泰 康 稳 健 增利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 泰康资产管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称“ 农业银行 ”) 根据本基金合同规定， 于
2017 年 8 月 25 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内 容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 为2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金 管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告 中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 38
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 38
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 38
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 38
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 39
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 39
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 39
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 40
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 41
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 41
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 42
§ 10 重大事件 揭示 ................................................................................................................................... 43
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 43
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 43
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 43
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 43
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 43
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 44
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 46
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 46
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 46 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 47
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 47
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 47
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 47
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰康稳 健增 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 泰康稳 健增 利债 券
基金主 代码 002245
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 2 月 3 日
基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 168,601,481.14 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰康稳 健增 利债 券 A 泰康稳 健增 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002245 002246
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 168,584,456.45 份 17,024.69 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在合 理控 制风 险的 基础上 ， 力求 超越 业绩 比 较基准 的投 资回 报 ， 力 争 实
现基金 资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 以宏 观经 济及 货币 政策研 究为 导向 ， 分析 不 同类别 资产 的市 场变 化 ， 进
而采取 积极 的主 动投 资管 理策略， 自上 而下 确定 大 类资产 配置 和债 券类 金 融 工
具的类 属配 置比 例， 动态 调整固 定收 益类 证券 组合 久期和 信用 债券 的结 构。
债券投 资方 面， 本基 金根 据经济 周期 波动 趋势 ， 判 断债券 市场 的未 来走 势 ， 形
成对未 来市 场利 率变 动方 向的预 期 ， 动 态调 整组 合 的久期 和期 限结 构 ； 利 用 内
部信用 评级 体系 对债 券发 行人及 其发 行的 债券 进行 信用评 估， 识别 投资 价 值 ，
精选个 券。
在风险 可控 的前 提下 ， 本 基金适 度参 与国 债期 货投 资， 灵活 运用 多头 或空 头 套
期保值 等策 略进 行套 期保 值操作 ，对 冲市 场风 险。
此外 ， 本 基金 在审 慎原 则 下参与 可转 债投 资 ， 通 过 研究发 行主 体的 基本 面因 素，
结合个 券内 在价 值、 市场 溢价率 等综 合评 估投 资收 益率， 择时 买入 或卖 出 ， 增
强组合 收益 。
业绩比 较基 准
中债新 综合 财富 （总 值） 指数收 益率*95%+ 金 融机 构 人民币 活期 存款 利率 （税
后）*5%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于较低 风险 品种 ， 预期 风 险与预 期收 益高 于货 币市 场
基金， 低于 混合 型基 金和 股票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰康资 产管 理有 限责 任公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露负责
人
姓名 周峰 林葛
联系电 话 010-57691941 010-66060069
电子邮 箱 zhoufeng1@taikangamc.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
4001895522 95599 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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传真 010-66429136 010-68121816
注册地 址
中国 （ 上海 ） 自 由贸 易试 验 区张
杨路828-838 号26F07 、F08 室
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址
北京市 西城 区武 定侯 街 2 号泰
康国际 大 厦5 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 100033 100031
法定代 表人 段国圣 周慕冰
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.tkfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 办公 地、 基金 托管人 的住 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
北京市 西城 区武 定侯 街2 号泰康 国
际大 厦5 层
泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 泰康稳 健增 利债 券A 泰康稳 健增 利债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 -997,720.41 -341,252.82
本期利 润 2,399,454.02 344,102.44
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0131 0.0059
本期加 权平 均净 值利 润率 1.29% 0.58%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.25% 3.52%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 3,550,605.93 681.88
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0211 0.0401
期末基 金资 产净 值 173,583,284.91 17,854.36
期末基 金份 额净 值 1.0297 1.0487
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 2.97% 4.87%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
（3 ） 本基 金所 述业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
泰康稳 健增 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.76% 0.08% 1.17% 0.07% -0.41% 0.01%
过去三 个月 0.82% 0.06% 0.22% 0.08% 0.60% -0.02%
过去六 个月 1.25% 0.05% -0.09% 0.07% 1.34% -0.02%
过去一 年 1.85% 0.08% 0.15% 0.09% 1.70% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
2.97% 0.07% 1.48% 0.08% 1.49% -0.01%
泰康稳 健增 利债 券C
阶段 份额净 值增 份额净 值 业绩比 较 业绩比 较基 准 ①－③ ②－④ 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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长率① 增长率 标
准差②
基准收 益
率③
收益率 标准 差
④
过去一 个月 3.12% 0.54% 1.17% 0.07% 1.95% 0.47%
过去三 个月 3.12% 0.33% 0.22% 0.08% 2.90% 0.25%
过去六 个月 3.52% 0.24% -0.09% 0.07% 3.61% 0.17%
过去一 年 3.83% 0.18% 0.15% 0.09% 3.68% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
4.87% 0.15% 1.48% 0.08% 3.39% 0.07%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于2016 年2 月3 日 生效 。
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，建 仓期 结束 时本 基金 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰康资 产管 理有 限责 任公 司(以 下简 称 “ 泰康 资产 ” 或 “公司 ”) 成 立于2006 年 2 月 ， 前 身为
泰康人 寿保 险股 份有 限公 司资产 管理 中心 。截 至 2015 年底 ，公 司注 册资 本为 10 亿元 ，净 资产 超
过56 亿元 。
截至2016 年底 ， 泰 康受 托 资产管 理规 模破 万亿 。 除 管理母 公司 泰康 保险 集团 股份有 限公 司委
托资产 外 ， 泰 康资 产第 三 方业务 规模 突 破5000 亿 元 。 其 中 ， 截 至 2016 年6 月30 日 ， 泰康 资产 企
业年金 投资 管理 规模 突 破1200 亿元 ，位 居企 业年 金 投资管 理人 规模 第二 名。
泰康资产具有 丰富的多 领 域资产配置经 验，投资 范 围涵盖固定收 益投资、 权 益投资、境外 投
资、基础设施 及不动产 投 资、股权投资 、金融产 品 投资等，所提 供的服务 和 产品包括保 险资金投
资管理 、 另 类项 目投 资管 理、 企 业年 金投 资管 理、 金融同 业业 务、 财富 管理 服务、 资产 管理 产品、
养老金 产品 、 境外 理财 产 品、QDII （ 合格境 内机 构 投资者 ） 专户 、 公 募基 金 产品等 。2015 年4 月，
泰康资产公募 基金管理 业 务资格正式获 得监管机 构 批准，成为首 家获得该 业 务资格的保 险资产管
理公司 。2016 年12 月， 泰康资 产入 选基 本养 老保 险基金 证券 投资 管理 机构 。
截至 2017 年 6 月 30 日， 公司 管 理着 泰康 薪意 保货 币市场 基金 、泰 康新 回报 灵活配 置混 合 型
证券投资基金 、泰康新 机 遇灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰康 稳健增利 债 券型证券投 资基金、
泰康安泰回报 混合型证 券 投资基金、泰 康沪港深 精 选灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰 康宏泰回
报混合型证券 投资基金 、 泰康恒泰回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、泰 康 丰盈债券型 证券投资
基金、泰康安 益纯债债 券 型证券投资基 金、泰康 策 略优选灵活配 置混合型 证 券投资基金 、泰康安
惠纯债债券型 证券投资 基 金、泰康沪港 深价值优 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰康 金泰回报
3 个月 定期 开放 混合 型证 券投资 基金 、 泰 康 兴 泰回 报沪港 深混 合型 证券 投资 基金 共15 只证 券投 资
基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
蒋利娟
本基金
基金经
理
2016 年2 月3 日 - 9
蒋利娟 女士 ， 经 济学 硕士 。
2008 年7 月加 入泰 康资 产
管 理 有限 责 任公 司， 历任
集 中 交易 室 交易 员， 固定
收 益 投资 部 流动 性投 资经泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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理 、 固定 收 益投 资经 理，
固 定 收益 投 资中 心固 定收
益投资 经理 ，2015 年 6 月
19 日 至 今 担 任 泰 康 薪 意
保 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理。2015 年 9 月 23 日至
今 担 任泰 康 新回 报灵 活配
置 混 合型 证 券投 资基 金基
金经理 。2015 年 12 月 8
日至2016 年12 月27 日任
泰 康 新机 遇 灵活 配置 混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。2016 年 2 月 3 日至 今
任 泰 康稳 健 增利 债券 型证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 。
2016 年6 月8 日至 今任 泰
康 宏 泰回 报 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 。2017 年
1 月22 日 至今 任泰 康金 泰
回报 3 个 月定 期开 放混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。2017 年 6 月 15 日至
今 任 泰康 兴 泰回 报沪 港深
混 合 型证 券 投资 基金 基金
经理。
注：证券从业 的含义遵 从 行业协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。表中 的任职日
期和离 任 日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 本 基金 合同和 其他 有关
法律法 规的 规定 ， 在 基金 管理运 作中 ， 本 基金 的投 资范围 、 投 资比 例、 投 资 组合、 证券 交易 行为、
信息披露等符 合有关法 律 法规、行业监 管规则和 基 金合同等规定 ，本基金 没 有发生重大 违法违规
行为， 没有 运用 基金 财产 进 行内幕 交易 和操 纵市 场行 为以及 进行 有损 基金 投资 人利益 的关 联交 易，
整体运作合法 、合规。 本 基金将继续一 如既往地 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
财产， 在规 范基 金运 作和 严格控 制投 资风 险的 前提 下，努 力为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 公平对待 旗 下管理的所有 基金和组 合 ，建立了公平 交易制度 和 流程，并严格 执
行。报告期内 ，本基金 管 理人严格执行 证监会《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指 导意见》泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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和公司内部公 平交易制 度 ，通过系统和 人工等方 式 在各环节严格 控制交易 公 平执行。在 投资管理
活动中，各投 资组合按 投 资管理制度和 流程独立 决 策，并在获得 投资信息 、 投资建议和 实施投资
决策方 面享 有公 平的 机会 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控。报告期 内，没有 出 现本基金所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成 交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 。报 告 期内未 发现 本基 金存 在异 常交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 ， 宏 观经 济 走势平 稳中 有所 复苏 ， 一 季度和 上半 年 GDP 均为 6.9% ， 较去 年有 小
幅回升。结构 上看，受 全 球经济复苏的 影响，出 口 改善明显；内 需上，零 售 保持平稳， 而投资增
速则有 小幅 上行 。 上 半年 财政政 策积 极， 货币 政策 稳健中 性， 金融 监管 明显 加强。 物价 方面，CPI
低位平 稳，PPI 从高 位有 所回落 ， 总 体通 胀压 力有 所缓和 。 汇 率方 面， 受到 特朗普 新政 不及 预期 、
欧央行 退出 宽松 的预 期升 温等因 素的 影响 ，美 元震 荡走弱 ，人 民币 保持 相对 稳定。
债券市场方面 ，一季度 受 到美联储加息 的影响， 中 国两次上调公 开市场利 率 ，带动收益率 震
荡上行。进入 二季度， 受 到金融监管加 强的影响 ， 叠加货币政策 边际趋紧 ， 资金面较为 紧张，导
致收益 率上 行 ； 随 后监 管 协调加 强 ， 叠 加人 民币 升 值， 货币 政策 转为 稳健 中 性， 资金 面较 为平 稳，
利率在 震荡 中 有 所下 行。
报告期内，基 金先是维 持 较低久期，6 月份债市 出 现阶段性行情 时，小幅 提 高了组合久期 。
基金挑选利率 债以及信 用 风险可控的中 高等级信 用 债，整体上注 重持有期 收 益，获取相 对稳健的
投资收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
泰康稳 健增 利债 券A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0297 ， 本报 告 期份额 净值 增长 率 为 1.25% ，同 期业 绩比
较基准 增长 率为-0.09% 。
泰康稳 健增 利债 券C
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0487 ， 本报 告 期份额 净值 增长 率 为 3.52% ，同 期业 绩比
较基准 增长 率为-0.09% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证 券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 在外需改 善 、内需自身动 能较强的 背 景下，经济增 长韧性较 强 。政策方面， 预泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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计仍将维持稳 健中性的 货 币政策，监管 政策将更 加 协调有序。从 外部环境 看 ，资本外流 的压力明
显减小，在美 元走弱的 背 景下，人民币 汇率料将 保 持稳定，需关 注美联储 加 息和缩表、 欧央行退
出QE 等因 素带 来的 扰动 及 其影响 。
债券市 场方 面 ， 预 计利 率 水平将 受到 多方 面因 素的 影响 ， 其 中经 济基 本面 的 变化 、 监 管动 向、
海外货币政策 等尤其要 密 切关注。同时 潜在的信 用 风险事件也需 要高度重 视 。本基金未 来将继续
保持中 性久 期 ， 注 重持 有 期收益 ， 适当 参 与 利率 债 的波段 操作 机会 ， 保持 组 合灵活 性 。 品 种方 面，
配置以 利率 债、 同业 存单 及中高 等级 信用 债为 主， 控制组 合信 用风 险。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 小 组，并制定了 相关制度 及 流程。公司估 值
小组设成员若 干名，成 员 由各相关部门 组成，包 括 风险控制部、 权益投资 部 、资产管理 部、固定
收益投资中心 、金融产 品 投资小组、国 际投资部 、 股权投资部、 投后管理 部 、运营管理 部等。估
值小组 成员 均具 有相 关工 作经验 及专 业胜 任能 力。
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
与估值相关的 机构包括 上 海、深圳证券 交易所， 中 国证券登记结 算有限责 任 公司，中央国 债
登记结 算有 限责 任公 司以 及中国 基金 业协 会等 。
本基金 所采 用的 估值 流程 及估值 结果 均已 经过 会计 师事务 所鉴 证， 并经 托管 银行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同的 相 关规定，结合 本基金实 际 运作情况，本 报告期本 基 金未进行利润 分
配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期本基 金未 出现 连 续二十个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 或 基金资产净值 低
于五千 万元 的情 形。 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —泰康 资产管理
有限责 任公 司2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日基金 的投 资运 作， 进行 了认真 、 独 立的 会计 核
算和必 要的 投资 监督 ， 认 真履行 了托 管人 的义 务， 没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 泰康资 产 管理有限责任 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基
金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，泰康资 产 管理有限责任 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法规的规定， 基金管理 人 所编 制和披露 的本基金 半 年度报告中 的财务指
标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告等 信息真实 、 准确、完整 ，未发现
有损害 基金 持有 人利 益的 行为。 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 泰康 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 20,373,302.69 874,316.97
结算备 付金
1,552,465.63 1,651,233.50
存出保 证金
957.30 8,065.59
交易性 金融 资产 6.4.7.2 189,506,500.00 267,435,817.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
189,506,500.00 267,435,817.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 100,000,390.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 1,922,315.06 5,372,811.34
应收股 利
- -
应收申 购款
- 994.04
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
213,355,540.68 375,343,628.44
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
38,999,711.40 78,420,762.37
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
369,200.74 1,121,137.64
应付管 理人 报酬
130,518.23 195,955.91
应付托 管费
27,968.17 41,990.54
应付销 售服 务费
13,155.84 15,539.70
应付交 易费 用 6.4.7.7 19,337.30 24,866.88
应交税 费
- - 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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应付利 息
6,908.67 22,750.08
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 187,601.06 253,841.69
负债合 计
39,754,401.41 80,096,844.81
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 168,601,481.14 290,577,167.70
未分配 利润 6.4.7.10 4,999,658.13 4,669,615.93
所有者 权益 合计
173,601,139.27 295,246,783.63
负债和 所有 者权 益总 计
213,355,540.68 375,343,628.44
注：报 告截 止 日2017 年6 月 30 日，A 类 基金 份额 净 值1.0297 元，C 类 基金 份 额净 值 1.0487 元；
基 金 份 额 总 额 168,601,481.14 份 ， 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 分 别 为 ：A 类 基 金 份 额 总 额
168,584,456.45 份，C 类 基金份 额总 额17,024.69 份 。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 泰康 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年2 月3 日(基 金合
同生效日)至 2016 年6
月 30 日
一、收入
4,927,487.10 6,959,291.71
1.利息 收入
6,999,087.62 6,523,958.96
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 829,552.92 1,411,479.19
债券利 息收 入
5,741,681.97 4,670,590.47
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
427,852.73 441,889.30
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-6,174,740.39 -584,792.19
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -6,174,740.39 -584,792.19
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
4,082,529.69 820,486.72
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- - 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
20,610.18 199,638.22
减： 二、费用
2,183,930.64 2,264,578.20
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 858,532.08 1,330,622.86
2．托 管费 6.4.10.2.2 183,971.13 285,133.46
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 89,397.03 97,587.02
4．交 易费 用 6.4.7.19 11,247.78 21,181.12
5．利 息支 出
830,725.44 342,115.33
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
830,725.44 342,115.33
6．其 他费 用 6.4.7.20 210,057.18 187,938.41
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
2,743,556.46 4,694,713.51
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
2,743,556.46 4,694,713.51
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2016 年 2 月 3 日 ，上 年度可 比期 间是 指自 基金 合同生 效日 2016 年
2 月 3 日至2016 年6 月 30 日止 期间 。
6.3 所 有者 权 益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 泰康 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
290,577,167.70 4,669,615.93 295,246,783.63
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 2,743,556.46 2,743,556.46
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以 “- ”号
填列）
-121,975,686.56 -2,413,514.26 -124,389,200.82
其中：1.基 金申 购款 849,526.37 18,287.08 867,813.45
2. 基金 赎回 款 -122,825,212.93 -2,431,801.34 -125,257,014.27
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
- - - 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
168,601,481.14 4,999,658.13 173,601,139.27
项目
上年度可比期间
2016 年2 月 3 日(基金合同生效日)至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
630,734,676.89 - 630,734,676.89
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 4,694,713.51 4,694,713.51
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-291,418,415.85 -931,930.97 -292,350,346.82
其中：1.基 金申 购款 1,471,612.90 5,772.83 1,477,385.73
2. 基金 赎回 款 -292,890,028.75 -937,703.80 -293,827,732.55
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
339,316,261.04 3,762,782.54 343,079,043.58
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2016 年 2 月 3 日 ，上 年度可 比期 间是 指自 基金 合同生 效日 2016 年
2 月 3 日至2016 年6 月 30 日止 期间 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 段国 圣______
______魏宇______
____李红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰康稳健增利债券型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2015] 第 2524 号《 关 于准予 泰康 稳健 增利 债券 型证券 投资 基金注
册的批复》核 准，由泰 康 资产管理有限 责任公司 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法 》和《泰泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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康稳健增利债 券型证券 投 资 基金基金合 同》负责 公 开募集。本基 金为契约 型 开放式，存 续期限不
定， 首 次设 立募 集不 包括 认购资 金利 息共 募集 人民 币630,722,304.55 元， 业 经普华 永道 中天 会计
师事务 所( 特殊 普通 合伙) 普华永 道中 天验 字(2016) 第 115 号验 资报 告予 以验 证。经 向中 国证 监 会
备案， 《泰 康稳 健增 利债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2016 年 2 月 3 日正 式 生效， 基金 合同 生
效日的 基金 份额 总额 为630,734,676.89 份基 金份 额 ， 其中 认购 资金 利息 折合12,372.34 份基 金份
额。本基金的 基金管理 人 为泰康资产管 理有限责 任 公司，基金托 管人为中 国 农业银行股 份有限公
司( 以 下简 称 “ 农业 银行 ”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 康 稳健增利债券 型证券投 资 基金 基金 合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括但不 限 于国债、央 行票据、
地方政 府债 、 金 融债、 企 业债、 公开 发行 公司 债券 、 非公 开发 行公 司债 券、 次级债 、 可 转换 债券、
可交换 债券 、 分 离交 易可 转债、 中期 票据、 证券 公 司短期 公司 债券 、 短 期融 资券、 超短 期融 资券、
中小企业私募 债券 、资 产 支持证券、债 券回购、 银 行存款（包括 协议存款 、 定期存款、 通知存款
和其他 银行 存款 ） 、 货 币市 场工具 、 国债 期货 、 股票 、 权 证以 及法 律法 规或 中 国证监 会允 许基 金投
资的其他金融 工具。如 法 律法规或监管 机构以后 允 许基金投资其 他品种， 基 金管理人在 履行适当
程序后，可以 将其纳入 投 资范围。 本基 金的投资 组 合比例为：投 资于债券 资 产的比例不 低于基金
资产 的80% ， 股 票等 权益 类 资产的 投资 比例 不超 过基 金资产 的 20% ； 每个 交易 日 日终在 扣除 国债 期
货合约需缴纳 的交易保 证 金后，应当保 持现金或 者 到期日在一年 以内的政 府 债券不低于 基金资产
净值 的5% ； 国 债 期 货及其 他金融 工具 的投 资比 例依 照法律 法规 或监 管机 构的 规定执 行 。 本基 金 的
业绩比较基准 为：中债 新 综合财富（总 值）指数 收 益率*95% + 金融机构 人 民 币活期存款利 率（税
后）*5% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指 引 》 、 《 泰康 稳健 增利债 券型 证券 投资
基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 6.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日止 期间 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、
完整地 反映 了本 基金2017 年6 月30 日 的财 务状 况以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 止期泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会 计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投 资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 373,302.69
定期存 款 20,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
存款期 限3 个月-1 年 20,000,000.00
其他存 款 -
合计： 20,373,302.69
注：定 期存 款的 存款 期限 指票面 存期 。
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 100,000.00 115,570.00 15,570.00
银行间 市场 189,416,803.81 189,390,930.00 -25,873.81
合计 189,516,803.81 189,506,500.00 -10,303.81
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 189,516,803.81 189,506,500.00 -10,303.81
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本报告 期末 ，本 基金 未持 有衍生 金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本报告 期末 ， 本 基金 未持 有买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本报告 期末 ，本 基金 未持 有 因买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
第 23 页 共 47 页
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 614.52
应收定 期存 款利 息 455,555.92
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 819.40
应收债 券利 息 1,465,324.81
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.01
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 0.40
合计 1,922,315.06
6.4.7.6 其 他资 产
本报告 期末 ，本 基金 未持 有其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 19,337.30
合计 19,337.30
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 82.57
预提费 用 187,518.49
合计 187,601.06
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
泰康稳 健增 利债 券 A
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
第 24 页 共 47 页
上年度 末 230,184,456.89 230,184,456.89
本期申 购 809,975.76 809,975.76
本期赎 回( 以"-" 号填列) -62,409,976.20 -62,409,976.20
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 168,584,456.45 168,584,456.45
金额单 位： 人民 币元
泰康稳 健增 利债 券 C
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 60,392,710.81 60,392,710.81
本期申 购 39,550.61 39,550.61
本期赎 回( 以"-" 号填列) -60,415,236.73 -60,415,236.73
本期末 17,024.69 17,024.69
注：本 期申 购包 含红 利再 投资、 基金 转换 入份 额； 本期赎 回包 含基 金转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
泰康稳 健增 利债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 6,058,686.94 -2,197,705.72 3,860,981.22
本期利 润 -997,720.41 3,397,174.43 2,399,454.02
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-1,510,360.60 248,753.82 -1,261,606.78
其中： 基金 申购 款 18,190.84 -653.15 17,537.69
基金赎 回款 -1,528,551.44 249,406.97 -1,279,144.47
本期已 分配 利润 - - -
本期末 3,550,605.93 1,448,222.53 4,998,828.46
单位： 人民 币元
泰康稳 健增 利债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,384,074.53 -575,439.82 808,634.71
本期利 润 -341,252.82 685,355.26 344,102.44
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-1,042,139.83 -109,767.65 -1,151,907.48
其中： 基金 申购 款 829.91 -80.52 749.39
基金赎 回款 -1,042,969.74 -109,687.13 -1,152,656.87 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
第 25 页 共 47 页
本期已 分配 利润 - - -
本期末 681.88 147.79 829.67
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 4,472.68
定期存 款利 息收 入 810,222.59
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 14,812.74
其他 44.91
合计 829,552.92
6.4.7.12 股 票投 资收益
本报告 期， 本基 金无 股票 投资收 益。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-6,174,740.39
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -6,174,740.39
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
626,577,147.46
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
622,688,965.45
减：应 收利 息总 额 10,062,922.40
买卖债 券差 价收 入 -6,174,740.39
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本报告 期， 本基 金无 资产 支持证 券投 资收 益。 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
第 26 页 共 47 页
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本报告 期， 本基 金无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本报告 期， 本基 金无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
本报告 期， 本基 金无 股利 收益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 4,082,529.69
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 4,082,529.69
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 4,082,529.69
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 20,466.30
基金转 换费 收入 143.88
合计 20,610.18
注：
1. 本 基金 的赎 回费 率按 持 有期间 递减 ，其 中 A 类基 金份额 中， 对持 续持 有期 少于 30 日 的投 资人
收取的 赎回 费 ， 将 赎回 费 全额计 入基 金财 产 ； 对 持 续持有 期等 于或 长 于30 日 、 少 于3 个月 的投 资
人收取 的赎 回费 ，将 不低 于赎回 费总 额 的 75% 计 入 基金财 产； 对持 续持 有期 等于或 长 于 3 个 月但
少于 6 个月 的投 资人 收取 的赎回 费， 将不 低于 赎回 费总额 的 50% 计入 基金 财 产；对 持续 持有 期等
于或长 于6 个月 的投 资人 ， 将不低 于赎 回费 总额 的 25% 计入 基金 财产 。 以上 每个 月按 照 30 日计 算。
未计入基金财 产的赎回 费 用于支付登记 费和其他 必 要的手续费。C 类基金 份 额中 ，对持 续持有期泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
第 27 页 共 47 页
少于 30 日 的投 资人 收取 的 赎回费 ，将 赎回 费全 额计 入基金 财产 ；对 持续 持有 期等于 或长 于 30 日
的投资人收取 的赎回费 ， 不计入基金财 产。未计 入 基金财产的赎 回费用 于 支 付注册登记 费和其他
必要的 手续 费。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 ： 申 购 费补差 收取 具体 情
况，视 每次 转换 时的 两只 基金的 费率 差异 情况 而定 。基金 转换 费用 由基 金份 额持有 人承 担 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 97.78
银行间 市场 交易 费用 11,150.00
合计 11,247.78
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息 披 露费 148,765.71
其他 600.00
债券帐 户维 护费 18,000.00
银行费 用 12,938.69
合计 210,057.18
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
第 28 页 共 47 页
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关 系
泰康保 险集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
中国农 业银 行股 份有 限公 司（农 业银 行） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
泰康资 产管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本报告 期 及 上年 度可 比期 间 2016 年2 月3 日 （基 金 合同生 效日 ） 至2016 年 6 月 30 日， 本基
金未通 过关 联方 交易 单元 进行 的 交易 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 2 月 3 日(基 金合 同生效 日)
至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
858,532.08 1,330,622.86
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
56,009.62 232,743.07
注： 支 付基 金管 理人 泰康 资产管 理有 限责 任公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值0.7% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 2 月 3 日(基 金合 同生效 日)
至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
183,971.13 285,133.46
注：支付基金 托管人农 业 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.15% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.15% / 当年 天 数。 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
第 29 页 共 47 页
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰康稳 健增 利债 券
A
泰康稳 健增 利债 券C 合计
泰康资产管理有限责任
公司
- 88,804.43 88,804.43
农业银 行 - 3.07 3.07
合计 - 88,807.50 88,807.50
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年2 月3 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰 康 稳 健 增 利 债 券
A
泰康稳 健增 利债 券C 合计
泰康资产管理有限责任
公司
- 85,304.60 85,304.60
农业银 行 - 12,163.96 12,163.96
合计 - 97,468.56 97,468.56
注：本 基 金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额支 付基 金销 售机 构的销 售服 务费 按前
一日基 金资 产净 值0.3% 的 年费率 计提 ， 逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 给泰 康资产 管理 有限 责任
公司， 再由 泰康 资产 管理 有限责 任公 司计 算并 支付 给各基 金销 售机 构。 其计 算公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.3%/ 当 年 天数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
农业银 行 - 31,257,956.71 - - 41,478,000.00 50,909.98
上年度 可比 期间
2016 年 2 月3 日( 基 金合 同生效 日) 至 2016 年 6 月30 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
第 30 页 共 47 页
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基 金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金份 额。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
泰康稳 健增 利债 券 A
关联方 名称
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
泰 康 保 险 集 团
股份有 限公 司
- - 99,999,000.00 43.44%
注：1. 泰 康人 寿保 险股 份 有限公 司于 2016 年 8 月 18 日获得 保监 许 可(2016) 816 号批 复， 更名
为泰康 保险 集团 股份 有限 公司； 于 2017 年 4 月 17 日投资 账户 份额 过户 给泰 康人寿 保险 有限 责 任
公司；
2. 本 报告 期末 除基 金管 理 人之外 的其 他关 联方 未持 有本基 金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 2 月 3 日(基 金合 同生效 日) 至
2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
农业银 行 373,302.69 4,472.68 869,597.95 31,082.89
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 农业 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期， 本基 金未 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期， 本基 金无 须作 说明的 其他 关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
本报告 期， 本基 金无 利润 分配。 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
第 31 页 共 47 页
6.4.12 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
011754103
17 苏
国信
SCP010
2017
年6 月
30 日
2017
年 7
月 3
日
新债
流通
受限
99.97 99.97 100,000 9,996,930.00 9,996,930.00 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
截至本 报告 期 末2017 年6 月30 日止 ，本 基金 未持 有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间 市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额38,999,711.40 元 ，是 以如 下债 券作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
170306 17 进出06
2017 年7 月
3 日
99.92 100,000 9,992,000.00
111711257
17 平 安银
行CD257
2017 年7 月
6 日
95.61 300,000 28,683,000.00
合计
400,000 38,675,000.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 在交易 所市 场债券 正 回购 交易中 作为 质
押的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为债券 型证券投 资 基金，预期收 益和风险 水 平低于股票型 基金和混 合 型基金，高于 货
币市场基金。 基金投资 的 金融工具主要 包括债券 投 资及基金投资 等。本基 金 在日常经营 活动中面
临的与这些金 融工具相 关 的风险主要包 括信用风 险 、流动性风险 及市场风 险 。本基金的 基金管理泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
第 32 页 共 47 页
人从事风险管 理的主要 目 标是精选优质 投资标的 ， 在有效控制风 险前提下 保 持一定流动 性，力求
超越业 绩比 较基 准的 投资 回报， 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
本基金的基金 管理人董 事 会重视建立完 善的公司 治 理结构与内部 控制体系 ， 公司董事会对 公
司建立 内部 控制 系统 和维 持其有 效性 承担 最终 责任 。
为加强公募基 金管理的 内 部控制，促进 诚信、合 法 、有效经营的 内部控制 环 境，保障基金 持
有人利益，基 金管理人 遵 照国家有关法 律法规， 遵 循合法合规性 原则、全 面 性原则、审 慎性原则
和适时性原则 ，制订了 系 统完善的内部 控制制度 。 内部控制的主 要内容包 括 投资管理业 务控制、
市场营 销与 过户 登记 业务 控制、 信息 披露 控制 、监 察稽核 控制 等。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的 方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基 金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行农业银行， 定期存款 存 放在民生银行 ，因而与 银 行存款相关 的信用风
险不重大。本 基金在交 易 所进行的交易 均以中国 证 券登记结算有 限责任公 司 为交易对手 完成证券
交收和款项清 算，违约 风 险可能性很小 ；在银行 间 同业市场进行 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估并对 证券 交割 方式 进行 限制以 控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基 金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 19,993,000.00 9,904,000.00 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
第 33 页 共 47 页
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 78,743,930.00 69,744,000.00
合计 98,736,930.00 79,648,000.00
注：短期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中 国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按短期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债及央行
票据等 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
AAA 60,445,000.00 44,072,601.80
AAA 以下 20,332,570.00 12,695,215.20
未评级 0.00 0.00
合计 80,777,570.00 56,767,817.00
注：长期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评 级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按长期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债及央行
票据等 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持 基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的证券市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由 本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在银 行间 同业 市场 交易 ， 其余 可在 证券 交易 所上 市交易 ， 因 此除 附注6.4.12 中列 示的 部分 基金泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
第 34 页 共 47 页
资产流通暂时 受限制不 能 自由转让的情 况外，其 余 均能以合理价 格适时变 现 。此外，本 基金可通
过卖出回购金 融资产方 式 借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的 债券投资
的公允 价值 。
于 2017 年 6 月 30 日， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 38,999,711.40 元 将 在一个 月以 内到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计息 ，可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ，因 此账面余额 约为未 折
现的合 约到 期现 金流 量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价 时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
20,373,302.69 - - - 20,373,302.69
结算备 付金
1,552,465.63 - - - 1,552,465.63
存出保 证金
957.30 - - - 957.30
交易性 金融 资产
118,924,500.00 70,582,000.00 - - 189,506,500.00
应收利 息
- - - 1,922,315.06 1,922,315.06
资产总 计 140,851,225.62 70,582,000.00 - 1,922,315.06 213,355,540.68
负债
卖出回 购金 融资 产
款
38,999,711.40 - - - 38,999,711.40
应付赎 回款 - - - 369,200.74 369,200.74 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
第 35 页 共 47 页
应付管 理人 报酬 - - - 130,518.23 130,518.23
应付托 管费 - - - 27,968.17 27,968.17
应付销 售服 务费 - - - 13,155.84 13,155.84
应付交 易费 用 - - - 19,337.30 19,337.30
应付利 息 - - - 6,908.67 6,908.67
其他负 债 - - - 187,601.06 187,601.06
负债总 计 38,999,711.40 - - 754,690.01 39,754,401.41
利率敏 感度 缺口 101,851,514.22 70,582,000.00 - 1,167,625.05 173,601,139.27
上年度 末
2016 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 874,316.97 - - - 874,316.97
结算备 付金 1,651,233.50 - - - 1,651,233.50
存出保 证金 8,065.59 - - - 8,065.59
交易性 金融 资产 100,141,630.00 164,346,068.60 2,948,118.40 - 267,435,817.00
买入返 售金 融资 产 100,000,390.00 - - - 100,000,390.00
应收利 息 - - - 5,372,811.34 5,372,811.34
应收申 购款 - - - 994.04 994.04
其他资 产 - - - - -
资产总 计 202,675,636.06 164,346,068.60 2,948,118.40 5,373,805.38 375,343,628.44
负债
卖出回 购金 融资 产
款
78,420,762.37 - - - 78,420,762.37
应付赎 回款 - - - 1,121,137.64 1,121,137.64
应付管 理人 报酬 - - - 195,955.91 195,955.91
应付托 管费 - - - 41,990.54 41,990.54
应付销 售服 务费 - - - 15,539.70 15,539.70
应付交 易费 用 - - - 24,866.88 24,866.88
应付利 息 - - - 22,750.08 22,750.08
其他负 债 - - - 253,841.69 253,841.69
负债总 计 78,420,762.37 - - 1,676,082.44 80,096,844.81
利率敏 感度 缺口 124,254,873.69 164,346,068.60 2,948,118.40 3,697,722.94 295,246,783.63
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
假设其 他变 量不 变 ， 仅 利 率发生 合理 、 可能 的变 动 ， 考 察为 交易 而持 有的 债 券公允 价值
的变动 对基 金利 润总 额和 净值产 生的 影响
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ） 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
第 36 页 共 47 页
市场利 率下 调0.25% 674,309.01 856,222.07
市场利 率上 调0.25% -668,979.99 -849,835.64
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以 人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的 固定 收益 品种 ，因 此无其 他重 大价 格风 险。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除 第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 无
属于第 一层 次的 余额 ， 属 于 第二层 次的 余额 为189,506,500.00 元， 无 属于 第三 层次的 余额(于2016
年 12 月 31 日， 本基 金持 有的以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产中 属于 第二 层 次
的余额 为267,435,817.00 元，无 属于 第一 和第 三层 次的余 额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
第 37 页 共 47 页
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
第 38 页 共 47 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 189,506,500.00 88.82
其中： 债券 189,506,500.00 88.82
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,925,768.32 10.28
7 其他各 项资 产 1,923,272.36 0.90
8 合计 213,355,540.68 100.00
注：本 基金 本报 告期 内未 通过港 股通 交易 机制 投资 港股 。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 内未 通过 港股通 交易 机制 投资 港股 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
第 39 页 共 47 页
7.5 期 末按 债券品 种分 类的 债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,992,000.00 5.76
其中： 政策 性金 融债 9,992,000.00 5.76
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 70,053,930.00 40.35
6 中期票 据 80,662,000.00 46.46
7 可转债 （可 交换 债） 115,570.00 0.07
8 同业存 单 28,683,000.00 16.52
9 其他 - -
10 合计 189,506,500.00 109.16
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111711257
17 平 安银 行
CD257
300,000 28,683,000.00 16.52
2 101468005
14 中 铝业
MTN001
100,000 10,311,000.00 5.94
3 101453008
14 鲁 能源
MTN001
100,000 10,259,000.00 5.91
4 101759040
17 兴 展投 资
MTN001
100,000 10,137,000.00 5.84
5 101760032 17 阳煤MTN004 100,000 10,134,000.00 5.84
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
第 40 页 共 47 页
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 本 报告 期内本 基金 投资的 前十 名证券 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查的
情 况， 在报告 编制 日前一 年内 未受到 公开 谴责、 处罚 。
7.11.2 本 基金 本报告 期内 未持有 股票 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 957.30
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,922,315.06
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,923,272.36
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况 。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
2 、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
第 41 页 共 47 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资 者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰康
稳健
增利
债券A
508 331,859.17 150,499,985.58 89.27% 18,084,470.87 10.73%
泰康
稳健
增利
债券C
14 1,216.05 0.00 0.00% 17,024.69 100.00%
合计 522 322,991.34 150,499,985.58 89.26% 18,101,495.56 10.74%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
泰康稳 健
增利债 券
A
6,960.01 0.0041%
泰康稳 健
增利债 券
C
0.00 0.0000%
合计 6,960.01 0.0041%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
泰康稳 健增 利债 券A 0
泰康稳 健增 利债 券C 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
泰康稳 健增 利债 券A 0
泰康稳 健增 利债 券C 0
合计 0
泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰康稳 健增 利债
券 A
泰康稳 健增 利债
券 C
基金合 同生 效日 （2016 年 2 月 3 日） 基金 份
额总额
540,734,476.89 90,000,200.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 230,184,456.89 60,392,710.81
本报告 期基 金总 申购 份额 809,975.76 39,550.61
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 62,409,976.20 60,415,236.73
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 168,584,456.45 17,024.69
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ；基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期本 基金 未召 开份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期本 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 未出 现重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、本 基金 托管人 、基 金托 管业 务的 诉讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘任 普华 永道 中天 会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 为本 基金 提供 审计 服务， 本报 告 期
内本基 金未 更换 会计 师事 务所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受稽 查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证 券 2 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
光大证 券 2 - - - - -
中金公 司 2 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - -
招商证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
注： （1）此处 的佣金指 本 基金通过券 商的交易 单元 进行股票、 权证等交 易而 合计支付该 券商的 佣泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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金合计,不 单指 股票 交易 佣 金。
（2 ） 交易 单元 的选 择标 准 和程序
券商选 择标 准： ①资 力雄 厚，信 誉良 好， 注册 资本 不少 于 3 亿 元人 民币 ； ② 财务状 况良 好， 各 项
财务指标显示 公司经营 状 况稳定； ③ 经 营行为规 范 ，最近两年未 因重大违 规 行为而受到 中国证监
会和中国人民 银行处罚 ； ④ 内部管理规 范、严格 ， 具备健全的内 控制度， 并 能满足基金 运作高度
保密的要求； ⑤具备基 金 运作所需的高 效、安全 的 通讯条件，交 易设施符 合 代理基金进 行证券交
易的需要，并 能为基金 提 供全 面的信息 服务；⑥ 研 究实力较强， 有固定的 研 究机构和专 门研究人
员，能及时为 基金提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行 业报告 、 市场走向分 析、个股
分析报 告及 其他 专门 报告 ， 并 能根 据基 金投 资的 特 定要求 ， 提供 专门 研究 报 告； ⑦收 取的 佣金 率。
券商选择程序 ：①对符 合 选择标准的券 商的服务 进 行评价；②拟 定租用对 象 ：由投研部 门根据以
上评价结果拟 定备选的 券 商；③签约： 拟定备选 的 券商后，按公 司签约程 序 与备选券商 签约。签
约时， 要明 确签 定协 议双 方的公 司名 称、 委托 代理 期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等。
（3 ） 本报 告期 内本 基金 新 增租 用 10 个交 易单 元， 分 别为国 泰君 安证 券股 份有 限公司 上海 、深 圳
证券交 易所 交易 单元 各 1 个，光 大证 券股 份有 限公 司上海 、深 圳证 券交 易所 交易单 元各 1 个，中
国国际 金融 股份 有限 公司 上海、 深圳 证券 交易 所交 易单元 各 1 个， 招商 证券 股份有 限公 司上 海 、
深圳证 券交 易所 交易 单元 各 1 个 ， 广 发证 券股 份有 限公司 上海 、 深 圳证 券交 易所交 易单 元 各1 个。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
方正证 券 13,107,845.58 100.00% 6,500,000.00 100.00% - -
光大证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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1
泰康资 产管 理有 限责 任公 司
关于直 销电 子交 易系 统增 加
北京农 商银 行卡 通联 通道 快
捷支付 渠道 并实 施费 率优 惠
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及基
金管理 人网 站
2017 年1 月 9 日
2
关于泰 康资 产管 理有 限责 任
公司旗 下部 分开 放式 基金 增
加北京 肯特 瑞财 富投 资管 理
有限公 司为 销售 机构 并参 加
其费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及基
金管理 人网 站
2017 年 3 月 14 日
3
关于泰 康资 产管 理有 限责 任
公司旗 下部 分开 放式 基金 增
加上海 基煜 基金 销售 有限 公
司为销 售机 构并 参加 其费 率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及基
金管理 人网 站
2017 年 3 月 22 日
4
关于泰 康资 产管 理有 限责 任
公司旗 下部 分开 放式 基金 参
加交通 银行 股份 有限 公司 手
机银行 渠道 基金 申购 及定 期
定额投 资费 率优 惠活 动的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及基
金管理 人网 站
2017 年 4 月 22 日
5
关于泰 康资 产管 理有 限责 任
公司旗 下部 分开 放式 基金 新
增销售 机构 并参 加其 费率 优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 19 日 泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101-20170630 99,999,000.00
- - 99,999,000.00 59.31%
2 20170101-20170625 60,000,000.00
- 60,000,000.00 - 0.00%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
当本基金 出现单 一持有 者 持有基金 份额比 例达到 或 者超过 20% 时， 基金管 理 人将审慎 确认大 额申
购 与 大额 赎 回， 投资 者 将面 对 管理 人 拒绝 或暂 停 申购 的 风险 、 暂停 赎回 或延缓 支 付赎 回 款项 的
风 险 、巨 额 赎回 的风 险 ，以 及 当管 理 人确 认大 额 申购 与 大额 赎 回时 ，可 能会对 基 金份 额 净值 造
成一定影 响等特 有风险 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
泰康稳健增利债券 2017 年半年 度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会准 予泰 康稳健 增利 债券 型证 券投 资基金 注册 的文 件 ；
（二） 《泰 康稳 健增 利债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
（三） 《泰 康稳 健增 利债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
（四） 《泰 康稳 健增 利债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
12.3 查 阅方 式
投资者可通 过指定信 息披 露报纸（ 《中 国证券报》 、 《 证券时报》 、 《 上海证券 报》 ）或登 录基 金
管理人 互联 网网 址（http://www.tkfunds.com.cn ） 查阅。
泰 康资 产管理 有限 责任公 司
2017 年 8 月 28 日
