泰 康 策 略 优选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年半 年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 泰康资产管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称“ 工商银行 ”) 根据本基金合同 规 定 ， 于
2017 年 8 月 25 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内 容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 为2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 42
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 47
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 49
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 50
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 50
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 50
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 50
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国 债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 51
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 52
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 52
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 52
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 53
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 54
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 54
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 54
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 54
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 54
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 54
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 54
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 56
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 58
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 58 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 58
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 59
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 59
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 59
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰康策 略优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 泰康策 略优 选混 合
基金主 代码 003378
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 28 日
基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 846,748,273.69 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
积极主 动地 配置 资产 ，并 通过对 类属 资产 灵活 运用 多
种策略 ，在 合理 控制 风险 的基础 上， 追求 超越 业绩 比
较基准 的收 益水 平， 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增
值。
投资策 略
本基金 将利 用基 金管 理人 多年来 在宏 观经 济分 析上 的
丰富经 验和 积累 ，通 过基 金管理 人自 身研 发构 建的 固
定收益 投资 决策 分析 体系 （FIFAM 系 统） 和 权益 投资 决
策分析 体系 （MVPCT 系统） 定期评 估宏 观经 济和 投资 环
境，并 对全 球及 国内 经济 发展进 行评 估和 展望 。在 此
基础上 ，判 断未 来市 场投 资环境 的变 化以 及市 场发 展
的主要 推动 因素 ，预 测关 键经济 变量 ，并 运用 泰康 资
产配置 模型 ， 根 据股 票和 债券资 产的 预期 收益 和风 险，
确定大 类资 产配 置比 例。
股票投 资方 面， 本基 金将 结合市 场环 境灵 活运 用多 种
投资策 略， 多维 度分 析股 票的投 资价 值， 充分 挖掘 市
场中潜 在的 投资 机会 ， 实 现基金 资产 的长 期稳 健增 值。
债券投 资方 面， 本基 金根 据中长 期的 宏观 经济 走势 和
经济周 期波 动趋 势， 判断 债券市 场的 未来 走势 ，并 形
成对未 来市 场利 率变 动方 向的预 期， 动态 调整 组合 的
久期和 期限 结构 配置 。另 外，本 基金 将利 用内 部信 用
评级体 系对 债券 发行 人及 其发行 的债 券进 行信 用评
估，分 析违 约风 险以 及合 理信用 利差 水平 ，识 别信 用
债的投 资价 值。
业绩比 较基 准
60%*沪深300 指 数收 益率+35%* 中 债新 综合 财富 （总 值 ）
指数收 益率+5%* 金融 机构 人民币 活期 存款 利率 （税 后）
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，预 期收益 和预 期风 险水 平低 于
股票型 基金 ，高 于债 券型 基金与 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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名称 泰康资 产管 理有 限责 任公 司 中国工 商银 行股 份有 限公司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 周峰 郭明
联系电 话 010-57691941 010-66105799
电子邮 箱 zhoufeng1@taikangamc.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4001895522 95588
传真 010-66429136 010-66105798
注册地 址
中国 （ 上海 ） 自 由贸 易试 验 区张
杨路 828-838 号 26F07 、F08 室
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
北京市 西城 区武 定侯 街 2 号泰
康国际 大 厦5 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 100033 100140
法定代 表人 段国圣 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.tkfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 办公 地、 基金 托管人 的住 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
北京市 西城 区武 定侯 街2 号泰康 国
际大 厦5 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 4,976,861.15
本期利 润 45,237,906.17
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0617
本期加 权平 均净 值利 润率 6.01%
本期基 金份 额净 值增 长率 6.09%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 9,675,304.46
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0114
期末基 金资 产净 值 902,469,669.17
期末基 金份 额净 值 1.0658
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 6.58%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
（3 ） 本基 金所 述业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
（4 ） 本基 金基 金合 同于2016 年11 月28 日生 效， 截至报 告期 末未 满一 年。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.11% 0.45% 3.42% 0.41% 0.69% 0.04%
过去三 个月 3.84% 0.42% 3.73% 0.38% 0.11% 0.04%
过去 六 个月 6.09% 0.33% 6.35% 0.35% -0.26% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
6.58% 0.30% 1.97% 0.39% 4.61% -0.09% 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基 金 基金 合同 于2016 年11 月28 日生 效 ，截至 报告 期末 未满 一年 。
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，建 仓期 结束 时本 基金 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰康资 产管 理有 限责 任公 司(以 下简 称 “ 泰康 资产 ” 或 “公司 ”) 成 立于2006 年 2 月 ， 前 身为
泰康人 寿保 险股 份有 限公 司资产 管理 中心 。截 至 2015 年底 ，公 司注 册资 本为 10 亿元 ，净 资产 超
过56 亿元 。
截至2016 年底 ， 泰 康受 托 资产管 理规 模破 万亿 。 除 管理母 公司 泰康 保险 集团 股份有 限公 司委
托资产 外 ， 泰 康资 产第 三 方业务 规模 突 破5000 亿 元 。 其 中 ， 截 至 2016 年6 月30 日 ， 泰康 资产 企
业年金 投资 管理 规模 突 破1200 亿元 ，位 居企 业年 金 投资管 理人 规模 第二 名。
泰康资产具有 丰富的多 领 域资产配置经 验，投资 范 围涵盖固定收 益投资、 权 益投资、境外 投
资、基础设施 及不动产 投 资、股权投资 、金融产 品 投资等，所提 供的服务 和 产品包括保 险资金投
资管理 、 另 类项 目投 资管 理、 企 业年 金投 资管 理、 金融同 业业 务、 财富 管理 服务、 资产 管理 产品、
养老金 产品 、 境外 理财 产 品、QDII （合 格境 内机 构 投资者 ） 专户 、 公 募基 金 产品等 。2015 年4 月，
泰康资产公募 基金管理 业 务资格正式获 得监管机 构 批准，成为首 家获得该 业 务资格的保 险资产管
理公司 。2016 年12 月， 泰康资 产入 选基 本养 老保 险基金 证券 投资 管理 机构 。
截至 2017 年 6 月 30 日， 公司管 理着 泰康 薪意 保货 币市场 基金 、泰 康新 回报 灵活配 置混 合 型
证券投资基金 、泰康新 机 遇灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰康 稳健增利 债 券型证券投 资基金、
泰康安泰回报 混合型证 券 投资基金、泰 康沪港深 精 选灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰 康宏泰回
报混合型证券 投资基金 、 泰康恒泰回报 灵活配置 混 合 型证券投资 基金、泰 康 丰盈债券型 证券投资
基金、泰康安 益纯债债 券 型证券投资基 金、泰康 策 略优选灵活配 置混合型 证 券投资基金 、泰康安
惠纯债债券型 证券投资 基 金、泰康沪港 深价值优 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰康 金泰回报
3 个月 定期 开放 混合 型证 券投资 基金 、 泰 康兴 泰回 报沪港 深混 合型 证券 投资 基金 共15 只证 券投 资
基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
任慧娟
本基金
基金经
理
2016 年12 月21
日
- 10
任慧娟 于2015 年8 月加 入
泰康资 产管 理有 限责 任公
司，现 担任 公募 事业 部固
定收益 投资 经理 。2007 年
7 月至2008 年7 月 在阳 光泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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财产保 险公 司资 金运 用部
统计分 析岗 工作 ，2008 年
7 月至2011 年1 月 在阳 光
保险集 团资 产管 理中 心历
任风险 管理 岗、 债券 研究
岗，2011 年 1 月起 任固 定
收益投 资经 理， 至 2015
年 8 月 在阳 光资 产管 理公
司固定 收益 部投 资部 任高
级投资 经理 。2015 年12
月 9 日 至今 担任 泰康 薪意
保货币 市场 基金 基金 经
理。2016 年 5 月 9 日至 今
担任泰 康新 机遇 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 基金
经理。2016 年7 月 13 日
至今担 任泰 康 恒 泰回 报灵
活配置 混合 型证 券投 资基
金基金 经理 。2016 年 8 月
24 至 今担 任泰 康丰 盈债
券型证 券投 资基 金基 金经
理。2016 年 12 月 21 日至
今担任 泰康 策略 优选 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金
基金经 理。
桂跃强
本基金
基金经
理
2016 年11 月28
日
- 10
桂跃强 于2015 年8 月加 入
泰康资 产， 现担 任公 募事
业部股 票投 资负 责人 。
2007 年9 月至 2015 年 8
月曾任 职于 新华 基金 管理
有限责 任公 司， 担任 基金
管理部 副总 监。 历任 新华
泛资源 优势 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理、新 华中 小市 值优 选混
合型证 券投 资基 金基 金经
理、新 华信 用增 益债 券型
证券投 资基 金基 金经 理、
新华行 业周 期轮 换股 票型
证券投 资基 金基 金经 理。
2015 年12 月8 日至 今任
泰康新 机遇 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理。2016 年 6 月 8 日至 今泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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任泰康 宏泰 回报 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 。
2016 年11 月28 日 起至 今
担任泰 康策 略优 选灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基
金经理 。2017 年 6 月15
日起至 今担 任泰 康兴 泰回
报沪港 深混 合型 证券 投资
基金基 金经 理。2017 年 6
月 20 日起 至今 担任 泰康
恒泰回 报灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金经 理。
注：证券从业 的含义遵 从 行业协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。表中 的任职 日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 本 基金 合同和 其他 有关
法律法 规的 规定 ， 在 基金 管理运 作中 ， 本 基金 的投 资范围 、 投 资比 例、 投 资 组合、 证券 交易 行为、
信息披露等符 合有关法 律 法规、行业监 管规则和 基 金合同等规定 ，本基金 没 有发生重大 违法违规
行为， 没有 运用 基金 财产 进 行内幕 交易 和操 纵市 场行 为以及 进行 有损 基金 投资 人利益 的关 联交 易，
整体运作合法 、合规。 本 基金将继续一 如既往地 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用 基金
财产， 在规 范基 金运 作和 严格控 制投 资风 险的 前提 下，努 力为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 公平对待 旗 下管理的所有 基金和组 合 ，建立了公平 交易制度 和 流程，并严格 执
行。报告期内 ，本基金 管 理人严格执行 证监会《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指 导意见》
和公司内部公 平交易制 度 ，通过系统和 人工等方 式 在各环节严格 控制交易 公 平执行。在 投资管理
活动中，各投 资组合按 投 资管理制度和 流程独立 决 策，并在获得 投资信息 、 投资建议和 实施投资
决策方 面享 有公 平的 机会 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控。报告期 内，没有 出 现本基金所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成 交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 。报 告 期内未 发现 本基 金存 在异 常交易 行为 。 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 ， 宏 观经 济 走势平 稳中 有所 复苏 ， 一 季度和 上半 年 GDP 均为 6.9% ， 较去 年有 小
幅回升。结构 上看，受 全 球经济复苏的 影响，出 口 改善明显；内 需上，零 售 保持平稳 ， 而投资增
速则有 小幅 上行 。 上 半年 财政政 策积 极， 货币 政策 稳健中 性， 金融 监管 明显 加强。 物价 方面，CPI
低位平 稳，PPI 从高 位有 所回落 ， 总 体通 胀压 力有 所缓和 。 汇 率方 面， 受到 特朗普 新政 不及 预期 、
欧央行 退出 宽松 的预 期升 温等因 素的 影响 ，美 元震 荡走弱 ，人 民币 保持 相对 稳定。
权益市 场方 面 ， 上 半年A 股市场 整体 震荡 上行 ， 结 构化行 情显 著 ， 其 中以 上 证50 为代 表的 低
估值大盘蓝筹 股表现较 好 。具体行业来 看，家用 电 器、食品饮料 、钢铁、 非 银金融、银 行等涨幅
居前。
债券市场方面 ，一季度 受 到美联储加息 的影响， 中 国两次上调公 开市场利 率 ，带动收益率 震
荡上行。进入 二季度， 受 到金融监管加 强的影响 ， 叠加货币政策 边际趋紧 ， 资金面较为 紧张，导
致收益 率上 行 ； 随 后监 管 协调加 强 ， 叠 加人 民币 升 值， 货币 政策 转为 稳健 中 性， 资金 面较 为平 稳，
利率在 震荡 中有 所下 行。
基于对市场的 判断，基 金 权益仓位保持 相对中性 ， 主要配置了偏 蓝筹价值 风 格的品种。在 行
业上，基金重 点参与了 非 银金融、银行 、房地产 、 家用电器等板 块，以及 食 品饮料、医 药生物等
受益于消费升 级的板块 。 固收方面，本 基金在一 季 度维持了较低 的久期， 并 在资金紧张 导致短端
收益率抬升时 配置短端 产 品提高了杠杆 。二季度 债 券市场先跌后 涨，基金 先 维 持了较低 的久期，
在监管协同及 央行维稳 资 金面态度明朗 之后，适 度 配置了中等期 限信用债 ， 并适当拉长 了组合久
期，同 时注 重保 持组 合较 高的流 动性 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
泰康策 略优 选混 合
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0658 ， 本报 告 期份额 净值 增长 率 为 6.09% ，同 期业 绩比
较基准 增长 率 为6.35% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 在外需改 善 、内需自身动 能较强的 背 景下，经济增 长韧性较 强 。政策方面， 预
计仍将维持稳 健中性的 货 币政策，监管 政策将更 加 协调有序。从 外部环境 看 ，资本外流 的压力明
显减小，在美 元走弱的 背 景下，人民币 汇率料将 保 持稳定，需关 注美联储 加 息和缩表、 欧央行退
出QE 等因 素带 来的 扰动 及 其影响 。
权益市 场方 面 ， 在 宏观 经 济韧性 较强 、 供给 侧改 革 持续推 进 、 金 融监 管更 加 协调的 大背 景下 ，泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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一方 面 A 股 的估 值体 系正 在进行 国际 化重 塑， 蓝筹 股仍有 空间 ；另 一方 面， 大幅调 整之 后， 与 估
值相匹配的中 小市值龙 头 品种也会有好 的投资机 会 。我们将重点 研究低 估 值 的蓝筹龙头 、受益于
供给侧改革的 有提价能 力 的周期股、被 错杀但估 值 合理的内生成 长股，力 争 为基金持有 者取得较
好的回 报。
债券市 场方 面 ， 预 计利 率 水平将 受到 多方 面因 素的 影响 ， 其 中经 济基 本面 的 变化 、 监 管动 向、
海外货币政策 等尤其要 密 切关注。监管 协同成为 政 策的指导思想 ，资金面 急 剧收紧的概 率下降，
利率水平已经 有所修复 ， 信用利差处于 较低的位 置 ，同时信用尾 部风险特 别 是个别民企 的信用风
险逐渐暴露。 基金的固 收 投资会继续立 足于保持 组 合较高的流动 性，注重 组 合分散化投 资，增加
持有期 间的 投资 收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 小 组，并制定了 相关制度 及 流程。公司估 值
小组设成员若 干名，成 员 由各相关部门 组成，包 括 风险控制部、 权益投资 部 、资产管理 部、固定
收益投资中心 、金融产 品 投资小组、国 际投资部 、 股权投资部、 投后管理 部 、运营管理 部等。估
值小组 成员 均具 有相 关工 作经验 及专 业胜 任能 力。
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
与估值相关的 机构包括 上 海、深圳证券 交易所， 中 国证券登记结 算有限责 任 公司，中央国 债
登记结 算有 限责 任公 司以 及中国 基金 业协 会等 。
本基金 所采 用的 估值 流程 及估值 结果 均已 经过 会计 师事务 所鉴 证， 并经 托管 银行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同的 相 关规定，结合 本基金实 际 运作情况，本 报告期本 基 金未进行利润 分
配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期本基 金未出现 连 续二十个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 或 基金资产净值 低
于五千 万元 的情 形。 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
- 本报 告期 内， 本基 金托 管 人在对 泰康 策略 优选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 的托管 过程 中，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完 全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
- 本报 告期 内， 泰 康策 略优 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 的管 理人 —— 泰康 资产管 理有 限 责
任公司在泰康 策略优选 灵 活配置混合型 证券投资 基 金的投资运作 、基金资 产 净值计算、 基金份额
申购赎回价格 计算、基 金 费用开支等问 题上，不 存 在任何损害基 金份额持 有 人利益的行 为，在各
重要方面的运 作严格按 照 基金合同的规 定进行。 本 报告期内，泰 康策略优 选 灵活配置混 合型证券
投资基 金未 进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内 容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
- 本托管人依法对泰康资产 管理有限责任公司编制和 披露的泰康策略优选灵活 配置混合型证
券投资 基 金2017 年 半年 度 报告中 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组 合
报告等 内容 进行 了核 查， 以上内 容真 实、 准确 和完 整。 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰康 策略 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,229,107.43 41,243,643.68
结算备 付金
6,510,819.52 1,553,058.89
存出保 证金
179,158.98 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,125,631,180.74 232,449,797.60
其中： 股票 投资
519,383,980.74 14,415,700.00
基金投 资
- -
债券投 资
606,247,200.00 218,034,097.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 10,000,000.00 90,000,255.00
应收证 券清 算款
7,987,994.22 -
应收利 息 6.4.7.5 7,350,680.06 1,273,346.86
应收股 利
- -
应收申 购款
1,477.83 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,158,890,418.78 366,520,102.03
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
252,598,707.60 14,898,457.65
应付证 券清 算款
1,795.60 3,753,400.91
应付赎 回款
2,055,372.83 -
应付管 理人 报酬
1,109,382.70 439,817.77
应付托 管费
184,897.13 73,302.95
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 235,882.81 11,218.57
应交税 费
- - 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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应付利 息
45,634.93 3,398.43
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 189,076.01 22,200.00
负债合 计
256,420,749.61 19,201,796.28
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 846,748,273.69 345,734,777.22
未分配 利润 6.4.7.10 55,721,395.48 1,583,528.53
所有者 权益 合计
902,469,669.17 347,318,305.75
负债和 所有 者权 益总 计
1,158,890,418.78 366,520,102.03
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日， 基金 份额 净 值1.0658 元， 基金 份额 总额846,748,273.69 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 泰康 策略 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
一、收入
55,054,686.17
1.利息 收入
12,799,714.46
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 821,439.15
债券利 息收 入
10,972,097.10
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,006,178.21
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
1,801,509.20
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 45,998.59
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -2,411,408.27
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.3 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -280,350.00
股利收 益 6.4.7.16 4,447,268.88
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ） 6.4.7.17 40,261,045.02
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.18 192,417.49
减：二、费用
9,816,780.00
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 5,505,094.72
2．托 管费 6.4.10.2.2 917,515.75
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.19 811,300.96 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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5．利 息支 出
2,367,303.19
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,367,303.19
6．其 他费 用 6.4.7.20 215,565.38
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
45,237,906.17
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
45,237,906.17
注：本 基金 合同 生效 日 为2016 年11 月 28 日 ，无 上 年度可 比期 间数 据。
6.3 所有 者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰康 策略 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
345,734,777.22 1,583,528.53 347,318,305.75
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 45,237,906.17 45,237,906.17
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
501,013,496.47 8,899,960.78 509,913,457.25
其中：1.基 金申 购款 597,716,151.49 12,039,606.49 609,755,757.98
2. 基金 赎回 款 -96,702,655.02 -3,139,645.71 -99,842,300.73
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
846,748,273.69 55,721,395.48 902,469,669.17
注：本 基金 合同 生效 日 为2016 年11 月 28 日 ，无 上 年度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
____段 国圣_____
______魏宇______
____ 李红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰康策略优选灵活配置混 合型证券投资基金( 以 下 简称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券监 督 管 理 委
员会( 以下 简称 “中 国证 监 会 ”) 证监 许可[2016]2044 号 《 关于 准予 泰康 策略 优 选灵活 配置 混合 型
证券投资基金 注册的批 复 》核准，由泰 康资产管 理 有限责任公司 依照《中 华 人民共和国 证券投资
基金法》和《 泰康策略 优 选灵活配置混 合型证券 投 资基金基金合 同》负责 公 开募集。本 基金为契
约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币 345,628,317.48
元， 业 经普 华永 道中 天会 计 师事务 所( 特殊 普通 合伙) 普华永 道中 天验 字(2016) 第1543 号 验资 报告
予以验 证。 经向中 国证 监 会备案 ， 《泰 康策 略优 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2016
年 11 月 28 日 正式 生效 ， 基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 为 345,734,777.22 份基金 份额 ，其 中
认购资 金利 息折 合106,459.74 份基 金份 额。 本基 金 的基金 管理 人为 泰康 资产 管理有 限责 任公 司，
基金托 管人 为中 国工 商银 行股份 有限 公司(以 下简 称 “工商 银行 ”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 康 策略优选灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法 公开发行
上市交 易的 股票 （ 包括 中 小板 、 创 业板 及其 他中 国 证监会 允许 基金 投 资 的股 票） 、 权 证、 股指 期货 、
国债期货、债 券（包括 但 不限于国债、 地方政府 债 、金融债、企 业债、公 司 债、次级债 、可转换
债券、可交换 债券、分 离 交易可转债、 央行票据 、 中期票据、证 券公司短 期 公司债券、 短期融资
券、 超 短期 融资 券、 中小 企业私 募债 券等 ） 、 资产 支 持证券 、 债 券回 购、 银行 存款 （ 包括 协议 存款 、
定期存 款、 其他 银行 存款 ） 、同业 存单 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具 。
本基金 的投 资组 合比 例为 ： 股票 资产 占基 金资 产比 例为 0%-95% ； 基金持 有全 部权证 的市 值 不
超过基 金资 产净 值 的3%； 每个交 易日 日终 在扣 除股 指期货 合 约 和国 债期 货合 约需缴 纳的 交易 保 证
金后， 应当 保持 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的5% ； 权 证、 股 指 期
货、国债期货 及其他金 融 工具的投资比 例依照法 律 法规或监管机 构的规定 执 行。本基金 的业绩比
较基准 为 ：60%*沪深 300 指数收 益率+35%* 中 债新 综 合财富 （ 总值 ） 指 数收 益 率+5%* 金融 机构 人民
币活期 存款 利率 （税 后）
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《 证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰康 策略 优选灵 活配 置混 合型泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 6.4.4 所列示 的中 国证 监会 、中 国基金 业协 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日止 期间 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、
完整地 反映 了本 基金2017 年6 月30 日 的财 务状 况以 及2017 年1 月1 日 至2017 年6 月30 日 止期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资、 债券 投资 、 资产支 持证 券投 资和 衍生 工具( 主要 为期
货投资)等 分类 为以 公允 价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 。 除 衍生 工 具所产 生的 金融 资
产在资产负债 表中以衍 生 金融资产列示 外，以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益 的金融资
产在资 产负 债表 中以 交易 性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价 的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
股票投资、债 券投资、 资 产支持证券投 资和衍生 工 具(主要为期货 投资)等按 如下原则确定 公
允价值 并进 行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2)存在 活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的 抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。
当本基 金1) 具 有抵 销已 确认金 额的 法定 权利 且该 种法定 权利 现在 是可 执行 的； 且2) 交易 双
方准备 按净 额结 算时 ，金 融资产 与金 融负 债按 抵销 后的净 额在 资产 负债 表中 列示。 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实 现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较 小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益分配 方 式分两种：现 金分红与 红 利再投资，投 资
者可选择现金 红利或将 现 金红利自动转 为基金份 额 进行再投资； 若投资者 不 选择，本基 金默认的
收益分配方式 是现金分 红 。基金收益分 配后基金 份 额净值不能低 于面值， 即 基金收益分 配基准日泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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的基金份额净 值减去每 单 位基金份额收 益分配金 额 后不能低于面 值。法律 法 规或监管机 关另有规
定的，从其规 定。若期 末 未分配利润中 的未实现 部 分为正数，包 括基金经 营 活动产生的 未实现损
益以及基金份 额交易产 生 的未实现平准 金等，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配 利润中的
已实现部分； 若期末未 分 配利润的未实 现部分为 负 数，则期末可 供分配利 润 的金额为期 末未分配
利润， 即已 实现 部分 相抵 未实现 部分 后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分 部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估 值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行股票 ，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券 品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关 于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(4) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策 变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 1,229,107.43
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 1,229,107.43
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 480,078,676.90 519,383,980.74 39,305,303.84
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 40,359,624.66 39,694,000.00 -665,624.66
银行间 市场 564,372,915.00 566,553,200.00 2,180,285.00
合计 604,732,539.66 606,247,200.00 1,514,660.34
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,084,811,216.56 1,125,631,180.74 40,819,964.18
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本报告 期末 ，本 基金 未持 有衍生 金融 资产/负 债。 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券- 交易 所 10,000,000.00 -
买入返 售证 券- 银行 间
-
合计 10,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本报告 期末 ，本 基金 未持 有因买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 350.11
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 3,023.14
应收债 券利 息 7,354,711.56
应收买 入返 售证 券利 息 -7,485.35
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 80.60
合计 7,350,680.06
6.4.7.6 其他 资产
本报告 期末 ，本 基金 未持 有其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 197,081.53
银行间 市场 应付 交易 费用 38,801.28
合计 235,882.81 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,557.52
预提费 用 187,518.49
合计 189,076.01
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 345,734,777.22 345,734,777.22
本期申 购 597,716,151.49 597,716,151.49
本期赎 回( 以"-" 号填列) -96,702,655.02 -96,702,655.02
本期末 846,748,273.69 846,748,273.69
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,024,609.37 558,919.16 1,583,528.53
本期利 润 4,976,861.15 40,261,045.02 45,237,906.17
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
3,673,833.94 5,226,126.84 8,899,960.78
其中： 基金 申购 款 4,672,427.63 7,367,178.86 12,039,606.49
基金赎 回款 -998,593.69 -2,141,052.02 -3,139,645.71
本期已 分配 利润 - - -
本期末 9,675,304.46 46,046,091.02 55,721,395.48
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 25,066.00
定期存 款利 息收 入 749,166.67
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 40,627.19
其他 6,579.29 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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合计 821,439.15
6.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 355,869,302.34
减：卖 出 股 票成 本总 额 355,823,303.75
买卖股 票差 价收 入 45,998.59
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-2,411,408.27
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -2,411,408.27
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
2,020,469,824.92
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
2,002,080,487.61
减：应 收利 息总 额 20,800,745.58
买卖债 券差 价收 入 -2,411,408.27
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本报告 期， 本基 金无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本报告 期， 本基 金无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
单位： 人民 币元 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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项目
本期收 益金 额
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
国债期 货投 资收 益 -280,350.00
股指期 货- 投资 收益 -
合计 -280,350.00
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 4,447,268.88
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 4,447,268.88
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 40,261,045.02
—— 股 票投 资 39,637,210.84
—— 债 券投 资 623,834.18
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 40,261,045.02
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 191,693.45
基金转 换费 收入 724.04
合计 192,417.49
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ， 对 持续 持有期 少 于 30 日的 投资 人 收取的 赎回 费， 将
赎回费 全额 计入 基金 财产 ；对持 续持 有期 等于 或长 于30 日、 少于3 个 月的 投 资人收 取的 赎回 费，
将不低 于赎 回费 总额 的 75% 计入 基金 财产 ；对 持续 持 有期等 于或 长于 3 个月 但 少于 6 个 月的 投资
人收取 的赎 回费 ，将 不低 于赎回 费总 额 的 50% 计 入 基金财 产； 对持 续持 有期 等于或 长 于 6 个 月的泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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投资人 ， 将 不低 于赎 回费 总额 的25% 计入 基金 财产 。 以上 每个 月按 照 30 日 计 算。 未 计入 基金 财产
的赎回 费用 于支 付登 记费 和其他 必要 的手 续费 。
2. 本 基金 转换 费用 由申 购 费补差 和转 出基 金赎 回费 两部分 构成 。 其 中： 申 购费 补差收 取具 体情 况，
视每次 转换 时的 两只 基金 的费率 差异 情况 而定 。基 金转换 费用 由基 金份 额持 有人承 担。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 781,348.46
银行间 市场 交易 费用 29,952.50
合计 811,300.96
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 148,765.71
其他 350.00
银行费 用 18,696.89
债券帐 户维 护费 18,000.00
合计 215,565.38
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资产 负 债表日 后事 项
本基金 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰康保 险集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
泰康资 产管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本报告 期， 本基 金无 通过 关联方 交易 单元 进行 的交 易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,505,094.72
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,369,125.29
注：支付基金 管理人泰 康 资产管理有限 责任公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 1.50%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 917,515.75
注：支付基金 托管人工商银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告 期， 本基 金未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券 （含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金份 额。 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
第 32 页 共 59 页
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 管理 人之 外的 其他 关联方 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
工商银 行 1,229,107.43 25,066.00 - -
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 工商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期， 本基 金未 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期， 本基 金无 须作 说明的 其他 关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
本报告 期， 本基 金无 利润 分配。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限 类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002860
星帅
尔
2017 年
3 月31
日
2018
年4 月
12 日
新股锁
定期流
通受限
19.81 48.90 7,382 146,237.42 360,979.80 -
002859
洁美
科技
2017 年
3 月24
日
2018
年4 月
9 月
新股锁
定期流
通受限
29.82 73.00 4,582 136,635.24 334,486.00 -
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5 日
2017
年7 月
7 日
网下新
股流通
受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7 月
17 日
网下新
股流通
受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933 睿能 2017 年 2017 网下新 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 - 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
第 33 页 共 59 页
科技 6 月28
日
年7 月
6 日
股流通
受限
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
10 日
网下新
股流通
受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7 月
3 日
网下新
股流通
受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
12 日
网下新
股流通
受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
网下新
股流通
受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
网下新
股流通
受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7 月
3 日
网下新
股流通
受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
注： （1）基金 可使用以 基 金名义开设 的股票账 户， 选择网上或 者网下一 种方 式进行新股 申购。 其
中基金作为一 般法人或 战 略投资者认购 的新股， 根 据基金与上市 公司所签 订 申购协议的 规定， 在
新股上市后的 约定期限 内 不能自由转让 ；基金作 为 个人投资者参 与网上认 购 获配的新股 ，从新股
获配日 至新 股上 市日 之间 不能自 由转 让 。 此 外 ， 基 金 还可作 为特 定投 资者 ， 认 购由中 国证 监会 《 上
市公司 证券 发行 管理 办法 》 规范 的非 公开 发行 股票 ， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起12 个月 内不
得转让 。
（2 ） 截至 本报 告期 末 2017 年 6 月 30 日止 ，本 基金 未持有 因认 购新 发/ 增发 证 券而流 通受 限的 债
券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
601989
中国
重工
2017
年5
月31
日
重
大
事
项
6.21 - - 922,800 7,456,224.00 5,730,588.00 - 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
第 34 页 共 59 页
停
牌
300145
中金
环境
2017
年6
月28
日
重
大
事
项
停
牌
16.92 - - 139,320 1,984,078.00 2,357,294.40 -
000100
TCL
集团
2017
年4
月21
日
重
大
事
项
停
牌
3.43
2017
年7
月26
日
3.72 599,400 2,166,490.00 2,055,942.00 -
600795
国电
电力
2017
年6
月5
日
重
大
事
项
停
牌
3.60 - - 492,100 1,613,797.00 1,771,560.00 -
002013
中航
机电
2017
年5
月12
日
重
大
事
项
停
牌
10.33
2017
年8
月2
日
11.36 144,799 1,638,103.37 1,495,773.67 -
600577
精达
股份
2017
年6
月26
日
重
大
事
项
停
牌
4.80
2017
年7
月10
日
4.50 198,300 909,116.60 951,840.00 -
6.4.12.3 期末 债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额252,598,707.6 元 ，是 以如 下债 券作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估值单
价
数量（ 张） 期末估 值总 额
011751028
17 京 城建
SCP001
2017 年7 月
5 日
100.13 500,000 50,065,000.00 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
第 35 页 共 59 页
120326
12 进出
26
2017 年7 月
6 日
100.07 500,000 50,035,000.00
111710281
17 兴 业银
行CD281
2017 年7 月
6 日
98.89 300,000 29,667,000.00
1780085
17 铁道
06
2017 年7 月
3 日
101.07 241,000 24,357,870.00
011762033
17 大 北农
SCP001
2017 年7 月
3 日
100.31 300,000 30,093,000.00
101663008
16 阳 煤股
份MTN001
2017 年7 月
3 日
100.24 200,000 20,048,000.00
101764013
17 焦 作投
资MTN001
2017 年7 月
3 日
100.80 300,000 30,240,000.00
1480037 14 普 湾债
2017 年7 月
3 日
82.70 300,000 24,810,000.00
合计
2,641,000 259,315,870.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 在交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 质
押的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型证券投 资 基金，预期收 益和风险 水 平低于股票型 基金，高 于 债券型基金与 货
币市场基金。 基金投资 的 金融工具主要 包括股票 投 资、债券投资 及基金投 资 等。本基金 在日常经
营活动中面临 的与这些 金 融工具相关的 风险主要 包 括信用风险、 流动性风 险 及市场风险 。本基金
的基金管理人 从事风险 管 理的主要目标 是精选优 质 投资标的，在 有效控制 风 险前提下保 持一定流
动性， 力求 超越 业绩 比较 基准的 投资 回报 ，实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。
本基金的基金 管理人董 事 会重视建立完 善的公司 治 理结构与内部 控制体系 ， 公司董事会对 公
司建立 内部 控制 系统 和维 持其有 效性 承担 最终 责任 。
为加强公募基 金管理的 内 部控制，促进 诚信、合 法 、有效 经营的 内部控制 环 境，保障基金 持
有人利益，基 金管理人 遵 照国家有关法 律法规， 遵 循合法合规性 原则、全 面 性原则、审 慎性原则
和适时性原则 ，制订了 系 统完善的内部 控制制度 。 内部控制的主 要内容包 括 投资管理业 务控制、
市场营 销与 过户 登记 业务 控制、 信息 披露 控制 、监 察稽核 控制 等。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
第 36 页 共 59 页
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行工商银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国 证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1
30,151,000.00 19,820,000.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
280,015,000.00 177,572,000.00
合计
310,166,000.00 197,392,000.00
注：短期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按短期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债及央行
票据等 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
第 37 页 共 59 页
AAA
70,583,000.00 0.00
AAA 以下
175,463,200.00 0.00
未评级
0.00 0.00
合计
246,046,200.00 0.00
注：长期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按长期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债及央行
票据等 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通 过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的证券市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余可在 银行 间同 业市 场交 易， 因 此除 附注6.4.12 中 列示的 部分 基金 资产
流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ，其余均 能 以合理价 格适 时变现。 此 外，本基金 可通过卖
出回购金融资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 ，其上限一般 不超过基 金 持有的债券 投资的公
允价值 。
于2017 年6 月30 日 ， 除 卖 出回购 金融 资产 款余 额中 有 252,598,707.60 元将 在 一个月 以内 到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计息 ，可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ，因 此账面余额 约为未 折
现的合 约到 期现 金流 量。 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
第 38 页 共 59 页
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本金持有及承 担的大部 分 金融资产和金 融负债不 计 息，因此本基 金的收入 及 经营活动的现 金
流量在很大程 度上独 立 于 市场利率变化 。本基金 持 有的利率敏感 性资产主 要 为银行存款 、结算备
付金、 债券 投资 及资 产支 持证券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
1,229,107.43 - - - 1,229,107.43
结算备 付金
6,510,819.52 - - - 6,510,819.52
存出保 证金
179,158.98 - - - 179,158.98
交易性 金融 资产
440,066,000.00 166,181,200.00 - 519,383,980.74 1,125,631,180.74
买入返 售金 融资 产
10,000,000.00 - - - 10,000,000.00
应收证 券清 算款
- - - 7,987,994.22 7,987,994.22
应收利 息
- - - 7,350,680.06 7,350,680.06
应收申 购款
- - - 1,477.83 1,477.83
资产总 计 457,985,085.93 166,181,200.00 - 534,724,132.85 1,158,890,418.78
负债
卖出回 购金 融资 产
款
252,598,707.60 - - - 252,598,707.60
应付证 券清 算款 - - - 1,795.60 1,795.60
应付赎 回款 - - - 2,055,372.83 2,055,372.83
应付管 理人 报酬 - - - 1,109,382.70 1,109,382.70
应付托 管费 - - - 184,897.13 184,897.13
应付交 易费 用 - - - 235,882.81 235,882.81
应付利 息 - - - 45,634.93 45,634.93 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
第 39 页 共 59 页
其他负 债 - - - 189,076.01 189,076.01
负债总 计 252,598,707.60 - - 3,822,042.01 256,420,749.61
利率敏 感度 缺口 205,386,378.33 166,181,200.00 - 530,902,090.84 902,469,669.17
上年度 末
2016 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 41,243,643.68 - - - 41,243,643.68
结算备 付金 1,553,058.89 - - - 1,553,058.89
交易性 金融 资产 218,034,097.60 - - 14,415,700.00 232,449,797.60
买入返 售金 融资 产 90,000,000.00 - - - 90,000,000.00
应收利 息 - - - 1,273,346.86 1,273,346.86
其他资 产 - - - 255.00 255.00
资产总 计 350,830,800.17 - - 15,689,301.86 366,520,102.03
负债
卖出回 购金 融资 产
款
14,898,457.65 - - - 14,898,457.65
应付证 券清 算款 - - - 3,753,400.91 3,753,400.91
应付管 理人 报酬 - - - 439,817.77 439,817.77
应付托 管费 - - - 73,302.95 73,302.95
应付交 易费 用 - - - 11,218.57 11,218.57
应付利 息 - - - 3,398.43 3,398.43
其他负 债 - - - 22,200.00 22,200.00
负债总 计 14,898,457.65 - - 4,303,338.63 19,201,796.28
利率敏 感度 缺口 335,932,342.52 - - 11,385,963.23 347,318,305.75
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
假设其 他变 量不 变 ， 仅 利 率发生 合理 、 可能 的变 动 ， 考 察为 交易 而持 有的 债 券公允 价值
的变动 对基 金利 润总 额和 净值产 生的 影响
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
市场利 率下 调0.25% 2,169,191.52 294,977.29
市场利 率上 调0.25% -2,148,165.11 -294,139.82
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
第 40 页 共 59 页
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指 基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金采用定 性分析与 定 量分析相结合 的分析框 架 ，自上而下灵 活配置大 类 资产，自下而 上
精选投资标的 ，在控制 风 险的前提下集 中资金进 行 优质证券的投 资管理， 同 时进行高效 的流动性
管理， 力争 利用 主动 组合 管理获 得超 过业 绩比 较基 准的收 益。
本基金通过投 资组 合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 投 资比例为基金 资
产的 0-95% ；基 金持 有全 部权证 的市 值不 超过 基金 资产净 值 的 3% ；每 个交 易 日日终 在扣 除股 指期
货合约和国债 期货合约 需 缴纳的交易保 证金后， 应 当保持现金或 者到期日 在 一年以内的 政府债券
不低于 基金 资产 净值 的 5%； 权证 、 股 指期 货、 国债 期货及 其他 金融 工具 的投 资比例 依照 法律 法规
或监管 机构 的规 定执 行。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 519,383,980.74 57.55 14,415,700.00 4.15
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 519,383,980.74 57.55 14,415,700.00 4.15
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于2017 年6 月30 日 ，本 基金成 立未 满一 年， 尚无 足够经 验数 据。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为 504,201,833.77 元， 属 于第 二层 次的余 额 为 621,429,346.97 元， 无属 于第 三层
次的余 额。(2016 年 12 月 31 日： 属于 第一 层次 的 余额为 14,415,700.00 元 ，属于 第二 层次 的余
额为218,034,097.60 元 ， 无属于 第三 层次 的余 额)
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价 值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的 不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2017 年6 月30 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其 他 重要 事项 。 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 519,383,980.74 44.82
其中： 股票 519,383,980.74 44.82
2 固定收 益投 资 606,247,200.00 52.31
其中： 债券 606,247,200.00 52.31
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 10,000,000.00 0.86
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,739,926.95 0.67
7 其他各 项资 产 15,519,311.09 1.34
8 合计 1,158,890,418.78 100.00
注：本 基金 本报 告期 内未 通过港 股通 交易 机制 投资 港股。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 10,884,839.70 1.21
B 采矿业 4,072,641.00 0.45
C 制造业 237,240,324.12 26.29
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
5,134,423.26 0.57
E 建筑业 24,710,314.40 2.74
F 批发和 零售 业 19,984,711.39 2.21
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,390,636.17 1.04
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
14,857,357.02 1.65
J 金融业 111,854,440.14 12.39
K 房地产业 43,656,510.70 4.84
L 租赁和 商务 服务 业 6,369,533.14 0.71
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 22,200,863.42 2.46
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 7,442,800.00 0.82
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,584,586.28 0.18
S 综合 - -
合计 519,383,980.74 57.55
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 内未 通过 港股通 交易 机制 投资 港股 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 751,100 37,262,071.00 4.13
2 600036 招商银 行 1,153,390 27,577,554.90 3.06
3 000069 华侨城 Ａ 1,853,032 18,641,501.92 2.07
4 600068 葛洲坝 1,427,600 16,046,224.00 1.78
5 600622 嘉宝集 团 958,100 15,597,868.00 1.73
6 000333 美的集 团 330,982 14,245,465.28 1.58
7 601607 上海医 药 480,000 13,862,400.00 1.54
8 000858 五 粮 液 248,400 13,825,944.00 1.53
9 000651 格力电 器 332,760 13,699,729.20 1.52
10 600196 复星医 药 420,200 13,021,998.00 1.44
11 002043 兔 宝 宝 892,669 12,354,538.96 1.37
12 601939 建设银 行 1,806,800 11,111,820.00 1.23
13 601601 中国太 保 307,600 10,418,412.00 1.15
14 600585 海螺水 泥 453,508 10,308,236.84 1.14
15 600584 长电科 技 581,731 9,336,782.55 1.03
16 600208 新湖中 宝 1,955,500 8,799,750.00 0.98
17 002595 豪迈科 技 395,800 8,798,634.00 0.97
18 601288 农业银 行 2,451,800 8,630,336.00 0.96
19 000998 隆平高 科 387,300 8,528,346.00 0.95
20 002410 广联达 442,123 8,311,912.40 0.92
21 000402 金 融 街 683,945 8,015,835.40 0.89
22 600521 华海药 业 380,293 8,001,364.72 0.89
23 002051 中工国 际 328,680 6,813,536.40 0.75
24 002044 美年健 康 376,600 6,402,200.00 0.71
25 300456 耐威科 技 170,780 6,366,678.40 0.71
26 300630 普利制 药 168,877 6,096,459.70 0.68
27 601989 中国重 工 922,800 5,730,588.00 0.63 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
第 44 页 共 59 页
28 300124 汇川技 术 213,082 5,442,114.28 0.60
29 600067 冠城大 通 791,622 5,438,443.14 0.60
30 600420 现代制 药 315,162 4,944,891.78 0.55
31 601336 新华保 险 93,679 4,815,100.60 0.53
32 600276 恒瑞医 药 94,920 4,802,002.80 0.53
33 603816 顾家家 具 77,745 4,569,851.10 0.51
34 603355 莱克电 气 76,800 4,513,536.00 0.50
35 600885 宏发股 份 104,500 4,168,505.00 0.46
36 600104 上汽集 团 124,800 3,875,040.00 0.43
37 002415 海康威 视 107,650 3,477,095.00 0.39
38 600409 三友化 工 337,842 3,402,068.94 0.38
39 002705 新宝股 份 219,510 3,299,235.30 0.37
40 300258 精锻科 技 199,718 3,297,344.18 0.37
41 601933 永辉超 市 456,500 3,232,020.00 0.36
42 000538 云南白 药 33,900 3,181,515.00 0.35
43 600138 中青旅 143,869 3,029,881.14 0.34
44 600261 阳光照 明 453,500 2,979,495.00 0.33
45 600029 南方航 空 297,400 2,587,380.00 0.29
46 600741 XD 华 域汽 车 106,700 2,586,408.00 0.29
47 300033 同花顺 40,900 2,544,389.00 0.28
48 600900 长江电 力 157,277 2,418,920.26 0.27
49 600309 万华化 学 83,500 2,391,440.00 0.26
50 300145 中金环 境 139,320 2,357,294.40 0.26
51 002027 分众传 媒 171,300 2,357,088.00 0.26
52 002069 *ST 獐 子岛 255,585 2,356,493.70 0.26
53 001979 招商蛇 口 108,806 2,324,096.16 0.26
54 002737 葵花药 业 73,798 2,272,978.40 0.25
55 600887 伊利股 份 101,500 2,191,385.00 0.24
56 601688 华泰证 券 120,000 2,148,000.00 0.24
57 300070 碧水源 110,400 2,058,960.00 0.23
58 000100 TCL 集团 599,400 2,055,942.00 0.23
59 601111 中国国 航 206,619 2,014,535.25 0.22
60 603885 吉祥航 空 124,894 1,895,890.92 0.21
61 600795 国电电 力 492,100 1,771,560.00 0.20
62 600089 XD 特 变电 工 169,393 1,749,829.69 0.19
63 600016 民生银 行 208,500 1,713,870.00 0.19
64 601988 中国银 行 455,000 1,683,500.00 0.19
65 600383 金地集 团 146,500 1,680,355.00 0.19
66 002013 中航机 电 144,799 1,495,773.67 0.17 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
第 45 页 共 59 页
67 600718 东软集 团 92,300 1,435,265.00 0.16
68 000776 广发证 券 82,000 1,414,500.00 0.16
69 600816 安信信 托 86,900 1,180,971.00 0.13
70 002544 杰赛科 技 51,600 1,176,480.00 0.13
71 300219 鸿利智 汇 88,100 1,168,206.00 0.13
72 601233 桐昆股 份 79,600 1,103,256.00 0.12
73 000338 潍柴动 力 83,200 1,098,240.00 0.12
74 600497 驰宏锌 锗 167,600 1,097,780.00 0.12
75 300146 汤臣倍 健 78,900 1,084,086.00 0.12
76 600498 烽火通 信 42,700 1,082,445.00 0.12
77 600487 亨通光 电 38,500 1,079,925.00 0.12
78 000426 兴业矿 业 118,000 1,064,360.00 0.12
79 601965 中国汽 研 113,000 1,061,070.00 0.12
80 600612 老凤祥 21,500 1,052,855.00 0.12
81 601231 环旭电 子 66,300 1,041,573.00 0.12
82 300347 泰格医 药 43,000 1,040,600.00 0.12
83 600183 生益科 技 84,000 1,036,560.00 0.11
84 000761 本钢板 材 197,500 1,032,925.00 0.11
85 600271 航天信 息 49,700 1,025,808.00 0.11
86 000528 柳
工 118,200 1,021,248.00 0.11
87 601678 滨化股 份 146,500 1,018,175.00 0.11
88 000488 晨鸣纸 业 78,700 1,015,230.00 0.11
89 002376 新北洋 73,800 1,012,536.00 0.11
90 002419 天虹股 份 70,000 1,006,600.00 0.11
91 002078 太阳纸 业 136,400 1,002,540.00 0.11
92 002001 新 和 成 51,600 1,001,556.00 0.11
93 600761 安徽合 力 76,400 1,000,840.00 0.11
94 601666 平煤股 份 189,800 1,000,246.00 0.11
95 600060 海信电 器 65,800 998,186.00 0.11
96 600479 千金药 业 68,900 996,983.00 0.11
97 600380 健康元 109,300 992,444.00 0.11
98 600522 中天科 技 81,900 986,895.00 0.11
99 600668 尖峰集 团 57,300 984,414.00 0.11
100 600004 白云机 场 53,300 983,918.00 0.11
101 601888 中国国 旅 32,600 982,564.00 0.11
102 002493 荣盛石 化 100,400 979,904.00 0.11
103 000876 新 希 望 118,300 972,426.00 0.11
104 000055 方大集 团 133,400 971,152.00 0.11
105 002033 丽江旅 游 95,000 970,900.00 0.11 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
第 46 页 共 59 页
106 601166 兴业银 行 57,500 969,450.00 0.11
107 600690 青岛海 尔 64,400 969,220.00 0.11
108 600438 通威股 份 172,900 964,782.00 0.11
109 600551 时代出 版 61,100 964,769.00 0.11
110 600020 中原高 速 190,200 958,608.00 0.11
111 601818 光大银 行 236,600 958,230.00 0.11
112 002233 塔牌集 团 78,700 957,779.00 0.11
113 603766 隆鑫通 用 131,500 957,320.00 0.11
114 600723 首商股 份 107,300 957,116.00 0.11
115 002304 洋河股 份 11,000 954,910.00 0.11
116 600999 招商证 券 55,300 952,266.00 0.11
117 600577 精达股 份 198,300 951,840.00 0.11
118 000157 中联重 科 211,800 950,982.00 0.11
119 600765 中航重 机 69,000 950,820.00 0.11
120 600269 赣粤高 速 182,400 950,304.00 0.11
121 000625 长安汽 车 65,500 944,510.00 0.10
122 000539 粤电力 Ａ 177,100 943,943.00 0.10
123 601339 百隆东 方 158,200 941,290.00 0.10
124 601668 中国建 筑 96,800 937,024.00 0.10
125 300269 联建光 电 46,700 935,401.00 0.10
126 002065 东华软 件 42,900 934,791.00 0.10
127 002247 帝龙文 化 70,800 928,896.00 0.10
128 002521 齐峰新 材 93,800 926,744.00 0.10
129 002221 东华能 源 84,929 926,575.39 0.10
130 002519 银河电 子 117,600 925,512.00 0.10
131 300194 福安药 业 132,300 919,485.00 0.10
132 600743 华远地 产 216,800 914,896.00 0.10
133 000090 天健集 团 82,300 913,530.00 0.10
134 600028 中国石 化 153,500 910,255.00 0.10
135 600475 华光股 份 45,000 896,850.00 0.10
136 600325 华发股 份 106,020 885,267.00 0.10
137 002032 苏 泊 尔 19,700 808,685.00 0.09
138 600030 中信证 券 45,300 771,006.00 0.09
139 600519 贵州茅 台 1,400 660,590.00 0.07
140 002475 立讯精 密 22,388 654,625.12 0.07
141 601098 中南传 媒 33,252 619,817.28 0.07
142 600054 黄山旅 游 30,965 529,501.50 0.06
143 002230 科大讯 飞 11,200 446,880.00 0.05
144 002860 星帅尔 7,382 360,979.80 0.04 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
第 47 页 共 59 页
145 002859 洁美科 技 4,582 334,486.00 0.04
146 601628 中国人 寿 9,168 247,352.64 0.03
147 603737 三棵树 3,600 230,868.00 0.03
148 600889 南京化 纤 7,979 75,720.71 0.01
149 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.01
150 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
151 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.00
152 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
153 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00
154 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.00
155 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
156 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
157 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
158 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
159 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
160 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
161 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.00
162 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
163 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
164 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
165 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
166 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
167 002508 老板电 器 129 5,608.92 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 28,463,654.65 8.20
2 600036 招商银 行 26,628,361.02 7.67
3 000069 华侨城 Ａ 17,147,599.92 4.94
4 600068 葛洲坝 16,978,376.68 4.89
5 600584 长电科 技 15,642,975.13 4.50
6 001979 招商蛇 口 15,489,767.27 4.46
7 600622 嘉宝集 团 15,000,258.00 4.32
8 600196 复星医 药 14,977,450.25 4.31
9 000333 美的集 团 12,200,761.82 3.51 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
第 48 页 共 59 页
10 601939 建设银 行 12,194,658.00 3.51
11 600690 青岛海 尔 12,131,224.24 3.49
12 002043 兔 宝 宝 11,796,710.59 3.40
13 600208 新湖中 宝 11,000,362.00 3.17
14 000651 格力电 器 10,901,203.00 3.14
15 000402 金 融 街 10,506,134.83 3.02
16 300228 富瑞特 装 10,205,232.04 2.94
17 601607 上海医 药 10,004,178.00 2.88
18 600585 海螺水 泥 9,722,043.52 2.80
19 601288 农业银 行 9,672,885.00 2.79
20 601601 中国太 保 9,122,545.45 2.63
21 002595 豪迈科 技 9,121,213.00 2.63
22 000338 潍柴动 力 8,497,601.00 2.45
23 601668 中国建 筑 8,342,526.00 2.40
24 000998 隆平高 科 8,041,092.00 2.32
25 000858 五 粮 液 8,033,552.28 2.31
26 300630 普利制 药 7,792,460.58 2.24
27 002410 广联达 7,715,034.45 2.22
28 300456 耐威科 技 7,586,625.12 2.18
29 002051 中工国 际 7,471,007.00 2.15
30 601989 中国重 工 7,456,224.00 2.15
31 600276 恒瑞医 药 7,191,678.20 2.07
注： （1） 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股、 配股 、 债 转股 、 换 股及 行权等 获得 的股 票 。
（2 ） “买 入金 额 ” 按买 卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 001979 招商蛇 口 14,368,166.87 4.14
2 600690 青岛海 尔 14,102,096.38 4.06
3 300228 富瑞特 装 8,341,220.05 2.40
4 601668 中国建 筑 7,812,708.20 2.25
5 000338 潍柴动 力 7,775,101.02 2.24
6 300012 华测检 测 5,936,836.12 1.71
7 000786 北新建 材 5,670,717.00 1.63
8 300224 正海磁 材 5,463,820.27 1.57 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
第 49 页 共 59 页
9 600597 光明乳 业 4,539,101.30 1.31
10 002221 东华能 源 4,507,077.54 1.30
11 002640 跨境通 4,179,326.44 1.20
12 600584 长电科 技 4,159,794.83 1.20
13 002462 嘉事堂 4,024,627.63 1.16
14 600276 恒瑞医 药 3,800,373.72 1.09
15 601098 中南传 媒 3,637,207.77 1.05
16 600208 新湖中 宝 3,564,401.56 1.03
17 000018 神州长 城 3,438,446.32 0.99
18 600889 南京化 纤 3,422,002.86 0.99
19 000402 金 融 街 3,328,653.23 0.96
20 600104 上汽集 团 3,307,784.52 0.95
注： （1） 卖出 主要 指二 级 市场上 主动 的卖 出、 换股 、 要约 收购、 发行 人回 购 及行权 等减 少的 股票 。
（2 ） “卖 出金 额 ” 均按 买 卖成 交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 821,154,373.65
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 355,869,302.34
注： （1） 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股、 配股 、 债 转股 、 换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 。
（2 ） “买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,035,000.00 5.54
其中： 政策 性金 融债 50,035,000.00 5.54
4 企业债 券 165,357,200.00 18.32
5 企业短 期融 资券 280,499,000.00 31.08
6 中期票 据 80,689,000.00 8.94
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 29,667,000.00 3.29
9 其他 - -
10 合计 606,247,200.00 67.18 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011754099
17 陕 煤化
SCP004
600,000 60,066,000.00 6.66
2 1780085 17 铁道 06 500,000 50,535,000.00 5.60
3 011751028
17 京 城建
SCP001
500,000 50,065,000.00 5.55
4 120326 12 进出 26 500,000 50,035,000.00 5.54
5 011756028
17 中 电投
SCP014
500,000 50,010,000.00 5.54
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据风 险管 理原 则， 本基 金以套 期保 值为 主要 目的 进行国 债期 货投 资。 通过 对宏观 经济 和债
券市场 运行 趋势 的研 究， 结合国 债期 货的 定价 模型 寻求其 合理 的估 值水 平， 与现券 资产 进行 匹配 ，
采用流 动性 好、 交易 活跃 的期货 合约 ，通 过多 头或 空头套 期保 值等 策略 进行 套期保 值操 作。 基金
管理人 充分 考虑 国债 期货 的收益 性、 流动 性及 风险 性特征 ，运 用国 债期 货对 冲系统 性风 险、 对冲
特殊情 况下 的流 动性 风险 ，如大 额申 购赎 回等 ；利 用金融 衍生 品的 杠杆 作用 ，以达 到降 低投 资组
合的整 体风 险的 目的 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变
动（元 ）
风险指标 说明
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元）
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） -280,350.00 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
在进行 了全 面而 深入 的定 性与定 量分 析后 ，本 基金 本报告 期国 债期 货套 期保 值操作 较好 地对
冲了利 率风 险、 流动 性风 险对基 金的 影响 ，降 低了 基金净 值的 波动 ，取 得了 预期的 对 冲 效果 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 报告 期内本 基金 投资的 前十 名证券 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查的
情 况， 在报告 编制 日前一 年内 未受到 公开 谴责、 处罚 。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 179,158.98
2 应收证 券清 算款 7,987,994.22
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,350,680.06
5 应收申 购款 1,477.83
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,519,311.09
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
2 、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,535 551,627.54 638,241,769.35 75.38% 208,506,504.34 24.62%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
134,245.06 0.0159%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
第 53 页 共 59 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 11 月28 日 ）基 金份 额 总额 345,734,777.22
本报告 期期 初基 金份 额总 额 345,734,777.22
本报告 期基 金总 申购 份额 597,716,151.49
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 96,702,655.02
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 846,748,273.69
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份 额 ；基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期本 基金 未召 开份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期本 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 未出 现重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、本 基金 托管人 、基 金托 管业 务的 诉讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘任 普华 永道 中天 会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 为本 基金 提供 审计 服务， 本报 告 期
内本基 金未 更换 会计 师事 务所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受稽 查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券股
份有限 公司
2 558,272,640.30 47.55% 150,210.30 46.95% -
华创证券股
份有限 公司
2 422,597,245.50 35.99% 115,398.05 36.07% -
招商证券股
份有限 公司
2 193,253,901.51 16.46% 54,361.65 16.99% -
中国国际金
融 股份有限
公司
2 - - - - -
广发证券股
份有限 公司
2 - - - - - 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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方正证券股
份有限 公司
2 - - - - -
光大证券股
份有限 公司
2 - - - - -
东方证券股
份有限 公司
2 - - - - -
注： （1）此处 的佣金指 本 基金通过券 商的交易 单元 进行股票、 权证等交 易而 合计支付该 券商的 佣
金合计,不 单指 股票 交易 佣 金。
（2 ） 交易 单元 的选 择标 准 和程序
券商选 择标 准： ①资 力雄 厚，信 誉良 好， 注册 资本 不少 于 3 亿 元人 民币 ； ② 财务状 况良 好， 各 项
财务指标显示 公司经营 状 况稳定； ③ 经 营行为规 范 ，最近两年未 因重大违 规 行为而受到 中国证监
会和中国人民 银行处罚 ； ④ 内部管理规 范、严格 ， 具备健全的内 控制度， 并 能满足基金 运作高度
保密的要求； ⑤具备基 金 运作所需的高 效、安全 的 通讯条件，交 易设施符 合 代理基金 进 行证券交
易的需要，并 能为基金 提 供全 面的信息 服务；⑥ 研 究实力较强， 有固定的 研 究机构和专 门研究人
员，能及时为 基金提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析、个股
分析报 告及 其他 专门 报告 ， 并 能根 据基 金投 资的 特 定要求 ， 提供 专门 研究 报 告； ⑦收 取的 佣金 率。
券商选择程序 ：①对符 合 选择标准的券 商的服务 进 行评价；②拟 定租用对 象 ：由投研部 门根据以
上评价结果拟 定备选的 券 商；③签约： 拟定备选 的 券商后，按公 司签约程 序 与备选券商 签约。签
约时， 要明 确签 定协 议双 方的公 司名 称、 委托 代理 期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等。
（3 ） 本报 告期 内本 基金 新 增租 用 10 个交 易单 元， 分 别为 中 国国 际金 融 股 份有 限公司 上海 、深 圳
证券交 易所 交易 单元 各 1 个，光 大证 券股 份有 限公 司上海 、深 圳证 券交 易所 交易单 元各 1 个，广
发证券 股份 有限 公司 上海 、深圳 证券 交易 所交 易单 元各 1 个， 方正 证券 股份 有限公 司上 海、 深 圳
证券交 易所 交易 单元 各1 个， 东方 证券 股份 有限 公 司上海 、 深圳 证券 交易 所 交易单 元 各 1 个 。 兴
业证券 股份 有限 公司 上海 、深圳 证券 交易 所交 易单 元各 1 个， 华创 证券 股份 有限公 司上 海、 深 圳
证券交 易所 交易 单元 各 1 个和招 商证 券股 份有 限公 司上海 、深 圳证 券交 易所 交易单 元各 1 个为上
年度新 增。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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兴业证券股
份有限 公司
769,527.90 0.41% 445,700,000.00 32.18% - -
华创证券股
份有限 公司
177,988,322.32 94.27% 432,700,000.00 31.24% - -
招商证券股
份有限 公司
10,048,602.74 5.32% 506,700,000.00 36.58% - -
中国国际金
融 股份有限
公司
- - - - - -
广发证券股
份有限 公司
- - - - - -
方正证券股
份有限 公司
- - - - - -
光大证券股
份有限 公司
- - - - - -
东方证券股
份有限 公司
- - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
泰康资 产管 理有 限责 任公 司关于
直销电 子交 易系 统增 加北 京农商
银行卡 通联 通道 快捷 支付 渠道并
实施费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 1 月 9 日
2
关于泰 康策 略优 选灵 活配 置混合
型证券 投资 基金 参加 部分 销售机
构申购 、定 投及 转换 费率 优惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年2 月16 日
3
泰康策 略优 选灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 开放 日常 申购 、 赎回、
转换及 定期 定额 投资 业务 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年2 月16 日
4
关于泰 康资 产管 理有 限责 任公司
旗下部 分开 放式 基金 增加 北京肯
特瑞财 富投 资管 理有 限公 司为销
售机构 并参 加其 费率 优惠 活动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年3 月14 日
5
关于泰 康资 产管 理有 限责 任公司
旗下部 分开 放式 基金 增加 上海基
煜基金 销售 有限 公司 为销 售机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年3 月22 日
6
关于泰 康资 产管 理有 限责 任公司
旗下部 分开 放式 基金 参加 中国工
商银行 股份 有限 公司 申购 费率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年3 月29 日 泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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7
关于泰 康资 产管 理有 限责 任公司
旗下部 分开 放式 基金 新增 销售机
构并参 加其 费率 优 惠 活动 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年6 月19 日
泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170224-20170630 - 307,850,201.03 - 307,850,201.03 36.36%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
当本基金 出现单 一持有 者 持有基金 份额比 例达到 或 者超过 20% 时， 基金管 理 人将审慎 确认大 额申
购 与 大额 赎 回， 投资 者 将面 对 管理 人 拒绝 或暂 停 申购 的 风险 、 暂停 赎回 或延缓 支 付赎 回 款项 的
风 险 、巨 额 赎回 的风 险 ，以 及 当管 理 人确 认大 额 申购 与 大额 赎 回时 ，可 能会对 基 金份 额 净值 造
成一定影 响等特 有风险 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
泰康策略优选混合 2017 年半年 度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会准 予泰 康策略 优选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 注册 的文 件；
（二） 《泰 康策 略优 选灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
（三） 《泰 康策 略优 选灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 ；
（四） 《泰 康策 略优 选灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
12.3 查 阅方 式
投资者可通 过指定信 息披 露报纸（ 《中 国证券报》 、 《 证券时报》 、 《 上海证券 报》 ）或登录基 金
管理人 互联 网网 址（http://www.tkfunds.com.cn ） 查阅。
泰 康资 产管理 有限 责任公 司
2017 年 8 月 28 日
