东 方 红 产 业升 级 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。 本 半年 度报告 由董 事长 签 发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中 的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息 等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 39
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 39
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 40
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 41
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比 例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 43
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 43
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说 明 .................................................................. 44
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 44
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 46
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 47
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 48
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 48
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 48
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 48
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 48
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 52 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 52
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 52
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 东方红 产业 升级 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
基金简 称 东方红 产业 升级 混合
基金主 代码 000619
前端交 易代 码 000619
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 6 月 6 日
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 875,938,734.39 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
把握经 济结 构调 整的 战略 性机遇 ，在 受益 于产 业升 级
的传统 行业 和新 兴产 业中 精选具 有核 心竞 争优 势的 个
股，在 严格 控制 风险 的前 提下， 力争 实现 基金 资产 的
长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 以中 国转 型期 的产 业结构 升级 为投 资主 线， 综
合运用 多种 投资 策略 构建 资产组 合。 一方 面， 管理 人
通过研 究发 达国 家产 业演 进的历 史， 结合 中国 经济 的
自身特 点和 政策 导向 ， 寻 找 中国当 期阶 段最 受益 的 “ 一
些行业 ”； 另一 方面 ，管 理人会 “自 下而 上” 的观 察
一些行 业竞 争格 局的 变化 ，把握 产业 演进 过程 中， 行
业龙头 盈利 能力 提升 的投 资机会 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率*70%+ 中国 债券 总指 数收 益率
*30%。
风险收 益特 征
本基金 是一 只混 合型 基金 ，属于 较高 预期 风险 、较 高
预期收 益的 证券 投资 基金 品种， 其预 期风 险与 收益 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
上海东 方证 券资 产管 理有
限公司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 唐涵颖 郭明
联系电 话 021-63325888 010-66105799
电子邮 箱 service@dfham.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4009200808 95588 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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传真 021-63326981 010-66105798
注册地 址
上海市 黄浦 区中 山南 路318
号 31 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
上海市 黄浦 区中 山南 路318
号2 号楼 31 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 200010 100140
法定代 表人 陈光明 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 ，上 海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.dfham.com
基金半 年度 报告 备置 地点
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 上 海市 中山 南路
318 号 2 号楼 31 层
中国工 商银 行股 份有 限公 司 北 京市 西城 区复 兴门
内大街 55 号
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 中国北 京市 西城 区太 平桥 大街17 号
东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 104,483,010.70
本期利 润 338,050,902.82
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.5753
本期加 权平 均净 值利 润率 23.82%
本期基 金份 额净 值增 长率 24.39%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 1,399,967,636.43
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.5982
期末基 金资 产净 值 2,362,998,347.92
期末基 金份 额净 值 2.698
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 169.80%
注： （1 ）表 中的 “期 末” 均指报 告期 最后 一日 ， 即2017 年 6 月 30 日； “本 期 ”指 2017 年 1 月 1
日-2017 年6 月30 日。
（2 ） 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （例 如， 开 放式基 金的 申购 赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
（3 ）本期已 实现收益 指基 金本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入（不含 公允 价值变动收 益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
（4 ） 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 9.01% 0.92% 3.74% 0.47% 5.27% 0.45%
过去三 个月 12.79% 0.71% 3.93% 0.44% 8.86% 0.27%
过去六 个月 24.39% 0.65% 6.66% 0.41% 17.73% 0.24%
过去一 年 31.67% 0.72% 9.95% 0.48% 21.72% 0.24%
过去三 年 169.53% 1.55% 49.52% 1.23% 120.01% 0.32%
自基金 合同 169.80% 1.53% 50.21% 1.22% 119.59% 0.31% 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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生效起 至今
注：1 、自 基金 合同 生效 日 起至今 指 2014 年 6 月 6 日-2017 年 6 月 30 日。
2、 根 据基 金合 同中 投资 策 略及投 资限 制的 有关 规定 ， 本基 金的 业绩 比较 基准 ＝沪 深300 指数 收益
率*70%+ 中 国债 券总 指数 收 益率*30% 。
本基金 每个 交易 日对 业绩 比较基 准进 行再 平衡 处理 ，t 日收 益率 （ ） 按 下列 公 式计 算 ：
=70% *[t 日 沪深 300 指数/( t-1 日 沪深300 指数)-1] +30 ％* [t 日中 国债 券总 指数
/(t-1 日中 国债 券总 指数)-1] ；
其中，t=1,2,3,．．． T，T 表示时 间 截 至日 ；
t 日至T 日 的期 间收 益率 （ ）按 下列 公式 计算 ：
=[ (1+ )]-1
其中，T=2,3,4, ． ． ． ； (1+ )表示 t 日至 T 日的(1+ )数学连 乘。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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注：1 、截 止日 期为2017 年 6 月30 日。
2、本 基金 建仓 期6 个 月， 即从 2014 年 6 月 6 日起至 2014 年 12 月 5 日 ，建 仓期结 束时 各项 资产
配置比 例均 符合 基金 合同 约定。 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 成立 于 2010 年 7 月 28 日 ，是 国内 首家 获中 国证监 会批 准设
立的券商系资 产管理公 司 。公司经中国 证券监督 管 理委员会《关 于核准东 方 证券股份有 限公司设
立证券 资产 管理 子公 司的 批复》 （证 监许 可[2010]518 号） 批准 ，由 东方 证券 股份有 限公 司出 资 3
亿元在 原东 方证 券资 产管 理业务 总部 的基 础上 成立 。2013 年8 月， 公司 成为 首家获 得 “ 公开 募 集
证券投资基金 管理业务 资 格”的证券公 司。公司 主 要业务为证券 资产管理 业 务和公开募 集证券投
资基金 业务 。截 至 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金 管理 人共管 理东 方红 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投
资基金、东方 红产业升 级 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方红 睿丰灵活 配 置混合型证 券投资基
金、东方红睿 阳灵活配 置 混合型证券投 资基金、 东 方红睿元三年 定期开放 灵 活配置混合 型发起式
证券投资基金 、东方红 中 国优势灵活配 置混合型 证 券投资基金、 东方红领 先 精选灵活配 置混合型
证券投资基金 、东方红 稳 健精选混合型 证券投资 基 金、东方红睿 逸 定期开 放 混合型发起 式证券投
资基金、东方 红策略精 选 灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金、 东方红京 东 大数据灵活 配置混合
型证券投资基 金、东方 红 优势精选灵活 配置混合 型 发起式证券投 资基金、 东 方红收益增 强债券型
证券投资基金 、东方红 纯 债债券型发起 式证券投 资 基金、东方红 信用债债 券 型证券投资 基金、东
方红睿轩沪港 深灵活配 置 混合型证券投 资基金、 东 方红汇阳债券 型证券投 资 基金、东方 红稳添利
纯债债券型发 起式证券 投 资基金、东方 红汇利债 券 型证券投资基 金、东方 红 睿满沪港深 灵活配置
混合型证券投 资基金、 东 方红沪港深灵 活配置混 合 型证券投资基 金、东方 红 睿华沪港深 灵活配置
混合型证券投 资基金、 东 方红战略精选 沪港深混 合 型证券投资基 金、东方 红 价值精选混 合型证券
投资基金、东 方红优享 红 利沪港深灵活 配置混合 型 证券投资基金 、东方红 益 鑫纯债债券 型证券投
资基金 、东 方红 智逸 沪港 深定期 开放 混合 型发 起式 证券投 资基 金二 十七 只证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王延飞
东方红
产业升
级灵活
配置混
合型证
券投资
基金、 东
2015 年6 月26
日
- 7 年
硕 士 ，曾 任 东方 证券 股份
有 限 公司 资 产管 理业 务总
部 研 究员 、 上海 东方 证券
资 产 管理 有 限公 司研 究部东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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方红中
国优势
灵活配
置混合
型证券
投资基
金、 东 方
红睿阳
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理。
研 究 员， 高 级研 究员 ，现
任 东 方红 产 业升 级混 合、
东 方 红中 国 优势 混合 、东
方 红 睿阳 混 合基 金经 理。
具 有 基金 从 业资 格， 中国
国籍。
注： （1）上述 表格内基 金 首任基金经 理 “任职 日期 ”指基金合 同生效日 ， “ 离任日期” 指根据 公
司决定确定的 解聘日期 ； 对此后非首任 基金经理 ， 基金经理的 “ 任职日期 ” 和“离任日 期 ”均指
根据公 司决 定确 定的 聘任 日期和 解聘 日期 。
（2 ） 证券 从业 的涵 义遵 从 行 业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期，上 海东方证 券 资产管理有限 公司作为 本 基金管理人， 严格遵守 《 中华人民共和 国
证券投 资基 金法 》 、 《中 华 人民共 和国 证券 法》 、 基 金 合同以 及其 它有 关法 律法 规的规 定 ， 本 着诚 实
信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，为 基 金份额持有人 谋求最大 利 益，无损害 基金持有
人利益 的行 为， 本基 金投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执行了 《证券投
资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》和《上 海 东方证券资产 管理有限 公 司公平交易 制度》的
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未 出现涉及 本 基金的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超过 该
证券当 日成 交量 5% 的情 况 。 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 ， 沪 深300 指数上 涨 10.78% ， 创业 板 指数下 跌 7.34% 。 其中 家 电 （29.66%）食
品饮料 （19.07% ） 电子 元 器件 （9.08% ） 表 现较 好， 农林牧 渔 （-15.41% ） 纺织 服装 （-13.55%）计
算机 （-13.23% ） 表现 较弱 。 本产 品坚 持价 值精 选的 策略， 跑赢 沪深300 指数 和创业 板指 数， 取得
了一定 的相 对收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 2.698 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 24.39% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为6.66% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
随着步入“低 增长、低 通 胀、低货币扩 张”为特 征 的世界经济时 代，资产 配 置从“大宽松 大
泡沫 ” 转 向 “精 选核 心资 产” 。 国 内也 面对 相似 的经 济环境 ， 研究 优质 公司 竞 争力的 重要 性远 胜于
研究短 期择 时和 风格 轮动 ，各个 行业 竞争 力提 升的 龙头公 司将 会成 为核 心资 产。
我们仍将会把 精力放在 优 秀的公司上， 坚信优秀 的 公司能够穿越 市场周期 的 波动，坚持“ 幸
运的行业，能 干的管理 层 ，合理的估值 ”的投资 理 念，力争以合 理的价格 买 入，给投资 者带来绝
对回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 企业会计 准 则》 、 《证券投资 基金会计 核算业务指引 》
以及中 国证 监会 相关 规定 和基金 合同 的约 定， 对基 金 所持有 的投 资品 种进 行估 值,本 基金 托管 人根
据法律法规要 求履行估 值 及净值计算的 复核责任 。 基金份额净值 由基金管 理 人完成估值 后，经基
金托管 人复 核无 误后 由基 金管理 人对 外公 布。
为了向基金投资人提供更 好的证券投资管理服务, 本基 金 管 理 人 对 估 值 和 定 价过 程 进 行 了 严
格的控制。本 基金管理 人 在充分衡量市 场风险、 信 用风险、流动 性风险、 货 币风险、衍 生工具和
结构性 产品 等影 响估 值和 定价因 素的 基础 上, 确定 本 基金管 理人 采用 的估 值政 策。 本 基金 管理 人的
估值人 员均 具有 专业 会计 学习经 历, 具有 基金 从业 人 员资格 。 同时 ， 公 司设 估 值决策 小组 ， 成员 包
括：公司总 经理、合 规总 监(或督察长) 、交易总 监 、运营总监 、基金会 计主 管等。基金 经理不 参
与基金日常估 值业务， 对 于属于东证资 管估值政 策 范围内的特殊 估值变更 可 参与讨论， 但最终决
策由估 值决 策小 组讨 论决 策并联 名审 批。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署提供中债 收益率曲 线 和中债估值的 服
务协议 ，由 其按 约定 提供 银行间 同业 市场 债券 品种 的估值 数据 。 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金收益分 配应遵循 下 列原则： 1、本 基金 的每 份基金份额享 有同等分 配 权； 2、在符 合
有关基 金分 红条 件的 前提 下， 本 基金 收益 每年 最多 分配 6 次， 每次 基 金收 益 分配比 例不 低于 截至
收益分 配基 准日 可供 分配 利润 的 25% ； 3 、 若 《 基 金合同 》 生效 不满 3 个 月 则可不 进行 收益 分配 ；
4、本基金收 益分配方 式分 两种：现金 分红与红 利再 投资，投资 人可选择 现 金 红利或将现 金红利
按除权 日的 基金 份额 净值 自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若 投资 人不 选择， 本基金 默认 的收 益 分
配方式是现 金分红； 5 、 基金收益分 配基准日 的基 金份额净值 减去每单 位基 金份额收益 分配金 额
后不能 低于 面值 ； 6 、法 律法规 或 监 管机 关另 有规 定的， 从其 规定 。
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
本基金 将严 格按 照法 律法 规及基 金合 同约 定进 行收 益分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人 在对东 方红 产业 升级 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 的托管 过程 中，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 东方红产 业 升级灵活配置 混合型证 券 投资基金的管 理人 —— 上 海东方证券资 产
管理有限公司 在东方红 产 业升级灵活配 置混合型 证 券投资基金的 投资运作 、 基金资产净 值计算、
基金份额申购 赎回价格 计 算、基金费用 开支等问 题 上，不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为，在 各重 要方 面的 运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对上海东 方 证 券资产管理 有限公司 编 制和披露的东 方红产业 升 级灵活配置混 合
型证券 投资 基 金2017 年 半 年度报 告中 财务 指标 、 净 值表现 、 利润 分配 情况 、 财务会 计报 告 、 投 资
组合报 告等 内容 进行 了核 查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 东方 红产 业升 级灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 195,248,124.66 65,486,509.03
结算备 付金
6,987,843.64 3,841,009.77
存出保 证金
466,798.86 224,462.40
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,164,908,269.72 638,701,786.08
其中： 股票 投资
2,164,908,269.72 638,701,786.08
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 39,651,366.73
应收利 息 6.4.7.5 35,549.30 13,088.26
应收股 利
- -
应收申 购款
22,018,119.32 317,308.90
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
2,389,664,705.50 748,235,531.17
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 2,573,263.06
应付赎 回款
18,449,687.68 1,220,515.15
应付管 理人 报酬
4,453,778.02 1,031,774.37
应付托 管费
445,377.79 155,301.20
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 3,145,915.82 1,579,547.37
应交税 费
- - 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得 税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 171,598.27 272,607.22
负债合 计
26,666,357.58 6,833,008.37
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 875,938,734.39 341,745,110.91
未分配 利润 6.4.7.10 1,487,059,613.53 399,657,411.89
所有者 权益 合计
2,362,998,347.92 741,402,522.80
负债和 所有 者权 益总 计
2,389,664,705.50 748,235,531.17
注：报 告截 止 日2017 年6 月 30 日， 基金 份额 净值2.698 ， 份额 总 额875,938,734.39 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 东方 红产 业升 级灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
359,528,472.84 -28,362,311.68
1.利息 收入
1,089,285.53 385,714.96
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 625,303.52 327,620.95
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
463,982.01 58,094.01
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
123,161,953.69 23,083,269.44
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 97,142,646.43 15,052,557.99
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - 515,800.00
股利收 益 6.4.7.16 26,019,307.26 7,514,911.45
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
233,567,892.12 -52,191,619.51
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 1,709,341.50 360,323.43
减： 二、费用
21,477,570.02 8,619,162.27
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 15,995,127.87 6,201,889.42
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,735,680.87 725,718.62
3．销 售服 务费
- - 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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4．交 易费 用 6.4.7.19 3,603,723.96 1,553,124.89
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 143,037.32 138,429.34
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
338,050,902.82 -36,981,473.95
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
338,050,902.82 -36,981,473.95
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 东方 红产 业升 级灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值）
341,745,110.91 399,657,411.89 741,402,522.80
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 338,050,902.82 338,050,902.82
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
534,193,623.48 749,351,298.82 1,283,544,922.30
其中：1.基 金申 购款 750,402,358.39 1,058,528,793.87 1,808,931,152.26
2. 基金 赎回款 -216,208,734.91 -309,177,495.05 -525,386,229.96
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
875,938,734.39 1,487,059,613.53 2,362,998,347.92
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 19 页 共 52 页
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
302,486,055.34 353,892,542.64 656,378,597.98
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -36,981,473.95 -36,981,473.95
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-2,067,111.66 -1,870,264.86 -3,937,376.52
其中：1.基 金申 购款 67,495,044.98 60,556,879.21 128,051,924.19
2. 基金 赎回 款 -69,562,156.64 -62,427,144.07 -131,989,300.71
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
300,418,943.68 315,040,803.83 615,459,747.51
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 陈光 明______
______任莉______
____詹朋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
东方红产业升 级灵活配 置 混合型证券投 资基金(以 下 简称 “本基金 ”)经中 国证 券监督管理 委
员会( 以下简称 “中国证 监 会 ”)《关于 核准东方 红产 业升级灵活配 置混合型 证 券投资基金 募集的
批复》(证 监许 可[2014]352 号文)核准,由 上海 东方 证券资 产管 理有 限公 司依 照 《中 华人 民共 和国
证券投资基金 法》及其 配 套规则和《东 方红产业 升 级灵活配置混 合型证券 投 资基金基金 合同》发
售, 基 金合 同于2014 年6 月 6 日 生效 。 本 基金 为契 约型开 放式,存 续期 限不 定 。 本基 金的 基金 管理
人为上 海东 方证 券资 产 管 理有限 公司,基 金托 管人 为 中国工 商银 行股 份有 限公 司。
本基金 于2014 年5 月8 日至2014 年5 月30 日 向社 会公开 募集, 扣 除认 购费 后的有 效认 购资
金 286,820,516.36 元, 利 息转份 额 76,895.81 元, 募集规 模 为 286,897,412.17 份 。上 述募 集资
金已由 立信 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）验 证, 并 出具了 验资 报告 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其配 套 规则和《东方 红产业升 级 灵活配置混合 型
证券投 资基 金基 金合 同》 的有关 规定,本 基金 的投 资 范围为 具有 良好 流动 性的 金融工 具， 包括 国内东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 20 页 共 52 页
依法发 行的 股票 （ 包括 中 小板 、 创 业板 及其 他经 中 国证监 会核 准发 行的 股 票 ） 、 债 券 （含 中小 企业
私募债 ） 、 中 期票 据、 债 券 回购、 货币 市场 工具、 权 证、 资 产支 持证 券、 股 指 期货以 及法 律法 规或
中国证监会 允许基金 投资 的其他金融 工具（但 须符 合中国证监 会的相关 规定） 。 如法律法 规或监
管机构 以后 允许 基金 投资 其他品 种 ， 基 金管 理人 在 履行适 当程 序后 ， 可以 将 其纳入 投资 范围 。 本
基金投资组合 中股票资 产 投资比例为基 金资产 的 0% —95% ；本 基金每个 交易日 日终在扣除股 指期
货合约需缴纳 的交易保 证 金后，保持现 金或者到 期 日在一年以内 的政府债 券 投资比例合 计不低于
基金资 产净 值的 5% ；基 金 投资收 益于 产业 升级 的股 票不低 于非 现 金 基金 资产 的80% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为: 沪深300 指数 收益 率*70%+ 中国 债券 总指 数收 益率*30% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表系 按照 财政 部 2006 年2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》 以 及其 后颁
布及修订的具 体会计准 则 、应用指南、 解释以及 其 他相关规定（ 以下合称 “ 企业会计准 则 ”）编
制，同时，对 于在具体 会 计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修 订的《证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关于 进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报
告和半 年度 报告>》 及其 他 中国证 监会 、 中 国基 金业 协会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业 实 务操
作。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完 整地 反映了 本基 金 于2017 年6 月30 日的 财务
状况以 及2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 止期 间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本 报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的会 计政 策变 更事 项。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 报告 期无 重大 会计 差错的 内容 和更 正金 额。 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 21 页 共 52 页
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化 个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息 红利 差别 化个 人所 得税政 策有 关问 题的 通、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推开 营业 税改 征 增
值税试点的通 知 》 、财税[2016]46 号《关于 进一步明 确全面推开营 改增试点 金 融业有关政策 的通
知》 、 财税[2016]70 号《 关于金融机构 同 业往来 等 增值税补充政 策的通知 》 及其他相关财 税法规
和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前， 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营
业税。 对证 券投 资基 金管 理人运 用基 金买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 免征 营业 税。 自 2016 年5 月1
日起，金融业 由缴纳营 业 税改为缴纳增 值税。对 证 券投资基金管 理人运用 基 金买卖股票 、债券的
转让收 入免 征增 值税 ，对 金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。
(2) 对基金 从证券市 场中取得的收 入，包括买 卖股票、债券 的差价收入 ，股票的股息 、
红利收 入， 债券 的 利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
(3) 对基金 取得的企 业债券利息收 入，应由发 行债券的企业 在向基金支 付利息时代扣 代
缴20% 的个 人所 得税 。 对 基 金从上 市公 司取 得的 股息 红利所 得， 持股 期限 在 1 个 月以内( 含1 个 月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金 卖 出 股 票 按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买 入股票不征收股票交易印 花
税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 195,248,124.66
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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其他存 款 -
合计： 195,248,124.66
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,919,810,240.14 2,164,908,269.72 245,098,029.58
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,919,810,240.14 2,164,908,269.72 245,098,029.58
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末均 未持 有衍生 金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末均 未持 有任何 买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末均 未持 有任何 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 31,019.48
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,818.71
应收债 券利 息 - 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 1,522.11
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 189.00
合计 35,549.30
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末均 未持 有其他 应收 款、 待摊 费用 等其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,145,915.82
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 3,145,915.82
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 37,708.95
预提费 用 133,889.32
合计 171,598.27
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 341,745,110.91 341,745,110.91
本期申 购 750,402,358.39 750,402,358.39
本期赎 回( 以"-" 号填列) -216,208,734.91 -216,208,734.91
本期末 875,938,734.39 875,938,734.39
注：申 购含 红利 再投 份额 （本基 金暂 未开 通基 金转 换业务 ） 。 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 24 页 共 52 页
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 498,967,173.41 -99,309,761.52 399,657,411.89
本期利 润 104,483,010.70 233,567,892.12 338,050,902.82
本 期 基 金 份 额 交 易
产生 的 变动 数
796,517,452.32 -47,166,153.50 749,351,298.82
其中： 基金 申购 款 1,123,545,410.36 -65,016,616.49 1,058,528,793.87
基金赎 回款 -327,027,958.04 17,850,462.99 -309,177,495.05
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,399,967,636.43 87,091,977.10 1,487,059,613.53
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 581,787.38
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 39,950.42
其他 3,565.72
合计 625,303.52
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,006,098,924.27
减：卖 出股 票成 本总 额 908,956,277.84
买卖股 票差 价收 入 97,142,646.43
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益 。 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 25 页 共 52 页
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本基金 本报 告期 无买 卖债 券差价 收入 。
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 在本 报告 期无 债券 赎回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 在本 报告 期无 债券 申购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 在本 报告 期无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 在本 报告 期未 进行 贵金属 投资 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 在本 报告 期无 买卖 贵金属 差价 收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 — —赎回 差价 收入
本基金 在本 报告 期无 贵金 属赎回 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 在本 报告 期无 贵金 属申购 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 在本 报告 期无 买卖 权证差 价收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 26,019,307.26 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 26,019,307.26
6.4.7.17 公 允价 值变动 收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 233,567,892.12
—— 股 票投 资 233,567,892.12
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 233,567,892.12
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 1,709,341.50
合计 1,709,341.50
注：本 基金 赎回 费按 持有 期间递 减， 不低 于赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 3,603,723.96
银行间 市场 交易 费用 -
合计 3,603,723.96
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 27 页 共 52 页
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 34,712.18
信息披 露费 99,177.14
银行费 用 148.00
帐户维 护费 9,000.00
其他 -
合计 143,037.32
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至本 报告 期末,本 基金 未 发生需 要披 露的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
东方证 券股 份有 限公 司（ “ 东方证 券” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
东方证 券 1,656,745,769.52 51.68% 474,519,288.63 40.30% 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
东方证 券 2,125,700,000.00 100.00% 683,000,000.00 100.00%
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
东方证 券 1,211,584.01 52.38% 2,469,550.61 78.50%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
东方证 券 347,011.96 40.30% 712,727.99 57.25%
注：1 、 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算, 扣除 证券 公司 需 承担的 费用(包 括但 不限 于 买(卖) 经手 费 、 证
券结算 风险 基金 和上 海证 券交易 所买(卖) 证管 费等 ） 。 管理 人因 此从 关联 方获 取 的其他 服务 主要 包
括：为 本基 金提 供的 证券 投资研 究成 果和 市场 信息 服务。
2、 截 至报 告期 末， 本 公司 因作为 证券 公司 子公 司尚 未获得 在沪 深交 易所 租用 其他券 商交 易单 元 的
资格。本公司 已在深圳 交 易所获得租用 券商交易 单 元 的资格，并 已按公司 相 关制度与流 程开展交
易单元 租用 事宜 。 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
15,995,127.87 6,201,889.42
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
7,136,780.49 2,945,188.24
注：1 、 本 基金 适用 浮动 年 管理费 ， 本基 金合 同生 效 后第一 年内 ， 基金 的管 理 费按前 一日 基金 资产
净值1.50% 的年 费率 计提 。 本基 金合 同生 效 （2014 年 6 月 6 日 ） 满 一年 后的 每个季 度对 日， 根据
基金在 该日 之前 一年 （不 含该日 ）的 收益 率分 档收 取。
根据基 金合 同约 定， 管理 人于 2015 年6 月 8 日公 告 ， 本基 金 自 2015 年6 月8 日起 （ 含） 至 2015
年9 月6 日 （不 含） 适用 年管理 费率 为 2.5% ； 管 理 人于2015 年 9 月 7 日公 告 ， 本基 金 自 2015 年
9 月 6 日起 （含 ） 至 2015 年 12 月 6 日（ 不含 ）适 用 年管理 费率 为2.5% ；管 理 人于2015 年 12 月
7 日公 告， 本基 金自2015 年 12 月 6 日起 （含 ） 至2016 年 3 月6 日 （ 不含 ） 适 用 年管理 费率 为 2.5% 。
本基金 于2016 年3 月7 日 公告， 本基 金 自 2016 年3 月 6 日 起（ 含） 至2016 年6 月6 日 （不 含）
适用年 管理 费2.5% 。 本 基 金于 2016 年 6 月6 日公 告 ， 本 基金 自 2016 年6 月6 日起 （含 ） 至 2016
年 9 月 6 日 （不 含） 适用 年管理 费率 为 0 。本 基金 于 2016 年 9 月 6 日 公告 ，本基 金 自 2016 年 9
月6 日 起（ 含） 至 2016 年 12 月 6 日（ 不含 ）适 用 年管理 费率 为2.5% 。本 基 金于2016 年 12 月6
日公告 ， 本 基金 自2016 年12 月6 日 起 （含 ） 至2017 年3 月 6 日 （不 含） 适用 年 管理费 率 为 1.5% 。
本基金 于2017 年3 月6 日 公告， 本基 金 自 2017 年3 月 6 日起 （ 含） 至2017 年6 月6 日 （不 含）
适用年 管理 费率 为2.5% 。 本基金 于 2017 年 6 月 6 日 公告， 本基 金 自 2017 年6 月 6 日 起 （ 含） 至
2017 年9 月6 日（ 不含 ） 适用年 管理 费率 为 2.5% 。
2、管 理费 的计 算方 法如 下 ：
H＝ E× M÷ 当年 天数 ，
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费，
E 为前 一日 的基 金资 产净 值。
M 为适 用的 管理 费率
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
3、实 际支 付销 售机 构的 客 户维护 费以 本基 金管 理人 和销售 机构 对账 确认 的金 额为准 。 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,735,680.87 725,718.62
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ） 交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6
月30 日
基金合同生效日持有的
基金份 额
期初持 有的 基金 份额 5,060,222.67 5,060,222.67
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减： 期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 5,060,222.67 5,060,222.67
期末持有的基金份额占
基金总 份 额 比例
0.58% 1.68%
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 及上 年度 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 未持有 本基 金。 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 31 页 共 52 页
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银
行
195,248,124.66 581,787.38 32,113,416.02 296,710.08
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金支付给 东证期货 的 交易手续费参 考市场价 格 经本基金的基 金管理人 与 对方协商确定 ，
以包括 中国 金融 期货 交易 所收取 的上 交手 续费 的全 额列示 。 于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金 无应 付
交易手 续费 余额(2016 年6 月 30 日 ： 同)。于 2017 年 上半 年 ， 本 基金 无交 易 手续费(2016 年 同期 ：
223.33 元) 。 本基 金用于 期货交易结算 的资金 分 别 存放于东证期 货的结算 账 户和保证金账 户中，
结算备 付金 按银 行同 业利 率计息 ，存 出保 证金 不计 息。 于 2017 年 6 月 30 日 ，本基 金的 结算 备 付
金余额 为 50,851.51 元， 无存出 保证 金余 额(2016 年 12 月 31 日： 期货 结算 备付 金50,666.95 元，
无存储 保证 金余 额) 。于 2017 年 6 月 30 日， 本基 金 当期结 算备 付金 利息 收入 184.56 元(2016 年
同期：19,202.36 元)。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5 日
2017
年7 月
7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
2017
年7 月
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 - 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 32 页 共 52 页
日 17 日
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7 月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末股 票中 不存在 暂时 停牌 等 流 通受 限的情 况
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和 组 织架构
本基金金融工 具的风险 主 要包括：信用 风险、流 动 性风险、市场 风险。本 基 金管理人制定 了
相应政策和程 序来识别 及 分析这些风险 ，并设定 适 当的风险限额 及内部控 制 流程，通过 可靠的管东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 33 页 共 52 页
理及信息系统 持续监控 上 述各类风险。 本基金管 理 人奉行全面风 险管理体 系 的建设，在 董事会下
设立合规与风 险管理委 员 会，负责制定 风险管理 的 宏观政策，设 定最高风 险 承受度以及 审议批准
防范风险和内 部控制的 政 策等；在经营 层层面设 立 风险控制委员 会，负责 在 董事会授权 范围内的
重大经营项目 和创新业 务 的风险评估； 在业务操 作 层面风险管理 职责主要 由 合规与风险 管理部和
风险管 理人 员负 责， 协调 并与各 部门 合作 完成 运作 风险管 理以 及进 行投 资风 险分析 与绩 效评 估。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任, 或 者 基 金 所 投 资证 券 之 发 行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息, 导致 基金 资产 损失 和 收益变 化的 风险 。 本 基金 的基金 管理 人建 立了
信用风险管 理流程,通 过对 投资品种和 证券发行 人进 行信用等级 评估来控 制信 用风险,本基 金均投
资于具 有良 好信 用等 级的 证券, 且通 过分 散化 投资 以 分散信 用风 险。 本基 金持 有 一家公 司发 行的 证
券市值不超过基金资产 净 值的 10%, 且 本 基 金与 由 本基 金 管 理 人 管 理 的 其他 基金 共 同 持 有 一 家公
司发行的证 券,不得超 过该 证券的 10% 。 本基金 在交 易所进行的 交易均与 中国 证券登记结 算有限
责任公司完 成证券交 收和 款项清算,因 此违约风 险发 生的可能性 很小;本基 金在 进行银行间 同业市
场交易 前均 对交 易对 手进 行信用 评估,以 控制 相应 的 信用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 债券 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 债券 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份 额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此除在附 注
6.4.12 中 列示 的部 分基 金 资产流 通暂 时受 限制 不能 自由转 让的 情况 外， 其余 均 能及时 变现 。 此 外，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 资产 的公 允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 34 页 共 52 页
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的 公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 其他价 格风 险、 利率 风险 和外汇 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 基金管理人 定期对本
基金面临的利 率敏感性 缺 口进行监控。 本基金持 有 的利率敏感性 资产主要 为 银行存款、 结算备付
金、存 出保 证金 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月30
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款
195,248,124.66 - - - - - 195,248,124.66
结算备 付金
6,987,843.64 - - - - - 6,987,843.64
存出保 证金
466,798.86 - - - - - 466,798.86
交易性 金融 资产
- - - - - 2,164,908,269.72 2,164,908,269.72
应收利 息
- - - - - 35,549.30 35,549.30
应收申 购款
929,732.10 - - - - 21,088,387.22 22,018,119.32
资产总 计 203,632,499.26 - - - - 2,186,032,206.24 2,389,664,705.50
负债
应付赎 回款 - - - - - 18,449,687.68 18,449,687.68
应付管 理人 报酬 - - - - - 4,453,778.02 4,453,778.02
应付托 管费 - - - - - 445,377.79 445,377.79
应付交 易费 用 - - - - - 3,145,915.82 3,145,915.82
其他负 债 - - - - - 171,598.27 171,598.27
负债总 计 - - - - - 26,666,357.58 26,666,357.58
利率敏 感度 缺口 203,632,499.26 - - - - 2,159,365,848.66 2,362,998,347.92
上年度 末
2016 年 12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 65,486,509.03 - - - - - 65,486,509.03
结算备 付金 3,841,009.77 - - - - - 3,841,009.77 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 35 页 共 52 页
存出保 证金 224,462.40 - - - - - 224,462.40
交易性 金融 资产 - - - - - 638,701,786.08 638,701,786.08
应收证 券清 算款 - - - - - 39,651,366.73 39,651,366.73
应收利 息 - - - - - 13,088.26 13,088.26
应收申 购款 - - - - - 317,308.90 317,308.90
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 69,551,981.20 - - - - 678,683,549.97 748,235,531.17
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 2,573,263.06 2,573,263.06
应付赎 回款 - - - - - 1,220,515.15 1,220,515.15
应付管 理人 报酬 - - - - - 1,031,774.37 1,031,774.37
应付托 管费 - - - - - 155,301.20 155,301.20
应付交 易费 用 - - - - - 1,579,547.37 1,579,547.37
其他负 债 - - - - - 272,607.22 272,607.22
负债总 计 - - - - - 6,833,008.37 6,833,008.37
利率敏 感度 缺口 69,551,981.20 - - - - 671,850,541.60 741,402,522.80
注：上表 统 计了本基 金面 临的利率风 险敞口,表 中所 示为本基金 资产及交 易形 成负债的公 允价值,
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 的交 易性 债券 投资， 因此 市场 利率 的变 动对于 本基 金资 产 净
值无重 大影 响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金承受的其他市场价 格风险, 主要是基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因除
市场利率和外汇汇 率 以 外的 市 场 价 格 因 素 变动 而 发生 波 动 的 风 险 。 本基 金 的其 他 市 场 价 格 风 险,
主要受 到证 券交 易所 上市 的股票 整体 涨跌 趋势 的影 响,由 所持 有的 金融 工具 的 公允价 值决 定。 本基
金通过投资组合的 分散化 降低其他市场价格 风险, 并且 本 基 金 管 理 人 每日 对 本基 金 所 持 有 的 证券
价格实 施监 控, 通过 组合 估 值、行 业配 置分 析等 进行 市场价 格风 险管 理。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 36 页 共 52 页
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 2,164,908,269.72 91.62 638,701,786.08 86.15
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,164,908,269.72 91.62 638,701,786.08 86.15
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
基金的 市场 价格 风险 主要 源于证 券市 场的 系统 性风 险，即 与基 金的 贝塔 系数 紧密
相关；
除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
上升 5% 104,370,248.78 33,311,540.54
下降 5% -104,370,248.78 -33,311,540.54
注： 本基 金管 理人 运用 资 产-资 本定 价模 型 （CAPM ） 对本基 金的 市场 价格 风险 进行分 析 。 上 表为 市
场价格风险的 敏感性分 析 ，反映了在其 他变量不 变 的假设下，业 绩比较基 准 对应的股票 市场指数
（沪深 300 ）价 格发 生合 理、可 能的 变动 时， 将对 基金净 值产 生的 影响 。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
1.置信 区间
百 分之 九十 五
2.观察 期 统计 日之 前的250 个 交易 日
分析
风险价 值
（单位 ： 人 民币 元 ）
本期末 （2017 年 6 月 30
日）
上年度 末 （2016 年 12 月 31
日）
1 天 24,510,760.20 14,679,525.86
1 周 54,807,725.98 32,824,417.69
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公 允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ： 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 37 页 共 52 页
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
一层次 的余 额 为2,164,784,586.62 元 ， 第 二层 次的 余额 为123,683.10 元 ， 无 属于 第三 层次 的
余额。 于 2017 年 6 月 30 日，本 基金 持有 的以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融负 债 均
属于第 一层 次， 本期 未持 有以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的金 融负 债。
于 2016 年 12 月 31 日 ，本基金持有 的以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融资 产
中属 于第 一层 次的 余额 为638,065,054.54 元， 第 二层次 的余 额 为 636,731.54 元， 无属 于第 三层
次 的 余额 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易所上市的股 票，若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包 括 涨 跌 停时 的 交 易 不 活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值的影响 程度，确 定 相关股票和债 券公允价 值 应属第二层次 还是第三 层 次。对于在 证券交易
所上市或挂 牌转让的 固定 收益品种(可 转换债券 、资 产支持证券 和私募债 券除 外)，根据《 中国证
券投资 基金 业协 会估 值核 算工作 小组 关于 2015 年 1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 ，本 基金
于2015 年3 月30 日起 采 用第三 方估 值机 构所 独立 提供的 估值 结果 确定 公允 价值。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2017 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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保本收益(合同 中未明确 承 诺 到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税 应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 39 页 共 52 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 2,164,908,269.72 90.59
其中： 股票 2,164,908,269.72 90.59
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 202,235,968.30 8.46
7 其他各 项资 产 22,520,467.48 0.94
8 合计 2,389,664,705.50 100.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过港 股通 交易 机制 投资的 港股 。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 84,637,863.85 3.58
B 采矿业 - -
C 制造业 1,446,063,710.34 61.20
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 85,779,433.23 3.63
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
116,981,511.13 4.95
J 金融业 353,694,289.17 14.97
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 67,721,889.72 2.87
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 10,029,572.28 0.42
S 综合 - -
合计 2,164,908,269.72 91.62
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 通过港 股通 交易 机制 投资 的港股 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000333 美的集 团 5,223,700 224,828,048.00 9.51
2 600887 伊利股 份 9,874,860 213,198,227.40 9.02
3 601318 中国平 安 4,279,887 212,325,194.07 8.99
4 600066 宇通客 车 7,394,046 162,447,190.62 6.87
5 300408 三环集 团 5,049,510 105,989,214.90 4.49
6 600426 华鲁恒 升 9,006,119 105,731,837.06 4.47
7 300166 东方国 信 6,516,257 87,513,331.51 3.70
8 600297 广汇汽 车 11,391,691 85,779,433.23 3.63
9 002470 金正大 10,415,727 78,430,424.31 3.32
10 002311 海大集 团 3,996,944 73,024,166.88 3.09
11 600660 福耀玻 璃 2,517,457 65,554,580.28 2.77
12 600196 复星医 药 2,085,632 64,633,735.68 2.74
13 000001 平安银 行 6,224,430 58,447,397.70 2.47
14 002041 登海种 业 3,805,859 50,427,631.75 2.13
15 002415 海康威 视 1,488,814 48,088,692.20 2.04
16 601601 中国太 保 1,292,593 43,780,124.91 1.85
17 300058 蓝色光 标 5,086,351 39,775,264.82 1.68
18 603001 奥康国 际 1,996,873 37,521,243.67 1.59
19 002714 牧原股 份 1,256,805 34,210,232.10 1.45
20 601012 隆基股 份 1,966,786 33,632,040.60 1.42
21 600271 航天信息 1,452,394 29,977,412.16 1.27
22 002439 启明星 辰 1,583,900 29,460,540.00 1.25
23 002202 金风科 技 1,884,200 29,148,574.00 1.23
24 600875 东方电 气 3,005,492 28,792,613.36 1.22
25 002027 分众传 媒 2,005,590 27,596,918.40 1.17 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 41 页 共 52 页
26 600486 扬农化 工 621,272 26,223,891.12 1.11
27 002841 视源股 份 350,000 25,977,000.00 1.10
28 300257 开山股 份 1,192,451 25,136,867.08 1.06
29 000651 格力电 器 596,100 24,541,437.00 1.04
30 600600 青岛啤 酒 600,920 21,092,292.00 0.89
31 600000 浦发银 行 1,650,900 20,883,885.00 0.88
32 601328 交通银 行 2,933,400 18,069,744.00 0.76
33 600557 康缘药 业 942,674 15,657,815.14 0.66
34 000681 视觉中 国 640,458 10,029,572.28 0.42
35 300078 思创医 惠 562,000 6,030,260.00 0.26
36 002400 省广股 份 43,550 349,706.50 0.01
37 601878 浙商证 券 11,049 187,943.49 0.01
38 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.00
39 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.00
40 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.00
41 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.00
42 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
43 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00
44 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.00
45 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
46 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
47 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
48 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
49 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
50 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
51 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.00
52 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
53 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
54 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
55 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
56 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 42 页 共 52 页
1 601318 中国平 安 171,794,713.08 23.17
2 600066 宇通客 车 152,942,796.79 20.63
3 000333 美的集 团 123,758,286.76 16.69
4 600887 伊利股 份 116,572,337.04 15.72
5 300408 三环集 团 97,633,980.98 13.17
6 300166 东方国 信 85,923,448.89 11.59
7 601601 中国太 保 78,126,695.94 10.54
8 600426 华鲁恒 升 77,675,590.33 10.48
9 002470 金正大 76,959,152.22 10.38
10 002027 分众传 媒 57,513,789.17 7.76
11 000001 平安银 行 57,075,389.60 7.70
12 002041 登海种 业 52,735,276.81 7.11
13 000651 格力电 器 51,531,474.76 6.95
14 601336 新华保 险 48,435,556.69 6.53
15 600297 广汇汽 车 48,400,668.93 6.53
16 002714 牧原股 份 47,514,704.23 6.41
17 300078 思创医 惠 44,252,911.39 5.97
18 600600 青岛啤 酒 43,805,047.23 5.91
19 601888 中国国 旅 42,471,809.41 5.73
20 601328 交通银 行 38,013,724.25 5.13
注： “本 期累 计买 入金 额 ” 按买 入成 交金 额 （成 交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易费
用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002415 海康威 视 78,472,572.08 10.58
2 000651 格力电 器 75,083,259.00 10.13
3 000997 新 大 陆 52,543,531.05 7.09
4 601336 新华保 险 49,522,052.87 6.68
5 601601 中国太 保 46,717,836.54 6.30
6 300078 思创医 惠 45,679,792.75 6.16
7 601888 中国国 旅 44,595,932.28 6.02
8 002027 分众传 媒 33,597,508.96 4.53
9 002714 牧原股 份 32,006,063.33 4.32
10 600066 宇通客 车 30,276,723.79 4.08 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 43 页 共 52 页
11 300408 三环集 团 28,644,974.89 3.86
12 000538 云南白 药 26,633,359.79 3.59
13 600138 中青旅 26,055,539.32 3.51
14 601628 中国人 寿 25,179,403.90 3.40
15 603528 多伦科 技 24,836,776.09 3.35
16 600600 青岛啤 酒 24,099,482.94 3.25
17 600900 长江电 力 22,793,393.00 3.07
18 300166 东方国 信 22,651,243.73 3.06
19 600886 国投电 力 22,176,294.44 2.99
20 002410 广联达 20,455,004.49 2.76
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,201,594,869.36
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,006,098,924.27
注： “买 入股 票成 本 （成 交） 总额 ” 和“ 卖出 股票 收入 （成 交） 总额 ”按 买 卖成交 金额 （ 成交 单
价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 期末 无股 指期 货持仓 。 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 44 页 共 52 页
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 股指 期货 空头 的合约 价值 主要
与股票 组合 的多 头价 值相 对应。 管理 人通 过动 态管 理股 指 期货 合约 数量 ，以 萃取相 应股 票组 合的
超额收 益。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 国债 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 国债 期货 空头 的合约 价值 主要
与债券 组合 的多 头价 值相 对应。 管理 人通 过动 态管 理国债 期货 合约 数量 ，以 萃取相 应债 券组 合的
超额收 益。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金持有的前十名 证券 的发行主体本期未出 现被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
7.12.2
基金投资的前十名股 票未 超出基金合同规定的 备选 股票库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 466,798.86
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 35,549.30
5 应收申 购款 22,018,119.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 22,520,467.48 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 45 页 共 52 页
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基 金本 报告 期末 前十 名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中市 值占 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能存 在尾差 。 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 46 页 共 52 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
56,814 15,417.66 9,916,294.99 1.13% 866,022,439.40 98.87%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
1,050,595.57 0.1199%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金 投资和 研究 部门
负责人 持有 本开 放式 基金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 50~100
东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 47 页 共 52 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 6 月 6 日 ） 基金 份额 总 额 286,897,412.17
本报告 期期 初基 金份 额总 额 341,745,110.91
本报告 期基 金总 申购 份额 750,402,358.39
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 216,208,734.91
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 875,938,734.39
注：总 申购 份额 含红 利再 投份额 （本 基金 暂未 开通 基金转 换业 务） 。 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 48 页 共 52 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金没 有召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基 金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 本基 金 管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门无 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
为本基 金进 行审 计的 会计 师事务 所是 普华 永道 中天 会计师 事务 所有 限公 司。 该会计 师事 务 所
自本基 金基 金合 同生 效日 起为本 基金 提供 审计 服务 至今。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证 券 3 1,656,745,769.52 51.68% 1,211,584.01 52.38% -
长江证 券 1 875,611,866.01 27.32% 622,824.23 26.92% - 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 49 页 共 52 页
光大证 券 1 673,209,003.21 21.00% 478,853.07 20.70% -
广发证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
注：1 、本 报告 期内 本基 金 租用交 易单 元的 变更 情况 ：新增 民生 证 券 1 个 交易 单元。
2、 此处 的佣 金指 通过 单一 券商的 交易 单元 进行 股票 、 权 证等 交易 （ 如有 ） 而 合计支 付该 券商 的佣
金合计 ，不 单指 股票 交易 佣金。
3、交 易单 元的 选择 标准 和 程序
（1 ） 选择 标准
券商财务状况 良好、经 营 行为规范，最 近一年无 重 大违规行；具 有较强的 研 究服务能力 ；交易佣
金收费 合理 。
（2 ） 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商进 行综合评 价 ，然后根据评 价选择券 商 ，与其签订 协议租用
交易单 元。
4、 截 至本 报告 期末， 本公 司因作 为证 券公 司子 公司 尚未获 得在 上海 交易 所租 用其他 券商 交易 单 元
的资格；本公 司已在深 圳 交易所获得租 用券商交 易 单元的资格， 并已按公 司 相关制度与 流程开展
交易单 元租 用事 宜。
10.7.2 基 金租 用证 券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
东方证 券 - - 2,125,700,000.00 100.00% - -
长江证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
民生证 券 - - - - - - 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 50 页 共 52 页
中信建 投 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方式 法定披 露日期
1
上海东方 证券资 产管理 有 限公司
旗下基 金2016 年12 月31 日基金
资产净值 和基金 份额净 值 公告
中国证券报、上海证券报、证券
时报、 证券 日报 和公 司网 站
2017 年1 月3 日
2
东方红产 业升级 灵活配 置 混合型
证券投资 基金招 募说明 书 （更新）
（摘要） （2017 年第1 号）
中国证券报、上海证券报和公司
网站
2017 年1 月12 日
3
东方红产 业升级 灵活配 置 混合型
证券投资 基金招 募说明 书 （更新）
（2017 年第 1 号）
公司网 站 2017 年1 月12 日
4
东方红产 业升级 灵活配 置 混合型
证券投资 基金2016 年第4 季度报
告
中国证券报、上海证券报和公司
网站
2017 年1 月20 日
5
关于东方 红产业 升级灵 活 配置混
合型证券 投资基 金确定 季 度对日
区间适用 管理费 率的公 告
中国证券报、上海证券报和公司
网站
2017 年3 月6 日
6
东方红产 业升级 灵活配 置 混合型
证券投资 基金暂 停大额 申 购（含
定期定额 申购） 业务的 公 告
中国证券报、上海证券报和公司
网站
2017 年3 月22 日
7
东方红产 业升级 灵活配 置 混合型
证券投资 基金 2016 年年 度报告
公司网 站 2017 年3 月30 日
8
东方红产 业升级 灵活配 置 混合型
证券投资 基金 2016 年年 度报告
(摘要)
中国证券报、上海证券报和公司
网站
2017 年3 月30 日
9
上海东方 证券资 产管理 有 限公司
关于旗下 部分开 放式基 金 参加工
商银行个 人电子 银行基 金 申购费
率优惠活 动的公 告
中国证券报、上海证券报、证券
时报和 公司 网站
2017 年3 月31 日
10
上海东方 证券资 产管理 有 限公司
关于东方 红产业 升级灵 活 配置混
合型证券 投资基 金增加 中 国建设
银行股份 有限公 司 为代 销 机构并
开通定投 的公告
中国证券报、上海证券报和公司
网站
2017 年4 月12 日 东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 51 页 共 52 页
11
上海东方 证券资 产管理 有 限公司
关于旗下 部分基 金调整 停 牌股票
估值方法 的公告
中国证券报、上海证券报、证券
时报、 证券 日报 和公 司网 站
2017 年4 月20 日
12
东方红产 业升级 灵活配 置 混合型
证券投资 基金暂 停大额 申 购（含
定期定额 申购） 业务的 公 告
中国证券报、上海证券报和公司
网站
2017 年4 月20 日
13
东方红产 业升级 灵活配 置 混合型
证券投资 基金2017 年第1 季度报
告
中国证券报、上海证券报和公司
网站
2017 年4 月21 日
14
上海东方 证券资 产管理 有 限公司
关于开通 网上直 销平台 基 金定投
业务及开 展基金 定投费 率 优惠活
动的公告
中国证券报、上海证券报、证券
时报和 公司 网站
2017 年5 月10 日
15
关于东方 红产业 升级灵 活 配置混
合型证券 投资基 金确定 季 度对日
区间适用 管理费 率的公 告
中国证券报、上海证券报和公司
网站
2017 年6 月6 日
16
上海东方 证券资 产管理 有 限公司
关于旗下 部分基 金在浦 发 银行参
加基金定 投申购 费率优 惠 活动的
公告
中国证券报、上海证券报和公司
网站
2017 年6 月29 日
东方红产业升级混合 2017 年半 年度报告
第 52 页 共 52 页
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 设立 东方红 产业 升级 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 的文 件；
2 、 《东 方红 产业 升级 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、 《东 方红 产业 升级 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、 东 方红 产业 升级 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 财务报 表及 报表 附注 ；
5 、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告；
6 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 。
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
11.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人办公 场所 ：上 海市 中山 南路 318 号 2 号楼 31 层。
11.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公场 所免 费查 阅备 查文 件， 亦 可通 过公 司网 站查 阅， 公 司网 址为 ：
www.dfham.com 。
上 海东 方证券 资产 管理有 限公 司
2017 年 8 月 28 日
