 民 生加银现金宝 货币市场 基 金、民生加银 城镇化灵 活 配置混合型 证券投资
基金、民生加 银优选股 票 型证券投资基 金、民生 加 银研究精选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民
生加银新动力 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银新战略灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民
生加银新收益 债券型证 券 投资基金、民 生加银和 鑫 债券型证券投 资基金、 民 生加银量化 中国灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 民生 加银 鑫瑞 债券 型证 券投资 基金 、 民 生加 银现 金添利 货币 市场 基金 、
民生加银鑫福 灵活配 置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银鑫盈债券 型证券投 资 基金、民生 加银鑫安
纯债债券型证 券投资基 金 ，民生加银养 老服务灵 活 配置混合型证 券投资基 金 ，民生加银 鑫享债券
型证券投资基 金，民生 加 银前沿科技灵 活配置混 合 型证券投资基 金，民生 加 银腾元宝货 币市场基
金，民生加银 鑫喜灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银鑫升 纯债债券 型 证券投资基 金、民生
加银鑫益债券 型证券投 资 基金、民生加 银汇鑫一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、民生 加银中证
港股通 高股 息精 选指 数型 证券投 资基 金、 民生 加银 鑫元纯 债债 券型 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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任职日 期
离任日
期
杨林耘
民 生 加银 增强 收益 债
券 、 民生 加银 信用 双
利 债 券、 民生 加银 平
稳 增 利、 民生 加银 转
债 优 选、 民生 加银 平
稳 添 利债 券、 民生 加
银 现 金宝 货币 、民 生
加 银 新动 力混 合、 民
生 加 银新 战略 混合 、
民 生 加银 新收 益债 券
的 基 金经 理； 总经 理
助 理 、固 定收 益部 总
监
2015 年6 月
1 日
- 23 年
曾 任 东 方 基 金 基 金 经 理
（2008 年-2013 年） ， 中 国
外 贸 信托 高 级投 资经 理、
部 门 副总 经 理， 泰康 人寿
投 资 部高 级 投资 经理 ，武
汉 融 利期 货 首席 交易 员、
研 究 部 副 经 理 。 自 2013
年 10 月加 盟 民生 加 银基
金管理 有限 公司 。
彭云峰
民 生 加银 转债 优选 、
民 生 加 银 新 动 力 混
合 、 民生 加银 鑫瑞 债
券的基 金经 理
2016 年 10
月14 日
- 12 年
北 京 大学 经 济学 硕士 。自
2005 年 8 月至 2006 年 5
月 在 国都 证 券有 限责 任公
司 担 任债 券 研究 员兼 宏观
研究员 职务 ， 自 2006 年5
月至2011 年6 月在 鹏华 基
金 管 理有 限 责任 公司 担任
债 券 研究 员 、社 保组 合投
资 经 理、 债 券基 金经 理等
职务， 自 2011 年 6 月至
2016 年6 月在 建信 基金 管
理 有 限公 司 担任 债券 基金
经理职 务 。2016 年8 月加
入 民 生加 银 基金 管理 有限
公司。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行 情况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞 价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 ， 本 基金 坚 持稳中 求进 的投 资策 略。 在深入 研究 的基 础上 ， 合 理确定 可转 债和
股票资产的配 置比例， 精 选投资品种， 积极投资 。 具体而言，上 半年本基 金 股票投资比 例保持在
相对较高水平 ，根据市 场 情况灵活调整 ，主要投 资 铁路运输、银 行、地产 等 价值股，阶 段性投资
周期股和成长 股；本基 金 对可转债的投 资比较积 极 ，可转债投资 比例相对 较 高，但对投 资品种的
选择略 偏保 守。
4.4.2 报 告期 内基 金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 民生 加银 转债优 选 A 基金 份额 净值 为 0.673 元 ，本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为-0.44% ；截 至本 报告 期末民 生加 银转 债优 选 C 基金份 额净 值为 0.668 元 ，本报 告期 基金 份 额
净值增 长率 为-0.60% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率 为2.15% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2017 年上 半年 中国 经济 增 速较高 ， 通 胀处 于较 低水 平。 由 于房 地产 、 基 建等 行业投 资增 速有
望保持，消费 增速相对 平 稳，出口增速 势头较好 ， 货币政策保持 稳健，预 计 下半年经济 增速仍将
保持在相对较 高的水平 ， 通胀水平不高 。下半 年 ， 金融去杠杆、 防风险仍 会 继续推进， 但力度和民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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节奏可 控。
基于以上判断 ，我们对 下 半年股票市场 相对乐观 ， 盈利改善和部 分行业相 对 较低的估值可 以
支撑结构性行 情；我们 对 下半年债券市 场谨慎乐 观 ，债券收益率 可能窄幅 波 动，信用债 比利率债
有更好的投资 机会；可 转 债市场整体估 值偏高， 部 分品种具有较 好投资价 值 ，要深入研 究，把握
投资机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管 人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责
人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工程小组及 相关行业 研 究员。分管 运营的公
司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其管 理 基金的相关估 值业务。 本 报告期内， 参与估值
流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《证 券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或 者 重大 遗漏 。 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 民生 加银 转债 优选债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 2,949,287.86 1,745,850.36
结算备 付金
5,387,576.37 5,501,031.89
存出保 证金
110,442.88 75,308.92
交易性 金融 资产 6.4.7.2 483,732,697.98 522,527,767.86
其中： 股票 投资
75,903,896.98 57,343,425.76
基金投 资
- -
债券投 资
407,828,801.00 465,184,342.10
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 19,800,149.70
应收证 券清 算款
22,581,930.24 3,471,840.63
应收利 息 6.4.7.5 2,048,569.25 2,449,813.68
应收股 利
- -
应收申 购款
170,809.33 8,778.41
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
516,981,313.91 555,580,541.45
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
108,744,000.00 25,800,000.00
应付证 券清 算款
- 2,183,283.71
应付赎 回款
16,366,675.44 572,356.45
应付管 理人 报酬
254,140.43 369,500.62
应付托 管费
72,611.57 105,571.62
应付销 售服 务费
22,229.44 56,187.91
应付交 易费 用 6.4.7.7 521,258.03 330,142.83
应交税 费
51,377.60 51,377.60
应付利 息
13,020.98 507.06 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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应付利 润
- -
递延 所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 173,900.70 350,327.15
负债合 计
126,219,214.19 29,819,254.95
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 581,229,819.82 778,221,231.88
未分配 利润 6.4.7.10 -190,467,720.10 -252,459,945.38
所有者 权益 合计
390,762,099.72 525,761,286.50
负债和 所有 者权 益总 计
516,981,313.91 555,580,541.45
注： 报告 截止 日2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额581,229,819.82 份， 其中 民 生加银 转债 优选 债
券型证 券投 资基 金A 级份 额净 值 0.673 元 ， 份 额总 额 497,371,910.62 份； 民 生加银 转债 优选 债券
型证券 投资 基 金C 级 份额 净值 0.668 元， 份额 总 额83,857,909.20 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 民生 加银 转债 优选债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期 间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
1,151,234.31 -90,370,449.70
1.利息 收入
2,378,251.29 2,083,459.74
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 72,790.87 100,540.36
债券利 息收 入
2,285,369.93 1,978,734.04
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
20,090.49 4,185.34
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-33,532,050.69 1,382,258.22
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 13,718,261.52 -5,063,695.52
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -48,310,049.11 6,306,914.24
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,059,736.90 139,039.50
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ” 号填列 ）
6.4.7.17
32,262,476.19 -93,891,176.29
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
42,557.52 55,008.63 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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减： 二、费用
4,228,870.18 5,378,018.27
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,709,315.77 1,212,657.96
2．托 管费 6.4.10.2.2 488,375.98 346,473.67
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 157,909.18 166,253.01
4．交 易费 用 6.4.7.19 481,074.12 76,855.31
5．利 息支 出
1,190,154.81 3,373,210.53
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,190,154.81 3,373,210.53
6．其 他费 用 6.4.7.20 202,040.32 202,567.79
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-3,077,635.87 -95,748,467.97
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “- ” 号
填列）
-3,077,635.87 -95,748,467.97
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 民生 加银 转债 优选债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
778,221,231.88 -252,459,945.38 525,761,286.50
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -3,077,635.87 -3,077,635.87
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-196,991,412.06 65,069,861.15 -131,921,550.91
其中：1.基 金申 购款 133,596,656.20 -43,588,153.30 90,008,502.90
2. 基金 赎回 款 -330,588,068.26 108,658,014.45 -221,930,053.81
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
581,229,819.82 -190,467,720.10 390,762,099.72 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
518,343,398.47 -81,304,783.89 437,038,614.58
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -95,748,467.97 -95,748,467.97
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-16,366,192.44 9,277,085.13 -7,089,107.31
其中：1.基 金申 购款 384,268,208.41 -115,054,984.59 269,213,223.82
2. 基金 赎回 款 -400,634,400.85 124,332,069.72 -276,302,331.13
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
501,977,206.03 -167,776,166.73 334,201,039.30
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
民生加银转债 优选债券 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会” ） 证监 许可[2013]129 号文 《 关于 核准 民生 加银 转债优 选债 券型 证券
投资基金募集 的批复》 的 核准，由民生 加银基金 管 理有限公司作 为发起人 向 社会公开募 集，基金
合同 于2013 年4 月18 日 生效， 首次 设立 募集 规模 为 2,320,201,259.95 份 基 金份额 ， 其 中认 购资
金利息 折 合600,743.12 份 基金份 额 。 本 基金 为契 约 型开放 式 ， 存 续期 限不 定 。 本 基金 的基 金管 理
人为民生加银 基金管理 有 限公司，注册 登记机构 为 民生加银 基金 管理有限 公 司，基金托 管人为中
国建设 银行 股份 有限 公司 （以下 简称 “中 国建 设银 行” ） 。 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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根据《民生加 银转债优 选 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《民 生加银转 债 优选债券型证 券
投资基 金招 募说 明书 》 的 有关规 定 ， 本 基金 根据 认 购/申 购费 用 、 赎 回费 用收 取方式 的不 同 ， 将 基
金份额分为 不同的类 别。 在投资人认 购/申购时 收取 认购/申购费 用、赎回 时根 据持有期限 收取赎
回费用的，称 为 A 类 基金 份额；从本类 别基金资 产 中计提销售服 务费而不 收 取认购/申购 费用、
赎回时 根据 持有 期限 收取 赎回费 用的 ，称 为 C 类基 金份额 。 本基金 A 类和 C 类基金 份额 分别 单
独设置 基金 代码 。由 于基 金费用 的不 同， 本基 金 A 类和 C 类 基金 份额 将分 别 计算基 金份 额净 值，
投资人 可自 行选 择认 购/ 申 购的基 金 份 额类 别。 本基 金不同 基金 份额 类别 之间 不得互 相转 换。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银转债优选 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 债、央行票 据、地方
政府债、金 融债、企 业债 、短期融资 券、公司 债、 可转换债券( 含分离交 易可 转债，下同) 、资产
支持证 券 、 债 券回 购 、 银 行存款 等固 定收 益类 资产 、 股 票( 包含 中小 板 、 创 业 板及其 他经 中国 证 监
会批准上市的股票)、 权 证等 权 益 类 资 产 以 及法 律 法规 或 中 国 证 监 会 允许 基 金投 资 的 其 他 金 融工
具，但须符合 中国证监 会 相关规定。本 基金 可以 从 二级市场买入 股票、权 证 等权益类资 产，也可
以参与一级 市场新股 申购( 含增发)，并 可持有因 可转 换债券转股 所形成的 股票 、因所持股 票所派
发的权证以及 因投资分 离 交易可转债而 产生的权 证 等。如法律法 规或监管 机 构以后允许 基金投资
其他品 种， 基金 管理 人在 履行适 当程 序后 ，可 以将 其纳入 投资 范围 。
基金的投资组 合比例为 ： 固定收益类资 产的比例 不 低于基金资产 的 80% ，其 中，可转换债 券
投资比 例不 低于 固定 收益 类 资产 的80% ； 权益 类资 产 的比例 不高 于基 金资 产 的20% ， 权证 的投 资比
例不高 于基 金资 产净 值 的3%； 现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 的比 例合 计不低 于基 金资 产净
值的 5% 。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 60% × 中 证 可 转 债 指 数 收 益 率 +30% × 中 证 国 债 指 数 收 益 率
+10%× 沪深 300 指数 收益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金本报告 期会计报 表 所采用的会计 政策、会 计 估计与最近一 期年度会 计 报表所采用的 会
计政策 、会 计估 计一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ ， 由出 让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
6.4.6.2 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基金 买 卖股票、债 券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基金(封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管
理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入免征增 值 税；国债、地 方政府债 利 息收入以及 金融同业
往来利息收入 免征增值 税 ；存款利息收 入不征收 增 值税。金融机 构开展的 质 押式和买断 式买入返
售金融商品业 务、同业 存 款、同业存单 以及持有 金 融债券取得的 利息收入 属 于金融同业 往来利息
收入。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并 自 2018
年 1 月 1 日起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 （以下 称资 管产 品 运
营业务） ，暂适 用简易计 税 方法，按 照 3%的征收 率缴 纳增值税。管 理人应分 别 核算资管产 品运营
业务和其他业 务的销售 额 和增值税应纳 税额。未 分 别核算的，资 管产品运 营 业务不得适 用于简易
计税方 法。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等 收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
6.4.6.3 个 人所 得税
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1
个月以 内( 含 1 个月) 的， 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额 ；持 股期 限 在 1 个 月以 上至 1
年( 含1 年) 的 ， 暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得
额； 上 述所 得统一 适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税。 自 2015 年9 月8 日 起， 持 股期限 超 过 1 年 的，
股息红 利所 得暂 免征 收个 人所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股 股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
第 24 页 共 58 页
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 2,949,287.86
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 2,949,287.86
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 70,324,085.93 75,903,896.98 5,579,811.05
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 429,494,693.12 397,900,801.00 -31,593,892.12
银行间 市场 9,878,090.00 9,928,000.00 49,910.00
合计 439,372,783.12 407,828,801.00 -31,543,982.12
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 509,696,869.05 483,732,697.98 -25,964,171.07
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 于本 期末 无衍 生金融 资产/负 债。 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
第 25 页 共 58 页
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 于本 期末 无买 入返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 于本 期末 无买 断式逆 回购 交易 中取 得的 债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 612.90
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,424.40
应收债 券利 息 2,045,482.25
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 49.70
合计 2,048,569.25
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 于本 期末 无其 他资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 521,083.03
银行间 市场 应付 交易 费用 175.00
合计 521,258.03
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
第 26 页 共 58 页
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 337.99
预提费用 173,562.71
合计 173,900.70
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银转 债优 选 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 689,980,813.54 689,980,813.54
本期申 购 56,293,584.90 56,293,584.90
本期赎 回( 以"-" 号填列) -248,902,487.82 -248,902,487.82
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 497,371,910.62 497,371,910.62
金额单 位： 人民 币元
民生加 银转 债优 选 C
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 88,240,418.34 88,240,418.34
本期申 购 77,303,071.30 77,303,071.30
本期赎 回( 以"-" 号填列) -81,685,580.44 -81,685,580.44
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 83,857,909.20 83,857,909.20
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
民生加 银转 债优 选 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
第 27 页 共 58 页
上年度 末 65,014,284.58 -288,548,783.04 -223,534,498.46
本期利 润 -30,004,954.49 27,503,414.48 -2,501,540.01
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-13,624,606.35 77,053,090.74 63,428,484.39
其中： 基金 申购 款 4,731,212.85 -23,112,141.25 -18,380,928.40
基金赎 回款 -18,355,819.20 100,165,231.99 81,809,412.79
本期已 分配 利润 - - -
本期末 21,384,723.74 -183,992,277.82 -162,607,554.08
单位： 人民 币元
民生加 银转 债优 选 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 7,925,722.12 -36,851,169.04 -28,925,446.92
本期利 润 -5,335,157.57 4,759,061.71 -576,095.86
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
548,083.33 1,093,293.43 1,641,376.76
其中： 基金 申购 款 6,620,940.83 -31,828,165.73 -25,207,224.90
基金赎 回款 -6,072,857.50 32,921,459.16 26,848,601.66
本期已 分配 利润 - - -
本期末 3,138,647.88 -30,998,813.90 -27,860,166.02
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 22,385.44
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 49,454.12
其他 951.31
合计 72,790.87
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 217,303,036.63 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
第 28 页 共 58 页
减：卖 出股 票成 本总 额 203,584,775.11
买卖股 票差 价收 入 13,718,261.52
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
474,227,504.43
减 ： 卖出 债券 （、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
519,584,522.15
减：应 收利 息总 额 2,953,031.39
买卖债 券差 价收 入 -48,310,049.11
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 于本 期无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 于本 期无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,059,736.90
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,059,736.90
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 32,262,476.19
—— 股 票投 资 1,632,712.04 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
第 29 页 共 58 页
—— 债 券投 资 30,629,764.15
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 32,262,476.19
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 42,520.73
转换费 收入 36.79
合计 42,557.52
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 480,724.12
银行间 市场 交易 费用 350.00
合计 481,074.12
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 148,767.52
其他费 用 600.00
债券帐 户维 护费 18,000.00
银行费 用 9,877.61
合计 202,040.32
民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
第 30 页 共 58 页
6.4.7.21 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 除在 6.4.6 中披 露的 增值 税事项 外， 本基 金无 其他 需要披 露的 资 产
负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ “ 民 生 加 银
基金公 司 ” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
第 31 页 共 58 页
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,709,315.77 1,212,657.96
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
66,347.84 73,115.56
注：1) 基金管 理费每日 计 提，按月支付 。基金管 理 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.70% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于 2017 年 6 月 30 日 的 应付基 金管 理费 为人 民币 254,140.43 元（2016 年 12 月 31 日： 人民 币
369,500.62 元） 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
488,375.98 346,473.67
注：1) 基金托 管费每日 计 提，按月支付 。基金托 管 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.20% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
第 32 页 共 58 页
2)于2017 年6 月30 日， 本基金 应付 基金 托管 费为 人民 币 72,611.57 元（2016 年 12 月 31 日 ： 人
民币105,571.62 元） 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银转 债优 选
A
民生加 银转 债优 选C 合计
中国建 设银 行 - 15,065.24 15,065.24
民生加 银基 金公 司 - 81,605.83 81,605.83
中国民 生银 行 - 36,251.65 36,251.65
合计 - 132,922.72 132,922.72
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民 生 加 银 转 债 优 选
A
民生加 银转 债优 选C 合计
中国建 设银 行 - 14,530.34 14,530.34
民生加 银基 金公 司 - 80,039.32 80,039.32
中国民 生银 行 - 38,118.48 38,118.48
合计 - 132,688.14 132,688.14
注：1 ） 民 生加 银转 债优 选 债券型 证券 投资 基 金A 级 份额不 收取 销售 服务 费，C 类基 金份 额销 售服
务费年 费率 为0.40% 。本 基金 C 类基 金份 额销 售服 务费计 提的 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销售服务 费每日计 算 ，按月支付给 民生加银 基 金公司，再由 民生加银 基 金公司计算 并支付给
各基金 销售 机构 。
2） 本 基金 于本 期末 未支 付 关联方 的销 售服 务费 余额 为人民 币18,431.94 元 ； 其中 ， 应 支付 民生 加
银基金 公司 人民 币10,549.01 元， 应 支付 中国 建设 银 行人民 币2,369.66 元， 应 支付中 国民 生银 行
人民 币 5,513.27 元。 于 2016 年末 尚未 支付 关联 方 的销售 服务 费余 额为 人民 币 51,234.33 元 ；其
中， 应 支付 民生 加银 基金 管 理有限 公司 人民 币41,833.51 元 ， 应 支付 中国 建设 银 行人民 币2,747.50
元，应 支付 民生 银行 人民 币 6,653.32 元。 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
6.4.10.4.2 报告 期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方投 资本 基金的 情况 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 2,949,287.86 22,385.44 3,472,896.91 46,639.56
注：本 基金 活期 银行 存款 由基金 托管 人 中 国建 设银 行保管 ，按 银行 同业 利率 计息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 发生 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 期未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 无因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末持 有的 流通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 中作 为抵 押
的债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额108,744,000.00 元， 于2017 年7 月3 日， 2017 年7 月4 日， 2017 年 7 月 5 日， 2017
年7 月6 日，2017 年7 月7 日及2017 年7 月 14 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的
证券交易所交 易 的债券 或 在新质押式回 购下转入 质 押库的债券， 按证券交 易 所规定的比 例折算为
标准券 后， 不低 于债 券回 购交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以公 募基金投 资 决策委员会和 专
户投资决策委 员会核心 的 、由风险控制 委员会、 投 资部、固定收 益部、专 户 一部、专户 二部、交
易部、 监察 稽核 部、 风险 管理部 、研 究部 等相 关业 务部门 构成 的金 融工 具风 险管理 架构 体系 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承 受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
第 35 页 共 58 页
手进行 信用 评估 以控 制相 应的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期 信 用评 级 本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 19,610,824.90 20,994,800.00
合计 19,610,824.90 20,994,800.00
注: 未 评级 债券 为政 策性 金 融债和 国债 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
AAA 165,361,451.40 195,770,096.80
AAA 以下 211,963,110.00 234,636,691.10
未评级 10,893,414.70 13,782,754.20
合计 388,217,976.10 444,189,542.10
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 和国 债。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。 对于 基金 而言 ， 体现 在所持 金融 工具 变现 的难 易程度 。 本基 金的 流动 性 风险一 方面 来自 于基
金份额持有人 可随时要 求 赎回其持有的 基金份额 ， 另一方面来自 于投资品 种 所处的交易 市场不活
跃而带 来的 变现 困难 或因 投资集 中而 无法 在市 场出 现剧烈 波动 的情 况下 以合 理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过相关 部门设定 流 动性比例要求 ，
对流动性指标 进行持续 的 监测和分析， 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综
合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基 金
所持证 券均 在证 券交 易所 上市交 易， 或在 银行 间同 业市场 交易 ， 因 此除 附注6.4.12 中列 示的 部分民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
第 36 页 共 58 页
基金资 产流 通暂 时受 限制 不能自 由转 让的 情况 外， 其余金 融资 产均 能以 合理 价格适 时变 现。 此外 ，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 投资 的公 允价 值。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金 所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 。 本基金的基金 管
理人定期对本 基金面临 的 利率敏感性缺 口进行监 控 ，并通过调整 投资组合 的 久期等方法 对上述利
率风险进行管 理。下表 统 计了本基金面 临的利率 风 险敞口。表中 所示为本 基 金资产及负 债的公允
价值， 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或到 期日 孰早者 予以 分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
2,949,287.86 - - - - - 2,949,287.86
结算备 付金
5,387,576.37 - - - - - 5,387,576.37
存出保 证金
110,442.88 - - - - - 110,442.88
交易性 金融 资
产
- 30,731,474.20 - 377,097,326.80 - 75,903,896.98 483,732,697.98
应收证 券清 算
款
- - - - - 22,581,930.24 22,581,930.24
应收利 息
- - - - - 2,048,569.25 2,048,569.25
应收申 购款
- - - - - 170,809.33 170,809.33
资产总 计 8,447,307.11 30,731,474.20 - 377,097,326.80 - 100,705,205.80 516,981,313.91
负债
卖出回 购金 融 108,744,000.00 - - - - - 108,744,000.00 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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资产款
应付赎 回款 - - - - - 16,366,675.44 16,366,675.44
应付管 理人 报
酬
- - - - - 254,140.43 254,140.43
应付托 管费 - - - - - 72,611.57 72,611.57
应付销 售服 务
费
- - - - - 22,229.44 22,229.44
应付交 易费 用 - - - - - 521,258.03 521,258.03
应付利 息 - - - - - 13,020.98 13,020.98
应交税 费 - - - - - 51,377.60 51,377.60
其他负 债 - - - - - 173,900.70 173,900.70
负债总 计 108,744,000.00 - - - - 17,475,214.19 126,219,214.19
利率敏 感度 缺
口
-100,296,692.89 30,731,474.20 - 377,097,326.80 - 83,229,991.61 390,762,099.72
上年度 末
2016 年12 月
31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,745,850.36 - - - - - 1,745,850.36
结算备 付金 5,501,031.89 - - - - - 5,501,031.89
存出保 证金 75,308.92 - - - - - 75,308.92
交易性 金融 资
产
31,005,800.00 3,771,754.20 2,032,000.00 292,848,811.50 135,525,976.40 57,343,425.76 522,527,767.86
买入返 售金 融
资产
19,800,149.70 - - - - - 19,800,149.70
应收证 券清 算
款
- - - - - 3,471,840.63 3,471,840.63
应收利 息 - - - - - 2,449,813.68 2,449,813.68
应收申 购款 - - - - - 8,778.41 8,778.41
资产总 计 58,128,140.87 3,771,754.20 2,032,000.00 292,848,811.50 135,525,976.40 63,273,858.48 555,580,541.45
负债
卖出回 购金 融
资产款
25,800,000.00 - - - - - 25,800,000.00
应付证 券清 算
款
- - - - - 2,183,283.71 2,183,283.71
应付赎 回款 - - - - - 572,356.45 572,356.45
应付管 理人 报
酬
- - - - - 369,500.62 369,500.62
应付托 管费 - - - - - 105,571.62 105,571.62
应付销 售服 务
费
- - - - - 56,187.91 56,187.91
应付交 易费 用 - - - - - 330,142.83 330,142.83
应付利 息 - - - - - 507.06 507.06 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
第 38 页 共 58 页
应交税 费 - - - - - 51,377.60 51,377.60
其他负 债 - - - - - 350,327.15 350,327.15
负债总 计 25,800,000.00 - - - - 4,019,254.95 29,819,254.95
利率敏 感度 缺
口
32,328,140.87 3,771,754.20 2,032,000.00 292,848,811.50 135,525,976.40 59,254,603.53 525,761,286.50
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
下表为 利率 风险 的敏 感性 分析, 反映 了在 其它 变量 不 变的假 设下,利 率发 生合 理 、 可 能的
变动时 ， 为交 易而 持有 的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金资 产净 值产 生的 影响 。 正 数表 示
可能增 加资 产净 值， 负数 表示可 能减 少资 产净 值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
1.市场 利率 下 降 25
个基点
71,563.71 296,391.63
2.市场 利率 上 升 25
个基点
-71,256.45 -293,439.21
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金持有 的金 融工 具以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 75,903,896.98 19.42 57,343,425.76 10.91 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
第 39 页 共 58 页
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 75,903,896.98 19.42 57,343,425.76 10.91
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本基金 管理 人运 用定 量分 析方法 对本 基金 的其 他价 格风险 进行 分析 。下 表为 其他
价格风 险的 敏感 性分 析， 反映了 在其 他变 量不 变的 假设下 ，证 券投 资价 格发 生合
理、可 能的 变动 时， 将对 基金资 产净 值产 生的 影响 。正数 表示 可能 增加 基金 资产
净值， 负数 表示 可能 减少 基金资 产净 值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
1. 沪深 300 指 数上 升5% 9,996,381.33 16,108,200.30
2. 沪深 300 指 数下 降5% -9,996,381.33 -16,108,200.30
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
6.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
6.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 178,129,899.18 元，划分为第二层次的余额为人民币
305,602,798.80 元 ， 无 划 分为第 三层 次的 余额 。 （ 于 2016 年12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
第 40 页 共 58 页
值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 中划 分为 第一层 次的 余额 为人 民 币417,198,915.66 元，
划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币 105,328,853.20 元 ，无划 分为 第三 层次 的余 额。 ）
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关 股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
第 41 页 共 58 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 75,903,896.98 14.68
其中： 股票 75,903,896.98 14.68
2 固定收 益投 资 407,828,801.00 78.89
其中： 债券 407,828,801.00 78.89
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,336,864.23 1.61
7 其他各 项资 产 24,911,751.70 4.82
8 合计 516,981,313.91 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 17,005,950.55 4.35
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供
应业
4,376,749.00 1.12
E 建筑业 2,089,135.08 0.53
F 批发和 零售 业 12,841,588.44 3.29
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,298,785.91 2.38
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务
业
- -
J 金融业 8,865,434.00 2.27
K 房地产 业 10,513,886.00 2.69
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
第 42 页 共 58 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 9,907,088.00 2.54
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,005,280.00 0.26
S 综合 - -
合计 75,903,896.98 19.42
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600755 厦门国 贸 1,086,662 9,910,357.44 2.54
2 000069 华侨城 Ａ 984,800 9,907,088.00 2.54
3 601006 大秦铁 路 1,033,169 8,668,287.91 2.22
4 000402 金 融 街 628,000 7,360,160.00 1.88
5 600835 上海机 电 213,500 4,513,390.00 1.16
6 601988 中国银 行 1,054,100 3,900,170.00 1.00
7 002152 广电运 通 388,950 3,232,174.50 0.83
8 600266 北京城 建 216,900 3,153,726.00 0.81
9 601166 兴业银 行 182,400 3,075,264.00 0.79
10 600153 建发股 份 226,700 2,931,231.00 0.75
11 000543 皖能电 力 385,900 2,249,797.00 0.58
12 002501 利源精 制 195,400 2,221,698.00 0.57
13 601199 江南水 务 309,600 2,126,952.00 0.54
14 600170 上海建 工 546,894 2,089,135.08 0.53
15 002327 富安娜 231,745 1,925,800.95 0.49
16 601398 工商银 行 360,000 1,890,000.00 0.48
17 601233 桐昆股 份 104,685 1,450,934.10 0.37
18 002496 辉丰股 份 280,000 1,388,800.00 0.36
19 601311 骆驼股 份 97,200 1,376,352.00 0.35
20 601928 凤凰传 媒 103,000 1,005,280.00 0.26
21 601222 林洋能 源 120,700 896,801.00 0.23
22 002245 澳洋顺 昌 69,900 630,498.00 0.16
民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600004 白云机 场 41,438,552.27 7.88
2 002241 歌尔股 份 33,808,427.95 6.43
3 601238 广汽集 团 29,410,724.07 5.59
4 600755 厦门国 贸 11,253,740.16 2.14
5 000069 华侨城 Ａ 7,474,624.00 1.42
6 000776 广发证 券 6,642,037.64 1.26
7 601199 江南水 务 5,629,151.00 1.07
8 600795 国电电 力 5,463,288.00 1.04
9 600900 长江电 力 5,075,284.00 0.97
10 000540 中天金 融 5,052,891.00 0.96
11 600170 上海建 工 4,569,983.00 0.87
12 600835 上海机 电 4,390,901.00 0.84
13 000402 金 融 街 4,387,544.99 0.83
14 000027 深圳能 源 4,373,940.67 0.83
15 601088 中国神 华 4,088,988.00 0.78
16 601988 中国银 行 3,839,301.00 0.73
17 600266 北京城 建 3,177,585.00 0.60
18 002152 广电运 通 3,128,311.00 0.60
19 601166 兴业银 行 2,898,888.00 0.55
20 000807 云铝股 份 2,595,889.00 0.49
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600004 白云机 场 41,513,510.95 7.90
2 002241 歌尔股 份 34,365,900.04 6.54
3 601238 广汽集 团 29,288,523.78 5.57
4 601006 大秦铁 路 21,418,000.00 4.07 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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5 000709 河钢股 份 20,605,799.82 3.92
6 600028 中国石 化 13,219,784.00 2.51
7 000776 广发证 券 6,790,379.00 1.29
8 600795 国电电 力 5,513,874.00 1.05
9 000807 云铝股 份 5,502,645.00 1.05
10 600900 长江电 力 5,383,270.00 1.02
11 000540 中天金 融 4,794,788.00 0.91
12 601088 中国神 华 4,683,625.00 0.89
13 000027 深圳能 源 4,424,887.61 0.84
14 601199 江南水 务 3,205,170.00 0.61
15 300133 华策影 视 2,202,840.00 0.42
16 600170 上海建 工 2,113,910.00 0.40
17 002325 洪涛股 份 2,066,400.00 0.39
18 600755 厦门国 贸 1,809,458.88 0.34
19 600031 三一重 工 1,742,405.35 0.33
20 600585 海螺水 泥 1,534,060.00 0.29
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 220,512,534.29
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 217,303,036.63
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位 ： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 20,576,239.60 5.27
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,928,000.00 2.54
其中： 政策 性金 融债 9,928,000.00 2.54
4 企业债 券 15,914,902.60 4.07
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 361,409,658.80 92.49
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 407,828,801.00 104.37 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 132006 16 皖新 EB 560,900 59,421,746.00 15.21
2 132007 16 凤凰 EB 597,490 55,787,641.30 14.28
3 113008 电气转 债 515,170 53,505,556.20 13.69
4 110032 三一转 债 390,800 46,427,040.00 11.88
5 120001 16 以岭 EB 412,035 45,661,718.70 11.69
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金尚未在 基金合 同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂不 参
与国债 期货 交易 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 出现 被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
第 46 页 共 58 页
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
7.11.2
报告期内本基金投资 的前 十名股票没有超出基 金合 同规定的备选股票库 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 110,442.88
2 应收证 券清 算款 22,581,930.24
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,048,569.25
5 应收申 购款 170,809.33
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 24,911,751.70
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 132006 16 皖新 EB 59,421,746.00 15.21
2 113008 电气转 债 53,505,556.20 13.69
3 110032 三一转 债 46,427,040.00 11.88
4 120001 16 以岭 EB 45,661,718.70 11.69
5 132004 15 国盛 EB 42,772,169.40 10.95
6 110034 九州转 债 21,447,694.00 5.49
7 113009 广汽转 债 13,296,084.50 3.40
8 127003 海印转 债 12,088,421.30 3.09
9 110033 国贸转 债 8,966,762.40 2.29
10 132002 15 天集 EB 2,034,825.00 0.52
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
民生
加银
转债
优选A
4,147 119,935.35 465,142,765.09 93.52% 32,229,145.53 6.48%
民生
加银
转债
优选C
2,841 29,517.04 25,987,841.95 30.99% 57,870,067.25 69.01%
合计 6,988 83,175.42 491,130,607.04 84.50% 90,099,212.78 15.50%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
民生加 银
转债优 选
A
430.07 0.0001%
民生加 银
转债优 选
C
1,301.99 0.0016%
合计 1,732.06 0.0003%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
民生加 银转 债优 选A 0
民生加 银转 债优 选C 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
民生加 银转 债优 选A 0
民生加 银转 债优 选C 0
合计 0
民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银转 债优
选A
民生加 银转 债优
选 C
基金合 同生 效日 （2013 年4 月 18 日 ） 基 金份
额总额
630,479,172.14 1,689,722,087.81
本报告 期期 初基 金份 额总 额 689,980,813.54 88,240,418.34
本报告 期基 金总 申购 份额 56,293,584.90 77,303,071.30
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 248,902,487.82 81,685,580.44
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 497,371,910.62 83,857,909.20
民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 基 金管 理人 的重 大人 事 变动 ：2017 年3 月30 日 ， 民生加 银基 金管 理有 限公 司聘任 张焕 南
为董事 长， 解聘 万青 元董 事长职 务。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动 ：无。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 所聘 用的 会计师 事务 所未 发生 改变 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
天 风 证 券 股
份有限 公司
2 91,508,511.07 27.50% 48,582.68 21.17% - 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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中 国 国 际 金
融 股 份 有 限
公司
2 49,290,838.24 14.81% 45,904.47 20.00% -
平 安 证 券 有
限责任 公司
1 36,548,610.01 10.98% 34,037.71 14.83% -
国 金 证 券 股
份有限 公司
2 32,203,506.64 9.68% 22,906.51 9.98% -
方 正 证 券 股
份有限 公司
1 21,998,408.37 6.61% 15,647.36 6.82% -
安 信 证 券 股
份有限 公司
2 13,551,980.00 4.07% 12,620.83 5.50% -
中 国 银 河 证
券 股 份 有 限
公司
2 6,478,108.55 1.95% 6,033.09 2.63% -
海 通 证 券 股
份有限 公司
1 4,579,336.08 1.38% 4,264.70 1.86% -
中 信 建 投 证
券 股 份 有 限
公司
2 837,000.00 0.25% 779.50 0.34% -
广 发 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
光 大 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
民 生 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
国 联 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
华 泰 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
东 吴 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
川 财 证 券 有
限责任 公司
1 - - - - -
东 兴 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
国 信 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
东 方 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公司
1 - - - - -
兴 业 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - - 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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中 银 国 际 证
券 有 限 责 任
公司
2 - - - - -
长 江 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
东 北 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
中 信 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
招 商 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
西 南 证 券 股
份有限 公司
1 - - - -
本报告 期
新增深 圳
交 易单 元
中 泰 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
西 藏 东 方 财
富 证 券 股 份
有限公 司
1 - - - -
本报告 期
新增深 圳
交易单 元
英 大 证 券 有
限责任 公司
1 - - - - -
华 创 证 券 有
限责任 公司
1 75,768,761.97 22.77% 38,740.91 16.88% -
申 万 宏 源 证
券有限 公司
2 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
天风证券股
份有限 公司
258,227,234.41 35.38% 1,954,341,000.00 37.01% - -
中国国际金
融股份有限
公司
167,110,367.35 22.89% 1,736,000,000.00 32.88% - -
平安证券有
限责任 公司
179,054,087.86 24.53% 327,400,000.00 6.20% - -
国金证券股
份有限 公司
34,414,226.19 4.71% 64,968,000.00 1.23% - - 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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方正证券股
份有限 公司
20,960,492.58 2.87% 70,714,000.00 1.34% - -
安信证券股
份有限 公司
6,855,944.43 0.94% 246,400,000.00 4.67% - -
中国银河证
券股份有限
公司
20,291,865.47 2.78% 209,100,000.00 3.96% - -
海通证券股
份有限 公司
947,950.00 0.13% 156,500,000.00 2.96% - -
中信建投证
券股份有限
公司
522,600.00 0.07% 102,000,000.00 1.93% - -
广发证券股
份有限 公司
- - - - - -
光大证券股
份有限 公司
- - - - - -
民生证券股
份有限 公司
- - - - - -
国联证券股
份有限 公司
- - - - - -
华泰证券股
份有限 公司
- - - - - -
东吴证券股
份有限 公司
- - - - - -
川财证券有
限责任 公司
- - - - - -
东兴证券股
份有限 公司
- - - - - -
国信证券股
份有限 公司
- - - - - -
东方证券股
份有限 公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
兴业证券股
份有限 公司
- - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
- - - - - -
长江证券股
份有限 公司
- - - - - -
东北证券股
份有限 公司
- - - - - - 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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中信证券股
份有限 公司
- - - - - -
招商证券股
份有限 公司
- - - - - -
西南证券股
份有限 公司
- - - - - -
中泰证券股
份有限 公司
- - - - - -
西藏东方财
富证券股份
有限公 司
- - - - - -
英大证券有
限责任 公司
- - - - - -
华创证券有
限责任 公司
41,582,973.88 5.70% 412,910,000.00 7.82% - -
申万宏源证
券有限 公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ； 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
第 55 页 共 58 页
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基金本期 新增西藏 东 方财富证券股 份有限公 司 深圳交易单元 、西南证 券 股份有限公 司深圳交
易单元作为本 基金交易 单 元；本基金本 期取消中 国 中投证券有限 责任公司 上 海交易单元 作为本基
金交易 单元 。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
旗下基 金2016 年12 月 31 日
基金资 产净 值公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2017 年 1 月 3 日
2
民生加 银转 债优 选债 券型 证
券投资 基 金 2016 年第 4 季度
报告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2017 年 1 月 19 日
3 关于住 所变 更的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 1 月 25 日
4
关于旗 下部 分开 放式 基金 增
加华夏 财富 销售 机构 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2017 年 3 月 13 日
5
民生加 银转 债优 选债 券型 证
券投资 基 金 2016 年 年度 报 告
及摘要
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2017 年 3 月 30 日
6
民生加 银资 产管 理有 限公 司
董事长 变更 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 8 日
7
关于高 级管 理人 员变 更的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 8 日
8
关于旗 下部 分开 放式 基金 增
加北京 蛋卷 基金 销售 有限 公
司为代 销机 构并 开通 基金 定
期定额 投资 和转 换业 务 、 同时
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 11 日 民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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参加费 率优 惠活 动的 公告
9
关于旗 下部 分 开 放式 基金 增
加上海 万得 投资 顾问 有限 公
司为代 销机 构并 开通 基金 定
期定额 投资 和转 换业 务 、 同时
参加费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 12 日
10
关于旗 下部 分开 放式 基金 参
与交通 银行 股份 有限 公司 手
机银行 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 24 日
11
民生加 银转 债优 选债 券型 证
券投资 基 金 2017 年 第一 季 度
报告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2017 年 4 月 24 日
12
关于旗 下基 金持 有的 股票 停
牌后估 值方 法变 更的 提示 性
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 25 日
13
关于再 次提 请投 资者 及时 更
新已过 期身 份证 件或 者身 份
证明文 件的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 4 月 26 日
14
民生加 银转 债优 选债 券型 证
券投资 基金 更新 招募 说明 书
及摘要 （2017 年第1 号）
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2017 年 6 月 2 日
15
关于旗 下部 分开 放式 基金 增
加弘业 期货 并参 加费 率优 惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 6 月 24 日
16
关于旗 下部 分开 放式 基金 增
加南京 苏宁 基金 销售 有限 公
司并开 通基 金转 换业 务 、 同时
参加费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 6 月 24 日
17
关于旗 下部 分开 放式 基金 增
加中信 期货 并开 通基 金定 期
定额投 资和 转换 业务 、 同 时参
加费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2017 年 6 月 28 日
民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
第 57 页 共 58 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有 基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机
构
1 20170101~20170630 344,286,237.11 - - 344,286,237.11 59.2300%
2 20170101~20170625 172,163,558.11 - 80,000,000.00 92,163,558.11 15.8600%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
1、大额赎 回风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% ，则 面临大 额赎回
的情况， 可能导 致：
（1 ）基 金在 短时 间内 无法 变现 足够 的资 产予 以应对 ，可 能会 产生 基金 仓位调 整困 难， 导致 流动 性
风险； 如果 持有基 金份额 比例达到 或超过 基金份 额 总额的 20% 的单 一投资 者 大额赎回 引发巨 额赎回，
基金管理 人可能 根据《 基 金合同》 的约定 决定部 分 延期赎回 ，如果 连续 2 个 开放日以 上（含 本数）
发生巨额 赎回， 基金管 理 人可能根 据 《基 金合同》 的约定暂 停接受 基金的 赎 回申请， 对剩余 投资者
的赎回办 理造成 影响；
（2） 基金 管理 人 被迫抛 售证券以 应付基 金赎回 的 现金需要， 则可能 使基金 资产净值 受到不 利影响，
影响基金 的投资 运作和 收 益水平；
（3）因基 金净值 精度计 算问题， 或因赎 回费收 入 归基金资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动 ；
（4） 基金 资产规 模过小 ， 可能导致 部分投 资受限 而不能实 现基金 合同约 定 的投资目 的及投 资策略；
（5 ）大 额赎 回导 致基 金资 产规 模过 小， 不能 满足存 续的 条件 ，基 金将 根据基 金合 同的 约定 面临 合
同终止清 算、转 型等风 险 。
2 、大额 申购风 险
若投资者 大额申 购，基 金 所投资的 标的资 产未及 时 准备，导 致净值 涨幅可 能 会因此降 低。
11.2 影 响投 资者决 策 的 其他重 要信 息
无。
民生加银转债优选 2017 年半年 度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 中国 证监 会核 准基 金募 集的文 件；
2 《民 生加 银转 债优 选债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
3 《民 生加 银转 债优 选债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
4 《民 生加 银转 债优 选债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
5 法律 意见 书；
6 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
7 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
12.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 、 基金托管人的 住所或基 金 管理人网站免 费查阅备 查 文件。在支付工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
民 生加 银基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 28 日
