天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
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天弘通利 混合型证券投资基金2017 年半年度报告
2017 年6月30 日
基金管理 人：天弘基金管理有限 公司
基金托管人：中国邮政 储蓄银行股份有限公司
送出日期 ：2017年8月28日
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§1
重 要提示及目录
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月
24日复核了本报告中的财务指标、 净值 表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30 日止。
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1.2
目录
§1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ............................................................................................................................................... 3
§2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金 基本 情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金托 管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................. 6
§3 主要财务 指标 和基金 净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要 会计 数据 和财务 指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基金 净值 表现 ................................................................................................................................. 7
§4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基金 管理 人及 基金经 理情况 ......................................................................................................... 8
4.2 管理 人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ............................................................... 10
4.3 管理 人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ........................................................................... 10
4.4 管理 人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ........................................................... 11
4.5 管理 人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ........................................................... 12
4.6 管理 人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ....................................................................... 12
4.7 管理 人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ........................................................................... 12
4.8 报告 期内 管理 人对本 基金持 有人数 或基 金资产 净值预 警情形 的说 明 ................................... 12
§5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 13
5.1 报告 期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ............................................................................... 13
5.2 托管 人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ........... 13
5.3 托管 人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ........................... 13
§6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 13
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 15
6.3 所有 者权 益（ 基金净 值）变 动表 ............................................................................................... 16
6.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 18
§7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 36
7.1 期末 基金 资产 组合情 况 ............................................................................................................... 36
7.2 报告 期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ....................................................................................... 37
7.3 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 ................................... 38
7.4 报告 期内 股票 投资组 合的重 大变动 ........................................................................................... 38
7.5 期末 按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ....................................................................................... 40
7.6 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ............................... 41
7.7 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 ................... 41
7.8 报告 期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 ................... 41
7.9 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ............................... 41
7.10 报 告期末 本基 金投资 的股指 期货交 易情 况说明 ..................................................................... 41
7.11 报 告期末 本基 金投资 的国债 期货交 易情 况说明 ..................................................................... 41
7.12 投 资组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 41
§8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 42
8.1 期末 基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 ................................................................................... 42
8.2 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ....................................................................... 43
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8.3 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ....................................... 43
§9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 43
§10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 43
10.1 基 金份额 持有 人大会 决议 ......................................................................................................... 43
10.2 基 金管理 人、 基金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 ......................................... 43
10.3 涉 及基金 管理 人、基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 ............................................................. 44
10.4 基 金投资 策略 的改变 ................................................................................................................. 44
10.5 基 金改聘 会计 师事务 所情况 ..................................................................................................... 44
10.6 管 理人、 托管 人及其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ..................................................... 44
10.7 基 金租用 证券 公司交 易单元 的有关 情况 ................................................................................. 44
10.8 其 他重大 事件 ............................................................................................................................. 45
§11
影响投 资者 决策的 其 他重要 信息 ..................................................................................................... 48
11.1 报 告期内 单一 投资者 持有基 金份额 比例 达到或 超过 20% 的情 况 .......................................... 48
11.2 影 响投资 者决 策的其 他重要 信息 ............................................................................................. 49
§12
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 49
12.1 备 查文件 目录 ............................................................................................................................. 49
12.2 存 放地点 ..................................................................................................................................... 49
12.3 查 阅方式 ..................................................................................................................................... 49
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§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金名称 天弘通利混合型证券投资基金
基金简称 天弘通利混合
基金主代码 000573
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年3月14日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,021,658,089.50 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产品说明
投资目标
本基金通过资产配置和灵活运用多种投资策略，把握
市场机会，在有效控制风险的前提下力争获取高于业
绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金采取灵活资产配置， 主动投资管理的投资模式。
在投资策略上，本基金从两个层次进行，首先是进行
大类资产配置，在一定程度上尽可能地降低证券市场
的系统性风险，把握市场波动中产生的投资机会；其
次是采取自下而上的分析方法，从定量和定性两个方
面，通过深入的基本面研究分析，精选具有良好投资
价值的个股和个券，构建股票组合和债券组合。
业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）+0.75%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益预期
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金和债
券型基金，低于股票型基金。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有限
公司
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信息披
露负责
人
姓名 童建林 田东辉
联系电话 022-83310208 010-68858113
电子邮箱 service@thfund.com.cn tiandonghui@psbc.com
客户服务电话 4007109999 95580
传真 022-83865569 010-68858120
注册地址
天津自贸区 （中心商务区） 响
螺湾旷世国际大厦A 座
1704-241号
北京市西城区金融大街3号
办公地址
天津市河西区马场道59 号天
津国际经济贸易中心A座16层
北京市西城区金融大街3号A
座
邮政编码 300203 100808
法定代表人 井贤栋 李国华
2.4 信 息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.thfund.com.cn
基金半年度报告备置
地点
基金管理人及基金托管人 的办公地址
2.5 其 他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 天弘基金管理有限公司
天津市河西区马场道59号天津国际
经济贸易中心A座16层
§3 主要 财务指标和基金净值表 现
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日-2017年6月30日）
本期已实现收益 55,094,141.70
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本期利润 49,706,686.14
加权平均基金份额本期利润 0.0457
本期加权平均净值利润率 3.97%
本期基金份额净值增长率 3.99%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30 日)
期末可供分配利润 176,338,345.96
期末可供分配基金份额利润 0.1726
期末基金资产净值 1,197,996,435.46
期末基金份额净值 1.173
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年6月30 日)
基金份额累计净值增长率 25.40%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ， 开放式 基金 的申 购赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 1.47% 0.06% 0.26% 0.01% 1.21% 0.05%
过去三个月 1.82% 0.10% 0.79% 0.01% 1.03% 0.09%
过去六个月 3.99% 0.10% 1.58% 0.01% 2.41% 0.09%
过去一年 6.25% 0.10% 3.23% 0.01% 3.02% 0.09%
过去三年 23.79% 0.11% 11.78% 0.01% 12.01% 0.10%
自基金合同生效日起
至今（2014年03月14
日-2017 年06月30日）
25.40% 0.11% 13.39% 0.01% 12.01% 0.10%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：三 年期 银行 定期 存款 利率（ 税后 ）+0.75% ，即 中国人 民银 行公 布并 执
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行的三 年期 金融 机构 人民 币存款 基准 利率 （税 后）+0.75%
3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
天弘通利混合 业绩比较基准
2014-03-14 2014-08-28 2015-02-17 2015-08-07 2016-01-27 2016-07-19 2017-01-05 2017-06-30
24%
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
注：1 、本 基金 合同 于2014 年3月14 日 生效 。
2、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。
§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
天弘基金管理有限公司 （以下简称"公司"或"本基金管理人"） 经中国证监会证监基
金字[2004]164 号文批准， 于2004年11月8日正式成立。 注册资本金为5.143 亿元人民币，
总部设在天津，在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为：
股东名称 股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 51%
天津信托有限责任公司 16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6%
芜湖高新投资有限公司 5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2%
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新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
合计 100%
截至2017年6月30日，本基金管理人共管理54只基金：天弘精选混合型证券投资基
金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长混合型证券投资基金、 天弘周期
策略混合型证券投资基金、 天弘鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、 天弘添利债券型
证券投资基金 （LOF） 、 天弘丰利债券型证券投资基金 （LOF） 、 天弘现金管家货币市场
基金、 天弘债券型发起式证券投资基金、 天弘安康养老混合型证券投资基金、 天弘余额
宝货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、 天弘弘利债券型证券投资基
金、天弘通利 混合型证券投资基金、天弘同利债券型证券投资基金（LOF）、天弘瑞利
分级债券型证券投资基金、 天弘沪深300指数型发起式证券投资基金、 天弘中证500指数
型发起式证券投资基金、 天弘增益宝货币市场基 金、 天弘云端生活优选灵活配置混合型
证券投资基金、 天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、 天弘互联网灵活配置
混合型证券投资基金、 天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘新价值灵活配置混
合型证券投资基金、 天弘云商宝货币市场基金、 天弘中证大宗商品股票指数型发起式证
券投资基金、天弘中证医药100指数型发起式证券投资基金、天弘中证全指房地产指数
型发起式证券投资基金、 天弘中证全指运输指数型发起式证券投资基金、 天弘中证移动
互联网指数型发起式证券投资基金、 天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金、 天
弘中证银行指数型发起 式证券投资基金、 天弘创业板指数型发起式证券投资基金、 天弘
中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、天弘上证50指数型发起式证券投资基
金、 天弘中证100指数型发起式证券投资基金、 天弘中证800指数型发起式证券投资基金、
天弘中证环保产业指数型发起式证券投资基金、 天弘中证电子指数型发起式证券投资基
金、 天弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基金、 天弘中证计算机指数型发起式证券
投资基金、天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金、天弘弘运宝货币市场基金、
天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘乐享保本混合型证券投资基金、 天弘价值
精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、 天弘安盈灵活配置混合型证券投资基金、 天
弘喜利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘信利债券型证券投资基金、 天弘聚利灵活配
置混合型证券投资基金、 天弘金利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘金明灵活配置混
合型证券投资基金、 天弘天盈灵活配置混合型证券投资基金、 天弘策略精选灵活配置混
合型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
姜晓丽 本基金 2014 年3月 － 8年 女，经济学硕士。历任本
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基金经
理。
公司债券研究员兼债券交
易员；光大永明人寿保险
有限公司债券研究员兼交
易员；本公司固定收益研
究员、基金经理助理等。
钱文成
本基金
基金经
理。
2014 年5月 － 11年
男，理学硕士。2007年5
月加盟本公司，历任行业
研究员、高级研究员、策
略研究员、 研究主管助理、
研究部副主管、研究副总
监、研究总监、股票投资
部副总经理、基金经理助
理等。
注：1 、上 述任 职日 期为 基 金合同 生效 日或 本基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理 办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券投 资基金法》 及其配套规 则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有 效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
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公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为， 公平 对待投资组合， 制定 《异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内 进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2017 年上半年， 经济基 本面表现较好， 下游需 求走势平稳， 经济增长 表现超市场预
期；通胀方面PPI则主要受基数效应影响，先上后下，但是CPI由于食品价格表现低迷，
除1月由于春节错位效应较高之外， 较去年明显放缓， 通胀担忧显著缓解。 政策面方面，
货币政策边际趋于紧缩，央行两次提高操作利率，4月银监会连续发文，对银行监管加
强， 中央政治局会议更是将金融安全提到国家安全层面， 引发市场对监管政策的极度担
忧， 但此后监管协调成为重点， 市场过度悲观预期逐步修正。 资金面方面， 资金利率 中
枢在央行 “加息” 之下有所抬升， 且波动率进一步加大。 债市方面， 在政策收紧、 央行
提高政策利率等利空下， 整体呈下跌态势， 收益率水平突破了去年年底高点， 尤其是4、
5月份在政策收紧、 监管加强等利空下， 呈现大幅下跌态势， 此后6月由于悲观预期修正
出现明显反弹。
本基金在报告期内， 总 体以债券仓位为主， 以 稳健风格进行投资， 在 严控股票仓位
的情况下参与了权益市 场的机会， 并积极参与股票一级市场的机会， 为客户创造了较高
的稳健收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017年6月30日， 本基金的基金份额净值为1.173元， 本报告期份额净值增长率
为3.99% ，同期业绩比较基准增长率为1.58%。
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4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2017年下半年， 我们认为后续经济增长将逐步小幅放缓， 但是下行幅度和速度
可能不及市场预期， 也不足以触发政策立场的迅速转向， 尤其是三季度将呈现较为平稳
的态势。 资金面方面， 伴随着去杠杆进程的逐步推进， 资金利率中枢将有所下行， 但是
脉冲式收紧仍将出现， 资金利率中枢也尚不会出现大幅下行。 政策面方面， 货币政策中
性稳健立场未变，加强监管、维护国家金融安全的立场也不会改变。对应到债市来看，
由于基本面后续将有一定下行压力， 未来收益率也有一定的下行空间， 但是暂难以形成
趋势性机会。
投资策略上， 本基金将继续以债券仓位为主， 维持组合久期的匹配以及适度的杠杆
水平，权益方面适当精选个股参与二级市场的机会，并参与一级市场的机会。
4.6 管 理人对报告期内基 金估值 程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资 人的利益。 估值委
员会由公司分管估值业务的高级管理人员、 督察长、 研究总监及监察稽核部负责人组成。
公司 基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采 用的相关估值
模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存
在任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
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本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 中国邮政 储蓄银行股份有限公司 （以下称"本托管人"） 在天弘通利混
合型证券投资基金 （以下称"本基金"） 的托管过程中， 严格遵守 《证 券投资基金法》 及
其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净 值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金本报告期内未进行利润分 配，符合相关法规及基金合同的规定。
5.3 托 管人对本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告， 投资组合报告等
数据真实、准确和完整。
§6 半年 度财务会计报告（未经 审计）
6.1 资 产负债表
会计主体：天弘通利混合型证券投资基金
报告截止日：2017年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 6,862,082.60 1,231,600.82
结算备付金
282,000.00 13,405,000.04
存出保证金
58,704.95 60,301.09
交易性金融资产 6.4.7.2 1,173,600,665.02 939,480,374.61
天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
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其中：股票投资
304,212.12 124,937,681.31
基金投资
－ －
债券投资
1,173,296,452.90 814,542,693.30
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － 280,000,000.00
应收证券清算款
－ 30,821,921.43
应收利息 6.4.7.5 21,461,780.68 17,150,453.02
应收股利
－ －
应收申购款
1,448,739.67 196,853.50
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
1,203,713,972.92 1,282,346,504.51
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
3,647,582.66 －
应付赎回款
760,362.54 184,815.34
应付管理人报酬
786,019.84 894,661.98
应付托管费
147,378.72 167,749.10
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.7.7 169,795.06 64,022.55
应交税费
－ －
应付利息
-1,512.98 －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
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其他负债 6.4.7.8 207,911.62 409,254.25
负债合计
5,717,537.46 1,720,503.22
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 1,021,658,089.50 1,135,209,305.12
未分配利润 6.4.7.10 176,338,345.96 145,416,696.17
所有者权益 合计
1,197,996,435.46 1,280,626,001.29
负债和所有者权益总计
1,203,713,972.92 1,282,346,504.51
注：报 告截 止日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.173 元，基 金份 额总 额1,021,658,089.50 份。
6.2 利 润表
会计主体：天弘通利混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日-2017年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2017 年1月1日
-2017 年6月30日
上年度可比期间
2016年01 月01日-2016
年06 月30日
一、收入
57,214,142.76 44,419,857.38
1.利息收入
28,640,923.49 43,111,752.19
其中：存款利息收入 6.4.7.11 150,671.02 228,744.40
债券利息收入
26,343,336.80 42,387,297.44
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
2,146,915.67 495,710.35
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“-”填
列）
33,503,533.09 23,915,041.50
其中：股票投资收益 6.4.7.12 44,767,745.47 13,826,683.76
基金投资收益
－ －
债券投资收益 6.4.7.13 -13,385,031.67 9,162,495.59
资产支持证券投资收
益
6.4.7.13.
3
－ －
天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
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贵金属投资收益 6.4.7.14 － －
衍生工具收益 6.4.7.15 － －
股利收益 6.4.7.16 2,120,819.29 925,862.15
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 -5,387,455.56 -22,625,837.82
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号
填列
6.4.7.18 457,141.74 18,901.51
减：二、 费用
7,507,456.62 9,607,251.79
1．管理人报酬
4,972,615.75 7,435,782.09
2．托管费
932,365.44 1,394,209.24
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 6.4.7.19 384,346.54 58,109.56
5．利息支出
1,000,974.61 467,391.22
其中： 卖出回购金融资 产支出
1,000,974.61 467,391.22
6．其他费用 6.4.7.20 217,154.28 251,759.68
三、 利润 总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
49,706,686.14 34,812,605.59
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
49,706,686.14 34,812,605.59
6.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：天弘通利混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日-2017年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年1月1日-2017年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
1,135,209,305.1
2
145,416,696.17 1,280,626,001.29
天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
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二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ 49,706,686.14 49,706,686.14
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-113,551,215.6
2
-18,785,036.35 -132,336,251.97
其中：1.基金申购款 401,724,475.05 60,313,874.37 462,038,349.42
2.基金赎回款
-515,275,690.6
7
-79,098,910.72 -594,374,601.39
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
1,021,658,089.5
0
176,338,345.96 1,197,996,435.46
项 目
上年度可比期间
2016年01月01日-2016年06月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
2,554,859,376.2
3
208,050,022.25 2,762,909,398.48
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ 34,812,605.59 34,812,605.59
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-1,373,866,980.
58
-120,294,038.1
9
-1,494,161,018.77
其中：1.基金申购款 6,913,634.61 628,532.32 7,542,166.93
2.基金赎回款
-1,380,780,615.
19
-120,922,570.5
1
-1,501,703,185.70
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
1,180,992,395.6
5
122,568,589.65 1,303,560,985.30
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
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郭树强
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
韩海潮
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
薄贺龙
— — — — — — — — —
会计机构负责人
6.4 报 表附注
6.4.1 基金基本情况
天弘通利混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以
下简称"中国证监会")证监许可[2014]第206号 《关于核准天弘通利混合型证券投资基金
募集的批复》核准，由天弘基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和 《天弘通利混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为混合型证券投资
基金， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,184,712,843.96元， 业经普华永道中
天会计师事务所有限公司普华永道验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《天弘通
利混合型证券投资基金基金合同》于2014年3月14 日正式生效，基金合同生效日的基金
份额总额为1,184,766,289.89 份基金份额， 有效认购份额为1,184,712,843.96 份， 认购
利息折合53,445.93份。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为
中国邮政储蓄银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 、 《 天弘通利混合型证券投资基金基金合
同》 的有关规定， 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行
上市的股票 （包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 权证、 债券
等固定收益类金融工具 （包括国债、 央行票据 、 金融债、 企业债、 公 司债、 次级债、 地
方政府债券、 中期票据、 中小企业私募债、 可转换债券 （含分离交易可转债） 、 短期融
资券、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款等） 及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 本基金的业绩 比较基准为： 三年
期银行定期存款利率 （税后）+0.75%， 即中国人民银行公布并执行的三年期金融机构人
民币存款基准利率（税后）+0.75%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定(以下合称"企业会计准则")、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会颁布的《证券投资基金会计核
算业务指引》 、 《天弘通利混合型证券投资基金基金合同》 和中国证监会允许的如财务
报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作的有 关
规定编制。
天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
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6.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2017年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本
基金截止2017年6月30日的财务状况以及2017年上半年度的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报表所
采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、 财税[2004]78 号 《财政部、 国 家税务总局关于证券投资基金税收政策的
通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号
《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财 税[2016]36 号 《关
于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《关于进一步明确全面推
开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融机构同业往来等增
值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收
营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的 收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自 解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
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花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
活期存款 6,862,082.60
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 6,862,082.60
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2017年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 169,785.62 304,212.12 134,426.50
贵金属投资-金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 202,291,870.79 198,759,852.90 -3,532,017.89
银行间市场 977,638,352.64 974,536,600.00 -3,101,752.64
合计 1,179,930,223.43 1,173,296,452.90 -6,633,770.53
资产 支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 1,180,100,009.05 1,173,600,665.02 -6,499,344.03
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入 返售金融资 产期末余额
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本基金本期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断 式逆回购交 易中取得的债券
本基金本期末未持有因买断式逆回购而取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人 民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应收活期存款利息 836.33
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 126.90
应收债券利息 21,460,791.05
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 26.40
合计 21,461,780.68
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
交易所市场应付交易费用 160,011.09
银行间市场应付交易费用 9,783.97
合计 169,795.06
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
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2017年6月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 557.34
预提费用 207,354.28
合计 207,911.62
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2017 年1月1日-2017年6月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,135,209,305.12 1,135,209,305.12
本期申购 401,724,475.05 401,724,475.05
本期赎回（以“-”号填列） -515,275,690.67 -515,275,690.67
本期末 1,021,658,089.50 1,021,658,089.50
注：申 购含 转换 转入 份额 ；赎回 含转 换转 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 161,326,327.11 -15,909,630.94 145,416,696.17
本期利润 55,094,141.70 -5,387,455.56 49,706,686.14
本期基金份额交易产
生的变动数
-17,630,421.44 -1,154,614.91 -18,785,036.35
其中：基金申购款 61,153,177.40 -839,303.03 60,313,874.37
基金赎回款 -78,783,598.84 -315,311.88 -79,098,910.72
本期已分配利润 － － －
本期末 198,790,047.37 -22,451,701.41 176,338,345.96
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2017 年1月1日-2017年6月30 日
活期存款利息收入 82,301.70
天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
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定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 29,548.02
其他 38,821.30
合计 150,671.02
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1月1日-2017年6月30日
卖出股票成交总额 180,698,048.33
减：卖出股票成本总额 135,930,302.86
买卖股票差价收入 44,767,745.47
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投 资收益项目 构成
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1月1日-2017年6月30日
债券投资收益——买卖 债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
-13,385,031.67
债券投资收益——赎回 差价
收入
－
债券投资收益——申购 差价
收入
－
合计 -13,385,031.67
6.4.7.13.2 债券投 资收益 ——买卖 债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1月1日-2017年6月30日
卖出债券 （、 债转股及债券到 1,154,109,255.99
天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 24 页 共 49 页
期兑付）成交总额
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
1,144,471,684.26
减：应收利息总额 23,022,603.40
买卖债券差价收入 -13,385,031.67
6.4.7.13.3 资产支 持证券投资 收益
本基金本报告期未取得资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期未取得贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本 基金本报告期未取得衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1月1日-2017年6月30日
股票投资产生的股利收益 2,120,819.29
基金投资产生的股利收益 －
合计 2,120,819.29
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1月1日-2017年6月30日
1.交易性金融资产 -5,387,455.56
—— 股票投资 -2,734,011.88
—— 债券投资 -2,653,443.68
—— 资产 支持证券投资 －
—— 基金投资 0
—— 贵金属投资 －
天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 25 页 共 49 页
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 -5,387,455.56
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1月1日-2017年6月30日
基金赎回费收入 456,321.57
转出费 820.17
合计 457,141.74
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 归入基 金资 产的 比例 按持 有期间 递减 。
2、 本基 金的 转换 费由 申购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其 中 转 出 基金的 赎回 费归 入转 出
基金的 基金 资产 的比 例按 持有期 间递 减。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1月1日-2017年6月30日
交易所市场交易费用 371,521.54
银行间市场交易费用 12,825.00
合计 384,346.54
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1月1日-2017年6月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,765.71
天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 26 页 共 49 页
其他费用 800.00
帐户维护费 18,000.00
合计 217,154.28
6.4.8 或有事项、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截止资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司
基金管理人、 基金销售机构、 基金注册登记
机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司("中国
邮政储蓄银行")
基金托管人、基金销售机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年度可比 期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元 进行的交易
本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日-2017 年6月
30日
上年度可 比期间
2016年01月01 日-2016年
06月30日
当期发生的基金应支付的管 4,972,615.75 7,435,782.09
天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
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理费
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
60,638.19 4,467.35
注：1 、支 付基 金管 理人 天 弘基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值0.80% 的 年费 率
计提 ， 逐 日累 计至 每月 月 底， 按月 支付 。 其 计算 公 式为 ： 日 管理 人报 酬＝ 前 一日基 金资 产净 ×0.80%
/ 当年 天数 。
2、 客 户维 护费 是指 基金 管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金的 保
有量提 取 一 定比 例的 客户 维护费 ， 用 以向 基金 销售 机构支 付客 户服 务及 销售 活动中 产生 的相 关费 用，
该费用 从基 金管 理人 收取 的基金 管理 费中 列支 ，不 属于从 基金 资产 中列 支的 费用项 目。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日-2017 年6月
30日
上年度可比期间
2016年01月01 日-2016年
06月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
932,365.44 1,394,209.24
注： 支付 基金 托管 人中 国 邮政储 蓄银 行的 托管 费按 前一日 基金 资产 净值0.15% 的年费 率计 提， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：日 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.15% / 当年 天数 。
6.4.10.3 与关联方进行银行间 同业市场的债券( 含回 购)交易
本报告期及上年度可比期间未与关联方进行过银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金 的情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有资金投资本 基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管 理人之外的其他关联方 投资本基金的情况
本基金本期末 及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行 存款余额及当期产生的 利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1月1日-2017年6月30日
上年度可比期间
2016年01月01日-2016 年06月30
天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
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日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政储蓄
银行活期存款
6,862,082.60 82,301.70 4,551,209.28 202,823.81
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行保 管， 按银 行同 业利 率 计息 。
6.4.10.6 本基金在承销期内参 与关联方承销证券的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
6.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
本基金本报告期 及上年度可比期间 无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2017 年6月30日 ）本基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
00287
9
长缆
科技
2017-06-0
5
2017-
07-07
新股尚未
上市流通
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26
00288
2
金龙
羽
2017-06-1
5
2017-
07-17
新股尚未
上市流通
6.2 6.2 2,966 18,389.2 18,389.2
60361
7
君禾
股份
2017-06-2
3
2017-
07-03
新股尚未
上市流通
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易 中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正 回购
截至本报告期末2017 年6月30日，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正 回购
天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
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截至本报告期末2017 年6月30日，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金为混合型基金， 属于中等风险、 中等收 益预期的基金品种， 其 风险收益预期
高于货币市场基金和债券型基金， 低于股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括权
益类和固定收益类金融工具等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的
风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的
主要目标是在有效控制风险的前提下获取高于业绩比较基准的投资收益。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以审计与风险控制委 员
会为核心的、 由督察长、 风险管理委员会、 监 察稽核部、 风险管理部和相关业务部门构
成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 董事会负
责监督检查公司的合法合规运营、 内部控制、 风险管理， 从而控制公司的整体运营风险。
在董事会下设立审计与风险控制委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险
控制的总体措施等； 在管理层层面设立风险管理委员会， 主要负责根据公司总体风
险控制目标， 将交易、 运营风险控制目标和要求分配到各部门； 讨论、 协调各部门之间
的风险管理过程； 听取各部门风险管理工作方面的汇报， 确定 未来一段时间各部门应重
点关注的风险点， 并调整与改进相关的风险处理和控制策略； 讨论向公司高级管理层提
交的基金运作风险报告。 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责， 对公司
风险管理政策和措施的执行情况进行监察， 并为每一个部门的风险管理提供合规控制标
准， 使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标； 监察稽核部对公司总经理负
责， 并由督察长分管。 风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置， 保证各投资组合
的投资比例合规； 参与各投资组合新股申购、 一级债申购、 银行间交易等场外交易的风
险识别与评估，保证各投资组合场外交 易的事中合规控制；负责各投资组合投资绩效、
风险的计量和控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
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之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存款存放
在本基金的托管行中国邮政储蓄银行， 与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款
项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评
估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管 理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信 用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年6月30 日
上年度末
2016年12 月31日
A-1 20,030,000.00 －
A-1以下 － －
未评级 454,242,950.00 49,925,000.00
合计 474,272,950.00 49,925,000.00
注：未 评级 债券 为国 债、 短期融 资券 和同 业存 单。
6.4.13.2.2 按长期信 用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年6月30 日
上年度末
2016年12 月31日
AAA 37,033,814.10 68,764,764.80
AAA以下 512,779,688.80 666,556,928.50
未评级 149,210,000.00 29,296,000.00
合计 699,023,502.90 764,617,693.30
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 31 页 共 49 页
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合 同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限的投资品种比例等。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同
业市场交易， 因此除若附注6.4.12中存在流通暂时受限制不能自由转让的部分基金资产
情况外， 其余金融资产均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资
产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价
值。
于2017年6月30日，本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且
不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为
未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、 结算备付金、 存出保证金及债券投
资等。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利 率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年6月30日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
6,862,082.
60
－ － －
6,862,082.
60
天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 32 页 共 49 页
结算备付金 282,000.00 － － － 282,000.00
存出保证金 58,704.95 － － － 58,704.95
交易性金融资
产
582,674,62
6.80
508,516,51
4.10
82,105,312
.00
304,212.12
1,173,600,
665.02
应收利息 － － －
21,461,780
.68
21,461,780
.68
应收申购款 － － －
1,448,739.
67
1,448,739.
67
资产总计
589,877,41
4.35
508,516,51
4.10
82,105,312
.00
23,214,732
.47
1,203,713,
972.92
负债
应付证券清算
款
－ － －
3,647,582.
66
3,647,582.
66
应付赎回款 － － － 760,362.54 760,362.54
应付管理人报
酬
－ － － 786,019.84 786,019.84
应付托管费 － － － 147,378.72 147,378.72
应付交易费用 － － － 169,795.06 169,795.06
应付利息 － － － -1,512.98 -1,512.98
其他负债 － － － 207,911.62 207,911.62
负债总计 － － －
5,717,537.
46
5,717,537.
46
利率敏感度缺
口
589,877,41
4.35
508,516,51
4.10
82,105,312
.00
17,497,195
.01
1,197,996,
435.46
上年度末
2016 年12月31
日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,231,600.
82
－ － －
1,231,600.
82
结算备付金
13,405,000
.04
－ － －
13,405,000
.04
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存出保证金 60,301.09 － － － 60,301.09
交易性金融资
产
173,327,10
7.20
543,802,12
3.60
97,413,462
.50
124,937,68
1.31
939,480,37
4.61
买入返售金融
资产
280,000,00
0.00
－ － －
280,000,00
0.00
应收证券清算
款
－ － －
30,821,921
.43
30,821,921
.43
应收利息 － － －
17,150,453
.02
17,150,453
.02
应收申购款 － － － 196,853.50 196,853.50
资产总计
468,024,00
9.15
543,802,12
3.60
97,413,462
.50
173,106,90
9.26
1,282,346,
504.51
负债
应付赎回款 － － － 184,815.34 184,815.34
应付管理人报
酬
－ － － 894,661.98 894,661.98
应付托管费 － － － 167,749.10 167,749.10
应付交易费用 － － － 64,022.55 64,022.55
其他负债 － － － 409,254.25 409,254.25
负债总计 － － －
1,720,503.
22
1,720,503.
22
利率敏感度缺
口
468,024,00
9.15
543,802,12
3.60
97,413,462
.50
171,386,40
6.04
1,280,626,
001.29
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风险的敏感 性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
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市场利率下降25个基点 4,127,700.66 4,184,445.04
市场利率上升25个基点 -4,075,552.84 -4,133,512.63
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证 券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建
的决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品
种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产
配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险 。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金股票投资占基金资产的比
例为0%-90%， 权证投资占基金资产净值的比例为0-3%； 现金或到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的5%。 此外， 本基金 的基金管理人每日还对本基金所持有的证
券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括VaR(Value at Risk)
指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价格风险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30 日
上年 度末
2016年12 月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 304,212.12 0.03
124,937,681.3
1
9.76
衍生金融资产－权证投资 － － － －
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其他 － － － －
合计 304,212.12 0.03
124,937,681.3
1
9.76
6.4.13.4.3.2 其 他价格风险的 敏感性分析
于2017 年6月30日， 本基金持有的交易性权益类投资占资产净值的比例为0.03% ， 因此除
市场利率和外 汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允 价值
于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层级的余额为2,481,744.90元， 属于第二层级的余额为1,171,118,920.12
元， 无属于第三层级的余额 （2016年12月31日， 第一层次125,327,793.25 元， 第二层 次
814,152,581.36 元，无第三层次）。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
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(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (2016年
12月31 日：同)
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值 相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于2016年12月21 日颁布的财税[2016]140号《关于明确
金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间
(含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)， 不征
收增值税；(2) 纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不
属于金融商品转让；(3) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起执行。
此外，根据财政部、 国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2 号《关于资
管产品增值税政策有关问题的补充通知》及2017 年6月30日颁布的财税[2017]56 号《关
于资管产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生
的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在
2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴
纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 上述税收
政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务 状况和经营成果无影响。
§7
投 资组合报告
7.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 304,212.12 0.03
其中：股票 304,212.12 0.03
2 固定收益投资 1,173,296,452.90 97.47
其中：债券 1,173,296,452.90 97.47
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资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 7,144,082.60 0.59
7 其他各项资产 22,969,225.30 1.91
8 合计 1,203,713,972.92 100.00
7.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 304,212.12 0.03
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
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R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 304,212.12 0.03
7.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 －
2 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 －
3 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 －
4 603335 迪生力 2,230 24,864.50 －
5 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 －
6 002881 美格智能 989 22,608.54 －
7 603679 华体科技 809 21,438.50 －
8 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 －
9 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 －
10 300669 沪宁股份 841 14,650.22 －
11 603286 日盈电子 890 13,528.00 －
12 603617 君禾股份 832 7,429.76 －
7.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 000333 美的集团 9,998,020.00 0.78
2 601881 中国银河 335,876.01 0.03
3 300616 尚品宅配 100,982.30 0.01
4 601952 苏垦农发 97,161.00 0.01
5 002850 科达利 96,059.60 0.01
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6 601878 浙商证券 93,364.05 0.01
7 603225 新凤鸣 85,295.96 0.01
8 603839 安正时尚 76,349.00 0.01
9 300625 三雄极光 75,926.20 0.01
10 601228 广州港 75,366.19 0.01
11 601366 利群股份 74,088.00 0.01
12 601212 白银有色 71,125.24 0.01
13 002867 周大生 68,604.48 0.01
14 002852 道道全 60,118.30 －
15 603980 吉华集团 59,322.80 －
16 603358 华达科技 55,157.42 －
17 603337 杰克股份 50,200.76 －
18 601858 中国科传 49,795.20 －
19 300660 江苏雷利 47,479.74 －
20 603920 世运电路 47,125.00 －
注： 本项 的 “ 买入 金额 ” 均按买 入成 交金 额 （成 交 单价乘 以成 交数 量 ） 填 列 ， 不 考虑 相关 交易 费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600104 上汽集团 24,044,442.24 1.88
2 600660 福耀玻璃 22,596,795.65 1.76
3 002415 海康威视 20,046,660.76 1.57
4 000895 双汇发展 15,521,690.76 1.21
5 000338 潍柴动力 14,718,436.82 1.15
6 000333 美的集团 13,198,276.17 1.03
7 000709 河钢股份 10,756,145.05 0.84
8 601006 大秦铁路 9,395,947.07 0.73
9 002081 金 螳 螂 8,851,969.00 0.69
10 600028 中国石化 7,593,419.70 0.59
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11 000027 深圳能源 5,376,738.13 0.42
12 600170 上海建工 4,167,138.48 0.33
13 600642 申能股份 4,043,184.21 0.32
14 601186 中国铁建 3,611,142.68 0.28
15 600886 国投电力 3,157,953.00 0.25
16 601881 中国银河 587,459.01 0.05
17 601212 白银有色 419,684.00 0.03
18 300616 尚品宅配 336,923.04 0.03
19 002850 科达利 323,759.00 0.03
20 601228 广州港 309,692.51 0.02
注：本 项 " 卖出 金额"均 按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 14,030,845.55
卖出股票的收入（成交）总额 180,698,048.33
注： 本 项 “买 入股 票成 本 ” 、 “卖 出股 票收 入” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 9,483,950.00 0.79
2 央行票据 － －
3 金融债券 149,210,000.00 12.45
其中：政策性金融债 149,210,000.00 12.45
4 企业债券 535,517,776.80 44.70
5 企业短期融资券 120,187,000.00 10.03
6 中期票据 9,741,000.00 0.81
7 可转债 4,554,726.10 0.38
8 同业存单 344,602,000.00 28.76
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9 其他 － －
10 合计 1,173,296,452.90 97.94
注：可 转债 项下 包含 可交 换债2,327,714.10元。
7.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 111710239
17兴业银行
CD239
1,000,000 98,890,000.00 8.25
2 111710240
17兴业银行
CD240
1,000,000 98,890,000.00 8.25
3 124895 14筑经开 500,000 51,170,000.00 4.27
4 1480538 14溧昆仑债 500,000 51,080,000.00 4.26
5 140220 14国开20 500,000 50,065,000.00 4.18
7.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比 例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查， 未发现在报
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告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 58,704.95
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 21,461,780.68
5 应收申购款 1,448,739.67
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 22,969,225.30
7.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 128013 洪涛转债 125,612.00 0.01
7.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金 份额持有人信息
8.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
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持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
138,641 7,369.09 965,492,228.11 94.50% 56,165,861.39 5.50%
8.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
24,060.85 －
8.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份 额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开 放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2014年3月14日)基金份额总额 1,184,766,289.89
本报告期期初基金份额总额 1,135,209,305.12
本报告期基金总申购份额 401,724,475.05
减：本报告期基金总赎回份额 515,275,690.67
本报告期基金拆分变动 份额 －
本报告期期末基金份额总额 1,021,658,089.50
注：总 申购 份额 含转 换转 入份额 ，总 赎回 份额 含转 换转出 份额 。
§10 重 大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
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本报告期内， 熊军先生已任职本公司副总经理职务， 具体信 息请参见基金管理人于
2017年4月26日披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内没有发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
10.5 基金改聘会计师事务 所情 况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生变化。
10.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内本基金 管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情
况。
10.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东北证券 2
152,281,
768.68
79.86% 141,819.32 81.56% －
东吴证券 2
18,536,6
93.34
9.72% 13,555.73 7.8% －
国金证券 1
17,680,4
84.8
9.27% 16,465.71 9.47% －
华泰证券 1
736,722.
08
0.39% 686.1 0.39% －
申万宏源 1
1,023,57
6.6
0.54% 953.22 0.55% －
兴业证券 2 436,822. 0.23% 406.81 0.23% －
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83
10.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
东北证券
7,485,00
0
73.84%
82,500,0
00
4.35% － －
东吴证券
2,596,88
6
25.62%
1,391,40
0,000
73.29% － －
国金证券
54,288.9
9
0.54% － － － －
华泰证券 － － － － － －
申万宏源 － －
424,500,
000
22.36% － －
兴业证券 － － － － － －
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为 ： 该 证券 经 营机构 财务 状况 良好 ， 各 项财务 指标 显示 公司 经
营状况 稳定 ；经 营行 为规 范，内 控制 度健 全， 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚； 研
究实力 较强 ，能 及时 、全 面、定 期向 基金 管理 人提 供高质 量的 咨询 服务 ，包 括宏观 经济 报告 、市 场
分析报 告、 行业 研究 报告 、个股 分析 报告 及全 面 的 信息服 务。
2、 基金 专用 交易 单元 的选 择程序 ： 本基 金管 理人 根 据上述 标准 进行 考察 后 ， 确定选 用交 易席 位的 证
券经营 机构 。然 后基 金管 理人和 被选 用的 证券 经营 机构签 订交 易席 位租 用协 议。
3、报 告期 内新 租用 证券 公 司交易 单元 ：无 。
4、本 基金 报告 期内 停止 租 用交易 单元 ：无 。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
天弘基金管理有限公司关于增加
杭州科地瑞富基金销售有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回、定投及转换业务以
及参加其申购费 率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒介 2017-01-18
2 天弘通利混合型证券投资基金 中国证监会指定媒介 2017-01-20
天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 46 页 共 49 页
2016年第4季度报告
3
天弘基金管理有限公司关于增加
深圳盈信基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通申
购、赎回、定投及转换业务以及
参加其申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-02-20
4
天弘基金管理有限公司关于增加
江西正融资产管理有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通申
购、赎回、定投及转换业务以及
参加其申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-02-24
5
天弘基金管理有限公司关于变更
基金直销资金账户的公告
中国证监会指定媒介 2017-03-04
6
天弘基金管理有限公司关于增加
上海朝阳永续基金销售有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回及转换业务以及参加
其申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-03-14
7
天弘基金管理有限公司关于增加
北京肯特瑞财富投资管理有限公
司为旗下部分基金销售机构并开
通申购、赎回、定投、转换业务
以及参加其相关费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒介 2017-03-29
8
天弘 基金管理有限公司关于天弘
通利混合型证券投资基金恢复大
额申购、转换转入、定期定额投
资业务的公告
中国证监会指定媒介 2017-03-30
9
天弘通利混合型证券投资基金
2016年年度报告摘要
中国证监会指定媒介 2017-03-30
10
天弘通利混合型证券投资基金
2016年年度报告
中国证监会指定媒介 2017-03-30
11 天弘基金管理有限公司关于天弘 中国证监会指定媒介 2016-04-17
天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 47 页 共 49 页
通利混合型证券投资基金暂停大
额申购、转换转入、定期定额投
资业务的公告
12
天弘通利混合型证券投资基金
2017年第1季度报告
中国证监会指定媒介 2017-04-22
13
天弘通利混合型证券投资基金招
募说明书（更新）摘要
中国证监会指定媒介 2017-04-25
14
天弘通利混合型证券投资基金招
募说明书（更新）
中国证监会指定媒介 2017-04-25
15
天弘基金管理有限公司广州分公
司关于营业场所变更的公告
中国证监会指定媒介 2017-04-25
16
天弘基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告
中国证监会指定媒介 2017-04-26
17
天弘基金管理有限公司关于增加
嘉晟瑞信（天 津）基金销售有限
公司为旗下部分基金销售机构并
开通申购、赎回、定投及转换业
务以及参加其申购费率优惠活动
的公告
中国证监会指定媒介 2017-05-12
18
天弘基金管理有限公司关于调整
网上直销交易系统浦发银行直联
渠道申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-05-24
19
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金参加肯特瑞财富申购费率优
惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-06-06
20
天弘基金管理有限公司关于在网
上交易系统开通连连支付的第三
方支付业务并实施申购费率优惠
的公告
中国证监 会指定媒介 2017-06-06
21
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金在网上交易系统开展申购费
率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-06-12
22 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证监会指定媒介 2017-06-13
天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 48 页 共 49 页
南京苏宁基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通申
购、赎回、转换业务以及参加其
相关费率优惠活动的公告
23
天弘基金管理有限公司旗下基金
2017 年6月30日基金资产净值公
告
中国证监会指定媒介 2017-06-30
§11
影响投资者决策的其他重 要信息
11.1 报告期内单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017/01/01-20
17/06/30
438,16
8,451.
80
－ －
438,168,45
1.80
42.89%
机构 2
2017/01/01-20
17/03/28
423,56
1,830.
57
－
423,56
1,830.
57
－ 0.00%
机构 3
2017/03/29-20
17/03/30
194,74
0,993.
18
－ －
194,740,99
3.18
18.39%
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，
保障投资者合法权益。 当单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%时， 由此可能
导致的特有风险主要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的 风
险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行
天弘通 利混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告
第 49 页 共 49 页
投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十
个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、 与其他基金合并或
者终止基金合同等风险。
11.2 影响投资者决策的其他重 要信息
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准天弘通利混合型证券投资基金募集的文件
2、天弘通利混合型证券投资基金基金合同
3、天弘通利混合型证券投资基金托管协议
4、天弘通利混合型证券投资基金招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
12.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金 管理有限公司
二〇一七 年八月二十八日
