东 方 红 纯 债债 券 型 发 起式 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
上海东方证券 资产管理 有 限公司 的董事 会、董事 保 证本报告所载 资料不存 在 虚假记载、误 导
性陈述或重大 遗漏，并 对 其内容的真实 性、准确 性 和完整性承担 个别及连 带 的法律责任 。本半年
度报告 由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 16
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 16
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 17
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 18
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 19
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务 信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 19
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 20
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 23 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 25
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 50
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 50
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 50
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 50
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 51
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净 值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 51
金额单位：人民币元 ............................................................................................................................... 51
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 51
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 52
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 52
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 52
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 54
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 54
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 54
8.4 发 起式 基金 发起 资金 持 有份 额情 况 ........................................................................................ 54
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 56
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 57
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 57
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 57
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 57
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 57
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 57
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 57
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 57
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 58
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 60 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 60
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 61
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 61
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 61
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 61
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 东方红 纯债 债券 型发 起式 证券投 资基 金
基金简 称 东方红 纯债 债券
基金主 代码 001906
前端交 易代 码 001906
基金运 作方 式 契约型 开放 式、 发起 式
基金合 同生 效日 2015 年 10 月 26 日
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 60,143,593.77 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 为纯 债基 金， 主要 通过分 析影 响债 券市 场的 各
类要素 ，对 债券 组合 的平 均久期 、期 限结 构、 类属 品
种进行 有效 配置 ，追 求长 期稳定 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 将采 用自 上而 下的 方法， 在充 分研 究基 本宏 观
经济形 势以 及微 观市 场主 体的基 础上 ，对 市场 基本 利
率、债 券类 产品 收益 率、 货币类 产品 收益 率等 大类 产
品收益 率水 平变 化进 行评 估，并 结合 各类 别 资 产的 波
动性以 及流 动性 状况 分析 ，针对 不同 行业 、不 同投 资
品种选 择投 资策 略， 以此 做出最 佳的 资产 配置 及风 险
控制。
业绩比 较基 准
同期中 国人 民银 行公 布的 一年期 银行 定期 存款 税后 收
益率+1.2% 。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 较低 风东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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险品种 ，其 预期 风险 与预 期收益 高于 货币 市场 基金 ，
低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
上海东 方证 券资 产管 理有
限公司
招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 唐涵颖 张燕
联系电 话 021-63325888 0755-83199084
电子邮 箱 service@dfham.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4009200808 95555
传真 021-63326981 0755-83195201
注册地 址
上海市 黄浦 区中 山南 路318
号 31 层
深圳市 深南 大 道7088 号 招 商银
行大厦
办公地 址
上海市 黄浦 区中 山南 路318
号 2 号楼 31 层
深圳市 深南 大 道7088 号 招 商银
行大厦
邮政编 码 200010 518040
法定代 表人 陈光明 李建红
2.4 信息 披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.dfham.com
基金半 年度 报告 备置 地点
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 上 海市 中山 南路
318 号2 号楼 31 层
招商银 行股 份有 限公 司 深 圳市深 南大 道 7088 号招
商银行 大厦 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 中国北 京市 西城 区太 平桥 大街17 号
东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -6,451,597.69
本期利 润 3,710,788.25
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0329
本期加 权平 均净 值利 润率 3.31%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.92%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -2,146,908.51
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0357
期末基 金资 产净 值 60,540,054.07
期末基 金份 额净 值 1.007
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 3.95%
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利 润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
4、 表中 的 “ 期末 ” 均 指 报告期 最后 一日 ， 即 2017 年6 月 30 日； “本期 ” 指2017 年 1 月 1 日 -
2017 年6 月30 日。
3.2 基 金净 值表现
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3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.60% 0.05% 0.22% 0.01% 0.38% 0.04%
过去三 个月 0.60% 0.07% 0.67% 0.01% -0.07% 0.06%
过去六 个月 1.92% 0.09% 1.34% 0.01% 0.58% 0.08%
过去一 年 2.10% 0.09% 2.70% 0.01% -0.60% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
3.95% 0.08% 4.54% 0.01% -0.59% 0.07%
注：1 、自 基金 合同 生效 日 起至今 指 2015 年 10 月 26 日-2017 年6 月30 日。
2、 根 据基 金合 同中 的有 关 规定 ， 本 基金 的业 绩比 较 基准为 ： 同期 中国 人民 银 行公布 的一 年期 银行
定期存 款税 后收 益率+1.2% 。
本基金 每个 交易 日对 业绩 比较基 准进 行再 平衡 处理 ，t 日收 益率 （ ） 按 下列 公 式计 算 ：
=100% *[ （t 日同 期中 国人 民银行 公布 的一 年期 银行 定期存 款税 后收 益率+1.2% ） /365]
其中，t=1,2,3,．．． T，T 表示时 间截 至日 ；
t 日至T 日 的期 间收 益率 （ ）按 下列 公式 计算 ：
=∑Tt
其中，T=2,3,4, ． ． ． ； ∑T t t 表示t 日至 T 日的 数学 连 加。
东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、截 止日 期为2017 年 6 月30 日。
2、本 基金 建仓 期6 个 月， 即从 2015 年 10 月 26 日起 至 2016 年 4 月 25 日 ，建 仓期结 束时 各项 资
产配置 比例 均符 合基 金合 同约定 。 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 成立 于 2010 年 7 月 28 日， 是 国内 首家 获中 国证监 会批 准设 立
的券商系资产 管理公司 。 公 司经中国证 券监督管 理 委员会《关于 核准东方 证 券股份有限 公司设立
证券资 产管 理子 公司 的批 复》 （ 证监 许可[2010]518 号）批 准， 由东 方证 券股 份有限 公司 出 资 3 亿
元在原 东方 证券 资产 管理 业务总 部的 基础 上成 立。2013 年 8 月 ， 公 司成 为首 家获得 “公 开募 集证
券投资基金管 理业务资 格 ”的证券公司 。公司主 要 业务为证券资 产管理业 务 和公开募集 证券投资
基金业 务。 截 至 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金 管理 人共 管理东 方红 新动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资
基金、 东方 红产 业升 级灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 东 方红 睿丰 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
东方红睿阳灵 活配置混 合 型证券投资基 金、东方 红 睿元三年定期 开放灵活 配 置混合型发 起式证券
投资基金、东 方红中国 优 势灵活配置混 合型证券 投 资基金、东方 红领先精 选 灵活配置混 合型证券
投资基金、东 方红稳健 精 选混合型证券 投资基金 、 东方红睿逸定 期开放混 合 型发起式证 券投资基
金、东方红策 略精选灵 活 配置混合型发 起式证券 投 资基金、东方 红京东大 数 据灵活配置 混合型证
券投资基金、 东方红优 势 精选灵活配置 混合型发 起 式证券投资基 金、东方 红 收益增强债 券型证券
投资基金、东 方红纯债 债 券型发起式证 券投资基 金 、东方红信用 债债券型 证 券投资基金 、东方红
睿轩沪港深灵 活配置混 合 型证券投资基 金、东方 红 汇阳债券型证 券投资基 金 、东方红稳 添利纯债
债券型发起式 证券投资 基 金、东方红汇 利债券型 证 券投资基金、 东方红睿 满 沪港深灵活 配置混合
型证券投资基 金、东方 红 沪港深灵活配 置混合型 证 券投资基金、 东方红睿 华 沪港深灵活 配置混合
型证券投资基 金、东方 红 战略精选沪港 深混合型 证 券投资基金、 东方红价 值 精选混合型 证券投资
基金、东方红 优享红利 沪 港深灵活配置 混合型证 券 投资基金、东 方红益鑫 纯 债债券型证 券投资基
金、东 方红 智逸 沪港 深定 期开放 混合 型发 起式 证券 投资基 金二 十七 只证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
纪文静
上海东
方证券
资产管
2015 年10 月26
日
- 10 年
硕士， 曾任 东海 证券 股份
有限公 司固 定收 益部 投资
研究经 理、 销售 交易 经理 ，东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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理有限
公司公
募固定
收益投
资部副
总经理 、
兼任东
方红领
先精选
混合型
证券投
资基金 、
东方红
稳健精
选混合
型证券
投资基
金、 东 方
红睿逸
定期开
放混合
型发起
式证券
投资基
金、 东 方
红策略
精选灵
活配置
混合型
德邦证 券股 份有 限公 司债
券投资 与交 易部 总经 理，
上海东 方证 券资 产管 理有
限公司 固定 收益 部副 总
监 ； 现任 上海 东方 证券 资
产管理 有限 公司 公募 固定
收益投 资部 副总 经理 兼任
东方红 领先 精选 混合 、东
方红稳 健精 选混 合、 东方
红睿逸 定期 开放 混 合 、东
方红策 略精 选混 合、 东方
红纯债 债券 、东 方红 收益
增强债 券、 东方 红信 用债
债券、 东方 红汇 阳债 券、
东方红 汇利 债券 、东 方红
稳添利 纯债 、东 方红 战略
精选混 合、 东方 红价 值精
选混合 、东 方红 益鑫 纯债
债券、 东方 红智 逸沪 港深
定开混 合基 金经 理。 具有
基金从 业资 格， 中国 国籍 。 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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发起式
证券投
资基金 、
东方红
纯债债
券型发
起式证
券投资
基金、 东
方红收
益增强
债券型
证券投
资基金 、
东方红
信用债
债券型
证券投
资基金 、
东方红
汇阳债
券型证
券投资
基金、 东
方红汇
利债券
型证券
投资基
金、 东 方东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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红稳添
利纯债
债券型
发起式
证券投
资基金 、
东方红
战略精
选沪港
深混合
型证券
投资基
金、 东 方
红价值
精选混
合型证
券投资
基金、 东
方红益
鑫纯债
债券型
证券投
资基金 、
东方红
智逸沪
港深定
期开放
混合型
发起式东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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证券投
资基金
基金经
理。
注：1 、 上述 表格 内基 金首 任基金 经理 “任 职日 期 ” 指基金 合同 生效 日 ， “ 离 任日期 ”指 根据 公司
决定确定的解 聘日期； 对 此后非首任基 金经理， 基 金经理的 “任 职日期 ” 和 “离任日期 ”均指根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格 管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期，上 海东方证 券 资产管理有限 公司作为 本 基金管理人， 严格遵守 《 中华人民共和 国
证券投 资基 金法 》 、 《中 华 人民共 和国 证券 法》 、 基 金 合同以 及其 它有 关法 律法 规的规 定 ， 本 着诚 实
信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，为 基 金份额持有人 谋求最大 利 益，无损害 基金持有
人利益 的行 为， 本基 金投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格 遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执行了 《证券投
资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》和《上 海 东方证券资产 管理有限 公 司公平交易 制度》等
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未 出现涉及 本 基金的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超过 该
证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 受基 本面 数 据强劲 、 货 币政 策收 紧以 及金融 监管 等因 素影 响， 债券市 场出 现了
大幅下 跌，10 年 期国 债收 益率从 年初 3.1% 最高 上升 至 3.7% 附近 ，信 用债 也出 现了 100BP 以 上幅
度的调 整。 而 5 月中 下旬 开始， 随着 监管 基调 的缓 和、央 行加 大公 开市 场操 作改善 流动 性预 期 以
及美联 储 6 月鸽 派加 息后 央行未 跟随 上调 公开 市场 操作利 率等 因素 影响 ，债 券收益 率高 位企 稳 并
有所回 落。 上半 年中 债总 财富指 数下 跌0.5% 。本 基 金 在债 券配 置上 适时 调仓 ，控制 久期 和杠 杆，
寻求稳 健配 置为 主
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年6 月30 日 ， 本基金 份额 净值 为 1.007 元， 份额 累计 净值 为 1.039 元 。 报 告 期 内，
本基金 份额 净值 增长 率 为1.92% ，同 期业 绩比 较基 准 收益率 为 1.34 %。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2017 年上 半年 宏观 经济 呈 现相对 稳定 的格 局。 上半 年整体 投资 增速 虽然 未能 延续去 年的 复苏
趋势，但也未 出现明显 下 行，整体仍然 呈现企稳 的 格局，好于市 场预期。 展 望下半年， 考虑到美
国及欧 洲经 济持 续好 转， 不排除 国内 经济 出现 继续 超预期 的情 况。
从债 券市场来 看 ，金融监管以 及货币政策 边际再收紧概 率降低都将 使市场面临的 环境较
上半年有所好 转，但经 济 回落幅度短期 内或不及 预 期、海外数据 好转也 带 来 货币政策的 转向，都
将导致短期内 市场仍维 持 震荡走势。下 半年操作 上 ，我们将精选 个券，以 获 取稳定的票 息收入为
主，同 时关 注市 场波 动带 来的机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 企业会计 准 则》 、 《证券投资 基金会计 核算业务指引 》
以及中国证监 会相关规 定 和基金合同的 约定，对 基 金所持有的投 资品种进 行 估值，本基 金托管人
根据法律法规 要求履行 估 值及净值计算 的复核责 任 。基金份额净 值由基金 管 理人完成估 值后，经
基金托 管人 复核 无误 后由 基金管 理人 对外 公布 。
为了向基金投 资人提供 更 好的证券投资 管 理服务 ， 本基金管理人 对估值和 定 价过程进行了 严
格的控制。本 基金管理 人 在充分衡量市 场风险、 信 用风险、流动 性风险、 货 币风险、衍 生工具和
结构性产品等 影响估值 和 定价因素的基 础上，确 定 本基金管理人 采用的估 值 政策。本基 金管理人
的估值人员均 具有专业 会 计学习经历， 具有基金 从 业人员资格。 同时，公 司 设估值决策 小组，成
员包括：公 司总经理 、合 规总监(督察 长)、交易 总 监、运营总 监、基金 会计 主管等。基 金经理 不
参与基金日常 估值业务 ， 对于属于东证 资管估值 政 策范围内的特 殊估值变 更 可参与讨论 ，但最终东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 18 页 共 61 页
决策由 估值 决策 小组 讨论 决策并 联名 审批 。
本基金 管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署提供中债 收益率曲 线 和中债估值的 服
务协议 ，由 其按 约定 提供 银行间 同业 市场 债券 品种 的估值 数据 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
1 、本 基金 的每 份基 金份 额 享有同 等分 配权 ；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资人 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利按除权日的 基金份额 净 值自动转为基 金份额进 行 再投资；若投 资人不选 择 ，本基金默 认的收益
分配方 式是 现金 分红 ；
3 、基 金收 益分 配基 准 日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值 ；
4 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
本基金 将严 格按 法律 规定 及基金 合同 约定 进行 利润 分配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金为发起 式基金， 基 金合同生效未 满三年， 不 适用《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办
法》第 四十 一条 第一 款的 规定。 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 20 页 共 61 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 东方 红纯 债债 券型发 起式 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 445,714.92 61,408,399.42
结算备 付金
256,734.18 -
存出保 证 金
32,468.34 1,015.98
交易性 金融 资产 6.4.7.2 55,910,200.00 919,309,651.06
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
55,910,200.00 755,871,300.00
资产支 持证 券投 资
- 163,438,351.06
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 3,000,000.00 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 1,004,379.64 16,525,177.72
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
60,649,497.08 997,244,244.18
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
14,880.27 253,537.26
应付托 管费
4,960.09 84,512.43
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 342.50 2,875.00
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 89,260.15 200,000.00
负债合 计
109,443.01 540,924.69
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 60,143,593.77 1,009,029,692.76
未分配 利润 6.4.7.10 396,460.30 -12,326,373.27
所有者 权益 合计
60,540,054.07 996,703,319.49
负债和 所有 者权 益总 计
60,649,497.08 997,244,244.18
注：1 、 本基 金合 同生 效日 为 2015 年10 月 26 日。2 、 报告 截止 日 2017 年6 月30 日， 基金 份额 净
值1.007 元 ，基 金份 额总 额 60,143,593.77 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 东方 红纯 债债 券型发 起式 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
4,061,762.99 14,356,965.26
1.利息 收入
2,219,115.57 19,106,802.25
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 167,312.94 191,731.33
债券利 息收 入
1,764,823.23 13,267,884.75
资产支 持证 券利 息收 入
279,523.28 4,355,109.42
买入返 售金 融资 产收 入
7,456.12 1,292,076.75
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-8,319,738.58 -1,572,043.50
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -8,582,324.25 -1,495,768.74
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 262,585.67 -76,274.76
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
10,162,385.94 -3,178,594.00
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 0.06 800.51
减： 二、费用
350,974.74 1,980,669.01
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 172,980.02 1,379,610.59
2．托 管费 6.4.10.2.2 57,660.04 459,870.14
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 5,748.97 4,445.59
5．利 息支 出
4,448.94 16,570.89
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,448.94 16,570.89 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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6．其 他费 用 6.4.7.20 110,136.77 120,171.80
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
3,710,788.25 12,376,296.25
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
3,710,788.25 12,376,296.25
注：本 基金 合同 生效 日 为2015 年10 月 26 日。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 东方 红纯 债债 券型发 起式 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,009,029,692.76 -12,326,373.27 996,703,319.49
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 3,710,788.25 3,710,788.25
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-948,886,098.99 9,012,045.32 -939,874,053.67
其中：1.基 金申 购款 49,999,000.00 - 49,999,000.00
2. 基金 赎回 款 -998,885,098.99 9,012,045.32 -989,873,053.67
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
- - - 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
60,143,593.77 396,460.30 60,540,054.07
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
512,066,741.88 2,468,106.58 514,534,848.46
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 12,376,296.25 12,376,296.25
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基 金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
496,994,436.09 2,982,780.78 499,977,216.87
其中：1.基 金申 购款 497,066,010.81 2,982,641.62 500,048,652.43
2. 基金 赎回 款 -71,574.72 139.16 -71,435.56
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -7,063,776.18 -7,063,776.18
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,009,061,177.97 10,763,407.43 1,019,824,585.40
注：本 基金 合同 生效 日 为2015 年10 月 26 日。 报 表 附注为 财务 报表 的组 成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 陈光 明______
______任莉______
____詹朋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
东 方 红 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 《关 于准 予东 方红 纯债 债 券型发 起式 证券 投资 基金 注册的 批复 》( 证监
许可[2015]2168 号文) 准 予注册，由上 海东方证券 资产管理有限 公司依照《 中华人民共和 国证券
投资基金法》 及其配套 规 则和《东方红 纯债债券 型 发起式证券投 资基金基 金 合同》发售 ，基金合
同于2015 年10 月 26 日 生 效。 本基 金为 契约 型开 放 式证券 投资 基金 ， 存续 期 限不定 期 。 本 基金 的
基金管 理人 为上 海东 方证 券资产 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 招商 银行 股份 有限公 司 。
本基金 于2015 年10 月 19 日至 2015 年10 月 20 日 向 社会公 开募 集， 扣除 认购 费后的 有效 认
购资 金210,217,687.88 元 ， 利 息结 转份 额 9,462.85 元， 募集 规模 为 210,227,150.73 份 。 上 述募
集资金 已由 立信 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）验 证，并 出具 了验 资报 告。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其配 套 规则和《东方 红纯债债 券 型发起式证券 投
资基金基金合 同》的有 关 规定，本基金 的投资范 围 为具有良好流 动性的金 融 工具，包括 国债、央
行票据、地方 政府债、 金 融债、企业债 、短期融 资 券、中期票据 、公司债 、 资产支持证 券、中小
企业私募债、 证券公司 发 行的短期公司 债券、分 离 交易可转债 的 纯债部分 、 债券逆回购 、银行存
款等固定收益 类资产、 国 债期货以及法 律法规或 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工 具（但须
符合中 国证 监会 的相 关规 定） 。 本基 金不 参与 股票 、 权证等 益类 资产 的投 资 ， 可转债 仅投 资可 分离
交易可转债的 纯债部分 。 如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 ，基金管理 人在履行
适当程序后， 可以将其 纳 入投资范围， 其投资比 例 遵循届时有效 法律法规 或 相关规定。 本基金各
类资产的投比 例范围为 ： 投资债券的比 例不低于 基 金资产的 80% ；本基 金每 个 交易日日终 在扣除
国债期货合约 需缴纳的 交 易保证金后， 现金或到 期 日在一年以内 的 政府债 券 的比例合计 不低于基
金资产 净值 的5% 。
本基金 业绩 比较 基准 为： 同期中 国人 民银 行公 布的 一年期 银行 定期 存款 税后 收益率+1.2% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照财 政 部2006 年2 月颁 布的 《 企业 会计准 则 — 基本 准则 》 以 及其后 颁布 及修
订的具体会计 准则、应 用 指南、解释以 及其他相 关 规定（以下合 称 “企业 会 计准则 ”） 编制，同
时，对于在具 体会计核 算 和信息披露方 面，也参 考 了中国证券投 资基金业 协 会修订的《 证券投资东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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基金会计核算业务 指引 》 、 中国证监会制定的 《关于 进一步规范证券投 资基金 估值业务的指导 意
见》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和
半年度 报告>》 及其 他中 国 证监会 、中 国基 金业 协会 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业 实 务操 作 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日止 期间 的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的 会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
根据财政部财 税[2004]78 号《财政部、 国家税务总 局关于证券投 资基金税收 政策的通知 》 、
国家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《关 于实
施上市 公司 股息 红利 差别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公司
股息红利差别 化个人所 得 税政策有关问 题的通知 》 、 财税[2016]36 号《关于 全 面推开营业税 改征
增值税试点的 通知 》 、财税[2016]46 号《 关于进一 步 明确全面推开 营改增试 点 金融业有关政 策的
通知》 、财税[2016]70 号 《关于金融机 构同 业往 来 等增值税政策 的补充通 知 》及其他相关 财税法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前，以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营 业
税。对 证券 投资 基金 管理 人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入免 征营 业税 。自 2016 年 5 月 1东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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日起，金融业 由缴纳营 业 税改为缴纳增 值税。对 证 券投资基金管 理人运用 基 金买卖股票 、债券的
转让收 入免 征增 值税 ，对 国债、 地方 政府 债以 及金 融同业 往来 利息 收入 亦免 征增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的差 价收 入 ， 股 票的股 息 、 红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内( 含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
6.4.7
重要 财务报 表项 目的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 445,714.92
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 445,714.92
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所 - - - 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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黄金合 约
债券
交易所 市场 54,087,500.50 53,843,700.00 -243,800.50
银行间 市场 2,076,459.18 2,066,500.00 -9,959.18
合计 56,163,959.68 55,910,200.00 -253,759.68
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 56,163,959.68 55,910,200.00 -253,759.68
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 3,000,000.00 -
合计 3,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 196.55
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 - 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 29 页 共 61 页
应收结 算备 付金 利息 115.50
应收债 券利 息 998,594.46
应收买 入返 售证 券利 息 458.63
应收申 购款 利 息 4,999.90
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 14.60
合计 1,004,379.64
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他应 收款 、待 摊费 用等 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 342.50
合计 342.50
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 89,260.15
合计 89,260.15
东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 30 页 共 61 页
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,009,029,692.76 1,009,029,692.76
本期申 购 49,999,000.00 49,999,000.00
本期赎 回( 以"-" 号填列) -998,885,098.99 -998,885,098.99
本期末 60,143,593.77 60,143,593.77
注：申 购份 额含 红利 再投 份额（ 本基 金暂 未开 通基 金转换 业务 ） 。
6.4.7.10 未 分配 利 润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,739,835.97 -14,066,209.24 -12,326,373.27
本期利 润 -6,451,597.69 10,162,385.94 3,710,788.25
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
2,564,853.21 6,447,192.11 9,012,045.32
其中： 基金 申购 款 -1,431,276.22 1,431,276.22 -
基金赎 回款 3,996,129.43 5,015,915.89 9,012,045.32
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -2,146,908.51 2,543,368.81 396,460.30
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 159,019.22
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 - 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 31 页 共 61 页
结算备 付金 利息 收入 3,063.88
其他 5,229.84
合计 167,312.94
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 不参 与股 票投 资。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-8,582,324.25
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -8,582,324.25
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
卖 出 债券 （、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
844,140,941.79
减 ： 卖出 债券 （、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
834,446,579.16
减：应 收利 息总 额 18,276,686.88
买卖债 券差 价收 入 -8,582,324.25 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 32 页 共 61 页
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 无债 券赎 回差价 收入 。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 无债 券申 购差价 收入 。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日
卖出资 产支 持证 券成 交总 额 164,726,834.55
减：卖 出资 产支 持证 券成 本总额 163,438,351.06
减：应 收利 息总 额 1,025,897.82
资产支 持证 券投 资收 益 262,585.67
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 在本 报告 期未 进行 贵金属 投资 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 在本 报告 期无 买卖 贵金属 差价 收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 在本 报告 期无 贵金 属赎回 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 在本 报告 期无 贵金 属申购 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 不参 与权 证投 资。 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 33 页 共 61 页
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 10,162,385.94
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 10,162,385.94
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 10,162,385.94
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回 费 收入 0.06
其他 -
合计 0.06
注：本 基金 上年 度可 比期 间无基 金赎 回费 、转 出补 偿费等 其他 收入 。 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 34 页 共 61 页
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 1,351.47
银行间 市场 交易 费用 4,397.50
合计 5,748.97
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 39,671.58
信息披 露费 49,588.57
银行费 用 2,276.62
帐户维 护费 18,600.00
其他 -
合计 110,136.77
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准报 出日 ，本基 金无 需要 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 35 页 共 61 页
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “ 招商 银行 ”） 基金托 管人
东方证 券股 份有 限公 司（ “ 东方 证券 ”） 基金管 理人 的股 东
注：1 、本 基金 本报 告期 存 在控制 关系 或其 他重 大利 害关系 的关 联方 未发 生变 化。
2、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 未 通过 关联 方交 易单元 进行 股票 交易 。
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
东方证 券 373,952,357.09 97.86% 155,433,400.00 100.00%
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
东方证 券 99,700,000.00 100.00% - -
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 36 页 共 61 页
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 应支 付关 联方的 佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
172,980.02 1,379,610.59
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：1 、本 基金 的管 理费 按 前一日 基金 资产 净值 的0.30% 年 费率 计提 。管 理费 的 计算 方 法如 下：
H＝ E× 0.30 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
2、 实 际支 付销 售机 构的 客 户维护 费以 本基 金管 理人 和各销 售机 构对 账确 认的 金额为 准， 本基 金本
报告期 及上 年度 可比 期间 无应支 付给 销售 机构 的客 户维护 费。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
57,660.04 459,870.14
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.10% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.10 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 37 页 共 61 页
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月
30 日
基金合 同生 效日 （ 2015 年 10
月26 日 ） 持有 的基 金份 额
-
期初持 有的 基金 份额 10,000,450.04 10,000,450.04-
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,000,450.04 10,000,450.04
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
16.63% 0.99%
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 内， 基金 管理 人未 再运用 固有 资金 投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
关 联 方 名
称
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
持有的基金份
额
持有的 基金 份额
占 基 金 总 份 额 的 比
例
持有的 基金 份额
持有的基金份额占基金 总
份额的 比例
招商银 行 0.00 0.0000% 998,834,757.76 98.99%
注：本 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方未 投资本 基金 。 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 38 页 共 61 页
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 445,714.92 159,019.22 24,575,018.93 180,962.54
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率或 约定 利率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 没有 需作 说明的 其他 关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末持 有的 流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 39 页 共 61 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金金融工 具的风险 主 要包括：信用 风险、流 动 性风险、市场 风险。本 基 金管理人制定 了
相应政策和程 序来识别 及 分析这些风险 ，并设定 适 当的风险限额 及内部控 制 流程，通过 可靠的管
理及信息系统 持续监控 上 述各 类风险。 本基金管 理 人奉行全面风 险管理体 系 的建设，在 董事会下
设立合规与风 险管理委 员 会，负责制定 风险管理 的 宏观政策，设 定最高风 险 承受度以及 审议批准
防范风险和内 部控制的 政 策等；在经营 层层面设 立 风险控制委员 会，负责 在 董事会授权 范围内的
重大经营项目 和创新业 务 的风险评估； 在业务操 作 层面风险管理 职责主要 由 合规与风险 管理部和
风险管 理人 员负 责， 协调 并与各 部门 合作 完成 运作 风险管 理以 及进 行投 资风 险分析 与绩 效评 估。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息 ，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的基金管 理人建立
了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 和证券发 行 人进行信用等 级评估来 控 制信用风险 ，本基金
均投资于具有 良好信用 等 级的证券，且 通过分散 化 投资以分散信 用风险。 本 基金持有一 家公司发
行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 管理人管 理 的其他基金共 同持有
一家公司发行 的证券， 不 得超过该证券 的 10% 。本 基金在交易所 进行的交 易 均与中国证券 登记结
算有限 责任公 司完成证 券 交收和款项清 算，因此 违 约风险发生的 可能性很 小 ；本基金在 进行银行
间同业 市场 交易 前均 对交 易对手 进 行 信用 评估,以 控 制相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末 上年度 末
2017 年6 月30 日 2016 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 以下 - -
未评级 20,951,700.00 96,870,000.00
合计 20,951,700.00 96,870,000.00
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、 未 评级 债券 包含 期限 在 一年以 内的 国债 、 政策 性 金融债 、 央票 以及 未有 第 三方机 构评 级的 其他
债券。
东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 40 页 共 61 页
3、本 期末 未评 级债 券中 ， 包含 国 债、 同业 存 单20,951,700.00 元。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末 上年度 末
2017 年6 月30 日 2016 年 12 月 31 日
AAA 17,637,760.00 581,198,651.06
AAA 以下 17,320,740.00 126,392,000.00
未评级 - 114,849,000.00
合计 34,958,500.00 822,439,651.06
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、 未 评级 债券 包含 期限 在 一年以 上的 国债 、 政策 性 金融债 、 央票 以及 未有 第 三方机 构评 级的 其他
债券。 。
3、本 期末 无未 评级 债券 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此除在附 注
6.4.12 中 列示 的部 分基 金 资产流 通暂 时受 限制 不能 自由转 让的 情况 外， 其余 均 能及时 变现 。 此 外，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对 流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 资产 的公 允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 41 页 共 61 页
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或现 金 流量受市场利 率变动而 发 生波动的风险 ，
利率敏感性金 融工具均 面 临由于市场利 率上升而 导 致公允价值下 降的风险 ， 其中浮动利 率类金融
工具还面临每 个付息期 间 结束根据市场 利率重新 定 价时对于未来 现金流影 响 的风险。本 基金的基
金管理人定期 对本基金 面 临的利率敏感 性缺口进 行 监控。本基金 持有的利 率 敏感性资产 主要为银
行存款 、结 算备 付金 、存 出保证 金、 债券 投资 及资 产支持 证券 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本
期
末
201
7 年
6 月
30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
445,714.92 - - - - - 445,714.92
结
算
备
付
金
256,734.18 - - - - - 256,734.18
存 32,468.34 - - - - - 32,468.34 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 42 页 共 61 页
出
保
证
金
交
易
性
金
融
资
产
- 21,495,290.00 20,983,850.00
13,431,060.00
- - 55,910,200.00
买
入
返
售
金
融
资
产
3,000,000.00 - - - - - 3,000,000.00
应
收
利
息
- - - - - 1,004,379.64 1,004,379.64
其
他
资
产
- - - - -
.
资
产
3,734,917.44 21,495,290.00 20,983,850.00 13,431,060.00 - 1,004,379.64 60,649,497.08 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 43 页 共 61 页
总
计
负
债
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 14,880.27 14,880.27
应
付
托
管
费
- - - - - 4,960.09 4,960.09
应
付
交
易
费
用
- - - - - 342.50 342.50
其
他
负
债
- - - - - 89,260.15 89,260.15
负
债
总
- - - - - 109,443.01 109,443.01 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 44 页 共 61 页
计
利
率
敏
感
度
缺
口
3,734,917.44 21,495,290.00 20,983,850.00 13,431,060.00
- 894,936.63
60,540,054.07
上
年
度
末
201
6 年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
61,408,399.42 - - - - - 61,408,399.42
存
出
保
证
金
1,015.98 - - - - - 1,015.98 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 45 页 共 61 页
交
易
性
金
融
资
产
40,044,000.00 147,201,000.0
0
171,230,626.4
0
521,898,024.6
6
38,936,000.0
0
- 919,309,651.0
6
应
收
利
息
- - - - - 16,525,177.7
2
16,525,177.72
资
产
总
计
101,453,415.4
0
147,201,000.0
0
171,230,626.4
0
521,898,024.6
6
38,936,000.0
0
16,525,177.7
2
997,244,244.1
8
负
债
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 253,537.26 253,537.26
应
付
托
管
费
- - - - - 84,512.43 84,512.43 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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应
付
交
易
费
用
- - - - - 2,875.00 2,875.00
其
他
负
债
- - - - - 200,000.00 200,000.00
负
债
总
计
- - - - - 540,924.69 540,924.69
利
率
敏
感
度
缺
口
101,453,415.4
0
147,201,000.0
0
171,230,626.4
0
521,898,024.6
6
38,936,000.0
0
15,984,253.0
3
996,703,319.4
9
注： 上 表统 计了 本基 金面 临的利 率风 险敞 口， 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 本报 告期 末的 利率 风险状 况；
该利率 敏感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个基 点， 且除 利率 之外的 其
他市场 变量 保持 不变 ；
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动。
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 47 页 共 61 页
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
上升0.25%
-115,223.61
-4,618,496.07
下降0.25%
115,223.61
4,618,496.07
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动将 对基 金净值 产生 的影 响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
基金承受的其 他市场价 格 风险，主要是 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因除 市
场利率和外汇 汇率以外 的 市场价格因素 变动而发 生 波动的风险。 本基金的 其 他市场价格 风险，主
要受到证券交 易所上市 或 银行间同业市 场交易的 证 券涨跌趋势的 影响，由 所 持有的金融 工具的公
允价值决定。 本基金通 过 投资组合的分 散化降低 其 他市场价格风 险，并且 本 基金管理人 每日对本
基金所 持有 的 证 券价 格实 施监控 ，通 过组 合估 值、 行业配 置分 析等 进行 市场 价格风 险管 理。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
本基金本报告 期末及上 年 度末未持有交 易性权益 类 金融工具，因 此除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市 场价 格因 素的 变动 对于本 基金 资产 净值 无重 大影响 。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
本基金 本 报 告期 末及 上年 度末未 持有 交易 性权 益类 金融工 具， 因此 除市 场利 率和外 汇汇 率 以
外的市 场价 格因 素的 变动 对于本 基金 资产 净值 无重 大影响 。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
1.置信 区间
95%
2.观察 期 统计 日之 前的250 个 交易 日
分析
风险价 值
（单位 ： 人 民币 元 ）
本期末 （2017 年 6 月 30
日）
上年度 末（2016 年 12 月 31
日）
1 天
26,672.91
921,355.00 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 48 页 共 61 页
1 周
59,642.44
2,060,212.42
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
（1） 公允 价值
（a） 金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
（b） 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
（i） 各层 次金 融工 具公 允 价值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额为 55,910,200.00 元， 无属 于第 一层次 和第 三层 次的 余额 ；2016 年 12 月 31
日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二层次的余额为
919,309,651.06 元 ，无 属 于第一 层次 和第 三层 次的 余额。
（ii） 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 本基 金采 用第 三方 估 值机构 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度固定收 益品种的 估 值处理标准》 所独立提 供 的估值结果确 定公允价 值 ，并将相关 债券的公
允价值 确 定 为第 二层 次。
（iii ）第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
（c） 非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于2017 年6 月30 日 及 2016 年 12 月31 日 ， 本 基金 未持有 非持 续的 以公 允价 值计量 的金 融资
产。
（d） 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
（2） 增值 税 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 49 页 共 61 页
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自2016 年5 月1
日起执 行。 此外 ，根 据财 政部、 国家 税务 总局 于 2017 年 1 月 6 日颁 布的 财税[2017]2 号 《关 于资
管产品 增值 税政 策有 关问 题的补 充通 知》 及 2017 年 6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管
产品增值税有 关问题的 通 知》的规定， 资管产品 管 理人运 营资管 产品过程 中 发生的增值 税应税行
为，暂 适用 简易 计税 方法 ，按照 3% 的 征收 率缴 纳增 值税。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前 运营
过程中发生的 增值税应 税 行为，未缴纳 增值税的 ， 不再缴纳；已 缴纳增值 税 的，已纳税 额从资管
产品管理人以 后月份的 增 值税应纳税额 中抵减。 上 述税收政策对 本基金截 至 本财务报表 批准报出
日止的 财务 状况 和经 营成 果无影 响。 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 50 页 共 61 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 55,910,200.00 92.19
其中： 债券 55,910,200.00 92.19
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 3,000,000.00 4.95
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 702,449.10 1.16
7 其他各 项资 产 1,036,847.98 1.71
8 合计 60,649,497.08 100.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过港 股通 交易 机制 投资的 港股 。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 不参 与股 票投 资。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 不参 与股 票投 资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金不 参与股 票投资 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
本基金 不参 与股 票投 资。 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 51 页 共 61 页
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
本基金 不参 与股 票投 资。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 不参 与股 票投 资。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 20,951,700.00 34.61
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 34,958,500.00 57.74
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 55,910,200.00 92.35
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019546 16 国债 18 120,000 11,986,800.00 19.80
2 019557 17 国债 03 90,000 8,964,900.00 14.81
3 122895 10 德 州债 48,000 4,801,440.00 7.93
4 122864 11 外 滩债 47,000 4,737,600.00 7.83
5 122000 07 长 电债 47,000 4,707,050.00 7.78
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 不参 与权 证投 资。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 在进 行国 债期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，结 合国 债期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 ， 与 现货 资产 进行匹 配， 通过 多头 或空 头套期 保值 等策 略进
行套期 保值 操作 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金 持有 的 13 中信 01 （代码 ：122259 ）发 行主 体中信 证券 股份 有限 公司 （以下 简称 “公
司” ） 2017 年05 月25 日公告 ，因 公司 未按 照规 定为司 度（ 上海 ）贸 易有 限公司 提供 融资 融券
服务， 收到 中国 证券 监督 管理委 员会 的《 行政 处罚 事先告 知书 》 （2017 第 57 号） ， 拟决 定对 公司
采取责 令改 正 ， 给 予 警 告， 没收违 法所 得人 民 币 61,655,849.78 元， 并处 以人 民 币308,279,248.90
元罚款 的行 政监 管措 施。
本基金 对上 述证 券的 投资 决策程 序符 合基 金合 同及 公司制 度的 相关 规定 ，本 基金管 理人 会对
上述证 券继 续保 持跟 踪研 究。
本基金 持有 的前 十名 证券 中其余 九名 证券 的发 行主 体本期 未出 现被 监管 部门 立案调 查， 或在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
7.11.2
本基金 不参 与股 票投 资。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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序号 名称 金额
1 存出保 证金 32,468.34
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,004,379.64
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,036,847.98
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 不参 与股 票投 资。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入 的原因， 投 资组合报告中 市值占净 值 比例的分项之 和与合计 项 之间可能存在 尾
差。 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4 15,035,898.44 59,999,450.04 99.76% 144,143.73 0.24%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
0.00 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
8.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,000,450.04 16.63 10,000,450.04 16.63 3 年
基金管 理人 高级
管理人 员
东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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基金经 理等 人员
基金管 理人 股东
其他
合计 10,000,450.04 16.63 10,000,450.04 16.63 3 年
东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
第 56 页 共 61 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 10 月26 日 ）基 金份 额 总额 210,227,150.73
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,009,029,692.76
本报告 期基 金总 申购 份额 49,999,000.00
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 998,885,098.99
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 60,143,593.77
注：总 申购 份额 含红 利再 投份额 （本 基金 暂未 开通 基金转 换业 务） 。 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内没 有召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 本 基 金管 理人 、 基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门无 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 内投 资策 略无改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
为 本 基金 进行 审 计的 会计 师 事 务所 是立 信 会计 师事务 所 （特 殊普 通 合伙 ） 。 该会 计 师事 务所
自本基 金基 金合 同生 效日 起为本 基金 提供 审计 服务 至今。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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例
东方证 券 2 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
宏信证 券 1 - - - - -
注：1 、 此处 的佣 金指 通过 单一券 商的 交易 单元 进行 股票、 权证 等交 易 （如 有 ） 而合 计支 付该 券商
的佣金 合计 ，不 单指 股票 交易佣 金。 本基 金本 报告 期未发 生应 支付 关联 方的 佣金。
2、 交易 单元 的选 择标 准和 程序： （1） 选 择标 准： 券 商财务 状况 良好 、 经 营行 为规范 ， 最 近一 年无
重大违规行 ；具有较 强的 研究服务能 力；交易 佣金 收费合理。 （2 ）选择程 序 ：基金管理 人根据 以
上标准 对不 同券 商进 行综 合评价 ，然 后根 据评 价选 择券商 ，与 其签 订协 议租 用交易 单元 。
3、 截 至本 报告 期末， 本公 司因作 为证 券公 司子 公司 尚未获 得在 上海 交易 所租 用其他 券商 交易 单 元
的资格；本 公 司已在深 圳 交易所获得租 用券商交 易 单元的资格， 并已按公 司 相关制度与 流程开展
交易单 元租 用事 宜。
4、本 基金 本报 告期 内租 用 交易单 元的 变更 情况 ：新 增 宏信 证券 深圳 交易 单 元1 个。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东方证 券 373,952,357.09 97.86% 99,700,000.00 100.00% - -
方正证 券 - - - - - -
宏信证 券 8,185,601.64 2.14% - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方式 法定披 露日期 东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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1
上海东方 证券资 产管理 有 限公司旗 下
基金2016 年12 月31 日 基金资产 净值
和基金份 额净值 公告
中国证券 报、 上 海证
券报、 证券时 报 、 证
券日报和 公司网 站
2017 年 1 月 3 日
2
东方红纯 债债券 型发起 式 证券投资 基
金 2016 年第 4 季 度报告
中国证券 报和公 司
网站
2017 年 1 月 3 日
3
东方红纯 债债券 型发起 式 证券投资 基
金恢复申 购业务 的公告
中国证券 报和公 司
网站
2017 年 3 月 30 日
4
东方红纯 债债券 型发起 式 证券投资 基
金 2016 年 年度报 告 公司网站
2017 年 3 月 30 日
5
东方红纯 债债券 型发起 式 证券投资 基
金 2016 年 年度报 告（摘 要）
中国证券 报和公 司
网站
2017 年 3 月 30 日
6
东方红纯 债债券 型发起 式 证券投资 基
金暂停申 购业务 的公告
中国证券 报和公 司
网站
2017 年 4 月 15 日
7
东方红纯 债债券 型发起 式 证券投资 基
金 2017 年第 1 季 度报告
中国证券 报和公 司
网站
2017 年 4 月 21 日
8
东方红纯 债债券 型发起 式 证券投资 基
金招募说 明书 （更新 ） （ 摘要） （2017
年第 1 号）
中国证券 报和公 司
网站
2017 年 6 月 2 日
9
东方红纯 债债券 型发起 式 证券投资 基
金招募说 明书（ 更新） （2017 年第1
号）
公司网站 2017 年 6 月 2 日
东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%的
时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
20170401-
20170630
49,999,000.00
-
-
49,999,000.00 83.13%
2
20170101-
20170331
998,834,757.76 - 998,834,757.76 - 0.00%
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者份额集 中度较 高的情 况 ，可能存 在巨额 赎回的 风 险，增加 基金管
理人的流 动性管 理压力 ； 基金管理 人应付 赎回的 变 现行 为可 能使基 金资产 净 值受到不 利影响
或者产生 较大波 动。本 基 金管理人 后期将 审慎评 估 大额申购 对基金 份额集 中 度的影响 ，同时
将完善流 动性风 险管控 机 制，加强 对基金 持有人 利 益的保护 。
东方红纯债债券 2017 年半年度 报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 注册 东 方红纯 债债 券型 发起 式证 券投资 基金 的文 件；
2 、 《东 方红 纯债 债券 型发 起式证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《东 方红 纯债 债券 型发 起式证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、东 方红 纯债 债券 型发 起 式证券 投资 基金 财务 报表 及报表 附注 ；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、 营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人办公 场所 ：上 海市 中山 南路 318 号 2 号楼 31 层。
12.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公场 所免 费查 阅备 查文 件， 亦 可通 过公 司网 站查 阅， 公 司网 址为 ：
www.dfham.com 。
上 海东 方证券 资产 管理有 限公 司
2017 年 8 月 28 日
