天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
天弘永利 债券型证券投资基金2017 年 半年度报告
2017年06 月30 日
基金管理 人：天弘基金管理有限 公司
基金托管 人：兴业银行股份有限 公司
送出日期 ：2017 年08 月28日
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
§1
重要 提示及目录
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月24日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分 配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30 日止。
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 .............................................................................................................................. 2
§ 2
基金简介 .......................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托 管人 ........................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................... 6
§ 3
主要财务指标和基 金 净值表现 ...................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财 务 指标 ........................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................... 7
§ 4
管理人报告 .................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金 经 理情况 ..................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内 本 基金运作遵规 守信情况 的 说明 ............................................................. 12
4.3 管理人对报告期内 公 平交易情况的 专项说明 ......................................................................... 12
4.4 管理人对报告期内 基 金的投资策略 和业绩表 现 的说明 ......................................................... 13
4.5 管理人对宏观经济 、 证券市场及行 业走势的 简 要展望 ......................................................... 13
4.6 管理人对报告期内 基 金估值程序等 事项的说 明 ..................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内 基 金利润分配情 况的说明 ......................................................................... 14
4.8 报告期内管理人对 本 基金持有人数 或基金资 产 净值预警情形 的说明 ................................. 15
§ 5
托管人报告 .................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托 管 人遵规守信情 况声明 ............................................................................. 15
5.2 托管人对报告期内 本 基金投资运作 遵规守信 、 净值计算、利 润分配等 情 况的说明 ......... 15
5.3 托管人对本半年度 报 告中财务信息 等内容的 真 实、准确和完 整发表意 见 ......................... 15
§ 6 半年度财务会计报 告 （未经审计） .............................................................................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................. 15
6.2 利润表 ......................................................................................................................................... 17
6.3 所有者权益（基金 净 值）变动表 ............................................................................................. 19
6.4 报表附注 ..................................................................................................................................... 20
§ 7
投资组合报告 ................................................................................................................................ 43
7.1 期末基金资产组合 情 况 ............................................................................................................. 43
7.2 期末按行业分类的 股 票投资组合 ............................................................................................. 44
7.3 期末按公允价值占 基 金资产净值比 例大小排 序 的股票投资明 细 ......................................... 45
7.4 报告期内股票投资 组 合的重大变动 ......................................................................................... 45
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
7.5 期末按债券品种分 类 的债券投资组 合 ..................................................................................... 47
7.6 期末按公允价值占 基 金资产净值比 例大小排 序 的前五名债券 投资明细 ............................. 48
7.7 期末按公允价值占 基 金资产净值比 例大小排 序 的所有资产支 持证券投 资 明细 ................. 48
7.8 报告期末按公允价 值 占基金资产净 值比例大 小 排序的前五名 贵金属投 资 明细 ................. 48
7.9 期末按公允价值占 基 金资产净值比 例大小排 序 的前五名权证 投资明细 ............................. 48
7.10 报告期末本基金 投 资的股指期货 交易情况 说 明 ................................................................... 48
7.11 报告期末本基金 投 资的国债期货 交易情况 说 明 ................................................................... 49
7.12 投资组合报告附 注 ................................................................................................................... 49
§ 8 基金份额持有人信 息 ...................................................................................................................... 50
8.1 期末基金份额持有 人 户数及持有人 结构 ................................................................................. 50
8.2 期末基金管理人的 从 业人员持有本 开放式基 金 的情况 ......................................................... 50
8.3 期末基金管理人的 从 业人员持有本 开放式基 金 份额总量区间 情况 ..................................... 51
§ 9
开放式基金份额变 动 .................................................................................................................... 51
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................ 51
10.1 基金份额持有人 大 会决议 ....................................................................................................... 51
10.2 基金管理人、基 金 托管人的专门 基金托管 部 门的重大人事 变动 ....................................... 51
10.3 涉及基金管理人 、 基金财产、基 金托管业 务 的诉讼 ........................................................... 52
10.4 基金投资策略的 改 变 ............................................................................................................... 52
10.5 基金改聘会计师 事 务所情况 ................................................................................................... 52
10.6 管理人、托管人 及 其高级管理人 员受监管 部 门稽查或处罚 的情况 ................................... 52
10.7 基金租用证券公 司 交易单元的有 关情况 ............................................................................... 52
10.8 其他重大事件 ........................................................................................................................... 54
§ 11
影响投资者决策 的 其他重要信息 .............................................................................................. 56
11.1 报告期内单一投 资 者持有基金份 额比例达 到 或超过 20% 的情况 ...................................... 56
11.2 影响投资者决策 的 其他重要信息 ........................................................................................... 57
§ 12
备查文件目录 .............................................................................................................................. 57
12.1 备查文件目录 ........................................................................................................................... 57
12.2 存放地点 ................................................................................................................................... 57
12.3 查阅方式 ................................................................................................................................... 57
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 天弘永利债券型证券投资基金
基金简称 天弘永利债券
基金主代码 420002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年04月18日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,736,121,944.39
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称 天弘永利债券A 天弘永利债券B 天弘永利债券E
下属两级基金的交易代码 420002 420102 002794
报告期末下属两级基金的份
额总额
444,970,761.58 1,252,482,573.06 38,668,609.75
2.2 基金产品 说明
投资目标
在充分控制风险和保持资产良好流动性的前提下，力
争为基金份额持有人获取较高的投资回报。
投资策略
本基金通过对宏观经济自上而下的分析以及对微观面
自下而上的分析，对宏观经济发展环境、宏观经济运
行状况、 货币政策和财政政策的变化、 市场利率走势、
经济周期、企业盈利状况等作出研判，从而确定整 体
资产配置， 即债券、 股 票、 现金及回购等的配置比例。
本基金的股票投资将以新股申购为主，对于二级市场
股票投资持谨慎态度。本基金将在充分重视本金安全
的前提下，为基金份额持有人获取长期稳定的投资回
报。
业绩比较基准 中债新综合指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券市场中风险较低的品
种，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金，
高于货币市场基金。
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2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 童建林 张志永
联系电话 022-83310208 021-62677777*212004
电子邮箱 service@thfund.com.cn
zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话 4007109999 95561
传真 022-83865569 021-62159217
注册地址
天津自贸区 （中心商务 区）
响螺湾旷世国际大厦A 座
1704-241号
福州市湖东路154号
办公地址
天津市河西区马场道59号
天津国际经济贸易中心A
座16层
上海市江宁路168号兴业
大厦20楼
邮政编码 300203 200041
法定代表人 井贤栋 高建平
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.thfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公地址
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 天弘基 金管理有限公司
天津市河西区马场道59号天津国
际经济贸易中心A 座16层
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要会计 数据和财务指标
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单位：人民币元
天弘永利债券A 天弘永利债券B 天弘永利债券E
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017 年01月01日-2017年06月30日）
本期已实现收益 9,808,849.73 28,039,524.94 576,087.67
本期利润 4,592,890.99 14,928,774.33 -95,384.24
加权平均基金份额本期利润 0.0084 0.0104 -0.0014
本期基金加权平均净值利润
率
0.78% 0.97% -0.15%
本期基金份额净值增长率 0.72% 0.93% 1.02%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年06月30日)
期末可供分配利润 1,211,766.33 3,605,453.41 -1,743,115.85
期末可供分配基金份额利润 0.0027 0.0029 -0.0451
期末基金资产净值 473,691,748.71 1,334,046,702.81 36,925,493.90
期末基金份额净值 1.0645 1.0651 0.9549
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年06月30日)
基金份额累计净值增长率 59.42% 65.50% -4.51%
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他 收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
4 、本基金于2016年5 月10 日起增加天弘永利 债券E 类基金份额。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 天弘永利债券A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.87% 0.05% 1.23% 0.07% -0.36% -0.02%
过去三个月 -0.24% 0.09% 0.23% 0.08% -0.47% 0.01%
过去六个月 0.72% 0.07% -0.11% 0.08% 0.83% -0.01%
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过去一年 1.90% 0.08% 0.13% 0.10% 1.77% -0.02%
过去三年 23.70% 0.15% 14.11% 0.12% 9.59% 0.03%
自基金合同生效日起
至今（2008年04月19
日-2017 年06月30日）
59.42% 0.16% 43.17% 0.09% 16.25% 0.07%
阶段
( 天弘永利债券B)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.91% 0.05% 1.23% 0.07% -0.32% -0.02%
过去三个月 -0.15% 0.09% 0.23% 0.08% -0.38% 0.01%
过去六个月 0.93% 0.07% -0.11% 0.08% 1.04% -0.01%
过去一年 2.30% 0.08% 0.13% 0.10% 2.17% -0.02%
过去三年 25.02% 0.15% 14.11% 0.12% 10.91% 0.03%
自基金合同生效日起
至今（2008年04月19
日-2017 年06月30日）
65.50% 0.16% 43.17% 0.09% 22.33% 0.07%
阶段
( 天弘永利债券E)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.91% 0.05% 1.23% 0.07% -0.32% -0.02%
过去三个月 -0.06% 0.09% 0.23% 0.08% -0.29% 0.01%
过去六个月 1.02% 0.07% -0.11% 0.08% 1.13% -0.01%
过去一年 -10.64% 0.81% 0.13% 0.10% -10.77% 0.71%
自基金合同生效日起
至今（2008年04月19
日-2017 年06月30日）
-4.51% 0.82% 0.82% 0.09% -5.33% 0.73%
注：1. 自 基金 合同 生效 日 至2015 年9 月30 日本 基金 业 绩比较 基准 为： 中信 标普 全债指 数，2015 年10 月
1 日开 始变 更为 ： 中 债新 综 合指数 。 中 债新 综合 指数 隶属于 中债 总指 数族 分类 ， 该指 数成 份券 包含 除
资产支 持证 券、 美元 债券 、可转 债以 外剩 余的 所有 公开发 行的 可流 通债 券， 是一个 反映 境内 人民 币
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债券市 场价 格走 势情 况的 宽基指 数， 由于 样本 债券 涵盖的 范围 广， 中债 新综 合指数 可以 作为 具备 一
般性的 业绩 比较 基准 。
2. 本 基金 于2016 年5 月10 日起增 加天 弘永 利债 券E 类 基金份 额。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
天弘永利债券A 业绩比较基准
2008-04-18 2009-08-06 2010-12-03 2012-03-28 2013-07-19 2014-11-13 2016-03-09 2017-06-30
60%
55%
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
天弘永利债券B 业绩比较基准
2008-04-18 2009-08-06 2010-12-03 2012-03-28 2013-07-19 2014-11-13 2016-03-09 2017-06-30
65%
60%
55%
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
天弘永利债券E 业绩比较基准
2016-05-12 2016-07-08 2016-09-02 2016-11-07 2016-12-31 2017-03-03 2017-05-03 2017-06-30
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
-4%
-5%
-6%
注：1 、本 基金 合同 于2008 年4月18 日 生效 。
2 、本 基金 于2016 年5 月10 日起增 加天 弘永 利债 券E 类 基金份 额， 并于2016 年5 月12日起 办理 该类 份额
的申购 和赎 回业 务。
3 、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
天弘基金管理有限公司（以下简称" 公司" 或" 本 基金管理人" ）经中国 证监会证监基
金字[2004]164 号文批准 ，于2004年11月8日正式成立。注册资本金为5.143 亿元人民币，
总部设在天津，在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为：
股东名称
股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司
51%
天津信托有限责任公司
16.8%
内蒙古君正能 源化工集团股份有限公司
15.6%
芜湖高新投资有限公司
5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
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合计
100%
截至2017年6月30日，本基金管理人共管理54 只基金：天弘精选混合型证券投资基
金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长混合型证券投资基金、 天弘周期
策略混合型证券投资基金、 天弘鑫动力灵活配置混合型证 券投资基金、 天弘添利债券型
证券投资基金（LOF ） 、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）、天 弘现金管家货币市
场基金、 天弘债券型发起式证券投资基金、 天弘安康养老混合型证券投资基金、 天弘余
额宝货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、 天弘弘利债券型证券投资
基金、 天弘通利债券型证券投资基金、 天弘同利债券型证券投资基金 （LOF ） 、 天弘瑞
利分级债券型证券投资基金、 天弘沪深300指数型发起式证券投资基金、 天弘中证500 指
数型发起式证券投资基金、 天弘增益宝货币市场基金、 天弘云端生活优选灵活配置混合
型证券投资基金、 天 弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、 天弘互联网灵活配
置混合型证券投资基金、 天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘新价值灵活配置
混合型证券投资基金、 天弘云商宝货币市场基金、 天弘中证大宗商品股票指数型发起式
证券投资基金、天弘中证医药100指数型发起式证券投资基金、天弘中证全指房地产指
数型发起式证券投资基金、 天弘中证全指运输指数型发起式证券投资基金、 天弘中证移
动互联网指数型发起式证券投资基金、天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金、
天弘中证银行指数型发起式证券投资基金、 天弘创业板指数型发起式证券投资基金、天
弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、 天弘上证50指数型发起式证券投资基
金、 天弘中证100指数型发起式证券投资基金、 天弘中证800指数型发起式证券投资基金、
天弘中证环保产业指数型发起式证券投资基金、 天弘中证电子指数型发起式证券投资基
金、 天弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基金、 天弘中证计算机指数型发起式证券
投资基金、天 弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金、天弘弘运宝货币市场基金 、
天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘乐享保本混合型证券投资基金、 天弘价值
精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、 天弘 安盈灵活配置混合型证券投资基金、 天
弘喜利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘信利债券型证券投资基金、 天弘聚利灵活配
置混合型证券投资基金、 天弘金利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘金明灵活配置混
合型证券投资基金、 天弘天盈灵活配置混合型证券投资基金、 天弘策略精选灵活配置混
合型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
姜晓丽
本基金
基金经
2012 年08月 － 8年
女，经济学硕士。历任本
公司债券研究员兼债券交
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理。 易员；光大永明人寿保险
有限公司债券研究员兼交
易员；本公司固定收益研
究员、基金经理助理等。
注：1 、上 述任 职日 期为 本 基金管 理人 对外 披露 的任 职日期 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其配套 规则和其他相关法律
法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础
上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投 资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网 下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T 检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同 日反向交易； 针对以公司名义进行的债券一级市场申
购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公平交易原则。 未发现本
基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2017 年上半年， 经济基本面表现较好， 下游需求走势平稳， 经济增长表现超市场预
期；通胀方面PPI 则主 要受基数效应影响，先上后下，但是CPI 由于 食品价格表现低迷，
除1月由于春节错位效应较高之外， 较去年明显放缓， 通胀担忧显著缓解。 政策面方面，
货币政策边际趋于紧缩，央行两次提高操作利率，4月银监会连续发文，对银行监管加
强， 中央政治局会议更是将金融安全提到国家安全层面， 引发市场对监管政策的极度担
忧， 但此后监管协调成为重点， 市场过度悲观预期逐步修正。 资金面方面， 资金利率中
枢在央行 “加息” 之下 有所抬升， 且波动率进一步加大。 债市方面， 在政策收紧、 央行
提高政策利率等利空下， 整体呈下跌态势， 收益率水平突破了去年年底 高点， 尤其是4、
5月份在政策收紧、 监管加强等利空下， 呈现大幅下跌态势， 此后6月由于悲观预期修正
出现明显反弹。
本基金在报告期内， 整体维持低杠杆短久期的谨慎态度， 同时在严控股票仓位的情
况下参与权益市场机会。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至2017年6月30日， 永利A 基金份额净值为1.0645元， 永利B 基金份额 净值为1.0651
元，永利E 基金份额净值为0.9549。本报告期内份额净值增长率永利A 为0.72% ，永利B
为0.93% ，永利E 为1.02% ，同期业绩比较基准增长率为-0.11% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2017年下半年， 我们认为后续经济增长将逐步小幅放缓， 但是下行幅度和速度
可能不及市场预期， 也不足以触发政策立场的迅速转向， 尤其是三季度将呈现较为平稳
的态势。 资金面方面， 伴随着去杠杆进程的逐步推进， 资金利率中枢将有所下行， 但是
脉冲式收紧仍将出现， 资金利率中枢也尚不会出现大幅下行。 政策面方面， 货币政策中
性稳健立场未变，加强监管、维护国家金融安全的立场也不会改变。对应到债市来看，
由于基本面后续将有一定下 行压力， 未来收益率也有一定的下行空间， 但是暂难以形成
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趋势性机会。
投资策略上， 本基金将选择有利配置时点， 积极布局后续的市场机会， 同时将在严
守投资纪律的前提下适当参与股票市场的机会，争取为持有人创造稳健收益。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政 策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资人的利益。 估值委
员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT 运维总监 、
投资研究部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及监察稽核人员组成。
基金经理作为估值工作小 组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模
型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据 《基金法》 、 《天 弘永利债券型证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规
的规定，本报告期内，本基金进行了两次分红。以2017年3月17日已实现的可分配收益
37,278,106.07 元为基准计算， 2017年3月29日向天弘永利债券A 基金份额持有人按每10 份
基金份额派发红利0.166 元， 向天弘永利债券B 基金份额持有人按每10份基金份额派发红
利0.181 元； 以2017年6月9日已实现的可分配收益4,203,592.67元为基准计算，2017年6 月
23日向天弘永利债券A 基金 份额持有人按每10份基金份额派发红利0.016元， 向天弘永利
债券B 基金份额持有人 按每10份基金份额派发红利0.027元。 两次分红均符合本基金基金
合同中利润分配的相关约定。
本基金截止本报告期末不存在根据基金合同约定应分配但尚未实施利润分配的情
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形。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
报告期内， 本托管人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律
法规、 基金合同和托管协议的规定， 诚信、 尽责地履行了基金托管人义务， 不存在损害
本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
报告期内， 本托管人根据国家有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定， 对基金
管理人在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算 、 基金收益的计算、 基金费用开支等
方面进行了必要的监督、 复核和审查， 未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的
行为； 基金管理人在报告期内， 严格遵守了 《证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务
会计报告、 投资组合报告等内容， 认为其真实、 准确和完整， 不存在虚假记载、 误导性
陈述或者重 大遗漏。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：天弘永利债券型证券投资基金
报告截止日：2017年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 579,795.20 17,540,496.37
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
结算备付金
1,337,534.79 20,215,635.47
存出保证金
415,927.46 1,027,059.11
交易性金融资产 6.4.7.2 2,273,375,461.55 2,429,853,427.60
其中：股票投资
58,973,860.65 104,258,827.90
基金投资
－ －
债券投资
2,214,401,600.90 2,325,594,599.70
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － 304,938,342.41
应收证券清算款
15,308,802.74 7,000,000.00
应收利息 6.4.7.5 41,494,721.66 39,253,076.14
应收股利
－ －
应收申购款
250,914.79 35,676,282.46
递延所得税资产
－ －
其他资产
－ －
资产总计
2,332,763,158.19 2,855,504,319.56
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
468,361,673.20 67,000,000.00
应付证券清算款
9,511,482.15 16,134,706.49
应付赎回款
7,223,467.09 3,296,039.17
应付管理人报酬
1,064,738.51 1,825,472.64
应付托管费
304,211.00 521,563.63
应付销售服务费
160,880.53 273,164.50
应付交易费用 6.4.7.7 132,999.91 1,431,765.39
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
应交税费
814,404.89 814,404.89
应付利息
203,276.96 23,485.48
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 322,078.53 515,418.99
负债合计
488,099,212.77 91,836,021.18
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 1,736,121,944.39 2,586,631,828.66
未分配利润 6.4.7.10 108,542,001.03 177,036,469.72
所有者权益合计
1,844,663,945.42 2,763,668,298.38
负债和所有者权益总计
2,332,763,158.19 2,855,504,319.56
注： 报 告截 止日2017 年6 月30 日， 天弘 永利 债券 型证 券投资 基金A 类基 金份 额 净值1.0645 元， B 类 基金
份额净 值1.0651 元，E 类 基 金份额 净值0.9549 元 ，基 金份额 总额1,736,121,944.39 份， 其中A 类基 金份
额444,970,761.58份，B 类 基金份 额1,252,482,573.06 份，E 类 基金份 额38,668,609.75份。
6.2 利润表
会计主体：天弘永利债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日-2017年06 月30日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期
2017年01 月01日-2017
年06 月30日
上年度可比期间2016
年01月01 日-2016年06
月30日
一、收入
37,017,235.17 73,465,141.13
1.利息收入
52,571,882.07 87,832,064.18
其中：存款利息收入
6.4.7
.11
382,185.89 566,551.99
债券利息收入
48,711,702.93 87,262,728.35
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
3,477,993.25 2,783.84
其他利息收入
－ －
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
2.投资收益
3,301,952.87 15,164,022.13
其中：股票投资收益
6.4.7
.12
7,452,106.84 -17,131,854.73
基金投资收益
－ －
债券投资收益
6.4.7
.13
-4,258,948.17 31,697,273.16
资产支持证券投资收
益
6.4.7
.13.3
－ －
贵金属投资收益
6.4.7
.14
－ －
衍生工具收益
6.4.7
.15
－ －
股利收益
6.4.7
.16
108,794.20 598,603.70
3.公允价值变 动收益
6.4.7
.17
-18,998,181.26 -30,007,447.62
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－ －
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
6.4.7
.18
141,581.49 476,502.44
减：二、 费用
17,590,954.09 26,185,470.43
1．管理人报酬
7,646,244.25 11,033,009.20
2．托管费
2,184,641.23 3,152,288.34
3．销售服务费
1,174,164.14 1,675,710.26
4．交易费用
6.4.7
.19
704,268.02 740,050.55
5．利息支出
5,634,469.97 9,333,693.90
其中： 卖出回购金融资产支出
5,634,469.97 9,333,693.90
6．其他费用
6.4.7
.20
247,166.48 250,718.18
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
19,426,281.08 47,279,670.70
减：所得税费用
－ －
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
19,426,281.08 47,279,670.70
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：天弘永利债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日-2017年06 月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
2,586,631,828.6
6
177,036,469.72 2,763,668,298.38
二、 本期经营 活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 19,426,281.08 19,426,281.08
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-850,509,884.2
7
-50,114,072.84 -900,623,957.11
其中：1.基金申购款 407,950,216.98 -1,080,756.28 406,869,460.70
2.基金赎回款
-1,258,460,101.
25
-49,033,316.56 -1,307,493,417.81
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ -37,806,676.93 -37,806,676.93
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,736,121,944.3
9
108,542,001.03 1,844,663,945.42
项 目
上年度可比期间
2016年01月01日-2016年06月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
3,166,868,344.6
8
322,727,316.11 3,489,595,660.79
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 47,279,670.70 47,279,670.70
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-585,682,581.3
9
-56,995,691.22 -642,678,272.61
其中：1.基金申购款
1,353,912,650.2
8
126,914,408.96 1,480,827,059.24
2.基金赎回款
-1,939,595,231.
67
-183,910,100.1
8
-2,123,505,331.85
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ -53,828,750.49 -53,828,750.49
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,581,185,763.2
9
259,182,545.10 2,840,368,308.39
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
郭 树 强
韩 海 潮
薄 贺 龙
—————————
—————————
—————————
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
天弘永利债券型证券投资基金( 以下简称" 本基 金") 经中国证券监督管 理委员会( 以
下简称" 中国证监会") 证 监许可[2008] 第237号《 关于核准天弘永利债券型证券投资基金
设立的批复》核准，由天弘基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资 基金法》
和《天弘永利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币684,977,572.50 元， 业经
普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008) 第044号 验资报告予以验
证。 经向中国证监会备案， 《天弘永利债券型证券投资基金基金合同》 于2008年4月1 日
正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为685,027,307.52 份基金份额， 其中认购资金
利息折合49,735.02份基金份额。 本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司 ， 基金托
管人为兴业银行股份有限公司。
根据 《天弘永利债券型证券投资基金基金合同》 和 《天弘永利债券型证券投资基金
招募说明书》 的有关规定， 本基金自募集期起根据认购/ 申购费用赎回费用收取方式的不
同， 将基金份额分为不同的类别。 不收取认购/ 申购费用的， 而是从本类别基金资产中计
提销售服务费的， 称为 天弘永利债券型证券投资基金A 类( 以下简称"A 类基金") ； 收取认
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
购/ 申购费用的， 称为天弘永利债券型证券投资基金B 类( 以下简称"B 类 基金") 或天弘永利
债券型证券投资基金E 类( 以下简称"E 类基金") 。 本基金A 类、 B 类/E 类两种收费模 式并存，
由于基金费用的不同， 本基金A 类基金份额、B 类基金份额、E 类基金 份额分别计算基金
份额净值， 计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份
额总数。 投资者可自行选择认购/ 申购某一类别的基金份额， 但各类别基金份额之间不能
相互转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《天弘永利债券型证券投资基金基金合
同》 的有关规定， 本基金的投资范围主要为固定收益类证券， 包括国债、 金融债、 企业
( 公司) 债、次级债、可 转债( 可分离交易可转债) 、资产支持证券、央行票据、短期融资
券、 回购等固定收益证券品种， 及法 律法规或中国证监会批准的允许基金投资的其他金
融工具或金融衍生工具。 为提高基金收益水平， 本基金可以参与新股申购及二级市场股
票投资。 本基金对债券类资产及中国证监会批准的允许基金投资的其他固定收益类金融
工具的投资比例不低于基金资产的80% ， 对股 票等权益类证券的投资比例不超过基金资
产的20% ，对现金和到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的
5% 。 自基金合同生效日至2015年9月30日， 本基金的业绩比较基准为： 中信标普全债指
数。根据本基金的基金管理人于2015年9月24日发布的《天弘基金管理有限公司关 于变
更天弘永利债券型证券投资基金业绩比较基准并相应修改基金合同部分条款的公告》，
自2015 年10月1日起，本基金业绩比较基准变更为：中债新综合指数。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《天弘永利债券型证券投
资基金基金合 同》 和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的
基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2017年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完 整地反映了本
基金2017 年6月30日的财务状况以及2017上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有
关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报表所
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 差错更正 的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2004]78 号《财政部、国家 税务总局关于证券投资基金税收政策的通
知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、[2015]101 号 《关于上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面
推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步 明确全面推开营改
增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税补
充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1 日前 ， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收
营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、债券的转让收入免征增 值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业 债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月
以内( 含1个月) 的，其股 息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1
年( 含1 年) 的，暂减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得
税。 对基金持有 的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算
纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应
纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
项目
本期末
2017年06月30日
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
活期存款 579,795.20
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 579,795.20
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2017年06月30日
成本 公允价值 估值增值
股票 57,253,612.43 58,973,860.65 1,720,248.22
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 371,955,122.19 371,341,600.90 -613,521.29
银行间市场 1,834,861,550.84 1,843,060,000.00 8,198,449.16
合计 2,206,816,673.03 2,214,401,600.90 7,584,927.87
资产支持证券 － － －
其他 － － －
合计 2,264,070,285.46 2,273,375,461.55 9,305,176.09
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本期末未持有衍生金融工具。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
6.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额
本基金本期末未持有买入返售金融资产 。
6.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券
本基金本期末未持有因买断式逆回购而取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
项目 本期末:2017 年06月30日
应收活期存款利息 9,279.91
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 601.90
应收债券利息 41,490,521.14
应收买入返售证券利息 -5,868.49
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 187.20
合计 41,494,721.66
6.4.7.6 其他资 产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2017年06月30日
交易所市场应付交易费用 99,722.76
银行间市场应付交易费用 33,277.15
合计 132,999.91
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 2,041.09
预提费用 317,273.08
其他应付 2,764.36
合计 322,078.53
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
( 天弘永利债券A)
本期 2017 年01月01日-2017年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 663,613,310.80 663,613,310.80
本期申购 16,957,397.89 16,957,397.89
本期赎回 -235,599,947.11 -235,599,947.11
期末数 444,970,761.58 444,970,761.58
项目
( 天弘永利债券B)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,780,649,316.53 1,780,649,316.53
本期申购 148,743,445.85 148,743,445.85
本期赎回 -676,910,189.32 -676,910,189.32
期末数 1,252,482,573.06 1,252,482,573.06
项目
( 天弘永利债券E)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 142,369,201.33 142,369,201.33
本期申购 242,249,373.24 242,249,373.24
本期赎回 -345,949,964.82 -345,949,964.82
期末数 38,668,609.75 38,668,609.75
注：申 购含 红利 再投 、转 换 转 入 份额 ；赎 回含 转换 转出份 额。
6.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目
( 天弘永利债券A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,249,789.38
46,434,378.
90
49,684,168.28
本期利润 9,808,849.73
-5,215,958.
74
4,592,890.99
本期基金份额交易产生的变 -1,883,198.64 -13,709,199 -15,592,398.00
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
动数
.36
其中 ：基金申购款 123,475.20
1,132,688.8
3
1,256,164.03
基金赎回款 -2,006,673.84
-14,841,888
.19
-16,848,562.03
本期已分配利润 -9,963,674.14 － -9,963,674.14
本期末 1,211,766.33
27,509,220.
80
28,720,987.13
单位：人民币元
项目
( 天弘永利债券B)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 9,784,165.00
125,352,079
.34
135,136,244.34
本期利润 28,039,524.94
-13,110,750
.61
14,928,774.33
本期基金份额交易产生的变
动数
-6,375,233.74
-34,282,652
.39
-40,657,886.13
其中：基金申购款 1,028,897.22
9,102,890.0
6
10,131,787.28
基金赎回款 -7,404,130.96
-43,385,542
.45
-50,789,673.41
本期已分配利润 -27,843,002.79 － -27,843,002.79
本期末 3,605,453.41
77,958,676.
34
81,564,129.75
单位：人民币元
项目
( 天弘永利债券E)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -5,542,406.69
-2,241,536.
21
-7,783,942.90
本期利润 576,087.67 -671,471.91 -95,384.24
本期基金份额交易产生的变
动数
4,106,814.10
2,029,397.1
9
6,136,211.29
其中：基金申购款 -6,344,787.96
-6,123,919.
63
-12,468,707.59
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
基金赎回款 10,451,602.06
8,153,316.8
2
18,604,918.88
本期已分配利润 － － －
本期末 -859,504.92 -883,610.93 -1,743,115.85
6.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
活期存款利息收入 330,835.98
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 40,180.39
其他 11,169.52
合计 382,185.89
6.4.7.12 股票投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
卖出股票成交总额 249,525,800.96
减：卖出股票成本总额 242,073,694.12
买卖股票差价收入 7,452,106.84
6.4.7.13 债券投 资收益
6.4.7.13.1 债券投 资收益项目构 成
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
债券投资收益 ——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
-4,258,948.17
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
差价收入
债券投资收益 ——赎回差价
收入
－
债券投资收益 ——申购差价
收入
－
合计 -4,258,948.17
6.4.7.13.2 债券投 资收益 —— 买卖债 券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
4,174,633,949.17
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总 额
4,118,550,254.16
减：应收利息总额 60,342,643.18
买卖债券差价收入 -4,258,948.17
6.4.7.13.3 资产支 持证券投资收 益
本基金本报告期未取得资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属 投资收益
本基金本报告期未取得贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工 具收益
本基金本报告期未取得衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
股票投资产生的股利收益 108,794.20
基金投资产生的股利收益 －
合计 108,794.20
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
6.4.7.17 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
1.交易性金融资产 -18,998,181.26
—— 股票投资 67,037.77
—— 债券投资 -19,065,219.03
—— 资产支持证券投资 －
—— 贵金属投资 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 -18,998,181.26
6.4.7.18 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
基金赎回费收入 62,947.83
转换费收入 78,633.66
合计 141,581.49
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额的25% 归入 基金 资产 。
2 、 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基金的 赎回 费的25% 归
入转出 基金 的基 金资 产。
6.4.7.19 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
交易所市场交易费用 667,520.52
银行间市场交易费用 36,747.50
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
合计 704,268.02
6.4.7.20 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
审计费用 59,507.37
信息披露费 148,765.71
其他费用 800.00
帐户维护费 18,000.00
汇划手续费 20,093.40
合计 247,166.48
6.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作 披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司
基金管理人、 基金销售机构、 基金注册登记
机构
兴业银行股份有限公司(" 兴业银行")
基金托管人、基金销售机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本期及上年可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01 月01日-2017
年06 月30日
上年度可比期间
2016年01 月01日-2016
年06 月30日
当期发生的基金应支付的管理费 7,646,244.25 11,033,009.20
其中：支付销售机构的客户维护费 761,416.05 736,016.51
注：1 、支 付基 金管 理人 天 弘基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值0.70% 的年 费率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为： 日管 理人 报酬 ＝前 一日基 金资 产净 值 X
0.70%/ 当 年天 数。
2 、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金的 保
有量提 取一 定比 例的 客户 维护费 ， 用 以向 基金 销售 机 构支付 客户 服务 及销 售活 动中产 生的 相关 费用 ，
该费用 从基 金管 理人 收取 的基金 管理 费中 列支 ，不 属于从 基金 资产 中列 支的 费用项 目。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01 月01日-2017
年06 月30日
上年度可比期间
2016年01 月01日-2016
年06 月30日
当期发生的基金应支付的托管费 2,184,641.23 3,152,288.34
注： 支 付基 金托 管人 兴业 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.20% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每 月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：日 托管 费＝ 前一 日基金 资产 净值 X 0.20% / 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年01月01日-2017年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
天弘永利债
券A
天弘永利债
券B
天弘永利债券
E
合计
天弘基金管理有限公
司
401,548.17 － － 401,548.17
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
兴业银行 9,912.41 － － 9,912.41
合计 411,460.58
－ 411,460.58
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2016 年01月01日-2016年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
天弘永利债
券A
天弘永利债
券B
天弘永利债券
E
合计
天弘基金管理有限公
司
512,880.06
512,880.06
兴业银行 14,673.39 － － 14,673.39
合计 527,553.45
－ 527,553.45
注：A 类基金支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.4% 的年费率计
提， 逐日累计至每月月底， 按月支付给天弘基金管理有限公司， 再由天弘基金管理有限
公司计算并支付给各基金销售机构。 其计算公式为： 日销售服务费＝前 一日基金资产净
值 X 0.4%/ 当年天数。本基金B 类、E 类基 金份额不收取销售服务费。
6.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本报告期及上年度可比期间未与关联方进行过银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金本期 末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年01月01日-2017年06月30
日
上年度可比期间
2016年01月01日-2016 年06月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行活期 579,795.20 330,835.98 22,977,067.70 278,191.88
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
存款
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 兴业 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分 配情况
6.4.11.1 利润分 配情况 —— 非货币市 场基金
单位：人民币元
天弘永利债券A
序号
权益
登记
日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放
再投资形式
发放
利润分配
合计
备
注
1
2017
-03-
28
2017-03-28(
场外)
0.166
6,674,188.9
8
2,557,163.4
2
9,231,352.4
0
2
2017
-06-
22
2017-06-22(
场外)
0.016 561,149.46 171,172.28 732,321.74
合计
0.182
7,235,338.4
4
2,728,335.7
0
9,963,674.1
4
单位：人民币元
天弘永利债券B
序号
权益
登记
日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放
再投资形式
发放
利润分配
合计
备
注
1
2017
-03-
28
2017-03-28(
场外)
0.181
22,675,414.
85
1,727,436.1
7
24,402,851.
02
2
2017
-06-
22
2017-06-22(
场外)
0.027
3,235,348.0
1
204,803.76
3,440,151.7
7
合计
0.208
25,910,762.
86
1,932,239.9
3
27,843,002.
79
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
6.4.12 期末（2017年06 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受 限 证券
金额单位：人民币元
6.2.9.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
14314
3
17鹏
博债
2017-06-19
2017-
07-04
新发流通
受限
99.95 99.95
500,0
00
49,973,698
.63
49,973,698
.63
6.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债 券 正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
截至本报告期末2017年6 月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额457,861,673.20 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
111709240
17浦发
银行
CD240
2017-07-04 98.90 1,821,000 180,096,900.00
041651037
16金圆
投资
CP001
2017-07-04 100.33 800,000 80,264,000.00
011759026
17杭金
投
SCP003
2017-07-04 100.16 400,000 40,064,000.00
011754041
17皖出
版
SCP001
2017-07-04 100.23 82,000 8,218,860.00
011764015
17闽漳
龙
SCP001
2017-07-05 100.23 600,000 60,138,000.00
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
011698981
16粤广
业
SCP005
2017-07-05 100.27 500,000 50,135,000.00
101355012
13龙岩
交通
MTN00
1
2017-07-05 105.06 500,000 52,530,000.00
011698644
16正泰
SCP005
2017-07-05 100.30 75,000 7,522,500.00
合计
4,778,000 478,969,260.00
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
截至本报告期末2017年6 月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额10,500,000.00 元，于2017年7月3日到期。该类交易要求本基金转入质押库
的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工 具风险及管理
6.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金是一只进行主动投资的债券型证券投资基金， 属于偏低风险品种。 本基金主
要投资于固定收益类产品， 投资的金融工具包括股票投资、 债券投资及权证投资等。 本
基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风
险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理 的主要目标是通过对宏观经济和固定
收益市场的分析， 对基金投资组合做出相应的调整， 在充分控制风险和保持资产良好流
动性的前提下，力争为投资者获得较高的投资回报。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以审计与风险控制委员会为
核心的、 由督察长、 风险管理委员会、 监察稽核部、 风险管理部和相关业务部门构成的
风险管理架构体系。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 董事会负责监
督检查公司的合法合规运营、 内部控制、 风险管理， 从而控制公司的整体运营风险。 在
董事会下设立审计与风险控制委员会， 负责制定风险管理的 宏观政策， 审议通过风险控
制的总体措施等。 公司经理层层面成立了风险管理委员会， 根据公司总体风险控制目标，
分配各业务和各环节风险控制目标和要求； 落实公司重大风险管理的决定或决议； 听取
并讨论会议成员的报告；对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点，在充分讨论、
协调基础上形成具体的风险控制措施； 对潜在风险点分析讨论， 拟定应对措施； 对发生
的风险事件和重大差错， 分析原因、 总结经验教训、 风险定级、 划分责任， 向总经理办
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
公会报告。 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责， 对公司风险管理政策
和措施的执行情况进行监察， 并为 每一个部门的风险管理提供合规控制标准， 使公司在
一种风险管理和控制的环境中实现业务目标； 监察稽核部对公司总经理负责， 并由督察
长分管。 风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置， 保证各投资组合的投资比例合
规； 参与各投资组合新股申购、 一级债申购、 银行间交易等场外交易的风险识别与评估，
保证各投资组合场外交易的事中合规控制； 负责各投资组合投资绩效、 风险的计量和控
制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程
度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结
合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确
定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并
通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分 的评估。 本基金的活期
银行存款存放在本基金的托管行兴业银行， 与银行存款相关的信用风险不重大。 本基金
在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和
款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用
评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的标准
统计及汇 总。
6.4.13.2.1 按短期信 用评级列示的 债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12 月31日
A-1 335,530,000.00 303,176,500.00
A-1以下 － －
未评级 785,806,000.00 469,140,500.00
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
合计 1,121,336,000.00 772,317,000.00
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 、短 期融 资券 、超 短期融 资券 、同 业存 单。
6.4.13.2.2 按长期信 用评级列示的 债券投资
单位： 人民币元
长期信用评级
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12 月31日
AAA 90,887,000.00 56,745,675.90
AAA 以下 932,161,600.90 1,396,229,923.80
未评级 70,017,000.00 100,302,000.00
合计 1,093,065,600.90 1,553,277,599.70
注：未 评级 债券 均为 政策 性金融 债。
6.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺 的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理
方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投 资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求， 对流动性指标进行持续的监测和分析， 包括组合持仓集中度指标、 组合
在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限的
投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10% ，
且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得
超过该证券的10% 。 本 基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业
市场交易，因此除附注6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时 受限制不能自由转让的情
况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2017 年6月30日，除卖出回购金融资产款余额中有468,361,673.20元将在一个月以内到
期且计息( 该利息金额不重大) 外，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为
一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险 是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率 风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率
风险。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年06 月30
日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 579,795.20 － － － 579,795.20
结算备付金
1,337,534.7
9
－ － －
1,337,534.7
9
存出保证金 415,927.46 － － － 415,927.46
交易性金融资
产
1,458,511,0
00.00
650,950,600
.90
104,940,000
.00
58,973,860.
65
2,273,375,4
61.55
应收证券清算
款
－ － －
15,308,802.
74
15,308,802.
74
应收利息 － － －
41,494,721.
66
41,494,721.
66
应收申购款 － － － 250,914.79 250,914.79
资产总计 1,460,844,2 650,950,600 104,940,000 116,028,299 2,332,763,1
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
57.45 .90 .00 .84 58.19
负债
卖出回购金融
资产款
468,361,673
.20
－ － －
468,361,673
.20
应付证券清算
款
－ － －
9,511,482.1
5
9,511,482.1
5
应付赎回款 － － －
7,223,467.0
9
7,223,467.0
9
应付管理人报
酬
－ － －
1,064,738.5
1
1,064,738.5
1
应付托管费 － － － 304,211.00 304,211.00
应付销售服务
费
－ － － 160,880.53 160,880.53
应付交易费用 － － － 132,999.91 132,999.91
应交税费 － － － 814,404.89 814,404.89
应付利息 － － － 203,276.96 203,276.96
其他负债 － － － 322,078.53 322,078.53
负债总计
468,361,673
.20
－ －
19,737,539.
57
488,099,212
.77
利率敏感度缺
口
992,482,584
.25
650,950,600
.90
104,940,000
.00
96,290,760.
27
1,844,663,9
45.42
上年度末
2016 年12月31
日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
17,540,496.
37
－ － －
17,540,496.
37
结算备付金
20,215,635.
47
－ － －
20,215,635.
47
存出保证金
1,027,059.1
1
－ － －
1,027,059.1
1
交易性金融资
产
1,117,672,4
73.40
1,004,085,9
26.30
203,836,200
.00
104,258,827
.90
2,429,853,4
27.60
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
买入返售金融
资产
304,938,342
.41
－ － －
304,938,342
.41
应收证券清算
款
－ － －
7,000,000.0
0
7,000,000.0
0
应收利息 － － －
39,253,076.
14
39,253,076.
14
应收申购款 － － －
35,676,282.
46
35,676,282.
46
资产总计
1,461,394,0
06.76
1,004,085,9
26.30
203,836,200
.00
186,188,186
.50
2,855,504,3
19.56
负债
卖出回购金融
资产款
67,000,000.
00
－ － －
67,000,000.
00
应付证券清算
款
－ － －
16,134,706.
49
16,134,706.
49
应付赎回款 － － －
3,296,039.1
7
3,296,039.1
7
应付管理人报
酬
－ － －
1,825,472.6
4
1,825,472.6
4
应付托管费 － － － 521,563.63 521,563.63
应付销售服务
费
－ － － 273,164.50 273,164.50
应付交易费用 － － －
1,431,765.3
9
1,431,765.3
9
应交税费 － － － 814,404.89 814,404.89
应付利息 － － － 23,485.48 23,485.48
其他负债 － － － 515,418.99 515,418.99
负债总计
67,000,000.
00
－ －
24,836,021.
18
91,836,021.
18
利率敏感 度缺
口
1,394,394,0
06.76
1,004,085,9
26.30
203,836,200
.00
161,352,165
.32
2,763,668,2
98.38
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 予
以分类 。
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
市场利率下降25个基点 4,356,797.63 7,468,440.37
市场利率上升25个基点 -4,325,004.10 -7,404,455.70
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投 资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用" 自上而 下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价 格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金对债券类资产及中国证监
会批准的允许基金投资的其他固定收益类金融工具的投资比例不低于基金资产的80% ，
对股票等权益类证券的投资比例不超过基金资产的20% ， 对现金和到 期日不超过一年的
政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5% 。此外，本基金的基金管理人每日对本
基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量。
6.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
交易性金融资
产- 股票投资
58,973,860.65 3.20 104,258,827.90 3.77
交易性金融资
产- 债券投资
－ － － －
交易性金融资
产－贵金属投
资
－ － － －
衍生金融资产
－权证投资
－ － － －
其他 － － － －
合计 58,973,860.65 3.20 104,258,827.90 3.77
6.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
于2017 年6月30日，本基 金持有的交易性权益类投资占资产净值的比例为3.20% （2016
年12月31日：3.77% ），因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本
基金资产净值无重大影响（2016年12月31日：同）。
6.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债 直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为58,973,860.65元， 属于第二层次的余额为2,214,401,600.90 元，
无属于第三层次的余额(2016 年12月31 日：第一层次105,420,027.90元，第二层次
2,324,433,399.70 元，无第三层次) 。
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
(ii) 公允价值所属层次间的重大 变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌
停时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年6月30日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年12 月
31日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于2016年12月21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金
融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定：(1) 金 融商品持有期间( 含
到期) 取得的非保本收益( 合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益) ， 不征收增
值税；(2) 纳税人购入 基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不 属于
金融商品转让；(3) 资 管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为
增值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起执行。
此外， 根据财政部、 国 家税务总局于2017年1 月6日颁布的财税[2017]2 号 《关于资管
产品增值税政策有关问题的补充通知》 及2017年6月30日颁布的财税[2017]56 号 《关于资
管产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增
值税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018
年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行 为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增
值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 上述税收政策
对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
的比例（% ）
1 权益投资 58,973,860.65 2.53
其中：股票 58,973,860.65 2.53
2 固定收益投资 2,214,401,600.90 94.93
其中：债券 2,214,401,600.90 94.93
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 1,917,329.99 0.08
6 其他资产 57,470,366.65 2.46
7 合计 2,332,763,158.19 100.00
7.2 期末按行 业分类的股票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 58,973,860.65 3.20
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 58,973,860.65 3.20
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600362 江西铜业 858,500 14,474,310.00 0.78
2 603686 龙马环卫 302,000 10,388,800.00 0.56
3 002273 水晶光电 383,259 7,906,633.17 0.43
4 002371 北方华创 230,800 5,520,736.00 0.30
5 300307 慈星股份 397,300 4,020,676.00 0.22
6 601369 陕鼓动力 594,400 3,934,928.00 0.21
7 002456 欧菲光 148,950 2,706,421.50 0.15
8 300207 欣旺达 218,200 2,572,578.00 0.14
9 300257 开山股份 107,900 2,274,532.00 0.12
10 002444 巨星科技 111,300 1,734,054.00 0.09
11 300083 劲胜智能 184,750 1,707,090.00 0.09
12 002480 新筑股份 187,400 1,486,082.00 0.08
13 002583 海能达 15,000 241,350.00 0.01
14 603338 浙江鼎力 86 5,669.98 －
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
1 300296 利亚德 37,758,391.61 1.37
2 002371 北方华创 26,675,500.70 0.97
3 600362 江西铜业 22,804,981.10 0.83
4 002456 欧菲光 15,676,865.23 0.57
5 002273 水晶光电 14,993,514.16 0.54
6 601369 陕鼓动力 14,256,573.24 0.52
7 601117 中国化学 14,066,180.14 0.51
8 603686 龙马环卫 10,493,760.13 0.38
9 300207 欣旺达 7,551,443.58 0.27
10 601857 中国石油 4,672,999.00 0.17
11 002583 海能达 4,615,540.00 0.17
12 300307 慈星股份 3,997,197.00 0.14
13 601100 恒立液压 3,594,977.50 0.13
14 002444 巨星科技 3,377,921.00 0.12
15 300083 劲胜智能 2,996,483.89 0.11
16 601633 长城汽车 2,394,224.00 0.09
17 300257 开山股份 1,999,002.00 0.07
18 002480 新筑股份 1,485,880.00 0.05
19 000049 德赛电池 1,394,319.82 0.05
20 300124 汇川技术 1,128,935.00 0.04
注：本 项的" 买 入金 额" 均 按买入 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 300296 利亚德 37,703,668.51 1.36
2 300257 开山股份 24,273,243.66 0.88
3 603338 浙江鼎力 23,563,645.75 0.85
4 002371 北方华创 20,758,456.59 0.75
5 601100 恒立液压 20,427,214.98 0.74
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
6 601117 中国化学 13,670,543.87 0.49
7 600362 江西铜业 13,665,681.71 0.49
8 300476 胜宏科技 13,498,030.40 0.49
9 002456 欧菲光 13,417,110.34 0.49
10 601633 长城汽车 12,837,142.24 0.46
11 601369 陕鼓动力 10,142,278.68 0.37
12 300124 汇川技术 7,656,754.52 0.28
13 002273 水晶光电 7,400,635.60 0.27
14 300207 欣旺达 5,109,164.56 0.18
15 601857 中国石油 4,549,687.00 0.16
16 601989 中国重工 4,448,485.00 0.16
17 002583 海能达 4,234,599.00 0.15
18 601600 中国铝业 2,324,897.00 0.08
19 000060 中金岭南 2,258,000.00 0.08
20 300083 劲胜智能 1,794,120.00 0.06
注：本 项 " 卖 出金额" 均 按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 196,721,689.10
卖出股票 收入（成交）总额 249,525,800.96
注：本 项 " 买 入股票 成本" 、" 卖出股 票收 入" 均按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 90,003,000.00 4.88
其中：政策性金融债 90,003,000.00 4.88
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
4 企业债券 865,568,600.90 46.92
5 企业短期融资券 656,335,000.00 35.58
6 中期票据 157,480,000.00 8.54
7 可转债 － －
8 同业存单 445,015,000.00 24.12
9 其他 － －
10 合计 2,214,401,600.90 120.04
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 111709240
17 浦发银行
CD240
2,000,000 197,800,000.00 10.72
2 111711198
17 平安银行
CD198
1,000,000 98,880,000.00 5.36
3 041651037
16 金圆投资
CP001
800,000 80,264,000.00 4.35
4 1180093 11 丰国资债 700,000 70,497,000.00 3.82
5 111708145
17 中信银行
CD145
700,000 69,223,000.00 3.75
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未 持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查， 未发
现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 415,927.46
2 应收证券清算款 15,308,802.74
3 应收股利 －
4 应收利息 41,494,721.66
5 应收申购款 250,914.79
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 57,470,366.65
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末 未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
天弘永
利债券
A
3,966 112,196.36
186,220,431
.78
41.85%
258,750,329
.80
58.15%
天弘永
利债券
B
121,808 10,282.43
1,060,317,1
51.32
84.66%
192,165,421
.74
15.34%
天弘永
利债券
E
1,581 24,458.32
36,868,358.
48
95.34%
1,800,251.2
7
4.66%
合计 127,355 13,632.15
1,283,405,9
41.58
73.92%
452,716,002
.81
26.08%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 基金份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 针对A 、B 、E 类 分级基 金 ， 比 例的 分母
采用A 、B 、E 类各 自级 别 的份额 ； 对合 计数 ， 比 例 的分母 采用A 、B 、E 类 分 级基金 份额 的合 计数 （即
期末基 金份 额总 额） 。
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理 人所有从业人员
持有本开放式基金
天弘永利债券
A
17,317.18 0.00%
天弘永利债券
B
2,871.26 0.00%
天弘永利债券
E
639.00 0.00%
合计 20,827.44 0.00%
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量
区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
天弘永利债券A 0
天弘永利债券B 0
天弘永利债券E 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
天弘永利债券A 0
天弘永利债券B 0
天弘永利债券E 0
合计 0
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
天弘永利债券A 天弘永利债券B 天弘永利债券E
基金合同生效日(2008 年04
月18 日) 基金份额总额
286,902,133.47 398,125,174.05 238,252.02
本报告期期初基金份额总额 663,613,310.80 1,780,649,316.53 142,369,201.33
本报告期基金总申购份额 16,957,397.89 148,743,445.85 242,249,373.24
减：本报告期基金总赎回份
额
235,599,947.11 676,910,189.32 345,949,964.82
本报告期基金拆分变动份额 － － －
本报告期期末基金份额总额 444,970,761.58 1,252,482,573.06 38,668,609.75
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换转 入份 额； 总赎 回份额 含 转 换转 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内， 熊军先生已任职本公司副总经理职务， 具体信息请参见基金管理人于
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
2017年4月26日披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 。
本报告期内， 基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
10.5 基金改聘 会计师事务所情 况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所 未发生改变。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受监管部门稽 查或处罚的情况
本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情
况。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 2
69,497,8
21.76
15.57% 64,722.53 17.34%
中信证券 1 － － － －
国泰君安 2
56,134,8
47.71
12.58% 41,051.91 11%
中银国际 1 － － － －
渤海证券 1
55,297,4
74.64
12.39% 51,498.71 13.79%
长江证券 1
27,825,8
81.33
6.24% 20,347.01 5.45%
光大证券 2 29,858,3 6.69% 27,807.43 7.45%
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
89.87
广发证券 1
70,934,8
35.42
15.9% 51,874.44 13.89%
国信证券 1
23,396,4
89.46
5.24% 17,110.1 4.58%
民生证券 1
80,464,5
93.76
18.03% 74,936.84 20.07%
天风证券 2
32,837,1
56.11
7.36% 24,014.29 6.43%
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
招商证券 － －
54,000,0
00
1.67% － －
中信证券
2,681,60
8
1.23% － － － －
国泰君安
15,914,8
88.55
7.3%
264,500,
000
8.19% － －
中银国际
97,469,5
00
44.69% － － － －
渤海证券
50,257,2
92
23.04%
12,000,0
00
0.37% － －
长江证券 － －
283,500,
000
8.77% － －
光大证券
8,952,39
7.4
4.1%
282,000,
000
8.73% － －
广发证券 － －
15,300,0
00
0.47% － －
国信证券
681,145.
6
0.31%
87,700,0
00
2.71% － －
民生证券
12,772,1
25.17
5.86%
30,000,0
00
0.93% － －
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
天风证券
29,380,3
68.9
13.47%
2,202,00
0,000
68.15% － －
注：1、 基金 专 用 交易 单元 的选择 标准 为： 该证 券经 营机构 财务 状况 良好 ， 各 项财务 指标 显示 公司 经
营状况 稳定 ；经 营行 为规 范，内 控制 度健 全， 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚； 研
究实力 较强 ，能 及时 、全 面、定 期向 基金 管理 人提 供高质 量的 咨询 服务 ，包 括宏观 经济 报告 、市 场
分析报 告、 行业 研究 报告 、个股 分析 报告 及全 面的 信息服 务；
2 、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 ： 本 基金 管理 人根 据上述 标准 进行 考察 后， 确定选 用交 易席 位的 证
券经营 机构 。然 后基 金管 理人和 被选 用的 证券 经营 机构签 订交 易席 位租 用协 议；
3 、 本期 新租 用交 易单 ： 中 信证券 上海 交易 单元1个、 中 信证 券深 圳交 易单 元1 个 、 国信 证券 上海 交易
单元1 个、 长江 证券 上海 交 易单元1个 、广 发证 券深 圳 交易单 元1 个。
4 、本 基金 报告 期内 停止 租 用交易 单元 ：无 。
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1
天弘基金管理有限公司关于增加
杭州科地瑞富基金销售有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回、定投及转换业务以
及参加其申购费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒介 2017-01-18
2
天弘永利债券型证券投资基金
2016年第4季度报告
中国证监会指定媒介 2017-01-20
3
天弘基金管理有限公司关于增加
深圳盈信基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通申
购、赎回、定投及转换业务以及
参加其申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-02-20
4
天弘基金管理有限公司关于增加
江西正融资产管理有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通申
购、赎回、定投及转换业务以及
参加其申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-02-24
5
天弘基金管理有限公司关于变更
基金直销资金账户的公告
中国证监会指定媒介 2017-03-04
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
6
天弘基金管理有限公司关于增加
上海朝阳永续基金销售有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回及转换业务以及参加
其申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-03-14
7
天弘永利债券型证券投资基金第
27次分红公告
中国证监会指定媒介 2017-03-23
8
天弘基金管理有限公司关于增加
北京肯特瑞财富投资管理有限公
司为旗下部分基金销售机构并开
通申购、赎回、定投、转换业务
以及参加其相关费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒介 2017-03-29
9
天弘永利债券型证券投资基金
2016年年度报告
中国证监会指定媒介 2017-03-30
10
天弘永利债券型证券投资基金
2016年年度报告摘要
中国证监会指定媒介 2017-03-30
11
天弘永利债券型证券投资基金
2017年第1季度报告
中国证监会指定媒介 2017-04-22
12
天弘基金管理有限公司广州分公
司关于营业场所变更的公告
中国证监会指定媒介 2017-04-25
13
天弘基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告
中国证监会指定媒介 2017-04-26
14
天弘基金管理有限公司关于增 加
华西证券股份有限公司为旗下部
分基金销售机构并开通定投及转
换业务的公告
中国证监会指定媒介 2017-05-04
15
天弘基金管理有限公司关于增加
嘉晟瑞信（天津）基金销售有限
公司为旗下部分基金销售机构并
开通申购、赎回、定投及转换业
务以及参加其申购费率优惠活动
的公告
中国证监会指定媒介 2017-05-12
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
16
天弘基金管理有限公司关于调整
网上直销交易系统浦发银行直联
渠道申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-05-24
17
天弘永利债券型证券投资基金招
募说明书（更新）
中国证监会指 定媒介 2017-05-27
18
天弘永利债券型证券投资基金招
募说明书（更新）摘要
中国证监会指定媒介 2017-05-27
19
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金参加肯特瑞财富申购费率优
惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-06-06
20
天弘基金管理有限公司关于在网
上交易系统开通连连支付的第三
方支付业务并实施申购费率优惠
的公告
中国证监会指定媒介 2017-06-06
21
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金在网上交易系统开展申购费
率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-06-12
22
天弘基金管理有限公司关于增加
南京苏宁基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通申
购、赎回、转换业务以及参加其
相关费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-06-13
23
天弘永利债券型证券投资基金第
28次分红公告
中国证监会指定媒介 2017-06-19
24
天弘基金管理有限公司旗下基金
2017年6月30日基金资产净值公
告
中国证监会指定媒介 2017-06-30
§11
影响 投资者决策的其他重 要信息
11.1 报告期内 单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
超过20%的时
间区间
机构 1
2017/01/01-20
17/06/30
489,88
7,528.
76
- -
489,887,52
8.76
28.22%
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则， 公平对待投资者，
保障投资者合法权益。 当单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%时， 由此可能
导致的特有风险主要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风
险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行
投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基 金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十
个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、 与 其他基金合并或
者终止基金合同等风险。
11.2 影响投资 者决策的其他重 要信息
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§12
备查 文件目录
12.1 备查文件 目录
1、中国证监会批准设立天弘永利债券型证券投资基金 募集的文件
2、天弘永利债券型证券投资基金基金合同
3、天弘永利债券型证券投资基金招募说明书（更新 ）
4、天弘永利债券型证券投资基金托管协议
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
12.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A 座16层
12.3 查阅方式
天弘永 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取 得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金 管理有限公司
二〇一七 年八月二十八日
