泰 康 宏 泰 回报 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 泰康资产管 理有限责任公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托管人招商银行股份有限公司( 以下简称“ 招商银行 ”) 根 据 本 基 金 合 同规 定 ， 于 2017
年8 月25 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在
虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 为2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及 基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 38
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 38
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 39
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 42
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 43
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 43
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 45
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 49
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 51
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 51 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
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11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 51
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 52
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 52
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 52
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰康宏 泰回 报混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 泰康宏 泰回 报混 合
基金主 代码 002767
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月 8 日
基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 357,675,980.12 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 保持资 产流 动性 的基 础上 ，
通过合 理配 置大 类资 产和 精选投 资标 的， 力求 超越 业
绩比较 基准 的投 资回 报， 实现基 金资 产的 长期 稳健 增
值。
投资策 略
本基金 将充 分发 挥管 理人 在大类 资产 配置 上的 投研 究
优势， 综合 运用 定量 分析 和定型 分析 手段 ，全 面评 估
证券市 场当 期的 投资 环境 并对可 以预 见的 未来 时期 内
各大类 资产 的风 险收 益状 况进行 分析 与预 测。 在此 基
础上， 制定 本基 金在 权益 类资产 与固 收类 资产 上的 战
略配置 比例 ，并 定期 或不 定期地 进行 调整 。
权益类 投资 方面 ，在 严格 控制风 险、 保持 资产 流动 性
的前提 下， 本基 金将 适度 参与权 益类 资产 的投 资， 以
增加基 金收 益。 本基 金在 股票基 本面 研究 的基 础上 ，
同时考 虑投 资者 情绪 、认 知等决 策因 素的 影响 ，精 选
具有持 续竞 争优 势和 增长 潜力、 估值 合理 的上 市公 司
股票进 行投 资。
固定收 益类 投资 方面 ，本 基金通 过分 析宏 观经 济运 行
情况、 判断 经济 政策 取向 ，对市 场利 率水 平和 收益 率
曲线未 来的 变化 趋势 做出 预测和 判断 ，结 合债 券市 场
资金供 求结 构及 变化 趋势 ，确定 固定 收益 类资 产的 久
期配置 。另 外， 本基 金在 分析各 类债 券资 产的 信用 风
险、流 动性 风险 及其 收益 率水平 的基 础上 ，通 过比 较
或合理 预期 各类 资产 的风 险与收 益率 变化 ，确 定并 动
态地调 整优 先配 置的 资产 类别和 配置 比例 。
业绩比 较基 准
15%*沪深300 指 数收 益率+80%* 中 债新 综合 财富 （总 值 ）
指数收 益率+5%* 金融 机构 人民币 活期 存款 利率 （税 后）
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，预 期收益 和风 险水 平低 于股 票
型基金 ，高 于债 券型 基金 与货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
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名称 泰康资 产管 理有 限责 任公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露负责
人
姓名 周峰 张燕
联系电 话 010-57691941 0755-83199084
电子邮 箱 zhoufeng1@taikangamc.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4001895522 95555
传真 010-66429136 0755-83195201
注册地 址
中国 （ 上海 ） 自 由贸 易试 验 区张
杨路828-838 号 26F07 、F08 室
深圳市 深南 大 道7088 号 招 商银
行大厦
办公地 址
北京市 西城 区武 定侯 街 2 号泰
康国际 大 厦5 层
深圳市 深南 大 道7088 号 招 商银
行大厦
邮政编 码 100033 518040
法定代 表人 段国圣 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.tkfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 办公 地、 基金 托管人 的住 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
北京市 西城 区武 定侯 街2 号泰康 国
际大 厦5 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 22,443,784.34
本期利 润 39,703,127.57
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0698
本期加 权平 均净 值利 润率 6.72%
本期基 金份 额净 值增 长率 7.41%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利润 20,985,247.15
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0587
期末基 金资 产净 值 387,878,643.54
期末基 金份 额净 值 1.0844
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 8.44%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
（3 ） 本基 金所 述业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.46% 0.23% 1.73% 0.12% 0.73% 0.11%
过去三 个月 4.68% 0.19% 1.09% 0.13% 3.59% 0.06%
过去六 个月 7.41% 0.16% 1.49% 0.12% 5.92% 0.04%
过去一 年 8.39% 0.13% 2.48% 0.14% 5.91% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
8.44% 0.13% 2.91% 0.14% 5.53% -0.01% 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于2016 年6 月8 日 生效 。
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，建 仓期 结束 时本 基金 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰康资 产管 理有 限责 任公 司(以 下简 称 “ 泰康 资产 ” 或 “公司 ”) 成 立于2006 年 2 月 ， 前 身为
泰康人 寿保 险股 份有 限公 司资产 管理 中心 。截 至 2015 年底 ，公 司注 册资 本为 10 亿元 ，净 资产 超
过56 亿元 。
截至2016 年底 ， 泰 康受 托 资产管 理规 模破 万亿 。 除 管理母 公司 泰康 保险 集团 股份有 限公 司委
托资产 外 ， 泰 康资 产第 三 方业务 规模 突 破5000 亿 元 。 其 中 ， 截 至 2016 年6 月30 日 ， 泰康 资产 企
业年金 投资 管理 规模 突 破1200 亿元 ，位 居企 业年 金 投资管 理人 规模 第二 名。
泰康资产具有 丰富的多 领 域资产配置经 验，投资 范 围涵盖固定收 益投资、 权 益投资、境外 投
资、基础设施 及不动产 投 资、股权投资 、金融产 品 投资等，所提 供的服务 和 产品包括保 险资金投
资管理 、 另 类项 目投 资管 理、 企 业年 金投 资管 理、 金融同 业业 务、 财富 管理 服务、 资产 管理 产品、
养老金 产品 、 境外 理财 产 品、QDII （ 合格境 内机 构 投资者 ） 专户 、 公 募基 金 产品等 。2015 年4 月，
泰康资产公募 基金管理 业 务资格正式获 得监管机 构 批准，成为首 家获得该 业 务资格的保 险资产管
理公司 。2016 年12 月， 泰康资 产入 选基 本养 老保 险基金 证券 投资 管理 机构 。
截至 2017 年 6 月 30 日， 公司管 理着 泰康 薪意 保货 币市场 基金 、泰 康新 回报 灵活配 置混 合 型
证券投资基金 、泰康新 机 遇灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰康 稳健增利 债 券型证券投 资基金、
泰康安泰回报 混合型证 券 投资基金、泰 康沪港深 精 选灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰 康宏泰回
报混合型证券 投资基金 、 泰康恒泰回报 灵 活配置 混 合型证券投资 基金、泰 康 丰盈债券型 证券投资
基金、泰康安 益纯债债 券 型证券投资基 金、泰康 策 略优选灵活配 置混合型 证 券投资基金 、泰康安
惠纯债债券型 证券投资 基 金、泰康沪港 深价值优 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰康 金泰回报
3 个月 定期 开放 混合 型证 券投资 基金 、 泰 康兴 泰回 报沪港 深混 合型 证券 投资 基金 共15 只证 券投 资
基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈怡
本基金
基金经
理
2017 年4 月19
日
- 5
陈怡， 金 融 学硕 士， 于
2016 年5 月加 入泰 康资
产，历 任万 家基 金管 理有
限公司 研究 部研 究员 ，平
安养老 保险 股份 有限 公司泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
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权益投 资部 研究 员、 行业
投资经 理。 2017 年4 月 19
日至今 任泰 康丰 盈债 券型
证券投 资基 金基 金、 泰康
宏泰回 报混 合型 证券 投资
基金基 金经 理。
蒋利娟
本基金
基金经
理
2016 年6 月8 日 - 9
蒋利娟 女士 ， 经 济学 硕士 。
2008 年7 月加 入泰 康资 产
管理有 限责 任公 司， 历任
集中交 易室 交易 员， 固定
收益投 资部 流动 性投 资经
理、固 定收 益投 资经 理，
固定收 益投 资中 心固 定收
益投资 经理 ，2015 年 6 月
19 日 至今 担任 泰康 薪意
保货币 市场 基金 基金经
理。2015 年9 月 23 日至
今担任 泰康 新回 报灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基
金经理 。2015 年 12 月 8
日至2016 年12 月27 日任
泰康新 机遇 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理。2016 年 2 月 3 日至 今
任泰康 稳健 增利 债券 型证
券投资 基金 基金 经理 。
2016 年6 月8 日至 今任 泰
康宏泰 回报 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 。2017 年
1 月22 日 至今 任泰 康金 泰
回报 3 个月 定期 开放 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理。2017 年6 月 15 日至
今任泰 康兴 泰回 报沪 港深
混合型 证券 投资 基金 基金
经理。
桂跃强
本基金
基金经
理
2016 年6 月8 日 - 10
桂跃强 于2015 年8 月加 入
泰康资 产， 现担 任公 募事
业部股 票投 资负 责人 。
2007 年9 月至 2015 年 8
月曾任 职于 新华 基金 管理
有限责 任公 司， 担任 基金
管理部 副总 监。 历任 新华
泛资源 优势 灵活 配置 混合泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
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型证券 投资 基金 基金 经
理、新 华中 小市 值优 选混
合型证 券投 资基 金基 金经
理、新 华信 用增 益债 券型
证券投 资基 金基 金经 理、
新华行 业周 期轮 换股 票型
证券投 资基 金基 金经 理。
2015 年12 月8 日至 今任
泰康新 机遇 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理。2016 年 6 月 8 日至 今
任泰康 宏泰 回报 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 。
2016 年11 月28 日 起至 今
担任泰 康策 略 优 选灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基
金经理 。2017 年 6 月15
日起至 今担 任泰 康兴 泰回
报沪港 深混 合型 证券 投资
基金基 金经 理。2017 年 6
月 20 日起 至今 担任 泰康
恒泰回 报灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金经 理。
注：证券从业 的含义遵 从 行业协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。表中 的任职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 本 基金 合同和 其他 有关
法律法 规的 规定 ， 在 基金 管理运 作中 ， 本 基金 的投 资范围 、 投 资 比 例、 投 资 组合、 证券 交易 行为、
信息披露等符 合有关法 律 法规、行业监 管规则和 基 金合同等规定 ，本基金 没 有发生重大 违法违规
行为， 没有 运用 基金 财产 进 行内幕 交易 和操 纵市 场行 为以及 进行 有损 基金 投资 人利益 的关 联交 易，
整体运作合法 、合规。 本 基金将继续一 如既往地 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
财产， 在规 范基 金运 作和 严格控 制投 资风 险的 前提 下，努 力为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 公平对待 旗 下管理的所有 基金和组 合 ，建立了公平 交易制度 和 流程，并严格 执
行。报告期内 ，本基金 管 理人严格执行 证监会《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指 导意见》
和公司内部公 平交易制 度 ，通过系统和 人工等方 式 在各环节严格 控制交易 公 平执行。在 投资管理泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
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活动中，各投 资组合按 投 资管理制度和 流程独立 决 策，并在获得 投资信息 、 投资建议和 实施投资
决策方 面享 有公 平的 机会 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控。报告期 内，没有 出 现本基金所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成 交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 。报 告 期内未 发现 本基 金存 在异 常交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 ， 宏 观经 济 走势平 稳中 有所 复苏 ， 一 季度和 上半 年 GDP 均为 6.9% ， 较去 年有 小
幅回升。结构 上看，受 全 球经济复苏的 影响，出 口 改善明显；内 需上，零 售 保持平稳， 而投资增
速则有 小幅 上行 。 上 半年 财政政 策积 极， 货币 政策 稳健中 性， 金融 监管 明显 加强。 物价 方面，CPI
低位平 稳，PPI 从高 位有 所回落 ， 总 体通 胀压 力有 所缓和 。 汇 率方 面， 受到 特朗普 新政 不及 预期 、
欧央行 退出 宽松 的预 期升 温等因 素的 影响 ，美 元震 荡 走弱 ，人 民币 保持 相对 稳定。
债券市场方面 ，一季度 受 到美联储加息 的影响， 中 国两次上调公 开市场利 率 ，带动收益率 震
荡上行。进入 二季度， 受 到金融监管加 强的影响 ， 叠加货币政策 边际趋紧 ， 资金面较为 紧张，导
致收益 率上 行 ； 随 后监 管 协调加 强 ， 叠 加人 民币 升 值， 货币 政策 转为 稳健 中 性， 资金 面较 为平 稳，
利率在 震荡 中有 所下 行。
权益市 场方 面 ， 上 半年A 股市场 整体 震荡 上行 ， 结 构化行 情显 著 ， 其 中以 上 证50 为代 表的 低
估值大盘蓝筹 股表现较 好 。具体行业来 看，家用 电 器、食品饮料 、钢铁、 非 银金融、银 行等涨幅
居前。
报告期内，基 金先是维 持 较低久期，6 月份债市 出 现阶段性行情 时，小幅 提 高了组合久期 。
基金挑选利率 债以及信 用 风险可控的中 高等级信 用 债，整体上注 重持有期 收 益 ，获取相 对稳健的
投资收 益。
权益投资方面 ，基于对 市 场的判断，一 季度权益 仓 位保持中性， 二季度基 金 适当提高了权 益
仓位，主要配 置了偏蓝 筹 价值风格的品 种。在行 业 上，基金重点 配置了银 行 、非银金融 、医药生
物、食 品饮 料、 家电 、房 地产等 板块 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
泰康宏 泰回 报混 合
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0844 ， 本报 告 期份额 净值 增长 率 为 7.41% ，同 期业 绩比
较基准 增长 率 为1.49% 。 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 在外需改 善 、内需自身动 能较强的 背 景下，经济增 长韧性较 强 。政策方面， 预
计仍将维持稳 健中性的 货 币政策，监管 政策将更 加 协调有序。从 外部环境 看 ，资本外流 的压力明
显减小，在美 元走弱的 背 景下，人民币 汇率料将 保 持稳定，需关 注美联储 加 息和缩表、 欧央行退
出QE 等因 素带 来的 扰动 及 其影响 。
债券市 场方 面 ， 预 计利 率 水平将 受到 多方 面因 素的 影响 ， 其 中经 济基 本面 的 变化 、 监 管动 向、
海外货币政策 等尤其要 密 切关注。同时 潜在的信 用 风险事件也需 要高度重 视 。本基金未 来将继续
保持中 性久 期 ， 注 重持 有 期收益 ， 适当 参与 利率 债 的波段 操作 机会 ， 保持 组 合灵活 性 。 品 种方 面，
配置以 利率 债、 同业 存单 及中高 等级 信用 债为 主， 控制组 合信 用风 险。
权益市 场方 面 ， 在 宏观 经 济韧性 较强 、 供给 侧改 革 持续推 进 、 金 融监 管更 加 协调的 大背 景下 ，
一方 面 A 股 的估 值体 系正 在进行 国际 化重 塑， 蓝筹 股仍有 空间 ；另 一方 面， 大幅调 整之 后， 与 估
值相匹配的中 小市值龙 头 品种也会有好 的投资机 会 。我们将重点 研究低估 值 的蓝筹龙头 、受益于
供给侧改革的 有提价能 力 的周期股、被 错杀但估 值 合理的内生成 长股，力 争 为基金持有 者取得较
好的回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本 基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 小 组，并制定了 相关制度 及 流程。公司估 值
小组设成员若 干名，成 员 由各相关部门 组成，包 括 风险控制部、 权益投资 部 、资产管理 部、固定
收益投资中心 、金融产 品 投资小组、国 际投资部 、 股权投资部、 投后管理 部 、运营管理 部等。估
值小组 成员 均具 有相 关工 作经验 及专 业胜 任能 力。
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
与估值相关的 机构包括 上 海、深圳证券 交易所， 中 国证券登记 结 算有限责 任 公司，中央国 债
登记结 算有 限责 任公 司以 及中国 基金 业协 会等 。
本基金 所采 用的 估值 流程 及估值 结果 均已 经过 会计 师事务 所鉴 证， 并经 托管 银行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同的 相 关规定，结合 本基金实 际 运作情况，本 报告期本 基 金未进行利润 分
配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期本基 金未出现 连 续二十个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 或 基金资产净值 低泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
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于五千 万元 的情 形。 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰康 宏泰 回报 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,195,330.28 407,222.13
结算备 付金
426,901.66 939,335.58
存出保 证金
61,840.95 60,756.41
交易性 金融 资产 6.4.7.2 486,941,671.63 479,769,666.60
其中： 股票 投资
85,760,789.43 78,940,997.10
基金投 资
- -
债券投 资
401,180,882.20 400,828,669.50
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 49,230,193.85
应收证 券清 算款
213,774.10 -
应收利 息 6.4.7.5 3,951,010.37 7,678,836.77
应收股 利
- -
应收申 购款
1,064,574.05 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
493,855,103.04 538,086,011.34
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金 融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
102,831,539.61 11,999,862.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
1,545,214.22 1,899,205.10
应付管 理人 报酬
493,468.45 554,706.12
应付托 管费
82,244.77 92,451.04
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 103,365.87 58,709.08
应交税 费
706,185.95 91,374.99 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
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应付利 息
25,762.08 2,370.38
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 188,678.55 182,425.83
负债合 计
105,976,459.50 14,881,104.54
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 357,675,980.12 518,250,609.53
未分配 利润 6.4.7.10 30,202,663.42 4,954,297.27
所有者 权益 合计
387,878,643.54 523,204,906.80
负债和 所有 者权 益总 计
493,855,103.04 538,086,011.34
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日， 基金 份额 净 值1.0844 元， 基金 份额 总额357,675,980.12 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 泰康 宏泰 回报 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 6 月 8 日( 基
金合同生效日)至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
46,148,556.40 838,887.95
1.利息 收入
11,964,218.26 653,405.29
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,260,886.11 265,958.61
债券利 息收 入
9,098,713.42 69,435.34
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,604,618.73 318,011.34
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
15,646,789.45 24,881.10
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 21,561,841.34 24,103.20
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -7,016,806.30 777.90
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,101,754.41 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
17,259,343.23 160,601.56
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其 他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 1,278,205.46 -
减： 二、费用
6,445,428.83 539,266.11
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 3,532,575.50 434,581.56
2．托 管费 6.4.10.2.2 588,762.63 72,430.27 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
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3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 386,849.60 6,160.66
5．利 息支 出
1,724,167.57 360.27
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,724,167.57 360.27
6．其 他费 用 6.4.7.20 213,073.53 25,733.35
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
39,703,127.57 299,621.84
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
39,703,127.57 299,621.84
注： 本 基金 合同 生效 日为2016 年6 月8 日 ， 上 年度 可比期 间是 指自 基金 合同 生效 日2016 年6 月
8 日至2016 年6 月 30 日 止期间 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰康 宏泰 回报 混合型 证券 投 资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
518,250,609.53 4,954,297.27 523,204,906.80
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 39,703,127.57 39,703,127.57
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-160,574,629.41 -14,454,761.42 -175,029,390.83
其中：1.基 金申 购款 318,099,581.50 11,917,180.29 330,016,761.79
2. 基金 赎回 款 -478,674,210.91 -26,371,941.71 -505,046,152.62
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
357,675,980.12 30,202,663.42 387,878,643.54
项目
上年度可 比期间
2016 年6 月8 日(基金合同生效日)至2016 年 6 月30 日 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
602,430,818.84 - 602,430,818.84
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 299,621.84 299,621.84
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
602,430,818.84 299,621.84 602,730,440.68
注： 本 基金 合同 生效 日为2016 年6 月8 日 ， 上 年度 可比期 间是 指自 基金 合同 生效 日2016 年6 月
8 日至2016 年6 月 30 日 止期间 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 段国 圣_____
______ 魏宇______
____李红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰康宏泰回报混合型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2016] 第902 号 《关 于 准予泰 康宏 泰回 报混 合型 证券投 资基 金注 册
的批复》核准 ，由泰康 资 产管理有限公 司依照《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》和《 泰康宏泰
回报混合型证 券投资基 金 基金合同》负 责公开募 集 。本基金为契 约型开放 式 ，存续期限 不定，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币602,359,807.54 元， 业经 普华 永道中 天会 计师 事务
所( 特殊普通合 伙)普华永 道中天验字(2016) 第 670 号验资报告予 以 验证。 经 向中国证监会 备案，
《泰康 宏泰 回报 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于2016 年6 月8 日 正式 生效 ， 基金合 同生 效日 的
基金份 额总 额 为602,430,818.84 份 基金 份额， 其中 认购资 金利 息折 合 71,011.30 份 基金 份额 。 本泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
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基金的 基金 管理 人为 泰康 资产管 理有 限责 任公 司公 司， 基 金托 管人 为招 商银 行 股份有 限公 司( 以下
简称“ 招商 银行 ”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 和《 泰康 宏泰回 报混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法公开发行 上市交易
的股票(包括 中小 板、 创业 板及其他中 国证监会 核准 上市的股票) 、权证、 股指 期货、国债 期货、
债券资 产( 包括 但不 限于 国 债、 央 行票 据、 地方 政府 债、 金 融债 、 企 业债、 公 司债、 次级 债、 可转
换债券、可交 换债券、 分 离交易可转债 、中期票 据 、证券公司短 期公司债 券 、短期融资 券、超短
期融资 券、 中小 企业 私募 债券等)、 非 金融 企业 债务 融资工 具、 资产 支持 证券 、 债券 回购、 银行 存
款( 包括协议 存款、定 期存 款、同业存 单、通知 存款 和其他银行 存款)以及 法律 法规或中国 证监会
允许基金投资 的其他金 融 工具。基金的 投资组合 比 例为：本基金 投资于股 票 资产的比例 不高于基
金资产 的 30% ； 持有 的全 部权证 市值 不超 过基 金资 产净值 的 3% ； 每个 交易 日 日终在 扣除 股指 期货
合约和国债期 货合约需 缴 纳的交易保证 金后，持 有 现金或者到期 日在一年 以 内的政府债 券的比例
合计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本 基金 的业 绩比 较 基准为 ：15%*沪深 300 指 数收益 率+80%* 中债
新综合 财富(总值)指 数收 益率+5%* 金 融机 构人 民币 活期存 款利 率( 税后) 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－基本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰康 宏泰 回报混 合型 证券 投资
基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 6.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日止 期间 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要 求 ， 真 实、
完整地 反映 了本 基金2017 年6 月30 日 的财 务状 况以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 止期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
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6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收 营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股 息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 1,195,330.28
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 - 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 23 页 共 52 页
合计： 1,195,330.28
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 72,392,768.64 85,760,789.43 13,368,020.79
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 4,283,797.42 4,308,952.20 25,154.78
银行间 市场 396,765,905.91 396,871,930.00 106,024.09
合计 401,049,703.33 401,180,882.20 131,178.87
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 473,442,471.97 486,941,671.63 13,499,199.66
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本报告 期末 ，本 基金 未持 有衍生 金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本报告 期末 ，本 基金 未持 有 买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本报告 期末 ，本 基金 未持 有因买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 100.74
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 192.10
应收债 券利 息 3,950,685.08
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 4.65
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 27.80 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 24 页 共 52 页
合计 3,951,010.37
6.4.7.6 其 他资 产
本报告 期末 ，本 基金 未持 有其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 77,631.04
银行间 市场 应付 交易 费用 25,734.83
合计 103,365.87
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,160.06
预提费 用 187,518.49
合计 188,678.55
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金额
上年度 末 518,250,609.53 518,250,609.53
本期申 购 318,099,581.50 318,099,581.50
本期赎 回( 以"-" 号填列) -478,674,210.91 -478,674,210.91
本期末 357,675,980.12 357,675,980.12
注：申 购含 红利 再投 资、 转换入 份额 ；赎 回含 转换 出份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 8,590,900.81 -3,636,603.54 4,954,297.27
本期利 润 22,443,784.34 17,259,343.23 39,703,127.57
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-10,049,438.00 -4,405,323.42 -14,454,761.42
其中： 基金 申购 款 7,284,519.15 4,632,661.14 11,917,180.29 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 25 页 共 52 页
基金赎 回款 -17,333,957.15 -9,037,984.56 -26,371,941.71
本期已 分配 利润 - - -
本期末 20,985,247.15 9,217,416.27 30,202,663.42
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 2,942.41
定期存 款利 息收 入 1,250,750.00
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,557.29
其他 3,636.41
合计 1,260,886.11
6.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 215,557,364.91
减：卖 出 股 票成 本总 额 193,995,523.57
买卖股 票差 价收 入 21,561,841.34
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-7,016,806.30
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -7,016,806.30
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
1,283,597,450.76
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付） 1,276,500,257.16 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 26 页 共 52 页
成本总 额
减：应 收利 息总 额 14,113,999.90
买卖债 券差 价收 入 -7,016,806.30
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本报告 期， 本基 金无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本报告 期， 本基 金无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本报告 期， 本基 金无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,101,754.41
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,101,754.41
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 17,259,343.23
—— 股 票投 资 13,265,245.67
—— 债 券投 资 3,994,097.56
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 17,259,343.23
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 1,278,023.08 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 27 页 共 52 页
基金转 换费 收入 182.38
合计 1,278,205.46
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 转换 费用 由申 购 费补差 和转 出基 金赎 回费 两部分 构成 。 其 中： 申 购费 补差收 取具 体情 况，
视每次 转换 时的 两只 基金 的费率 差异 情况 而定 。基 金转换 费用 由基 金份 额持 有人承 担。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 372,499.60
银行间 市场 交易 费用 14,350.00
合计 386,849.60
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 148,765.71
其他 600.00
债券帐 户维 护费 18,000.00
银行费 用 15,955.04
合计 213,073.53
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰康保 险集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 28 页 共 52 页
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
泰康资 产管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2016 年6 月8 日 （基 金 合同生 效日 ） 至2016 年 6 月 30 日， 本基
金无通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年6月8 日( 基金 合同 生 效日) 至
2016年6月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,532,575.50 434,581.56
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,613,030.04 277,957.90
注：支付基金 管理人泰 康 资产管理有限 责任公 司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 1.20%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.20% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年6月8 日( 基金 合同 生 效日)
至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
588,762.63 72,430.27
注：支付基金 托管人招 商 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。 其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2016 年6 月8 日 （基 金 合同生 效日 ） 至2016 年 6 月 30 日， 本基
金未与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券(含 回购) 交易。 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 29 页 共 52 页
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 份额 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 管理 人之 外的 其他 关联方 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月8 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6
月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 1,195,330.28 2,942.41 2,672,736.50 12,675.27
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行约 定利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2016 年6 月8 日 （基 金 合同生 效日 ） 至2016 年 6 月 30 日， 本基
金未在 承销 期内 参与 关联 方承销 的证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2016 年6 月8 日 （基 金 合同生 效日 ） 至2016 年 6 月 30 日， 本基
金无须 作说 明的 其他 关联 交易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
本报告 期本 基金 无利 润分 配。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7 月
6 日
网下新
股流通
受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305 旭升 2017 年 2017 网下新 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 30 页 共 52 页
股份 6 月30
日
年7 月
10 日
股流通
受限
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
网下新
股流通
受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7 月
3 日
网下新
股流通
受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
011754103
17 苏
国信
SCP010
2017
年6 月
30 日
2017
年 7
月 3
日
新债
流通
受限
99.97 99.97 100,000 9,996,930.00 9,996,930.00 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新股上市 日之间不 能 自由转让。此 外，基金 还 可作为特定投 资者，认 购 由中国证监 会《上市
公司证 券发 行管 理办 法》 规范的 非公 开发 行股 票， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日起 12 个月 内不 得
转让。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600643
爱建
集团
2017
年4
月17
日
重
大
事
项
停
牌
14.98
2017
年8
月2
日
16.48 54,095 625,915.21 810,343.10 - 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 31 页 共 52 页
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形 成的 卖出 回
购证券 款余 额102,831,539.61 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估值单
价
数量（ 张） 期末估 值总 额
150201
15 国开
01
2017 年7 月
3 日
99.99 140,000 13,998,600.00
101663008
16 阳 煤股
份MTN001
2017 年7 月
3 日
100.24 14,000 1,403,360.00
041753017
17 潞安
CP001
2017 年7 月
3 日
99.94 100,000 9,994,000.00
011772009
17 陕 煤化
SCP003
2017 年7 月
3 日
100.16 200,000 20,032,000.00
111717075
17 光 大银
行CD075
2017 年7 月
3 日
97.79 300,000 29,337,000.00
101751014
17 河 钢集
MTN008
2017 年7 月
3 日
100.31 300,000 30,093,000.00
合计
1,054,000 104,857,960.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 在 交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 质
押的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型证券投 资 基金，预期收 益和风险 水 平低于股票型 基金，高 于 债券型基金与 货
币市场基金。 基金投资 的 金融工具主要 包括股票 投 资、债券投资 及基金投 资 等。本基金 在日常经
营活动中面临 的与这些 金 融工具相关的 风险主要 包 括信用风险、 流动性风 险 及市场风险 。本基金
的基金管理人 从事风险 管 理的主要目标 是精选优 质 投资标的，在 有效控制 风 险前提下保 持一定流
动性， 力求 超越 业绩 比较 基准的 投资 回报 ，实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。
本基金的基金 管理人董 事 会 重视建立完 善的公司 治 理结构与内部 控制体系 ， 公司董事会对 公
司建立 内部 控制 系统 和维 持其有 效性 承担 最终 责任 。
为加强公募基 金管理的 内 部控制，促进 诚信、合 法 、有效经营的 内部控制 环 境，保障基金 持
有人利益，基 金管理人 遵 照国家有关法 律法规， 遵 循合法合规性 原则、全 面 性原则、审 慎性原则泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 32 页 共 52 页
和适时性原则 ，制订了 系 统完善的内部 控制制度 。 内部控制的主 要内容包 括 投资管理业 务控制、
市场营 销与 过户 登记 业务 控制、 信息 披露 控制 、监 察稽核 控制 等。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交 易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行招商银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管 理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1
19,973,000.00 0.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
216,118,930.00 186,634,000.00
合计
236,091,930.00 186,634,000.00
注：短期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按短期 信用评级 的 债 券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债及央行
票据等 。 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 33 页 共 52 页
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
110,530,000.00 31,479,760.40
AAA 以下
20,332,570.00 2,462,745.60
未评级
0.00 0.00
合计
130,862,570.00 33,942,506.00
注：长期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按长期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债及央行
票据等 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的证券市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在银 行间 同业 市场 交易 ， 其余 可在 证券 交易 所上 市交易 ， 因 此除 附注6.4.12 中列 示的 部分 基金
资产流通暂时 受限制不 能 自由转让的情 况外，其 余 均能以合理价 格适时变 现 。此外，本 基金可通
过卖出回购金 融资产方 式 借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的 债券投资
的公允 价值 。
于2017 年6 月30 日 ， 除 卖 出回购 金融 资产 款余 额中 有 102,831,539.61 元将 在 一个月 以内 到泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 34 页 共 52 页
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计息 ， 可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ，因 此账面余额 约为未 折
现的合 约到 期现 金流 量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对 本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
1,195,330.28 - - - 1,195,330.28
结算备 付金
426,901.66 - - - 426,901.66
存出保 证金
61,840.95 - - - 61,840.95
交易性 金融 资产
280,513,882.20 120,667,000.00 - 85,760,789.43 486,941,671.63
应收证 券清 算款
- - - 213,774.10 213,774.10
应收利 息
- - - 3,951,010.37 3,951,010.37
应收申 购款
- - - 1,064,574.05 1,064,574.05
资产总 计 282,197,955.09 120,667,000.00 - 90,990,147.95 493,855,103.04
负债
卖出回 购金 融资 产款 102,831,539.61 - - - 102,831,539.61
应付赎 回款 - - - 1,545,214.22 1,545,214.22
应付管 理人 报酬 - - - 493,468.45 493,468.45
应付托 管费 - - - 82,244.77 82,244.77
应付交 易费 用 - - - 103,365.87 103,365.87
应付利 息 - - - 25,762.08 25,762.08
应交税 费 - - - 706,185.95 706,185.95 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 35 页 共 52 页
其他负 债 - - - 188,678.55 188,678.55
负债总 计 102,831,539.61 - - 3,144,919.89 105,976,459.50
利率敏 感度 缺口 179,366,415.48 120,667,000.00 - 87,845,228.06 387,878,643.54
上年度 末
2016 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 407,222.13 - - - 407,222.13
结算备 付金 939,335.58 - - - 939,335.58
存出保 证金 60,756.41 - - - 60,756.41
交易性 金融 资产 215,881,163.50 184,947,506.00 - 78,940,997.10 479,769,666.60
买入返 售金 融资 产 49,230,193.85 - - - 49,230,193.85
应收利 息 - - - 7,678,836.77 7,678,836.77
其他资 产 - - - - -
资产总 计 266,518,671.47 184,947,506.00 - 86,619,833.87 538,086,011.34
负债
卖出回 购金 融资 产款 11,999,862.00 - - - 11,999,862.00
应付赎 回款 - - - 1,899,205.10 1,899,205.10
应付管 理人 报酬 - - - 554,706.12 554,706.12
应付托 管费 - - - 92,451.04 92,451.04
应付交 易费 用 - - - 58,709.08 58,709.08
应付利 息 - - - 2,370.38 2,370.38
应交税 费 - - - 91,374.99 91,374.99
其他负 债 - - - 182,425.83 182,425.83
负债总 计 11,999,862.00 - - 2,881,242.54 14,881,104.54
利率敏 感度 缺口 254,518,809.47 184,947,506.00 - 83,738,591.33 523,204,906.80
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
假设其 他变 量不 变 ， 仅 利 率发生 合理 、 可能 的变 动 ， 考 察为 交易 而持 有的 债 券公允 价值
的变动 对基 金利 润总 额和 净值产 生的 影响
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
市场利 率下 调0.25% 1,060,988.98 864,020.68
市场利 率上 调0.25% -1,052,906.41 -859,351.97
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 36 页 共 52 页
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金采用定 性分析与 定 量分析相结合 的分析框 架 ，自上而下灵 活配置大 类 资产，自下而 上
精选投资标的 ，在控制 风 险的前提下集 中 资金进 行 优质证券的投 资管理， 同 时进行高效 的流动性
管理， 力争 利用 主动 组合 管理获 得超 过业 绩比 较基 准的收 益。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资于 股票资产 的 比例不高于基 金
资产 的 30% ；持 有的 全部 权证市 值不 超过 基金 资产 净值 的 3% ；每 个交 易日 日 终在扣 除股 指期 货合
约和国债期货 合约需缴 纳 的交易保证金 后，持有 现 金或者到期日 在一年以 内 的政府债券 的比例不
低于基 金资 产净 值 的5% 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 85,760,789.43 22.11 78,940,997.10 15.09
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 85,760,789.43 22.11 78,940,997.10 15.09
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市 场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 3,339,298.78 3,254,452.70
业绩比 较基 准下 降 5% -3,339,298.78 -3,254,452.70
泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 37 页 共 52 页
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为84,900,872.54 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 402,040,799.09 元， 无属 于第 三
层次的 余额 （2016 年12 月 31 日： 属于 第一 层次 的 余额 为 78,598,837.89 元 ， 属于 第二 层次 的余
额为401,170,828.71 元 ， 无属于 第三 层次 的余 额） 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公 允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 38 页 共 52 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 85,760,789.43 17.37
其中： 股票 85,760,789.43 17.37
2 固定收 益投 资 401,180,882.20 81.23
其中： 债券 401,180,882.20 81.23
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,622,231.94 0.33
7 其他各 项资 产 5,291,199.47 1.07
8 合计 493,855,103.04 100.00
注：本 基金 本报 告期 内未 通过港 股通 交易 机制 投资 港股。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 35,845,439.57 9.24
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
531,056.02 0.14
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 4,654,979.84 1.20
G 交通运 输 、 仓储 和邮 政业 2,256,216.72 0.58
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
930,060.00 0.24
J 金融业 30,538,033.54 7.87
K 房地产 业 3,883,527.20 1.00
L 租赁和 商务 服务 业 800,203.60 0.21
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 5,958,538.54 1.54
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 39 页 共 52 页
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 362,734.40 0.09
S 综合 - -
合计 85,760,789.43 22.11
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 内未 通过 港股通 交易 机制 投资 港股 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 1,670,228 8,768,697.00 2.26
2 601939 建设银 行 1,326,504 8,157,999.60 2.10
3 601318 中国平 安 161,665 8,020,200.65 2.07
4 000858 五 粮 液 117,039 6,514,390.74 1.68
5 000069 华侨城 Ａ 499,324 5,023,199.44 1.30
6 000333 美的集 团 112,917 4,859,947.68 1.25
7 000651 格力电 器 102,397 4,215,684.49 1.09
8 601601 中国太 保 108,937 3,689,696.19 0.95
9 601607 上海医 药 126,568 3,655,283.84 0.94
10 600276 恒瑞医 药 56,641 2,865,468.19 0.74
11 600196 复星医 药 86,970 2,695,200.30 0.69
12 600622 嘉宝集 团 142,272 2,316,188.16 0.60
13 002595 豪迈科 技 77,860 1,730,827.80 0.45
14 000402 金 融 街 133,732 1,567,339.04 0.40
15 603355 莱克电 气 23,300 1,369,341.00 0.35
16 603816 顾家家 具 22,800 1,340,184.00 0.35
17 600521 华海药 业 60,000 1,262,400.00 0.33
18 002415 海康威 视 32,685 1,055,725.50 0.27
19 600029 南方航 空 115,600 1,005,720.00 0.26
20 601933 永辉超 市 141,200 999,696.00 0.26
21 000538 云南白 药 9,800 919,730.00 0.24
22 600104 上汽集 团 29,400 912,870.00 0.24
23 300258 精锻科 技 51,536 850,859.36 0.22
24 600643 爱建集 团 54,095 810,343.10 0.21
25 002705 新宝股 份 52,660 791,479.80 0.20
26 300033 同花顺 12,000 746,520.00 0.19
27 600887 伊利股 份 34,400 742,696.00 0.19 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 40 页 共 52 页
28 601111 中国国 航 71,500 697,125.00 0.18
29 600409 三友化 工 66,200 666,634.00 0.17
30 300124 汇川技 术 25,714 656,735.56 0.17
31 300070 碧水源 34,500 643,425.00 0.17
32 002027 分众传 媒 44,900 617,824.00 0.16
33 601688 华泰证 券 34,500 617,550.00 0.16
34 603885 吉祥航 空 36,454 553,371.72 0.14
35 600900 长江电 力 34,529 531,056.02 0.14
36 002475 立讯精 密 14,900 435,676.00 0.11
37 600519 贵州茅 台 800 377,480.00 0.10
38 600309 万华化 学 12,900 369,456.00 0.10
39 601098 中南传 媒 19,460 362,734.40 0.09
40 601233 桐昆股 份 23,400 324,324.00 0.08
41 002032 苏 泊 尔 7,900 324,295.00 0.08
42 600030 中信证 券 18,600 316,572.00 0.08
43 600054 黄山旅 游 17,071 291,914.10 0.08
44 002043 兔 宝 宝 20,400 282,336.00 0.07
45 002230 科大讯 飞 4,600 183,540.00 0.05
46 600138 中青旅 8,660 182,379.60 0.05
47 000776 广发证 券 9,100 156,975.00 0.04
48 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.01
49 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
50 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.01
51 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01
52 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.01
53 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.01
54 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
55 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
56 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
57 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
58 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
59 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计 买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 13,599,916.78 2.60 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 41 页 共 52 页
2 000069 华侨城 Ａ 11,979,139.10 2.29
3 000402 金 融 街 10,228,294.95 1.95
4 601398 工商银 行 9,671,884.29 1.85
5 600622 嘉宝集 团 9,066,010.60 1.73
6 601939 建设银 行 7,902,028.00 1.51
7 000651 格力电 器 6,100,188.98 1.17
8 601601 中国太 保 5,905,004.00 1.13
9 601336 新华保 险 5,883,656.00 1.12
10 600196 复星医 药 5,881,987.00 1.12
11 600690 青岛海 尔 5,418,091.00 1.04
12 601288 农业银 行 5,309,040.00 1.01
13 601607 上海医 药 5,279,373.00 1.01
14 600584 长电科 技 4,765,301.00 0.91
15 002595 豪迈科 技 4,702,954.00 0.90
16 601628 中国人 寿 3,437,072.45 0.66
17 000333 美的集 团 3,251,230.68 0.62
18 002242 九阳股 份 2,935,364.38 0.56
19 603816 顾家家 居 2,694,048.47 0.51
20 002013 中航机 电 2,601,000.00 0.50
注： （1） 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股、 配股 、 债 转股 、 换 股及 行权等 获得 的股 票 。
（2 ） “买 入金 额 ” 按买 卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量 ） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 11,686,196.86 2.23
2 000069 华侨城 Ａ 9,476,455.95 1.81
3 000402 金 融 街 9,430,211.00 1.80
4 601318 中国平 安 9,357,026.25 1.79
5 000001 平安银 行 9,312,150.80 1.78
6 000333 美的集 团 9,159,068.33 1.75
7 601939 建设银 行 8,387,446.51 1.60
8 601336 新华保 险 7,063,985.23 1.35
9 600622 嘉宝集 团 6,745,861.90 1.29
10 600690 青岛海 尔 6,572,188.27 1.26
11 000858 五 粮 液 5,773,775.56 1.10 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 42 页 共 52 页
12 600519 贵州茅 台 5,680,645.60 1.09
13 601288 农业银 行 5,626,712.00 1.08
14 601998 中信银 行 5,410,946.00 1.03
15 002013 中航机 电 5,124,036.08 0.98
16 601169 北京银 行 4,633,732.04 0.89
17 600079 人福医 药 4,560,253.00 0.87
18 600208 新湖中 宝 4,452,003.44 0.85
19 600584 长电科 技 4,328,353.39 0.83
20 600196 复星医 药 3,603,088.77 0.69
注： （1） 卖出 主要 指二 级 市场上 主动 的卖 出、 换股 、 要约 收购、 发行 人回 购 及行权 等减 少的 股票 。
（2 ） “卖 出金 额 ” 均按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 187,550,070.23
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 215,557,364.91
注： （1） 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股、 配股 、 债 转股 、 换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 。
（2 ） “买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 4,193,382.20 1.08
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,033,000.00 7.74
其中： 政策 性金 融债 30,033,000.00 7.74
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 60,019,930.00 15.47
6 中期票 据 130,747,000.00 33.71
7 可转债 （可 交换 债） 115,570.00 0.03
8 同业存 单 176,072,000.00 45.39
9 其他 - -
10 合计 401,180,882.20 103.43
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 43 页 共 52 页
比例（ ％）
1 111709229
17 浦 发银 行
CD229
500,000 49,445,000.00 12.75
2 111711229
17 平 安银 行
CD229
500,000 48,910,000.00 12.61
3 111616203
16 上 海银 行
CD203
500,000 48,380,000.00 12.47
4 101751014
17 河 钢集
MTN008
300,000 30,093,000.00 7.76
5 111717075
17 光 大银 行
CD075
300,000 29,337,000.00 7.56
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 报告 期内本 基金 投资的 前十 名证券 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查的
情 况， 在报告 编制 日前一 年内 未受到 公开 谴责、 处罚 。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超 出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 61,840.95
2 应收证 券清 算款 213,774.10
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,951,010.37 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 44 页 共 52 页
5 应收申 购款 1,064,574.05
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,291,199.47
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
2 、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。
泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 45 页 共 52 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,539 232,408.04 50,000,000.00 13.98% 307,675,980.12 86.02%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
212,424.24 0.0594%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 46 页 共 52 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 6 月 8 日 ） 基金 份额 总 额 602,430,818.84
本报告 期期 初基 金份 额总 额 518,250,609.53
本报告 期基 金总 申购 份额 318,099,581.50
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 478,674,210.91
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 357,675,980.12
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ；基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 47 页 共 52 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期本 基金 未召 开份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事 变动
本报告 期本 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 未出 现重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、本 基金 托管人 、基 金托 管业 务的 诉讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘任 普华 永道 中天 会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 为本 基金 提供 审计 服务， 本报 告 期
内本基 金未 更换 会计 师事 务所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受稽 查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中国国际金
融股份有限
公司
2 234,849,272.33 58.69% 75,723.21 62.42% -
光大证券股
份有限 公司
2 139,430,906.47 34.85% 38,421.19 31.67% -
东方证券股
份有限 公司
2 16,432,682.34 4.11% 4,525.12 3.73% -
兴业证券股
份有限 公司
2 9,405,197.10 2.35% 2,644.42 2.18% -
方正证券股
份有限 公司
2 - - - - - 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 48 页 共 52 页
中信证券股
份有限 公司
2 - - - - -
招商证券股
份有限 公司
2 - - - - -
广发证券股
份有限 公司
2 - - - - -
注： （1）此处 的佣金指 本 基金通过券 商的交易 单元 进行股票、 权证等交 易而 合计支付该 券商的 佣
金合计,不 单指 股票 交易 佣 金。
（2 ） 交易 单元 的选 择标 准 和程序
券商选 择标 准： ①资 力雄 厚，信 誉良 好， 注册 资本 不少 于 3 亿 元人 民币 ； ② 财务状 况良 好， 各 项
财务指标显示 公司经营 状 况稳定； ③ 经 营行为规 范 ，最近两年未 因重大违 规 行为而受到 中国证监
会和中国人民 银行处罚 ； ④ 内部管理规 范、严格 ， 具备健全的内 控制度， 并 能满足基金 运作高度
保密的要求； ⑤具备基 金 运作所需的高 效、安全 的 通讯条件，交 易设施符 合 代理基金进 行证券交
易的需要，并 能为基金 提 供全 面的信息 服务；⑥ 研 究实力较强， 有固定的 研 究机构和专 门研究人
员，能及时为 基金提供 高 质量的咨询服 务，包 括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析、个股
分析报 告及 其他 专门 报告 ， 并 能根 据基 金投 资的 特 定要求 ， 提供 专门 研究 报 告； ⑦收 取的 佣金 率。
券商选择程序 ：①对符 合 选择标准的券 商的服务 进 行评价；②拟 定租用对 象 ：由投研部 门根据以
上评价结果拟 定备选的 券 商；③签约： 拟定备选 的 券商后，按公 司签约程 序 与备选券商 签约。签
约时， 要明 确签 定协 议双 方的公 司名 称、 委托 代理 期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等。
（3 ） 本报 告期 内本 基金 新 增租 用 10 个交 易单 元， 分 别为光 大证 券股 份有 限公 司上海 、深 圳证 券
交易所 交易 单元 各 1 个， 兴业证 券股 份有 限公 司上 海、 深 圳证 券交 易所 交易 单元各 1 个 ，方 正 证
券股份 有限 公司 上海 、深 圳证券 交易 所交 易单 元 各 1 个， 中信 证券 股份 有限 公司上 海、 深圳 证券
交易所 交易 单元 各1 个， 招商证 券股 份有 限公 司上 海、深 圳证 券交 易所 交易 单元 各 1 个。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中国国际金
融股份有限
公司
3,168,039.94 13.00% 254,300,000.00 79.77% - -
光大证券股
份有限 公司
7,765,278.40 31.87% 42,800,000.00 13.43% - - 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 49 页 共 52 页
东方证券股
份有限 公司
9,757,046.67 40.05% 21,200,000.00 6.65% - -
兴业证券股
份有限 公司
3,674,488.05 15.08% 500,000.00 0.16% - -
方正证券股
份有限 公司
- - - - - -
中信证券股
份有限 公司
- - - - - -
招商证券股
份有限 公司
- - - - - -
广发证券股
份有限 公司
- - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
泰康资 产管 理有 限责 任公 司关于
直销电 子交 易系 统增 加北 京农商
银行卡 通联 通道 快捷 支付 渠道并
实施费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 1 月 9 日
2
关于泰 康资 产管 理有 限责 任公司
旗下部 分开 放式 基金 增加 北京肯
特瑞财 富投 资管 理有 限公 司为销
售机构 并参 加其 费率 优惠 活动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 3 月 14 日
3
泰康宏 泰回 报混 合 型 证券 投资基
金限制 大额 申购 （含 转换 转入及
定投） 业务 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 3 月 17 日
4
关于泰 康资 产管 理有 限责 任公司
旗下部 分开 放式 基金 增加 上海基
煜基金 销售 有限 公司 为销 售机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 3 月 22 日
5
关于泰 康宏 泰回 报混 合型 证券投
资基金 增聘 基金 经理 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 4 月 21 日
6
关于泰 康资 产管 理有 限责 任公司
旗下部 分开 放式 基金 参加 交通银
行股份 有限 公司 手机 银行 渠道基
金申购 及定 期定 额投 资费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 4 月 22 日
7
泰康宏 泰回 报混 合型 证券 投资基
金恢复 大额 申购 （含 转换 转入及
定投） 业务 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 3 日
8
关于泰 康资 产管 理有 限责 任公司
旗下部 分开 放式 基金 新增 销售机
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
2017 年 6 月 19 日 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
第 50 页 共 52 页
构并参 加其 费率 优惠 活动 的公告 金管理 人网 站
泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有
基金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期
初
份
额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额占
比
机构 1 20170316-20170611 - 308,730,342.50 308,730,342.50 - 0.00%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
当本基金 出现单 一持有 者 持有基金 份额比 例达到 或 者超过 20% 时， 基金管 理 人将审慎 确认大 额申
购 与 大额 赎 回 ， 投资 者 将面 对 管理 人 拒绝 或暂 停 申购 的 风险 、 暂停 赎回 或延缓 支 付赎 回 款项 的
风 险 、巨 额 赎回 的风 险 ，以 及 当管 理 人确 认大 额 申购 与 大额 赎 回时 ，可 能会对 基 金份 额 净值 造
成一定影 响等特 有风险 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会准 予泰 康宏泰 回报 混合 型证 券投 资基金 注册 的文 件；
（二） 《泰 康宏 泰回 报混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
（三） 《泰 康宏 泰回 报混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
（四） 《泰 康宏 泰回 报混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所。
12.3 查 阅方 式
投资者可通 过指定信 息披 露报纸（ 《中 国证券报》 、 《 证券时报》 、 《 上海证券 报》 ）或登录基 金
管理人 互联 网网 址（http://www.tkfunds.com.cn ） 查阅。
泰 康资 产管理 有限 责任公 司
2017 年 8 月 28 日
